La función de cumplimiento y el riesgo legal ¿Es adecuado y eficaz el modelo colombiano? Jorge Pinzón Sánchez Hernando Bermúdez Gómez

La función de La función de cumplimiento y el riesgo cumplimiento y el riesgo

legallegal

¿Es adecuado y eficaz el modelo ¿Es adecuado y eficaz el modelo colombiano?colombiano?

Jorge Pinzón SánchezJorge Pinzón SánchezHernando Bermúdez GómezHernando Bermúdez Gómez

La función de cumplimiento y el La función de cumplimiento y el riesgo legalriesgo legal

Las partes de esta lectura:Las partes de esta lectura: PretextoPretexto ContextoContexto TextoTexto HipertextoHipertexto

PretextoPretexto

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Pretexto – Función de cumplimiento– Pretexto – Función de cumplimiento

En enero de 2004 el Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria En enero de 2004 el Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria presentó para comentarios el documento de consulta de octubre de 2003 presentó para comentarios el documento de consulta de octubre de 2003 sobre la función de “cumplimiento” - también llamada de “conformidad” - en sobre la función de “cumplimiento” - también llamada de “conformidad” - en los bancos. El documento en mención (en adelante el Documento) los bancos. El documento en mención (en adelante el Documento) corresponde a una materialización del llamado “riesgo legal” que, como corresponde a una materialización del llamado “riesgo legal” que, como sabemos, se encuentra apenas en camino de ser concretado como uno de sabemos, se encuentra apenas en camino de ser concretado como uno de los componentes del llamado riesgo operacional. El Documento aparece los componentes del llamado riesgo operacional. El Documento aparece justo en el amanecer de los escándalos financieros que salpicaron la buena justo en el amanecer de los escándalos financieros que salpicaron la buena reputación de instituciones de reconocida trayectoria, lo que explicaría su reputación de instituciones de reconocida trayectoria, lo que explicaría su alta inspiración anglosajona en cuanto a terminología y estructura. Con alta inspiración anglosajona en cuanto a terminología y estructura. Con seguridad, su publicación abre la discusión y crea el ambiente para la seguridad, su publicación abre la discusión y crea el ambiente para la generación de una cultura y atención al manejo del riesgo legal. El generación de una cultura y atención al manejo del riesgo legal. El Documento fue presentado en el marco del III Congreso de Derecho Documento fue presentado en el marco del III Congreso de Derecho Financiero organizado por ASOBANCARIA en septiembre de 2004 Financiero organizado por ASOBANCARIA en septiembre de 2004

http://icav.com/busqueda.php?buscar_por=Otros&ICAV=2d121fc80159http://icav.com/busqueda.php?buscar_por=Otros&ICAV=2d121fc80159bf412c78f04b5b0f3b33bf412c78f04b5b0f3b33

La función de cumplimiento y el riesgo legal – La función de cumplimiento y el riesgo legal – Pretexto – Entendimiento del supervisorPretexto – Entendimiento del supervisor

““Dado que el negocio de las entidades Dado que el negocio de las entidades financieras es la asunción de riesgos y financieras es la asunción de riesgos y que, en general, todas se ven afectadas que, en general, todas se ven afectadas por un conjunto de riesgos similares, la por un conjunto de riesgos similares, la labor del supervisor debe orientarse a labor del supervisor debe orientarse a examinar qué tan preparadas están las examinar qué tan preparadas están las entidades para asumir dichos riesgos.”entidades para asumir dichos riesgos.”Superintendencia Bancaria, Documento conceptual y de política de Superintendencia Bancaria, Documento conceptual y de política de

supervisión, Bogotá, junio 30 de 2005, páginas 22 y 23supervisión, Bogotá, junio 30 de 2005, páginas 22 y 23

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Pretexto - Tipos de riesgo– Pretexto - Tipos de riesgo

Riesgo crediticioRiesgo crediticio: Es la posibilidad de : Es la posibilidad de pérdida debido a que un deudor entre en pérdida debido a que un deudor entre en defaultdefault, es decir, no cumpla con su , es decir, no cumpla con su obligación de pago. Se predica en obligación de pago. Se predica en especial de la cartera de créditos especial de la cartera de créditos (préstamos) pero también aplica a otro (préstamos) pero también aplica a otro tipo de activos como títulos valores (eg. tipo de activos como títulos valores (eg. bonos)bonos)


Riesgo de liquidezRiesgo de liquidez: Es la posibilidad de : Es la posibilidad de pérdida por que la entidad no pueda pérdida por que la entidad no pueda cumplir con sus obligaciones en la medida cumplir con sus obligaciones en la medida en que estas se hacen exigibles. Esto en que estas se hacen exigibles. Esto significa que la entidad no está en significa que la entidad no está en capacidad de acomodar una caída de capacidad de acomodar una caída de fondos (eg. depósitos), un incremento en fondos (eg. depósitos), un incremento en activos (eg. préstamos) o sufragar sus activos (eg. préstamos) o sufragar sus gastos operativos.gastos operativos.


Riesgo de mercadoRiesgo de mercado: Es la posibilidad de : Es la posibilidad de pérdida debido a cambios en precios que pérdida debido a cambios en precios que afectan de manera negativa el valor de los afectan de manera negativa el valor de los activos de una entidad. En general se activos de una entidad. En general se divide en riesgo de tasa de interés y divide en riesgo de tasa de interés y riesgo de tasa de cambio.riesgo de tasa de cambio.


Riesgo de insuficiencia de reservas Riesgo de insuficiencia de reservas técnicastécnicas: La posibilidad de pérdida por : La posibilidad de pérdida por que el valor estimado de los pasivos que el valor estimado de los pasivos contingentes es insuficiente para cubrir las contingentes es insuficiente para cubrir las obligaciones frente a los tomadores de obligaciones frente a los tomadores de pólizas y sus beneficiarios.pólizas y sus beneficiarios.


Riesgo operativoRiesgo operativo: Es la posibilidad de : Es la posibilidad de pérdida debido a la inadecuación o a fallos pérdida debido a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los de los procesos, el personal y los sistemas internos (acontecimientos sistemas internos (acontecimientos internos) o bien a causa de internos) o bien a causa de acontecimientos externos.acontecimientos externos.


Riesgo legalRiesgo legal: Es la posibilidad de pérdida : Es la posibilidad de pérdida por ser sancionado, multado u obligado a por ser sancionado, multado u obligado a pagar daños como resultado del pagar daños como resultado del incumplimiento de normas o regulaciones.incumplimiento de normas o regulaciones.


Riesgo estratégicoRiesgo estratégico: Es la posibilidad de : Es la posibilidad de pérdida por la inhabilidad de la pérdida por la inhabilidad de la administración para adaptarse a las administración para adaptarse a las cambiantes condiciones de negocios, cambiantes condiciones de negocios, desarrollar productos, así como para desarrollar productos, así como para implementar planes de negocios exitosos.implementar planes de negocios exitosos.


Riesgo reputacionalRiesgo reputacional: Es la posibilidad de : Es la posibilidad de pérdida debido a que publicidad negativa pérdida debido a que publicidad negativa respecto de la institución y sus prácticas respecto de la institución y sus prácticas de negocios, cierta o no, cause pérdida de de negocios, cierta o no, cause pérdida de clientes, disminución de ingresos o clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales.procesos judiciales.


Riesgo de lavado de activosRiesgo de lavado de activos: Es la : Es la posibilidad de pérdida que puede sufrir posibilidad de pérdida que puede sufrir una entidad al ser utilizada para la una entidad al ser utilizada para la comisión de actividades delictivas, en comisión de actividades delictivas, en especial para el lavado de activos y/o el especial para el lavado de activos y/o el financiamiento del terrorismo.financiamiento del terrorismo.Superintendencia Bancaria, Documento conceptual y de política de Superintendencia Bancaria, Documento conceptual y de política de

supervisión, Bogotá, junio 30 de 2005, página 28supervisión, Bogotá, junio 30 de 2005, página 28

ContextoContexto

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Contexto – Cualidades de la información– Contexto – Cualidades de la información

ART. 4º— Cualidades de la información contable. Para poder ART. 4º— Cualidades de la información contable. Para poder satisfacer adecuadamente sus objetivos, la información satisfacer adecuadamente sus objetivos, la información contable debe ser comprensible y útil. En ciertos casos se contable debe ser comprensible y útil. En ciertos casos se requiere, además, que la información sea comparable.requiere, además, que la información sea comparable.La información es comprensible cuando es clara y fácil de La información es comprensible cuando es clara y fácil de entender.entender.La información es útil cuando es pertinente y confiable.La información es útil cuando es pertinente y confiable.La información es pertinente cuando posee valor de La información es pertinente cuando posee valor de realimentación, realimentación, valor de predicciónvalor de predicción y es oportuna. y es oportuna.La información es confiable cuando es neutral, verificable y La información es confiable cuando es neutral, verificable y en la medida en la cual represente fielmente los hechos en la medida en la cual represente fielmente los hechos económicos.económicos.La información es comparable cuando ha sido preparada La información es comparable cuando ha sido preparada sobre bases uniformessobre bases uniformes

Decreto reglamentario 2649 de 1993Decreto reglamentario 2649 de 1993

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Contexto – Cualidades de la información– Contexto – Cualidades de la información

To be relevant, information must be timely and it must have predictive value or feedback value or both. To be reliable, information must have representational faithfulness and it must be verifiable and neutral. Comparability, which includes consistency, is a secondary quality that interacts with relevance and reliability to contribute to the usefulness of information. Two constraints are included in the hierarchy, both primarily quantitative in character. Information can be useful and yet be too costly to justify providing it. To be useful and worth providing, the benefits of information should exceed its cost. All of the qualities of information shown are subject to a materiality threshold, and that is also shown as a constraint.

Financial Accounting Standards BoardStatement of Financial Accounting Concepts No. 2 Qualitative

Characteristics of Accounting Information May 1980, page 5

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Contexto – Informe de gestión– Contexto – Informe de gestión

L. 222/95.L. 222/95.ART. 47.— Modificado. L. 603/2000, art. 1º. Informe de gestión. El ART. 47.— Modificado. L. 603/2000, art. 1º. Informe de gestión. El informe de gestión deberá contener una exposición fiel sobre la informe de gestión deberá contener una exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la situación económica, administrativa y evolución de los negocios y la situación económica, administrativa y jurídica de la sociedad.jurídica de la sociedad.El informe deberá incluir igualmente indicaciones sobre:El informe deberá incluir igualmente indicaciones sobre:1. Los acontecimientos importantes acaecidos después del 1. Los acontecimientos importantes acaecidos después del ejercicio.ejercicio.2. 2. La evolución previsible de la sociedadLa evolución previsible de la sociedad..3. Las operaciones celebradas con los socios y con los 3. Las operaciones celebradas con los socios y con los administradores.administradores.4. El estado de cumplimiento de las normas sobre propiedad 4. El estado de cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor por parte de la sociedad.intelectual y derechos de autor por parte de la sociedad.El informe deberá ser aprobado por la mayoría de votos de quienes El informe deberá ser aprobado por la mayoría de votos de quienes deban presentarlo. A él se adjuntarán las explicaciones o deban presentarlo. A él se adjuntarán las explicaciones o salvedades de quienes no lo compartieren.salvedades de quienes no lo compartieren.

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Contexto – Control interno– Contexto – Control interno

ART. 209.— El informe del revisor fiscal a la asamblea o ART. 209.— El informe del revisor fiscal a la asamblea o junta de socios deberá expresar:junta de socios deberá expresar:1. Si los actos de los administradores de la sociedad se 1. Si los actos de los administradores de la sociedad se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la asamblea o junta de socios;de la asamblea o junta de socios;2. Si la correspondencia, los comprobantes de las 2. Si la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones, cuentas y los libros de actas y de registro de acciones, en su caso, se llevan y se conservan debidamente, yen su caso, se llevan y se conservan debidamente, y3. Si hay y son adecuadas las medidas de 3. Si hay y son adecuadas las medidas de control control internointerno, de conservación y custodia de los bienes de la , de conservación y custodia de los bienes de la sociedad o de terceros que estén en poder de la sociedad o de terceros que estén en poder de la compañíacompañía

Código de ComercioCódigo de Comercio


El control interno se define como un proceso realizado por la junta El control interno se define como un proceso realizado por la junta directiva, los administradores y demás personal de una entidad, directiva, los administradores y demás personal de una entidad, diseñado para proporcionar seguridad razonable en la búsqueda del diseñado para proporcionar seguridad razonable en la búsqueda del cumplimiento de los objetivos en las siguientes categorías que si bien cumplimiento de los objetivos en las siguientes categorías que si bien son distintas entre sí, se encuentran íntimamente relacionadas.son distintas entre sí, se encuentran íntimamente relacionadas.

— — Efectividad y eficiencia de las operaciones, esto es el cumplimiento Efectividad y eficiencia de las operaciones, esto es el cumplimiento de los objetivos básicos de la entidad, salvaguardando los recursos de de los objetivos básicos de la entidad, salvaguardando los recursos de la misma; es decir, los activos de la empresa y los bienes de terceros la misma; es decir, los activos de la empresa y los bienes de terceros que se encuentran en poder de la entidad.que se encuentran en poder de la entidad.

— — Suficiencia y confiabilidad de la información financiera, así como de Suficiencia y confiabilidad de la información financiera, así como de la preparación de todos los estados financieros, y la preparación de todos los estados financieros, y

— — Cumplimiento de la regulación aplicable, categoría que se refiere al Cumplimiento de la regulación aplicable, categoría que se refiere al cumplimiento de las leyes, estatutos, reglamentos o instrucciones a que cumplimiento de las leyes, estatutos, reglamentos o instrucciones a que está sujeta la entidad.está sujeta la entidad.

Superintendencia Bancaria, Circular básica jurídica, título I, capítulo IX, Superintendencia Bancaria, Circular básica jurídica, título I, capítulo IX, 7.27.2


The Best Way to Rob a Bank Is to Own One The Best Way to Rob a Bank Is to Own One was written to explain was written to explain the risks posed by control fraud and how to counter them. Our the risks posed by control fraud and how to counter them. Our failure to learn the failure to learn the rightright lessons from the S&L debacle led to policies lessons from the S&L debacle led to policies that optimized the environment for control fraud. The conventional that optimized the environment for control fraud. The conventional economic wisdom held that deposit insurance was the central cause economic wisdom held that deposit insurance was the central cause of the debacle and concluded, therefore, that the debacle had no of the debacle and concluded, therefore, that the debacle had no relevant lessons for the general economy. It also held that fraud was relevant lessons for the general economy. It also held that fraud was trivial during the debacle.trivial during the debacle.

The S&L industry became the best environment for control fraud in The S&L industry became the best environment for control fraud in the early 1980s. Opportunistic criminals move to superior venues for the early 1980s. Opportunistic criminals move to superior venues for their illegal acts. Deregulation, desupervision, mass insolvency, the their illegal acts. Deregulation, desupervision, mass insolvency, the Administration’s paramount priority of covering up the debacle’s Administration’s paramount priority of covering up the debacle’s cost, deposit insurance and the regulatory “race to the bottom” cost, deposit insurance and the regulatory “race to the bottom” optimized the S&L industry for a wave of control fraud.optimized the S&L industry for a wave of control fraud.

http://www.lbjnow.org/webpages/Features/may_feature.htmlhttp://www.lbjnow.org/webpages/Features/may_feature.html


Internal control is broadly defined as a Internal control is broadly defined as a process, effected by an entity's board of process, effected by an entity's board of directors, management and other directors, management and other personnel, designed to provide reasonable personnel, designed to provide reasonable assurance regarding the achievement of assurance regarding the achievement of objectives in the following categories: objectives in the following categories: Effectiveness and efficiency of operations. Effectiveness and efficiency of operations. Reliability of financial reporting. Reliability of financial reporting. Compliance with applicable laws and Compliance with applicable laws and

regulations. regulations.


Internal control consists of five interrelated Internal control consists of five interrelated components. These are derived from the way components. These are derived from the way management runs a business, and are management runs a business, and are integrated with the management process. integrated with the management process. Although the components apply to all entities, Although the components apply to all entities, small and mid-size companies may implement small and mid-size companies may implement them differently than large ones. Its controls may them differently than large ones. Its controls may be less formal and less structured, yet a small be less formal and less structured, yet a small company can still have effective internal control. company can still have effective internal control. The components are: (…)The components are: (…)


Risk AssessmentRisk Assessment --Every entity faces a variety of risks from external and internal --Every entity faces a variety of risks from external and internal

sources that must be assessed. A precondition to risk assessment sources that must be assessed. A precondition to risk assessment is establishment of objectives, linked at different levels and internally is establishment of objectives, linked at different levels and internally consistent. Risk assessment is the identification and analysis of consistent. Risk assessment is the identification and analysis of relevant risks to achievement of the objectives, forming a basis for relevant risks to achievement of the objectives, forming a basis for determining how the risks should be managed. Because economic, determining how the risks should be managed. Because economic, industry, regulatory and operating conditions will continue to industry, regulatory and operating conditions will continue to change, mechanisms are needed to identify and deal with the change, mechanisms are needed to identify and deal with the special risks associated with change.special risks associated with change.

Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, Internal Control – Integrated Framewok, September 1992 Internal Control – Integrated Framewok, September 1992

http://www.coso.org/publications/executive_summary_integrated_framhttp://www.coso.org/publications/executive_summary_integrated_framework.htmework.htm


La premisa subyacente en la gestión de riesgos corporativos es que las entidades existen con el fin último de generar valor para sus grupos de interés. Todas se enfrentan a la ausencia de certeza y el reto para su dirección es determinar cuánta incertidumbre se puede aceptar mientras se esfuerzan en incrementar el valor para sus grupos de interés.La incertidumbre implica riesgos y oportunidades y posee el potencial de erosionar o aumentar el valor. La gestión de riesgos corporativos permite a la dirección tratar eficazmente la incertidumbre y sus riesgos y oportunidades asociados, mejorando así la capacidad de generar valor.Se maximiza el valor cuando la dirección establece una estrategia y objetivos para encontrar un equilibrio óptimo entre los objetivos de crecimiento y rentabilidad y los riesgos asociados, además de desplegar recursos eficaz y eficientemente a fin de lograr los objetivos de la entidad.

Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway CommissionCommittee of Sponsoring Organizations of the Treadway CommissionEnterprise Risk Management — Integrated Framework

September 2004

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Contexto – Estándares y códigos– Contexto – Estándares y códigos

Desde que se inició la crisis a mediados de Desde que se inició la crisis a mediados de 1997, las proyecciones de crecimiento para los 1997, las proyecciones de crecimiento para los países del este y el sudeste asiáticos se vienen países del este y el sudeste asiáticos se vienen revisando sistemáticamente a la baja. Para revisando sistemáticamente a la baja. Para 1998, se anticipa una contracción del producto 1998, se anticipa una contracción del producto de la República de Corea, Indonesia y Tailandia, de la República de Corea, Indonesia y Tailandia, así como una desaceleración del crecimiento en así como una desaceleración del crecimiento en el resto de la subregión, especialmente en el resto de la subregión, especialmente en Malasia y Filipinas Malasia y Filipinas

http://www.eclac.cl/publicaciones/secretariaejecutiva/6/lcg2026/cap1.hthttp://www.eclac.cl/publicaciones/secretariaejecutiva/6/lcg2026/cap1.htmm


On October 3, 1998, the Finance Ministers and On October 3, 1998, the Finance Ministers and Central Bank Governors of the G7 countries Central Bank Governors of the G7 countries commissioned Dr Hans Tietmeyer, President of commissioned Dr Hans Tietmeyer, President of the Deutsche Bundesbank, to recommend new the Deutsche Bundesbank, to recommend new structures for enhancing co-operation among the structures for enhancing co-operation among the various national and international supervisory various national and international supervisory bodies and international financial institutions so bodies and international financial institutions so as to promote stability in the international as to promote stability in the international financial system.financial system.

http://www.fsforum.org/about/genesis_of_the_fsf.htmlhttp://www.fsforum.org/about/genesis_of_the_fsf.html


The 12 standard areas highlighted here have been The 12 standard areas highlighted here have been designated by the FSF as key for sound financial systems and designated by the FSF as key for sound financial systems and deserving of priority implementation depending on country deserving of priority implementation depending on country circumstances. While the key standards vary in terms of their circumstances. While the key standards vary in terms of their degree of international endorsement, they are broadly degree of international endorsement, they are broadly accepted as representing minimum requirements for good accepted as representing minimum requirements for good practice. Some of the key standards are relevant for more practice. Some of the key standards are relevant for more than one policy area, e.g. sections of the Code of Good than one policy area, e.g. sections of the Code of Good Practices on Transparency in Monetary and Financial Policies Practices on Transparency in Monetary and Financial Policies have relevance for aspects of payment and settlement as well have relevance for aspects of payment and settlement as well as financial regulation and supervision. as financial regulation and supervision.

http://www.fsforum.org/compendium/key_standards_for_sound_financihttp://www.fsforum.org/compendium/key_standards_for_sound_financial_system.htmlal_system.html


Normas del sector financieroNormas del sector financiero Un sector financiero bien regulado y debidamente supervisado es Un sector financiero bien regulado y debidamente supervisado es

esencial para evitar las crisis. Para seguir mejorando las normas esencial para evitar las crisis. Para seguir mejorando las normas internacionales al respecto, el FMI y el Banco Mundial colaboran internacionales al respecto, el FMI y el Banco Mundial colaboran con el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria, la Organización con el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria, la Organización Internacional de Comisiones de Valores, la Asociación Internacional Internacional de Comisiones de Valores, la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros y el Comité de Sistemas de Pago y de Supervisores de Seguros y el Comité de Sistemas de Pago y Liquidación. Liquidación.

En noviembre de 2002, el FMI y el Banco Mundial añadieron las En noviembre de 2002, el FMI y el Banco Mundial añadieron las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera (GAFI) para recomendaciones del Grupo de Acción Financiera (GAFI) para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo a la combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo a la lista de áreas evaluadas en virtud de la iniciativa correspondiente a lista de áreas evaluadas en virtud de la iniciativa correspondiente a las normas y códigos. En la actualidad se desarrolla un programa las normas y códigos. En la actualidad se desarrolla un programa piloto.piloto.

http://www.imf.org/external/np/exr/facts/spa/scs.htmhttp://www.imf.org/external/np/exr/facts/spa/scs.htm


Financial Regulation and SupervisionFinancial Regulation and Supervision Banking supervision Banking supervision CoreCore PrinciplesPrinciples forfor EffectiveEffective

BankingBanking SupervisionSupervision BCBS BCBS Securities regulation Securities regulation ObjectivesObjectives andand PrinciplesPrinciples ofof

SecuritiesSecurities RegulationRegulation IOSCO IOSCO Insurance supervision Insurance supervision InsuranceInsurance CoreCore PrinciplesPrinciples IAIS IAIS Market integrity Market integrity TheThe FortyForty RecommendationsRecommendations ofof thethe

FinancialFinancial ActionAction TaskTask ForceForce 8 8 SpecialSpecial RecommendationsRecommendations AgainstAgainst TerroristTerrorist FinancingFinancing FATF FATF

http://www.fsforum.org/compendium/key_standards_for_sound_financihttp://www.fsforum.org/compendium/key_standards_for_sound_financial_system.htmlal_system.html


A country's observance of internationally recognized A country's observance of internationally recognized standards and codes is examined by IMF and World standards and codes is examined by IMF and World Bank staff and summarized in Bank staff and summarized in ReportsReports onon thethe ObservanceObservance ofof StandardsStandards andand CodesCodes (ROSCs). ROSCs (ROSCs). ROSCs covering the financial sector and monetary and financial covering the financial sector and monetary and financial policy transparency are usually prepared within the policy transparency are usually prepared within the framework of the framework of the FinancialFinancial Sector Sector AssessmentAssessment ProgramProgram (FSAP), another joint IMF-World Bank initiative, which is (FSAP), another joint IMF-World Bank initiative, which is specifically designed to assess the strengths and specifically designed to assess the strengths and weaknesses of financial sectors.weaknesses of financial sectors.

http://www.imf.org/external/np/exr/facts/sc.htmhttp://www.imf.org/external/np/exr/facts/sc.htm


ColombiaColombia

AccountingAccounting & & AuditingAuditing (PDF 285kb) (PDF 285kb) CorporateCorporate GovernanceGovernance (PDF 725kb) (PDF 725kb) Fiscal Fiscal TransparencyTransparency (IMF) [pdf 1838kb] (IMF) [pdf 1838kb]

http://www.worldbank.org/ifa/rosc_colombia.htmhttp://www.worldbank.org/ifa/rosc_colombia.htm

TextoTexto

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Texto – – Texto –

El cumplimiento y la función de cumplimiento en los bancos

Comité de Basilea de Supervisión Bancaria - Banco de Pagos Internacionales - Abril, 2005 (Traducción de la Asociación de

Supervisores Bancarios de las Américas – ASBA)

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Texto –– Texto –

La expresión “La expresión “riesgo de cumplimientoriesgo de cumplimiento” es ” es definida en este documento como el riesgo de definida en este documento como el riesgo de sanciones legales o normativas, pérdida sanciones legales o normativas, pérdida financiera material, o pérdida de reputación que financiera material, o pérdida de reputación que un banco puede sufrir como resultado de un banco puede sufrir como resultado de incumplir con las leyes, regulaciones, normas, incumplir con las leyes, regulaciones, normas, estándares de auto-regulación de la estándares de auto-regulación de la organización, y códigos de conducta aplicables organización, y códigos de conducta aplicables a sus actividades bancarias (juntos, “a sus actividades bancarias (juntos, “ leyes, leyes, reglas y normas de cumplimientoreglas y normas de cumplimiento”)”)


El cumplimiento debe ser parte de la cultura de la El cumplimiento debe ser parte de la cultura de la organización, no es solo la responsabilidad del organización, no es solo la responsabilidad del personal especialista en cumplimiento. Sin embargo, personal especialista en cumplimiento. Sin embargo, un banco podrá administrar su riesgo de un banco podrá administrar su riesgo de cumplimiento más efectivamente si éste cuenta con cumplimiento más efectivamente si éste cuenta con una una función de cumplimientofunción de cumplimiento consistente con los consistente con los “principios de la función de cumplimiento” que se “principios de la función de cumplimiento” que se tratan más adelante. La expresión “tratan más adelante. La expresión “función de función de cumplimientocumplimiento” se utiliza en este documento para ” se utiliza en este documento para describir al personal que está a cargo de las describir al personal que está a cargo de las responsabilidades de cumplimiento, no tiene la responsabilidades de cumplimiento, no tiene la intención de prescribir una estructura organizacional intención de prescribir una estructura organizacional en particular.en particular.


Principio 1 El Directorio del banco es responsable de

supervisar la administración del riesgo de cumplimiento del banco. El Directorio debe aprobar la política de cumplimiento del banco incluyendo un documento formal en el que se establezca una función de cumplimiento permanente y efectiva. Por lo menos una vez al año, el Directorio o un comité del Directorio, debe evaluar el grado en que el banco está administrando su riesgo de cumplimiento efectivamente.


Principio 2 La gerencia superior del banco es

responsable de la administración efectiva del riesgo de cumplimiento del banco.


Principio 3 La gerencia superior del banco es

responsable de establecer y comunicar una política de cumplimiento, asegurar que ésta sea cumplida, y reportar al Directorio sobre la administración del riesgo de cumplimiento del banco.


Principio 4 La gerencia del banco es responsable de

establecer una función de cumplimiento permanente y efectiva dentro del banco como parta de la política de cumplimiento del mismo.


Principio 5: Independencia La función de cumplimiento del banco

debe ser independiente.


Principio 6: Recursos La función de cumplimiento del banco

debe tener recursos para llevar a cabo sus responsabilidades efectivamente.


Principio 7: Responsabilidades de la función de cumplimiento

Las responsabilidades de la función de cumplimiento deben ser de asistir a la gerencia superior en la administración efectiva de los riesgos de cumplimiento que enfrenta el banco. Sus deberes específicos son establecidos más abajo. Si algunas de estas responsabilidades son ejercidas por personal en diferentes departamentos, la asignación de responsabilidades a cada departamento debe ser clara.


Principio 8: Relación con la Auditoria Interna

El enfoque y alcance de las actividades de la función de cumplimiento deben estar sujetos a una revisión periódica por parte de la unidad de auditoria interna.


Principio 9: Temas Transfronterizos Los bancos deben cumplir con leyes y

regulaciones aplicables en todas las jurisdicciones en donde realizan negocios, y la organización y estructura de la función de cumplimiento y sus responsabilidades deben ser consistentes con los requisitos legales y normativos locales.


Principio 10: Terciarización El cumplimiento debe ser visto como una

actividad principal de la gestión de riesgos en el banco. Algunas tareas específicas de la función de cumplimiento pueden ser terciarizadas, pero éstas deben mantenerse sujetas a una supervisión adecuada por parte del jefe de cumplimiento.

HipertextoHipertexto

La función de cumplimiento y el riesgo legal La función de cumplimiento y el riesgo legal – Hipertexto –– Hipertexto –

A mi juicio, si se quiere establecer una teoría de la A mi juicio, si se quiere establecer una teoría de la norma jurídica sobre bases sólidas, el primer punto que norma jurídica sobre bases sólidas, el primer punto que hay que tener bien claro es si toda norma jurídica puede hay que tener bien claro es si toda norma jurídica puede ser sometida a tres valoraciones, y si estas valoraciones ser sometida a tres valoraciones, y si estas valoraciones son independientes entre sí. En efecto, frente a son independientes entre sí. En efecto, frente a cualquier norma jurídica podemos plantearnos un triple cualquier norma jurídica podemos plantearnos un triple orden de problemas: 1) si es orden de problemas: 1) si es justa justa o o injustainjusta; 2) si es ; 2) si es válidaválida o o inválidainválida; 3) si es ; 3) si es eficaz eficaz o o ineficazineficaz. Se trata de . Se trata de tres diferentes problemas: de la justicia, de la validez y tres diferentes problemas: de la justicia, de la validez y de la eficacia de la norma jurídica.de la eficacia de la norma jurídica.

Norberto BobbioNorberto BobbioTeoría General del DerechoTeoría General del Derecho

Temis, Bogotá, 1987, página 20Temis, Bogotá, 1987, página 20


En el caso de la banca pública, una “Comisión de la En el caso de la banca pública, una “Comisión de la Verdad”,compuesta por la Contraloría General de la Verdad”,compuesta por la Contraloría General de la República, la Fiscalía General de la Nación, la República, la Fiscalía General de la Nación, la Procuraduría General de la Nación, la Superintendencia Procuraduría General de la Nación, la Superintendencia Bancaria y la Superintendencia de Valores, llegó a la Bancaria y la Superintendencia de Valores, llegó a la conclusión deque, además de los problemas derivados conclusión deque, además de los problemas derivados del entorno macroeconómico, la grave situación de la del entorno macroeconómico, la grave situación de la banca pública se derivó de la deficiente gestión de las banca pública se derivó de la deficiente gestión de las entidades y de evidentes elementos de corrupciónentidades y de evidentes elementos de corrupción

http://64.233.187.104/search?q=cache:UDVOEEsJSiYJ:www.contralorihttp://64.233.187.104/search?q=cache:UDVOEEsJSiYJ:www.contraloriagen.gov.co/html/RevistaEC/pdfs/302_2_1_EC_50_anos_de_debates.agen.gov.co/html/RevistaEC/pdfs/302_2_1_EC_50_anos_de_debates.pdf+%22comisi%C3%B3n+de+la+verdad%22+site:contraloriagen.gov.pdf+%22comisi%C3%B3n+de+la+verdad%22+site:contraloriagen.gov.co&hl=esco&hl=es


La carga del control del lavado de dinero ha La carga del control del lavado de dinero ha recaído en los bancos y, sin embargo, un recaído en los bancos y, sin embargo, un estudio reciente señala que la probabilidad estudio reciente señala que la probabilidad de capturar y juzgar a un lavador de dinero de capturar y juzgar a un lavador de dinero es de apenas un 5 por ciento en un año es de apenas un 5 por ciento en un año cualquiera.cualquiera.

Carlos Caballero ArgáezCarlos Caballero ArgáezCIFRAS ATERRADORASCIFRAS ATERRADORAS

De la economía y los agujeros ‘negros’ De la economía y los agujeros ‘negros’ (El Tiempo,12 de noviembre de 2005)(El Tiempo,12 de noviembre de 2005)


Si el desarrollo de las competencias ciudadanas se orientara a Si el desarrollo de las competencias ciudadanas se orientara a hacerlos más conscientes, tendríamos una buena oportunidad de hacerlos más conscientes, tendríamos una buena oportunidad de lograr que los colombianos jóvenes empezaran a construir desde lograr que los colombianos jóvenes empezaran a construir desde las aulas el sistema de derechos que no hemos logrado construir en las aulas el sistema de derechos que no hemos logrado construir en mas de cien años de intentos. Apenas hemos importado mas de cien años de intentos. Apenas hemos importado cascarones jurídicos foráneos que no nos hemos apropiado. cascarones jurídicos foráneos que no nos hemos apropiado. Algunos denominan eso santanderismo; con lo cual quieren dar a Algunos denominan eso santanderismo; con lo cual quieren dar a entender que, como bien lo prueba el funcionamiento de nuestro entender que, como bien lo prueba el funcionamiento de nuestro órgano legislativo, sacrificamos mil vidas por pulir una ley. órgano legislativo, sacrificamos mil vidas por pulir una ley.

EL SUPREMO ARTEEL SUPREMO ARTE Alejandro Angulo, S. J.Alejandro Angulo, S. J.

Director (e) Revista JaverianaDirector (e) Revista Javerianahttphttp

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Por su atención, muchas Por su atención, muchas graciasgracias

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La función de cumplimiento y el riesgo legal ¿Es adecuado y eficaz el modelo colombiano? Jorge Pinzón Sánchez Hernando Bermúdez Gómez