Upload
others
View
9
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
Republika e Kosovës Republika Kosova – Republic of Kosovo
Qeveria – Vlada – Government
Ministria e Financave - Ministarstvo za Finansija - Ministry of Finance
Thesari i Kosovës – Trezor Kosova - Treasury of Kosova
TROMESEČNI PODACI O UKUPNOM DUGU
Prvi Kvartal 2017
Divizija za Upravljanje Dugova
April 2017
2
Sadržaj
Skraćenice ................................................................................................................................................. 3
UVOD......................................................................................................................................................... 4
1. UKUPAN DUG .................................................................................................................................... 5
Zaliha Ukpnog Dug .................................................................................................................................... 5
Ukpnog Dug trend ..................................................................................................................................... 5
Portfolio Dug po valuti .............................................................................................................................. 6
Dug portfolija prema vrsti kamata ............................................................................................................ 6
Portfolio dug po valuti i kamata TM1 2017 .............................................................................................. 6
2. MEƉUNARODNI DUG ........................................................................................................................ 7
Zaliha Međunarodni Dug .......................................................................................................................... 7
Međunarodni Dug po kreditorima ............................................................................................................ 7
Povlekuvanja po kreditorima .................................................................................................................... 7
Servisiranje Međunarodni Dug po kreditorima ....................................................................................... 8
Međunarodni Dug podeljen prema kreditorima TM1 1017 ..................................................................... 8
Međunarodni Dug portfolio po valuti i kamata TM1 2017 ...................................................................... 9
Međunarodni Sporazumi Kredit TM1 2017 .............................................................................................. 9
3. UNUTRAŠNJI DUG ........................................................................................................................... 10
Zaliha Unutrašnji Dug .............................................................................................................................. 10
Vlada HV izdate TM1 2017 ...................................................................................................................... 10
Unutrašnji Dug podelen prema vrsti instrumenta .................................................................................. 10
Unutrašnji dug od nosilaca DH od vrednosti TM1 2017 ......................................................................... 11
Servisiranje Unutrašnji Dug ..................................................................................................................... 11
4. DRŽAVNE GARANCIJE ...................................................................................................................... 12
5. POKAZATELJI RIZIKA ........................................................................................................................ 12
3
Skraćenice
BDP Bruto Domaći Proizvod
CBK Centralna Banka Republike Kosova
HV Vlada Hartije od Vrednosti Republike Kosova
EBRD Evropske Banke za Obnovu i Razvoj
EIB Evropska Investiciona Banka
FODK Fond Osiguranja Depozita Kosova
IBR Islamska Banka za Razvoj
Imp. BO Projekat Implementacija Budžetska Organizacija
KfW Nemačka Agencija za Obnovu
MAR Međunarodno Agencija za Razvoj
MBOR Međunarodna Banka za Obnovu i Razvoj
MF Ministarstvo za Finansije
MMF Međunarodni Monetarni Fond
MER Ministarstvo Ekonomskog Razvoja
MI Ministarstvo za Infrastrukturu
MONT Ministarstvo Obrazovanja, Nauke i Tehnologije
MSPP Ministarstva Životne Sredine i Prostornog Planiranja
MZ Ministarstvo Zdravstva
Natixis Predstavnik Francuske Republike za investicije
R Revidirano podaci
SDR Specijalna prava na povlačenje
TM Tromesečni
UniCredit Banka UniCredit u Austriji
4
UVOD
Oslanjajući se na Zakon o javnom dugu br. 03/L-175 i Uredbi VRK o postupcima za izdavanje i
upravljanje državnog duga, opštinskog duga i državnih garancija br. 22/2013, Trezor objavljuje
Kvartalne podatke o prijavi Ukupnog Duga. Ukupan Dug je definisan Zakonom o Javnom Dugu,
kao skup Državnog Duga i Opštinskog Duga. Državni Dug može biti direktno ili podzajmovi1
duga. I u vezi čijoj je nadležnosti predmet, Ukupan Dug se može podeliti na Međunarodnim i
Unutrašnji Duga – gde Unutrašnji Dug je predmet lokalne nadležnosti unutrašnjih poslova, dok
on može biti predmet Međunarodne izvan jurisdikcije Republike Kosovo.
zveštaj se sastoji iz pet dela, gde u prvom delu se prikazuju podaci o Ukupnom Dugu, dok u
drugom podaci o Međunarodnom Dugu, treći deo prikazuje podatke o Unutrašnji Dugu, četiri
deo prikazuje podatke o Pokazatelji rizika, i u zadnjem delu se prikazuju podaci o Državnim
Garancijama.
1 Dug koji vladini ugovori, ali sa trojni sporazum ima pravo na pod- pozajmljuju organ javnog sektora.
5
1. UKUPAN DUG
Zaliha Ukpnog Dug
2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
Međunarodni Dug 336.60 323.76 326.35 371.17 373.77 463.37
Centralni nivo 336.46 321.73 316.54 339.87 323.93 408.06
Podzajmovi 0.14 2.03 9.81 31.30 49.83 55.31
Opštine 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Unutrašnji Dug 73.31 152.51 256.52 377.78 478.97 479.33
Centralni nivo 73.31 152.51 256.52 377.78 478.97 479.33
Opštine 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Sveukupan Dug 409.92 476.27 582.87 748.95 852.74 942.70
Državne garancije 0.00 0.00 10.00 10.00 20.00 20.00
Sveukupan dug (% e BDP-a) 8.44% 9.10% 10.63% 12.98% 14.47% 15.02% Beleška: Međunarodni Dug se menja po godinama i kao posledica promene kursa valuta. Iznosi su u milionima Evra.
Ukpnog Dug trend
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
0.00
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
800.00
900.00
1,000.00
2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
(% e
BD
P-a
)
Mili
on
EU
R
Sveukupan Dug Sveukupan dug (% e BDP-a)
6
Portfolio Dug po valuti
2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
Sveukupan Dug 409.92 476.27 582.87 748.95 852.74 942.70
EUR 333.88 402.34 506.15 650.92 758.85 777.01
SDR* 76.04 73.93 76.73 98.03 93.89 165.69
Međunarodni Dug 336.60 323.76 326.35 371.17 373.77 463.43
EUR 260.57 249.83 249.63 273.14 279.88 297.74
SDR* 76.04 73.93 76.73 98.03 93.89 165.69
Unutrašnji Dug 73.31 152.51 256.52 377.78 478.97 479.33
EUR 73.31 152.51 256.52 377.78 478.97 479.33
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
*Je neto vrednost koja je podložna, koja podrazumeva podložni iznos izuzimajući komponentu EUR.
Dug portfolija prema vrsti kamata
2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
Sveukupan Dug 409.92 476.27 582.87 748.95 852.74 942.70
Fiksna 296.86 370.54 481.14 621.21 738.78 741.19
Varijabilna 113.05 105.73 101.73 127.74 113.96 201.51
Međunarodni Dug 336.60 323.76 326.35 371.17 373.77 463.37
Fiksna 223.55 218.03 224.62 243.43 259.81 261.86
Varijabilna 113.05 105.73 101.73 127.74 113.96 201.51
Unutrašnji Dug 73.31 152.51 256.52 377.78 478.97 479.33
Fiksna 73.31 152.51 256.52 377.78 478.97 479.33
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Portfolio dug po valuti i kamata TM1 2017
82%
18%
EUR SDR
79%
21%
Fiksna Varijabilna
7
2. MEƉUNARODNI DUG
Zaliha Međunarodni Dug
2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
Međunarodni Dug 336.60 323.76 326.35 371.17 373.77 463.37
Centralna Vlada 336.46 321.73 316.54 339.87 323.93 408.06
Podzajmovi Dug 0.14 2.03 9.81 31.30 49.83 55.31
Međunarodni Duga (% e BDP-a)
6.93% 6.17% 5.85% 6.35% 6.20% 7.23%
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Međunarodni Dug po kreditorima
Poverilac 2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
MBOR 215.00 203.66 192.33 180.99 169.65 163.98
MAR 8.41 12.37 20.84 28.86 36.02 38.28
MMF 113.05 105.73 101.73 127.74 113.96 201.51
UniCredit 0 0 2.00 2.96 6.49 6.49
KfW 0.14 2.00 9.46 30.62 47.64 53.00
IBR 0 0 0 0 0 0.10
Total 336.60 323.76 326.35 371.17 373.77 463.37
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Povlekuvanja po kreditorima
Poverilac 2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
MAR 3.51 4.42 7.37 6.53 7.01 2.50
MMF 93.64 0 0 35.64 35.62 100.38
UniCredit 0 0 2.00 0.96 3.54 0
KfW 0.08 1.86 7.46 22.49 22.47 5.35
IBR 0 0 0 0 0 0.10
Total 97.23 6.28 16.83 65.62 68.64 108.34
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
8
Servisiranje Međunarodni Dug po kreditorima
Poverilac Servisiranje Duga
2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
MBOR Glavnica 11.34 11.34 11.34 11.34 11.34 5.67
Kamata 8.14 8.94 8.46 7.98 7.50 3.57
MAR Glavnica 0 0 0 0 0 0
Kamata 0.03 0.07 0.10 0.19 0.26 0.06
MMF Glavnica 0 2.7 10.7 16.21 49.21 12.43
Kamata 0.90 1.10 1.10 1.41 1.77 0.68
UniCredit Glavnica 0 0 0 0 0 0
Kamata 0 0 0.07 0.02 0.08 0.01
KfW Glavnica 0 0 0 1.33 5.45 0
Kamata 0.35 0.13 0.54 0.91 1.68 0
Total 20.76 24.28 32.37 39.38 77.29 22.42
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Međunarodni Dug podeljen prema kreditorima TM1 1017
35%
44%
8%
12%
1%0%
MBOR MMF MAR KfW UniCredit IsDB
9
Međunarodni Dug portfolio po valuti i kamata TM1 2017
Međunarodni Sporazumi Kredit TM1 2017
Sporazum Poverilac Imp BO Centralna
Vlada/Podzajmovi Duga
Sporazum Datum
Valuta Sporazum
Iznos Sporazum
Status
Sporazum o zajmu za sprovođenje finansijskog protokola potpisanog 5. juli 2016
NATIXIS MF,
MSPP, MER
Centralna Vlada
19.01.17 EUR 66.00 Nije
Ratifikov.
Projekta za bezbednost voda i zaštitu kanala
MAR MER Pomešan 27.01.17 EUR 22.00 Nije
Ratifikov.
Beleška: Iznosi su u milionima.
36%
64%
SDR EUR
57%
43%
Fiksna Varijabilna
10
3. UNUTRAŠNJI DUG
Zaliha Unutrašnji Dug
Unutrašnji Dug (neto) 2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
Nove Emisije 73.31 79.20 104.01 121.26 101.19 0.36
Zaliha Dug 73.31 152.51 256.52 377.78 478.97 479.33
Unutrašnji Dug (% e BDP-a)
1.51% 2.91% 4.59% 6.46% 7.94% 7.48%
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Vlada HV izdate TM1 2017
Aukcije Instrumenti Datum Aukcije
Datum Dospeća
Stopa prinosa (%)
Kupon (%) Iznos Izdato
Nominal Neto
KV001-17 3 meseca 10.01.17 12.04.17 0.07% - 10.00 10.00
KV002-17 12 meseca 07.02.17 07.02.18 0.16% - 25.00 24.96
KV003-17 12 meseca 14.03.17 14.03.18 0.12% - 25.00 24.97
KV004-17 5 godina 30.03.17 31.03.22 0.90% 0.90% 20.00 20.00
Beleška: Da li su godišnje stope.
Iznosi su u milionima Evra.
Unutrašnji Dug podelen prema vrsti instrumenta
Beleška: Vrednosti su nominalni
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
160.00
180.00
2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
3 meseca
6 meseca
12 meseca
2 godina
3 godina
5 godina
11
Unutrašnji dug od nosilaca DH od vrednosti TM1 2017
Servisiranje Unutrašnji Dug
Unutrašnji Dug 2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
Kamata 0.66 1.19 2.50 5.50 7.91 2.79
Glavnica 0 0 0 0 0 0
Kamata/Ukupni prihodi (%) 0.05 0.09 0.17 0.36 0.48 0.16
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
47%
16%
31%
4% 2%
Banke Penzioni fondovi Javna ustanova Društva za osiguranje Drugi
12
4. DRŽAVNE GARANCIJE
2014 2015 2016 TM1 2017
Državne Garancije 10.00 10.00 20.00 20.00
EBRD Garancije o Kreditne Linije za FODK
10.00 10.00 10.00 10.00
EBRD Garancije Prištinski gradski prevoz
0 0 10.00 10.00
Državne Garancije (% e BDP-a) 0.18% 0.17% 0.33% 0.31%
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
5. POKAZATELJI RIZIKA
2012 2013 2014 2015 2016 TM1 2017
Ukupan Dug /BDP* 8.44% 9.10% 10.63% 12.98% 14.47% 15.02%
Međunarodni Dug 6.93% 6.17% 5.85% 6.35% 6.20% 7.23%
Unutrašnji Dug 1.51% 2.91% 4.59% 6.46% 7.94% 7.48%
Prosečna ponderisana kamatna stopa
2.97% 2.62% 2.64% 2.58% 2.09% 1.94%
Međunarodni Dug 3.21% 3.15% 3.20% 2.97% 2.96% 2.66%
Unutrašnji Dug 1.89% 1.50% 1.92% 2.19% 1.40% 1.25%
Prosečno vrme do dospeća (godine)
11.51 9.24 5.20* 4.76 4.82 4.74
Međunarodni Dug (godine) 14.00 13.42 7.79 7.52 7.73 7.58
Unutrašnji Dug (meseci) 1.53 4.28 8.13 11.73 15.46 16.31
% Ukupan Duga 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Međunarodni Dug 82.12% 67.98% 56.00% 49.55% 43.83% 49.15%
Unutrašnji Dug 17.88% 32.02% 44.00% 50.44% 56.17% 50.85%
Beleška: Indikator dug/BDP uključuje iznos državne garancije.
*Promene Metodologiji – raniji proračuni su uradili na osnovu datuma poslednje rate. Od sada, osnovica za
obračun če biti stvarni novčani tokovi svakog rata.