Upload
pavel-cherkashin
View
176
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
ВЫХОД В КРЕМНИЕВУЮ ДОЛИНУ
ПАВЕЛ ЧЕРКАШИН, ПАРТНЕР
@VESTORIN
>5 000 000 ЛЮДЕЙ
СМОТРЯТ TVIGLE КАЖДЫЙ МЕСЯЦ
>10 000 000 ЛИЦ В ДЕНЬ
РАСПОЗНАЕТ ПОИСКОВИК KUZNECH
>400 000 ЧЕЛОВЕК В ДЕНЬ ОТПРАВЛЯЮТ
ПОЗДРАВИТЕЛЬНЫЕ ОТКРЫТКИ ЧЕРЕЗ MINUTTA
>2 300 000 КЛИЕНТОВ В 2014 ГОДУ
ПОЛУЧИЛО ПОДДЕРЖКУ В СООБЩЕСТВАХ COPINY
120 000 000 РАЗ В 2014 ГОДУ
ДЕТИ СО ВСЕГО МИРА ПОСМОТРЕЛИ МУЛЬТФИЛЬМЫ TOONBOX НА YOUTUBE
6 500 БУТЫЛОК ВИНА
БЫЛО ПРОДАНО В ДЕКАБРЕINVISIBLE
Marilyn Monroe
С КАПИТАЛОМ ФОНДА $10 М И ГЛУБОКОЙ ЭКСПЕРТИЗОЙ МЫ СМОГЛИ ДОСТИЧЬ
ВЫДАЮЩИХСЯ РЕУЛЬТАТОВ НА КОНКРЕТНОМ РЫНКЕ (РОССИЯ)
УСПЕХ VESTOR.IN FUND I В ЦИФРАХ
2
1
2
3
4
5
6
7
ЭРА НОВЫХ ФИНАНСОВP2P банкинг, краудфандинги криптовалюты создадут новую финансовую систему
ИНЕРНЕТ ВЕЩЕЙМногие гаджеты достаточно умны, чтобы сделать нашу жизнь проще
ЦИФРОВОЕ ЗДОРОВЬЕКаждый 3-ий ребенок, родившийся в 2014, проживет более 100 лет
БЕЗОПАСНОСТЬ Новый уровень автоматизации потребует новый уровень безопасности
МАШИННОЕ ОБУЧЕНИЕ И БОЛЬШИЕ ДАННЫЕДомашний компьютер превзойдет границы возможного
ВИРТУАЛЬНАЯ РЕАЛЬНОСТЬНовые технологии ВР (ТВ, игры) вызовут большое «землетрясение в Голливуде»
ОНЛАЙН ВИДЕОПользовательская камера + Искусственный интеллект = новые сервисы и законы коммуникаций
3
ТРЕНДЫ, КОТОРЫЕ МЕНЯЮТ НАСТОЯЩЕЕ
КАЧЕСТВО И СТРУКТУРА КОМАНДЫ
90% неудач стартапов связаны со слабыми продуктовыми или предпринимательскими навыками основателей
РАЗМЕР РЫНКА
Решение маленьких проблем – пустая трата талантов и риск НИКОГДА НЕ ЗАРАБОТАТЬ
РЕЗУЛЬТАТЫ ПРОЕКТА
Команда должна подтвердить свой опыт и потенциал проекта ЦИФРАМИ
ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬКому этот бизнес потенциально будет нужен?
ФОРМАЛЬНЫЕ КРИТЕРИИ (ИНДУСТРИЯ, СТАДИЯ, РЫНОК, БИЗНЕС-МОДЕЛЬ)1
2
3 4
5
4
КЛЮЧЕВЫЕ КРИТЕРИИ ОТБОРА
+ Опцион на увеличение доли в случае успеха
+ Возможность раннего выхода с мультипликатором 2x-3x
+ Вестинг акций основателей
+ Создание синдиката и мотивация сотрудников
ВХОД
ВЫХОД
Стандартные условия Кремниевой Долины (NVCA)
+ Оценка, привязанная к результату
+ Выделение средств траншами для снижения рисков
+ Гибкая структура: вклад в капитал или конвертируемый займ
УСЛОВИЯ, ПРОВЕРЕННЫЕ «В БОЮ» НА БОЛЕЕ ЧЕМ 50 СДЕЛКАХ
5
«УМНЫЕ» УСЛОВИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
PR ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ
Инвесторы покупают известные компании
ПРОДАЖИ И РАЗВИТИЕ БИЗНЕСА
Лучший вход в компании через продажи
ПРОДАВАТЬ ВОВРЕМЯ
Понимать приоритеты потенциальных покупателей
ИСПОЛЬЗОВАТЬ СВЯЗИ
Покупают у тех, кого знают
ПРИВЛЕКАТЬ АГЕНТОВ
Расходы несущественны по сравнению с возможным возвратом
ПОДХОД
Vestor.In Partners
6
КАК ПРОДАТЬ СТАРТАП?
ПОКУПКА КОМАНДЫ(Сильная команда с опытом создания
инновационного продукта)
У любого стартапа есть 3 стандартных «окна» для выходаБольшинство инвесторов ждут третьего окна, в то время как 69% выходов случается через 1е или 2е окна
ТЕХНОЛОГИЯ(Стратегическая синергия с бизнесом
покупателя)
БИЗНЕС(Компания с устойчивой моделью
заработка)
Модель оценки Стоимость / Риск Время на выход
Мультипликатор на число инженеров
$0.5-3M / Инженера
$1-10MНизкая ликвидность, высокие
риски1 – 3 года
Потенциальный рычаг(Кол-во клиентов, возможности
продаж)
$10-100MСредняя ликвидность,
средние риски 2 – 5 лет
Мультипликатор на Выручку / Прибыль/кол-во клиентов
$10M+Высокая ликвидность,
низкие риски5+ лет
Венчурный бестселлер!
7
«ОКНА» ДЛЯ ВЫХОДА