Toimitusjohtajan katsaus, Suominen Oyj:n yhtiökokous 2017

Toimitusjohtajan katsausNina Kopola15.3.2017

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Agenda

• Johtoryhmän esittely• Suominen tänään• Katsaus vuoteen 2016• Näkymät vuodelle 2017• Suomisen strategia ja sen toteuttaminen vuonna 2016• Uusi strategiakausi käynnistyy• Yhteenveto

15.3.2017 2


Suomisen johtoryhmä ja laajennettu johtoryhmä

15.3.2017

Nina Kopola Toimitusjohtaja

Tapio EngströmTalousjohtaja

Lynda A. KellyCare

Larry L. KinnTuotantolaitokset

Ernesto S. LevyConvenience

Mimoun SaïmTuotantolaitokset

Hannu SivulaHenkilöstö

Dan DunbarHankinnat

Anu HeinonenViestintä ja IR

Margareta HuldénT&K

Roberto PedojaTeknologia

Timo RautakorpiTietohallinto

Saara SöderbergMarkkinointi ja tuotehallinta

3


Suominen tänään

15.3.2017 4


Tyypillisiä asiakkaitamme

Asiakkaat jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön

15.3.2017 5

Suominen Käyttökohteita


Suomisen tuotteiden ominaisuuksia

15.3.2017

Erottuvat tuotteet

Toimivuuskäyttökohteen mukaan

Ympäristöä säästävät valinnat

Wc:stä huuhdeltava

Nesteiden hallinta

Miellyttävä käytössä

6


Kahdeksan tehdasta kolmella mantereella palvelevat molempia liiketoiminta-alueita

Kaksi liiketoiminta-aluetta

15.3.2017

92 % konsernin liikevaihdosta 8 % konsernin liikevaihdosta

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Hygieniatuotteet (esim. terveys-

siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)- Terveydenhuollon tuotteet

(esim. haavataitokset sekä leikkaussaliliinat- ja maskit)

• Liikevaihto (2016): 31,3 milj. euroa

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Lastenhoidon pyyhintä- Kotitalouksien pyyhintä- Henkilökohtainen hygienia- Ammattikäyttö

• Liikevaihto (2016): 385,5 milj. euroa

Convenience Care

7

Presenter

Presentation Notes

Our two business areas, Convenience and Care, both produce nonwovens but they are targeted for different end use applications. Convenience supplies nonwovens for wipes and to smaller extent also for Travel & Catering applications. Care focuses on medical and hygiene applications. In nonwovens for wipes, Suominen is the global market leader, while in medical and hygiene we are still challengers in the market. All our eight plants are capable to serve both business areas.


Kattava tuotantolaitosten verkosto luo kilpailuetua

15.3.2017

Green Bay, USA

Windsor Locks, USA

Bethune, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Mozzate, Italia

Nakkila

Cressa, Italia

Helsinki (pääkonttori)

Myyntiedustajia useissa kohteissa Aasian ja Tyynenmeren alueella

8


Convenience on markkinajohtajan asemassa, Care vielä haastaja

15.3.2017 9

TOP10 1. Haastaja

Terveydenhuollon ja hygieniatuotteiden kuitukankaissa(Care-liiketoiminta)

Maailmanlaajuinenmarkkinajohtajapyyhintätuotteidenkuitukankaissa(Convenience-liiketoiminta)

9. suurinkuitukangasvalmistajamaailmassa

Presenter

Presentation Notes

9th largest = > More than 11 (11,2) million tenniscourts could be covered with Suomninen’s products annually // roughly a million tennsicourts per month, Conv & Care


Katsaus vuoteen 2016

15.3.2017 10


Plussat ja miinukset Suomisen vuodesta 2016

- Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys alitti odotuksemme.

- Taloudelliset tavoitteet eivät täyttyneet tilikaudella 2016.

15.3.2017 11

+ Liiketoiminnan rahavirta jatkui vahvana.+ Liikevaihdon jakauma kehittyi edelleen oikeaan suuntaan.+ Bethunen investointi eteni aikataulussaan ja luo uusia edellytyksiä kannattavaan kasvuun tulevaisuudessa.+ Hallituksen osinkoehdotus

on 0,11 euroa/osake.


Liikevaihto jäi vertailukaudesta, mutta oli nykymuotoisen Suomisen toiseksi paras

Liikevaihto, milj. euroa

• Kiristynyt kilpailutilanne vaikeutti kysynnän kehityksen arviointia ja loi hintapaineita markkinoille, lähinnä lastenhoidon pyyhintätuotteissa (P-Amerikassa ja Euroopassa) sekä wc:stä huuhdeltavissa tuotteissa (Euroopassa).

• Myyntimäärien ja -hintojen heikkeneminen vaikuttivat liikevaihtoon suunnilleen samassa suhteessa.

15.3.2017 12

356.9 373.7 401.8 444.0 416.9

0

100

200

300

400

500

2012 2013 2014 2015 2016


Korkeamman lisäarvon tuotteiden* osuuden kasvattaminen portfoliossa jatkui edelleen

38%

25%

18%

10%8%

2016: 416,9 M€

40%

22%

17%

11%7%

2015: 444,0 M€

*Henkilökohtaisen hygieniaan, kodinhoitoon sekä ammattikäyttöön tarkoitettuihin pyyhintätuotteisiin sekä hygienia- ja terveydenhuollon tuotteisiin käytettävät kuitukankaat ovat tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita.

15.3.2017 13

Lastenhoito Henk.koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet & terveydenhoito

47%

18%

19%

10%6%

2012: 357,9 M€

Presenter

Presentation Notes

Siirsin tämän kalvon heti liikevaihtograafin jälkeen – huonon uutisen perään hyvä uutinen Huom, piirakoissa TÄRKEIMMÄT käyttökohteet, siksi summana ei välttämättä ole 100%. Näin on raportoitu tilinpäätöstiedotteissa joista luvut poimittu.


Liikevoiton heikkenemisen taustalla useita tekijöitä

Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa ja %

• Myyntimäärien pienentyminen ja kiristyneen kilpailun aiheuttamat hinnoittelupaineet heikensivät liikevoittoa.

• Panostukset strategisten kyvykkyyksien parantamiseen, kuten tuotekehitysresursseihin, Bethunen tuotantolinjainvestointiin sekä meneillään olevaan tietojärjestelmäuudistukseen, kasvattivat kuluja.

15.3.2017 14

14.9 19.426.9 31.2 25.6

4.2 %5.2 %

6.7 % 7.0 %

6.1 %

0%

2%

4%

6%

8%

0

10

20

30

40

2012 2013 2014 2015 2016milj. euroa %


Raportointikauden voitto laski vertailukaudesta

Raportointikauden voitto, milj. euroa

15.3.2017 15

-2.8 5.710.2

17.0 15.2

-5

0

5

10

15

20

2012 2013 2014 2015 2016

Presenter

Presentation Notes

Tässäkin voi ehkä suullisesti todeta, että tilikauden voittokin oli kuitenkin nykymuotoisen Suomisen 2. paras.


Liiketoiminnan rahavirta jatkui vahvana

Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa

15.3.2017 16

24.9 21.3

37.127.3 28.5

0

10

20

30

40

2012 2013 2014 2015 2016


Hallituksen ehdotus osingonjaoksi

15.3.2017 17

• Suomisen hallitus esittää yhtiökokoukselle 0,11 euron osakekohtaista osinkoa tilikaudelta 2016.

• Ehdotus on Suomisen osinkopolitiikan mukainen.

• Osakkeenomistajan arvonnousu (TSR) on ollut nykymuotoisen Suomisen aikana (1.11.2011-31.12.2016) tasan 100%.

0.19

0.32 0.29

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

2014 2015 2016

Tulos/osake Osinko/osake

Tulos/osake ja osinko/osake, euroa

0.050.10 0.11

2016: Osinkoehdotus yhtiökokoukselle. 2014: Osingon sijaan varojen jako. Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista, ei tilikauden tuloksesta.


Näkymät tilikaudelle 2017

• Suominen arvioi, että vuonna 2017 konsernin liikevaihto on parempi kuin vuonna 2016.

• Myös vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuotta parempi, edellyttäen että Bethunen uusi tuotantolinja käynnistyy suunnitelmien mukaisesti.

• Suomisen liikevaihto vuonna 2016 oli 416,9 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto 25,6 milj. euroa.

15.3.2017 18


Strategia ja sen toteuttaminen

15.3.2017 19


Kuluttaja on myös Suomisen toimialalla kuningas

15.3.2017 20


1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla

2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi

3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat

tuotejohtajuuden saavuttamisen.

Suomisen strategia 2015–2017

Markkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?

Strategia – miten?

Meidän tehtävämmeon luoda jatkuvasti parempia kuitukankaita ihmisille.

Tarkoitus – miksi?

15.3.2017 21


Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla

Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla Keskeisiä toimenpiteitä

15.3.2017

Yli 60 milj. euron kasvuinvestointiohjelma loppusuoralla

Tuotekehitysprosessia on parannettu ja tuotekehityksen resursseja vahvistettu

Uusia tuotteita markkinoille

1

22


Kasvuinvestointiohjelmassa hankkeita kolmella mantereella

• Ohjelma tukee tuoteportfolion muutosta kohti korkeamman lisäarvon tuotteiden suurempaa osuutta

• Hankkeita neljällä tehtaalla kolmella mantereella

• Uusi märkärainauslinja (yli 50 milj. euroa) Bethuneen, Yhdysvaltoihin

• Pienempiä investointeja Euroopassa ja Etelä-Amerikassa

15.3.2017

Bethune, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Nakkila

23


Koko investointiohjelma kohdistui kasvaville markkinoille ja korkeamman lisäarvon tuotteisiin

Tehdas Arvo Sovellukset Markkina-kasvu*

Kilpailu-tilanne

Bethune, USA >50 M€ Wc:stä huuhdeltavat tuotteet +9 %** KiristymässäKodinhoidon pyyhintätuotteet +7 %** TasapainossaPyyhintätuotteetammattikäyttöön +5-7 % Tasapainossa

Paulínia, Brasilia

4 M€

Terveydenhuollon tuotteet

+3-5 % Kehittyvämarkkina

Alicante, Espanja Pyyhintätuotteetammattikäyttöön +5-7 %

Tasapainossa

Nakkila, Suomi Useita +2 % Vaihtelee

15.3.2017 24

*Arviot markkinoiden kasvunäkymistä ovat keskiarvoja ja perustuvat riippumattomiin ennusteisiin sekä johdon arvioihin.** Arvio koskee Pohjois-Amerikan markkinoita.


Bethunen uutta tuotantolinjaa käynnistetään parhaillaan

15.3.2017 25

• Uuden tuotantolinjan koko kapasiteetti suunnataan korkeamman lisäarvon tuotteisiin.

• Linja on räätälöity Suomisen osaamisen pohjalta, joten voimme valmistaa sillä tuotteita joita kilpailijamme eivät voi tarjota.

• Toimitukset asiakkaille alkavat lähipäivinä.


Investointien mahdollistamia uusia korkeamman lisäarvon tuotteita on jo tuotu markkinoille

• Ammattikäyttöön suunnattu AIRLACE™ for Workplace tuotiin markkinoille tammikuussa 2017.

• Tuotteen valmistamisen mahdollistaa Alicanten tehtaalla toteutettu parannusinvestointi.

• Terveydenhuollon sovelluksiin tarkoitettu FIBRELLA® Perf tuotiin markkinoille vuonna 2015. Tuote on saatavana myös Etelä-Amerikassa Paulínian tehtaan parannusinvestoinnin ansiosta.

• Lisää uusia tuotteita tuodaan markkinoille kevään mittaan.

15.3.2017 26


Uudenlaista osaamista johtoryhmään

• Markku Koivisto on nimitetty teknologiajohtajaksi ja Suomisen johtoryhmän jäseneksi 27.3.2017alkaen.

• Koivisto siirtyy Suomiselle UPM Raflatacin Global Business Development -yksikön johtajan tehtävästä.

15.3.2017 27

• Koiviston teollinen ja teknologinen kokemus sekä vahvat näytöt innovaatioiden kaupallistamisesta tuovat Suomiseen uutta osaamista.

• Teknologiaosaamisella tulee olemaan merkittävä rooli niinSuomisen nykyisen kuin tulevankin strategian toteuttamisessa.


Proaktiiviset avainasiakassuhteet ja molemminpuolisenarvon luominen

Keskeisiä toimenpiteitä

15.3.2017

Suomisen asiakasrajapintaa vahvistettiinvuonna 2016 useilla tärkeillärekrytoinneilla.

Asiakastyytyväisyys ja asiakkaiden kokemus Suomisen luomasta lisäarvosta on parantunut selvästi (7,32 7,61).

2

28

Presenter

Presentation Notes

Nuo ylempään boksiin lisätyt luvut viittaavat siis asiakkaiden antamaan Customer Relationship Management –arvosanaan. Aiemmassa arviossa mukana vain Conv-asiakkaita.


Uudet rekrytoinnit vievät osaltaan Suomista kohti tuotejohtajuutta

• Vuonna 2016 rekrytointi painottuiSuomisen asiakasrajapintaan sekätuotejohtajuuden mahdollistaviintoimintoihin.

• Useita tärkeitä nimityksiä tehtiinerityisesti tuotekehityksessä ja -hallinnassa sekä myynnissä.

15.3.2017 29

Presenter

Presentation Notes

Myyntiin/aspaan tullut vuoden 2016 aikana 5 uutta henkilöä, tuotekehitykseen 2, tuotehallintaan 3.


Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti


15.3.2017

Konserninlaajuinen tietojärjestelmienuudistamiseen tähtäävä hanke etenisuunnitellusti.

3

30

Myös organisaatiomuutokset tukevattoimitusketjun parempaa hallintaa.


Konserninlaajuinen tietojärjestelmien uudistamiseentähtäävä hanke eteni suunnitellusti

• Tietojärjestelmien uudistaminen etenee vaiheittain ja suunnitelman mukaan.

• Hanke mahdollistaa aiemmin harmonisoitujen globaalienprosessien käyttöönoton ja parantaa Suomisen kykyäennakoida kysyntää sekä hallita tilaus-toimitusketjua.

15.3.2017 31


Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavattuotejohtajuuden saavuttamisen


15.3.2017

4

Useita tärkeitä rekrytointeja uusien ja parannettujen kyvykkyyksien rakentamiseksi eri alueilla

Strategisia yritysvastuuhankkeita meneillään, mm. sokkorekrytointi

32


Yritysvastuu nousussa myös asiakkaiden agendalla

Suomisen tavarantoimittajille

tarkoitetun eettisen ohjeen käyttöönotto

Tuotevalikoiman vastuullisuus:

Suominen mukaan globaalin

kulutustavarayhtiön vastuullisuus-verkostoon

Syrjinnän vastainen ohjelma:

sokkorekrytointi otettu käyttöön

Työturvallisuuden tunnusluvut parantuneet

Yhteistyö Naisten Pankin kanssa

alkamassa

Tuotejohtajuudensaavuttaminen

Vastuullisuuden vaaliminen arvoketjussa

Vastuullinen toimintakoko organisaatiossa

15.3.2017 33

Presenter

Presentation Notes

Safety: LTAt 2016: 8 kpl (9) Tapaturmataajuus (AFR) laski 7,34:ään (8,9). Tapaturmien vakavuusaste (ASR) aleni hieman ja oli 0,34 (0,37).


5.0 %

12.4 %

15.7 % 15.9 %

11.6 %

0%

5%

10%

15%

20%

2012 2013 2014 2015 2016

ROI, %6.9 %

3.5 %

0.8 %

-6.1 %-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%

Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %

2013 2014 2015 2016

101,0 % 96.2 %

34.7 %25.9 %

39.6 %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2012 2013 2014 2015 2016

Velkaantumisaste, %

Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja niiden toteutuminen tilikaudella 2016

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna edelliseen vuoteen. Tavoitetta tarkastellaan vuositasolla.

• Tavoitetaso merkitty kuvioihin katkoviivalla.

• Vuosien 2012–2014 luvut koskevat jatkuvia toimintoja.

15.3.2017 34

Presenter

Presentation Notes

Liikevaihdon orgaanista kasvua tarkastelemme vain vuositasolla.


Uusi strategiakausi käynnistyy

15.3.2017 35


Strategiasta vuosille

2017–2021 kerrotaan tarkemmin 26.4.2017.

Uusi strategiakausi (2017–2021) käynnistyy

15.3.2017 36

Investointien ja muiden

kehityshankkeiden ansiosta Suomisella

on aiempaa paremmat

edellytykset jatkaa portfolion

tasapainottamista ja siten kasvaa ja

parantaa kannattavuutta.

Strategian onnistuessa

liikevaihto ylittää 600 milj. euroa vuonna 2021.

Liikevoiton osalta tavoittelemme

nykyistä olennaisesti korkeampaa,

yli 10 % tasoa.

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.15.3.2017 37

• Liikevaihdon ja liikevoiton kehittyminen ei vastannut odotuksiamme.

Yhteenveto Suomisen tilikaudesta 2016

• Rahavirta pysyi vahvana.

• Bethunen investoinnin laiteasennukset valmistuivat. Kasvuinvestointiohjelma on loppusuoralla.

• Suominen julkistaa strategiansa kaudelle2017 – 2021 huhtikuussa.

• Tuoteportfolio kehittyi kuitenkin oikeaan suuntaanja korkeamman lisäarvon tuotteiden osuus kasvoi.

>600 M€

>60 M€

28,5 M€

62 %

-6 %-18 %

Kiitos!

Investor Relations

Toimitusjohtajan katsaus, Suominen Oyj:n yhtiökokous 2017