Upload
others
View
6
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN
Tập đoàn sẽ phát triển dựa vào hai mảng chính như sau:
Nông nghiệp: bao gồm cao su, mía đường, cọ dầu
Bất động sản: dự án Myanmar đóng vai trò chủ lực
Các lĩnh vực bán bớt hoặc tách ra:
Thủy điện: bán các dự án tại Việt Nam
Các dự án căn hộ tại Việt Nam: tách các công ty con sở hữu
các dự án căn hộ ra khỏi Tập đoàn
Khoáng sản: dần dần thu hẹp hoạt động
Ngành gỗ, đá: bán cổ phần cho người lao động
2
I. NGÀNH NÔNG NGHIỆP
1. Cao su và cọ dầu:
Đến cuối năm nay tổng diện tích trồng xong là 48.000 ha,
trong đó bao gồm 4.000 ha cọ dầu trồng thử nghiệm
3
Lợi thế cạnh tranh:
Dự án liền vùng, diện tích lớn
Vị trí thuận lợi, gần sông
Áp dụng cơ giới hóa trong việc trồng, chăm sóc và khai thác
(sử dụng hệ thống tưới nước nhỏ giọt Israel)
Tỷ suất lợi nhuận cao (giá bán hiện tại khoảng 46 triệu
đồng/tấn trong khi đó giá thành bình quân khoảng 23 triệu
đồng/tấn)
Đội ngũ cán bộ quản lý có nhiều năm kinh nghiệm
I. NGÀNH NÔNG NGHIỆP
4
I. NGÀNH NÔNG NGHIỆP
2. Mía đường:
Tổng diện tích mía đã trồng là 10.000 ha
5
Lợi thế cạnh tranh:
Quỹ đất trồng mía lớn, liền vùng, gần sông
Vùng nguyên liệu gần nhà máy
Áp dụng cơ giới hoá trong việc trồng (sử dụng hệ thống
tưới nước nhỏ giọt Israel) và thu hoạch mía nên giá thành
thấp (giá thành mía trung bình khoảng 296.000đ/tấn mía
cây; giá thành đường trung bình 4.320.000đ/tấn đường) ->
Tỷ suất lợi nhuận cao
Đội ngũ cán bộ quản lý có kinh nghiệm
I. NGÀNH NÔNG NGHIỆP
6
II. NGÀNH THỦY ĐIỆN
Các dự án tại Việt Nam:
Đã bán 6 dự án tại Việt Nam trong tháng 6/2013
Giảm được số dư nợ vay 1.876 tỷ đồng
Doanh thu 2.099 tỷ đồng
Các dự án tại Lào:
Tiếp tục xây dựng dự án Nậm Kông 2 tại Lào, công suất
66MW, dự kiến hoàn thành cuối năm 2014
Có thể xem xét bán tiếp hoặc giữ lại tùy theo điều kiện
kinh doanh
7
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Kế hoạch tái cấu trúc:
Tách các công ty con sở hữu những dự án căn hộ tại
Việt Nam ra khỏi Tập đoàn
Giữ lại dự án Myanmar và một số dự án trực thuộc
công ty Phát triển Nhà Hoàng Anh
8
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Lợi ích của việc tái cấu trúc ngành bất động sản:
Tách các công ty con sở hữu những dự án không sinh
lời sẽ giúp cho báo cáo tài chính hợp nhất của HAG
giảm được số dư nợ vay, cải thiện các chỉ số tài chính
Công ty PT Nhà Hoàng Anh chỉ giữ lại dự án Myanmar
và một vài dự án tốt tại Việt Nam, tăng tính hấp dẫn đối
với nhà đầu tư, dễ dàng huy động vốn, IPO…
Việc lập kế hoạch kinh doanh và tài chính của HAG sẽ
dễ dàng hơn, dễ hiểu hơn đối với nhà đầu tư, công tác
tiếp xúc và trình bày cho nhà đầu tư được thuận lợi hơn
9
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:
Bước 1: Công ty PT Nhà Hoàng Anh bán cổ phần Công ty
An Phú cho Công ty HAGL mẹ
o Vốn điều lệ của Công ty An Phú là 360 tỷ đồng
o HAGL đang nắm giữ 99,9%, 2 cổ đông nhỏ nắm giữ
0,1%
10
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:
Bước 2: Công ty PT Nhà Hoàng Anh bán cổ phần/ vốn
góp trong các công ty con sau đây sang cho Công ty An
Phú bằng giá trị số dư khoản đầu tư:
o Công ty Đông Nam (khoản đầu tư 1.119 tỷ đồng, dự
án Hiệp Bình Phước 35,3 ha)
o Phú Hoàng Anh (khoản đầu tư 309 tỷ đồng, đang
còn dự án PHA 2)
o Phúc Bảo Minh (khoản đầu tư 245 tỷ đồng, dự án
căn hộ tại Lũy Bán Bích)
o Minh Tuấn (khoản đầu tư 149 tỷ đồng, dự án đất
nền tại Quận 9 đang bán) 11
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:
Bước 2 (tiếp theo):
o Minh Thành (khoản đầu tư 129 tỷ đồng, đang sở
hữu dự án căn hộ tại Hóc Môn)
o Hoàng Anh Incomex (khoản đầu tư 64 tỷ đồng, dự
án căn hộ đang xây)
o Hoàng Anh Mê Kông (khoản đầu tư 118 tỷ đồng,
còn khoảng 60 căn hộ Cần Thơ)
o Hợp đồng hợp tác đầu tư dự án Bình Chánh (khoản
đầu tư 710 tỷ đồng)
12
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:
Bước 2 (tiếp theo):
o Hoàng Nguyên (khoản đầu tư 267 tỷ đồng, thực
hiện công tác xây dựng)
o Hoàng Anh Viễn Đông (khoản đầu tư 7,6 tỷ đồng,
cung cấp dịch vụ quản lý căn hộ)
o An Tiến (khoản đầu tư 189 tỷ đồng, đã bán hết)
o Hoàng Thơ (khoản đầu tư 10 tỷ đồng, mua bán cung
ứng vật tư)
o Công ty HASCO (khoản đầu tư 18 tỷ đồng, cung
cấp dịch vụ quản lý căn hộ) 13
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:
Bước 2 (tiếp theo):
Phương pháp thanh toán: An Phú vay tiền của Công
ty mẹ để thanh toán các khoản mua công ty con và
dự án nêu trên, tiếp theo Công ty PT Nhà Hoàng
Anh điều động số tiền này để trả nợ cho Công ty
mẹ, tổng cộng khoảng 3.083 tỷ đồng.
Biện pháp đảm bảo khoản tiền An Phú vay của
Công ty mẹ: ông Đoàn Nguyên Đức đứng ra bảo
lãnh cá nhân.
14
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:
Bước 3: Bán cổ phần Công ty An Phú
Đối tượng được quyền mua:
o Cổ đông sở hữu cổ phần HAG tại ngày chốt danh
sách: hưởng quyền mua dựa trên tỷ lệ sở hữu cổ
phiếu HAG
o Trái chủ sở hữu trái phiếu chuyển đổi của HAG:
hưởng quyền mua dựa trên tỷ lệ cổ phần được
chuyển đổi từ trái phiếu
o Cổ đông thiểu số của Công ty PT Nhà: theo tỷ lệ sở
hữu cổ phần Công ty PT Nhà 15
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:
Bước 3 (tiếp theo):
Giá chào bán: bằng mệnh giá (10.000 đồng/CP),
tổng giá trị chào bán khoảng 360 tỷ đồng
Đồng thời, Công ty HAGL mẹ chi cổ tức theo mức
500 đồng/CP để cổ đông có nguồn tiền mua cổ phần
Công ty An Phú. Tổng giá trị cổ tức khoảng 360 tỷ
đồng
16
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các dự án còn lại sau khi tái cấu trúc thuộc Công ty
PT Nhà Hoàng Anh:
Khu phức hợp Hoàng Anh Myanmar với diện tích đất
73.358 m2, diện tích sàn xây dựng 600.723 m2
Khu phức hợp Văn phòng và TTTM Kênh Tẻ tại đường
Nguyễn Hữu Thọ, phường Tân Hưng, quận 7, Tp.
HCM, với diện tích đất 15.719,6 m2, diện tích sàn xây
dựng 155.384 m2
Khu phức hợp căn hộ - TTTM - Văn phòng đường 2/9
tại Đà Nẵng với diện tích đất 26.847 m2, diện tích sàn
xây dựng 333.336 m2
17
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Các dự án còn lại sau khi tái cấu trúc thuộc Công ty
PT Nhà Hoàng Anh (tiếp theo):
Khu căn hộ ven sông Tân Phong tại phường Tân
Phong, quận 7, với diện tích đất 28.127 m2, diện tích
sàn xây dựng 185.638 m2
Khu căn hộ Hoàng Anh Bangkok tại quận Chatuchak,
Tp. Bangkok, Thái Lan, với diện tích đất 5.042,8 m2,
diện tích sàn xây dựng 15.571 m2
18
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Dự án Myanmar:
Vị trí dự án: Đẹp nhất thành phố Yangon
Triển vọng kinh tế tại Myanmar: Sẽ tăng trưởng nhanh và
thị trường bất động sản mang lại lợi nhuận cao
19
III. NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN
Dự án Myanmar (tiếp theo):
Kế hoạch: Đẩy mạnh đầu tư xây dựng vì nguồn cung văn phòng
cho thuê, khách sạn cao cấp, căn hộ cho thuê còn thiếu nhiều so
với nhu cầu. Giá thuê văn phòng tại Yangon hiện nay trên 80
USD/m2/tháng; Giá thuê khách sạn khoảng 300 USD/phòng/đêm.
Lợi thế cạnh tranh:
o HAGL được cấp đất sớm với giá rẻ, khoảng 740 USD/m2 cho
thời gian 70 năm.
o Kinh nghiệm quản ly chi phi xây dựng tốt và quy trinh xây
dựng khep kin gồm các công ty xây dựng, nguồn gỗ, đá tự sản
xuất.
20
IV. NGÀNH GỖ, ĐÁ
Tách ra khỏi Tập đoàn bằng cách bán cổ phần cho người lao
động.
21
V. Dự phóng số liệu vốn chủ sở hữu và nợ vay
22
Vốn chủ SH Nợ vay
Số dư tại ngày 31/12/2012 9.753 16.131
Phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu 1.052
Chuyển đổi trái phiếu Credit Suisse 1.419 -1.526
Bán các công ty thủy điện -1.876
Tăng nợ trong kỳ 1.866
Lợi nhuận sau thuế 368
Chênh lệch tỷ giá và các khoản khác 66
Số dư tại ngày 30/6/2013 12.658 14.595
Tách các công ty bất động sản -1.882
Tách công ty gỗ -374
Số dư sau tái cấu trúc 12.339
Số dư tiền ngày 30/6/2013: 2.376 tỷ đồng
Số tiền thu từ bán các khoản đầu tư đến cuối tháng 8/2013: 2.100 tỷ đồng
Trân trọng cảm ơn!
23