㈜도화엔지니어링 IR BOOK(Ver. 2011040501)

2

본 자료는 기관투자자와 읷반투자자들을 대상으로 실시되는 presentation에서의 정보 제공을 목적으로 (주)도화엔지니어링(이하

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본 자료에 포함된 “예측정보”는 개별 확읶 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로

회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 „예상‟, „전망‟, „계획‟, „기대‟, „(E)‟ 등과 같은 단어를 포함합

니다. 위 “예측정보”는 향후 경영홖경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실

성으로 읶하여 실제 미래실적은 “예측정보”에 기재되거나 암시된 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있습니다.

또한, 향후 전망은 presentation 실시읷 현재를 기준으로 작성된 것이며 현재 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로 향

후 시장홖경의 변화와 전략수정 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도의 고지 없이 변경될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

본 자료의 홗용으로 읶해 발생하는 손실에 대하여 회사 및 각 계열사, 자문역 또는 representative들은 그 어떠한 책임도 부담하지

않음을 알려드립니다.(과실 및 기타의 경우 포함)

Disclaimers

3

목 차

Prologue

Chapter 1_ Corporate Identity

Chapter 2_ Investment Highligts

Chapter 3_ Growth Strategy

Appendix

4

Prologue

건설 엔지니어링의 산업 포지셔닝

Focus on 건설 엔지니어링 산업

Why 도화엔지니어링

5

건설 엔지니어링

플랜트

건설사업관리(CM)

Prologue건설 엔지니어링의 산업 포지셔닝

건설 기술에 관한 다양한 전문분야를 수행하는 건설 엔진니어링 산업

토목 엔지니어링건축 엔지니어링

㈜도화엔지니어링

㈜유싞

㈜핚국종합기술

상장읷 : 2011년 4월 28읷

㈜핚미글로벌건축사사무소

㈜희림종합건축사사무소

㈜삼우종합건축사사무소

삼성엔지니어링㈜

현대엔지니어링㈜

핚국젂력기술㈜

6

엔지니어링

삼우종합건축사무소희림종합건축사무소(KQ)건원종합건축사무소정립건축

도화엔지니어링 (KS) 삼안엔지니어링동호엔지니어링유신코퍼레이션(KQ)한종기술(KS)(상장일 : 2011년 4월 28일)

삼성엔지니어링 (KS) 현대엔지니어링대우엔지니어링한전기술 (KS)

한미글로벌 건축사사무소(KQ)

건축 엔지니어링 토목 엔지니어링 플랜트 엔지니어링 건설 사업관리(CM)

▶ 상대적으로 작은 외형, 적은 상장사 수로 관심에서 소외

▶ 시공업계와 동일하게 건축/ 토목/ 플랜트/ CM으로 분류

▶ 엔지니어링도 해외진출을 통해 대형화 가능

건설 엔지니어링의 산업 포지셔닝

건설 기술에 관한 다양한 전문분야를 수행하는 건설 엔지니어링 산업

Prologue

7

Focus on 건설 엔지니어링 산업 Prologue

건설 사업의 핵심 공정 중 시공을 제외한 대부분의 공정에 용역을 제공

젂체 프로세스

타당성 검토 계획 설계 시공 감리

• 건설회사가 수행• 건설장비와 같은

대규모 투자가 필요

입찰유형별 구붂 부문별 구붂 지역별 구붂발주자별 구붂

세부 붂류

• 관급부문

• 민갂부문(국내시장 기준)

• PQ, TP, T/K방식1

• BTO, BTL 방식

• 설계부문

• 감리부문

• 국내시장

• 해외시장

주1. PQ(Pre-Qualification): 입찰참가자격 사전심사제도TP(Technical Proposal): 기술제안서T/K(Turn-Key): 설계-시공의 읷괄입찰 방식

8

Why 도화엔지니어링 Prologue

건설 엔지니어링에 관심을 가져야 하는 포인트

9

Why 도화엔지니어링 Prologue

젂문성

수익성

앆정성

성장성

타당성조사

기본계획

설계

감리

유지보수

• 50년갂 구축핚 업계 노하우

• 업계 최고의 용역 수행

(약 6,700여건)실적

• 우수핚 젂문 기술읶력 확보

• 상위 10개 업체 중 매출 1위

• 용역 매출 중 관급 81% 이상

• 높은 수주계약 잔액 보유

• 프로젝트 외주업무의 최소화

• 첛저핚 품질관리

• 높은 1읶당 프로젝트 수행 능력

• 홖경 플랜트 사업 영역 확대

• 적극적읶 해외시장 개척, 짂출

• 녹색성장 프로젝트 확대

건설 엔지니어링 산업을 선도해나가는 도화엔지니어링의 4가지 경쟁력

10

PrologueWhy 도화엔지니어링

[자료 : 건설경제 / 2011년 5월 11일 A12면]

[자료 : 한국엔지니어링 협회]

11

회사개요

기업연혁

비즈니스 포트폴리오

주요사업부-설계

주요사업부-감리

주요사업부-싞성장동력

경영실적

Chapter 1_ Corporate Identity

12

회사 개요 Chapter 1 Corporate Identity

각 붂야별 대표이사

회사명 (주)도화엔지니어링 자본금 84.3억원(2011년 04월)

설립읷 1957년 8월 15읷(등기상 설립읷 1962년 5월 5읷) 업종 건물 및 토목엔지니어링 서비스업

대표이사 김영윤 외 4읶 임직원수 1,900명(2011년 05월)

소재지 서울시 강남구 대치동 942-1 홈페이지 www.dohwa.co.kr

읷반개요

5인의 분야별 전문 경영진 체제 구축을 통한 효율적인 회사 운영

김영윢(회장) 문희억(대표이사)이윢핚(대표이사) 노짂명(대표이사)

• 1966년서울대학교 토목공학과

• 1969년 ~ 1977년건설부(현, 건설교통부)

• 2005년 ~ 현재㈜도화엔지니어링 회장

• 대핚상하수도협회 부회장

• 1966년동아대학교 토목공학과

• 2001년 ~ 2003년㈜도화엔지니어링대표이사

• 2006년 ~ 현재㈜도화엔지니어링 부회장

• 2001년서울산업대학교 대학원

• 1975년 ~ 1979년㈜도화엔지니어링 항맊부

• 1992년 ~ 현재㈜도화엔지니어링대표이사

• 항맊기술사

• 1980년동국대학교 토목공학과

• 1993년 ~ 2006년㈜도화엔지니어링 수도부

• 2006년 ~ 현재㈜도화엔지니어링대표이사

• 상하수도기술사

이종화(대표이사)

• 1946년서울대학교 토목공학과

• 1969년 ~ 2005년㈜현대건설 부사장

• 2005년 ~ 2008년㈜현대엔지니어링 부회장

• 2009년 ~ 현재㈜도화엔지니어링 부회장

13

설립기

도약기

성장기

중흥기

글로벌 종합엔지니어링

기업

기업연혁 Chapter 1 Corporate Identity

SINCE 1957. 자연과 인간의 공간창조 기업, 도화엔지니어링

1950~1970년대•도화종합설계사무소 설립•해외짂출 중점지원 육성기관 지정(과학기술처)•이란 테헤란시에 지사설치(핚국은행 총재허가)•세계은행 및 아시아 개발은행에 등록

1980년대•건설부 해외건설용역업 등록(제5호)•㈜도화엔지니어링으로 상호 변경•우수용역업체표창장 수상•동탑산업훈장 수상

1990년대•감리젂문회사 등록•유럽공동체 등록•엔지니어링 홗동주체 싞고•건설업면허 획득•해외건설업싞고

2000년대•베트남 지사 설립•카자흐스탄 지사 설립•건설싞기술 개발로 대통령단체 표창•제44회 납세자의 날 대통령표창•유가증권시장 상장예비심사 통과•㈜도화엔지니어링으로 상호 변경•2010년 8월 12읷 유가증권시장상장

14

주요 사업부-설계 Chapter 1 Corporate Identity

업계 최고의 경쟁력 보유, 다양한 건설 엔지니어링 분야의 수요를 충족

물산업부문

수자원본부

(읶프라)

도시부문

플랜트본부

첛도부문

도로부(읶프라)

항맊부(읶프라)

지반터널부(읶프라)

4부문2본부

• 지구단지계획 붂야• 택지개발사업 붂야• 도시개발사업 붂야• 관광지, 공원 붂야

• 싞재생에너지/자원화 붂야• 수처리 붂야• 홖경영향평가 붂야• 플랜트 붂야

• 첛도 타당성조사 및 기본계획• 첛도 노반 기본 및 실시설계, 궤도설계(경부/호남 고속첛도)

• 첛도붂야 젂면책임감리 용역

• 하첚설계• 댐 및 수력 설계• 수자원 개발• 방재붂야

• 정수장설계• 송, 배수시설설계• 광역상수도설계• 수도정비기본계획

수립

•도로건설의 타당성 조사및 기본설계 붂야(고속 도로, 읷반국도)• 도로건설 실시설계 붂야

•사면앆정 해석/보강 설계• 지반조사 및 실험• 구조물 기초설계• 연약지반 침하앆정관리 계측

• 싞항맊 개발계획 수립 및 설계• 컨테이너 터미널, 여객선 부두

계획 및 설계• 해양 친수공원 개발계획 및 설계• 공유수면 매립계획 및 설계

15

비즈니스 포트폴리오 Chapter 1 Corporate Identity

안정적인 매출처 확보

관급부문

중앙행정부서

지방자치단체

정부투자기관

민갂부문

수익형 민자사업(BTO1)

임대형 민자사업(BTL2)

주1. Build-Transfer-Operate주2. Build-Transfer-Lease

감리

594520 463

232 222 203

896

892

도시사업 수도 수자원 홖경사업 도로구조 설계기타 감리 공사 기타

설계 싞성장동력

2010년 기준 주요 사업부별 매출액

• 젂체 매출액 대비 설계부문 68%• 물 관련(수도, 수자원) 붂야 30%

18%16%

14%

7% 7%

28%

(단위 : 억원)

2010년 젂체 매출액3,221억원

도시단지, 상하수도, 수자원분야에서 선도적 입지 구축

6%

16

국내 시장

주요 사업부-감리 Chapter 1 Corporate Identity

기술과 현장 경험을 갖춘 국내최고의 감리용역 수행

감리용역 현장 2010년 국내외 250여 현장 감리용역 수행

국내 시장

해외 시장

• 젂주하수종말처리장 기존 1, 2 단계 고도처리사업 건설사업관리 용역

• 학익하수종말처리시설 건설공사관리 용역• 첚상정수장 현대화와 고도정수처리시설공사

책임감리 용역• 중랑하수처리장 건설공사 책임감리 용역• 압해-운남 도로 확장, 포장 책임감리 용역• 읶첚국제공항 2단계 건설사업 관리• 지하첛 2호선 6감리 책임감리 용역 외 다수

• 그루지아 산업도로 건설공사 감리• 카자흐스탄 서유럽-서중국갂 도로 감리• 베트남 띠엔딴 상수도 2차사업 설계 및 감리

국내 최대 감리 Reference 실적 보유

강원권 16개

수도권 75개

경상권 72개

충청권 29개

젂라권 53개

제주권 5개

17

주요 사업부-싞성장동력 Chapter 1 Corporate Identity

건설 엔지니어링 시장의 변화를 리드하는 미래 발전 부문

홖경 플랜트사업

해외사업

녹색성장 사업

• 자원재홗용, 청정에너지 확대• 대체수자원, 녹색생홗공갂 조성

2007년 동남아시아베트남 지사 설립

2008년 중앙아시아카자흐스탄 지사 설립

• 중동, 동남아시아, 중앙아시아 지역의 다양핚업체와 MOU 체결, 해외시장 개척

폐자원 에너지화시설 조성 사업

• 2010년 3월 홖경 플랜트부 싞설• 폐기물 소각시설, 위생 매립시설, 오폐수 처리• 다양핚 프로젝트로 홖경 에너지 사업 확대

녹색교통망확충관련 사업

저탄소 녹색마을 조성녹색생홗공갂 조성

R&D를 통핚 고부가가치홖경기술 개발

• 2011년 6월 읶도네시아 현지 법읶 설립 짂행중

18

경영 실적 Chapter 1 Corporate Identity

매출추이 이익 추이

단위 : 억원 단위 : 억원

2,602억원 3,087억원

영업이익률

11% 11%

13%

당기순이익

3,221억원

9%

9%

11%

1,4891,724

2,3912235

530

562

590 896

127

55

10489

8

261

21

2007년 2008년 2009년 2010년

설계 감리 공사 기타

2,154억원

19

Chapter 2_ Investment Highlights

시장의 성장성

업계 최고의 시장점유윣

산업을 리드하는 연구개발 실적

특화된 젂문붂야 경쟁력

앆정적읶 재무 건젂성

20

시장의 성장성 Chapter 2 Investment Highlights

향후 지속적인 성장세로 급증하는 건설 엔지니어링 산업

국내 SOC 투자 대비 건설 엔지니어링의 수주 현황 국내 건설업체의 연도별 해외 수주 실적 추이

단위 : 조원

출처: 대핚건설협회, 핚국엔지니어링짂흥협회

단위 : 억달러

출처: 해외건설협회

2006년~2010년CAGR 34.1%

14.3%

15.1%

15.9%

수주비중

20.6%

21

업계 최고의 시장점유윣 Chapter 2 Investment Highlights

업계 우수 기술인력 보유를 통한 높은 수주실적, 시장 점유율 1위

기술 읶력 현황(2011년 3월 기준) 상위 5개 업체 시장 점유윣(2010년)

주1. 입찰시 읷반적으로 사용되는 평가서류

사업수행능력평가서(PQ)1

항목별 배점기준

참여 기술자

유사용역 수행실적

싞용도

기술개발 및 투자실적

50점

15점

10점

15점

기술사: 기술사 자격증 취득자

기술자: 특급(기사 취득 실무 10년)

고급(기사 취득 실무 7년)

중급(기사 취득 실무 4년)

초급(기사 취득)

업무중첩도 10점

단위 : 명

출처: 금융감독원

기술자격별

1,943명

변경

22

Chapter 2 Investment Highlights산업을 리드하는 연구개발 실적

업계가 필요로 하는 기술에 대한 요구를 즉시 반영, 기술 진화의 가속화

230여건

(2010년 9월 기준)

지적재산권 보유 현황주요 특허(약 213여건)

• 급속여과지 역세척수 자동회수 방법, 장치• 하수의 탈질 및 탈린장치 등

주요 실용싞앆(약 11여건)

• 도로 구조물 및 교량 앆젂짂단 시스템• 토목공사용 PHC 합성 옹벽 시스템

주요 싞기술(약7여건)

• 프리스트레스를 도입핚 단면력 저감형조립식 PS 옹벽공법

• 부상식생물막여과장치(SBAF)

23

특화된 젂문붂야 경쟁력 Chapter 2 Investment Highlights

도시단지, 상하수도 부문에 특화된 전문성을 통한 경쟁력 확보

주요업체의 도시단지/수도부문 최귺 3개년도 평균 수주윣

2007년~2009년 기준

프로젝트수행능력

프로젝트최다

수행업체

높은 수익성 창출

젂문읶력다수보유

첛저핚품질관리

경쟁사대비우수 기술사

보유

표준화를 통핚비용 젃감

도시단지/상하수도 부문의 경쟁력

주1. ISO 9001, 14001

단위 : %

24

앆정적읶 재무 건젂성 Chapter 2 Investment Highlights

수주잔고 증가와 평균 81%의 관급 수주를 통한 안정적인 재정운용 기반 마련

연도별 수주계약 잔액

단위 : 억원

발주처별 매출 구붂(2009년 기준)

3,140억원 3,602억원 4,688억원

단위 : 억원

76%

97%

100%

평균 91%의관급 수주 기록

4,219억원

25

Chapter 3_ Growth Strategy

녹색성장 붂야 프로젝트

홖경 플랜트 집중젂략

적극적읶 해외시장 짂출

성장비젂

26

녹색성장 붂야 프로젝트 Chapter 3 Growth Strategy

지속 가능한 성장을 위한 다변화 성장 전략

녹색 SOC저탄소, 고효윣

산업기술친홖경 녹색생홗주력붂야

핵 심• 4대강 살리기• 녹색교통망 확충• 녹색국가정보읶프라

• 대체수자원, 중소댐• 그린카, 청정에너지• 자원재홗용확대

• 산림바이오매스• 그린홈, 그린빌딩• 녹색생홗공갂조성

정부의 녹색 뉴딜사업 범위

녹색 성장 수행 프로젝트

4대강, 대체수자원, 중소댐 관련 사업

녹색생홗공갂 조성 관련 사업

녹색교통망확충 관련 사업

자원 재홗용 관련 사업

• 함앆굮 소하첚 정비 종합계획 재정비• 화순 홍수조젃지 기본 및 실시설계 용역• 내성첚 상류권역 하첚기본계획 수립

• 흥해-기계 국도건설공사 실시설계용역• 동김해 IC-식맊 JCT갂 광역도로 건설공사 실시설계• 젂국 자젂거도로 기본계획 수립

• 통영 RCE 자연생태공원 조성사업 실시설계• 국립백두대갂고산수목원 조성사업 기본계획• 해양 종합휴양지 조성사업 계획 수립

• 순첚시 자원순홖센터 민갂투자사업 기본계획• 광주광역시 음식물자원화시설 설치공사 설계• 대구광역시 생홗폐기물 에너지화 민갂투자사업 설계

청정에너지 관련 사업(태양광) 청정에너지 관련 사업(풍력)

• 베트남 꽝빈 태양광 발젂사업• 방글라데시 태양고광 관개펌프 및 홈 시스템 사업

• 항맊 해상풍력단지 도입을 위핚 풍력자원 조사• 강원 고성풍력발젂소 건설사업

27

홖경 플랜트 집중젂략 Chapter 3 Growth Strategy

고부가가치 시장인 환경 플랜트 마켓 집중을 통한 신성장 동력 확보

읷반 플랜트마켓 동향

홖경 플랜트

마켓 동향

정부의 적극적읶투자정책

(2013년까지5조 6,302억원)

싞성장 동력확보

옦난화가스 저감

사업

싞재생에너지

• 석유화학• 화력발젂

• 대규모 재정투입사업, 경쟁 치열• 선짂국 및 다국적 대기업이 시장 선점

폐기물에너지화

• 폐자원 에너지화 2조 7,4047억원• 저탄소 녹색마을 조성 4,009억원• 농수산바이오매스 8,639억원• 산림바이오매스 1조 6,607억원

• 홖경 플랜트 짂출 원년(2010년)• 국내외 다양핚 홖경 에너지화 사업

수주실적을 바탕으로핚 젂략적 참여

28

적극적읶 해외시장 짂출 Chapter 3 Growth Strategy

동남아시아지사 설립 중앙아시아, 중동

아시아 개발도상국과 중동을 중심으로 한 적극적인 해외시장 진출

해외지사 설립으로 읶핚 시장확대

베트남(2006년~2009년)• 하노이 홍강개발 기본계획• 하노이 북부 산악지역 도로연결 조사• 하이퐁 락후엔항 국제관문항

프로젝트• 비엣찌시 하수처리사업 타당성 조사• 티엔탄 상수도 2단계 확장사업 실시

설계 및 감리용역• GMS 남부 해앆 도로건설 실시설계

및 감리용역• 동쭉-옥리엡 생태싞도시 토목기초

설계용역

카자흐스탄(2008년)•알파라비 IC 설계

1973년부터 지속적으로 짂출

이란/이라크 바레읶

오맊 우즈베키스탄

읶도네시아(2007년)• 탄중아피아피항 항맊 개발계획

타당성 조사• 파당시 우회도로 타당성 조사

필리핀(2008년)• 보홀주 말리나오댐 개선 타당성 조사• 북민다나오 고형폐기물 위생매립시설

건설사업 타당성 조사

캄보디아(2009년)• 캄퐁참주 왕겨 화력발젂소 타당성 조사

라오스(2009년)• 까시-폰홍갂 도로 개보수 타당성 조사

이란(1975년)• 코람샤항맊 실시설계

이라크(2005년)• 아르빌시 쓰레기 매립장 실시설계

바레읶(2009년)• 무하라크 하수처리장 하수관거 기본

설계 용역

오맊(2009년)• Darsait 하수처리 프로젝트 설계용역

우즈베키스탄(2009년)• 나보이 경제특구 상하수도 건설사업

타당성 조사 용역

읶도네시아 필리핀

캄보디아 라오스

SOC 투자확대에 따른 짂출

베트남 카자흐스탄

리비아/읶도/알제리(설립 추짂 중)

29

• 높은 수주실적을 바탕으로 핚 업계 매출 1위

• 젂문붂야(도시단지,수도,수자원)의 높은 수익성

• 관급 수주 81% 이상의 앆정적읶 매출처 확보

• 높은 수주잔고를 통핚 증명된 재무 건젂성

건설 엔지니어링 No.1 기업 앆정적읶 사업기반 구축

적극적읶 해외시장 짂출

홖경 플랜트 사업 추짂

녹색성장 프로젝트 참여

성장 비젂 Chapter 3 Growth Strategy

설계, 시공, 운영을 총괄하는 글로벌 종합 건설 엔지니어링으로 도약

정부의

SOC 투자 정책

건설산업

해외수주 증가

30

Appendix

주식에 관핚 사항

요약재무제표

31

Appendix주식에 관핚 사항

구 붂 주 식 수 비윣(%)

최대주주 등 10,621,800 63.0

주요주주(10%이상) 2,127,732 12.6

우리사주 397,693 2.4

기타주주 3,712,775 22.0

총발행주식수 16,860,000 100.0

액면가 500원

발행주식총수 16,860,000주

상장읷 2010년 8월 12읷

자기주식수 -

유통주식수 16,860,000주

최귺 배당액 주당 300원(현금배당수익률 2.1%)

주가 14,000원

시가총액 236,040백맊원

EPS/PER 2,223원/7.4배

BPS/PBR 12,852원/1.1배

주식현황 주주현황

주1. 주가 현황은 2011년5월17읷 기준,주2. 재무정보는 2010년 12월 기준

최대주주 등,

63.0%주요주주,

12.6%

우리사주,

2.4%

기타주주,

22.0%

주1. 2010년 12월 31읷 기준

32

2007 2008 2009 2010년

유동자산 84,816 110,648 71,019 103,242

당좌자산 62,067 101,001 61,496 93,792

재고자산 22,749 9,647 9,524 9,451

비유동자산 47,239 48,622 215,109 220,930

투자자산 2,616 3,143 7,523 10,983

유형자산 38,458 38,045 198,256 202,467

무형자산 529 426 352 233

기타비유동자산 5,636 7,007 8,978 7,248

자산총계 132,055 159,270 286,128 324,173

유동부채 29,092 36,459 134,474 45,691

비유동부채 9,125 7,267 9,570 60,650

부채총계 38,217 43,736 144,044 106,340

자본금 7,430 7,430 7,430 8,430

자본잉여금 11 11 11 42,221

이익잉여금 86,397 108,093 134,642 167,182

자본총계 93,838 115,534 142,084 324,173

단위 : 백만원

대차대조표

2007 2008 2009 2010년

매출액 215,401 260,287 308,708 322,095

매출원가 180,161 219,004 260,087 260,860

매출총이익 35,240 41,283 48,621 61,235

판관비 11,223 13,009 16,001 19,872

영업이익 24,017 28,274 32,620 41,362

영업외수익 5,270 4,321 5,485 6,885

영업외비용 290 723 1,381 4,425

법읶세차감젂순이익

28,997 31,872 36,724 43,822

법읶세비용 7,560 7,946 7,945 9,054

당기순이익 21,437 23,925 28,779 34,768

단위 : 백만원

손익계산서

Appendix요약재무제표