1 1

Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A.BTG Pactual – Brazil Utilities Day

17 de outubro de 2012São Paulo - SP

2 2

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representemexpectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras.Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nasexpectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenhoeconômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas amudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciaisinvestidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foramexpressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ourevisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventosfuturos ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nossubmetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadaspoderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessaapresentação.

Disclaimer

3 3

1. Visão Geral Grupo Celesc

2. Celesc Distribuição

3. Celesc Geração

4. Outros Investimentos

5. Grupo Celesc - Resultados Consolidados

Agenda

4 4

Visão Geral - Grupo Celesc

5

Posição em 30-09-12

5Estrutura Corporativa

Posição em 30-09-12

6 6Linha do Tempo

7 7

Governança CorporativaListada no Nível 2 da Bovespa (100% de Tag Along)

8 8

Área de concessãoSanta Catarina possui atividade econômica diversificadaem todas as regiões

9 9

Área de Concessão PremiumEnergia elétrica e sistemas de gás natural

10 10

Celesc Distribuição

11 11

15.785 16.187 15.7918.317

16.065

2.148 3.113 4.174

2.412

4.96417.933 19.300 19.966

10.729

21.029

2009 2010 2011 6M12 Previsão 2012

Energia Distribuída (GWh)

Mercado Cativo Consumidores Livres

2.281 2.450 1.546

571 1.264 1.934

8.113 10.047

2.390 2.336 1.712 608 1.271

2.412

8.317

10.728

Residencial Industrial Comercial Rural Demais Classes Cons. Livres Mercado Cativo

Mercado Total

Consumo de Energia (em GWh) - Celesc Distribuição

6M11 6M12

-4,7%4,8%10,7% 6,4% 0,6%

2,5%

24,7%

6,8%

28%

29%

21%

7%

15%

Consumo por Segmento (6M12)

Industrial

Residencial

Comercial

Rural

Outros

Performance operacional – Energia distribuída

12 12

23,59

21,14

18,9216,93

18,7617,66

16,6415,60 15,63 15,13 14,32

17,08 16,7115,57

13,48 12,85 12,15 12,5610,54 9,75 10,22

11,82

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

interrup

ções

FEC (x/consumidor)

Dec Aneel Fec Celesc

34,46

29,74

25,60

22,1424,56

22,7421,06

19,54 19,46 18,61 17,5920,92 20,19 19,91

18,2816,33 15,20

16,4914,39 13,51 13,53

17,14

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Horas

DEC (h/ano)

Dec Aneel Dec Celesc

DEC Acumulado 6M12 – 8,28

FEC Acumulado 6M12 – 5,76

6,17%

6,08%

Regutatório Celesc

Perdas Técnicas(últimos 12 meses)

1,56%

0,38%

Regutatório Celesc

Perdas Não Técnicas(últimos 12 meses)

Performance operacional – Qualidade do serviço

12

13 13

561 604 562 259 256

242 209 239

116 128

2009 2010 2011 6M11 6M12

Pessoal e MSO (R$ MM)

Pessoal MSO

177

390

542

352

56

234

5,6%10,8% 13,4% 17,9%

2,7%

11,3%

2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA

EBITDA Margem EBITDA

58

180

287

176

(4)

114

1,8% 5,0% 7,1% 9,0%

-0,2%

5,5%

2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*

Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida

Lucro Líquido Margem Líquida

3.169 3.604

4.032

1.963 2.077

2009 2010 2011 6M11 6M12

Receita Líquida (R$ MM)

Receita Líquida

Destaques financeiros

*Resultado ajustado por ativos����������� ��������������������������

5,8%

14 14Principais Desafios

15 15Principais Desafios

16 16

Celesc Geração

17 17Parque atual e futuro

18 18

22 22

14

8 13

44,0% 40,0%26,9% 29,5%

38,4%

2009 2010 2011 6M11 6M12

Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida

Lucro Líquido Margem Líquida

50 55 52

26 35

2009 2010 2011 6M11 6M12

Receita Líquida (R$ MM)

Receita Líquida

31 33 26

15 22

62,0% 60,0% 50,0% 55,6%63,7%

2009 2010 2011 6M11 6M12

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA

EBITDA Margem EBITDA

Destaques financeiros e operacionais

34,0%

19 19

Outros Investimentos

20 Outros investimentos 20Outros investimentos

21 21

Grupo Celesc – Resultados Consolidados

22 22

219

422

585

351

81

259,2

6,3%10,5%

14,0% 17,2%

3,7%

12,0%

2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA

EBITDA Margem EBITDA

124

274 324

197

15

132,2

3,5%6,8% 7,7% 9,7%

0,7%

6,1%

2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*

Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida

Lucro Líquido Margem Líquida

3.419 3.770 3.761

1.771 2.169

2009 2010 2011 6M11 6M12

Despesas Operacionais (R$ MM)

Despesas Operacionais

3.498 4.037 4.191

2.039 2.167

2009 2010 2011 6M11 6M12

Receita Líquida (R$ MM)

Receita Líquida

Destaques financeiros

*Resultado ajustado por ativos����������� ��������������������������

6,2%

23 23

24,4%

50,0%

1,0%

8,5%

15,4%

0,7% Alta Tensão

Baixa e Média TensãoAutomação

Medição

Manutenção

Outros

263335 340

104 144

25

48 13

105

288

383353

114149

2009 2010 2011 6M11 6M12

Capex Celesc Distribuição(R$ MM)

Distribuição (Investimentos RAB) Geral (Investimentos Não RAB)

PDD 2011–2015Recursividade

40%

60%

Destaques financeiros - Capex

288382 353

114 149

331

11

49 63

2813

80

5

6 59

1618

31

304

437475

158 180

442

2009 2010 2011 6M11 6M12 Orçado 2012

Capex Consolidado (R$ MM)

Distribuição Geração Gás Natural

24 24

Dívida Ajustada - 6M12 (R$ milhões)

Dívida de Curto Prazo 165 Dívida Total 321Dívida de Longo Prazo 156 Benefícios pós-emprego 854

Dívida Total 321 Obrigações com pensão 613(-) Caixa e equivalentes -351 Outros benefícios a empregados 422

Dívida Líquida / (Caixa Líquido) -30 (-) Plano Pensão Líquido -181

(-) Disponibildades -351Dívida Líquida Ajustada 824Dívida Líquida/EBITDA 12 meses 2.6xDívida Líquida/Patrimônio Líquido 0.4x

Endividamento + Plano de Pensão (R$ MM)

Dívida Financeira - 6M12 (R$ MM)

Dívida Financeira (R$ MM)

Destaques financeiros – Dívida

51%49%

Composição da Dívida

Curto Prazo

Longo Prazo

14%

86%Curto Prazo

Longo Prazo

0,1%

14,5% 3,2%

82,2%

BNDES

Eletrobrás

FIDC

Benefício Pós-Emprego

Composição da Dívida considerando dívida com Plano de Pensão (%)

25 25

dez/09 dez/10 dez/11

+45,58%

+15,36%

-20,75%

AÇÃO PREFERENCIAL -CLSC4

ÍNDICE BOVESPA –IBOV

ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA - IEEX

CLSC4Máxima no Trimestre:R$43,30Mínima no Trimestre:R$37,40

2006 2007 2008 2009 2010 2011 MédiaPay-out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 29%

Dividend-Yeld 4,74% 7,69% 4,75% 2,78% 5,24% 7,30% 5,42%

Evolução do preço das ações

26

26

26Variação das ações após MP 579/12

27 27Responsabilidade social

28 28Destaques – Grupo Celesc

29 29Contato / Informações