• 1

1

PREZENTACJA DLA INWESTORÓW

Marzec 2018r.

2

GRUPA LC CORP – PODSUMOWANIE 2017

Segment mieszkaniowy

• 2029 sprzedanych lokali

• 1801 przekazanych lokali

• 2154 lokale wprowadzone do oferty

Segment komercyjny

• Pierwsza wycena w wartości godziwej nieruchomości w budowie Retro Office House, wpływ brutto 76.808 kPLN

• Komercjalizacja biurowca Retro Office House na poziomie 73,3%

• Komercjalizacja biurowca Wola Retro na poziomie 31,8 %

• Spadek wyceny w wartości godziwej Arkady Wrocławskie 71.072 kpln

Grupa LC Corp - wyniki

• Skonsolidowany zysk netto skorygowany 145,5 mPLN (2017) vs 118,0 mPLN (2016)

• Skonsolidowany zysk netto 80,2 mPLN (2017) vs 113,1 mPLN (2016)

• Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. 100,9 mPLN (2017) vs 31,2 mPLN (2016)

• Spadek wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 100.870 kPLN

• Spadek wyceny zobowiązań z tytułu kredytów w EUR w kwocie 44.128 kPLN

• Łączny wpływ zmiany kursu EUR na skonsolidowany wynik finansowy Grupy w 2017 roku narastająco wyniósł 56.742 kPLN i obniżył skonsolidowany zysk brutto

3

SILNA POZYCJA RYNKOWA I UTRZYMANIE WYSOKIEJ EFEKTYWNOŚCI

W czołówce sprzedaży mieszkań w Polsce (w szt.)Deweloperzy notowani na GPW

Wysoka efektywność kosztowa ((Koszty sprzedaży + Koszty zarządu)/ Przychody)) Spółka od lat dba o efektywność prowadzonych inwestycji

Od 2009 r nie został przekroczony budżet inwestycji deweloperskiej.

Po 2009 r. wszystkie inwestycje kończyły się z powodzeniem, przy wyższych niż prognozowano marżach.

Po 2009 r. na wszystkich zakupionych gruntach powstały inwestycje deweloperskie o przychodach wyższych niż w budżetach.

Od wielu lat obecność na kluczowych rynkach (Warszawa, Wrocław, Gdańsk, Kraków) - zdobyte doświadczenie projektowe i sprzedażowe.

Źródło: Stooq.pl na podstawie PAP Biznes (2018-01-09)(*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych.

Wyróżniająca rentowność działalności deweloperskiej(marża brutto ze sprzedaży)

PLAN PREZENTACJI

4

Otoczenie rynkowe

Dane finansowe

Projekty mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Załączniki

5

LOKALE SPRZEDANE W 2017segment mieszkaniowy stan na 31.12.2017

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2016 1Q 2Q 3Q 4Q 2017

SPRZEDAŻ 461 430 550 651 2092 553 399 477 600 2029

WARSZAWA 163 152 277 293 885 240 219 235 265 959

WROCŁAW 108 82 116 141 447 138 68 99 104 409

KRAKÓW 140 85 82 113 420 105 66 88 159 418

GDAŃSK 46 110 74 104 334 67 45 55 71 238

ŁÓDŹ 4 1 1 6 3 1 1 5

narastająco w roku 461 891 1441 2092 553 952 1429 2029kwartał narast. rok do roku +20% +7% -1% -3%

2757 Lokali sprzedanych i nieprzekazanych w 2017r, w tym 40 lokali gotowych

6

LOKALE PRZEKAZANE W 2017segment mieszkaniowy stan na 31.12.2017

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2016 1Q 2Q 3Q 4Q 2017

PRZEKAZANIA 166 635 99 493 1393 503 344 668 286 1801

WARSZAWA 4 208 33 347 592 52 138 230 157 577

WROCŁAW 15 275 30 133 453 36 7 159 116 318

KRAKÓW 138 40 8 2 188 415 99 274 13 801

GDAŃSK 9 111 25 10 155 97 3 100

ŁÓDŹ 1 3 1 5 3 2 5

narastająco w roku 166 801 900 1393 503 847 1515 1801kwartał narast. rok do roku +203% +6% +68% +29%

7

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 31.12.2017

MIASTOw of ercie

na 31.12.2016

w ofercie

na 31.12.2017

wprowadzone

w 2017

do wprowadzenia

w 2018

do wprowadzenia

po 2018

OFERTA 1881 2006 2154 1565 3022

WARSZAWA 888 950 1021 285 447

WROCŁAW 394 401 416 297 185

KRAKÓW 313 417 522 583 1088

GDAŃSK 276 233 195 310 710

ŁÓDŹ 10 5

KATOWICE 90 592

8

ZWIĘKSZENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 2017stan na 31.12.2017

Systematyczny wzrost udziału w rynku mieszkaniowym w Warszawie, Wrocławiu, Krakowie, Gdańsku

Monitorowanie ofert/ poszukiwanie nowych lokalizacji

Aktywacja projektów z portfela inwestycyjnego adekwatnie do sytuacji rynkowej

LOKALIZACJAnabyte/wygrany przetarg

PUM (m²)

zawarta umowa przedwstępna

PUM (m²)TOTAL

GDAŃSK 14 670 - 14 670

KRAKÓW 12 725 72 000 84 725

WROCŁAW 12 137 33 521 45 658

WARSZAWA 5 150 7 712 12 862

TOTAL 44 682 113 233 157 915

Wylicytowanie w ramach przetargu nieruchomości położonej przy ul. Letnickiej w Gdańsku o powierzchni 13,002 ha

PLAN PREZENTACJI

9

Otoczenie rynkowe

Dane finansowe

Załączniki

Projekty mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

10

5 ukończonych projektów, 2 nieruchomości w budowie, obecność w 3 miastach, 198 tys. m² PU

Warszawa

Wrocław

Katowice

1,8 mld PLN wartości

bilansowej

1,2 mld PLN NAV

100 mln PLN NOI za 2017r.

Istotny potencjał do wzrostu wartości jak również NOI

wraz z nowymi inwestycjami: Retro Office House i Wola

Retro

WYSOKA WARTOŚĆ I DALSZY POTENCJAŁ WZROSTU

11

PORTFEL INWESTYCYJNYnieruchomości komercyjne stan na 31.12.2017

Przebudowa Sky Tower – 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4’2020, zakładana struktura powierzchni użytkowej: biura - 33.732 m², handel – 20.495 m², co oznacza wzrost powierzchni wynajmowanej o 2.094 m²

Bliskie oddanie Retro Office House we Wrocławiu

Zgodny z harmonogramem postęp prac Wola Retro w Warszawie

MIASTO INWESTYCJA STATUSGAV

[mPLN]

NAV

[mPLN]

NOI

[mPLN]

PU

[m²]PU BIURA

[m²]

PU HANDEL

[m²]

WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 435,4 250,3 30,0 33 335 31 607 1 728

WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO W BUDOWIE 63,3 63,3 - 24 050 24 050

WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA 383,3 279,6 28,5 38 608 10 054 28 555

WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA 509,6 299,7 28,0 52 133 26 738 25 396

WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE W BUDOWIE 158,0 120,1 - 20 916 18 282 2 634

KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 143,5 98,6 9,1 14 964 13 894 1 070

KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 121,6 66,2 4,8 14 199 13 039 1 160

TOTAL 1 814,7 1 177,9 100,4 198 206 137 664 60 542

(*) w przebudowie

PLAN PREZENTACJI

12

Otoczenie rynkowe

Załączniki

Projekty mieszkaniowe

Dane finansowe

Nieruchomości komercyjne

13

WYNIKI FINANSOWE 2017

Systematyczny wzrost przychodów ze sprzedaży (mPLN) Wysokie marże brutto ze sprzedaży (mPLN)

Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN)EBITDA1 (mPLN)

1Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe

29%

40%

89%

33%

31%

23%

14

AKTYWA O WYSOKIEJ WARTOŚCI I DOCHODOWOŚCI

Nieruchomości inwestycyjne (mPLN )

Wartość zapasów (mPLN )

NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN)

- zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku oraz niesprzedane gotowe lokale

15

WYBRANE DANE FINANSOWE

(mPLN) 2015 2016 20172016/

2015

2017/

2016

Przychody 449,9 547,0 706,2 + 21,6% + 29,1%

EBITDA 155,2 204,7 90,3 + 31,9% - 55,9%

Zysk netto 108,9 113,1 80,2 + 3,8% - 29,1%

Skorygowany Zysk netto 90,3 118,0 145,5 + 30,7% + 23,3%

Aktywa 2 890,9 3 197,1 3 299,6 + 10,6% + 3,2%

Kapitał własny 1 364,6 1 396,2 1 448,4 + 2,3% + 3,7%

Dług oprocentowany netto 840,6 850,1 814,1 + 1,1% - 4,2%

ROA 3,8% 3,5% 2,4% - 6,1% - 31,3%

ROE 8,0% 8,1% 5,5% + 1,5% - 31,6%

Wskaźnik zadłużenia ND/E 61,6% 60,9% 56,2% - 1,2% - 7,7%

16

POLITYKA DYWIDENDOWA

Poltyka dywidendowa SpółkiSpółka zamierza rekomendować akcjonariuszom wypłatę z zysku za poprzedni rok obrotowy w wysokości wyliczonej na podstawie tabeli poniżej (w formie dywidendy lub w formie skupu akcji własnych przez spółkę – do wyboru przez akcjonariuszy):

wartość wskaźnika zadłużenia ND/E* % zysku (ZNS)** przeznaczony na wypłatę

do 60% 75%

od 60% do 70% 50%

powyżej 70% 25%

gdzie:*wskaźnik zadłużenia ND/E = dług oprocentowany netto/kapitały własne **zysk netto skorygowany (ZNS) = skonsolidowany zysk netto skorygowany

pod warunkiem, że: a) wyniki jednostkowe spółki LC Corp S.A. będą pozwalały na wypłatę z zysku w powyższej wysokości, b) wypłata z zysku w powyższej wysokości będzie uwzględniała możliwość pozyskania środków finansowych przez spółkę oraz możliwość realizacji jej planów finansowych, c) wypłata z zysku w powyższej wysokości nie naruszy warunków wyemitowanych przez spółkę obligacji lub warunków zaciągniętychprzez spółkę kredytów.

Na dzień 31.12.2017:*wskaźnik zadłużenia ND/E = 56,2%**zysk netto skorygowany (ZNS) = 145,5 mPLN

Rekomendacja Zarządu w zakresie wypłaty dywidendy jest zgodna z polityką Spółki i wynosi 107,4 mpln (24 gr na akcję)

17

WYSOKIE KAPITAŁY WŁASNE I NISKIE ZADŁUŻENIE

Stabilizacja wskaźników zadłużenia na konserwatywnym poziomie1

1Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower

Zobowiązanie nieoprocentowane.Pozostały 2 raty, płatne na koniec roku: 2018, 2019.

Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mPLN)

80,8

Kredyty bankowe (mPLN)

1 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów

Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mPLN) (stan na 31.12.2017r.)

(*) Uwzględniono emisję obligacji 02’2018

Lp. Inwestycja Saldo na 31.12.2017Termin

całkowitej spłaty

1 Arkady Wrocławskie 103,6 2022-12-31

2 Wola Center 181,4 2022-12-15

3 Sky Tower 209,1 2022-12-20

4 Silesia Star etap I 44,6 2025-12-31

5 Silesia Star etap II 55,1 2025-12-31

6 Retro Office House - k. inwest. 36,6 2029-05-30

7 Retro Office House - k. VAT 1,2 2019-10-31

8 Kredyt inwestycyjny 50,1 2018-12-31

9 Kredyt inwestycyjny 38,1 2018-12-31

TOTAL 719,8

PLAN PREZENTACJI

18

Załączniki

Projekty mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Dane finansowe

Otoczenie rynkowe

REKORDOWA SPRZEDAŻ NA RYNKU MIESZKANIOWYM

19

Rekordowa sprzedaż mieszkań w 2017 r. – 72,7 tys. o 17,3 % więcej niż rok wcześniej

W 2017 r. oddano do użytkowania więcej mieszkań niż w 2016 r., wzrosła również liczba mieszkań na których budowę wydano pozwolenia i których budowę rozpoczęto

Po raz pierwszy od 2013 r. podaż nie była w stanie sprostać rosnącemu popytowi na mieszkania co powoduje wyraźny wzrost cen ofertowych

Dobre perspektywy na 2018 mimo braku MDM (środki rozdysponowane w 01.2018) i widma wzrostu cen mieszkań oraz ograniczonego dostępu do nowych terenów inwestycyjnych

Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane rocznie na tle oferty Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend

Źródło: REAS, agregacja dla 6 największych rynków (Warszawa, Wrocław, Trójmiasto, Kraków, Poznań, Łódź)

Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017

20

45

0

22

39

8

23

19

1

30

59

5

25

77

0

25

84

5

18

57

1

25

83

4

18

95

4

18

54

6

23

48

0

28

83

7

26 464

30 91433 165

37 977

27 07430 268

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

III'Q 2016 IV'Q 2016 I'Q 2017 II'Q 2017 III'Q 2017 IV'Q 2017

Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę

Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętychoraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym

Źródło: Raport AMRON-SARFIN dla ZBP na podstawie danych GUS

67500

72700

48200

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

2014 2015 2016 2017

Licz

ba

mie

szka

ń

Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału

SILNY POPYT I OGRANICZONA PODAŻ MIESZKAŃ NA RYNKU

20

Czas wyprzedaży oferty mieszkań - trend

Źródło: na podstawie danych Emmerson

Indeks dostępności mieszkaniowej

Rekordowo krótki czas wyprzedaży oferty na wszystkich czterech rynkach Spółki

Niski udział gotowych mieszkań w ofercie deweloperów, wynosi poniżej 10%

Utrzymuje się wysoka dostępność mieszkań – indeks ZBP wzrósł w ostatnich 10 latach dwukrotnie i oscyluje w okolicy maksimum (niewielki spadek wynika za wzrostu cen mieszkań), istotne czynniki pozytywne to:

Spadek bezrobocia

Wzrost płac

Niskie stopy procentowe

Ograniczenia podażowe

Ograniczona podaż atrakcyjnych gruntów

Bariery natury administracyjnej

Rynek generalnego wykonawstwa

KONIUNKTURA NA RYNKU BIUROWYM SPRZYJA TRANSAKCJOM

21

Rynek biurowy w największych miastach (stan na koniec 2017 r.)

Trójmiasto:Podaż (m²): 697.800Pustostany (%): 8,2Popyt 2017 r. (m²): 113.200Czynsze: 10-14 EUR/m2

W budowie (m²): 149.100

Warszawa:Podaż (m²): 5.284.000Pustostany (%): 11,7Popyt 2017 r. (m²): 820.100Czynsze: 10,5-23 EUR/m2

W budowie (m²):765.200

Wrocław:Podaż (m²): 905.800Pustostany (%): 9,4Popyt 2017 r. (m²): 169.500Czynsze: 10-15 EUR/m2

W budowie (m²): 291.100

Kraków:Podaż (m²): 1.099.600Pustostany (%): 9,8Popyt 2017 r. (m²): 200.800Czynsze: 10-15 EUR/m2

W budowie (m²): 301.400

Katowice:Podaż (m²): 460.800Pustostany (%): 11,3Popyt 2017 r. (m²): 30.900Czynsze: 9-14 EUR/m2

W budowie (m²): 59.800

Bardzo wysoki popyt w 2017 r. Zawarto umowy najmu na 1.471.100 m2, za co odpowiadała zarówno Warszawa (820.100 m2

przy 754.900 m2 w 2016 r.), jak i rynki regionalne (651.000 m2). Czynsze transakcyjne w największych miastach utrzymują się na stabilnym poziomie

Źródło: Knight Frank, Q1 2018

1 380 1 3401 471

588

896703

573 615809

2015 2016 2017

Popyt Nowa powierzchnia Absorpcja netto

1,77 mln m2

Powierzchni biurowej w

budowie na koniec 2017 r.

Źródło: Knight Frank, Q1 2018

Dane w tys. m2 Wysoka podaż nowej powierzchni w 2017r. przy

bardzo wysokiej absorpcji netto

PLAN PREZENTACJI

22

Projekty mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Dane finansowe

Otoczenie rynkowe

Załączniki

23

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPA LC CORP

kPLN 2016 2017

Przychody ze sprzedaży 547 036 706 187Przychody ze sprzedaży usług 145 074 143 453

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 401 962 562 734

Koszt własny sprzedaży (339 180) (445 360)

Zysk brutto ze sprzedaży 207 856 260 827

Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 9 -

Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych 59 572 (119 290)

Odpisy aktualizujące wartość zapasów (25 394) -

Koszt sprzedaży i dystrybucji (13 903) (15 513)

Koszty ogólnego zarządu (26 788) (35 120)

Pozostałe przychody operacyjne (koszty) 2 412 (1 636)

Zysk z działalności operacyjnej 203 764 89 268

Przychody finansowe 4 738 44 885

Koszty finansowe (56 493) (32 336)

Zysk brutto 152 009 101 817

Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (38 885) (21 577)

Zysk netto 113 124 80 240

24

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA GRUPA LC CORP

kPLN 2016 2017

A. Aktywa trwałe 1 920 925 1 920 718

1. Wartości niematerialne 434 452

2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 335 5 749

2.1. Środk i trwałe 5 321 5 731

2.2. Środk i trwałe w budowie 14 18

3. Należności długoterminowe 7 191 11 684

4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 237 86 254

5. Nieruchomości inwestycyjne 1 810 369 1 804 524

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 387 2 459

7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 972 9 596

B. Aktywa obrotowe 1 276 180 1 378 931

1. Zapasy 884 540 977 865

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 26 667 31 972

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 187 1 191

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 5 471 16 915

5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 354 851 344 248

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 464 6 740

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -

Razem aktywa 3 197 105 3 299 649

25

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA GRUPA LC CORP

kPLN 2016 2017

A. Kapitał własny 1 396 152 1 448 376

I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 396 152 1 448 376

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Pozostałe kapitały 835 470 920 578

3. Zysk / (Strata) netto 113 124 80 240

II. Udziały niekontrolujące - -

B. Zobowiązania długoterminowe 1 109 453 1 047 931

1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 921 805 902 108

2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 73 974 37 641

3. Rezerwy 22 22

4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 113 652 108 160

C. Zobowiązania krótkoterminowe 691 500 803 342

1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 170 167 179 601

2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 996 38 996

3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 89 895 118 423

4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 554 9 257

5. Rezerwy 1 456 1 799

6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 385 432 455 266

Razem pasywa 3 197 105 3 299 649

26

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW LC CORP S.A.

kPLN 2016 2017

Przychody operacyjne 132 388 183 814

Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 55 915 21 700

Przychody z odsetek i dyskont 17 498 16 415

Przychody z dywidend 55 197 117 931

Inne przychody finasnowe 3 711 26 989

Pozostałe przychody operacyjne 67 779

Koszty operacyjne (100 063) (77 080)

Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów,

towarów(74 040) (48 393)

Koszty odsetek i dyskont (19 322) (23 434)

Inne koszty finansowe (6 267) (5 250)

Pozostałe koszty operacyjne (434) (3)

Zysk (strata) brutto 32 325 106 734

Podatek dochodowy (1 107) (5 825)

Zysk (strata) netto 31 218 100 909

27

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA LC CORP S.A.

kPLN 2016 2017

A. Aktywa trwałe 1 164 981 1 085 681

1. Wartości niematerialne 413 384

2. Rzeczowe aktywa trwałe 742 730

2.1. Środk i trwałe 729 712

2.2. Środk i trwałe w budowie 13 18

3. Inwestycje długoterminowe 881 912 909 110

4. Pożyczki i należności długoterminowe 271 245 170 612

5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - -

6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 669 4 845

B. Aktywa obrotowe 235 965 384 835

1. Zapasy 102 338 126 805

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 109 4 950

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 149 0

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 41 227 127 348

5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 89 694 125 271

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 448 461

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -

Razem aktywa 1 400 946 1 470 516

28

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA LC CORP S.A.

kPLN 2016 2017

A. Kapitał własny 812 856 882 436

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy - -

3. Kapitał zapasowy 331 012 330 901

4. Pozostałe kapitały rezerwowe - -

5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068

6. Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty) 31 218 100 909

B. Zobowiązania długoterminowe 518 019 391 136

1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 444 026 353 476

2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 73 974 37 641

3. Rezerwy 19 19

4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - -

C. Zobowiązania krótkoterminowe 70 071 196 944

1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 21 584 142 386

2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 996 38 996

3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 1 631 4 221

4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - -

5. Rezerwy 370 370

6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 7 490 10 971

Razem pasywa 1 400 946 1 470 516

29

STRUKTURA AKCJONARIATU

15,17%

14,13%

13,37%

10,22%

5,93%

41,18%

NAZWA % szt.

OFE PZU „Złota Jesień” 15,17 67 908 000

Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo

Emerytalne poprzez Nationale-Nederlanden Otwarty

Fundusz Emerytalny i Nationale-Nederlanden Dobrowolny

Fundusz Emerytalny

14,13 63 226 784

ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 13,37 59 829 016

Aviva OFE AVIVA BZ WBK 10,22 45 750 000

Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 5,93 26 543 080

Inni akcjonariusze 41,18 184 301 431

100% 447 558 311

Akcjonariusze LC Corp S.A. pos iadający powyżej 5% akcji Spółki .

Stan na 2018-01-24 (zgodnie z wiedzą pos iadaną przez Emitenta)

LICZBA UDZIAŁÓW

DISCLAIMER

30

Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń.Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz jakichkolwiek odpowiedzi na pytaniado Prezentacji oraz do ustnej prezentacji.

Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny sposób,jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy („Grupa”). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie powinna stanowić podstawyżadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji polegać w związku z jakąkolwiek umowąnabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, atakże nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółkilub Grupy.

Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych dostarczonych przezosoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób trzecich. Ponieważ powyższe informacjerynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich orazich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresiesubiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlającesektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dladokonywania ustaleń dotyczących informacji rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszejPrezentacji.

Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów historycznych.Stwierdzenia, które zawierają słowa „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „zmierza do”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”, „mogłoby”, „kontynuuje”lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują oświadczenia dotycząceprzyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzeniadotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, któremogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki wprzeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymiobecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą sięone okazać nieprawidłowe. Spółka i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywaniaani rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji wzakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności.

Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych Spółkiw Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy z roku 1933 o PapierachWartościowych („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji naterenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków),jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub niesą przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji. Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o PapierachWartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzanazgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.

Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych w tej prezentacji.

31

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

www.lcc.pl