RAPPORT Annuel - ASTREEASTREE, on vous protège depuis 1949 ... Rapport Annuel – exercice 2018 9 • L’annonce officielle par la tutelle en novembre 2018 de l’entrée en exploitation

ww

w.a

stre

e.c

om

.tn

2 0 1 8

RAPPORTAnnuel

On vous protège depuis 1949 ...

Rapport Annuel – exercice 2018

1

RAPPORT ANNUEL

2018

ASTREE, on vous protège depuis 1949 ...2


3

RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

P.04 - P.22

P.43 - P.46

P.33 - P.42

P.23 - P.32RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

ETATS FINANCIERS AU 31 DECEMBRE 2018

RESOLUTIONS DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE


CONSEIL D’ADMINISTRATION

Président du Conseil d’AdministrationM.Mohamed Habib BEN SAAD

Directeur Général M. Abdel Monem KOLSI

Administrateurs - Le Groupe des Assurances du Crédit Mutuel (GACM), représenté par M. Pierre REICHERT. - La Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM), représentée par M.Eric CHARPENTIER- M. Zouheir HASSEN- M. Ahmed KAMMOUN- La Banque de Tunisie représentée par M. Kamel JANDOUBI

Présentation de l ’ASTREEDénomination : ASTREE, Compagnie d’Assurances et de RéassurancesForme juridique : Société AnonymeNationalité : TunisienneSiège : 45, avenue Kheireddine Pacha - 1002 TUNISTéléphone : 71.904.211Fax : 71.902.723E.Mail : [email protected] facebook : www.facebook.com/Assurancesastree/Date de constitution : 1949Durée : 99 ansRegistre du commerce : B120481997Matricule fiscal : 000080SPM000Capital social : 30 000 000 DinarsObjet social : Entreprendre toutes opérations d’Assurances et de Réassurances de toutes sortes de risques en Tunisie et à l’étranger ainsi que toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à celles-ci.Exercice social : 1er Janvier au 31 Décembre de chaque annéeRégime fiscal : Droit communLégislation applicable : loi 94 - 24 du 9 Mars 1992 portant promulgation du Code des AssurancesSociété mère faisant la publication des états financiers consolidés : La Banque de Tunisie.

ASTREE, on vous protège depuis 1949 ...


5

RAPPORT DU CONSEIL

D’ADMINISTRATIONEXERCICE 2018




7

1. Exposé sur l’activité de la Compagnie et ses résultats 8 2. Evolution de la société et de ses performances au cours des cinq dernières années 173. Les indicateurs spécifiques du secteur 174. Les événements importants survenus entre la date de clôture et la date

d’établissement du rapport 185. Evolution prévisible de la situation de la Compagnie et perspectives d’avenir 186. Activité de la Compagnie en matière de recherche et développement 187. Le changement des méthodes d’élaboration et de présentation des états financiers 188. Les prises de participation et les aliénations 189. Répartition du capital et des droits de vote 1810. Conditions d’accès aux assemblées 1811. Rachat des actions 1912. Règles applicables à la nomination ou de remplacement des membres du conseil

d’administration 1913. Les principales délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée Générale

aux organes d’administration ou de direction 1914. Le rôle de chaque organe d’administration ou de direction 1915. Les comités spéciaux et le rôle de chaque comité 2016. Evolution du cours de l’action Astrée au 31 Décembre (2014/2018) 2017. Le déroulement des opérations de rachat et les effets que cette opération a engendré 2118. Dispositions statutaires concernant l’affectation des résultats 2119. Tableau d’évolution des capitaux propres 2120. La gestion des ressources humaines 2121. Eléments sur le contrôle interne 22

SOMMAIRE


1) Exposé sur l’activité de la Compagnie et des résultats:

A/ L’environnement économique:L’année 2018 a été marquée par des prémices de reprise de la croissance économique, qui demeure néanmoins fragile, portée essentiellement par les secteurs agricole et touristique, tandis que les autres secteurs productifs (industrie, énergie, phosphates), connaissent un fléchissement. Le déficit de la balance commerciale s’est creusé et la valeur du dinar subissant une forte dépréciation par rapport à l’Euro et au Dollar.En effet, le taux de croissance de l’activité économique pour l’année 2018, s’accélère pour atteindre 2,5% contre une croissance de 1,9% pour l’année 2017. Il est à noter que la croissance est tirée essentiellement par le secteur de l’agriculture et de la pêche et le secteur des services marchands (secteur touristique,…). Ces derniers affichent une hausse respective de 9,8% et de 3,3% .Ainsi, le secteur des industries manufacturières et des services non-marchands enregistrent une légère hausse, soit 0,3% chacun en 2018 contre respectivement 0,5% et 0,7% une année auparavant. S’agissant de la situation de l’emploi, elle reste dégradée. Ainsi, le taux de chômage se maintient à 15,5% en 2018. Le taux de chômage des diplômés de l’enseignement supérieur a baissé de 29,7% à 28,8% en 2018.Pour ce qui est de la balance commerciale, elle a dégagé un déficit de 19 Milliards de Dinars contre 15,6 Milliards de Dinars en 2017. Concernant les échanges commerciaux avec l’extérieur, aux prix courants, les exportations continuent d’accroitre à un rythme soutenu. En effet, les exportations

ont augmenté de 19,1% contre 18,1% durant l’année 2017. De même, les importations maintiennent un rythme de croissance important, enregistrant une hausse de 20% contre 19,8% durant l’année 2017.Quant à l’inflation, son taux s’est clôturé à 7,5% en 2018 contre 6,4% une année auparavant. Cette évolution est attribuée notamment à la hausse des prix des produits alimentaires. Au niveau du marché de changes, en moyenne annuelle, le dinar a connu une dépréciation de 16,3% vis-à-vis de l’euro et de 20,6% vis-à-vis du dollar.

B/ Le secteur des assurances :

Les faits saillants ayant marqué l’activité du secteur des assurances en 2018 :

• Actualisation du tarif de la taxe unique sur les assurances selon l’article 48 de la loi 66-2017 du 17 décembre 2017. Ces taux sont relevés de 5% à 6% et de 10% à 12%.

• La présentation par le Comité Général des Assurances d’un projet de refonte du code des assurances (projet en cours d’examen au niveau de la FTUSA).

• La mise à jour par le Comité Général des Assurances du cadre réglementaire spécifiant les diligences des compagnies d’assurances en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, à travers la circulaire n°01/2018, du 02 Mars 2018.

• L’organisation en Tunisie au mois de Juin 2018, de la 32ième conférence de l’Union Générale des Assureurs Arabes (GAIF).

• La mise en place par la tutelle d’un nouveau cadre réglementaire organisant les travaux d’audit de l’actuaire externe (réf : circulaire n°03/2018 du 11/07/2018 du Comité Général des Assurances).



9

• L’annonce officielle par la tutelle en novembre 2018 de l’entrée en exploitation effective de la Centrale des Risques Auto, et ce à compter du 1er janvier 2019, avec un accès direct et en temps réel à la Centrale des Risques pour les différentes compagnies du marché.

• La révision de la contribution au fonds de garantie des assurés par Décret n°2018-1050 du 17 décembre 2018, en la portant de 1.dinar à 3 dinars, décomptée sur la base de chaque quittance de prime émise relative à l’ensemble des contrats d’assurance.

C/ Point de la situation des sinistres importants déclarés en 2018:

L’année 2018 a été marquée par la survenance d’un ensemble de sinistres liés aux inondations, dont le coût global est évalué à 15 MD environ.

Quant à la sinistralité globale de la Compagnie, mesurée par le ratio de sinistres à primes, elle s’est établie à 55,27% contre 49,63% en 2017, soit une aggravation de 5,64 points, imputable aux inondations survenues en septembre et octobre 2018.

D/ Evolution de l’activité de la Compagnie:

I/ PRODUCTION :Evolution du Chiffre d’Affaires :Au terme de l’exercice 2018, le chiffre d’affaires de la Compagnie (hors acceptations), a atteint un montant de 156 006 071 D contre 144 119 646 D, une année auparavant, soit une progression de 8,25% qui correspond à une enveloppe en primes additionnelles de 11 886 425 D.

Le graphique ci-après illustre l’évolution de l’activité globale de la compagnie sur les cinq dernières années:

Structure du portefeuille de la Compagnie :La structure du portefeuille de la compagnie est restée quasiment stable par rapport à l’année précédente. Les modifications les plus significatives ont touché les branches suivantes :

• La branche Auto conserve sa position de leadership dans le portefeuille de la Compagnie avec une part qui s’est établie quasiment au même niveau qu’en 2017 (35,87% à fin Décembre 2018 contre 35,78% en 2017).

• Une avancée de la part de la branche Vie de 0,86 point, soit 23,28% contre 22,42% en 2017. La branche consolide ainsi sa position au second rang dans le portefeuille de la Compagnie.

• La branche Maladie, en dépit du recul de sa part de 4,4 points, maintient sa position au 3ième rang dans le portefeuille global de la compagnie, soit 13,64% contre 18,03% en 2017.

• Une avancée de 0,93 point de la part de


la branche Incendie & Multirisques, lui permettant de maintenir sa position au 4ième rang dans le portefeuille de la Compagnie (9,39% contre 8,46% en 2017).

• La branche Transport poursuit son rythme de croissance de 2017 et enregistre une avancée notable de 3 points de sa part en passant, pendant la période de référence, de 3,94% à 6,94%. Ceci a permis à la branche de se positionner au 5ième rang dans le portefeuille global de la Compagnie.

Evolution de la structure du portefeuille par réseau de distribution:Alors que le réseau des Agences a renforcé son poids avec une avancée de +1,60 point et le Bureau Direct a maintenu sa contribution en termes de part dans le portefeuille global de la Compagnie (+0,05 point), le réseau de Courtage accuse un recul de 1,65 point.Le tableau et les graphiques ci-après illustrent cette évolution:

RéseauPart en %

31/12/2018 31/12/2017 Variation

Bureau Direct 35,94% 35,89% +0,05

Agences 43,26% 41,66% +1,60

Courtage 20,80% 22,45% -1,65

TOTAL 100% 100%

II/SINISTRES :Les sinistres déclarés (affaires directes): Au terme de l’exercice 2018, le volume des sinistres déclarés a atteint un montant de 86 226 818D contre 71 525 837D à la même période en 2017, soit une augmentation de 20,55% qui correspond à un écart défavorable de 14 700 981D. Cette situation est imputable notamment à la survenance d’un ensemble de sinistres liés aux inondations (évalués à 15 MD environ) qui ont marqué l’exercice 2018.

La sinistralité:Evolution de la sinistralité globale:

La sinistralité générale de la Compagnie est en aggravation de 5,64 points en s’établissant, en 2018, à 55,27% contre 49,63% en 2017. Cette aggravation est liée aux sinistres précités.

+5,64points

s/p

Evolution de la sinistralité globale

Structure du portefeuille par branche



11

Evolution de la sinistralité par réseau :

Au terme de l’exercice 2018, le Bureau Direct a vu sa sinistralité s’améliorer d’une manière significative, qui s’explique par un redressement notable de la sinistralité de la branche Maladie, alors que le réseau des Agences et le réseau Courtage accusent une aggravation de leur sinistralité due notamment aux sinistres liés aux inondations de 2018, comme l’illustre le tableau ci-après:

RéseauS/P en % Différentiel

31/12/2018 31/12/2017 en points

Bureau Direct

28,07% 40,57% -12,50

Agences 69,90% 55,99% +13,91

Courtage 71,85% 52,30% +19,55

TOTAL 55,27% 49,63% +5,64

l’activité non vie:l’automobile

La branche Auto, en progression de son niveau d’activité de 8,53%, maintient sa position au 1er rang dans le portefeuille de la Compagnie avec une part de 35,87%. En ce qui concerne les sinistres déclarés de la branche, ils se sont établis à 38 771 846D contre 34 839 784D en 2017. Il en découle une aggravation de la sinistralité de la branche Automobile de 1,72 point.

Résultats de la Branche Automobile En DT

2018 2017 Variations

Primes émises 55 961 222 51 564 922 8,53%

Sinistres 38 771 846 34 839 784 11,29%

S/P 69,28% 67,56% 1,72 point

l’individuelleLa branche Individuelle enregistre, en 2018, un volume de production de 825 091D contre 788 678D en 2017, soit une progression de 4,62%. Quant à la sinistralité de la branche, elle demeure favorable, malgré qu’elle soit en aggravation de 2,56 points, en s’établissant à 42,01% contre 39,45% en 2017.

Résultats de la branche «Individuelle» En DT


Primes émises

825 091 788 678 4,62%

Sinistres 346 632 311 170 11,40%

S/P 42,01% 39,45% 2,56 points


l’incendie & multirisques

L’activité en Incendie & Multirisques, en croissance de 20,11%, cumule un volume d’émissions qui s’élève, en 2018, à un montant de 14 646 951D contre 12 194 959D, à la même date, une année auparavant.

Quant aux sinistres déclarés des deux branches consolidées, ils se sont établis à un montant de 19 008 051D contre 3 022.090D en 2017, soit un écart défavorable de 15 985 961D. Cette situation est imputable notamment aux sinistres Inondations ayant marqué l’exercice 2018.

Résultat consolidé des Branches Incendie & Multirisques En DT


Primes émises

14 646 951 12 194 959 20,11%

Sinistres 19 008 051 3 022 090 528,97%

S/P 129,77% 24,78% 104,99 points

le transport et l’aviation

La branche Transport poursuit son rythme de croissance de 2017 et enregistre une progression appréciable de 90,79%. Ses émissions se sont établies à un montant de 10 828 445D contre 5 675 686D en 2017, soit un différentiel favorable de 5 152 759D.

Les sinistres déclarés de la branche enregistrent une baisse pour se situer, à fin 2018, à un montant de 1 247 034D contre 1 804 499D en 2017, soit une amélioration de sa sinistralité de plus de 20 points, traduisant l’absence de sinistres importants en 2018 comparativement à l’exercice écoulé.

Résultats de la Branche Transport et Aviation En DT


Primes émises 10 828 445 5 675 686 90,79%

Sinistres 1 247 034 1 804 499 -30,89%

S/P 11,52% 31,79% -20,28 points



13

les autres dommages aux biens:La rubrique «Autres dommages aux biens» regroupe l’ensemble des Risques Techniques et les Risques Divers (Vol, Bris de glaces et Dégâts des eaux). Ces risques cumulent, en 2018, un volume de primes de 4 463 026D contre 4 593 370D, en 2017.Les «Autres dommages aux biens» cumulent, au terme de l’exercice 2018, un volume de sinistres déclarés de 2 375 528D contre 1.765.692D, à la même période de l’exercice écoulé. Quant à la sinistralité de la branche, elle s’est établie au terme de l’exercice 2018, à 53,23%.

A/ LES RiSquES TEChNiquES :Au terme de l’exercice 2018, la production au titre des Risques Techniques s’est établie quasiment au même niveau que l’exercice écoulé, soit un volume de 3 892 326D contre 3 886 829D en 2017. Quant aux sinistres déclarés, ils totalisent, en 2018, un montant de 2 280 248D contre 1 666 721D, en 2017, soit un écart défavorable de 613 527D imputable à la survenance de deux sinistres relativement importants totalisant un montant d’environ 1MD. B/ LES RiSquES DivERS :Les Risques Divers, composés du « Vol, Bris de Glaces et Dégâts des Eaux », cumulent en 2018 un volume de primes émises de 570.700D contre 706 541D, en 2017.Les sinistres déclarés au titre des Risques Divers totalisent, en 2018, un montant de 95.280D contre 98 971D, en 2017.Le tableau suivant retrace l’évolution des indicateurs d’activité de la catégorie « Autres Dommages aux biens » :

Résultats de la branche Autres dommages aux biens En DT


Primes émises 4 463 026 4 593 370 -2,84%

Sinistres 2 375 528 1 765 692 34,54%

S/P 53,23% 38,44% 14,79 points

la construction :

Les primes émises au titre des assurances construction (RC Décennale) se sont établies à 799 563D contre 1 223 674D en 2017. Ce recul traduit le caractère exceptionnel du niveau des réalisations en 2017.Les sinistres déclarés de la branche s’élèvent, au terme de l’exercice 2018, à un montant de 32.500D contre 31.600D en 2017. Quant à la sinistralité, elle demeure assez favorable, soit 4,06% contre 2,58% en 2017. Résultats de la Branche RC Décennale (Construction) En DT


Primes émises 799 563 1 223 674 -34,66%

Sinistres 32 500 31 600 2,85%

S/P 4,06% 2,58% 1,48 point


la responsabilité civileLes émissions de la branche RC totalisent, en 2018, un montant de 5 620 578D contre 4 317 270D, en 2017, soit une enveloppe en primes additionnelle de 1 303 308D, correspondant à une progression de 30,19%. Celle-ci provient de la réalisation d’affaires nouvelles importantes et d’une alimentation plus importante en primes de contrats en portefeuille.

Quant aux sinistres déclarés de la branche, ils se sont établis à un montant 1 377 188D contre 1 050 221D en 2017. Ainsi, la branche a vu sa sinistralité s’aggraver légèrement de 0,18 point en s’établissant à 24,50% contre 24,33% en 2017. Résultats de la Branche Responsabilité Civile En DT


Primes émises 5 620 578 4 317 270 30,19%

Sinistres 1 377 188 1 050 221 31,13%

S/P 24,50% 24,33% 0,18 point

l’agricole

Les assurances Agricoles totalisent, au 31/12/2018, un volume de primes de 1 120.649D contre 1 051 804D en 2017, soit une progression de 6,55%. Les sinistres déclarés de la branche Agricole, se sont établis à 498 810D contre 254 595D en 2017. Ceci a engendré une aggravation de la sinistralité d’environ 20 points.

Résultats de la Branche Risques Agricoles En DT


Primes émises 1 120 649 1 051 804 6,55%

Sinistres 498 810 254 595 95,92%

S/P 44,51% 24,21% 20,31 points

le crédit



15

Le chiffre d’affaires de la branche Crédit s’est établi, en 2018, à 1 150 243D contre 790 605D, en 2017, soit une progression de 45,49% provenant des deux composantes de la branche, à savoir le Crédit à l’export et le Crédit Domestique.Quant à la sinistralité de la branche, elle enregistre une amélioration par rapport à l’exercice écoulé de plus de 10 points, avec un ratio S/P de 20,98% en 2018.Résultats de la Branche Crédit En DT


Primes émises 1 150 243 790 605 45,49%

Sinistres 241 344 249 505 -3,27%

S/P 20,98% 31,56% -10,58 points

l’assistance aux voyages :

Au terme de l’exercice 2018, l’activité Assistance aux voyages, enregistre un chiffre d’affaires de 772 565D contre 820 099D en 2017.

la santé (maladie & invalidité)

Le volume des émissions au titre de la branche Santé (Maladie & Invalidité) totalise 23 495.015D, en 2018, contre 28 786 101D, en 2017, soit une régression de 18,38% imputable au départ de deux affaires importantes de notre portefeuille. En dépit de cette baisse, et du recul de son poids de 4,94 points, soit 15,06% contre 20% en 2017, la branche conserve sa position au 3ième rang dans le portefeuille global de la Compagnie.Quant aux sinistres déclarés de la branche, ils totalisent, en 2018, un montant de 18 426.464D contre 24 363 554D, en 2017. Il en découle un redressement de sa sinistralité de plus de 6 points, en s’établissant à 78,43% au terme de l’exercice 2018.

Résultats de la Branche Maladie & Invalidité En DT


Primes émises 23 495 015 28 786 101 -18,38%

Sinistres 18 426 464 24 363 554 -24,37%

S/P 78,43% 84,64% -6,21 points


l’activité vie

La branche Vie confirme sa position au second rang dans le portefeuille de la Compagnie, avec une part en croissance de 0,86 point, soit 23,28%, au terme de l’exercice 2018.Ses émissions cumulent, en 2018, un montant de 36 322 723D contre 32 312 480D en 2017, soit une enveloppe en primes additionnelles d’environ 4 MD, correspondant à une progression de 12,41%.Les sinistres déclarés de la branche Vie s’élèvent, en 2018, à un montant de 3 901.421D contre 3 833 126D, en 2017. Il en résulte une amélioration de la sinistralité de la branche de 1,12 point.

Résultats de la Branche Vie En DT


Primes émises 36 322 723 32 312 480 12,41%

Sinistres 3 901 421 3 833 126 1,78%

S/P 10,74% 11,86% -1,12 point

LA GESTION FINANCIERE:

Les PlacementsLes placements de la Compagnie totalisent, au 31 décembre 2018, un montant de 383 953.778D contre 347 826 428D à la même date en 2017, soit une progression de 10,39%. Ces placements ont généré un revenu total de 26 015 665D contre 23 401.822D en 2017.Le portefeuille des placements financiers a atteint, au 31 décembre 2018, un montant de 369 122 051D contre 336 314 313D en 2017, soit une croissance de 9,76%. Quant au revenu généré par ce portefeuille, il a progressé de 9,79% en passant de 21 750.233D à 23 880.384D au terme de l’exercice 2018.

La TrésorerieAu terme de l’exercice 2018, les encaissements de la Compagnie totalisent un montant de 166 094 234D contre 147 292 731D à la même période en 2017, soit une progression de 12,76%.



17

Quant au ratio d’encaissement global de la Compagnie, il s’est établi à 76,60% contre 74,99% en 2017.

LES CHARGES D’EXPLOITATION:

Les Commissions:Les commissions échues totalisent un montant de 14 719 176D contre 14 520 270D en 2017 , soit une augmentation de 1,37% qui correspond à un différentiel de 198 906D.Quant au ratio des Commissions/Primes Emises , comparé à l’exercice écoulé , il s’est établi à 9,44% contre 10,08% en 2017.

Les Frais du Personnel:Les Frais du Personnel (salaires et charges connexes) ont atteint en 2018, un montant de 11 132 741D contre 9 959 371D pour l’exercice précédent, soit une augmentation de 11,02%, qui s’explique principalement par l’impact des augmentations salariales sectorielles de 2018, des recrutements et diverses promotions du personnel.

LE SYSTEME D’INFORMATION:En 2018, outre le projet sectoriel de mise en place de la Centrale des Risques Auto auquel ASTREE a participé activement à sa réussite, notre compagnie a continué l’exécution de son plan directeur quinquennal (2017-2021), et ceci à travers la finalisation de la mission de cartographie des processus et la mise en place d’une structure dédiée qui sera garante de l’enrichissement et du maintien du référentiel en question. Astrée a procédé aussi à l’élaboration de sa politique d’archivage et au lancement du projet ECM-BPM (gestion intégrée des processus et des contenus), avec le choix d’une solution de FAX. Un projet de refonte du système d’information santé a été également lancé, qui aboutira à la mise en place d’un nouveau système flexible en termes de gestion, utilisant les nouvelles technologies et permettant de répondre aux

besoins spécifiques de la clientèle à travers un ensemble de services, notamment un module Extranet pour le suivi des dossiers et des réclamations clients. Par ailleurs, ASTREE a acquis en 2018 une solution de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, visant une mise en conformité réglementaire de la Compagnie par la mise en place d’un dispositif approprié. Enfin, et dans le cadre du maintien de son parc informatique, ASTREE a finalisé le projet de renouvellement de sa plateforme virtuelle.

2) Evolution de la Compagnie et de ses performances au cours des cinq dernières années:

Evolution du résultat net 2014/2018: (en DT)

Résultat net

2014 2015 2016 2017 2018

Montant 11 653 587 12 661 550 13 787 216 15 029 794 16 318 785

Evolution 7,88% 8,65% 8,89% 9,01% 8,58%

3) Les indicateurs spécifiques du secteur (Source : F.TU.S.A) : Le chiffre d’affaires du secteur des assurances s’est établi, en 2018 (hors acceptations), à 2 209MD (provisoire) contre 2 072 MD en 2017, soit une progression de 6,61%.


4) Les événements importants survenus entre la date de clôture et la date d’établissement du rapport :Aucun événement important n’est survenu entre la date de clôture et la date d’établissement de ce rapport.

5) Evolution prévisible de la situation de la Compagnie et perspectives d’avenir :

(En DT)

LibelléObjectif 2019

Réalisé 2018Variations

2019/2018Chiffre

d’affaires (CA)

165 928 057 156 006 071+9 921 986 D

(+6,36%)

Perspectives d’avenir :Mettre en place les bases d’une nouvelle politique de souscription orientée vers les risques du «Particulier» et la consolidation du portefeuille «Entreprises» à travers un ensemble d’actions:• Développement des risques du

« Particulier » à travers les réseaux de distribution classiques et le créneau de la Bancassurance.

• Consolider et préserver le portefeuille « Entreprises ».

• Promotion des Risques du «Particulier».• Renforcement du réseau commercial.• Mettre en place des mesures

d’accompagnement commercial.• La mise en application progressive des

recommandations du plan directeur informatique quinquennal 2017-2021.

6) Activité de la Compagnie en matière de recherche et développement: L’exercice 2018 s’est caractérisé par une

utilisation plus accrue des nouvelles technologies, notamment en matière de communication.

7) Le changement des méthodes d’élaboration des états financiers :Aucun changement n’a été opéré au 31 décembre 2018 sur les méthodes d’estimation, d’évaluation et de présentation utilisées pour l’arrêté des états financiers.

8) Les prises de participation ou les aliénations :Dans le cadre de la gestion des placements de la Compagnie, notamment ceux en représentation de ses engagements techniques, l’Astrée a procédé à des cessions et à des acquisitions de valeurs mobilières dans diverses sociétés.

9) Répartition du capital et des droits de vote:Au 31 décembre 2018, le capital social de l’ASTREE est réparti comme suit en actions et en droits de vote :

ActionnairesNombre

d’actions et de droits de vote

En %

Actionnaires Tunisiens 4 192 386 69,87

Actionnaires Etrangers 1 807 614 30,13

Total 6 000 000 100

10) Conditions d’accès aux assemblées :L’Assemblée Générale est ouverte à tout actionnaire ayant retiré une convocation auprès de son intermédiaire ou teneur de compte dépositaire, qui doit attester de la propriété de ses actions et les bloquer à cet effet.



19

11) Rachats des actions :Aucune opération de rachat des actions n’a été effectuée au cours de l’année 2018.

12) Règles applicables à la nomination ou de remplacement des membres du conseil d’administration :Références juridiques : le code des sociétés commerciales et le code des assurances. Articles 17, 18, 19 et 20 des statuts de la Compagnie : «La société est administrée par un Conseil composé de cinq membres au moins et de douze membres au plus, nommés par l’Assemblée Générale. Une personne morale peut être membre du Conseil d’administration. Lors de sa nomination, elle est tenue de nommer un représentant permanent qui est soumis aux mêmes conditions et obligations et qui encourt les mêmes responsabilités civile et pénale que s’il était administrateur en son nom propre sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu’il représente. La qualité d’actionnaire n’est pas requise pour être membre du Conseil d’Administration de la société. La durée des fonctions des Administrateurs est de trois années, chaque année s’étendant de l’intervalle séparant deux Assemblées Générales annuelles consécutives. L’Assemblée Générale pourra néanmoins fixer à une durée plus courte, la durée du mandat des Administrateurs lors de leur nomination. Tout Administrateur sortant est rééligible. Si un siège d’Administrateur devient vacant suite à un décès, une incapacité physique, une démission ou à la survenance d’une incapacité juridique dans l’intervalle de deux Assemblées Générales Ordinaires, le Conseil pourra pourvoir provisoirement au

remplacement, il sera tenu d’y procéder sans délai si le nombre des Administrateurs est descendu au-dessous de cinq. Ces nominations sont soumises, lors de sa première réunion, à la ratification de l’Assemblée Générale Ordinaire qui déterminera la durée du mandat des nouveaux Administrateurs ; toutefois l’Administrateur nommé en remplacement d’un autre ne demeurera en fonction que pendant le terme à courir du mandat de son prédécesseur. A défaut de ratification, les délibérations et les actes accomplis par le Conseil d’Administration, depuis les nominations provisoires n’en demeurent pas moins valables ».

13) Les principales délégations en cours de validité accordées par l’assemblée générale aux organes d’administration ou de direction:

Aucune délégation spécifique n’est accordée par l’Assemblée Générale aux organes d’administration ou de direction.

14) Le rôle de chaque organe d’administration ou de direction:Articles 21 et 24 des statuts :« La société opte pour la dissociation entre les fonctions de Président du Conseil d’Administration et celles de Directeur Général en conformité avec les dispositions des articles 216 à 221 du code des sociétés commerciales.Le Conseil d’Administration nomme parmi ses membres un Président du Conseil d’Administration et un Directeur Général.Le Président du Conseil d’Administration, propose l’ordre du jour du conseil, le convoque, préside ses réunions et veille à la réalisation des options arrêtées par le Conseil d’Administration.


Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la société dans la limite de l’objet social.Toutefois, le Conseil d’Administration ne peut empiéter sur les pouvoirs réservés par la loi aux assemblées générales des actionnaires ».

15) Les comités spécifiques et le rôle de chaque comité :La Compagnie est dotée : • D’un Comité Permanant d’Audit Interne,

qui a pour missions de : o Veiller au respect par la société de la

mise en place de systèmes de contrôle interne performants de nature à promouvoir l’efficience, l’efficacité, la protection des actifs de la société, la fiabilité de l’information financière et le respect des dispositions légales et réglementaires ;

o Assurer le suivi des travaux des organes de contrôle de la société;

o Proposer la nomination des Commissaires aux Comptes;

o Agréer la désignation des auditeurs internes.

• D’un Comité de Gestion des Risques:Le Comité de Gestion des Risques rend compte au Conseil d’Administration en matière de gouvernance de la surveillance des risques:

o Conseiller le Conseil d’administration sur la stratégie globale et l’appétence en matière de risques de toute nature et en contrôler la mise en place ;

o Approuver et revoir régulièrement les politiques régissant la prise, la gestion, le suivi et la réduction des risques auxquels la compagnie est ou pourrait être exposée ;

o Examiner les rapports réguliers sur la

gestion des risques liés aux activités de la compagnie, et la manière dont ils sont contrôlés et suivis par la structure en charge de la gestion des risques ;

o Contrôler l’exposition au risque des activités, par l’examen régulier de la cartographie des risques.

o S’assurer de l’adéquation et de l’efficacité des dispositifs de gestion des risques;

• D’un Comité de placements :Le Comité de placements est chargé essentiellement de la mise en œuvre et de la mise en application d’une stratégie générale de placement de la Compagnie. Il veille à assurer une gestion optimale du portefeuille de la Compagnie.

16) Evolution du cours de l’action ASTREE au 31 Décembre (2014/2018) :

Evolution du cours de l’action Astrée en 2018:L’indice de la place le TUNINDEX, a enregistré une augmentation de 15,76% au 31 décembre 2018 contre une hausse de 14,45% en 2017.Quant au nombre d’actions d’Astrée échangées en 2018, il totalise 4 380 pour un montant de 152 968D, soit un cours moyen de 34,924D.Le cours de l’action de notre Compagnie



21

a clôturé l’exercice 2018 à 37,010 DT contre 34,000DT en 2017. Il en découle une capitalisation boursière au 31 décembre 2018 de 222 060 000DT contre 204.000.000DT, à la même date en 2017.

17) Le déroulement des opérations de rachat et les effets que cette opération a engendré:Aucune opération de rachat des actions n’a été effectuée au cours de l’année 2018.

18) Dispositions statutaires concernant l’affectation des résultats : Article 47 des statuts : «Le bénéfice distribuable est constitué du résultat net comptable majoré ou minoré des résultats reportés des exercices antérieurs et ce après déduction de ce qui suit:

1. Une fraction égale à 5% du bénéfice déterminé comme ci-dessous indiqué au titre de réserves légales. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve légale atteint le dixième du capital social.

2. La réserve prévue par les textes législatifs spéciaux dans la limite des taux qui y sont fixés.

3. Sur l’excédent disponible, l’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration, a le droit de prélever toutes sommes qu’elle juge convenables de fixer, soit pour être reportées à nouveau sur l’exercice suivant, soit pour être versées à un ou plusieurs fonds de réserves extraordinaires généraux ou spéciaux dont elle règle l’affectation de l’emploi.

4. Le solde est réparti entre les actionnaires. L’époque, le mode et lieu de paiement des dividendes sont fixés par l’Assemblée Générale annuelle ou à défaut par le Conseil

d’Administration. L’action en paiement des dividendes se prescrit par cinq ans à partir de la date de la tenue de l’Assemblée Générale qui a décidé la distribution».

19) Tableau d’évolution des capitaux propres: (En DT)

2016 2017 2018

Capitaux propres :

Capital social 20 000 000 30 000 000 30 000 000

Réserves et primes liées au capital

22 831 873 24 155 873 25 555 873

Autres capitaux propres

39 730 315 35 633 815 42 661 315

Résultats reportés 14 037 420 11 797 136 8 799 430

Total capitaux propres avant résultat

96 599 608 101 586 824 107 016 618

Résultat au 31 décembre

13 787 216 15 029 794 16 318 785

Total capitaux propres avant affectation

110 386 824 116 616 618 123 335 404

DIVIDENDES VERSES :

(En DT)Dividendesau titre de

2015 2016 2017

Montant 8 000 000 8 800 000 9 600 000

Evolution +17,65% +10,00% +9,09%

20) La gestion des ressources humaines : L’effectif :

L’effectif de la Compagnie s’est établi au terme de l’exercice 2018 à 189 employés contre 188 employés à fin 2017. De ce fait, il y a une relative stabilisation du nombre d’employés (dix recrutements contre neuf départs notamment à la retraite).Le taux d’encadrement a enregistré une légère hausse en s’établissant à 57,7% au 31/12/2018 contre 57% à fin 2017.


L’âge moyen du personnel de la compagnie a légèrement rajeuni pour s’établir à 39,8 ans à fin 2018 contre 40,1 ans au 31/12/2017.La répartition par genre a évolué en faveur des femmes enregistrant 35,3% contre 34,1% pour la gent féminine à fin 2017 ; d’où un pourcentage masculin en légère diminution : 64,7% en 2018 contre 65,9% au 31/12/2017. Il en ressort une relative maturité de l’effectif.

La rémunération :

La masse salariale supportée en 2018 s’est élevée à 9,2 MD contre 8,3 MD à fin 2017, soit une augmentation de l’ordre de 11%. Cette évolution peut être expliquée par les facteurs suivants :• L’augmentation salariale sectorielle à effet

du 1er juin 2018.• Les diverses promotions du personnel.

La formation:

La Compagnie continue de considérer le développement des compétences des ressources humaines par la formation comme un vecteur important de sa croissance et un gage de sa performance dans un environnement très concurrentiel et face à de nouveaux impératifs réglementaires, notamment de bonne gouvernance et de gestion des risques.La Compagnie a tablé en 2018 sur des actions de formation ciblées qui ont totalisé 258 heures réparties sur 43 jours et dont a bénéficié une population de 58 cadres et employés, soit 31% de l’effectif global de la compagnie en 2018, contre 40 employés, soit 21% de l’effectif en 2017.

21) Eléments sur le contrôle interne:• Existence d’une structure d’audit interne

qui a pour mission de procéder à l’examen et à l’évaluation de l’efficacité du système de contrôle interne ainsi qu’à la proposition de recommandations pour son amélioration.

• Existence d’une structure conformité qui a

pour mission de mettre en œuvre une veille normative et réglementaire sur les activités d’assurance, formaliser et mettre à jour périodiquement la politique de conformité de la compagnie, identifier et évaluer le risque de non-conformité et animer la filière conformité (suivi des incidents et des actions associées).

• Existence d’une structure de gestion des risques qui a pour mission de contribuer à préserver la valeur et la réputation de la compagnie en analysant, quantifiant et prévenant les risques qu’elle peut encourir du fait de ses activités, et en mettant en place les moyens de couverture de ces risques.

• Existence d’une structure d’actuariat qui a pour mission de contribuer à l’équilibre technique des portefeuilles en analysant leur rentabilité et en déterminant, par des études actuarielles, les orientations de la politique de surveillance, les barèmes de tarification et les règles de souscription des produits.

• Existence d’un système de comptabilité de gestion permettant d’une part, de répartir les frais par nature dans les différentes destinations prévues par la nomenclature comptable et d’autre part, d’éclater les différents éléments de l’état de résultat technique dans les différentes catégories d’assurance.

• Existence de moyens de protection aussi bien des actifs que de l’information financière.

• Existence de procédures appropriées qui permettent le suivi et le contrôle des risques liés aux traitements des opérations au niveau de tous les cycles d’activité de l’Entreprise, incluant notamment les fonctions de contrôle et la séparation des fonctions incompatibles.



23

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX

COMPTESEXERCICE 2018




25

RAPPORT GENERAL

Mesdames et Messieurs les ActionnairesCompagnie d’Assurances et de Réassurances «ASTREE » 45, Avenue Kheireddine Pacha, 1080 Tunis

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire, nous vous présentons notre rapport sur le contrôle des états financiers de la compagnie d’assurances et de réassurances «ASTREE» au titre de l’exercice arrêté au 31 décembre 2018, tels qu’annexés au présent rapport, ainsi que sur les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

Opinion Nous avons effectué l’audit des états financiers de la compagnie « ASTREE », qui comprennent le bilan au 31 décembre 2018, les états de résultats techniques, l’état de résultat global et l’état de flux de trésorerie pour l’exercice arrêté à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris le résumé des principales méthodes comptables. Ces états financiers font ressortir un total net du bilan de 514 314 741 dinars, des capitaux propres positifs de 123 335 404 dinars, y compris le résultat bénéficiaire de l’exercice s’élevant à 16 318 785 dinars.À notre avis, les états financiers ci-joints présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financière de la compagnie au 31 décembre 2018, ainsi que sa performance financière et de ses flux de trésorerie pour l’exercice arrêté à cette date, conformément au Système Comptable des Entreprises en Tunisie.

Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les normes internationales d’audit applicables en Tunisie. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section «.Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers en Tunisie, et nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.

Questions clés de l’auditLes questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l’audit des états financiers de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.Nous avons estimé que les questions décrites ci-après constituent les questions clé de l’audit qui doivent être communiquées dans notre rapport.

Evaluation des provisions techniques:

Au 31 décembre 2018, les provisions techniques brutes totalisent un montant de 318 598 956 dinars au regard d’un total bilan de 514 314 741 dinars, ce qui représente 62% de ce dernier. Cette rubrique est composée essentiellement des provisions d’assurance vie pour un montant de 141 330.458 dinars, provisions pour sinistres


non vie pour une valeur de 129 053.775 dinars et d’autres provisions techniques pour un montant total de 48 214 723 dinars.La composition détaillée de ces provisions est présentée au niveau de la note « P2.2 ».Nous avons considéré que la valeur de ces provisions est un point clé de l’audit en raison de leur importance significative par rapport au total bilan de la compagnie, de leur évaluation, le plus souvent basée sur des hypothèses, des estimations ou des appréciations comme indiqué dans les notes « 4.2 » et « 4.3 » des états financiers et de l’influence qu’ils peuvent représenter dans l’appréciation du respect des deux ratios règlementaires de la compagnie.Nous avons, à partir des entretiens avec la direction et d’autres techniques de contrôle, pris connaissance et évalué les procédures mises en place par la compagnie pour l’évaluation et la présentation des provisions techniques.Nos travaux ont consisté également à :• Apprécier le respect des dispositions

légales et règlementaires applicables à la compagnie en matière des provisions techniques notamment l’arrêté du Ministre de Finance du 27 février 2001, fixant la liste, le mode de calcul des provisions techniques et les conditions de leur représentation,

• Apprécier le caractère raisonnable et approprié des hypothèses retenues par la compagnie pour l’évaluation de ses engagements futurs,

• Désigner un actuaire pour l’audit des provisions techniques conformément à la circulaire du Comité Général des Assurances (CGA) n°258/2010 fixant les conditions et modalités de rédaction du rapport des commissaires aux comptes des compagnies d’assurances

et réassurances destiné au CGA, ainsi que la circulaire n°03/2018 du 11 juillet 2018 relative à l’organisation des travaux de l’actuaire pour le rapport adressé au Comité Général des Assurances.

• S’assurer de l’exhaustivité et de l’exactitude des provisions techniques ainsi que le bien fondé des méthodes d’évaluation appliquées par la compagnie, moyennant le recours aux travaux d’un actuaire,

• Analyser les tendances et corroborer les estimations moyennant le rapprochement entre les estimations historiques et les réalisations de la compagnie,

• Rapprocher les données issues du système d’information avec les chiffres comptabilisés.

• Par ailleurs, nous avons également apprécié le caractère approprié des informations présentées dans les notes « P2.2 », « 4.3 » et « 4.4 » des états financiers relatives à la composition des provisions techniques et les modalités de leur évaluation.

Provisions pour créances douteuses :

Les créances sur intermédiaires et assurés inscrites à l’actif de la compagnie s’élèvent au 31 décembre 2018 à 50 704 653 dinars. A cette même date, les provisions pour créances douteuses comptabilisées, à ce titre, s’élèvent à 19 232 408 dinars, soit une dotation supplémentaire de 2 146 395 dinars par rapport à la provision constatée en 2017.Compte tenu de la nouvelle circulaire du CGA n°24/2017 en date du 29 mars 2017 fixant une nouvelle méthodologie de calcul des provisions pour les primes arriérées, nous avons considéré l’évaluation des provisions pour créances douteuses comme un point clé de notre audit.



27

Nous avons examiné les méthodes d’évaluation retenues par la compagnie tel que décrites au niveau de la note « 4.5 » des états financiers. En effet, nos travaux ont principalement consisté à :

• S’assurer du respect des dispositions légales et réglementaires en matière d’évaluation des provisions pour les primes arriérées,

• Apprécier les principes retenus pour estimer la provision pour créances douteuses au regard des procédures internes applicables par la compagnie,

• Apprécier l’analyse des risques effectuée par la compagnie en se basant sur les rapports d’inspection,

• Analyser la composition, la nature et l’évolution des arriérés, moyennant des revues analytiques détaillées,

• Effectuer des demandes d’information auprès des intermédiaires afin de confirmer l’exhaustivité et l’exactitude des chiffres constatés dans les comptes de la compagnie, et

• Etudier le caractère approprié des informations fournis dans les notes « 4.5 » et « A.5.1.2 » des états financiers.

Rapport de gestion

La responsabilité du rapport de gestion incombe au conseil d’administration. Notre opinion sur les états financiers ne s’étend pas au rapport de gestion et nous n’exprimons aucune forme d’assurance que ce soit sur ce rapport. En application des dispositions de l’article 266 du Code des Sociétés Commerciales, notre responsabilité consiste à vérifier l’exactitude des informations données sur les comptes de la société dans le rapport de gestion par référence aux données figurant dans les états

financiers. Nos travaux consistent à lire le rapport de gestion et, ce faisant, à apprécier s’il existe une incohérence significative entre celui-ci et les états financiers ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l’audit, ou encore si le rapport de gestion semble autrement comporter une anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous concluons à la présence d’une anomalie significative dans le rapport de gestion, nous sommes tenus de signaler ce fait.Nous n’avons rien à signaler à cet égard.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états financiers

Le Conseil d’Administration est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers conformément au Système Comptable des Entreprises en Tunisie, ainsi que du contrôle interne qu’il considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Lors de la préparation des états financiers, c’est au Conseil qu’il incombe d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si l’Assemblée des actionnaires a l’intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle.Il incombe au Conseil de surveiller le processus d’information financière de la société.


Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers

Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit, réalisé conformément aux normes internationales d’audit applicables en Tunisie, permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes internationales d’audit applicables en Tunisie, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre: • Nous identifions et évaluons les risques

que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut

impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne;

• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées dans les circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la société ;

• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière;

• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par le Conseil d’Administration du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

• Nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des états financiers,



29

y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle ;

• Nous fournissons également aux responsables de la gouvernance une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles de déontologie pertinentes concernant l’indépendance, et leur communiquons toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir des incidences sur notre indépendance ainsi que les sauvegardes connexes s’il y a lieu.

• Parmi les questions communiquées aux responsables de la gouvernance, nous déterminons quelles ont été les plus importantes dans l’audit des états financiers de la période considérée : ce sont les questions clés de l’audit. Nous décrivons ces questions dans notre rapport, sauf si des textes légaux ou réglementaires en empêchent la publication ou si, dans des circonstances extrêmement rares, nous déterminons que nous ne devrions pas communiquer une question dans notre rapport parce que l’on peut raisonnablement s’attendre à ce que les conséquences néfastes de la communication de cette question dépassent les avantages pour l’intérêt

public.

Rapport relatif à d’autres obligations légales et réglementaires

Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons également procédé

aux vérifications spécifiques prévues par les normes publiées par l’Ordre des Experts Comptables de Tunisie et par les textes règlementaires en vigueur en la matière.

Efficacité du système de contrôle interne

En application des dispositions de l’article 3 (nouveau) de la loi n° 94 – 117 du 14 novembre 1994 telle que modifiée par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, et des dispositions de l’article 266 du Code des Sociétés Commerciales, nous avons procédé aux vérifications périodiques portant sur l’efficacité du système de contrôle interne de la société. A ce sujet, nous rappelons que la responsabilité de la conception et de la mise en place d’un système de contrôle interne ainsi que la surveillance périodique de son efficacité et de son efficience incombe à la Direction et au Conseil d’Administration.Sur la base de notre examen, nous n’avons pas identifié des déficiences importantes du contrôle interne. Un rapport traitant des faiblesses et des insuffisances identifiées au cours de notre audit a été remis à la Direction Générale de la Société.

Conformité de la tenue des comptes des valeurs mobilières à la règlementation en vigueur

En application des dispositions de l’article 19 du décret n°2001-2728 du 20 novembre 2001, nous avons procédé aux vérifications portant sur la conformité de la tenue des comptes des valeurs mobilières émises par la société avec la réglementation en vigueur.La responsabilité de veiller à la conformité aux prescriptions de la règlementation en vigueur incombe à la direction.


Autres obligations légales et réglementaires :

Nous attirons votre attention sur le fait que la société doit se conformer aux dispositions de l’article 466 du Code des Sociétés Commerciales traitant des participations croisées au sein des groupes de sociétés.

Fait à Tunis, le 15 Mars 2019Les commissaires aux comptes

P/GAC- CPA International P/ CMC- DFK International

Chiheb GHANMI Chérif BEN ZINA



31

RAPPORT SPECIAL

Mesdames et Messieurs les actionnaires,En application des articles 200 et 475, du code des sociétés commerciales, nous reportons ci-dessous sur les conventions conclues et opérations réalisées au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2018.Notre responsabilité est de nous assurer du respect des procédures légales d’autorisation et d’approbation de ces conventions ou opérations et de leur traduction correcte in fine dans les états financiers. Il ne nous appartient pas de rechercher spécifiquement et de façon étendue l’existence éventuelle de telles conventions ou opérations mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données et celles obtenues à travers nos procédures d’audit, leurs caractéristiques et modalités essentielles, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions et la réalisation de ces opérations en vue de leur approbation. A- Conventions et opérations nouvellement réalisées (autres que les rémunérations des dirigeants)Votre Conseil d’Administration ne nous a pas informé de l’existence de conventions ou opérations nouvellement conclues au cours de l’exercice arrêté le 31 décembre 2018.

B- Opérations réalisées relatives à des conventions antérieuresUn membre du personnel de la Banque de Tunisie a été détaché auprès de sa filiale ASTREE. La charge brute du personnel détaché auprès de cette société relative à l’exercice 2018 s’élève à 144 680 Dinars.

Par ailleurs, et en dehors de la convention précitée, nos investigations n’ont relevé aucune convention en dehors des opérations courantes nécessaires à la réalisation de l’objet social, y compris une convention de bancassurance, une convention de location à titre onéreux de locaux d’archivage avec la Banque de Tunisie en contre partie de la mise à la disposition de cette dernière de locaux dans le cadre des contrats de bancassurance et une convention de location à titre onéreux d’un local avec la Banque de Tunisie.

C- Obligations et engagements vis-à-vis des dirigeants1- Les obligations et engagements vis-à-vis des dirigeants tels que visés à l’article 200 nouveau II § 5 du CSC sont définies comme suit :

Le comité de rémunération, issu du Conseil d’Administration du 24 novembre 2016, a décidé d’accorder au Directeur Général de la Compagnie :Une rémunération annuelle brute fixe de 200.000 dinars payable sur douze mensualités.Une prime annuelle variable calculée en fonction du Bénéfice Net de la compagnie, avec un plafond de 50 000 dinars par an, payable après l’approbation des comptes par l’Assemblée Générale des Actionnaires.

Les membres du conseil d’administration sont rémunérés par des jetons de présence déterminés par le conseil d’administration et soumis annuellement à l’approbation de l’assemblée générale annuelle.

2- Les obligations et engagements vis-à-vis du Directeur Général et des membres du conseil d’administration, tels qu’ils ressortent des états financiers clos le 31 décembre 2018, se présentent comme suit (en dinars):


DG Administrateurs Charges de l’exercice

Avantages à court terme 248 750 26 250

Jetons de présence 12 500 87 500

TOTAL 261 250 113 750

Par ailleurs, et en dehors des conventions et opérations précitées, nos travaux n’ont pas révélé l’existence d’autres conventions ou opérations rentrant dans le cadre des dispositions de l’article 200 et suivant et 475 du code des sociétés commerciales.

Fait à Tunis, le 15 mars 2019Les commissaires aux comptes

P/GAC- CPA International P/ CMC- DFK International Chiheb GHANMI Chérif BEN ZINA



33

ETATS FINANCIERS ARRETES

AU 31 DECEMBRE 2018




35

(Chiffres en dinars tunisien)

Annexe n°1 Au 31 décembre 2018Au

31/12/2017Actif du bilanBrut Amortissements

et provisions NetNotes

AC1 Actifs incorporels A 1 1 623 474 949 001 674 473 332 734

AC11,12,13 Investissements de recherche et développement 1 290 511 949 001 341 509 332 734

AC14 Acomptes versés 332 964 332 964

AC2 Actifs corporels d’exploitation A 2 6 675 471 5 301 585 1 373 886 1 192 042

AC21 Installations techniques et machines 5 587 465 4 361 938 1 225 527 1 031 344

AC22 Autres installations, outillages et mobiliers 1 078 278 939 647 138 631 150 970

AC23 Acomptes versés et immobilisations corporelles en cours 9 728 9 728 9 728

AC3 Placements A 3 404 987 290 21 033 512 383 953 778 347 826 427

AC31 Terrains, constructions et actions de sociétés immobilières non cotées A 3.1 26 468 387 5 342 700 21 125 687 17 830 104

AC311 Terrains et constructions d’exploitation 3 855 502 2 413 068 1 442 434 1 530 466

AC312 Terrains et constructions hors exploitation 13 516 385 2 929 632 10 586 753 7 203 138

AC313 Parts et actions de sociétés immobilères non cotées 9 096 500 9 096 500 9 096 500

AC32 Placements dans les entreprises liées et participations A 3.2 32 204 423 32 204 423 32 204 421

AC33 Autres placements financiers A 3.3 344 871 367 15 690 812 329 180 555 296 059 563

AC331 Actions, autres titres à revenu variable et parts dans les FCP 108 702 922 15 570 369 93 132 554 83 338 647

AC332 Obligations et autres titres à revenu fixe 104 134 020 416 104 133 604 102 704 774

AC333 Prêts hypothécaires 636 850 636 850 577 417

AC334 Autres Prêts 842 574 120 027 722 547 468 725

AC335 Dépôts auprès des établissements bancaires et financiers 130 555 000 130 555 000 108 970 000

AC34 Créances pour espèces déposées auprès des Entreprises cédantes A 3.4 1 443 114 1 443 114 1 732 339

AC5 Part des réassureurs dans les provisions techniques A 4 46 487 314 46 487 314 30 865 494

AC510 Provisions pour primes non acquises 11 092 861 11 092 861 8 236 053

AC530 Provisions pour sinistres Vie 430 537 430 537 0

AC531 Provisions pour sinistres Non Vie 34 963 916 34 963 916 22 363 197

AC550 Provisions d’égalisation et d’équilibrage Non Vie 0 266 244

AC6 Créances A 5 83 420 639 23 806 346 59 614 293 51 425 695

AC61 Créances nées d’opérations d’Assurance directe A 5.1 72 749 801 22 081 973 50 667 828 46 091 524

AC611 Primes acquises et non émises A 5.1.1 5 295 169 5 295 169 5 180 569

AC612 Autres créances nées d’opération d’assurance directe A 5.1.2 59 572 157 21 038 171 38 533 986 35 953 566

AC613 Créances indemnisées subrogées à l’Entreprise d’assurance A 5.1.3 7 882 475 1 043 802 6 838 6739 4 957 389

AC62 Créances nées d’opérations de réassurance A 5.2 2 857 645 614 433 2 243 212 648 381

AC63 Autres Créances A 5.3 7 813 193 1 109 940 6 703 253 4 685 790

AC631 Personnel A 5.3.1 245 241 245 241 207 243

AC632 Etat, organismes de sécurité sociale, collectivités publiques A 5.3.2 6 446 117 6 446 117 4 465 010

AC633 Débiteurs divers A 5.3.3 1 121 835 1 109 940 11 894 13 537

AC7 Autres éléments d’Actif A 6 22 210 996 22 210 996 20 246 892

AC71 Avoirs en banques, CCP, chèques et caisse A 6.1 7 780 124 7 780 124 8 830 742

AC72 Frais d›acquisition reportés A 6.2 3 792 727 3 792 727 3 569 413

AC73 Comptes de régularisation Actif A 6.3 10 638 144 10 638 144 7 846 737

AC731 Intérêts et loyers acquis non échus A 6.3.1 8 309 720 8 309 720 6 877 194

AC733 Autres comptes de régularisation A 6.3.2 2 328 425 2 328 425 969 543

Total de l’actif: 565 405 186 51 090 445 514 314 741 451 889 285


Annexe n°2 (Chiffres en dinars tunisien)

Capitaux propres et passif du Bilan Notes Au 31/12/2018 Au 31/12/2017

Capitaux propres P 1

CP1 Capital social ou fonds équivalent P 1.1 30 000 000 30 000 000

CP2 Réserves et primes liées au capital P 1.2 25 555 873 24 155 873

CP4 Autres capitaux propres P 1.3 42 661 315 35 633 815

CP5 Résultat reporté P 1.4 8 799 430 11 797 136

Total capitaux propres avant résultat : 107 016 618 101 586 824

CP6 Résultat P 1.5 16 318 785 15 029 794

Total capitaux propres avant affectation : 123 335 404 116 616 618

Passif P 2

PA2 Provisions pour autres risques et charges P 2.1 11 472 109 9 472 109

PA23 Autres provisions 11 472 109 9 472 109

PA3 Provisions techniques brutes P 2.2 318 598 956 266 543 005

PA310 Provisions pour primes non acquises Non Vie 37 268 618 33 716 646

PA320 Provisions d’assurances Vie 141 330 458 115 667 038

PA330 Provisions pour sinistres Vie 2 865 931 2 635 102

PA331 Provisions pour sinistres Non Vie 129 053 775 107 367 343

PA340 Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes Vie 2 252 034 1 414 896

PA341 Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes Non Vie 2 155 631 1 715 621

PA350 Provision pour égalisation et équilibrage Non Vie 281 510

PA360 Autres provisions techniques Vie 577 493 787 248

PA361 Autres provisions techniques Non Vie 3 095 015 2 957 603

PA5 Dettes pour dépôts en espèces reçus des cessionnaires P 2.3 18 022 327 19 473 260

PA6 Autres dettes P 2.4 41 111 551 38 730 216

PA61 Dettes nées d’opérations d’assurance directe P 2.4.1 10 744 897 9 830 223

PA611 Autres dettes nées d’opérations d’assurance directe P 2.4.1.1 8 856 493 8 284 759

PA612 Dettes indemnisées subrogées à l’Entreprise d’assurance P 2.4.1.2 1 888 403 1 545 463

PA62 Dettes nées d’opérations de réassurance P 2.4.2 18 691 210 16 273 499

PA63 Autres dettes P 2.5 11 675 444 12 626 494

PA631 Dépôts et cautionnements reçus P 2.5.1 530 086 493 861

PA632 Personnel P 2.5.2 1 414 622 1 211 913

PA633 Etat, organismes de sécurité sociale, collectivités publiques P 2.5.3 8 966 028 10 163 330

PA634 Créditeurs divers P 2.5.4 764 709 757 390

PA7 Autres passifs 2.6 1 774 395 1 054 077

PA71 Comptes de régularisation passif P 2.6.1 1 774 395 1 054 077

Total des capitaux propres et du Passif : 514 314 741 451 889 285



37


Annexe n°3Opérations

brutes

Au 31/12/2018

Cessions

Au

31/12/2018

Opérations

nettes

Au 31/12/2018

Opérations

nettes

Au 31/12/2017Etat de résultat technique de l’Assurance Non Vie

Notes

PRNV1 Primes acquises 115 465 4136 <30 333 414> 85 131 999 88 599 789

PRNV11 Primes émises et acceptées 119 017 385 <33 417 721> 85 599 664 91 074 467

PRNV12 Variation de la provision pour primes non acquises <3 551 972> 3 084 307 <467 665> <2 474 678>

PRNT3 Produits de placements alloués, transférés de

l’état de résultat 8 878 705 8 878 705 7 795 054

PRNV2 Autres produits techniques 900 134 900 134 174 264

CHNV1 Charges de sinistres <89 098 050> 22 844 674 <66 253 376> <61 864 037>

CHNV11 Montants payés <67 411 618> 10 243 955 <57 167 663> <55 955 053>

CHNV12 Variation de la provision pour sinistres <21 686 432> 12 600 719 <9 085 713> <5 908 984>

CHNV2 Variation des autres provisions techniques <137 412> <137 412> <47 675>

CHNV3 Participation aux bénéfices et ristournes <1 498 527> 65 357 <1 433 170> <3 339 163>

CHNV4 Frais d’exploitation <17 956 873> 7 267 987 <10 688 885> <9 246 057>

CHNV41 Frais d’acquisition <7 139 998> <7 139 998> <6 556 622>

CHNV42 Variation du montant des frais d’acquisition reportés

132 813 132 813 382 174

CHNV43 Frais d’administration <10 949 688> <10 949 688> <9 822 895>

CHNV44 Commissions reçues des réassureurs 7 267 987 7 267 987 6 751 287

CHNV5 Autres charges techniques <5 867 275> <5 867 275> <8 128 491>

CHNV6 Variation de la provision pour égalisation & équilibrage 281 509 <266 244> 15 265 -

RTNV Sous Total : Résultat technique de l’assurance Non Vie 10 967 625 <421 640> 10 545 985 13 943 685



Annexe n°4 Opérations

Brutes

Au

31/12/2018

Cessions

Au

31/12/2018

Opérations

nettes

Au

31/12/2018

Opérations

nettes

Au

31/12/2017

Etat de résultat technique de l’Assurance VIE

Notes

PRV1 Primes 36 228 621 <633 364> 35 595 256 31 786 349

PRV11 Primes émises et acceptées 36 228 621 <633 364> 35 595 256 31 786 349

PRV2 Produits de placements 8 768 525 8 768 525 7 302 984

PRV21 Revenus des placements 7 639 738 7 639 738 6 019 292

PRV23 Reprise de correction de valeurs sur placements 141 511 141 511 700 978

PRV24 Profits provenant de la réalisation des placements 987 275 987 275 582 714

PRV4 Autres produits techniques - -

CHV1 Charge de sinistres <6 081 437> 629 430 <5 452 007> <5 628 292>

CHV11 Montants payés <5 850 607> 198 893 <5 651 714> <5 545 185>

CHV12 Variation de la provision pour sinistres <230 830> 430 537 199 708 <83 107>

CHV2 Variation des autres provisions techniques <24 833 593> - <24 833 593> <20 500 056>

CHV21 Provisions d’assurance vie <25 043 347> <25 043 347> <19 766 494>

CHV22 Autres provisions techniques 209 754 209 754 <733 562>

CHV3 Participation aux bénéfices et ristournes <1 531 530> - <1 531 530> <635 325>

CHV4 Frais d’exploitation <3 873 174> 118 089 <3 755 084> <3 907 079>

CHV41 Frais d’acquisition <3 379 797> <3 379 797> <3 564 831>

CHV42 Variation du montant des frais d’acquisition reportés 90 501 90 501 136 164

CHV43 Frais d’Administration <583 877> <583 877> <510 124>

CHV44 Commissions reçues des réassureurs 118 089 118 089 31 712

CHV5 Autres charges techniques <284 991> <284 991> <1 674 879>

CHV9 Charges des placements <1 289 829> <1 289 829> <1 322 944>

CHV91 Charges de gestion des placements, y compris les charges d›intérêts

<454 647> <454 647> <439 725>

CHV92 Correction de valeur sur placements <670 034> <670 034> <498 878>

CHV93 Pertes provenant de la réalisation des placements <165 147> <165 147> <384 342>

RTV Sous Total : Résultat technique de l’assurance Vie 7 102 593 114 155 7 216 748 5 420 758



39


Annexe n°5Au 31/12/2018 Au 31/12/2017Etat de Résultat

Notes

RTNV Résultat Technique de l’Assurance Non Vie 10 545 985 13 943 685

RTV Résultat Technique de l’Assurance Vie 7 216 748 5 420 758

PRNT1 Produits des placements Assurance Non Vie 17 247 140 16 098 839

PRNT11 Revenus des placements 15 026 888 13 269 045

PRNT13 Reprise de correction de valeurs sur

placements 278 343 1 545 249

PRNT14 Profits provenant de la réalisation des

placements 1 941 909 1 284 546

CHNT1 Charges des placements de l’Assurance Non Vie <2 537 013> <2 916 323>

CHNT11 Charges de gestion des placements, y

compris les charges d’intérêts <894 263> <969 338>

CHNT12 Correction de valeurs sur placements <1 317 915> <1 099 736>

CHNT13 Pertes provenant de la réalisation des

placements <324 834> <847 250>

CHNT2 Produits des placements alloués, transférés à l’état

de résultat Technique de l’Assurance Non Vie <8 878 705> <7 795 054>

PRNT2 Autres produits non techniques 277 295 207 876

CHNT3 Autres charges non techniques <2 004 560> <2 340 031>

Résultats provenant des activités ordinaires 21 866 891 22 619 750

CHNT4 Impôts sur le Résultat <4 854 593> <6 641 212>

Résultats provenant des activités ordinaires après impôts 17 012 298 15 978 538

CHNT5 Pertes extraordinaires <693 513> <948 744>

Résultat net après modifications comptables : 16 318 785 15 029 794


Annexe n° 6 : Tableau des engagements reçus et donnésIntitulé Notes 31/12/2018 31/12/2017

HB1 Engagements reçus 972 058 912 626

Engagements hypothécaires reçues sur Prêts octroyés 636 850 577 417

Avals, cautions de garanties 335 208 335 209

HB2 Engagements donnés 1 442 297 1 155 024

HB21 Avals, cautions de garanties octroyés au titre d’appel d’offres 1 442 297 1 155 024

HB22 Titres et actifs acquis avec engagements de revente

HB23 Autres engagements sur titres, actifs ou revenus

HB24 Autres engagements donnés

HB3 Valeurs reçues en nantissement des cessionnaires

et des rétrocessionnires

HB4 Valeurs remises par des organismes réassurés avec

caution solidaire ou de substitution

HB5 Valeurs appartenant à des institutions de prévoyance

HB6 Autres valeurs détenues pour compte de tiers



41

Annexe N° 7État de flux de trésorerie (méthode directe) GENERAL Notes 31/12/2018 31/12/2017

Flux de trésorerie liés à l’exploitation

E1 Encaissements des primes reçues des assurés E1 166 094 234 147 292 731

E2 Sommes versées pour paiement des sinistres E2 <66 672 025> <62 617 613>

E3 Encaissements des primes reçues (acceptations) E3 526 626 421 682

E4 Sommes versées pour les sinistres (acceptations) E4 <2 924> <1 604>

E5 Commissions versées sur les acceptations E5 <157 445> <115 901>

E6 Décaissements de primes pour les cessions E6 <33 581 163> <18 672 090>

E7 Encaissements des sinistres pour les cessions E7 12 236 605 10 536 656

E8 Commissions reçues sur les cessions E8 7 468 636 4 909 802

E9 Commissions versées aux intermédiaires E9 <14 738 044> <13 114 723>

E10 Sommes versées aux fournisseurs et au personnel E10 <10 809 115> <11 947 975>

E11 Variation des dépôts auprès des cédantes E11 <103 409> <74 257>

E12 Variation des espèces reçues des cessionnaires E12 6 229 891 3 514 289

E13 Décaissements liés à l’acquisition de placements financiers E13 <122 063 920> <119 532 286>

E14 Encaissements liés à la cession de placements financiers E14 86 502 917 92 017 194

E15 Taxes sur les assurances versées au Trésor E15 <12 798 922> <10 104 876>

E16 Produit financiers reçus E16 13 423 410 17 242 414

E17 Impôts sur les bénéfices payés E17 - -

E18 Autres mouvements E18 <23 284 938> <31 308 412>

Flux de trésorerie provenant de l’exploitation 8 270 415 8 445 031

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement

V1 Décaissements provenant de l’acquisitiond’immobilisations incorporelles et corporelles

V1 - -

V2 Encaissements provenant de la cessiond’immobilisations incorporelles et corporelles

V2 - 89 668

V3 Décaissements provenant de l’acquisition de terrains etconstructions destinées à l’exploitation

V3

V4 Encaissements provenant de la cession de terrains etconstructions destinées à l’exploitation

V4

V5 Décaissements provenant de l’acquisition de placementsauprès d’entreprises liées ou avec un lien de participation

V5

V6 Encaissements provenant de la cession de placementsauprès d’entreprises liées ou avec un lien de participation

V6

Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement - 89 668

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

F1 Encaissements suite à l’émission d’actions F1

F2 Dividendes et autres distributions F2 <9 576 446> <8 778 621>

F3 Encaissements provenant d’emprunts F3

F4 Remboursements d’emprunts F4

F5 Augmentation/Diminutions des ressources spéciales F5

Flux de trésorerie provenant des activités de financement <9 576 446> <8 778 621>

Incidence des variations de taux de change sur les liquidités

ou équivalents de liquidités

L1 255 350 <247 000>

Variations de trésorerie <1 050 681> <490 923>

Trésorerie de début d’exercice 8 830 742 9 321 665

Trésorerie de fin d’exercice 7 780 061 8 830 742


EXTRAITS DES NOTES AUX ETATS FINANCIERS

Référence juridiques :

• Loi n° 96 - 112 du 30 décembre 1996• Décret n°96 – 2459 du 30 décembre 1996• Arrêté du Ministre des Finances du 26 juin 2000 portant approbation des normes comptables.• Arrêté du Ministre des Finances du 27 février 2001 fixant le mode de calcul des provisions techniques et les conditions de leur représentation.

Normalisation comptable :

Les états financiers sont préparés, par application des dispositions de la loi 96-112 du 30 Décembre 1996, portant promulgation du système comptable des entreprises et conformément aux principes et méthodes comptables définis par le décret 96-2459, portant promulgation du cadre conceptuel comptable.

Les divers postes de bilan et des états de résultats sont déterminés à partir des regroupements des comptes principaux, ces mêmes comptes sont alimentés par les comptes imputables ayant fait l’objet des écritures d’origine et ce, conformément aux tableaux de rattachement des comptes aux états financiers.

L’évaluation, la comptabilisation et la présentation des divers postes des états financiers ont été effectuées conformément aux normes suivantes :

Norme comptable n°26 relative à la présentation des états financiers des entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

Norme comptable n°27 relative au contrôle interne et à l’organisation comptable dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

Norme comptable n°28 relative aux revenus dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

Norme comptable n°29 relative aux provisions techniques dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

Norme comptable n°30 relative aux charges techniques dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

Norme comptable n°31 relative aux placements dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance.



43

RESOLUTIONS DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE




45

RESOLUTIONS DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE DU 17 AVRIL 2019

Première résolution:L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des commissaires aux comptes relatif à l’exercice 2018, tels qu’ils sont présentés, approuve le rapport de gestion, les états financiers de l’exercice 2018, et donne aux membres du Conseil d’Administration quitus entier et sans réserve de leur gestion.

Deuxième résolution :L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes et en application des articles 200 & suivants et de l’article 475 du Code des Sociétés Commerciales, approuve les opérations et les conventions autorisées par le Conseil d’Administration et mentionnées dans ce rapport.

Troisième résolution :Conformément à la proposition du Conseil d’Administration, l’Assemblée Générale Ordinaire décide d’affecter le bénéfice net de l’exercice 2018 de 16.318.785,150 dinars, ainsi que le report à nouveau, comme suit :

Bénéfice de l’exercice : 16.318.785,150 D Report antérieur : 8.799.430,309 D

Total : 25.118.215,459 D

Répartition :

Réserve pour réinvestissements exonérés : 8.027.500,000 D

Réserves facultatives : 6.000.000,000 D Dividendes : 10.800.000,000 D Report à nouveau : 290.715,459 D

Total : 25.118.215,459 D

Cette affectation se traduit par la distribution d’un dividende de 1,800 dinars par action de nominal 5 dinars. Les dividendes seront mis en paiement le 29 Avril 2019 et seront soumis à la retenue à la source conformément à la règlementation en vigueur.

Quatrième résolution :Des réserves à régime spécial pour réinvestissements exonérés, constituées successivement pendant les exercices 2008 à 2012, pour un montant total de 11.919.000,000D sont devenues fiscalement libres et de ce fait disponibles. L’Assemblée Générale Ordinaire décide d’affecter un montant de 1.795.000,000D en réserves facultatives et ratifie l’affectation du montant de 10.124.000,000 D affecté en réserves facultatives en 2017.

2018 -


Cinquième résolution : L’Assemblée Générale Ordinaire décide de fixer le montant des jetons de présence alloués aux administrateurs, pour l’exercice 2018, à cent mille dinars (100.000 D). Ce montant est mis à la disposition du Conseil d’Administration qui en fixera la répartition entre ses membres.L’Assemblée Générale Ordinaire décide, en outre, d’allouer :

Un montant de quinze mille dinars (15.000D) en rémunération des membres du Comité Permanent d’Audit.

Un montant de quinze mille dinars (15.000D) en rémunération des membres du Comité de Risques.

Sixième résolution :L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle, pour une durée de 3 ans, le mandat de l’Administrateur M. Ahmed KAMMOUN.Ce mandat arrivera à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui aura à statuer sur les comptes de l’exercice 2021.

Septième résolution :L’Assemblée Générale Ordinaire décide de renouveler le mandat du Commissaire aux Comptes La Générale d’Audit & Conseil « GAC » représenté par Madame Selma LANGAR, pour une période de (3) ans expirant à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui aura à statuer sur les comptes de l’exercice 2021.

Huitième résolution :L’Assemblée Générale Ordinaire confère tous les pouvoirs au représentant légal de la Société ou à son mandataire pour effectuer les dépôts et publications prévus par la loi.

46

2018 -


القرار السابع:مراقب نيابة تجديد العادية العامة الجلسة قررت »CAG « »الحسابات » العامة للتدقيق واإلستشارةثالث لمدة لنقر سلمى السيدة طرف من الممثلة العادية العامة الجلسة انعقاد إثر تنتهي سنوات

المالية لسنة 2021 . التي ستبتّ في الحسابات

القرار الثامن:الصالحيات كل العادية العامة الجلسة تفوض للقيام ينوبه من أو للشركة القانوني للممّثل عليها ينصّ التي واإلش��ه��ار اإلي��داع ب��إج��راءات

القانون.

42

2018 - 2018 -

قرارات الجلسة العامة العادية في17 أفريل 2019

القرار األّول:لتقرير استماعها بعد العاديّة، العامة الجلسة إن لمراقبي العامّ وللتقرير اإلدارة لمجلس التصرف على تصادق ،2018 بسنة والمتعّلقة الحسابات 2018 لسنة المالية القوائم وعلى التصرف تقرير وتمنح أعضاء مجلس اإلدارة إبراء تاما وبدون تحّفظ

تصرّفهم. بعنوان

القرار الثّاني:للتقرير استماعها بعد العادية، العامة الجلسة إن وطبقا ،2018 لسنة الحسابات لمراقبي الخاص 475 والفصل يليه وما 200 الفصول لمقتضيات العمليات على تصادق التجارية، الشركات مجلة من اإلدارة مجلس طرف من بها المسموح واالتفاقات

التقرير. والمذكورة ضمن هذا

القرار الثالث:العامّة الجلسة قرّرت اإلدارة، مجلس إلقتراح طبقا يساوي وال��ذي 2018 سنة ربح تخصيص العاديّة األم��وال إليها ت��ض��اف دي��ن��ار 16.318.785,150

يلي: كما المنقولة سابقا

16.318.785,150د أرباح السنة: األموال المنقولة سابقا: 8.799.430,309د

املجموع: 25.118.215,459 د

التوزيع

احتياطي الستثمارات معفاة من الضريبة : 8.027.500,000د احتياطيّات اختيارية : 6.000.000,000د حصص أرباح : 10.800.000,000د

أموال منقولة من جديد : 290.715,459د

املجموع: 25.118.215,459 د

دينار تبلغ ربح حصّة توزيع سيتمّ لذلك، وتبعا وثمانمائة مليم )1,800 دينار( للسهم الواحد قيمته هذه الربح حصة دفع وسيتمّ دنانير. 5 اإلسمية بداية من 29 أفريل 2019 وهي خاضعة للخصم من

العمل. الجاري به للقانون المورد طبقا

القرار الرّابع :إلعادة الخاص النظام ذات اإلحتياطيّات أصبحت تكوينها وقع والتي الضريبة من المعفى اإلستثمار بمبلغ 2012-2008 السنوات خالل التوالي على الناحية من حرّة دينار 11.919.000 قدره إجمالي

متاحة. وبالتالي الجبائية مبلغ ن��ق��ل ال��ع��اديّ��ة ال��ع��امّ��ة الجلسة ق��رّرت اإلختيارية اإلحتياطيّات إلى دينار 1.795.000إلى 10.124.000 دينار والمصادقة على نقل مبلغ

.2017 الذي تمّ سنة اإلحتياطيّات اإلختيارية

القرار الخامس :الخام المبلغ تحديد العادية العامة الجلسة قرّرت مجلس ألعضاء المخصّصة الحضور لمكافآت دينار أل��ف بمائة 2018 بسنة وال��خ��اص اإلدارة ذمّة على المبلغ هذا ويوضع دينار(. 100.000(توزيعه كيفية بتحديد يقوم الذي اإلدارة مجلس

أعضائه. بين : العاديّة تخصيص العامّة الجلسة كما قرّرت

دينار( 15.000( دينار ألف عشر خمسة مبلغ للتدقيق. الدائمة الّلجنة ألعضاء كمكافأة

دينار( 15.000( دينار ألف عشر خمسة مبلغ المخاطر. التحكم في لجنة كمكافأة ألعضاء

القرار السادس:السيد نيابة تجديد العادية العامة الجلسة قررت ثالث لمدة اإلدارة بمجلس كعضو كمّون أحمد العادية العامة الجلسة انعقاد إثر تنتهي سنوات

المالية لسنة 2021 . التي ستبتّ في الحسابات

41

2018 - 2018 -

2018 - 2018 -

قرارات اجللسة العامةالعادية

سنة 2018

2018 - 2018 -

مقتطفات من المذكرات حول القوائم الماليةوالمعايير العام المعيار بالذكر ونخصّ التونسية المحاسبية للمعايير وفقا المالية القوائم إعداد وقع

التأمين. بقطاع الخاصة

المراجع القانونية

.1996 30 ديسمبر 96 – 112 بتاريخ القانون عدد األمر عدد 96 – 2459 بتاريخ 30 ديسمبر 1996. المحاسبية. المعايير المتعلق بالمصادقة على 2000 26 جوان المالية بتاريخ قرار وزير لمؤسسات الفنية اإلحتياطيات قائمة بضبط المتعلق 2001 فيفري 27 بتاريخ المالية وزير قرار

أموال تلك اإلحتياطيات. التأمين وطريقة إحتساب وشروط توظيف

كيفية وطرق التقييم المعتمدة

: التالية للمعايير وتقديمها طبقا وإحتسابها المالية القوائم مراكز تقييم مختلف وقع التأمين. /أو إعادة التأمين و المالية لمؤسسات القوائم المتعلق بضبط ،26 المحاسبة عدد معيار

التأمين مؤسسات في المحاسبي والتنظيم الداخلية بالرقابة المتعلق ،27 عدد المحاسبة معيار التأمين. و/أو إعادة

التأمين. التأمين و /أو إعادة المتعلق بالمداخيل في مؤسسات ،28 معيار المحاسبة عدد التأمين. التأمين و /أو إعادة الفنية في مؤسسات المتعلق بالمدخرات ،29 معيار المحاسبة عدد

التأمين. التأمين و /أو إعادة 30، المتعلق باألعباء الفنية في مؤسسات معيار المحاسبة عدد التأمين. التأمين و /أو إعادة المتعلق بالتوظيفات في مؤسسات ،31 المحاسبة عدد معيار

38

2018 - 2018 -

بالدينار التونسيجدول التدفقات النقدية

2017/12/31 2018/12/31التدفقات النقدية املرتبطة باإلستغالل

مقابيض أقساط التأمين المتحصل عليها من المؤمن لهم 234 094 166 731 292 147 < 62 617 613> < 66 672 025> مبالغ لتسديد التعويضات

مقابيض أقساط التأمين المتحصل عليها )عمليات مقبولة( 626 526 682 421 < 1 604> < 2 924> مبالغ مدفوعة للتعويضات )عمليات مقبولة(

< 115 901> < 157 445> عموالت مدفوعة مقابل عمليات مقبولة< 18 672 090> < 33 581 163> دفوعات ألقساط التأمين خاصة بعمليات مسندة

مقابيض التعويضات الخاصة بالعمليات المسندة 605 236 12 656 536 10 عموالت متحصل عليها على عمليات مسندة 636 468 7 802 909 4

< 13 114 723> < 14 738 044> عموالت مدفوعة إلى الوسطاء< 11 947 975> < 10 809 051> مبالغ مدفوعة إلى المزودين و األعوان

< 74 257> < 103 409> تغير الودائع لدى الشركات المسندةتغير النقود التي تحصلت عليها الشركات المسند إليها 891 229 6 289 514 3

< 119 532 286> < 122 063 920> دفوعات مرتبطة بإقتناء توظيفات ماليةمقابيض مرتبطة بتفويت توظيفات مالية 917 502 86 194 017 92

< 10 104 876> < 12 798 922> أداءات على التأمينات المدفوعة إلى الخزينة العامةاإليرادات المالية المتحصل عليها 410 423 13 414 242 17

الضرائب المدفوعة على األرباح < 31 308 412> < 23 284 938> عمليات أخرى

8 445 031 8 270 479 تدفقات نقدية متأتية من اإلستغالل

التدفقات النقدية املرتبطة بأنشطة اإلستثمار

دفوعات متاتية من إقتناء أصول ثابتةمادية وغير مادية

89 668 مقابيض متاتية من تفويت أصول ثابتة مادية وغير مادية

تدفقات نقدية متأتية من أنشطة اإلستثمار

التدفقات النقدية املرتبطة بأنشطة التمويل 668 89

مقابيض إثر إصدار أسهم< 8 778 621> < 9 576 446> حصص أرباح و غيرها من أنواع التوزيع< 8 778 621> < 9 576 446> تدفقات نقدية متاتية من أنشطة التمويل

< 247 000> إنعكاسات تقلبات أسعار الصرف على السيولة وما يعادل السيولة 350 255 < 490 923> < 1 050 618> تغير اخلزينة

9 321 665 8 830 742 اخلزينة في بداية السنة

8 830 742 7 780 124 اخلزينة في نهاية السنة

37

2018 - 2018 -

بالدينار التونسي

2017/12/31 2018/12/31 جدول التعهدات المقبولة والمقدمة

912 626 972 058 التعهدات املقبولة:

577 417 636 850 تعهدات متحصل عليها برهن على قروض مدفوعة

335 209 335 208 تعهدات وكفاالت مضمونة

1 155 024 1 442 297 التعهدات املقدمة :

1 155 024 1 442 297 موافقة على قروض مقدمة وكفالتها وضمانها

36

2018 - 2018 -


2017/12/31قــائـمـة الـنـتــائـج 2018/12/31

النتيجة الفنية للتأمني على غير احلياة 985 545 10 685 943 13

النتيجة الفنية للتأمني على احلياة 748 216 7 758 420 5

16 098 839 17 247 140 إيرادات توظيفات التأمني على غير احلياة

13 269 045 15 026 888 مداخيل التوظيفات

1 545 249 278 343 إسترداد تصحيح قيمة التوظيفات

1 284 546 1 941 909 أرباح متأتية من تحقيق التوظيفات

<2 916 323> <2 537 013> أعباء توظيفات التأمني على غير احلياة

< 969 338> < 894 263> أعباء الفائدة

<1 099 736> <1 317 915> تصحيح قيمة التوظيفات

< 847 250> < 324 834> خسائر متأتية من تحقيق التوظيفات

إيرادات التوظيفات اخملصصة و احملولة إلى قائمة النتائج

<7 795 054> <8 878 705> الفنية للتأمني على غير احلياة

إيرادات غير فنية أخرى 295 277 876 207

<2 340 031> <2 004 560> أعباء غير فنية أخرى

22 619 750 21 866 891 النتيجة املتأتية من األنشطة العادية

<6 641 212> <4 854 593> األداءات على النتيجة

15 978 538 17 012 298 النتيجة املتأتية من األنشطة العادية بعد األداءات

< 948 745> < 693 513> خسائر طارئة

النتيجة الصافية للسنة 785 318 16 794 029 15

35

2018 - 2018 -


2017/12/31قائمة النتائج الفنية للتأمين على الحياة 2018/12/31

عملياتصافية


عملياتمسندة

عملياتإجمالية

31 786 349 35 595 256 < 633 364> 36 228 621 أقساط تامني مكتسبة

31 786 349 35 595 256 < 633 364> أقساط تأمين صادرة و مقبولة 621 228 36

- تغير مدخرات أقساط التأمين غير المكتسبة - - -

7 302 984 8 768 525 - 8 768 525 إيرادات التوظيفات

مداخيل التوظيفات 738 639 7 - 738 639 7 292 019 6

إسترداد تصحيح قيمة التوظيفات 511 141 511 141 978 700

أرباح متاتية من تحقيق التوظيفات 275 987 - 275 987 714 582

<5 628 292> <5 452 007> 629 430 <6 081 437> أعباء التعويضات

<5 545 185> <5 651 714> 198 893 <5 850 607> مبالغ مدفوعة

< 83 107> 199 708 430 537 < 230 830> تغير مدخرات التعويضات

<20 500 056> <24 833 593> - <24 833 593> تغير املدخرات الفنية األخرى

< 635 325> <1 531 530> <1 531 530> مساهمات في األرباح و اإلرجاعات

<3 907 079> <3 755 084> 118 089 <3 873 174> نفقات اإلستغالل

<3 564 831> <3 379 797> - <3 379 797> نفقات اإلقتناء

136 164 90 501 - 90 501 تغير مبالغ نفقات اإلقتناء المؤجلة

< 510 124> < 583 877> - < 583 877> نفقات اإلدارة

31 712 118 089 عموالت متحصل عليها من معيدي التأمين - 089 118

<1 674 879> < 284 991> - < 284 991> أعباء فنية أخرى

<1 322 944> <1 289 829> - <1 289 829> أعباء التوظيفات

< 439 725> < 454 647> - < 454 647> أعباء الفائدة

< 498 878> < 670 034> - < 670 034> تصحيح القيمة على التوظيفات

< 384 342> < 165 147> - < 165 147> خسائر متأتية من تحقيق التوظيفات

5 420 758 7 216 748 114 155 مجموع فرعي النتيجة الفنية للتأمني على احلياة 593 102 7

34

2018 - 2018 -


2017/12/31قائمة النتائج الفنية للتأمين على غير الحياة 2018/12/31



عملياتمسندة

عملياتإجمالية

88 599 789 85 131 999 <30 333 414> 115 465 413 أقساط تأمني مكتسبة

91 074 467 85 599 664 <33 417 721> أقساط تأمين صادرة و مقبولة 385 017 119

<2 474 678> <467 665> 3 084 307 <3 551 972> تغير مدخرات أقساط التأمين غير المكتسبة

7 795 054 8 878 705 إيرادات التوظيفات اخملصصة و احملولة من قائمة النتائج 705 878 8

174 264 900 134 إيرادات فنية أخرى 134 900

<61 864 037> <66 253 376> 22 844 674 <89 098 050> أعباء التعويضات

<55 955 053> <57 167 663> 10 243 955 <67 411 618> المبالغ المدفوعة

<5 908 984> <9 085 713> 12 600 719 <21 686 432> تغير مدخرات التعويضات

< 47 675> < 137 412> < 137 412> تغير املدخرات الفنية األخرى

<3 339 163> <1 433 170> 65 357 <1 498 527> مساهمات في األرباح و اإلرجاعات

<9 246 057> <10 688 885> 7 267 987 <17 956 873> نفقات اإلستغالل

<6 556 622> <7 139 998> <7 139 998> نفقات اإلقتناء

382 174 132 813 132 813 تغير مبالغ نفقات اإلقتناء المؤجلة

<9 822 895> <10 949 688> <10 949 688> نفقات اإلدارة

6 751 287 7 267 987 7 267 987 عموالت متحصل عليها من معيدي التأمين

<8 128 491> <5 867 275> 0 <5 867 275> أعباء فنية أخرى

15 265 < 266 244> 281 509 تغير املدخرات الفنية األخرى

13 943 685 10 545 985 < 421 640> 10 967 625 مجموع فرعي النتيجة الفنية للتأمني على غير احلياة

33

2018 - 2018 -

بالدينار التونسياألموال الذاتية و خصوم الموازنة

2017/12/31 2018/12/31أموال ذاتية

رأس مال الشركة 000 000 30 000 000 30

إحتياطات و منح مرتبطة برأس المال 873 555 25 873 155 24

أموال ذاتية أخرى 315 661 42 815 633 35

نتائج مؤجلة 430 799 8 136 797 11

101 586 824 107 016 618 مجموع األموال الذاتية قبل النتيجة

نتيجة السنة 785 318 16 794 029 15

مجموع األموال الذاتية قبل التوزيع 404 335 123 618 616 116

اخلصوم

9 472 109 11 472 109 مدخرات أخطار أخرى و أعباء

مدخرات أخرى 109 472 11 109 472 9

266 543 005 318 598 956 مدخرات فنية إجمالية

مدخرات أقساط تأمين غير مكتسبة 618 268 37 646 716 33

مدخرات التأمين على الحياة 458 330 141 038 667 115

مدخرات تعويضات التأمين 706 919 131 444 002 110

مدخرات المساهمة في أرباح التامين على الحياة 034 252 2 896 414 1

مدخرات المساهمة في أرباح التامين على غير الحياة 631 155 2 621 715 1

مدخرات التعديل أو التوازن على غير الحياة - 510 281

مدخرات فنية أخرى للتأمين على الحياة 493 577 248 787

مدخرات فنية أخرى للتأمين على غير الحياة 015 095 3 603 957 2

19 473 260 18 022 327 ديون لودائع نقدية متحصل عليها من املؤسسات املسند إليها

38 730 216 41 111 551 ديون أخرى

ديون متولدة عن عمليات تامين مباشرة 897 744 10 223 830 9

ديون متولدة عن عمليات إعادة التأمين 210 691 18 499 273 16

ديون أخرى 444 675 11 494 626 12

1 054 077 1 774 395 خصوم أخرى

حساب تسوية الخصوم 395 774 1 077 054 1

مجموع اخلصوم 337 979 390 667 272 335

مجموع األموال الذاتية و اخلصوم 741 314 514 285 889 451

32

2018 - 2018 -

بالدينار التونسي2017/12/31 2018/12/31

الصافياألصول الصافي إستهالكاتو مدخرات

اإلجمالي

332 734 674 473 949 001 1 623 474 أصول غير مادية

332 734 إستثمارات بحوث و تطوير 511 290 1 001 949 509 341 أقساط مدفوعة 964 332 - 964 332 -

1 192 042 1 373 886 5 301 585 6 675 471 أصول مادية لإلستغالل

تجهيزات فنية و آالت 465 587 5 938 361 4 527 225 1 344 031 1 150 970 138 631 939 647 1 078 278

تجهيزات أخرى و معدات و منقوالت 728 9 728 9 728 9 347 826 428 383 953 778 21 033 512 404 987 290 توظيفات

أراض و بناءات 387 468 26 700 342 5 687 125 21 105 830 17

أراض و بناءات اإلستغالل 502 855 3 068 413 2 434 442 1 467 530 1 أراض و بناءات غير اإلستغالل 385 516 13 632 929 2 753 586 10 138 203 7 أسهم الشركات العقارية غير المدرجة 500 096 9 500 096 9 500 096 9

بالبورصةتوظيفات في املؤسسات املرتبطة ومساهمات 423 204 32 423 204 32 421 204 32

توظيفات مالية أخرى 367 871 344 812 690 15 555 180 329 564 059 296

مستحقات من القيم و النقود مودعة لدى 114 443 1 - 114 443 1 339 732 1

شركات مسندة

30 865 494 46 487 314 - 46 487 314 حصة معيدي التأمني في املدخرات الفنية

مدخرات أقساط التأمين غير المكتسبة 861 092 11 - 861 092 11 053 236 8 مدخرات التأمين على الحياة 537 430 - 537 430 -

مدخرات تعويضات التأمين 916 963 34 - 916 963 34 197 363 22 مدخرات فنية أخرى - - - 244 266

51 425 695 59 614 293 23 806 346 83 420 639 مستحقات

مستحقات متولدة من عمليات التأمين المباشر 801 749 72 973 081 22 828 667 50 524 091 46 مستحقات متولدة من عمليات إعادة التأمين 645 857 2 433 614 212 243 2 381 648

مستحقات أخرى 193 813 7 940 109 1 253 703 6 790 685 4 20 246 892 22 210 996 - 22 210 996 عناصر أخرى لألصول

أموال في البنك و الحساب البريدي الجاري و 124 780 7 - 124 780 7 742 830 8 الصكوك و الخزانة

أعباء مؤجلة 727 792 3 - 727 792 3 413 569 3 حساب تسوية األصول 144 638 10 - 144 638 10 737 846 7

مجموع األصول 186 405 565 445 090 51 741 314 514 285 889 451

31

2018 - 2018 -

2018 - 2018 -

القوائم املاليةسنة 2018

2018 - 2018 -

2018 - 2018 -

التقـرير الخاصالسيدات و السادة المساهمين

مجلة من 475 و 200 عدد الفصول ألحكام طبقا حول حول بتقريرنا نوافيكم التجارية، الشركات سنة خالل تمت التي العمليات و المبرمة اإلتفاقيات

.2018تتمثل مهامنا في التثبت من إحترام اإلجراءات القانونية مدى و اإلتفاقيات هذه على المصادقة و للترخيص

صحة تأثيراتها على القوائم المالية.على خاصة بصفة البحث مهامنا من ليس أنه كما

إمكانية وجود مثل هذه اإلتفاقيات أو العمليات.حيث أن مهامنا تنحصر في إعالمكم حسب المعلومات التي توفرت إلينا أو تحصلنا عليها عبر إجراءات التدقيق حول خاصيات هذه اإلتفاقيات, و ذلك دون إبداء الرأي المتعلقة الفوائد تقييم إليكم يرجع و جدواها. حول

بإبرام هذه اإلتفاقيات قصد المصادقة عليها.

)بدون حديثا المبرمة العمليات و االتفاقيات اعتبار أجور المسيرين(

بوجود إدارة شركتكم إشعارنا من طرف مجلس يتم اتفاقيات أو عمليات حديثة أبرمت أو وقعت خالل السنة

المختومة في 31 ديسمبر 2018.

باتفاقيات المتعلقة المبرمة العمليات سابقة

شركة لدى التونسي البنك من إطار إلحاق وقع »أستري« باعتبارها شركة فرعية و بلغت األعباء الخام

لهذا االطار 144.680 دينارا سنة 2018.من جهة أخرى و باستثناء االتفاقية المذكورة أعاله, لم نعثر أثناء فحصنا لحسابات شركتكم على أية إتفاقية, التونسي البنك بين البنكي التأمين إتفاقية بإستثناء وشركة استرى للتأمين واتفاقية كراء لعقارات تستعمل كراء إتفاقيتي و التونسي, البنك مع األرشيف إليواء

لمحلين لفائدة البنك التونسي.

إلتزامات و تعهدات الشركة لفائدة المسيرينالمسيرين لفائدة الشركة تعهدات و إلتزامات .1المنصوص عليهم بالفصل 200 جديد II فقرة 5

من مجلة الشركات التجارية اإلدارة مجلس عن المنبثقة األجور لجنة حدّدت االعام المدير أجر 2016 نوفمبر 24 بتاريخ المنعقد

كما يلي:* 200.000 ألف دينار كأجرسنوي خام يصرف على

إثن عشر شهرا.الصافية للنتيجة وفقا تحتسب سنوية منحة *دينارا 50.000 سقف تتجاوز ال أن على للشركة, سنويا, و يقع صرفها إثر المصادقة على الحسابات من

طرف الجلسة العامة للمساهمين. تسند ألعضاء مجلس اإلدارة منح حضور يقع إقتراحها من طرف مجلس اإلدارة و تتم المصادقة عليها سنويا

من طرف الجلسة العامة للمساهمين.

لفائدة الشركة المتخذة تعهدات و إلتزامات .2تم كما اإلدارة مجلس أعضاء و العام المدير

نشرها ضمن القوائم المالية المختومة في 31 ديسمبر 2018 و تتمثل كاآلتي:

أعباء السنة المحاسبية

أعضاء مجلس االدارة المدير العام

26 250 248 750 امتيازات على المدى القصير

87 500 12 500 منحة الحضور

113 750 261 250 المجموع

العمليات و اإلتفاقيات بخالف أنه اإلشارة تجدر كما نعثر لم بأننا إعالمكم يشرفنا ذكرها, سبق التي عمليات أو إتفلقيات على التدقيق أشغال خالل من تدخل في إطار أحكام الفصول ع��دد 200 و ما تبعه

والفصل 475 من مجلة الشركات التجارية.

تونس، في 15 مارس 2019

مراقبي الحسابات

شهاب الغانمي شريف بن زينة CMC العاّمة للتدقيق و اإلستشارة

27

2018 - 2018 -

يوضح بتصريح الحوكمة عن المسؤولين نمدٌ يخص فيما المهنة، أخالقيات لقواعد إمتثالنا ال��ع��الق��ات ب��ك��ل ن��واف��ي��ه��م ك��م��ا إستقالليتنا. أن تؤثر على إستقالليتنا. التي يمكن و.العناصر

عن للمسؤولين الموجهة ال��ن��ق��اط بين م��ن األهمية ذات النقاط بضبط نقوم الحوكمة، المالية: القوائم حول التدقيق نقاط في الكبرى نقوم و للتدقيق. رئيسية كنقاط بذلك تعتبر و وجود حالة في إال تقريرنا، ضمن بتوضيحها هذه نشر تمنع ترتيبية أو قانونية نصوص النقاط, أو في حاالت قصوى، نقرٌر عدم اإلفصاح التي السلبية اآلثار أن إرتأينا إذا ما، نقطة عن بالنسبة مزاياه تتجاوز اإلفصاح ستنجرُ عن هذا

العامة. للمصلحة

تقرير حول إلتزامات قانونية و ترتيبية أخرى:أيضا قمنا الحسابات, لمراقبة مهمهتنا إطار في هيئة لمعايير طبقا الخصوصية بالفحوصات للنصوص و التونسية بالبالد المحاسبين الخبراء

العمل. بها الجاري القانونية

نجاعة نظام الرقابة الداخلية

القانون من )جديد( 3 الفصل لمقتضيات طبقا المنقح و 1994 14 نوفمبر بتاريخ 117 - 94 عدد ,2005 أكتوبر 18 بتاريخ 96 - 2005 بالقانون الشركات مجلة من 266 عدد الفصل و.مقتضيات نجاعة حول الدورية بالفحوصات قمنا التجارية, الصدد, هذا في و للشركة. الداخلية الرقابة نظام الداخلية, للرقابة نظام إرساء مسؤولية أن نذٌكر مشموالت من هي لنجاعته الدورية و.المتابعة

اإلدارة و مجلس اإلدارة.هامة نقائص على نعثر لم لفحوصاتنا، وفقا لإلدارة تقرير بتقديم قمنا قد و الداخلية. للرقابة عثرنا التي النقائص و الضعف نقاط حول العامة

التدقيق. مهمة عليها خالل

فيم العمل به الجاري للتشريع اإلمتثال يتعلق بمسك حسابات األوراق المالية

2728 - 2001 19 لألمر عدد الفصل عمال بأحكام المؤرخ في 20 نوفمبر 2001، لقد قمنا بالفحوصات العمل به الجاري للتشريع الشركة إمتثال حول

المالية. األوراق و.المتعلق بمسك حسابات القانونية للمقتضيات اإلمتثال مراقبة إن مسؤولية

الجاري بها العمل, هي من مشموالت اإلدارة.القيام ضرورة إرتأينا التي الفحوصات ضوء على بها، لم نعثر على إخالالت تتعلق باإلمتثال للتشريع الجاري به العمل فيم يخص مسك حسابات األوراق

أستري. لشركة المالية

إلتزامات قانونية و ترتيبية أخرى

باإلمتثال مظالبة الشركة أن إلى انتباهكم نلفت الشركات مجلة م��ن 466 ع��دد الفصل ألح��ك��ام بين المتبادلة المساهمات يتناول الذي و التجارية

المجموعة. نفس شركات

تونس، في 15 مارس 2019

مراقبي الحسابات

شهاب الغانمي شريف بن زينة CMC العاّمة للتدقيق و اإلستشارة

26

2018 - 2018 -

التصرف إخالل هام. و على ضوء األعمال التي قمنا بها, و إذا تأكد لنا وجود إخالل هام بتقرير التصرف,

فمن واجبنا مالحظة ذلك.ليس لدينا أي مالحظة فيم يخص هذه النقطة.

مسؤولية اإلدارة و المسؤلين عن الحوكمة

حول القوائم المالية :تقديم و إع��داد على مسؤول اإلدارة مجلس إن للشركات المحاسبي للنظام وفقا المالية القوائم التي الداخلية الرقابة عن و التونسية, بالبالد يعتبرها ضرورية من أجل إعداد قوائم مالية خالية من نقائص هامة, سواء ناتجة عن عمليات غش أو

عن أخطاء.إلى المالية القوائم إع��داد عند المسؤولية تعود الشركة ق��درة تقييم حيث من اإلدارة, مجلس لمواصلة نشاطها, و اإلفصاح, إذا إقتضى األمر,عن لتطبيق و النشاط, بمواصلة الخاصة المعلومات إال النشاط, بمواصلة المتعلق المحاسبي المبدأ تصفية تنوي للمساهمين العامة الجلسة كانت إذا أي حل أو في عدم توفر إيقاف نشاطها أو الشركة

واقعي. بديل إج��راءات مراقبة اإلدارة, مجلس مسؤولية ومن

للشركة. المالي اإلفصاح

مسؤولية المدقق حول القوائم المالية:تكمن أهدافنا في التأكد بصفة معقولة أن القوائم المالية في مجملها خالية من نقائص هامة, سواءا تقديم و أخطاء, عن أو غش عمليات عن ناتجة تقرير يشمل رأينا. إن التأكد بصفة معقولة يعني بدوره ال يضمن الذي التأكد, توفر درجة عالية من أن عملية التدقيق التي وقع القيام بها وفقا للمعايير تونس, في المطبقة و التدقيق مجال في الدولية أن ترصد وجود أي إخالل هام. من الممكن أن تنتج هذه اإلخالالت عن عمليات غش أو عن أخطاء و يقع إعتبارها هامة, عندما يتوقع بصفة معقولة, فرديا القرارات على اإلخ��الالت هذه تؤثر أن جماعيا, أو المالية القوائم يأخذها مستعملوا التي االقتصادية

باإلعتماد على هذه األخيرة.وفقا بها القيام وقع التي التدقيق عملية إطار في

بالبالد العمل بها الجاري للتدقيق الدولية للمعايير يلي: المهني كما رأينا نبدي بتونس, التونسية

إخالالت وجود مخاطر تقييم و بتشخيص نقوم هامة باالقوائم المالية, سواءا ناتجة عن عمليات إجراءات بإرساء نقوم كما أخطاء. عن أو غش جملة نكون و المخاطر. هذه لمجابهة تدقيق رأينا. إلعطاء مالئمة و كافية المعطيات, من ناتج عن عملية إخالل هام تأخير عدم كشف إن خطأ, عن ناتج هام إخالل من أخطر هو غش التدليس أو التواطؤ عنه ينجر قد الغش أن بما عن الحياد أو الخاطئة التصاريح أو التغافل أو

الداخلية. الرقابة الهامة الداخلية الرقابة عناصر فهم على نعتمد

وفقا مالئمة تدقيق إج��راءات صياغة بهدف نجاعة حول الرأي إبداء بهدف ليس و للظروف,

بالشركة. الداخلية الرقابة وأسس المحاسبية الطرق مالئمة مدى نقيٌم

التقييم التي إعتمدها مجلس اإلدارة, والمعلومات الجانب. بهذا المتعلقة و المتوفرة

على اإلدارة مجلس إعتماد مالئمة مدى نستنتج النشاط, بمواصلة الخاص المحاسبي المبدأ وحسب المعلومات التي تحصلنا عليها حول وجود وضعيات أو بأحداث مرتبط كبير لشك عدمه أو الشركة من شأنها أن تثير شكا كبيرا حول قدرة لمواصلة نشاطها.إذا توصلنا إلى وجود شك كبير, حول بتقريرنا ذل��ك بمالحظة ملزمون فنحن المعلومات الموجودة بالقوائم المالية و المتعلقة غير المعلومات هذه تكون إذا أو النقطة, بهذه التي اإلستنتاجات إن مخالف. رأي إلبداء مالئمة, تحصلنا ثابتة عناصر على تعتمد إليها توصلنا أو أحداث إن وجود التقرير. تاريخ هذا إلى عليها إلى الشركة تقود أن يمكن مستقبلية وضعيات

نشاطها. إيقاف شكلها و المالية للقوائم العامة الحالة نقيٌم

المتوفرة المعلومات ذلك في بما مضمونها، و القوائم كانت إذا نقيم كما المذكرات، ضمن المرتبطة األح��داث و العمليات تتضمن المالية بها بصفة خاصة لتعطي صورة وفية عن نشاط

الشركة.

25

2018 - 2018 -

تقييم مدى إحترام األحكام القانونية والتنظيمية قرار خاصة الشركة, طرف من تطبيقها الواجب ,2001 فيفري 27 ف��ي ال��م��ؤرخ المالية وزي��ر الفنية, ال��م��دخ��رات قائمة بضبط والمتعلق تلك أموال توظيف شروط و إحتسابها وطريقة

المدخرات.التي إعتمدتها الشركة من أجل تقييم الفرضيات

المستقبلية. إلتزاماتها تقييم ال��م��دخ��رات لتقييم إك��ت��واري خبير تعيين

للتأمين العامة الهيئة لمنشور وفقا الفنية و طرق ش��روط ال��ذي يضبط ع��دد258/2010 التأمين شركات حسابات مراقبي تقرير تحرير للتأمين, العامة للهيئة الموجه التأمين إعادة و جويلية 11 بتاريخ 03/2018 ع��دد والمنشور في اإلكتواري الخبير أعمال ينظم الذي 2018للهيئة الموجه للتقرير بالنسبة التدقيق مجال

للتأمين. العامة الفنية, المدخرات صحة و شمولية من التثبت

الشركة, إعتمدتها التي التقييم طرق أسس و إكتواري. بخبير باإلستعانة

التقديرية ال��ط��رق تأكيد و التوجهات تحليل التقديرات بين المقارنة خالل من المستعملة

المعتمدة في السنوات السابقة و ما تم إنجازه.المعلوماتي النظام من المتأتية البيانات مقارنة

المحاسبية. المعطيات مع للشركة المقدمة المعلومات مالئمة مدى بتقييم قمنا كما القوائم من »P2.2» ,«4.3» ,«4.4« بالمذكرات الفنية و طرق تقييمها. المتعلقة بالمدخرات المالية

. تقييم مدخرات إنخفاض قيمة المستحقات:وسطاء و لهم المؤمن على المستحقات قيمة تبلغ بتاريخ الشركة أص��ول بجدول المسجل التأمين 31;ديسمبر 2018, 50.704.653د. و تبلغ مدخرات للغرض المسجلة المستحقات قيمة إنخفاض ب إض��اف��ي مبلغ ي��ع��ادل م��ا أي 19.232.408د,

.2017 2.146.395 د مقارنة بمدخرات سنة بتاريخ 24 عدد الجديد المقرر لمقتضيات طبقا و الذي للتأمين,و العامة للهيئة 2017 م��ارس 29

إنخفاض مدخرات إحتساب طريقة بضبط يتعلق إنخفاض مدخرات تقييم إعتبرنا المستحقات, قيمة

للتدقيق. رئيسية كنقطة المستحقات من طرف المعتمدة التقييم بفحص طرق قمنا لقد بالمذكرة عدد »4.5« من الشركة كما هي موضحة خاصة بصفة أعمالنا شملت قد و المالية. القوائم

التالية: النقاط الترتيبية و القانونية األحكام إحترام من التثبت

المتخلدة األق��س��اط م��دخ��رات تقييم إط��ار في بالذمة.

تقييم األسس المعتمدة لضبط مدخرات إنخفاض التي الداخلية لإلجراءات وفقا المستحقات قيمة

الشركة. تطبقها بها تقوم التي المخاطر تحليل عمليات تقييم

تقوم التي التقارير خالل من ذلك و , الشركة .)Inspection( التفقد بإعدادها مصلحة

تطور و نوعية و م��ك��ون��ات تحليل و دراس��ة المستحقات, من خالل مراجعة دقيقة و شاملة.

من معلومات لطلب التأمين وسطاء مراسلة بحسابات المسجلة األرقام صحة من التثبت أجل

الشركة. دراسة مدى مالئمة المعلومات المدونة بالمذكرات

«4.5« و »A.5.1.2« من القوائم المالية.

تقرير التصرف:مشموالت من هي التصرف تقرير مسؤولية إن ال المالية القوائم حول رأينا إن اإلدارة. مجلس رأي حول أي نبدي ال نحن و التصرف تقرير يشمل

التقرير. هذا الشركات مجلة من 266 عدد الفصل ألحكام وفقا صحة مراقبة ف��ي مسؤوليتنا تكمن التجارية, حسابات حول التصرف بتقرير المدونة المعلومات

المالية. القوائم ببيانات مقارنة الشركة, التصرف, تقرير ق��راءة ف��ي مهامنا تكمن حيث وبالتالي تقييم إمكانية وجود تضارب هام بين هذا التقرير و القوائم المالية أو المعلومات التي تحصلنا عليها أثناء قيامنا بمهمة التدقيق, أو إذا شمل تقرير

24

2018 - 2018 -

التقــريـر العــامالسيدات و السادة المساهمين

شركة التأمين و إعادة التأمين » أسترى«45 شارع خيرالَدين باشا 1002- تونس

إلينا أسندت التي الحسابات مراقبة لمهمة تنفيذا يلي فيما لكم نقدم العامة، الجلسة طرف من المختومة المالية القوائم لمراقبة العام التقرير التقرير, بهذا والملحقة , ديسمبر2018 31 في المنصوص الخصوصية المعلومات و والفحوصات

: المحاسبية بالمعايير و بالقانون عليها

إبداء الرأي:لشركة المالية القوائم حول بتدقيق قمنا لقد المحاسبية للسنة التأمين إعادة و للتأمين استرى تضم وال��ت��ي دي��س��م��ب��ر2018 31 ف��ي المختومة النت�ائج ق��ائمة الفنية, النتائج قوائم الم�وازنة, ذلك في المنتهية للسنة النقدية التدفقات وجدول القوائ��م حول إإليض��احات إلى باإلضافة التاريخ, المحاسبية الطرق أهم حول ملخص و المالي��ة

المعتمدة. 2018 المحاسبية للسنة المالية القوائم هذه تبرز دينار 514.314.741 ب للموازنة صافي مجموع في بما دينار 123.335.404 ب ذاتية وأم��وال ب ربح في المتمثلة و المحاسبية النتيجة ذل��ك

16.318.785 دينار.تعبّر المرفقة المالية القوائم إن رأينا، حسب لشركة المالية الوضعية عن حقيقية بصورة التأمين و إعادة التأمين أستري في 31 ديسمبر2018 المنتهية للسنة النقدية وتدفقاتها مردوديتها و للشركات المحاسبية للمعايير وفقا التاريخ بذلك

التونسية. بالبالد المعتمدة

أسس الرأي:للتدقيق الدولية للمعايير وفقا بتدقبقنا قمنا لقد

والجاري بها العمل في تونس.تطبيق إطار في بعهدتنا المناطة المسؤوليات إن

الفقرة خالل من توضيحها سيقع المعايير هذه التقرير. الالحقة »مسؤولية المدقق« من هذا

للمعايير وفقا الشركة تجاه بإلستقاللية نتمتع كما المتعلقة و التونسية بالبالد المعتمدة المهنية

المالية. القوائم في بالتدقيق عليها تحصلنا التي المعلومات أن نعتقد و هذا, القوائم حول رأينا إبداء أجل من مناسبة و كافية

المالية.

النقاط الرئيسية لعملية التدقيق:حسب هي التدقيق, لعملية الرئيسية النقاط إن مهمة في إليها تعرضنا التي الهامة النقاط رأينا, تم قد و المعنية. للفترة المالية القوائم تدقيق القوائم تدقيق إط��ار في النقاط لهذه التطرق هذه حول رأينا صياغة بهدف مجملها في المالية

األخيرة, و لن نبدي رأيا خاصا حول هذه النقاط.التدقيق نقاط هي التالية النقاط أن إرتأينا كما

تقريرنا. التي سيقع طرحها ضمن الرئيسية

تقييم المدخرات الفنية: سنة موفى ف��ي ال��خ��ام الفنية ال��م��دخ��رات بلغت 2018, 318.598.956 د مقابل مجموع للموازنة ب

514.314.741 د, أي ما يعادل نسبة 62 ٪. ي��ت��ك��ون ه��ذا ال��ق��س��م ب��ص��ف��ة رئ��ي��س��ي��ة من بلغت التي الحياة على للتأمين الفنية المدخرات غير على التعويضات مدخرات و 141.330.458د, الفنية المدخرات و د, 129.053.775 ب الحياة األخرى بمبلغ جملي ب 48.214.723د. إن المدخرات

.« P2.2 الفنية مفصلة ضمن المذكرة » نقطة الفنية المدخرات هذه قيمة إعتبرنا لقد بمجموع مقارنة ألهميتها نظرا رئيسية, تدقيق تعتمد, التي تقييمها ألسس و الشركة, موازنة في أغلب األحيان, على فرضيات أو تكون تقديرية, من »4.3« و »4.2« بالمذكرات مبين ه��و كما إحترام مدى تقدير في أهميتها و المالية, القوائم .لقد قمنا, من خالل القانونيين للشركة المؤشرين طرق إستعمال خالل من و المسؤولين مع التحاور اإلجراءات بتقييم و بالتعرف للمراقبة, أخرى تقنية

الفنية. المدخرات لتقييم الشركة إعتمدتها التي التالية: النقاط أيضا أعمالنا وقد شملت

23

2018 - 2018 -

2018 - 2018 -

تقارير مراقبياحلسابات

سنة 2018

2018 - 2018 -

الشركة موظفي إجمالي من ٪ 21 أي موظًفا، 40.2017 سنة

21. عناصر حول التدقيق الداخلي :

بالشركة : يوجد هيكل للتدقيق الداخلي تكمن مهمّته في فحص

نجاعته و الداخلية الرقابة نظام كفاية وتقييم لتحسينه. توصيات تقديم وكذلك

مخاطر تقييم و تحديد يتولى لإلمتثال هيكل التراتيب و للقوانين المؤسسة إمتثال ع��دم بقواعد حسن سير إللتزامها و العمل بها الجاري شأنها من تدابير تقديم و أخالقياته و المهنة

التحكم و معالجة مخاطر عدم اإلمتثال.هيكل إلدارة المخاطر تتمثل مهمته في المساهمة

ذلك و الشركة و سمعة أصول على الحفاظ في من خالل تحليل مدى تعرض المؤسسة للمخاطر

و قيس المخاطر و وضع اآلليات لتغطيتها. في المساهمة في مهمته تكمن إكتواري هيكل

المؤسسة تأمين محفظة ت��وازن على الحفاظ القيام خالل من و مردوديتها، تحليل خالل من بدراسات إكتوارية هدفها تحديد سياسة المراقبة

و التعريفات و قواعد اإلكتتاب. نظام محاسبة للتصرّف يمّكن من جهة من توزيع

وجهاتها مختلف على طبيعتها حسب النفقات المحاسبيّة التصنيفة في عليها المنصوص توزيع مختلف عناصر أخرى من ويمّكن من جهة قائمة النتائج الفنية على مختلف أصناف التأمين.

وسائل ناجعة تضمن حماية األصول والمعلومات المالية.

ومراقبة متابعة من تمكن مناسبة إج��راءات على العمليات بمعالجة المرتبطة المخاطر وتشمل المؤسسة نشاط دورات مختلف مستوى الوظائف بين والفصل الرقابة وظائف خصوصا

المتوافقة. غير

20

2018 - 2018 -

المحدد . 1 الربح من بالمائة خمسة تساوى نسبة قانونية. إحتياطات بعنوان المذكور النحو على ويصبح هذا الخصم غير واجب إذا بلغ اإلحتياطى

القانونى عشر رأس مال الشركة.اإلحتياطى الذي نصت عليه النصوص التشريعية . 2

المبينة بها. النسب الخاصة في حدود يمكن للجلسة العامّة العادية بإقتراح من مجلس . 3

اإلدارة أن تطرح أي مبلغ تراه صالحا إمّا في شكل نتائج مؤجلة أو تخصيصها في إحدى اإلحتياطات تنّظم والتي الخاصة أو العامة للعادة الخارقة

واستعمالها. تقسيمها وتحدّد . 4 المساهمين. على المتبقي الرصيد يوزع

مجلس ثانية وبدرجة العادية العامة الجلسة هذه خ��الص وم��ك��ان وط��ري��ق��ة ف��ت��رة اإلدارة المرابيح خالص دعوى تنقرض كما المرابيح. إنعقاد تاريخ من سنوات خمس إنقضاء بعد

بتوزيعها. أذنت التي العامة الجلسة

19. جدول تطّور األموال الذاتّية :

(بالدينـار)2018 2017 2016

أموال ذاتية :

30 000 000 30 000 000 20 000 000 رأس مال الشركة

25 555 873 24 155 873 22 831 873إحتياطات ومنح مرتبطة برأس

المال

42 661 315 35 633 815 39 730 315 أموال ذاتية أخرى

8 799 430 11 797 136 14 037 420 نتائج مؤجلة

107 016 618 101 586 824 96 599 608 مجموع األموال الذاتية قبل النتيجة

16 318 785 15 029 794 13 787 216 النتيجة في 31 ديسمبر

123 335 404 116 616 618 110 386 824 مجموع األموال الذاتية قبل التوزيع

حصص المرابيح الموزعة :(بالدينـار)

2017 2016 2015 حصص المرابيح الموزعة :

9 600 000 8 800 000 8 000 000 المبلغ %+ 9,09 %+ 10,00 %+ 17,65 نسبة التطور

20. التصّرف في الموارد البشرّية :

عدد العملة :

يتأّلف الزاد البشري للمؤسسة من 189 موظفا في موّفى سنة 2018 مقابل 188 سنة 2017، مسجال )عشر الموظفين عدد في نسبيا استقرارا بذلك بلغت كما متقاعدين(. تسع مقابل جدد منتدبين ٪.57,7 ،2018 لسنة بالشركة التأطير نسبة

.2017 57 ٪ سنة مقابل بلغ فقد للموظفين األعمار معدل يخص فيم أما توزيع تطور قد و ,2017 40,1 سنة مقابل 39,8حيث اإلناث جنس لصالح للمؤسسة البشري الزاد ،2017 سنة ٪ 34,1 مقابل ٪ 35,3 نسبة بلغ حيث تراجعا الذكور جنس نسبة سجلت وبالتالي

64,7 ٪ مقابل 65,9 ٪ سنة 2017. بلغت األجور:

مليار 9,2 قيمة 2018 سنة األج��ور كلفة بلغت دينار مقابل 8,3 مليار دينار سنة 2017، أي بزيادة

11 ٪، ويعود ذلك الى العوامل التالية: قدرها الزيادة القطاعية في األجور األساسية.

الموظفين. ترقيات التكوين :

تسعى المؤسسة لتطوير مهارات مواردها البشرية لتطور باعتباره مقياسا المهني التكوين من خالل ويخضع كبيرة منافسة يشهد قطاع في الشركة مجاالت في خاصة الجديدة, القوانين من لجملة

إدارة المخاطر. الحوكمة و التكوينية حلقات بتركيز الشركة قامت وق��د وهو موظفا 58 منها انتفع وقد موظفيها, لفائدة 31 ٪ من إجمالي موظفي الشركة مقابل ما يمًثل

19

2018 - 2018 -

15. اللجان الخاّصة ومهمة كل لجنة :

اللجنة الّدائمة للتدقيق:

ألنظمة الشركة إرس��اء من التأّكد على تسهر الكفاءة تطوير شأنها من مجدية داخلية رقابة أمانة وضمان الشركة أصول وحماية والنجاعة القانونية األحكام وإحترام المالية المعلومة

والترتيبيةالشركة الرقابة لدى تتولى متابعة أعمال أجهزة الحسابات مراقبى تعيين تقترح تصادق على تعيين المدققين الداخليين للشركة.

• لجنة التحكم في المخاطر:

اإلدارة مجلس بمساعدة المخاطر إدارة لجنة تقوم في إدارة المخاطر:

في المتمثلة مهمته في اإلدارة مجلس مساعدة ضبط إستراتيجية التصرف في المخاطر و أسقف

تنفيذها ومراقبة للمخاطر التعرض التي للسياسات المنتظمة والمراجعة الموافقة

التي المخاطر وتخفيض ومراقبة إدارة تنظم تتعرض أو يمكن أن تتعرض لها الشركة.

المخاطر إدارة حول الدورية التقارير مراجعة مراقبتها وكيفية الشركة بأنشطة الخاصة

المخاطر. إدارة ومتابعتها من قبل هيكل من للمخاطر الشركة أنشطة تعرض مراقبة

المخاطر. لخريطة منتظمة مراجعة خالل إدارة أنظمة فعالية وضمان كفاية من التأكد

بالشركة. المخاطر لجنة التوظيفات المالية :

للتوظيفات عامة خطة إرساء في دورها يتمثل التصرف بصفة محكمة على اللجنة وتسهر هذه

المؤسسة. توظيفات محفظة في

16. تطّور سعر أسهم أستري في 31 ديسمبر : )2018 /2014 (

تطّور سعر سهم أستري خالل 2018 :

في »TUNINDEX« ب��ورص��ة م��ؤشّ��ر س��جّ��ل ٪ ب15,76 تقدّر زي��ادة نسبة 2018 31ديسمبر

.2017 14,45 ٪ سنة مقابل نسبة تطور ب سنة المتبادلة أستري أسهم عدد يخصّ فيما أمّا 152.968 د أي 4.380 سهم قدّر ب 2018 فقد بلغ

34,924 د لّلسهم الواحد. ما يعادل د 37,010 أستري لسهم اإلقفال سعر بلغ لقد وينتج .2017 سنة د 34,000 مقابل ، 2018 سنة ديسمبر 31 في الشركة، لرأسمالة قيمة ذلك عن 2018 ب 222.060.000 د مقابل 204.000.000 د

.2017 سنة

17. شراء أ سهم الشركة و إنعكاساتها :

لم تقم أسترى بأي عملية شراء ألسهمها خالل سنة .2018

18. أحكام القانون األساسي المتعلقة بتوزيع النتائج :

47 من القانون األساسي للشركة : الفصل النتيجة م��ن للتوزيع القابلة األرب��اح تتكون المؤجّلة النتائج إضافة بعد الصافية المحاسبية بعد و طرحها أو السابقة المحاسبية السنوات من

طرح ما يلي :

18

2018 - 2018 -

9. توزيع رأس مال الشركة وحقوق اإلقتراع :

ديسمبر 31 في أستري شركة مال رأس ي��وزّع 2018، بين مساهمات وحقوق إقتراع كاآلتي :

بالنسبة المائوية

عدد األسهم وحقوق اإلقتراع المساهمين

69,87 4 192 386 مساهمين ذوي الجنسية التونسية

30,13 مساهمين أجانب 614 807 1

100 6 000 000 المجموع

10. شروط الحضور في الجلسات العاّمة :مساهم لكل العامّة الجلسات في الحضور يحقّ قام بسحب استدعاء للحضور لدى وسيطه أو مالزم الحسابات المودع لديه مع إثبات حقّ ملكيّة أسهمه

الغرض. لهذا وتجميدها

11. شراء أسهم الشركة :

لم تقم شركة »أ سترى« بأي عملية شراء ألسهمها خالل سنة 2018 .

12. القواعد المتبعة لتعيين أو تعويض أعضاء مجلس اإلدارة :

األساسي القانون من 20 و 19 ،18 ،17 الفصول : للشركة

أعضاء خمسة من يترّكب مجلس الشركة يدير على األقل ومن إثني عشرة عضوا على األكثر يقع

العامّة. الجلسة تعيينهم من طرف يمكن تسمية شخص معنوي عضوا بمجلس اإلدارة. دائما ممثال تسميته بمناسبة يعيّن أن عليه ويجب نفس ويتحمّل وااللتزامات الشروط لنفس يخضع عضو كان لو كما والجزائية المدنية المسؤوليات الشخص بقاء مع الشخصية بصفته إدارة مجلس

بالتضامن معه. له مسؤوال المعين المعنوي من يكون أن اإلدارة مجلس عضو في يشترط وال

المساهمين.

سنوات ثالث اإلدارة مجلس أعضاء نيابة مدّة إن تمتد كل سنة للفترة الفاصلة بين جلستين عامتين

ليتين. متتاأقصر نيابة فترة تحديد العامّة للجلسة ويمكن

ألعضاء مجلس اإلدارة.في حالة شغور مقعد إثر وفاة أو عجز أو إستقالة أو فقدان األهلية، يمكن لمجلس اإلدارة بين جلستين وعندما وقتية. بتعيينات القيام يتولى أن عامتين خمس من أقل اإلدارة مجلس أعضاء عدد يصبح

أعضاء، يجب سدّ هذا الشغور على الفور.العامة الجلسة لمصادقة التعيينات هذه وتخضع القرارات تبقى المصادقة، العادية. وفي حالة عدم

المتّخذة من قبل مجلس اإلدارة فاعلة.

13. أهم التفويضات المسندة من قبل الجلسة العاّمة للهياكل اإلدارية بالمؤسسة :

خاصّة تفويضات ب��أي العامّة الجلسة تقم لم بالمؤسسة. اإلدارية للهياكل

14. مهام هياكل إدارة و تسيير المؤسسة :

الفصول 21 و 24 من القانون األساسي للشركةمجلس رئيس مهام بين التفرقة الشركة تعتمد الفصول ألح��ك��ام وف��ق��ا ال��ع��ام وال��م��دي��ر اإلدارة

2016إلى 221 من مجلة الشركات التجارية. رئيس أعضائه بين من اإلدارة مجلس يعيّن

مجلس إدارة ومدير عام. المجلس اإلدارة جدول أعمال يقترح رئيس مجلس على ويسهر جلساته ويرأس لإلجتماع ويستدعيه

اإلدارة. التي حدّدها مجلس تحقيق اإلختيارات يتمتع مجلس اإلدارة بسلطات موسعة للتصرف في

كل الحاالت بإسم الشركة وفي حدود موضوعها.في يتدخّل أن اإلدارة لمجلس يمكن ال أنّ��ه إال المخصصة للمساهمين العامّة الجلسات سلطات

القانون. بموجب لهم

17

2018 - 2018 -

ملفات الحرفاء واإلستجابة لطلباتهم عبر المنظومة . )extranet( اإلعالمية

إعالمية منظومة ،2018 سنة أستري اقتنت كما تمويل ومكافحة األم��وال غسل بمقاومة خاصة عبر وضع القانوني للجانب اإلمتثال بهدف اإلرهاب نظام خاص لتطبيق تدابير العناية الواجبة في هذا

المجال، أما في إطار المحافظة على زادها المعلوماتي, فقد

االفتراضية. منظومتها تجديد على أستري عملت

السنوات خالل ومردودّيتها الشركة تطّور .2الخمس االخيرة :

تطّور النتيجة الّصافية 2018/2014:

(بالدينـار)

2018 2017 2016 2015 2014 النتيجة الصافية

16.318.785 15.029.794 13.787.216 12.661.550 11.653.587 المبلغ

%+ 8,58 %+ 9,01 %+8,89 %+ 8,65 %+7,88 التطور

3. المؤشرات الخاصة بالقطاع )المصدر : الجامعة التونسية لمؤسسات التأمين( :

بلغ رقم المعامالت لقطاع التأمين سنة 2018 )دون دينار مليون 2 209 المقبولة( العمليات إعتبار مقابل 072 2 مليون دينار سنة 2017 أي ما يعادل

نسبة تطوّر ب 6,61 ٪.

4. األحداث الهاّمة التي وقعت بين تاريخ اقفال السنة المالية وتاريخ اصدار هذا التقرير :

السنة اقفال تاريخ بين هام حدث أي يسجّل لم التقرير. المالية وتاريخ اصدار هذا

5. التطّور المتوّقع للمؤسسة واآلفاق المستقبلّية :

(بالدينـار) الفارق

2019/2018 2018 توقعات 2019 العنوان

)٪+6,36 (9.921.986 + د 156.006.071 165.928.057 رقم المعامالت

اآلفاق المستقبلّية :

الخاص التأمين نحو موجهة إكتتاب سياسة وضع من المؤسسات تأمين محفظة تدعيم و باألفراد

خالل جملة من اإلجراءات:خالل م��ن ب��األف��راد ال��خ��اص التأمين تطوير

البنوك. وعبر شبكة التقليدية التوزيع مسالك تدعيم وحماية محفظة تأمين قطاع المؤسسات. دفع وتطوير منتوجات التأمين الخاصة باألفراد. التوزيع. مسالك تدعيم التسويق. آليات لدعم خطط وضع لتوصيات التدريجي التطبيق على العمل

للمؤسسة الخماسي المعلوماتي المخطط .2021 - 2017

6. نشاط الشركة في مجال البحث والتطوير :

تكنولوجيات إستعمال بتدعيم 2018 سنة تميّزت الحديثة. اإلتصال

7. تغير طرق إعداد وتقديم القوائم المالية : لم يسجّل أي تغيير في طرق إعداد وتقييم القوائم

.2018 المالية لسنة

8. اإلستثمارات والتفويت في األوراق المالية :مساهمات وإقتناء تفويت بعمليات شركتنا قامت في إطار نشاطها العادي في العديد من الشركات.

السنة / النتيجة

16

2018 - 2018 -

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات التأمين على الحياة

التطورات 2017 2018 السنة

% 12,41 32 312 480 36 322 723 األقساط المصدرة

%1,78 3 833 126 3 901 421 الحوادث المصرح بها

1,12- نقطة % 11,86 % 10,74 نسبة الحوادث من األقساط

اإلستثمارات والتوظيفات املالّية:

،2018 ال��ش��رك��ة س��ن��ة ت��وظ��ي��ف��ات م��ج��م��وع ب��ل��غ سنة د 347.826.428 مقابل د 383.953.77810,39 ٪. كما بلغ 2017 أي ما يعادل نسبة نمو ب 26.015.665 د المجموع العام لمداخيل التوظيفات

مقابل 23.401.822 د سنة 2017.بلغت ف��ق��د ال��م��ال��ي��ة، األوراق م��ح��ف��ظ��ة أم��ا سنة د 336.314.313 مقابل د 369.122.051ب ت��ق��دّر ت��ط��وّر نسبة ي��ع��ادل م��ا أي ،2017ب تقدّر مداخيل المحفظة هذه وأفرزت .٪.9,76 ،2017 سنة 21.750.233 مقابل د 23.880.384

مسجلة بذلك نسبة نمو ب9,79 ٪.

الخزينة :

بلغ حجم األقساط التي تمّ استخالصها سنة 2018 مبلغ 166.094.234 د مقابل 147.292.731 د سنة 2017، أي ما يعادل نسبة تطوّر قدرت ب 12,76 ٪.

أمّا مؤشّر االستخالص فلقد استقرّ على 76,60 ٪ .2017 74,99 ٪ سنة مقابل

أعباء التصرّف :

العموالت :

بلغ حجم العموالت التي حّلت آجالها، 14.719.176د يوافق بما ،2017 سنة د 14.520.270 مقابل العموالت من إضافي ومبلغ ٪ 1,37 ب نموّ نسبة

ب 198.906 د.الصادرة، األقساط من العموالت هذه نسبة أما نسبة على استقرت فقد الفارطة، بالسنة مقارنة

9,44 ٪ مقابل 10,08 ٪ سنة 2017. أعباء األعوان :

وملحقاتها(، )أج��ور األع��وان أع��ب��اء مجموع بلغ بعنوان السنة المالية 2018، 741 132 11 د مقابل نسبة بذلك مسجال الماضية، السنة 9.959.371د إلى ب��األس��اس ذل��ك ويرجع ،٪ 11,02 ب تطوّر ،2018 سنة األجور في القطاعية الزيادات تأثير

الترقيات. ومختلف واإلنتدابات

الّنظام المعلوماتي للشركة :

في مساهمتها إل��ى إض��اف��ة أس��ت��ري, ع��م��ل��ت مركزية ب��وض��ع المتعلق القطاعي ال��م��ش��روع مواصلة على السيارات, ل�تأمين المكافأة نظام المعلوماتي لنظامها المديري المخطط تنفيذ إتمام خالل من وه��ذا ال��خ��م��اس��ي)2021-2017(، يعمل هيكل وإنشاء عمليات خارطة وضع مهمة قامت كما المرجع. هذا على والمحافظة إثراء على وإطالق األرشيف إلدارة سياسة بإنجاز المؤسسة األعمال بين متكاملة )إدارة ECM-BPM مشروع

والمحتوى(.

منظومة بإقتناء أستري قامت ذلك, إلى إضافة المرض، على بالتأمين خاصة جديدة معلوماتية بهدف إرساء نظام جديد مرن يلبي حاجيات الحرفاء من خالل جملة من الخدمات، وال سيما نظام متابعة

15

2018 - 2018 -

تأمني املساعدة

لصنف ،2018 سنة المصدرة األقساط حجم بلغ د 820.099 مقابل د 772.565 المساعدة تأمين

.2017 سنة التأمني الصحي )تأمني املرض و العجز(

بلغ حجم األقساط المصدرة بعنوان التأمين الصحي مقابل د 23 495 015 مبلغ 2018 سنة موفي في تراجعا بذلك مسجّال ،2017 سنة د 28 786 101إلى فسخ عقدين هامين , و يرجع ذلك ب 18,38 ٪ تراجع هذا الرغم من وعلى المؤسسة. من محفظة بلغت النقاط حيث التأمين ب 4,92 من الصنف من أنه إاًل ،2017 سنة ٪20 مقابل ٪15,06 حصته تمُكن من المحافظة على مكانته في المرتبة الثالثة

الشركة. في محفظة ب��ل��غ حجمها ف��ق��د ب��ه��ا، ال��م��ص��رح ال��ح��وادث أمّ��ا

18.426.464د مقابل 554 363 24 د سنة 2017,مما نتج عنه تحسّنا في نسبة الحوادث من األقساط تجاوزت 6 من النقاط حيث بلغت 78,43٪ في موفى

سنة 2018.

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات التأمين الصحي )تأمين المرض و العجز(


% -18,38 28 786 101 23 495 015 األقساط المصدرة

% -24,37 24 363 554 18 426 464 الحوادث المصرح بها

نقطة 6,21- نسبة الحوادث من 78,43 % 84,64 %األقساط

التأمني على احلياة

الحياة من تدعيم مرتبته التأمين على تمُكن صنف حيث المؤسسة، تأمين محفظة هيكلة في الثانية بلغت حصته من إجمالي األقساط المصدرة للشركة 0,86 نقطة في 23,28 ٪، مسجّلة بذلك تقدّما ب

.2018 موفى سنة أمّا مجموع األقساط المصدرة بعنوان هذا الصنف، 36.322.723د 2018، قيمة بلغ حجمها، سنة فلقد مما ال��ف��ارط��ة، السنة 32.312.480د مقابل بحوالي اإلضافية األق��س��اط من حصيلة يعادل 4.000.000د، أي نسبة تطوًر لنشاطه ب 12,41 ٪.فلقد األق��س��اط، من ال��ح��وادث نسبة يخص فيما حجم بلغ حيث نقطة، ب1,12 تقلصا سجلت 2018 مقابل 3.901.421 د سنة الحوادث المسجلة

3.833.126 د سنة 2017.

14

2018 - 2018 -

تأمني املسؤولية املدنية

بلغت األقساط المصدرة لهذا الصنف في موفي سنة 2018 قيمة 5.620.578د مقابل 4.317.270د سنة 2017، أي ما يعادل حصيلة من األقساط اإلضافية نموَ نسبة بذلك مسجلة د، 1.303.308 ب تقدر إلى خاصة بصفة ذلك يرجع و ,٪ 30,19 ب تقدَر

المكتتبة. الهامة العقود عدد من أما الحوادث المصرح بها، فقد بلغ حجمها1.377188د سجلت وبذلك .2017 سنة د م��ق��اب��ل1.050.221 نسبة الحوادث من األقساط إرتفاعا طفيفا ب 0,18 مقابل ٪ 24,50 على استقرت حيث النقاط من

24,33 ٪ سنة 2017.الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين المسؤولية المدنية

التطورات 2017 2018 السنة % 30,19 4 317 270 5 620 578 األقساط المصدرة

% 31,13 1 050 221 1 377 188 الحوادث المصرح بها0,18 نقطة % 24,33 % 24,50 نسبة الحوادث من األقساط

تأمني األخطار الفالحية

تقدّر بنسبة الفالحية االخطار تأمين صنف تطور المصدرة أقساطه مجموع بلغ وق��د ٪ 6,55 ب

1.120.649 د مقابل 1.051.804 د سنة 2017.فيم يتعلق بالحوادث المصرح بها بالنسبة للتأمينات

الفالحية، فقد بلغت 498.810 د مقابل 254.595 د الحوادث تفاقم نسبة ممًا تسبب في .2017 سنة

20 نقطة. من األقساط، بحوالي

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين األخطار الفالحيةالتطورات 2017 2018 السنة

% 6,55 1 051 804 1 120 649 األقساط المصدرة

% 95,92 254 595 498 810 المصرح الحوادث بها

نقطة 20,31 % 24,21 % 44,51 من الحوادث نسبة

األقساط

تأمني القروض

بلغ رقم معامالت صنف تأمين القروض سنة 2018 قيمة 1.150.243 د مقابل 790.605 د سنة 2017، 45,49 ٪. و يشمل هذا مسجاًل بذلك نسبة نموّ ب القروض تأمين و الصادرات تأمين صنفي التطور

المحلية.فلقد األق��س��اط، من ال��ح��وادث نسبة يخص فيما بلغت حيث النقاط، من 10 تجاوز تحسّنا سجلت

20,98 ٪ سنة 2018.الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين القروض


%45,49 790 605 1 150 243 األقساط المصدرة

%-3,27 249 505 241 344 الحوادث المصرح بها -10,58

نقطة % 31,56 % 20,98 نسبة الحوادث من األقساط

13

2018 - 2018 -

أ/ األخطار التقنية:

األخطار بعنوان المصدرة األق��س��اط مجموع بلغ مقابل 2018 سنة موفى في 3.892.326 التقنية

3.886.829 د سنة 2017. التقنية, األخطار بعنوان بها المصرح الحوادث أمّا د مقابل1.666.721 د 2.280.248 حجمها بلغ فقد سنة 2017، مما أفرز فارقا سلبيا قدر ب 613.527د. قدرا أهمية ذي حادثين إل��ى أساسا ذل��ك ويعود

بحوالي 1.000.000 د.

ب/ األخطار المختلفة:

المختلفة لألخطار المصدرة األقساط مجموع بلغ خالل الزجاج( كسر وأضرار المياه أضرار )السرقة، سنة د 706.541 مقابل 570.700د ،2018 سنة

.2017األخطار بعنوان بها المصرح الحوادث مجموع أما د مقابل98.971 95.280د بلغت فلقد المختلفة

.2017 سنة تأمين مؤشرات أهم تطور التالي الجدول ويبرز

للممتلكات: األخرى األضرار

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين األضرار األخرى للممتلكات


% -2,84 4 593 370 4 463 026 األقساط المصدرة

%34,54 1 765 692 2 375 528 الحوادث المصرح بها

14,7938,44% نقطة %53,23 من الحوادث نسبة

األقساط

التأمني في ميدان البناء

التأمين صنف بعنوان ال��ص��ادرة األق��س��اط بلغت مقابل د 799.563 البناء م��ي��دان ف��ي العشري الطابع ذلك يعكس .و 2017 سنة د 1.223.6742017 على مستوى اإلستثنائي الذي تميزت به سنة

اإلصدارات.من الصنف هذا بعنوان بها المصرح الحوادث أمّا د 31.600 مقابل د 32.500 بلغت فلقد التأمين،

.2017 سنة

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين البناء


% -34,66 1 223 674 799 563 األقساط المصدرة

% 2,85 31 600 32 500 الحوادث المصرح بها

نقطة 1,48 % 2,58 % 4,06 من الحوادث نسبة

األقساط

12

2018 - 2018 -

استقرت فلقد بها، المصرح الحوادث مجموع أمّا على مبلغ 19.008.051 د مقابل 3.022.090 د سنة

2017, أي ما يعادل فارق سلبي ب 15.985.961د.

المتعلقة الحوادث الى سلسلة باألساس ذلك ويرجع .2018 التي عرفتها سنة بالفيضانات

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات التأمين من الحريق و التأمينات الشاملة


% 20,11 12 194 959 14 646 951 األقساط المصدرة

% 528,97 3 022 090 19 008 051 الحوادث المصرح بها

104,99نقطة % 24,78 % 129,77 نسبة الحوادث من

األقساط

تأمني النقل و الطيران

واصل صنف النقل نفس نسق نموه على غرار سنة ،٪ 90,79 ب هامًة نمو نسبة بذلك ,مسجال 201710.828.445 د حيث بلغ مجموع أقساطه المصدرة،

فارقا أفرز ممَا ،2017 سنة د 5.675.686 مقابل 5.152.759 د. ايجابيا من األقساط قدّر ب

حيث تراجعا سجلت فقد بها، المصرح الحوادث أما بلغ حجمها 1.247.034 د مقابل 1.804.499 د سنة من الحوادث لنسبة تحسنا عنه نتج مما ،201720 من النقاط، ويعكس ذلك غياب األقساط تجاوز

الفارطة. بالسنة حوادث جسيمة مقارنة

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين النقل و الطيران


% 90,79 5 675 686 10 828 445 األقساط المصدرة

% -30,89 1 804 499 1 247 034 الحوادث المصرح بها

-20,28 نقطة % 31,79 %11,52 من الحوادث نسبة

األقساط

تأمني األضرار األخرى للممتلكات

واألخطار التقنية األخ��ط��ار الصنف ه��ذا يشمل كسر وأض��رار المياه أض��رار )السرقة، المختلفة بعنوان الصادرة األقساط حجم بلغ وقد الزجاج(. د 4.593.370 مقابل د 4.463.026 ،2018 سنة

.2017 سنة تأمين بعنوان بها المصرح الحوادث مجموع أمّا األضرار األخرى للممتلكات فقد بلغت 2.375.528;د

سنة 2018 مقابل 1.765.692 د سنة 2017 .فقد األق��س��اط, من ال��ح��وادث نسبة يخص فيما

.٪ 53,23 إستقرت على

11

2018 - 2018 -

نشاط التأمني على غير احلياةتأمني السيارات

سجّل صنف تأمين السيارات نسبة نموّ ب 8,53 ٪، مبلغ 2018 المصدرة سنة األقساط بلغ حجم حيث

55.961.222 د مقابل 51.564.922د سنة 2017.

بلغ حجمها فقد بها، المصرح بالحوادث يتعلق فيما 38.771.846 د مقابل 34.839.784د سنة 2017.

أما نسبة الحوادث من األقساط، فقد سجلت ارتفاعا 1,72 من النقاط، كما هو مبين بالجدول التالي. ب

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين السيارات


% 8.53 51 564 922 55 961 222 األقساط المصدرة

% 11.29 34 839 784 38 771 846 الحوادث المصرح بها 1,72 نقطة % 67,56 %69,28 نسبة الحوادث من

األقساط

التأمينات الفردية

2018 سنة في الفردية التأمينات صنف سجّل حيث ،٪ 4,62 بنسبة المصدرة ألقساطه تطورا سنة 788.678د مقابل د 825.091 حجمها بلغ

.2017فقد األقساط، من الحوادث بنسبة يتعّلق فيما من ال��رغ��م على طيب, مستوى على إستقرت تفاقمها ب 2,56 نقطة أي ما يعادل42,01 ٪ مقابل

39,45 ٪ سنة 2017.الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين الحوادث الفردية

التطورات 2017 2018 السنة%4,62 788 678 825 091 األقساط المصدرة

%11,40 311 170 346 632 الحوادث المصرح بها 2,56نقطة % 39,45 %42,01 نسبة الحوادث من

األقساط

التأمني من احلريق و التأمينات الشاملة

الصنف ل��ه��ذا ال��م��ص��درة األق��س��اط إج��م��ال��ي بلغ مقابل د 14.646.951 ،2018 سنة موفي في

12.194.959 د سنة 2017.

10

2018 - 2018 -

توزيع األقساط المصدرة حسب مسالك التوزيع

1,60 ب ق��در تقدما التأمين ن��واب حصة شهدت حافظ كما الشركة, محفظة هيكلة في نقطة )0,05 + نقطة (، في المباشر على حصته المكتب 1,65 حين تراجعت حصة سلك سماسرة التأمين ب من النقاط، كما هو مبين بالجدول و الرسم البياني

التاليين:

نسبة األقساط من إجمالي رقم معامالت المؤسسة سلك التوزيع

الفارق بالنقاط 2017 2018

+0,05 % 35,89 %35,94 المكتب المباشر

+1,60 %41,66 %43,26 نواب التأمين

-1,65 %22,45 %20,80 سماسرة في التأمين

% 100 % 100 المجموع

الحوادث

الحوادث المصرّح بها )عمليات مباشرة(

سنة موفى في بها المصرح الحوادث حجم بلغ 2018 مبلغ 818 226 86 د مقابل 837 525 71 د السنة %20,55 ب تطور نسبة يعادل ما أي الماضية، ويرجع د, 14 700 981 ب سلبي فارق أفرز مما المتعلقة ال��ح��وادث سلسلة ال��ى ب��األس��اس ذل��ك بالفيضانات التي عرفتها سنة 2018 )تقدر بحوالي

15 مليون دينار(.

نسبة الحوادث من األقساط

تطَور النسبة العامة للحوادث من األقساط

شهدت نسبة الحوادث من األقساط ارتفاعا ب 5,64 مقابل ٪ 55,27 ،2018 سنة بلغت حيث نقطة، بالحوادث باألساس مرتبطة 2017 سنة ٪ 49,63

الذكر. اآلنفة

حسب األقساط من الحوادث نسبة تطَور مسالك التوزيع

هاما تحسنًا األقساط من الحوادث نسبة عرفت المباشر, و يرجع ذلك بصفة المكتب على مستوى خاصة إلى صنف التأمين الصحي ، في حين تفاقمت التأمين نواب لسلكي األقساط من الحوادث نسبة الحوادث سلسلة إلى ذلك يعود و السماسرة, و المتعلقة بالفيضانات التي عرفتها سنة 2018، كما

التالي بالجدول هو مبيَن

نسبة الحوادث من األقساطسلك التوزيع

الفارق بالنقاط 2017/ 12 /31 2018/ 12/ 31

-12,50 %40,57 المكتب المباشر %28,07

+13,91 %55,99 نواب التأمين %69,90

+19,55 %52,30 سماسرة التأمين %71,85

+5,64 %49,63 إجمالي المؤسسة %55,27

144 119 646

156 006 071

71 525 837

+ 5,64نقطة

86 226 818

نسبة احلوادث من األقساط

الوحدة بالدينار

0

50 000 000

100 000 000

150 000 000

تطَور نسبة احلوادث من األقساط

9

2018 - 2018 -

المؤمن ضمان صندوق بعنوان المساهمة مراجعة في المؤرخ 1050 - 2018 عدد قرار بموجب له إلى 1.دينار من بترفيعها ،2018 17يسمبر

3.دنانير.

خالل الجسيمة بالحوادث تتعلق خاصة لمحة -سنة 2018

بالفيضانات 2018 حوادث جسيمة مرتبطة عرفت سنة دينار. مليون 15 حوالي اإلجمالية كلفتها بلغت والتي ب ارتفاعا األقساط من الحوادث نسبة شهدت وقد مقابل ٪ 55,27 ،2018 سنة بلغت حيث نقطة، 5,64

63, 49.٪ سنة 2017.

- التطور العام لنشاط الشركة

تطور األقساط المصدرة :

سجل رقم معامالت الشركة خالل سنة 2018 نسبة نمو )بصفة المصدرة األقساط حجم بلغ حيث ،٪ 8,25 ب د 144.119.646 مقابل د 156.006.071 مباشرة( أفرز مبلغا إضافيا من األقساط ب الماضية، مما السنة

11.886.425 د.الشركة خالل نشاط تطوّر التالي البياني الرسم يبرز

األخيرة. الخمس سنوات

هيكلة محفظة عقود التأمين للمؤسسة

على التأمين ع��ق��ود محفظة هيكلة حافظت طفيفة، تغييرات سوى تسجل لم إذ إستقرارها,

أهمَها: من حافظ صنف تأمين السيارات على مركزه األول من محفظة هيكلة في المصدرة أقساطه حجم حيث تأمين المؤسسة، حيث بلغت 35,87 ٪ مقابل 35,78.٪

سنة 2017.ب تقدما الحياة على التأمين صنف حصة سجلت ٪ 22,42 مقابل ٪ 23,28 بلغت حيث نقطة 0,86سنة 2017. مما يعزز تواجد هذا الصنف في المرتبة

الثانية في محفظة الشركة.الثالث مركزه على الصحي التأمين صنف حافظ من إجمالي إصدارات الشركة, على الرغم من تراجع مقابل ٪ 13,64 بلغ حيث نقطة، 4,4 ب حصته

18,03.٪ في سنة 2017. سجل صنف الحريق والتأمينات الشاملة نموا لحصته مركزه على الحفاظ من مكنه مما نقطة، 0,93 ب ٪ 8,46 مقابل ٪ 9,39( الشركة محفظة في الرابع

سنة 2017(. واصل صنف تأمين النقل نسق نموه على غرار سنة حيث نقاط، 3 ب هاما تطوًرا بذلك مسجال ,2017بلغت حصته 6,94 ٪ مقابل 3,94 ٪ في نفس الفترة يحتل أن الصنف من مما مكن هذا الماضية. للسنة

المرتبة الخامسة في محفظة للشركة.

8

2018 - 2018 -

الشركة لنشاط العام التطور 1ونتائجها

- المحيط االقتصادي

مستوى على انتعاش بوادر 2018 سنة شهدت بقطاعي باألساس مرتبطة االقتصادي، النشاط القطاعات عرفت حين في والسياحة، االفالحة والفسفاط( والطاقة )الصناعة األخرى اإلنتاجية تفاقم وبالتالي نشاطها. مستوى على تراجعا مقابل الدينار قيمة وتراجعت التجاري العجز

اليورو والدوالر.

سنة ٪ 2,5 ب الخام الداخلي الناتج تطور كما .2017 سنة ٪ 1,9 ب نمو نسبة مقابل 2018والصيد الفالحة قطاع إلى باألساس ذلك ويعود حيث ,)... )السياحة، الخدمات وقطاع البحري

.٪ 3,3 9,8 ٪ و تطورت على التوالي بنسبة

فقد ، المعملية الصناعات قطاع يخص فيم أما 2018 مقابل 0,3 ٪ سنة شهد نموا طفيفا بنسبة و على التوالي 0,5 ٪ و 0,7 ٪ خالل السنة الفارطة. فيما يتعلق بقطاع التشغيل، فهو اليزال في نسق نسبة على البطالة معدل إستقر حيث سلبي. البطالة معدل إنخفض وقد .2018 سنة ٪.15,5 ٪ 28,8 إلى ٪ 29,7 من العالي التعليم لخريجي

.2018 سنة هذا سجل فقد التجاري، الميزان مستوى على مليار 15,6 مقابل دينار مليار 19 ب األخيرعجزا التجارية للتبادالت بالنسبة أما .2017 دينار لسنة حافظت فقد الجارية، باألسعار الخارج، مع بنسبة تطورت حيث نموها، نسق على الصادرات كذلك و .2017 سنة ٪ 18,1 مقابل ٪ 19,1 ٪ 20 ب زيادة سجلت حيث , للواردات بالنسبة

19.8 ٪ خالل سنة 2017. مقابل

أما معدل التضخم ، فقد بلغ نسبة 7,5 ٪ في موفى الفارطة. السنة خالل ٪ 6,4 مقابل 2018 سنة ويعود ذلك بصفة خاصة إلى ارتفاع أسعار المواد

الغذائية.

نشير األجنبية، العملة صرف سوق مستوى على و سجل سنوي, بمعدل التونسي, الدينار أن إلى 20,6 ٪ بالنسبة 16,3 ٪ وب تراجعا على التوالي ب

اليورو و للدوالر.

- قطاع التأمين

خالل التأمين قطاع شهدها التي المستجدات أهم سنة 2018 :

وفًقا التأمين على الوحيد المعلوم تحيين المؤرخ في 2017 - 66 القانون 48 من للمادة هذا في الترفيع تم حيث .2017 ديسمبر 17ومن ٪ 6 إلى ٪ 5 من التوالي على المعلوم

10.٪ إلى 12 ٪.

تقديم مشروع مراجعة مجلة التأمين من طرف الدراسة قيد )مشروع للتأمين العامة الهيئة لشركات التونسية الجامعة مستوى على

التأمين(.

بتدابير المتعلق القانوني اإلطار مراجعة مجال في التأمين لشركات الواجبة العناية للتأمين، العامة الهيئة األموال من طرف غسل ،2018/ 01 عدد الترتيب خالل من ذلك و

المؤرخ في 02 مارس 2018.

العام لالتحاد والثالثين الثاني المؤتمر تنظيم )GAIF( العربية التأمين لشركات العربي

.2018 بتونس في شهر جوان

الخبير أعمال ينظم جديد قانوني إطار وضع )المرجع:الترتيب التدقيق مجال في اإلكتواري للهيئة 2018/ 07/ 11 بتاريخ 2018/ 03 عدد

للتأمين(. العامة

عن 2018 نوفمبر شهر في الرسمي اإلعالن ل�تأمين بالنسبة المكافأة نظام مركزية دخول من ابتداء وذلك اإلستغالل، حيز السيارات

.2019 1جانفي

7

2018 - 2018 -

1 .07 التطور العام لنشاط الشركة ونتائجها

2 .16 تطور الشركة ومردوديتها خالل السنوات الخمس االخيرة

3 .16 المؤشرات الخاصة بالقطاع )المصدر : الجامعة التونسية لمؤسسات التأمين(

4 .16 االحداث الهامة التي وقعت بين تاريخ اقفال السنة المالية وتاريخ اصدار هذا التقرير

5 .16 التطور المتوقع للمؤسسة واآلفاق المستقبلية

6 .16 نشاط الشركة في مجال البحث والتطوير

7 .16 تغير طرق إعداد وتقديم القوائم المالية

8 .16 اإلستثمارات والتفويت في األوراق المالية

9 .17 توزيع رأس مال الشركة وحقوق اإلقتراع

10 .17 شروط الحضور في الجلسات العامة

11 .17 شراء أسهم الشركة

12 .17 القواعد المتبعة لتعيين أو تعويض أعضاء مجلس اإلدارة

13 .17 أهم التفويضات المسندة من قبل الجلسة العامة للهياكل اإلدارية بالمؤسسة

14 .17 مهام الهياكل اإلدارية بالمؤسسة

15 .18 اللجان الخاصة ومهمة كل لجنة

16 .18 تطور أسهم أستري في 31 ديسمبر)2014/ 2018)

17 .18 شراء أ سهم الشركة و إنعكاساتها

18 .18 أحكام القانون األساسي المتعلقة بتوزيع النتائج

19 .19 جدول تطور األموال الذاتية

20 .19 التصرف في الموارد البشرية

21 .20 عناصر حول التدقيق الداخلي

الفهرس

6

2018 - 2018 -

تـقريـرمجـلـس اإلدارة

2018 - 2018 -

مجلس اإلدارةرئيس مجلس اإلدارةالسيد محمد حبيب بن سعد

المدير العامالسيد عبد املنعم القلسي

أعضاء مجلس اإلدارة- املجمع الّتعاوني لتأمني القروض )Groupe des Assurances du Crédit Mutuel( ممّثل

)Pierre REICHERT( من طرف السّيد بيار ريتشار

- البنك الفيديرالي لتعاونية القروض )Banque Fédérative du Crédit Mutuel( ممثل من

)Eric CHARPENTIER( طرف السيد أريك شاربونتيي

- البنك التونسي ممّثل من طرف السّيد كمال جندوبي

- السّيد زهير حسن

- السّيد أحمد كّمون

تقديم الشركةاإلسم اإلجتامعي : أستري شركة التأمني وإعادة التأمني

الصفة القانونية : شركة خفية اإلسمالجنسية : تونسية

املقر اإلجتامعي : 45 شارع خير الدين باشا 1002 تونسالهاتف : 71.904.211الفاكس : 71.902.723

[email protected] : الربيد اإللكرتوين www.facebook.com/Assurancesastree / :صفحة التواصل اإلجتامعي

تاريخ التكوين : 1949املدة : 99 سنة

B120481997 : السجل التجاري000080SPM000 : املعرف الجبايئ

رأس مال الرشكة : 000 000 30 دالنشاط اإلجتامعي : كل عمليات التأمني وإعادة التأمني لتغطية جميع األخطار بتونس واخلارج وكل

العمليات املباشرة والغير مباشرة املتعلقة بها.

السنة املحاسبية : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبرالنظام الجبايئ : القانون العام

املراجع القانونية : القانون عدد 24 – 92 بتاريخ 9 مارس 1992 املتعلق باملصادقة على مجلة التأمنيإسم الشركة األم التي تقوم بنشر القوائم املالية املوحدة : البنك التونسي.

20. - 05 .

2018

27. - 21 .

38. - 29 .

42. - 39 .

2018 - 2018 -

2018

ww

w.a

stre

e.c

om

.tn

2 0 1 8

Documents

RAPPORT Annuel - ASTREEASTREE, on vous protège depuis 1949 ... Rapport Annuel – exercice 2018 9 • L’annonce officielle par la tutelle en novembre 2018 de l’entrée en exploitation