Universitatea de Stat din Tiraspol

Facultatea Geografie

Management Strategic in Turism

Subiect: Determinarea resurselor financiare necesare pentru aplicarea strategiei de

initiere a afacerii unei firme turistice

Executat: Gherciu Svetlana, gr.122

Verificat: dr. conf. univ. Taban Elena

Chisinau , 2014

1

Determinarea resurselor financiare necesare pentru aplicarea strategiei de

initiere a afacerii unei firme turistice

Managementul financiar  îşi asumă în cea mai mare parte răspunderea pentru politica

financiară adoptată la nivel microeconomic, care urmează a se aplica în vederea atingerii

obiectivelor urmărite de proprietarii şi/sau administratorii resurselor financiare.

Obiectivul Managementului Financiar este de a asigura eficienţa constituirii şi utilizării

capitalului, in scopul realizării suportului financiar pentru maximizarea valorii de piaţă a

întreprinderii şi, implicit, creşterea averii acţionarilor.

- Gestiunea financiară pe termen scurt are ca obiectiv asigurarea echilibrului financiar între nevoile

de capitaluri circulante şi de trezorerie, pe de o parte, şi sursele de capitaluri atrase temporar

(inclusiv creditele de trezorerie şi de scont), pe de altă parte.

- Gestiunea financiară pe termen lung are ca obiectiv alegerea unei strategii financiare de creştere şi

consolidare a valorii întreprinderii.

Functiile:

- evaluează eforturile financiare ale tuturor acţiunilor care urmează a fi întreprinse într-o perioadă

de gestiune dată;

- asigură la momentul oportun, în structura şi condiţiile reclamate de necesităţi, capitalul, la un cost

cât mai scăzut posibil;

- urmăreşte modul de utilizare al capitalului şi gradul de influenţă al factorilor de decizie din

celelalte centre de responsabilitate, în direcţia asigurării unei utilizări eficiente a tuturor fondurilor

atrase în circuitele financiare;

- asigură şi menţine echilibrul financiar pe termen scurt şi pe termen lung în concordanţă cu

necesităţile întreprinderii;

- urmăreşte obţinerea rezultatului financiar scontat şi îl repartizează pe destinaţii.

Managementul financiar se refera la achizitia , finantarea si managementul activelor ,

urmarind un anumit obiectiv general.

Resursele reprezinta materia prima folosita intr-o activitate sau o industrie in vederea

producerii de rezultate (bunuri) cu scopul obtinerii de profit.

Resursele unui proiect sunt toate elementele materiale si imateriale necesare realizarii

activitatilor , obtinerii rezultatelor estimate si atingerii obiectivelor.

2

Tipuri de Resurse:

- Resurse umane

- Resurse materiale

- Resurse financiare

- Resurse de timp

Toate aceste Resurse pot fi de 2 tipuri:

- Resurse proprii

- Resurse atrase

Gestiunea financiara asigura mijloacele banesti necesare la momentul oportun, opereaza cu fluxuri

financiare si fluxuri materiale.

Managementul financiar opereaza cu:

- Decizia de investitie ( cea mai importanta decizie)

Care este dimensiunea optima?

Ce anume , ce active trebuie achizitionate?

Care active trebuie reduse sau eliminate?

- Decizia de finantare (determina modul de finantare (dreapta balantei, pasiv) a activelor

(stinga balantei , activ))

Care este tipul optim de finantare?

Care este cel mai bun mix de finantare? (capitalul propriu sau atras)

Care este cea mai buna politica a dividentelor?

Cum vor fi obtinute fondurile in mod concret?

- Decizia de management a activelor

Cum administram eficient activele existente?

Managementul financiar are responsabilitati de grade diferite asupra activelor

Pune accentual pe managementul activelor circulante si apoi pe managementul activelor

fixe.

Atragerea resurselor financiare:

- Orientarea catre produs ( Suntem utili, vrem bani)

- Orientarea catre vinzari (Sa gasim bani)

- Marketingul strategic ( Cine ar trebui sa ne dea banii?)

3

Identificarea si atragerea resurselor financiare reprezinta teme actuale si deosebit de

importante atint pentru antreprenorii care vor sa initieze o afacere cit si pentru managerii

organizatiilor aflate la diverse astadii de dezvoltare. Resursele financiare atrase, ofera posibilitatea

ca organizatiile sa-si valorifice potentialul de care dispun si sa devina mai competitive. Atragerea

resurselor financiare este o componenta importanta a modelului de afaceri, iar elaborarea unei

strategii in acest sens poate fi o sursa a avantajului concurential pentru organizatii. In contextual

economic actual , riscant si incert pentru investitori , antreprenori si organizatiile au nevoie de

Resurse financiare nu doar pentru a-si asigura activitatile operationale ci si pentru a dezvolta

afacerile. Aceste provocari reprezinta , deci, teme de dezbatere si reflective pentru mediul de afaceri

din Republica Moldova.

Atragerea resurselor financiare:

- Finantatori individuali

- Finantatori institutionali

Publici

Privati

Atragerea resurselor financiare are citeva caracteristici:

- Abordarea de tip incremental (vreau mai mult decit am)

- Abordarea de tip nevoie ( stiu exact cit imi trebuie)

- Abordarea de tip oportunitate ( cit mai mult de la cit mai multi).

Bugetul de venituri si cheltuieli este programul financiar al firmei cu ajutorul careia se

prevad veniturile, cheltuilile si rezultatele financiare ale activitatii acesteia, fondurile proprii si

cele imprumutate, relatiile cu agentii economici, cu salariatii , varsamintele la buget etc. Pornind

de la necesitatea asigurarii principiilor universalitatii , echilibrului si rentabilitatii care trebuie sa

se afle la baza elaborarii si executaii oricarui buget se urmaresc urmatoarele obiective:

- Proiectarea fluxurilor in lei / valuta ocazionate de intreaga activitate pentru cunoasterea si

tinerea sub control a intrarilor si iesirilor de bani si in final a capacitatii de a onora integral si

la timp platile

- Reflectarea tuturor veniturilor si cheltuililor , proiectarea si optimizarea capacitatii agentiilor

economici de a realize beneficii;

- Desfasurarea tuturor resurselor pentru finantarea nevoilor de dezvoltare, a actiunilor social-

culturale, si a altor actiuni;

4

- Evaluarea si dimensionarea relatiilor banesti ale agentilor economici cu salariatii proprii , cu

bugetul de stat, cu bancile, cu furnizorii , cu alte persoane fizice sau juridice in calitate de

debitori sau creditori;

- Proiectarea evolutiei patrimoniului administrat de agentii economici prin reflectarea

modificarilor ce se estimeaza in evolutia si structura lor.

Bugetul este:

- Pe cheltuieli ( accent pe ce se cumpara)

- Pe programe / proiecte (accent pe rezultatele obtinute)

- Orientat spre eficienta ( structura pe programe si accent spre performanta)

Bugetul corect este:

S pecific

M easurable

A chievable

R elevant

T imely

Bugetul corect permite :

Economia ( a face ieftin)

Eficacitate ( a face ce trebuie)

Eficienta ( a face bine)

Bugetarea permite:

- Determinarea fonduri disponibile

- Estimarea costuri necesare

- Stabilirea puncte de suplimentare / reducere

- Echilibrare cheltuieli – Resurse.

Bugetarea urmeaza urmatoarele etape:

1. Stabilirea calendar

2. Stabilirea strategie

3. Stabilirea venituri & cheltuieli

4. Pregatirea & aprobarea

5. Analiza intermediara

6. Finalizare document

7. Discutii

8. Adoptare

9. Executare & control.

5

Estimarile bugetare pot fi aproximative , comparative , fezabile si definitive.

Dupa elaborarea bugetului se intocmeste CASH – FLOW – raport privind mijloacele banesti

si circulatia lor la companie:

- Flux de numerar din exploatare (FNE) = + numerar incasat de la client - numerar platit la

furnizori – dobinzi, impozite, dividente

- Flux de numerar din investitii (FNI) = + numerar incasat din vinzari echipamente + numerar

incasat din vinzari active fixe – numerar platit pentru achizitionare echipamente – numerar

platit pentru active fixe

- Flux de numerar din finantare (FNF) = + cresteri ale datoriei pe termen lung + cresterea

capitalului subscris .

FNE + FNI + FNF = ZERO utilizarea numerarului in limita posibilitatii de obtinere sau producere.

6