UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR · conformidad con el Art. 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN, concedemos a favor de

UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE FINANZAS

Análisis financiero sobre la regulación a las importaciones como medidas de

protección para el mejoramiento y desarrollo de las PYMES Alimenticias -

subsector harinas, panificación y cereales ubicadas en la Provincia de Pichincha

cantón Quito, periodo 2012 -2017

Trabajo de Titulación modalidad proyecto de investigación previo a la

obtención del Título de Ingeniera en Finanzas.

AUTORAS: Malla Ochoa Lesly Jamilex

Ontaneda Caizapanta Angie Catherine

TUTOR: Eco. Carlos Ramiro Buitrón Chávez

QUITO, 2018

ii

DERECHOS DE AUTOR

Nosotras, LESLY JAMILEX MALLA OCHOA y ANGIE CATHERINE ONTANEDA

CAIZAPANTA en calidad de autoras y titulares de los derechos morales y patrimoniales del

trabajo de titulación ANÁLISIS FINANCIERO SOBRE LA REGULACIÓN A LAS

IMPORTACIONES COMO MEDIDAS DE PROTECCIÓN PARA EL MEJORAMIENTO Y

DESARROLLO DE LAS PYMES ALIMENTICIAS - SUBSECTOR HARINAS,

PANIFICACIÓN Y CEREALES UBICADAS EN LA PROVINCIA DE PICHINCHA

CANTÓN QUITO, PERIODO 2012-2017, modalidad Proyecto de Investigación, de

conformidad con el Art. 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE

LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN, concedemos a favor de la

Universidad Central del Ecuador una licencia gratuita, intransferible y no exclusiva para el uso

no comercial de la obra, con fines estrictamente académicos. Conservamos a nuestro favor

todos los derechos de autor sobre la obra, establecidos en la normativa citada.

Así mismo, autorizamos a la Universidad Central del Ecuador para que realice la digitalización

y publicación de este trabajo de titulación en el repositorio virtual, de conformidad a lo

dispuesto en el Art. 144 de la Ley Orgánica de Educación Superior.

Las autoras declaran que la obra objeto de la presente autorización es original en su forma de

expresión y no infringe el derecho de autor de terceros, asumiendo la responsabilidad por

cualquier reclamación que pudiera presentarse por esta causa y liberando a la Universidad de

toda responsabilidad.

Firma: ________________________________

LESLY JAMILEX MALLA OCHOA

CC. 1900477793

Dirección electrónica: [email protected]

Firma: ________________________________

ANGIE CATHERINE ONTANEDA CAIZAPANTA

CC. 1721927083

Dirección electrónica: [email protected]

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

iii

INFORME DEL TUTOR DE CULMINACIÒN DEL PROYECTO

iv

APROBACIÓN DEL TRIBUNAL

v

vi

vii

viii

DEDICATORIA

La presente tesis se la dedico a Dios y a la Virgen del Cisne por la fortaleza que me ha

impulsado a culminar con una meta más en mi etapa académica.

A mi abuelita Carmen y a mi abuelito Víctor que desde el cielo velan por mí y por mi

familia.

A mis padres Fátima y Santos por cuidarme y guiarme por el camino correcto, por su apoyo

incondicional e infundir en mí la importancia del trabajo y la humildad.

A mi hermana Kennya por su cariño y por la confianza depositada en mí.

A mis hermanos Jhostin y JeanPierre quienes me han sacado una sonrisa en mis días más

difíciles.

A mi prima Hillary por su preocupación.


El presente proyecto se lo dedico a Dios por permitirme cumplir con cada uno de mis

sueños, por darme la fuerza y sabiduría para seguir adelante.

A mi abuelita Nancy, que desde el cielo me protege y me cuida con su manto en todo

momento.

A mis padres Henry y Jenny, mi más grande tesoro quienes con amor y paciencia me han

sabido guiar en cada etapa de mi vida.

A mis hermanas Alisson y Konny, por siempre motivarme a seguir adelante y por estar

pendientes de mí les amo.

A mi tío Mauricio, quien ha sido como un segundo padre, siempre presto a ayudarme y

cuidarme.


ix

AGRADECIMIENTO

A Dios y a la Virgencita del Cisne por darme fuerza y sabiduría todos los días de mi vida y

poder realizar mis actividades con entusiasmo y energía.

Agradezco es especial a mis padres, a usted mamita por siempre escucharme, por estar

pendiente de mí y ayudarme en todo sentido, estoy muy orgullosa de tener la madre que tengo

es usted una mujer ejemplar, cariñosa y llena de virtudes, a usted padre le agradezco por sus

buenos consejos, sus regaños que de una u otra forma han permitido que hoy pueda cumplir

con esta meta, gracias papito por hacer que nunca me falte nada en especial su cariño, son

ustedes mi motor para seguir esforzándome y ser cada día mejor persona, que Dios me siga

dando vida para recompensar todo su amor y todo lo que han hecho por mí y por mis

hermanos, los amo mucho.

Agradezco a una personita que llego a mi vida a brindarme su amor y apoyo incondicional,

gracias John por la confianza, el respeto y sobre todo por compartir tus días conmigo.


Un eterno agradecimiento a mis padres, sin duda todo lo que he logrado hasta ahora se los

debo a ustedes, gracias por todo el amor y la paciencia, por ser mi pilar y principal motivación

para salir adelante, ojalá algún día pueda retribuirles todo lo que han hecho por mí.

A mis mejores amigas mis hermanas, gracias Aliss y Konny por siempre sacarme una sonrisa,

por acompañarme en las madrugadas, por ayudarme, preocuparse y estar a mi lado, sin ustedes

no lo hubiera podido lograr.

A mi tío Mauricio por acompañarme a lo largo de toda la carrera, por siempre estar

pendiente de mí y ayudarme, siempre estaré agradecida con la vida de tener un tío como tú.

A una persona muy especial, quien ha estado conmigo en todo momento, apoyándome

siempre y cuidándome, gracias por tu amor incondicional mi amor Stephano.

A mi familia querida, por estar siempre pendientes y por motivarme a cumplir este sueño.

A mi querida Universidad Central del Ecuador, por acogerme todo este tiempo.


x

CONTENIDO

DERECHOS DE AUTOR ......................................................................................................... ii

INFORME DEL TUTOR DE CULMINACIÒN DEL PROYECTO ...................................... iii

APROBACIÓN DEL TRIBUNAL........................................................................................... iv

DEDICATORIA .................................................................................................................... viii

AGRADECIMIENTO .............................................................................................................. ix

CONTENIDO ............................................................................................................................ x

LISTA DE GRÁFICOS ........................................................................................................... xv

LISTA DE TABLAS ........................................................................................................... xviii

LISTA DE ANEXOS .............................................................................................................. xxi

RESUMEN ............................................................................................................................ xxii

ABSTRACT ......................................................................................................................... xxiii

CAPÍTULO I ............................................................................................................................. 1

1.- Plan del proyecto .................................................................................................................. 1

1.1.- Antecedentes ............................................................................................................. 1

1.2.- Identificación del problema ....................................................................................... 4

1.2.1.- Formulación del problema .................................................................................. 5

1.3.- Objetivos ................................................................................................................... 7

1.3.1.- Objetivo General ................................................................................................ 7

1.3.2.- Objetivos Específicos ......................................................................................... 7

1.4.- Justificación ............................................................................................................... 8

1.5.- Importancia ............................................................................................................... 8

1.6.-Marco espacial y temporal ......................................................................................... 9

1.6.1.- Delimitación espacial ......................................................................................... 9

1.6.2.- Delimitación temporal ...................................................................................... 10

1.7.- Hipótesis .................................................................................................................. 10

xi

1.7.1.- Hipótesis General ............................................................................................. 10

1.7.2.- Hipótesis Específicas ........................................................................................ 11

1.8.- Marco de referencia ................................................................................................. 12

1.8.1.-Marco Teórico ................................................................................................... 12

1.8.2.-Marco Legal ....................................................................................................... 16

1.8.3.-Marco Conceptual ............................................................................................. 23

1.9.-Métodos de investigación ......................................................................................... 25

1.9.1.- Nivel de Investigación ...................................................................................... 25

1.9.2.- Población y Muestreo ....................................................................................... 26

1.9.3.- Técnicas e instrumentos de investigación ........................................................ 29

1.9.4.- Procedimiento de la investigación .................................................................... 30

CAPITULO II .......................................................................................................................... 31

2. Análisis sobre las PYMES sector alimenticio, importaciones, balanza comercial y regulación

a las importaciones, periodo 2012-2017. ................................................................................. 31

2.1. PYMES sector alimenticio- subsector harinas, panificación y cereales ................... 31

2.1.1. PYMES y su clasificación. ................................................................................ 31

2.1.2. Subsector: harinas, panificación y cereales. ...................................................... 33

2.1.3. Aporte del sector alimenticio en el PIB. ............................................................ 35

2.2. Balanza comercial .................................................................................................... 39

2.2.1. Evolución de la Balanza Comercial periodo 2012-2014. .................................. 39

2.2.2. Evolución de la Balanza Comercial periodo 2015-2017. .................................. 42

2.2.3. Balanza comercial de cereales. .......................................................................... 44

2.2.4. Balanza comercial de productos de molinería, panadería y fideos. ................... 46

2.3. Importaciones subsector harinas, panificación y cereales ........................................ 48

2.3.1. Evolución de las Importaciones del subsector Harinas, Panificación y Cereales.

.......................................................................................................................................... 48

2.3.2. Tributos a las Importaciones. ............................................................................. 51

xii

2.4. Análisis de las restricciones comerciales establecidas en el Ecuador, periodo 2012-

2017. ..................................................................................................................................... 55

2.4.1. Barreras Comerciales ......................................................................................... 55

2.4.2. Restricciones a las importaciones: medidas 2012-2014. ................................... 56

2.4.3. Restricciones a las importaciones: medidas 2015-2017. ................................... 60

CAPÍTULO III ......................................................................................................................... 66

3. Interpretación de los resultados obtenidos a través de las encuestas ................................... 66

3.1. Interpretación de resultados en base a las respuestas obtenidas a través de las

encuestas realizadas a las PYMES ....................................................................................... 66

3.1.1. Asociatividad de las empresas ........................................................................... 67

3.1.2. Oferta de productos y distribución ..................................................................... 73

3.1.3. Restricciones a las Importaciones ...................................................................... 81

3.1.4. Producción, ventas e innovación ....................................................................... 89

3.1.5. Análisis de las encuestas realizadas a las empresas del subsector: harinas,

panificación y cereales registradas en CAPEIPI. ............................................................. 96

3.2. Entrevista: Sra. Natalia Paredes – Corporación Superior Corsuperior S.A. ....... 101

3.3. Análisis arancelario a las subpartidas nandina, correspondiente al capítulo 10, 11 y

19 con influencia en el subsector: harinas, panificación y cereales ................................... 106

CAPÍTULO IV....................................................................................................................... 120

4. Análisis Financiero: caso de estudio Empresa Grani & Torri Cía. Ltda. del subsector harinas,

panificación y cereales periodos 2012-2017. ......................................................................... 120

4.1. Información General de la Empresa ....................................................................... 121

4.1.4. Catálogo de Productos ..................................................................................... 122

4.1.2. Estructura organizacional ................................................................................ 122

4.1.3. Reseña Histórica .............................................................................................. 124

4.1.5. Materia prima y Área de producción ............................................................... 125

4.2. Introducción al Análisis Financiero de la Empresa Grani & Torri Cia Ltda. ........ 127

4.3. Factor: Liquidez ...................................................................................................... 128

xiii

4.3.1. Razón Corriente ............................................................................................... 128

4.3.2. Prueba Ácida .................................................................................................... 129

4.3.3. Capital de Trabajo ............................................................................................ 130

4.4. Factor: Solvencia .................................................................................................... 133

4.4.1. Endeudamiento Neto ........................................................................................ 133

4.4.2. Endeudamiento a corto plazo ........................................................................... 134

4.4.3. Endeudamiento a largo plazo ........................................................................... 135

4.4.4. Cobertura de intereses ...................................................................................... 136

4.5. Factor: Apalancamiento .......................................................................................... 138

4.5.1. Apalancamiento neto o total ............................................................................ 138

4.5.2. Apalancamiento en el corto plazo .................................................................... 139

4.5.3. Apalancamiento en el largo plazo .................................................................... 140

4.6. Factor: Rotación o Actividad .................................................................................. 142

4.6.1. Rotación de cuentas por cobrar ........................................................................ 142

4.6.2. Días de cobro ................................................................................................... 143

4.6.3. Rotación de Inventarios ................................................................................... 144

4.6.4. Días de inventario ............................................................................................ 145

4.5.5. Rotación de cuentas por pagar ......................................................................... 146

4.6.6. Días de pago ..................................................................................................... 147

4.6.7. Rotación de Activos Fijos ................................................................................ 150

4.6.8. Rotación de activos operacionales ................................................................... 151

4.6.9. Rotación de activos totales .............................................................................. 152

4.7. Factor: Rentabilidad ............................................................................................... 155

4.7.1. Margen bruto .................................................................................................... 155

4.7.2. Margen Operacional ........................................................................................ 156

4.7.3. Margen Neto .................................................................................................... 157

4.7.4. Rendimiento sobre las inversiones (ROA) ...................................................... 160

xiv

4.7.5. Rendimiento sobre el patrimonio o capital contable (ROE) ............................ 161

4.8. Análisis DuPont Empresa – Sector Alimenticio y la influencia de las medidas

arancelarias y no arancelarias. ............................................................................................ 162

4.9. Tasa de Crecimiento de Ventas y Costo de Ventas ............................................. 169

4.10. Análisis de Costo Beneficio ............................................................................. 171

CAPÍTULO V ........................................................................................................................ 175

5. Conclusiones y recomendaciones ...................................................................................... 175

5.1. Conclusiones ........................................................................................................... 175

5.2. Recomendaciones ................................................................................................... 177

6. Bibliografía ........................................................................................................................ 179

ANEXOS ............................................................................................................................... 190

xv

LISTA DE GRÁFICOS

Gráfico 1.- Composición del PIB Manufacturero (2015) .......................................................... 1

Gráfico 2.- Composición del PIB de la industria de alimentos (2015) ...................................... 2

Gráfico 3.- Evolución del Número de PYMES del Sector Alimenticio - Pichincha (2009-2016)

.................................................................................................................................................. 32

Gráfico 4.- Producción Nacional de la industria alimenticia elaboración de productos de

molinería, almidones y productos derivados del almidón (2010-2016) .................................. 33

Gráfico 5.-Ventas PYMES de la provincia de Pichincha dedicadas a la elaboración de

productos de molinería, almidones y productos derivados del almidón. (2009-2016) ............ 34

Gráfico 6.- Evolución y participación en el PIB de la industria manufacturera (2008-2018) . 36

Gráfico 7.- Producto Interno Bruto por Industrias % (2017)................................................... 37

Gráfico 8.- Producción Bruta por Industria: Alimentos y Bebidas % (2016) ......................... 38

Gráfico 9.- Balanza Comercial Total (2012-2014) .................................................................. 42

Gráfico 10.- Balanza Comercial Total (2015-2017) ................................................................ 44

Gráfico 11.- Importaciones de Cereales a Nivel Nacional (2007-2016) ................................. 48

Gráfico 12.- Evolución Importaciones Productos de la Molinería, Panadería y Fideos (2007-

2016) ........................................................................................................................................ 50

Gráfico 13.-Recaudación de Impuestos a las importaciones (2012-2017) .............................. 52

Gráfico 14.- Recaudaciones por tipo de tributo Enero - Diciembre 2017 ............................... 53

Gráfico 15.- Recaudación de IVA importaciones e ICE Importaciones (2012-2017) ............ 53

Gráfico 16.- Recaudación Ad - Valorem (2012-2017) ............................................................ 54

Gráfico 17.- Año de Constitución e Inicio de Actividades ...................................................... 67

Gráfico 18.- Empresas que pertenecen a una Asociación ........................................................ 68

Gráfico 19.- Beneficios al ser parte de CAPEIPI .................................................................... 69

Gráfico 20.- Fuentes de Financiamiento .................................................................................. 70

Gráfico 21.- Apoyo por parte del gobierno ............................................................................. 71

Gráfico 22.- Número de empleados ......................................................................................... 73

Gráfico 23.- Pregunta 8.- Productos que ofertan las empresas del subsector: ......................... 75

Gráfico 24.- Producto estrella en las empresas ........................................................................ 76

Gráfico 25.- Comercialización en las diferentes cadenas de supermercados .......................... 77

Gráfico 26.- Empresas que exportan ....................................................................................... 78

Gráfico 27.- Tipo de Proveedor ............................................................................................... 79

Gráfico 28.- Productos que importan las empresas ................................................................. 80

xvi

Gráfico 29.- Influencia de las restricciones a las importaciones en el desarrollo económico . 81

Gráfico 30.- Preferencia del consumidor entre el producto nacional al extranjero ................. 82

Gráfico 31.- Importaciones de productos de la misma línea del subsector ............................. 83

Gráfico 32.- Influencia del tipo de cambio en las importaciones ............................................ 84

Gráfico 33.- Conocimiento de las tarifas arancelarias ............................................................. 85

Gráfico 34.- Factores que se consideran al importar ............................................................... 87

Gráfico 35.- Impacto de las medidas restrictivas en las importaciones ................................... 88

Gráfico 36.- Cambios para el desarrollo y mejoramiento de la empresa en los últimos seis años

.................................................................................................................................................. 89

Gráfico 37.- Factores que afectan la producción y venta de las empresas .............................. 91

Gráfico 38.- Estrategias de Mercado ....................................................................................... 93

Gráfico 39.- Monto de sus ventas durante el periodo (2012-2017) ......................................... 94

Gráfico 40.- Monto neto de sus utilidades durante el periodo (2012-2017) ............................ 95

Gráfico 41.- Organigrama de la Empresa Grani & Torri Cia. Ltda. ...................................... 122

Gráfico 42.- Logotipo de la Empresa Grani & Torri Cia. Ltda. ............................................ 124

Gráfico 43.- Diagrama de Flujo Proceso de Producción de Raviolis .................................... 125

Gráfico 44.- Razón Corriente ................................................................................................ 128

Gráfico 45.- Prueba Ácida ..................................................................................................... 129

Gráfico 46.- Capital de Trabajo ............................................................................................. 130

Gráfico 47.- Razón Corriente Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017) .......................... 131

Gráfico 48.- Prueba Ácida Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017) ............................... 132

Gráfico 49.- Endeudamiento Neto ......................................................................................... 133

Gráfico 50.- Endeudamiento a corto plazo ............................................................................ 134

Gráfico 51.- Endeudamiento a largo plazo ............................................................................ 135

Gráfico 52.- Cobertura de intereses ....................................................................................... 136

Gráfico 53.- Endeudamiento Neto Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017) ................... 137

Gráfico 54.- Apalancamiento Total ....................................................................................... 138

Gráfico 55.- Apalancamiento en el corto plazo ..................................................................... 139

Gráfico 56.- Apalancamiento en el largo plazo ..................................................................... 140

Gráfico 57.- Apalancamiento Neto Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017) ................. 141

Gráfico 58.- Rotación de cuentas por cobrar ......................................................................... 142

Gráfico 59.- Días de Cobro .................................................................................................... 143

Gráfico 60.- Rotación de inventarios ..................................................................................... 144

Gráfico 61.- Días de inventario ............................................................................................. 145

xvii

Gráfico 62.- Rotación de cuentas por pagar .......................................................................... 146

Gráfico 63.- Días de pago ...................................................................................................... 147

Gráfico 64.- Ciclo Operativo ................................................................................................. 148

Gráfico 65.- Ciclo de caja ...................................................................................................... 149

Gráfico 66.- Rotación de activos fijos ................................................................................... 150

Gráfico 67.- Rotación de activos operacionales .................................................................... 151

Gráfico 68.- Rotación de activos totales ................................................................................ 152

Gráfico 69.- Rotación de cartera Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017) ..................... 153

Gráfico 70.- Rotación de activos fijos Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017) ............. 154

Gráfico 71.- Margen Bruto .................................................................................................... 155

Gráfico 72.- Margen Operacional .......................................................................................... 156

Gráfico 73.- Margen Neto...................................................................................................... 157

Gráfico 74.- Margen Bruto Empresa – Sector Alimenticio (2013 - 2017) ............................ 158

Gráfico 75.- Margen Neto Empresa – Sector Alimenticio (2013- 2017) .............................. 159

Gráfico 76.- Rendimiento sobre las inversiones .................................................................... 160

Gráfico 77.- Rendimiento sobre el patrimonio ...................................................................... 161

Gráfico 78.- Dupont del ROI Empresa- Sector Económico (2013-2017) ............................. 164

Gráfico 79.- Dupont del ROE Empresa- Sector Económico (2013-2017) ............................ 168

Gráfico 80.- Tasa de crecimiento de las Ventas .................................................................... 169

Gráfico 81.- Tasa de crecimiento del costo de ventas ........................................................... 170

xviii

LISTA DE TABLAS

Tabla 1.- Balanza Comercial de Alimentos preparados en base de cereales y productos de

Molinería .................................................................................................................................... 3

Tabla 2.- Objetivo 10: Políticas y lineamientos estratégicos ................................................... 18

Tabla 3.- PYMES del Sector Alimenticio - Subsector Harinas, Panificación y Cereales ....... 26

Tabla 4.- Lista de empresas pertenecientes al subsector harinas, panificación y cereales. ..... 28

Tabla 5.- Clasificación de las PYMES (2008) ......................................................................... 31

Tabla 6.- Balanza Comercial Total (2012-2014) ..................................................................... 40

Tabla 7.- Balanza Comercial Total (2015-2017) ..................................................................... 43

Tabla 8.- Balanza Comercial de Cereales (2012-2016) ........................................................... 45

Tabla 9.- Balanza Comercial de Productos de Molinería Panadería y Fideos (2012-2016) .... 47

Tabla 10.- Importaciones de Productos de Molinería, Panificación y Fideos (2012-2016p) .. 49

Tabla 11.- Tarifas arancelarias 2012 – Capitulo 10: Cereales ................................................. 57

Tabla 12.- Tarifas arancelarias 2012 - Capítulo 11. ................................................................. 57


Tabla 14.- Mercancías con Certificado de Reconocimiento 2013 ........................................... 59

Tabla 15.- Sobretasas arancelarias 2015 - Capítulo 10. ........................................................... 60



Tabla 18.- Cronograma de desmantelamiento de la medida de salvaguardia 2017 (1) ........... 62

Tabla 19.- Nuevas subpartidas al Capítulo 10: Cereales ......................................................... 63

Tabla 20.- Nuevo cronograma de desmantelamiento de la medida de salvaguardia 2017 (2) 64

Tabla 21.- Tarifas arancelarias 2017 - Capítulo 10: Cereales .................................................. 64



Tabla 24.- Productos que ofertan las empresas del subsector .................................................. 74

Tabla 25.- Oferta y Demanda Nacional del Trigo ................................................................. 107

Tabla 26.- Empresas afiliadas - ASEMOL ............................................................................ 109

Tabla 27.- Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1008.50.90.10 "Quinua certificada" y

1008.50.90.90 "Las demás". .................................................................................................. 110

Tabla 28.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1101000000 “Harina

de trigo o de morcajo (tranquillón)”. ..................................................................................... 111

xix

Tabla 29.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1901109100 “A base

de harinas, sémola, almidones féculas o extractos de malta”. ............................................... 112

Tabla 30.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1901200000 “Mezclas

y pastas para la preparación de productos de panadería, pastelería o galletería”. ................. 113

Tabla 31.- Importaciones y Exportaciones SUBPARTIDA NANDINA 1902190000- “Las

demás” -Pastas alimenticias sin cocer, rellenar ni preparar de otra forma. ........................... 114

Tabla 32.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1902300000 “Las

demás pastas alimenticias”. ................................................................................................... 115

Tabla 33.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1904100000

“Productos a base de cereales obtenidos por inflado o tostado”. ........................................... 116

Tabla 34.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1905310000 “Galletas

dulces (con adición de edulcorante)”. .................................................................................... 117

Tabla 35.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1905320000

“Barquillos y obleas, incluso rellenos («gaufrettes», «wafers») y «waffles» («gaufres»)”. .. 118

Tabla 36.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1905901000 “Galletas

saladas o aromatizadas”. ........................................................................................................ 119

Tabla 37.- Productos empresa GRANI & TORRI CIA. LTDA ............................................ 122

Tabla 38.- Razón Corriente (2013-2017) ............................................................................... 128

Tabla 39.- Prueba Ácida (2013-2017) ................................................................................... 129

Tabla 40.- Capital de Trabajo (2013-2017) ........................................................................... 130

Tabla 41.- Endeudamiento Neto (2013-2017) ....................................................................... 133

Tabla 42.- Endeudamiento a corto plazo (2013-2017) .......................................................... 134

Tabla 43.- Endeudamiento a largo plazo (2013-2017) .......................................................... 135

Tabla 44.- Cobertura de intereses (2013-2017) ..................................................................... 136

Tabla 45.- Apalancamiento neto (2013-2017) ....................................................................... 138

Tabla 46.- Apalancamiento en el corto plazo (2013-2017) ................................................... 139

Tabla 47.- Apalancamiento en el largo plazo (2013-2017) ................................................... 140

Tabla 48.- Rotación de cuentas por cobrar (2013-2017) ....................................................... 142

Tabla 49.- Días de Cobro (2013-2017) .................................................................................. 143

Tabla 50.- Rotación de inventarios (2013-2017) ................................................................... 144

Tabla 51.- Días de inventario (2013-2017) ............................................................................ 145

Tabla 52.- Rotación de cuentas por pagar (2013-2017) ......................................................... 146

Tabla 53.- Días de pago (2013-2017) .................................................................................... 147

Tabla 54.- Ciclo Operativo (2013-2017) ............................................................................... 148

xx

Tabla 55.- Ciclo de caja (2013-2017) .................................................................................... 149

Tabla 56.- Rotación de activos fijos (2013-2017) ................................................................. 150

Tabla 57.- Rotación de activos operacionales (2013-2017)................................................... 151

Tabla 58.- Rotación de activos totales (2013-2017) .............................................................. 152

Tabla 59.- Margen Bruto (2013-2017)................................................................................... 155

Tabla 60.- Margen Operacional (2013-2017) ........................................................................ 156

Tabla 61.- Margen Neto (2013-2017) .................................................................................... 157

Tabla 62.- Rendimiento sobre las inversiones (2013-2017) .................................................. 160

Tabla 63.- Rendimiento sobre el patrimonio (2013-2017) .................................................... 161

Tabla 64.- Análisis Dupont del ROI 2013 ............................................................................ 162



Tabla 67.- Análisis Dupont del ROE 2013 ........................................................................... 165

Tabla 68.- Análisis Dupont del ROE 2015 ............................................................................ 166

Tabla 69.- Análisis Dupont del ROE 2017 ............................................................................ 167

Tabla 70.- Tasa de crecimiento de las Ventas (2013-2017) ................................................... 169

Tabla 71.- Tasa de crecimiento del costo de ventas (2014-2017) .......................................... 170

Tabla 72.- Costo - Beneficio .................................................................................................. 171

xxi

LISTA DE ANEXOS

Anexo 1.- Formato de la encuesta ..................................................................................... 190

Anexo 2.- Fotografías de Empresas Encuestadas ............................................................. 194

xxii

TÍTULO: Análisis financiero sobre la regulación a las importaciones como medidas de

protección para el mejoramiento y desarrollo de las PYMES Alimenticias - subsector harinas,

panificación y cereales ubicadas en la Provincia de Pichincha cantón Quito, periodo 2012 -

2017.

Autoras: Lesly Jamilex Malla Ochoa

Angie Catherine Ontaneda Caizapanta

Tutor: Eco. Carlos Ramiro Buitrón Chávez

RESUMEN

El Ecuador se ha caracterizado por mantener una estructura económica que se centra en la

producción de bienes primarios, esto ha hecho que la evolución de la balanza comercial durante

los últimos seis años no sea tan favorable para el país, manteniendo un saldo deficitario por

cuatro años consecutivos dentro del periodo analizado, en base al marco que establece la

política comercial uno de sus principales objetivos es fortalecer el aparato productivo y la

producción nacional, es por ello que el presente proyecto trata sobre la regulación a las

importaciones (reformas arancelarias y aplicación de salvaguardias) emitidas por resolución a

través del Ministerio de Comercio Exterior y por medio del análisis financiero determinar su

influencia en el mejoramiento y desarrollo de las PYMES del subsector harinas, panificación

y cereales siendo este uno de los subsectores más importantes dentro del sector alimenticio, es

importante analizar cuáles han sido estas medidas y las repercusiones que estas han tenido, para

de esta manera poder determinar si realmente se está apoyando a la producción nacional y

cumpliendo con las leyes establecidas.

PALABRAS CLAVE: PYMES / SECTOR ALIMENTICIO/ PRODUCCION NACIONAL /

BALANZA COMERCIAL / IMPORTACIONES / MEDIDAS ARANCELARIAS

xxiii

TITTLE: Financial analysis on the regulation of imports as protection measures for the

improvement and development of food in PYMES - flour, bakery and cereals located in the

Pichincha Province- Quito, during 2012 -2017.

Autors: Lesly Jamilex Malla Ochoa

Angie Catherine Ontaneda Caizapanta

Tutor: Carlos Ramiro Buitrón Chávez, Ec.

ABSTRACT

Ecuador has been characterized for maintaining an economic structure that focuses on the

production of primary goods, this has caused a negative balance in trading for four years within

this period; Based on the framework established by the commercial policy, one of its main

objectives is to strengthen national production, that is why this project has to do with the

regulation of imports (reforms and the application of safeguards) issued by the resolution

established by the Ministry of Foreign Trade and through financial analysis to determine its

influence on the improvement and development of PYMES in the flour, baking and cereals

area, being this one of the most important subareas within the food field. It is important to

analyze what these measures have been and their consequences, in order to determine if there

is support in national production according to the established laws.

KEY WORDS: PYMES / FOOD AREA/ NATIONAL PRODUCTION / TRADING

BALANCE / IMPORTS / TRADING MEASUREMENTS

1

CAPÍTULO I

1.- Plan del proyecto

1.1.- Antecedentes

El sector industrial ecuatoriano ha tenido un excelente desempeño durante los últimos años,

y siendo principalmente las industrias de alimentos quienes tienen especial importancia dentro

del sector manufacturero y por ende en la producción nacional. Como es de nuestro

conocimiento hasta antes del 2014 el sector de mayor peso en el PIB era el de minas y petróleo,

pero debido a la caída de su precio y a la devaluación del dólar pasó a ser la industria

manufacturera la que tiene mayor peso en el PIB, este crecimiento también se debe a las

inversiones destinadas a este sector.

Gráfico 1.- Composición del PIB Manufacturero (2015)

Fuente: Banco Central del Ecuador

Elaborado por: (Revista Ekos, 2015)

La elaboración de alimentos y bebidas es la industria que más se destaca en el país, en el

2015 ya se ubicaba en primer lugar con un peso del 38% dentro de la industria manufacturera,

seguido de la industria química con un 11%, cabe mencionar que a pesar de este crecimiento

2

las importaciones fueron mayores que las exportaciones creando un déficit en la balanza

comercial.

Las PYMES actualmente se encuentran en pleno crecimiento según la Cámara de la Pequeña

y Mediana Empresa de Pichincha (CAPEIPI), estas empresas han aportado significativamente

a la economía nacional con un 42% del total de empresas en el país, ubicándose en su mayoría

en la Provincia de Guayas seguido de Pichincha, es a partir del año 2012 que han incrementado

su producción y ventas especialmente en sectores como el de alimentos, metalmecánica,

vestido y calzado. Según el censo realizado por la CAPEIPI en el año 2013 en donde se consultó

a una muestra de 1.367 pequeñas y medianas empresas se conoció que el 30% elevó su

producción y un 45% se mantuvo en el mismo nivel del 2012. (Revista Líderes, 2014)

Gráfico 2.- Composición del PIB de la industria de alimentos (2015)


Elaborado por: (Revista Ekos, 2017)

En el 2015 la composición del PIB de la producción de alimentos respecto a los productos

de Molinería, Panadería y Cereales representa alrededor del 9% de este sector, superando al

procesamiento de chocolates y productos de confitería que representan el 2 %, para la presente

investigación nos hemos enfocado en harinas, panificación y cereales debido a que tiene gran

3

peso en el PIB y a más de ello es uno de los sectores más grandes dentro de la Cámara de la

Pequeña y Mediana empresa de Pichincha.

A continuación, se presenta la balanza comercial de alimentos relacionados con el subsector

analizado hasta el año 2016:

Tabla 1.- Balanza Comercial de Alimentos preparados en base de cereales y productos de Molinería

*USD Miles


Elaborado por: Autoras

Como podemos observar la tabla N° 1 las importaciones superan a las exportaciones

generando así un saldo negativo dentro de la balanza comercial de alimentos preparados a base

de cereales y productos de molinería, se evidencia una notable disminución de las

importaciones de dichos alimentos, pero aún no es suficiente para reducir el déficit comercial.

En la actualidad existe gran entrada de las empresas transnacionales en el mercado

ecuatoriano y cuya demanda es muy elevada, pues los consumidores se han acostumbrado a

adquirir estos productos dejando atrás a la producción nacional. Por tal razón nos hemos

enfocado a realizar un análisis financiero sobre esta rama del sector alimenticio y sobre todo el

desarrollo que han tenido tras la aplicación de estas medidas proteccionistas.

Actividades (miles

de dólares) 2013 2014 2015 2016

Preparaciones a

Bases de Cereales -233.021,00 -186.592,00 -190.167,00 -146.825,00

Productos de

Molinería -89.800,00 -65.129,00 -47.465,00 -54.176,00

4

1.2.- Identificación del problema

Carecer de la tecnología necesaria, la falta de flexibilidad y la capacidad de adaptación,

además del mercado informal son varias de las problemáticas que enfrentan las PYMES en

especial del sector alimenticio, específicamente el subsector de harinas, panificación y

cereales de nuestro país. La competencia internacional es cada vez mayor, muchas son las

empresas internacionales que ingresan al país con el fin de abarcar la mayor parte del mercado

y principalmente el alimenticio, es por esto que las empresas nacionales deben producir con

altos niveles de calidad y sobre todo adaptabilidad manteniéndose en constante innovación,

abarcando de esta manera oportunidades que les permitan sobresalir y sobre todo llegar más

allá de sus propósitos, y de esta manera enfrentar las importaciones de todo tipo de productos

que puedan afectar a su producción.

Hoy en día son las PYMES las que cumplen un rol importante en la economía, y en la

sociedad en particular. “La globalización y los acelerados cambios tecnológicos representan

grandes retos que las PYMES enfrentan actualmente” (Carvajal, Granda, Villamar, & Hermida,

2017). Las pequeñas y medianas empresas deben superar estos retos para crecer y asegurar su

permanencia en los mercados nacionales y porque no internacionales, y de tal manera poco a

poco puedan irse posicionando muy por encima de la producción extranjera. El presente

proyecto busca resaltar la importancia de las pequeñas y medianas empresas de alimentos del

subsector harinas, panificación y cereales en el país.

Es ahí donde nace la necesidad de optar por nuevos objetivos para que estas empresas

puedan mantenerse en el mercado y ampliar el mismo, es por ello que el Estado constantemente

se encuentra implementando medidas proteccionistas a los diferentes sectores los cuales son

5

importantes para la economía del país, para así reducir las importaciones y el consumo e

incrementar la producción interna.

1.2.1.- Formulación del problema

El Ecuador es un país que se ha caracterizado por mantenerse dentro de un modelo primario

exportador a través del tiempo, lo cual ha hecho que este sea uno de los factores por los que

aún somos consideramos a nivel mundial como un país en vías de desarrollo, es por ello que

se debe tomar en cuenta las fuentes de crecimiento económico que nos podrían ayudar a

mejorar y ser mucho más competitivos con el resto del mundo, ya que somos un país que sin

duda alguna tiene las herramientas para poder salir adelante y una de ellas es la biodiversidad

con la que contamos, la misma que debería ser aprovechada de mejor manera trabajando con

tecnología de punta, aplicando nuevos conocimientos e incorporando a nuestros productos

mayor valor agregado a través de la innovación, para ello se necesita un trabajo en conjunto

tanto del gobierno, los productores y consumidores. (SENPLADES, 2013-2017)

Como lo mencionamos anteriormente es importante tomar en cuenta las fuentes de

crecimiento económico para el país, una de estas es el incremento de la productividad, es por

ello que nos hemos enfocado en las pequeñas y medianas empresa del sector alimenticio

abarcando únicamente el subsector harinas, panificación y cereales, que es uno de los

subsectores más importantes dentro del sector alimenticio y es en este sector en donde se genera

nuestra problemática dado que se ha visto ampliamente afectado por las cambiantes

circunstancias de la economía local y regional en los últimos años, además debemos mencionar

que la industria alimenticia en general necesita que sus productos tengan una mejor calidad

para que de esta manera los mismos sean adquiridos por los ciudadanos en base a su propia

6

elección mas no por obligación (CAPEIPI, 2014). Y a esto último le daremos un mayor énfasis

puesto que nosotros como consumidores deberíamos apoyar a los productos elaborados en

nuestro país, siempre y cuando dichos productos sean de calidad y logren satisfacer nuestras

necesidades, como lo dice el refrán “un cliente satisfecho siempre regresa” y esa debería ser la

misión de toda empresa en nuestro país, de esta manera podrán ser más competitivos y sobre

todo diferenciar su producto del resto.

Por tanto, hemos centrado nuestro análisis financiero hacia la regulación de las

importaciones como medidas de protección para el mejoramiento y desarrollo de las pequeñas

y medianas empresas del subsector harinas, panificación y cereales a través del estudio de un

caso práctico, vamos a identificar las políticas de protección comercial y la sustitución

estratégica de las importaciones durante el periodo 2012- 2017, dentro de este lapso de tiempo

como es de nuestro conocimiento se han venido dando grandes cambios en nuestro país, los

mismos que han influenciado en nuestra economía actual.

Por lo que es necesario analizar las medidas tomadas por el gobierno, ya que se supone que

las mismas han buscado fortalecer el incremento de la productividad, disminuir la dependencia

del sector externo y así poder mejorar en cuanto al saldo en la balanza comercial tratando de

reducir al máximo las importaciones de ciertos productos.

7

1.3.- Objetivos

1.3.1.- Objetivo General

Determinar si las regulaciones a las importaciones han logrado el mejoramiento y desarrollo

de las PYMES Alimenticias - subsector harinas, panificación y cereales en el periodo 2012-

2017.

1.3.2.- Objetivos Específicos

Analizar la evolución de las PYMES sector alimenticio subsector harinas, panificación

y cereales, las importaciones, balanza comercial y las restricciones comerciales que se

han venido dando en el país durante el periodo 2012 – 2017.

Elaborar encuestas dirigidas a los propietarios de las PYMES Alimenticias - subsector

harinas, panificación y cereales de la ciudad de Quito para evaluar en base a los datos

obtenidos cómo las regulaciones a las importaciones han influenciado en el desarrollo

de las mismas.

Realizar un análisis financiero a la empresa Grani & Torri Cia. Ltda. para medir su

desempeño financiero y examinar la influencia que ha tenido la regulación a las

importaciones en el periodo 2013-2017.

8

1.4.- Justificación

La presente investigación se sustenta en la gran importancia que tienen las PYMES para la

economía nacional, de tal manera que podamos indagar en las problemáticas que estas

atraviesan actualmente. Con las restricciones a las importaciones se pretende proteger a la

industria nacional, para lograr que los productos ecuatorianos sean competitivos y en el lapso

que duran estas restricciones puedan lograr estabilizarse y no intimidarse por el ingreso de

productos internacionales, además de esto los aranceles se establecen con la finalidad de evitar

un déficit en la balanza de pagos, procurando disminuir así las importaciones y por ende la

salida de divisas. Es así como se convierte en un tema muy interesante y necesario pues el

establecimiento de estas medidas tiene un efecto sobre muchos aspectos de la economía

nacional y también en lo social.

Tomando en cuenta todos estos aspectos sobre las restricciones a las importaciones, surge

la necesidad de indagar si estas medidas componen un eje clave para el desarrollo y protección

de la industria nacional específicamente de las PYMES del Sector Alimenticio de la Ciudad de

Quito subsector harinas, panificación y cereales, por medio del análisis financiero a realizarse,

así como también crear una fuente de información a través del presente proyecto.

1.5.- Importancia

La importancia de realizar un análisis financiero de las pequeñas y medianas empresas del

sector alimenticio, tomando como referencia al subsector harinas, panificación y cereales

siendo este uno de los más representativos dentro del mismo es con el énfasis de poder dar a

conocer desde un punto de vista imparcial cómo se han venido desenvolviendo estas empresas

9

en cuanto a su mejoramiento y desarrollo productivo, competitividad y crecimiento en el

mercado.

Por medio de las encuestas que serán aplicadas a los propietarios de las PYMES lo que se

pretende es dar a conocer la realidad en la que se han venido desenvolviendo dichas empresas,

conocer si ha existido o no un beneficio a través de las medidas que ha venido tomando el

gobierno con respecto a las importaciones y verificar si tienen conocimiento acerca de las

medidas propuestas. Para complementar nuestra investigación se realizará un análisis

financiero a una de las empresas del subsector harinas, panificación y cereales por medio de

este análisis vamos a poder tener una visión más clara.

Es necesario poner en práctica los conocimientos adquiridos y que mejor que sea través de

una investigación referente a las problemáticas que actualmente atraviesa nuestro país, de esta

manera mediante un análisis exhaustivo vamos a poder tener una perspectiva mucho más

amplia acerca de todos los cambios que se han venido dando en los últimos seis años y en base

a resultados podremos brindar posibles soluciones para mejorar la situación económica que

estamos atravesando.

1.6.-Marco espacial y temporal

1.6.1.- Delimitación espacial

La presente investigación se realizará en la Provincia de Pichincha, cantón Quito - zona 9 el

mismo que cuenta con 32 parroquias urbanas y 32 rurales. (SENPLADES, 2012, pág. 6), estará

dirigido a las Pequeñas y Medianas Empresas del Sector Alimenticio – subsector harinas,

10

panificación y cereales las mismas que estén registradas en la Cámara de la Pequeña y Mediana

Empresa de Pichincha (CAPEIPI), el proyecto se desarrollará en base a la información

recaudada en dichas empresas a través de encuestas y se realizará un análisis a la situación

financiera de una empresa en particular.

1.6.2.- Delimitación temporal

Los datos que serán considerados para la ejecución del trabajo de investigación planteado

están enmarcados dentro del período 2012-2017 considerando el análisis sobre la regulación a

las importaciones como medidas de protección para el mejoramiento y desarrollo de las

PYMES Alimenticias - subsector harinas, panificación y cereales, esta investigación tendrá un

escenario de duración de 6 meses y contemplará el período marzo - julio del 2018.

Espacio: Provincia de Pichincha.

Sector: Cantón Quito.

PYMES Alimenticias: subsector harinas, panificación y cereales

1.7.- Hipótesis

1.7.1.- Hipótesis General

Las restricciones a las importaciones aplicadas a productos relacionados al subsector

harinas, panificación y cereales durante el periodo 2012-2017 como medidas de protección

11

para la producción nacional no han permitido el mejoramiento y desarrollo de las PYMES de

dicho subsector.

1.7.2.- Hipótesis Específicas

Las medidas proteccionistas adoptadas, desde el año 2012 al 2017 en Ecuador,

especialmente los aranceles, cuotas y salvaguardias, no han logrado reducir en su

totalidad las importaciones y combatir el déficit de la balanza comercial del subsector

harinas, panificación y cereales.

Las restricciones a las importaciones han influenciado en el desarrollo económico de

gran parte de las pequeñas y medianas empresas del subsector harinas, panificación y

cereales en los últimos seis años.

Las medidas arancelarias y no arancelarias aplicadas en el periodo 2012-2017 han

incidido en la evolución de la situación financiera en la empresa Grani & Torri Cía.

Ltda., perteneciente al subsector harinas, panificación y cereales ubicada en la ciudad

de Quito.

12

1.8.- Marco de referencia

1.8.1.-Marco Teórico

Teoría del proteccionismo

Friedrich establece que, en presencia de países más desarrollados, los países pequeños jamás

podrán desarrollar su industria sin contar con la intervención estatal, especialmente la

protección arancelaria pero también la planificación y subsidios directos a las industrias que se

desean generar. (Bessone, 2011)

Para (Mochón, 2005) “los instrumentos de protección están formado por el conjunto de

políticas, medidas y procedimientos que adoptan los gobiernos con el fin de obstaculizar las

transacciones económicas con el extranjero”. (pág. 375) Durante el tiempo que duran estas

medidas proteccionistas las industrias deben lograr un buen desenvolvimiento que les permita

posicionarse y ser independientes de estas medidas económicas.

Los países aplican medidas de protección a industrias nuevas […], con el fin de permitirles

su afianzamiento en el mercado, y con el objeto de darles el tiempo suficiente para que puedan

desarrollar un producto competitivo con base a mejoras en la productividad. De esta manera se

limita la competencia y las empresas pueden crecer y desarrollarse al amparo de la protección.

(Pereyra, 2015, pág. 81)

Según (Balcazar, Vargas, & Orozco, 1998) las características fundamentales de la teoría del

proteccionismo son:

13

Cambio en los precios relativos entre productos del sector, debido, primero al descenso

de los precios internacionales y, luego, a la revaluación del tipo de cambio.

Aumento de las asimetrías en las condiciones de protección a partir de las medidas de

apertura comercial.

Nuevas oportunidades de mercado impulsadas por la reducción costos, la ampliación

del consumo y la modernización de las estructuras de comercialización. (pág. 11)

Como parte de los argumentos para restringir el comercio (Gregory N. Mankiw, 2009)

menciona: Las nuevas industrias solicitan restricciones temporales al comercio que les ayuden

a iniciar operaciones. Después de un periodo de protección, el argumento se acaba, esas

industrias madurarán y serán capaces de competir con las compañías extranjeras, por otro lado,

las industrias antiguas a veces piden protección temporal para poder ajustarse a las nuevas

condiciones. (pág. 190)

Modelo de Sustitución de importaciones (ISI)

Este modelo busca lograr el desarrollo de un país a través de la industrialización de tal

manera que se importe la menor cantidad de bienes y se consuman los nacionales. (Acosta,

2008) El modelo se basa en que un país en crecimiento sustituya los productos de importación,

por productos locales, para así incrementar las exportaciones y evitar un déficit en la balanza

comercial. (Benitez, 2014)

14

Modelo de la ventaja absoluta de Adam Smith

Mochón en su libro menciona que “Un país posee una ventaja absoluta sobre otros países

en la producción de un bien cuando puede producir más cantidad de dicho bien, con los mismos

recursos, que sus vecinos”. (Mochón, 2005, pág. 372)

Para Smith el gobierno debe eliminar las barreras para la efectiva operación de la mano

invisible del mercado y de esta manera garantizar que el mercado opere sin restricciones. Smith

proponía la especialización y el intercambio entre países y concluyó que los países deben

especializarse y exportar las mercancías en las cuales el socio comercial tiene ventaja absoluta.

(Gómez, 2003, pág. 104)

Teoría Ventaja Comparativa

Un país tiene ventaja comparativa en la producción de un bien cuando puede producir un

bien con menor coste de oportunidad que otros países. Este coste de oportunidad se mide como

la cantidad de otros bienes a la que hay que renunciar para producir una unidad adicional del

bien en cuestión. (Mochón, 2005, pág. 372) Esta ventaja considera al trabajo como el más

importante factor productivo, esta teoría se basa en las posibilidades de producción que tiene

un país para producir bienes haciendo uso eficaz de los recursos disponibles. (Anchorena, 2009,

págs. 3,4)

15

Modelo Heckscher - Ohlin- Teoría de las proporciones factoriales

Bertil Ohlin formuló un modelo en el cual trata de explicar cómo funcionan los flujos del

comercio internacional y menciona que, si un país tiene abundancia relativa de un factor, tendrá

una ventaja comparativa y competitiva en aquellos bienes que requieran una mayor cantidad

de ese factor. (Quiroz, 2012)

Teoría de Prebish- Singer

Para comprender los postulados del estructuralismo latinoamericano, Prebisch, establecía

que la economía internacional se dividía en dos elementos vinculados, el centro y la periferia,

por lo que el sistema económico mundial era de carácter asimétrico, lo que suponía ganancias

para el centro (países industrializados) y pérdidas para la periferia (países en desarrollo).

(Vazquez, 2016, pág. 9)

En este sentido, los países centrales eran productores de bienes industriales, producidos

bajo economías de escala y con la tecnología y el capital necesarios para competir fuertemente

en el mercado mundial. Por otro lado, los países periféricos eran productores de productos

primarios, con poco valor agregado, y escasamente competitivos. Sumado a ello, los países

periféricos estaban atados al vaivén de los precios internacionales de sus productos, altamente

volátiles, lo cual condicionaba sus ingresos genuinos por exportaciones. (Vazquez, 2016, pág.

9)

16

1.8.2.-Marco Legal

De acuerdo con la Constitución de la República del Ecuador 2008:

Según el Art. 281 señala que la soberanía alimentaria constituye un objetivo estratégico y

una obligación del Estado para garantizar que las personas, comunidades, pueblos y

nacionalidades alcancen la autosuficiencia de alimentos sanos y culturalmente apropiados de

forma permanente. En el art. 281 se establece cuáles serán las responsabilidades del Estado en

los siguientes numerales 5,11 y 14 en los cuales se establece que: “[…] 5. Establecer

mecanismos preferenciales de financiamiento para los pequeños y medianos productores y

productoras, facilitándoles la adquisición de medios de producción. […] 11. Generar sistemas

justos y solidarios de distribución y comercialización de alimentos. Impedir prácticas

monopólicas y cualquier tipo de especulación con productos alimenticios. […] 14. Adquirir

alimentos y materias primas para programas sociales y alimenticios, prioritariamente a redes

asociativas de pequeños productores y productoras.” (Constitución de la República del

Ecuador, 2008)

De acuerdo con el Art. 284 se mencionarán algunos de los objetivos de la política económica

tales como los numerales 2, 3, 7.- […] “2. Incentivar la producción nacional, la productividad

y competitividad sistémica, la acumulación del conocimiento científico y tecnológico, la

inserción estratégica en la economía mundial y las actividades productivas complementarias

en la integración regional. 3. Asegurar la soberanía alimentaria y energética. […] 7. Mantener

la estabilidad económica, entendida como el máximo nivel de producción y empleo sostenibles

en el tiempo. (Constitución de la República del Ecuador, 2008)

17

De acuerdo con el Art. 304 se mencionarán algunos de los objetivos de la política comercial

tales como los numerales 1, 2, 3, 5.- “1. Desarrollar, fortalecer y dinamizar los mercados

internos a partir del objetivo estratégico establecido en el Plan Nacional de Desarrollo. 2.

Regular, promover y ejecutar las acciones correspondientes para impulsar la inserción

estratégica del país en la economía mundial. 3. Fortalecer el aparato productivo y la producción

nacional. […] 5. Restringir o regular las importaciones que aumenten significativamente,

justo.” (Constitución de la República del Ecuador, 2008)

Art. 305.- La creación de aranceles y la fijación de sus niveles son competencia exclusiva

de la Función Ejecutiva. (Constitución de la República del Ecuador, 2008)

Art. 306.- El Estado promoverá las exportaciones ambientalmente responsables, con

preferencia de aquellas que generen mayor empleo y valor agregado, y en particular las

exportaciones de los pequeños y medianos productores y del sector artesanal. El Estado

propiciará las importaciones necesarias para los objetivos del desarrollo y desincentivará

aquellas que afecten negativamente a la producción nacional, a la población y a la naturaleza.

(Constitución de la República del Ecuador, 2008)

De acuerdo con el Plan Nacional del Buen Vivir 2013-2017:

Sustitución de importaciones: Con la profundización de la transformación, la balanza

comercial no petrolera alcanzará niveles próximos al equilibrio, en virtud de una consolidación

del proceso de sustitución de importaciones. […] Por otro lado, la transferencia de tecnología

alcanzará mejores niveles y, además de la sustitución selectiva de importaciones a corto plazo,

se comenzará a sustituir importaciones de gran cuantía en proyectos del Estado y en empresas

públicas y privadas. De esta manera, el proceso de sustitución de importaciones se consolidará

18

y la mayoría de los productos que históricamente eran importados, y que podían producirse en

el Ecuador, serán efectivamente manufacturados localmente. (SENPLADES, 2013-2017, pág.

76)

De acuerdo con el OBJETIVO 10 del Buen Vivir: Impulsar la transformación de la matriz

productiva.

Estado actual de la matriz productiva y la necesidad de diversificar: No se ha

diversificado la producción nacional por ser intensiva en bienes primarios y en manufactura

basada en recursos, que al 2012 represento el 81% del total exportado. Se produce más de lo

mismo y se exporta a más destinos. Para el 2012, el 20% del total importado lo componen

bienes primarios y bienes basados en recursos. (SENPLADES, 2013-2017, pág. 294)

La evolución del componente importado, en la producción nacional, presenta una tendencia

creciente que alcanza el 26% al año 2011, razón por la cual, los impulsos e incentivos otorgados

para las nuevas inversiones productivas (normativa, crédito, intervenciones públicas en el

sector productivo) no se han traducido todavía en procesos productivos nacionales que resulten

en una efectiva sustitución de importaciones. (SENPLADES, 2013-2017, pág. 295)

Objetivo 10: Impulsar la trasformación de la matriz productiva

Tabla 2.- Objetivo 10: Políticas y lineamientos estratégicos

10.1 Diversificar y generar mayor valor agregado en la producción nacional.

10.2 Promover la intensidad tecnológica en la producción primaria, de bienes

intermedios y finales.

19

10.3 Diversificar y generar mayor valor agregado en los sectores prioritarios que

proveen servicios.

10.4

Impulsar la producción y la productividad de forma sostenible y sustentable,

fomentar la inclusión y redistribuir los factores y recursos de la producción en el

sector agropecuario, acuícola y pesquero.

10.5 Fortalecer la economía popular y solidaria –EPS–, y las micro, pequeñas y

medianas empresas –MIPYMES– en la estructura productiva.

10.6 Potenciar procesos comerciales diversificados y sostenibles en el marco de la

transformación productiva.

10.7 Impulsar la inversión pública y la compra pública como elementos estratégicos del

Estado en la transformación de la matriz productiva.

10.8 Articular la gestión de recursos financieros y no financieros para la transformación

de la matriz productiva.

10.9

Impulsar las condiciones de competitividad y productividad sistémica necesarias

para viabilizar la transformación de la matriz productiva y la consolidación de

estructuras más equitativas de generación y distribución de la riqueza.

Fuente: (SENPLADES, 2013-2017, págs. 300-305)


De acuerdo con el Código Orgánico de la Producción, Comercio e Inversiones (COPCI):

Art. 72.- Competencias. - Son deberes y atribuciones del organismo rector en materia de

política comercial, las siguientes: literales c), f), q); y l) del COPCI, faculta al COMEX:

“Crear, modificar o suprimir las tarifas arancelarias”, “Expedir las normas sobre registros,

autorizaciones, documentos de control previo, licencias y procedimientos de importación y

exportación, distintos a los aduaneros, general y sectorial, con inclusión de los requisitos que

se deben cumplir, distintos a los trámites aduaneros”, “Diferir, de manera temporal, la

aplicación de las tarifas arancelarias generales, o por sectores específicos de la economía de las

tarifas arancelarias generales, o por sectores específicos de la economía , según convenga a la

20

producción nacional o a las necesidades económicas del Estado”, y, “A probar contingentes de

importación o medidas restrictivas a las operaciones de comercio exterior, cuando las

condiciones comerciales ,la afectación a la industria local, o las circunstancias económicas del

país lo requieran.” (COPCI, 2010)

Art.77.-Modalidades de aranceles. - Los aranceles podrán adoptarse bajo distintas

modalidades técnicas, tales como: a. Aranceles fijos, cuando se establezca una tarifa única para

una subpartida aduanera y de comercio exterior, o, b. Contingentes arancelarios, cuando se

establezca un nivel arancelario para cierta cantidad o valor de mercancías importadas o

exportadas, y una tarifa diferente para las importaciones o exportaciones que excedan dicho

monto. […]” (COPCI, 2010)

Art.78 Medidas no arancelarias. - El Comité de Comercio Exterior podrá establecer

medias de regulación no arancelaria, a la importación y exportación de mercancías, en los

siguientes casos: “a. Cuando sea necesario para garantizar el ejercicio de un derecho

fundamental reconocido por la Constitución de la Republica” (COPCI, 2010); b. “Para dar

cumplimiento a lo dispuesto en tratados o convenios internacionales de los que sea parte el

Estado ecuatoriano” (COPCI, 2010); […] f. “Cuando se requieran aplicar medias de modo

temporal para corregir desequilibrios en la balanza de pagos.” (COPCI, 2010)

Art. 86.- Verificación de origen. - La autoridad aduanera nacional será la encargada de

realizar la vigilancia y verificación del cumplimiento de las reglas de origen de las mercancías

de importación, cuando se trate de productos de origen extranjero, independientemente del

régimen aduanero al que se importan. Para el efecto, podrá hacer uso de todas las atribuciones

que la ley y los convenios internacionales le confiere para el control de las mercancías

21

importadas, incluyendo la verificación en fábrica de los procesos de producción de los bienes

importados al país. (COPCI, 2010)

Art. 88.- Defensa comercial. – El Estado impulsará la trasparencia y eficiencia en los

mercados internacionales y fomentará la igualdad de condiciones y oportunidades, para lo cual,

de conformidad con lo establecido en esta normativa, así como en los instrumentos

internacionales respectivos, adoptará medias comerciales apropiadas para:

a) […]

b) Restringir o regular las importaciones que aumenten significativamente, y que se

realicen en condiciones tales que causen o amenazan causar un daño grave, a los

productos nacionales de productos similares o directamente competidores; (COPCI,

2010)

c) […]

d) Restringir las importaciones o exportaciones de productos por necesidades económicas

sociales de abastecimiento local, estabilidad de precios internos, o de protección a la

producción nacional y a los consumidores nacionales; (COPCI, 2010)

e) Restringir las importaciones de productos para proteger la balanza de pagos; (COPCI,

2010)

f) Contrarrestar cualquier afectación negativa a la producción nacional conforme a lo

previsto en los convenios internacionales debidamente ratificados por Ecuador.

(COPCI, 2010)

22

De acuerdo con la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno (LORTI):

Art. 13.- Pagos al exterior. - Son deducibles los gastos efectuados en el exterior que sean

necesarios y se destinen a la obtención de rentas, siempre y cuando se haya efectuado la

retención en la fuente, si lo pagado constituye para el beneficiario un ingreso gravable en el

Ecuador. Serán deducibles, y no estarán sujetos al impuesto a la renta en el Ecuador ni se

someten a retención en la fuente, los siguientes pagos al exterior: “1.- Los pagos por concepto

de importaciones. […]” (LORTI, 2016)

Art. 55.- Transferencias e importaciones con tarifa cero. - Tendrán tarifa cero las

transferencias e importaciones de los siguientes bienes:

1.- Productos alimenticios de origen agrícola, avícola, pecuario, apícola, cunícola,

bioacuáticos, forestales, carnes en estado natural y embutidos; y de la pesca que se mantengan

en estado natural, es decir, aquellos que no hayan sido objeto de elaboración, proceso o

tratamiento que implique modificación de su naturaleza. La sola refrigeración, enfriamiento o

congelamiento para conservarlos, el pilado, el desmote, la trituración, la extracción por medios

mecánicos o químicos para la elaboración del aceite comestible, el faenamiento, el cortado y

el empaque no se considerarán procesamiento; (LORTI, 2016)

2.- Leches en estado natural, pasteurizada, homogeneizada o en polvo de producción

nacional, quesos y yogures. Leches maternizadas, proteicos infantiles; (LORTI, 2016)

23

3.- Pan, azúcar, panela, sal, manteca, margarina, avena, maicena, fideos, harinas de consumo

humano, enlatados nacionales de atún, macarela, sardina y trucha, aceites comestibles, excepto

el de oliva; (LORTI, 2016)

1.8.3.-Marco Conceptual

Según el Código Orgánico de la Producción establece en su Art. 53 la definición de PYMES:

“Es toda persona natural o jurídica que, como una unidad productiva, ejerce una actividad de

producción, comercio y/o servicios, y que cumple con el número de trabajadores y valor bruto

de las ventas anuales, señalados para cada categoría, de conformidad con los rangos que se

establecerán en el reglamento de este Código.” (Reglamento al COPCI, 2010).

De acuerdo con la sección 1 de la (NIFF para las PYMES, 2018) define empresas PYME a

aquellas que no se consideran empresas públicas, no cotizan en bolsa. Son pequeñas y medianas

empresas aquellas que:

a) No tienen obligación pública de rendir cuentas, y

b) Publican estados financieros con propósito de información general para usuarios

externos.

La Superintendencia de Compañías califica como Pequeñas y Medianas Entidades

(PYMES), a las personas jurídicas que cumplan las siguientes condiciones:

a) Monto de Activos inferiores a cuatro millones de dólares.

b) Registren un Valor Bruto de Ventas Anuales de hasta cinco millones de dólares; y,

c) Tengan menos de 200 trabajadores (Personal Ocupado).

24

Importaciones: Según la Secretaria Nacional de Aduana del Ecuador (SENAE) establece

la siguiente definición: “Importación es la acción de ingresar mercancías extranjeras al país

cumpliendo con las formalidades y obligaciones aduaneras, dependiendo del RÉGIMEN DE

IMPORTACION al que se haya sido declarado” (SENAE, 2018).

Aranceles – Barreras Arancelarias: Para (Mochón, 2005) define al arancel como un

impuesto que el gobierno exige a los productos extranjeros con el objeto de elevar su precio de

venta en el mercado interior y, así, proteger los productos nacionales para que no sufran la

competencia de bienes más baratos. […] El efecto de los aranceles consiste en si en incrementar

el precio del mercado interno, reducir la cantidad consumida y aumentar la cantidad ofrecida

por los productores nacionales. (págs. 376, 377)

Por otro lado (Gregory N. Mankiw, 2009) en su libro Principios de Economía menciona que

un arancel mueve un mercado más cerca del equilibrio que existiría sin el comercio y, por lo

tanto, reduce las ganancias del comercio. Aunque los productores domésticos están mejor y el

gobierno aumenta su recaudación, las pérdidas de los consumidores exceden esas ganancias.

(pág. 195)

Salvaguardia: Son medidas destinadas a proteger la industria nacional contra un aumento

imprevisto de las importaciones. (OMC, 2018)

25

1.9.-Métodos de investigación

1.9.1.- Nivel de Investigación

La presente investigación es de carácter no experimental, es decir que se recolecta

información de diferentes muestras con respecto a un mismo tema de interés y en base a los

datos obtenidos realizar comparaciones, nos basaremos específicamente en el método

deductivo, el mismo que hace referencia a partir de lo general a lo particular, puesto que se

tiene conocimiento de los datos generales para de esta manera poder comprobarlos a través de

las empresas que van hacer analizadas para demostrar las hipótesis planteadas.

La investigación la desarrollaremos a través del método descriptivo, a través de este tipo de

investigación vamos a poder narrar la realidad desde un punto de vista imparcial de las PYMES

y los diferentes cambios que se han venido dando en nuestro país desde el año 2012.

Debemos tomar en cuenta que nos basaremos tanto en el enfoque cuantitativo como

cualitativo, el enfoque cualitativo nos permitirá darnos cuenta de la realidad en la que viven y

experimentan las PYMES del sector alimenticio subsector harinas, panificación y cereales, ya

que este enfoque nos dice que además de la descripción y medición de las variables sociales

deberían considerarse los significados subjetivos y el entendimiento del contexto donde ocurre

el fenómeno (Vega, y otros, 2014, pág. 524). En cuanto al enfoque cuantitativo utilizaremos la

estadística para la recolección y el análisis de datos para contestar una o varias preguntas de

investigación, además se fundamenta en un esquema deductivo y lógico, y pretende generalizar

los resultados de sus estudios mediante muestras representativas. (Vega, y otros, 2014, pág.

525)

26

1.9.2.- Población y Muestreo

1.9.2.1.- Población

Para nuestro estudio se considera como población a las pequeñas y medianas empresas del

sector Alimenticio subsector harinas, panificación y cereales pertenecientes a la Cámara de la

Pequeña y Mediana Empresa de Pichincha (CAPEIPI), nos basaremos en la técnica de la

encuesta, la misma que será dirigida a una muestra de las empresas antes mencionadas ubicadas

en el cantón Quito; cabe mencionar que esta encuesta estará dirigida principalmente a los

propietarios de las PYMES, dado el caso que no se cuente con la participación del mismo la

encuesta podrá ser realizada por otro miembro del personal.

En base a la información proporcionada por la CAPEIPI el sector alimenticio cuenta con los

siguientes subsectores: cárnicos, embutidos, avícolas y psicultura; harinas, panificación y

cereales; lácteos y derivados; confitería y chocolates; conservas y bebidas; esencias

condimentos y solubles; insumos veterinarios, balanceados y agrícolas; restaurantes, bocaditos

y otros. A continuación, detallaremos el procedimiento a realizarse para la obtención de la

muestra por medio de la aplicación de fórmulas estadísticas y a través del muestreo aleatorio

simple.

Tabla 3.- PYMES del Sector Alimenticio - Subsector Harinas, Panificación y Cereales

PYMES CANTIDAD

Sector Alimenticio 228

Subsector Harinas, Panificación y Cereales del cantón Quito 50

Fuente: Cámara de la Pequeña y Mediana Empresa de Pichincha CAPEIPI


27

1.9.2.2.- Tamaño de la muestra

El obtener el tamaño de la muestra nos va a permitir estudiar características particulares de

una población, por lo que para la presente investigación vamos a utilizar la fórmula de

poblaciones finitas para la obtención de la muestra, puesto que conocemos el total de PYMES

del sector alimenticio subsector harinas, panificación y cereales:

𝒏 =𝑍∞

2 ∗ 𝑁 ∗ 𝜎2

𝑒2(𝑁 − 1) + 𝜎2 ∗ 𝑍∞2

Dónde:

𝒏 = 𝑇𝑎𝑚𝑎ñ𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑚𝑢𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎

𝑵 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑝𝑜𝑏𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛

𝒁∝ = 𝑁𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑓𝑖𝑎𝑛𝑧𝑎 𝑑𝑒𝑙 90% 𝑙𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑒𝑠𝑝𝑜𝑛𝑑𝑒 𝑎 1,65.

𝝈 = 𝑒𝑙 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑣𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑒𝑠𝑡𝑎𝑛𝑑𝑎𝑟 𝑒𝑠 𝑑𝑒 0,5.

𝒆 = 𝑒𝑟𝑟𝑜𝑟 𝑚𝑢𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑠𝑒𝑎𝑑𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑒𝑠𝑝𝑜𝑛𝑑𝑒 𝑎 𝑢𝑛 7%. (Suárez, Mario, 2012, pág. 141)

Reemplazando la ecuación:

𝒏 =1,652 ∗ 50 ∗ 0.52

0.072(50 − 1) + 0.52 ∗ 1,652

𝒏 =36,96

𝒏 =37

Por tanto, se considera para este estudio a 37 empresas como muestra, la encuesta cuenta

con un nivel de confianza del 90% y un margen de error del 7%, el mismo que funciona

adecuadamente para el desarrollo de la presente investigación.

28

Tabla 4.- Lista de empresas pertenecientes al subsector harinas, panificación y cereales.

NÚMERO

NOMBRE

1 PANDEBONO ECUADOR PANBOEC CÍA. LTDA.

2 SUCESORES DE JACOBO PAREDES M. S.A.

3 MOLINOS E INDUSTRIAS QUITO CIA.LTDA.

4 MODERNA ALIMENTOS S. A.

5 AL PAN – SILVIA VILLACIS

6 CORPORACION SUPERIOR CORSUPERIOR S.A.

7 PRODUCTOS LOJAN CIA LTDA

8 PANADERÍA Y PASTELERÍA EL TRIGAL

9 MAXCAKE

10 ALIMENTOS FORTIFICADOS FORTESAN CIA.LTDA

11 SERVIPAN

12 PANADERÍA Y PASTELERÍA ELITE

13 COMERCIALIZADORA ROGETORE & FRANCO S.A.

14 AGRÍCOLA PUCUHUAICO CIA. LTDA.

15 IPANMM S. A.

16 BOLANSHET - MICHELLE LAVERDE

17 PANADERÍA PAN CHITO - ANGEL OROZCO

18 SEMPREBENE

19 IPANEMA

20 CASA RABIOLI - MARIA LASSO

21 GRANI & TORRI CIA. LTDA.

22 KAYPI

23 LOAYZA ESPINOSA GLORIA CARMITA

24 ILUSIONES Y FONDANT

25 INAGROFA S.C.C.

26 CEREALES ANDINOS CERANDINA CIA. LTDA.

27 PANADERÍA Y PASTELERÍA LA UNIÓN

28 NATULIFE

29 MOLINOS Y DISTRIBUIDORA GALLARDO

30 CHOCONO S. A.

31 CASSOLETTE CIA.LTDA.

32 INDUSTRIA ALIMENTICIA PRODUCTOS MOOCA S.A

33 PANADERÍA TAMBO COCHA

34 PANIFICADORA GACHE – MANFREDDY CASTILLO

35 CONSERVAS ALYAL - ALICIA DEL CARMEN NARANJO

36 FALIMENSA S.A.

37 SABROPAN – AIDA VIRACOCHA

Fuente: Base de datos del sector alimenticio de la CAPEIPI


29

1.9.3.- Técnicas e instrumentos de investigación

Dentro de las técnicas o instrumentos que nos permiten recolectar la información nos hemos

basado principalmente en las siguientes:

Observación: permite conocer y describir las características de las variables de la

investigación, las mismas que se refieren a conocer el impacto de la regulación a las

importaciones en las PYMES del subsector harinas, panificación y cereales, período 2012 –

2017.

Encuesta: Nos permitirá la recopilación de datos sobre la situación de las empresas, su

desenvolvimiento y también el conocimiento que poseen acerca de las medidas que ha tomado

el gobierno con respecto a las importaciones que afectan al, en base a los resultados obtenidos

se podrá posteriormente realizar la comprobación de las hipótesis.

Entrevista: se la realizará a la Sra. Natalia Paredes encargada del Departamento de

Comercio Exterior de la empresa Corsuperior S.A., también encargada de realizar las

importaciones de trigo de las diversas molineras asociadas a la ASEMOL. Otra de las

entrevistas será realizada al Presidente de la empresa Grani & Torri, la misma que ha sido

elegida para el caso práctico.

Revisión documental: La información de carácter documental provendrá de la revisión

bibliográfica basada en textos especializados en las áreas de conocimiento del tema objeto de

estudio, en información estadística de organismos autorizados y actualizados, leyes,

normativas, publicaciones periódicas de carácter electrónico con rigurosidad académica para

el abordaje de aspectos conceptuales de la investigación.

30

1.9.4.- Procedimiento de la investigación

Para poder llevar a cabo la presente investigación es importante tomar en cuenta las técnicas

e instrumentos que vamos a utilizar siendo estos de gran ayuda para poder comprobar las

hipótesis planteadas.

1. En relación con la primera hipótesis para su comprobación vamos a revisar leyes,

resoluciones, informes y lineamientos establecidos por el gobierno para poder

determinar si se han dado o no las medidas restrictivas necesarias hacia las

importaciones.

2. Para la segunda hipótesis vamos a desarrollarla a través de la información obtenida en

las encuestas, las mismas que nos ayudará a conocer si las medidas establecidas han

ayudado a la producción y comercialización de los productos del subsector establecido.

3. Con relación a la tercera hipótesis, se desarrollará un caso práctico a través del cual se

va a elaborar un análisis financiero de una de las empresas más representativas del

subsector, para de esta manera poder tener una referencia en cuanto a su situación

actual.

31

CAPITULO II

2. Análisis sobre las PYMES sector alimenticio, importaciones, balanza comercial y

regulación a las importaciones, periodo 2012-2017.

2.1. PYMES sector alimenticio- subsector harinas, panificación y cereales

2.1.1. PYMES y su clasificación.

Existen varios criterios para clasificar a las PYMES ya sea por su actividad, número de

personal ocupado o por el valor de sus ventas. La Superintendencia de Compañías, Valores y

Seguros acogiendo lo establecido en la (NIFF para las PYMES, 2018) califica como Pequeñas

y Medianas Entidades a las personas jurídicas que cumplan las siguientes condiciones:

Tabla 5.- Clasificación de las PYMES (2008)

Fuente: (Cámara de Comercio de Quito, 2017). Decisión 702 Art. 3


La principal actividad manufacturera en nuestro país es la industria de alimentos, estas

industrias son actores importantes dentro de la economía del Ecuador ya que se destacan por

la transformación de materias primas y materiales intermedios para dar valor agregado al

Variables Micro

Empresa

Pequeña

Empresa

Mediana

Empresa “A”

Mediana

Empresa

“B”

Personal

Ocupado De 1 - 9 De 10 - 49 De 50 - 99 De 100 - 199

Valor bruto de

Ventas Anuales ≤ 100.000

100.001 a

1.000.000

1.000.001 –

2.000.000

2.000.001 –

5.000.000

Monto de

Activos

Hasta US$

100.000

De US$ 100.001

hasta US$ 750.000 De US$ 750.001 hasta US$ 3.999.999

32

proceso de producción. La CAPEIPI acoge a varias empresas de distintos sectores que aportan

a la economía ecuatoriana, esta institución busca potencializar y mejorar los procesos que se

llevan a cabo en dichas empresas agilitando su funcionamiento, con el fin de que las PYMES

puedan abarcar mayor mercado y dar a conocer sus productos y/o servicios a nivel nacional e

internacional.

Gráfico 3.- Evolución del Número de PYMES del Sector Alimenticio - Pichincha (2009-2016)

Fuente: (INEC, 2009 - 2016)


La grafica N° 3 refleja que en la provincia de Pichincha cada vez son más las pequeñas y

medianas empresas del sector alimenticio, al 2016 este sector contaba con 413 PYMES. En el

cantón Quito encontramos la mayoría de los establecimientos empresariales del sector

alimenticio, es por esto que estas empresas que son motores principales para el desarrollo

productivo del país deben contar con apoyo por parte del gobierno, el mismo que debe

interesarse por conocer la situación en la que se encuentran actualmente y dar soluciones a los

problemas a las que se ven expuestas.

252 269311

362 357391 401 413

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

33

2.1.2. Subsector: harinas, panificación y cereales.

Los cereales que constan dentro de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme

(CIIU) son; trigo, centeno, cebada, avena, maíz, arroz, sorgo de grano, alforfón, mijo y alpiste.

“Los cereales más demandados por los ecuatorianos son el trigo, el maíz y la cebada; y, las

principales provincias productoras son Imbabura, Pichincha y Chimborazo.” (Banco Central

del Ecuador, 2018)

Para Pedro Miranda, presidente de la Federación Ecuatoriana de Panaderos (FENAPAN) la

producción de la industria de panificación ha disminuido, pues hay panaderías que fabrican

solo el 25% de lo que hacían hace 10 años. (Enriquez, 2017) A continuación, se muestra la

evolución de la industria dedicada a la elaboración de productos de molinería, almidones y

otros.

Gráfico 4.- Producción Nacional de la industria alimenticia elaboración de productos de molinería,

almidones y productos derivados del almidón (2010-2016)

*miles de dólares 2007 constantes

Fuente: (Banco Central del Ecuador, 2010 - 2016)


Los productos de molinería, almidones y productos derivados del almidón son alimentos

consumidos por los ecuatorianos, la producción nacional de esta industria manufacturera ha

1.520.514

1.395.414 1.443.8581.469.503

1.491.290

1.553.326

1.543.097

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

34

tenido un incremento en los últimos seis años, al observar la gráfica N° 4 evidenciamos que en

el año 2015 presenta una variación del 4% respecto al año 2014.

Se inicia en el año 2010 con USD 1.520.514 miles y tiene una tendencia descendente al

2011, de modo que en este año descendió en 8,23%. Tiene un crecimiento muy notorio la

producción nacional de la industria dedicada a la elaboración de productos de molinería para

el año 2012 con 3,47% con respecto al 2011, a partir de este año la producción de estas

industrias crece un 10.89% hasta el 2015. Pero la producción decrece mínimamente en un 0,7%

para el 2016, al igual que los cereales y las harinas, el subsector de panificación es una de las

principales actividades económicas dentro de la industria manufacturera por el número de

locales; y es debido a que estos productos son demandados diariamente, clave en las comidas

de los ecuatorianos.

Gráfico 5.-Ventas PYMES de la provincia de Pichincha dedicadas a la elaboración de productos de

molinería, almidones y productos derivados del almidón. (2009-2016)

*USD

Fuente: (INEC, 2009 - 2016)


Como podemos observar en la gráfica N° 5 las ventas de las PYMES dedicadas a la

producción de molinería, almidones y derivados del almidón a nivel nacional disminuyeron

18.150.698

19.580.844 19.858.619

11.079.830

13.944.488

15.295.556

12.334.340

15.415.425

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

35

drásticamente en un 44% en el periodo 2011-2012, a partir de este año las ventas de estas

industrias tiene una tendencia creciente hasta el 2014, en esos dos años crece un 36%, para el

año 2015 disminuyen las ventas, mientras que para el año 2016 las ventas ascendieron en

USD 3.081.085.

Según las cifras observadas claro está que no llegamos al nivel de ventas del año 2011, sin

embargo, si se ha visto una evolución en las ventas de estas industrias en los últimos años, las

autoridades deben tomar interés en este tipo de industrias para de una u otra forma brinden a

los productores las garantías necesarias para su correcto funcionamiento y desarrollo.

2.1.3. Aporte del sector alimenticio en el PIB.

Cuando nos referimos al sector alimenticio es importante tomar en cuenta al subsector que

estamos tratando, siendo este uno de los más representativos dentro de la industria

manufacturera y en la agricultura a través de la materia prima.

A lo largo de la última década se han presentado cambios en la composición sectorial del

Productos Interno Bruto (PIB) ya que para el año 2004 el sector petrolero y de minas tenían

mayor representación con un 13,2%, pero para el año 2014 esta situación cambia ya que la

industria manufacturera alcanzó mayor peso en el PIB con 11,80% y hasta ahora sigue siendo

la que mayor participación tiene dentro del mismo. (Revista Ekos, 2015, pág. 47)

A continuación, vamos a observar mediante la gráfica N° 6 la evolución y participación en el

Producto Interno Bruto de la industria manufacturera hasta el presente año.

36

Gráfico 6.- Evolución y participación en el PIB de la industria manufacturera (2008-2018)

Fuente y elaboración: (Revista Ekos, 2018)

En cuanto al crecimiento del sector manufacturero existen varios factores que han

influenciado a lo largo de estos años, tales como es el incremento en la demanda de este tipo

deproductos, la situación económica de los países importadores, entre otros. Como se puede

evidenciar a través de la gráfica N° 6, el crecimiento de estas industrias poco a poco va en

ascenso y lo que se espera para este año es que su porcentaje de crecimiento sea del 15,8%

aproximadamente. Es importante mencionar que dentro del sector influye mucho el acceso que

tengan las empresas a la materia prima y el contar con los bienes de capital necesarios para

poder llevar a cabo su producción, por ende, de estos factores también depende su crecimiento.

(Revista Ekos, 2018)

En cuanto al Producto Interno Bruto (PIB) por industria a través de la información

estadística mensual se pudo evidenciar que la industria que mayor valor agregado bruto aporta

al PIB es la industria manufacturera con un 14,59% aproximadamente en base a datos

preliminares por sumatoria de trimestres para el año 2017. A continuación, presentamos las

principales industrias que aportan al Producto Interno Bruto del país:

37

Gráfico 7.- Producto Interno Bruto por Industrias % (2017)

Fuente: (Banco Central del Ecuador, 2017)


Estas son las industrias que tienen un mayor valor agregado bruto en el PIB empezando por

la industria manufacturera, seguida de la construcción, comercio, enseñanza, servicios sociales

y de salud, agricultura, ganadería, caza y silvicultura. Las de mayor relevancia para la presente

investigación son: la manufactura con un 14,59% lo cual representa un valor de USD 13.987,1

millones y la agricultura con un 8,98% lo cual llega a un valor de USD 8.609,3 millones, es

importante recalcar estas industrias ya que dentro de las mismas tenemos el cultivo de cereales

y por otro lado la elaboración de productos de molinería, panadería, fideos entre otros.

La industria manufacturera para el año 2008 se inicia con un valor de USD 7.447,386

millones, llegando al año 2017 a USD 13.987,057 millones, lo cual nos dice que la

trasformación de materias primas a productos terminados va en ascenso, esto puede hacer que

se incremente el mercado no solo nacional sino también el mercado internacional. (Banco

Central del Ecuador, 2017)

8,98%

4,69%

14,59%

11,78%

10,71%

6,91%

9,80%

IND

US

TR

IAS

% Participación

Enseñanza y Servicios

sociales y de salud

Actividades profesionales,

técnicas y administrativas

Comercio

Construcción

Manufactura (excepto

refinación de petróleo)

Petróleo y minas

Lineal (Agricultura,

ganadería, caza y silvicultura)

38

Según las Cuentas Nacionales Anuales para el año 2016 dentro de las Industrias

Manufactureras la que mayor porcentaje tiene sigue siendo la elaboración de alimentos y

bebidas con una participación del 43,61% y dentro de este porcentaje se encuentra la

elaboración de productos de molinería, panadería y fideos con un 12,20%.

A continuación, vamos a observar cómo es la distribución por porcentajes para cada uno de

los segmentos que conforman la industria de Alimentos y Bebidas.

Gráfico 8.- Producción Bruta por Industria: Alimentos y Bebidas % (2016)



Al visualizar la gráfica N° 8 el sector alimenticio tiene un gran aporte dentro del Producto

Interno Bruto con un valor de USD 12.648.186 miles para el 2017, la producción de alimentos

es básica para cualquier país es por ello que ha venido creciendo a lo largo de los últimos años,

esto podemos atribuirlo al incremento del ingreso disponible de la población, al igual que la

apertura internacional para incrementar y expandir las exportaciones hacia nuevos destinos.

16,45%

17,74%

11,91%

9,11%

7,68%

12,20%

2,47%

4,66%

8,97%

8,80%

Procesamiento de Carne

Procesamiento de Camarón

Procesamiento de Productos Acuáticos

Aceites y Grasas de origen Vegetal y

AnimalProductos Lacteos

Productos de la Molinería,panadería y

fideosAzúcar

Cacao,Chocolate y productos de Confitería

Otros

Bebidas

39

2.2. Balanza comercial

El tema principal son las importaciones las mismas que están divididas en bienes de

consumo, materias primas, bienes de capital, combustibles y lubricantes, dentro de esta

clasificación nos vamos a enfocar principalmente en los bienes de consumo, tomando en cuenta

también a las materias primas ya que juegan un papel importante dentro de las importaciones

y por ende influyen en la producción nacional.

A continuación, vamos a realizar un análisis por periodos dividiéndolo en dos partes 2012-

2014 y 2015-2017 abarcando así un amplio periodo de tiempo, el cual nos va a permitir conocer

cómo ha ido evolucionando la balanza comercial y de esta manera evidenciar los cambios que

se han venido dando a lo largo de estos últimos años.

2.2.1. Evolución de la Balanza Comercial periodo 2012-2014.

Al referirnos a evolución de la Balanza Comercial estamos hablando de transformación,

desarrollo, progreso o cambio a lo largo de un periodo de tiempo para de esta manera saber

cuál ha sido el comportamiento tanto de exportaciones como importaciones, en la tabla N°10

el común denominador del total de la balanza comercial es un saldo deficitario para estos tres

años y esto se debe a que las importaciones no petroleras fueron mucho más altas que las

exportaciones y dentro de estas importaciones las más representativas fueron la materia prima

y los bienes de capital.

Esto significa que estamos importando mucho más de lo que vendemos, y por supuesto esto

no es conveniente ya que lo que se pretende es evitar la salida de divisas del país, pero esto se

vuelve complicado cuando los consumidores prefieren productos del exterior al igual que los

productores con respecto a la materia prima que utilizan para la elaboración de sus productos.

40

TM USD FOB TM USD FOB TM USD FOB TM USD FOB

Exportaciones totales 27,922 23,764.8 29,441 24,847.8 31,402 25,732.3 6.7% 3.6%

Petroleras 19,637.6 13,792.0 20,651.9 14,107.7 22,092.3 13,302.5 7.0% -5%

No petroleras 8,284.1 9,972.8 8,788.8 10,740.1 9,310.0 12,429.8 5.9% 15.7%

Importaciones totales 14,283 24,205.4 15,620 25,888.8 17,300 26,459.3 10.8% 2.2%

Bienes de consumo 1,053 4,825.8 998 5,002.1 1,111 5,020.1 11.3% 0.4%

Tráfico Postal Internacional y Correos Rápidos (2)

n.d. 163.3 4.8 228.3 4.3 212.3 -10% -7%

Materias primas 7,381 7,290.9 8,028 7,829.2 8,619 8,079.7 7.4% 3.2%

Bienes de capital 543 6,418.1 579 6,778.0 581 6,648.1 0.4% -1%

Combustibles y Lubricantes 5,301 5,441.3 6,009 5,927.4 6,985 6,417.4 16.2% 8.3%

Diversos 4,4 42.2 6.4 61.7 5.3 55.7 -16% -9%

Ajustes (3)

24 62.1 26.1 -58%

Balanza Comercial - Total -440,6 -1,041 -727 30.2%

Bal. Comercial-Petrolera 8,350.7 8,180.3 6,885.1 -15%

Bal. Comercial-No petrolera 8,791.3 -9,221 -7,612 17.5%

Ene - Dic 2012 Ene - Dic 2013 Ene - Dic 2014 Variación 2014/2013

Tabla 6.- Balanza Comercial Total (2012-2014)

*Toneladas métricas en miles y valor USD FOB en millones

Fuente y elaboración: (Banco Central del Ecuador, 2015)

Las exportaciones se dividen en petroleras y no petroleras, esta última se clasifica en

exportaciones tradicionales y no tradicionales. Las exportaciones petroleras en el Ecuador

dentro del periodo 2012-2014 son las que mayor valor generaban llegando a USD 13.302,5

millones en el 2014.

En cuanto a exportaciones no petroleras para el año 2012 las no tradicionales fueron mayor

que las tradicionales con USD 5.576,2 millones, para el año 2013 se mantiene la tendencia

siendo las no tradicionales las de mayor valor con USD 5.585,7 millones y para el año 2014

las exportaciones tradicionales alcanzaron un valor de USD 6.341,7 millones es importante

conocer que dentro de las exportaciones tradicionales tenemos los siguientes: banano, plátano,

camarón, cacao, atún, pescado, café, entre otros.

Dentro de este periodo de tiempo como nos damos cuenta las exportaciones de petróleo

fueron las más altas, seguidas de las exportaciones no petroleras las cuales son de gran

41

importancia para el país puesto que dentro de las mismas es en donde se genera el desafío para

las empresas nacionales, ya que lo ideal sería que las exportaciones superen por mucho a las

importaciones, pero para ello se debe mejorar la industria lo cual ayudaría a incrementar la

oferta tanto de exportaciones tradicionales como no tradicionales y dentro de esta última poder

incluir nuevos productos para así impulsar la matriz productiva.

En cuanto a importaciones sobresalen las materias primas y a lo largo de este periodo se

mantiene esta tendencia, llegando al 2014 a tener una participación del 30,5% dentro de las

importaciones totales con un valor de USD 8.079,7 millones. La materia prima importada se

distribuye para la agricultura, industria y materiales de construcción siendo la industria la que

más capta materia prima con un valor de USD 5.793,7 millones, esto nos dice que en el país

las empresas industriales tienen dificúltales para acceder a la materia prima lo cual hace que

opten por importar y esto contribuye al déficit en la balanza comercial.

Para el año 2014 los bienes de capital representan el 25,1%, seguido de combustibles y

lubricantes con un 24,3% y finalmente los bienes de consumo con un 19,8% distribuido en no

duradero y duradero, las importaciones son las que predominan en nuestra balanza comercial

por lo que el gobierno ha venido tomando medidas al respecto ya que el déficit comercial no

beneficia a la economía país.

42

Gráfico 9.- Balanza Comercial Total (2012-2014)

*Millones de USD FOB



En la gráfica N° 9 podemos evidenciar de mejor manera como ha sido el comportamiento

de la balanza comercial dentro de estos tres años, por un lado, las exportaciones han tenido una

evolución positiva y se han ido incrementando, pero a su vez las importaciones también

aumentaron y en un valor más alto, es allí en donde se genera el déficit comercial y el más alto

dentro de estos tres años se registró en el año 2013 con USD -1.041,0 millones debido a que el

sector petrolero registró una baja en sus cifras de USD 8.180,3 millones por la caída en el

volumen y precio del mismo.

2.2.2. Evolución de la Balanza Comercial periodo 2015-2017.

La economía ecuatoriana continua con déficit en la cuenta corriente de la Balanza

Comercial, pero esta vez el déficit creció en USD 1.402 millones aproximadamente con

respecto al año 2014 en el año 2015 del total de las exportaciones el 36,33% corresponde al

23764,824847,8 25732,324205,4

25888,826459,3

-440,6 -1041 -7272012 2013 2014

Exportaciones Totales Importaciones Totales Balanza Comercial - Total

43

sector petrolero y el 63,67% al no petrolero, las exportaciones petroleras de enero a diciembre

del mismo año se situaron en USD 6.660,30 millones; mientras que a partir del 2016 tenemos

un saldo positivo en la balanza comercial de USD 1.247,10 millones.

Tabla 7.- Balanza Comercial Total (2015-2017)

*Toneladas métricas en miles y valor USD FOB en millones

Fuente y elaboración: (Banco Central del Ecuador, 2018)

En el año 2017 se evidencia un saldo positivo de USD 89 millones y esto se debe a que hubo

una recuperación FOB de las exportaciones petroleras y también un crecimiento en las

exportaciones no petroleras, ubicando a las exportaciones totales en USD 199.122,50 millones.

El saldo positivo que refleja la cuenta corriente de la Balanza Comercial se debe en parte a

los acuerdos comerciales de los que Ecuador forma parte. Las importaciones de bienes de

consumo en año 2015 fueron USD 4.096.10 millones y cae a USD 3.242,50 millones en el año

2016; en cuanto a las materias primas (insumos para el sector industrial y empresarial) son las

que mayormente se importan cada año, a partir del 2015 estas disminuyeron en USD 167,20

millones hasta el 2017.

TM USD FOB TM USD FOB TM USD FOB ABSO LUTA RELATIVA

Exportaciones totales 31.679,0 18.330,6 31.942,1 16.797,7 22.336,8 19.122,5 2.324,8 13.8%

Petroleras 22.156,30 6.660,30 22.079,40 5.459,20 21.315,70 6.913,60 1.454,40 26.6%

No petroleras 9.522,70 11.670,30 9.862,70 11.338,50 1.021,10 12.208,90 870,40 7.7%

Importaciones totales 15.544,2 20.460,2 13.686,1 15.550,6 15.715,9 19.033,2 3.482,6 22.4%

Bienes de consumo 885.2 4,096.1 747.5 3,242.5 967.5 4,253.8 1.011,30 31.2%

Tráfico Postal Internacional y Correos Rápidos (2)

2.8 122.7 3.1 127.1 3.9 1154.4 27,30 21.5%

Materias primas 7,311.1 6,878.0 6,850.9 5,687.7 8,301.0 6,710.8 1.023,10 18.0%

Bienes de capital 483.7 5,342.4 365.0 3,941.2 494.0 4,681.5 740,2 18.8%

Combustibles y Lubricantes 6,854.9 3,950.1 5,713.5 2,490.4 5,943.7 3,181.9 691,5 27.8%

Diversos 6.5 57.5 6.0 56.2 5.7 48.7 -7,5 -13.3%

Ajustes (3)

13.43 5,5 2,2 60.2%

Balanza Comercial - Total -2.129,6 1.247,1 89,3 92.8%

Bal. Comercial - Petrolera 2,757.0 2,969.1 3,713.9 25.1%

Bal. Comercial - No petrolera -4,886.6 -1,722.0 3,624.7 -110.5%

Ene - Dic 2015 Ene - Dic 2016 Ene - Dic 2017 Variación 2017 - 2016

44

Gráfico 10.- Balanza Comercial Total (2015-2017)

*Millones de dólares



En la gráfica N° 10 podemos observar claramente como se ha ido desenvolviendo en los

tres últimos años la balanza comercial total, en base a los reportes del Banco Central nos damos

cuenta de que es indispensable que en el país se promocione a nuestros productos y que los

mismos sean de excelente calidad para sobresaltar ante los países vecinos que cuentan con

productos similares a los nuestros.

2.2.3. Balanza comercial de cereales.

Dentro del subsector que estamos analizando es importante tomar en cuenta a los cereales

puesto que forman parte importante de la elaboración de los distintos productos del subsector

(harinas, panificación y cereales), entre las formas de consumo de cereales tenemos: trigo y

morcajo, cebada, maíz, arroz, sorgo de grano y alforfón.

18330,616797,7

19122,520460,2

15550,6

19033,2

-2129,6

1247,189,3

2015 2016 2017

Exportaciones totales Importaciones totales Balanza Comercial - Total

45

Como se puede apreciar en la tabla N° 8 la balanza comercial de cereales presentó un

déficit comercial en estos años y esto se debe a múltiples factores como por ejemplo, la

importación del trigo uno de los cereales más utilizados en el país, se debe a que la producción

nacional no abastece al mercado interno y es por ello que las industrias ecuatorianas optan por

importar aproximadamente el 98% del trigo de países como Canadá, Estados Unidos,

Argentina , Chile, entre otros. (El telégrafo, 2014)

Otro de los cereales que más se importan es el maíz el cual es utilizado principalmente por

los productores de alimento balanceado, las importaciones de este cereal dentro de este periodo

de tiempo se dieron debido a que de igual manera el nivel de producción no fue suficiente para

la totalidad de empresas. Por tanto, podemos decir que existen múltiples factores que pueden

afectar la producción de cereales y entre ellos también se encuentran las condiciones climáticas,

las plagas que se pueden dar en los cultivos lo cual puede traer graves consecuencias para la

industria. (El telégrafo, 2012)

Tabla 8.- Balanza Comercial de Cereales (2012-2016)

* Valores en miles de dólares de 2007

AÑO 2012 2013 2014 2015 2016

Exportaciones 2.690 2.242 3.360 4.231 4.382

Importaciones 300.155 247.777 307.140 315.931 323.654

Balanza Comercial -297.465 -245.535 -303.780 -311.700 -319.272



En la balanza comercial de Cereales podemos corroborar que no solamente son mínimas las

exportaciones frente a las importaciones, sino que las mismas se han ido incrementando dentro

del periodo analizado, en el 2013 presenta una variación positiva de un 17% con respecto al

2012, para el 2014 el saldo negativo de la balanza se ubicó en USD 303.780 miles, a partir de

46

este año incrementaron las importaciones y las exportaciones de cereales. Al 2016 el déficit de

la balanza comercial es de USD 319.272 miles y va en aumento.

2.2.4. Balanza comercial de productos de molinería, panadería y fideos.

Para los productos de molinería, panadería y fideos en base a los datos que nos proporciona

el Banco Central podemos apreciar que la balanza comercial tiene un saldo negativo en todos

los periodos analizados, cabe mencionar que dentro de los productos que se importan tenemos:

la harina de trigo, harina de cereales, grañones, almidón, fécula, entre otros. Es importante

recalcar la importancia que tienen estos productos no solo en la economía del país, sino también

en la alimentación básica de los consumidores dado que son productos de consumo masivo.

A través de los valores presentados en la tabla N° 9 se observa como las importaciones

juegan un papel importante para los resultados de la balanza comercial y por ende para los

resultados que refleja la balanza de pagos, durante el periodo 2012-2016 se evidencia que ha

existido una diferencia entre la producción y las importaciones y esto se debe a que las

industrias necesitan de la materia prima para no parar su producción y por ende buscan la

manera de solventar esta necesidad y lo han hecho a través de las importaciones, por otro lado

las exportaciones de estos productos por su parte se reducen de USD 26.826 miles de dólares

y USD 13.732 miles para el año 2014; para el 2016 se reduce a más de la mitad de

exportaciones que se tenían en el 2014.

Debemos recalcar que la industria molinera nacional cada año se va incrementando y dentro

de las provincias que más consumen la harina por ejemplo tenemos a Pichincha, Guayas, Azuay

y Tungurahua, por tanto, se necesita de una mayor cantidad de materia prima la cual no debería

47

ser importada sino más bien debería ser producida en el país de esta manera los saldos en la

balanza comercial irían cambiando. (Revista Líderes, 2015)

Tabla 9.- Balanza Comercial de Productos de Molinería Panadería y Fideos (2012-2016)

*Valores en miles de dólares de 2007

AÑO 2012 2013 2014 2015 2016

Exportaciones 18.565 26.826 13.732 6.462 5.422

Importaciones 101.887 83.824 78.563 77.594 71.624

Balanza Comercial -83.322 -56.998 -64.831 -71.132 -66.202



La tabla N° 9 muestra el déficit que tiene el subsector de industrias molineras, de panadería

y fideos en el país, pues en el 2012 tuvo un saldo negativo USD 83.322 miles, para el 2013

observamos que el déficit disminuyo en USD 26.324 miles esto debido a que las exportaciones

de estos productos se incrementaron, para el 2016 tenemos un saldo negativo de USD 66.202

miles, siendo estas cifras preocupantes ya que a pesar de que las importaciones de estos

productos han disminuido las exportaciones son totalmente bajas provocando un saldo negativo

en los cinco años analizados.

48

2.3. Importaciones subsector harinas, panificación y cereales

2.3.1. Evolución de las Importaciones del subsector Harinas, Panificación y Cereales.

Gráfico 11.- Importaciones de Cereales a Nivel Nacional (2007-2016)

*Miles de dólares



En los años 2010 y 2011 es en donde este sector tuvo más importaciones, las mismas que

disminuyeron a USD 300.155 miles para el 2013 a partir de este año se incrementaron

ligeramente las importaciones de cereales, cabe mencionar que según cifras del Banco Central

del Ecuador la producción de trigo, uno de los cereales más importantes, es escaso en el país y

no abastece a la demanda nacional, por tal motivo en la Resolución N° 004-2015 del COMEX

se resolvió mantener el diferimiento arancelario al 0% ad-valorem para la harina de trigo o de

morcajo, pues este producto es vital para la elaboración de alimentos que incluyen la canasta

básica.

Según cifras del SINAGAP en el año 2015, ingresaron 908 mil toneladas del cereal por un

valor de USD CIF 252 millones, cifra última que representó el 12.7% de las importaciones

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

49

agropecuarias. Se importaron los siguientes derivados de trigo: 647 toneladas de harina; 3,902

toneladas de grañones; 1,774 toneladas de almidón; 975 toneladas de gluten; 6,332 toneladas

entre pastas alimenticias y cuscús; 16,235 toneladas entre pan y galletas; y, 46,316 toneladas

de salvado de trigo. (SINAGAP, 2015, págs. 2-3) Es aquí donde nace la importancia que tienen

los agricultores y el inminente apoyo que necesitan para producir más en el país para que de

esta manera se eviten las importaciones, pues somos un país rico en recursos que debemos

aprovecharlos.

Tabla 10.- Importaciones de Productos de Molinería, Panificación y Fideos (2012-2016p)

*Miles de dólares

Fuente: Banco Central del Ecuador. Cuentas Nacionales N° 29


Las importaciones de los productos de molinería, panadería y fideos muestran una clara

tendencia a la baja en lo que va del año 2012, hasta el 2016 los productos de molinería: harina

de trigo, harina de cereales, sémola y pellets de cereales, granos de cereales, malta, almidón,

entre otros; son los que tienen más representación de este sector con un 60%, los productos de

panadería representan el 32% y en cuanto a los fideos, macarrones y otros productos farináceos

similares un 9%. Según el Gremio de Panificadores de Pichincha cada persona consume cuatro

panes diarios.

AÑOS IMPORTACIONES

2012 101.887

2013 83.824

2014 78.563

2015 77.594

2016 71.624

50

Gráfico 12.- Evolución Importaciones Productos de la Molinería, Panadería y Fideos (2007-2016)

*Miles de dólares



El Ecuador importa un 16% de preparaciones a base de cereales, harinas, almidón, fécula o

leche; pastelería y un 3% de productos de la molinería; malta; almidón y fécula; inulina gluten

de trigo de países que conforman la Comunidad Andina siendo Colombia el principal país del

que Ecuador importa estos productos. (Pinta, 2014)

Al observar la gráfica N° 12 vemos que del total de importaciones de productos de la

molinería, panadería y fideos son las industrias dedicadas a la elaboración de fideos,

macarrones y otros productos farináceos las que más importan con un 60%, seguida de los

productos de panadería y molinería con un 32% y 8% respectivamente. En los años 2008 y

2012 estos tres grupos de industrias adquirieron más productos del extranjero, sin embargo, las

importaciones de fideos y productos de panadería se encuentran constantemente disminuyendo

a diferencia de los productos de molinería que mantienen una tendencia creciente.

60%32%

8%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000Fideos,

macarrones y

otros productos

farináceos

similares

Productos de la

panadería

Productos de

molinería

51

2.3.2. Tributos a las Importaciones.

La Secretaria Nacional de Aduana del Ecuador-SENAE es el ente que se encarga del control

de la entrada y salida de mercancías además de la recaudación de obligaciones tributarias

causadas por efecto del comercio de mercancías, conforme a los sistemas previstos en el código

tributario. (SENAE, 2016)

Los tributos al comercio exterior son los derechos arancelarios que ya están regidos por las

leyes orgánicas y tasas de servicios aduaneros, según (SENAE, Manual Específico para la

Gestión del Arancel, 2015, pág. 6) la estructura de los tributos o medidas comerciales en el

sistema Ecuapass son:

Ad-Valorem (Arancel Cobrado a las Mercancías): son los establecidos por la autoridad

competente, consistentes en porcentajes según el tipo de mercancía y se aplica sobre la

suma del Costo, Seguro y Flete (base imponible de la importación). (SENAE, 2018)

FODINFA (Fondo de Desarrollo para la Infancia): se aplica el 0.5% sobre la base

imponible de la importación. (SENAE, 2018)

ICE (Impuesto a los Consumos Especiales): porcentaje variable según los bienes y

servicios que se importen. (SENAE, 2018)

IVA (Impuesto al Valor Agregado): corresponde al 12% sobre: Base imponible +

ADVALOREM + FODINFA + ICE. (SENAE, 2018)

AEC (Arancel Externo Común): tasa arancelaria que aplican de modo uniforme los

miembros del mercado común andino a las importaciones procedentes de terceros

países, tiene como base cuatro niveles arancelarios del 5% al 20% en función del grado

de elaboración de los productos. (Comercio Exterior, s.f.)

52

2.2.4.1. Recaudación de impuestos a las Importaciones

Gráfico 13.-Recaudación de Impuestos a las importaciones (2012-2017)

*Miles de dólares

Fuente: (SENAE, 2012-2017)


Durante el periodo analizado observamos que en el año 2015 el Servicio Nacional de

Aduana del Ecuador (SENAE) recaudó alrededor de USD 3.894.964,6 miles, siendo este valor

más elevado que años anteriores, para el 2016 las recaudaciones bajaron en un 17% con

respecto al año 2015, y para el año 2017 se incrementaron en un 8% con un valor recaudado

de aproximadamente USD 3.479.060,68 miles, estas cifras recaudadas provienen de impuestos

a las importaciones (arancel Ad-Valorem, IVA, ICE, Fodinfa y otros). Dentro del rubro

OTROS se encuentran: costos procesales, derechos consulares, intereses, licencias de salida,

multas, salvaguarda, sobretiempos petroleros, valor de la garantía, valor de rectificación, valor

del remate, tasas, etc.

En el siguiente gráfico se muestran los datos sobre las recaudaciones del Sistema Nacional

de Aduanas por tipo de tributo en el año 2017:

2012 2013 2014 2015 2016 2017

$3.450.595,41 $3.608.846,06 $3.661.322,79

$3.894.964,61

$3.221.073,32 $3.479.060,68

53

Gráfico 14.- Recaudaciones por tipo de tributo Enero - Diciembre 2017

*Miles de dólares

Fuente y elaboración: (SENAE, 2012-2017)

Como podemos observar en la gráfica N° 14 la principal recaudación por tipo de tributo es

el IVA el mismo que representa el 51% del total de tributos, seguido del AD VALOREM con

un 34%, Otros 7%, ICE 6% y FODINFA 2% respectivamente, la recaudación del IVA aumentó

de USD 1.442.896,22 miles en el 2016 a USD 1.766.098,26 miles en el 2017. Los impuestos

contribuyen al crecimiento económico del país, gracias a lo obtenido de las recaudaciones el

gobierno mantiene las operaciones del Estado, y promueve demás servicios sociales.

Gráfico 15.- Recaudación de IVA importaciones e ICE Importaciones (2012-2017)

*Miles de dólares

Fuente: (SRI, 2012 - 2017)


AD.VALOREM;

1.190.050,64; 34%

IVA; 1.766.098,26;

51%ICE; 203.469,76;

6%

FODINFA;

79.150,86; 2%

OTROS*;

240.291,16; 7%

0,00

50.000,00

100.000,00

150.000,00

200.000,00

250.000,00

0,00

500.000,00

1.000.000,00

1.500.000,00

2.000.000,00

2.500.000,00

2012 2013 2014 2015 2016 2017

IVA Importaciones ICE de Importaciones

54

Presentamos una comparación de la recaudación de los impuestos IVA importaciones e ICE

importaciones, en donde ambos impuestos presentan similar tendencia. La recaudación del IVA

ha ido disminuyendo a partir del 2014, siendo en el 2016 en donde hubo menor recaudación de

este impuesto el mismo que llego a una cifra de USD 1.329.296,48 miles, la recaudación del

impuesto a los consumos especiales también presenta una disminución representativa en el año

2016 en donde se recaudó alrededor de USD 124.064 miles.

Gráfico 16.- Recaudación Ad - Valorem (2012-2017)

*Miles de dólares

Fuente: (SENAE, 2012-2017)


Como se puede observar en la gráfica N° 16 la recaudación de impuestos por tributo Ad

Valorem ha disminuido en lo que va del año 2014, ya que para este año la recaudación fue de

USD 1.278.328,50 miles mostrando una baja del 12% para el año 2015, en el año 2016 es

donde menos se recaudó este tributo un 24% menos respecto al 2015, lo cual se le atribuye a

la aplicación de salvaguardias establecidas por el Comité de Comercio Exterior el 6 de Marzo

del 2015 año en que se redujeron las importaciones en el país. Para el año 2017 las

recaudaciones por Ad Valorem aumentaron un 28% respecto al 2016, por motivo de la

eliminación de las salvaguardias que se establecieron en el año 2015.

1.168.934,99

1.226.393,871.278.328,50

1.130.913,80

863.448,51

1.190.050,64

100.000,00

400.000,00

700.000,00

1.000.000,00

1.300.000,00

1.600.000,00

1.900.000,00

2012 2013 2014 2015 2016 2017

55

2.4. Análisis de las restricciones comerciales establecidas en el Ecuador, periodo 2012-

2017.

2.4.1. Barreras Comerciales

Se debe tener en cuenta las barreras comerciales que existen en el país las cuales se dan a

través de las políticas que adoptan los gobiernos respecto al comercio internacional, políticas

que implican una serie de acciones diferentes como, por ejemplo: impuestos, límites legales,

normas, mayor seguridad en cuanto a algunas transacciones internacionales, entre otras

medidas.

Una de las políticas comerciales más simples es el arancel o la salvaguardia, en Ecuador al

año 2015 se habían adoptado 34 medidas proteccionistas al comercio y 23 liberalizadoras. Para

ese mismo año se adoptaron las salvaguardias a las importaciones, aplicando una tasa

arancelaria del 5% al 45% a 2.900 partidas, estas medidas que tomó el gobierno fueron con el

fin de poder reducir la salida de dólares. (El telégrafo, 2015)

En nuestro país estas medidas se toman a través del Ministerio de Comercio Exterior y son

publicadas en el Registro Oficial y en la página web del Ministerio para conocimiento de la

ciudadanía, cabe recalcar que las resoluciones se van dando periódicamente por lo que hemos

elegido las más relevantes, las medidas a continuación descritas son arancelarias y no

arancelarias.

56

2.4.2. Restricciones a las importaciones: medidas 2012-2014.

De acuerdo con la Resolución No. 38 del año 2012: A través del Art.1 se establece diferir

al 0% de Ad-Valorem el Arancel Nacional de Importaciones para la importación de trigo,

harina de trigo y grañones y sémola de trigo, clasificadas en las subpartidas arancelarias

1001.10.90.00, 100190.20.00, 1101.00.00.00 y 1103.11.00.00. Este diferimiento tendrá

vigencia a partir del vencimiento de la Resolución No 23 del COMEX, publicada en el Registro

Oficial Nº 523 de 30 de agosto de 2011, hasta el 31 de diciembre de 2012. (Ministerio de

Comercio Exterior e Inversiones , 2012)

De acuerdo con la Resolución No. 56 del 26 de abril del 2012: Licencia de importación, para

las importaciones declaradas bajo cualquier régimen o destino aduanero.

A través del Art.1 se establece una licencia de importación, de carácter general y no

discriminatorio, para las importaciones declaradas bajo cualquier régimen o destino aduanero,

amparadas en cualquier disposición judicial de orden constitucional u ordinario. (Ministerio de

Comercio Exterior e Inversiones, 2012)

Esta medida se toma como uno de los requisitos que necesitan los importadores para poder

desaduanizar las mercancías, podemos considerarla como un documento adicional de control

previo, frente a una serie de documentos que se solicitan; lo que se busca es desincentivar al

futuro importador, ya que el tener que realizar el trámite para una serie de documento puede

resultar un proceso largo y tedioso.

57

De acuerdo con la Resolución No. 59 del 17 de mayo de 2012 - Reforma integra al Arancel

Nacional de Importaciones: El Comité de Comercio Exterior a través de esta resolución fijó

las nuevas tarifas arancelarias, cabe mencionar que los capítulos de interés son los siguientes:

Tabla 11.- Tarifas arancelarias 2012 – Capitulo 10: Cereales

Código Designación de la

Mercancía UF

Tarifa

arancelaria 10.01 Trigo y morcajo kg 10%

10.02 Centeno kg 15%

10.03 Cebada kg 0%

10.04 Avena kg 5%

10.05 Maíz kg 15%

10.06 Arroz kg 20%

67,5%

10.07 Sorgo de grano kg 15%

10.08 Alforfón, mijo y alpiste kg 20% 25%

Fuente: (Ministerio de Comercio Exterior e Inversiones, 2012)


Tabla 12.- Tarifas arancelarias 2012 - Capítulo 11.



Código Designación de la Mercancía UF Tarifa

arancelaria

11.01 Harina de trigo o de morcajo kg 20%

11.02 Harina de cereales, excepto de trigo o de morcajo kg 20%

11.03 Grañones, sémola y «pellets», de cereales. kg 20%

30%

11.04

Granos de cereales trabajados de otro modo (por ejemplo:

mondados, aplastados, en copos, perlados, troceados o

quebrantados), excepto el arroz de la partida 10.06; germen de

cereales entero, aplastado, en copos o molido

kg 30%

11.05 Harina, sémola, polvo, copos, gránulos y «pellets», de papa

(patata). kg 30%

11.06

Harina, sémola y polvo de las hortalizas de la partida 07.13, de

sagú o de las raíces o tubérculos de la partida 07.14 o de los

productos del Capítulo 8.

kg

30%

20%

11.07 Malta (de cebada u otros cereales), incluso tostada. kg 36%

11.08 Almidón y fécula; inulina kg 20%

11.09 Gluten de trigo, incluso seco. kg 20%

58



arancelaria

19.01

Extracto de malta; preparaciones alimenticias de harina,

grañones, sémola, almidón, fécula o extracto de malta, que no

contengan cacao o con un contenido de cacao inferior al 40% en

peso calculado sobre una base totalmente desgrasada, no

expresadas ni comprendidas en otra parte;

kg

20%

25%

30%

19.02

Pastas alimenticias, incluso cocidas o rellenas (de carne u otras

sustancias) o preparadas de otra forma, tales como espaguetis,

fideos, macarrones, tallarines, lasañas, ñoquis, ravioles,

canelones; cuscús, incluso preparado.

kg

30%

19.03 Tapioca y sus sucedáneos preparados con fécula, en copos,

grumos, granos perlados, cerniduras o formas similares.

kg

30%

19.04

Productos a base de cereales obtenidos por inflado o tostado (por

ejemplo: hojuelas o copos de maíz); cereales (excepto el maíz)

en grano o en forma de copos u otro grano trabajado (excepto la

harina, grañones y sémola), precocidos o preparados de otro

modo, no expresados ni comprendidos en otra parte.

kg

20%

30%

19.05

Productos de panadería, pastelería o galletería, incluso con

adición de cacao; hostias, sellos vacíos de los tipos utilizados

para medicamentos, obleas para sellar, pastas secas de harina,

almidón o fécula, en hojas, y productos similares.

kg

20%



De acuerdo con la Resolución No. 116 de 19 de noviembre del 2013: se modifica la Nómina

de productos sujetos a controles previos a la Importación, son 293 subpartidas a las cuales se

les solicita el “Certificado de Reconocimiento” emitido por el Instituto Ecuatoriano de

Normalización (INEN) estas son medias restrictivas que tomó el gobierno incrementando así

el papeleo para poder ingresar productos del exterior, a continuación vamos a presentar las

mercancías que se vieron afectadas dentro del subsector que se está analizando (harinas,

panificación y cereales). (Ministerio de Comercio Exterior e Inversiones, 2013)

59

Tabla 14.- Mercancías con Certificado de Reconocimiento 2013



De acuerdo con la Resolución No. 16 del 23 de mayo del 2014: Mediante esta resolución y

a través de cinco artículos se da la adopción de medidas de vigilancia para las importaciones

que amenacen con provocar un perjuicio a una rama de la producción nacional o un retraso en

la creación de una rama de la producción nacional, la duración de estas medidas de vigilancia

será limitada y tuvieron un plazo de doce meses a partir de la fecha de la presente resolución.

Como medida el importador debe llenar un documento de vigilancia con un sin número de

datos tales como datos del importador, proveedor, descripción de las mercancías,

observaciones, declaración y validación de la autoridad competente. (Ministerio de Comercio

Exterior e Inversiones, 2014)

Subpartida Descripción de la Mercancía

1103110000 De trigo

1103130000 De maíz

1901101000 Fórmulas lácteas para niños de hasta 12 meses de edad

1901109100 A base de harinas, sémolas, almidones, féculas o extractos de malta

1901109900 Los demás (Solamente para productos alimenticios procesados, envasados y

empaquetados que se ofrecen como tal para la venta directa al consumidor)

1901902000 Manjar blanco dulce de leche

1901909000 Los demás

1904100000 Productos a base de cereales obtenidos por inflado o tostado

1904200000 Preparaciones alimenticias obtenidas con copos de cereales sin tostar o con

mezclas de copos de cereales sin tostar y copos de cereales tostados o cereales

inflados.

60

2.4.3. Restricciones a las importaciones: medidas 2015-2017.

De acuerdo con la Resolución No. 004 del año 2015: A través del Art.1 se establece diferir

a 0% Ad-Valorem la tarifa arancelaria para la importación de las mercancías clasificadas en

las subpartidas arancelarias 1001.19.00, 1001.99.10, 1101.00.00 y 1103.00.00 hasta el 31 de

diciembre de 2016. (Ministerio de Comercio Exterior e inversiones, 2015)

- Los demás

- Los demás trigos

- Harina de trigo o de morcajo (tranquillón)

- De trigo

De acuerdo con la Resolución No. 11 del 6 de marzo de 2015: trata sobre el establecimiento

de una sobretasa arancelaria general y no discriminatoria a las mercancías clasificadas en las

subpartidas, esto se dio con el objeto de equilibrar la Balanza de Pagos en el país, afectada por

la caída del precio del petróleo. A continuación, mostramos las salvaguardias que afectan al

subsector harinas, panificación y cereales. (Ministerio de Comercio Exterior e Inversiones,

2015)

Tabla 15.- Sobretasas arancelarias 2015 - Capítulo 10.



SUBPARTIDA DESCRIPCIÓN ARANCELARIA SOBRETASA

ARANCELARIA

1003900010 Para malteado o elaboración de cerveza 45%

1003900090 Las demás 45%

1005901200 Blanco 45%

1005902000 Maíz reventón 45%

1005904000 Morado 45%

1005909000 Los demás 45%

1006300000 Arroz semiblanqueado o blanqueado, incluso

pulido o glaseado 45%

1008309000 Los demás 15%

1008509000 Los demás 45%

61







SUBPARTIDA DESCRIPCIÓN

ARANCELARIA

SOBRETASA

ARANCELARIA

1102200000 Harina de maíz 15%

1103130000 De maíz 45%

1104190000 De los demás cereales 45%

1104220000 De avena 45%

1104291000 De cebada 45%

1105200000 Copos, gránulos y pellets 15%

1106100000 De las hortalizas dela partida 07.13 45%

1107100000 Sin tostar 45%

1107200000 Tostar 45%

1108120000 Almidón de maíz 5%

SUBPARTIDA DESCRIPCIÓN ARANCELARIA SOBRE.

ARANC.

1901200000 Mezclas y pastas para la preparación de productos de

panadería, pastelería o galletería, de la partida 19.05 5%

1901901000 Extracto de malta 5%

1901902000 Manjar blanco o dulce de leche 45%

1901909000 Los demás 15%

1902110000 Que contengan huevo 45%

1902190000 Las demás 45%

1902200000 Pastas alimenticias rellenas, incluso cocidas o preparadas de

otra forma 45%

1902300000 Las demás pastas alimenticias 45%

1902400000 Cuscús 45%

1903000000 Tapioca y sus sucedáneos preparados con fécula, en copos,

grumos, granos perlados, cerniduras o formas similares. 5%

1904100000 Productos a base de cereales obtenidos por inflado o tostado 15%

1904200000 Preparaciones alimenticias obtenidas con copos de cereales sin

tostar o copos de cereales tostados o cereales inflados. 45%

1904300000 Trigo bulgur 45%

1904900000 Los demás 45%

1905100000 Pan crujiente llamado Knackebrot 45%

1905200000 Pan de especias 45%

1905310000 Galletas dulces (con adición de endulcorante) 45%

1905320000 Barquillos y obleas, incluso rellenos (gayfrettes, wafers) y

waffles (gaufres) 45%

1905400000 Pan tostado o productos similares tostados 45%

1905901000 Galletas saladas o aromatizadas 45%

1905909000 Los demás 45%

62

Se debe mencionar que las salvaguardias establecidas en marzo del 2015 debían ser

eliminadas a través del cronograma de desmantelamiento de la media de salvaguardia por

balanza de pagos previsto para abril del 2016, pero por decisión del Comité de Comercio

Exterior (Comex) a través de los acuerdos que a continuación se muestran vamos a poder

evidenciar que se empieza a diferir por más tiempo el cumplimiento de dicho cronograma.

De acuerdo con la Resolución No. 006 del 29 de abril del 2016:

Art.1.- Ejecutar parcialmente el cronograma de desmantelamiento de la medida de

salvaguardia por balanza de pagos, previsto para el mes de abril del 2016, eliminando

únicamente el nivel del 5% de sobretasa arancelaria. (Ministerio de Comercio Exterior e

Inversiones, 2016)

Art.2.- Disponer que la ejecución de la siguiente fase del cronograma de desmantelamiento

de la medida de salvaguardia por balanza de pagos se efectúe a partir del mes de abril del 2017,

conforme la siguiente tabla: (Ministerio de Comercio Exterior e Inversiones, 2016)

Tabla 18.- Cronograma de desmantelamiento de la medida de salvaguardia 2017 (1)



Sobretasa Abril Mayo Junio

15% 10% 5% 0%

25% 16,7% 8,3% 0%

40% 26,7% 13,3% 0%

63

De acuerdo con la Resolución No. 010 del 6 de junio del 2016:

A través de su Art.1 se reforma el Arancel del Ecuador expedido con Resolución N° 59

adoptada por el Pleno del COMEX el 17 de mayo 2012, publicada en el Suplemento del

Registro Oficial N° 859 de 28 de diciembre del 2012. (Ministerio de Comercio Exterior e

Inversiones, 2016) En la subpartida 1008.50.90 se agrega las nuevas subpartidas, en la forma

siguiente:

Tabla 19.- Nuevas subpartidas al Capítulo 10: Cereales



De acuerdo con la Resolución No. 21 del 6 septiembre del 2016:

El Art. 1 nos dice que se modificar la sobretasa arancelaria constante en las subpartidas del

Anexo único de la Resolución 011-2015 del Pleno del COMEX, publicada en el Suplemento

del Registro Oficial No. 456 del 11 de marzo del 2015 y sus modificaciones, donde consta 40%

de sobretasa arancelaria reemplazar por 35%; y, donde dice 25% de sobretasa arancelaria

sustituir por 15%. (Ministerio de Comercio Exterior e Inversiones, 2016)

En el Art.2 se sustituye la tabla de la Resolución N° 006-2016, adoptada por el Pleno del

COMEX el 29 de abril de 2016, por la siguiente. (Ministerio de Comercio Exterior e

Inversiones, 2016)

Código Designación de la Mercadería UF Tarifa

Arancelaria

1008.5 Quinua (quinoa)

1008.50.10 Para la siembra kg 0%

1008.50.90 Los demás:

1008.50.90.10 Orgánica certificada kg 25%

1008.50.90.90 Los demás kg 25%

64

Tabla 20.- Nuevo cronograma de desmantelamiento de la medida de salvaguardia 2017 (2)



De acuerdo con el Resolución No. 020 del 15 de junio del 2017:

En base al art.1 se establece la reformar íntegramente el arancel del Ecuador, expedido con

Resolución No. 59, adoptada por el Pleno del Comex el 17 de mayo del 2012, publicada en el

Suplemento del Registro Oficial No.859 de 28 de diciembre del 2012. (Ministerio de Comercio

Exterior e Inversiones , 2017)

A continuación, se presentan las tablas en donde se muestra las tarifas arancelarias que

inciden en el subsector harinas, panificación y cereales:

Tabla 21.- Tarifas arancelarias 2017 - Capítulo 10: Cereales


arancelaria

10.01 Trigo y morcajo kg 10%

10.02 Centeno kg 15%

10.03 Cebada kg 0%

10.04 Avena kg 5%

10.05 Maíz kg 15%

10.06 Arroz kg 20%

67,5% - 25%

10.07 Sorgo de grano kg 15%

10.08 Alforfón, mijo y alpiste kg 20%-25%

Fuente: (Ministerio de Comercio Exterior e Inversiones , 2017)



Sobretasa Abril Mayo Junio

15% 10,0% 5,0% 0,0%

35% 23,3% 11,7% 0,0%


arancelaria

11.01 Harina de trigo o de morcajo kg 20%

11.02 Harina de cereales, excepto de trigo o de morcajo kg 20%

65






11.03 Grañones, sémola y «pellets», de cereales. kg 20% - 30%

11.04

Granos de cereales trabajados de otro modo (por ejemplo:

mondados, aplastados, en copos, perlados, troceados o

quebrantados), excepto el arroz de la partida 10.06; germen

de cereales entero, aplastado, en copos o molido

kg 30%

11.05 Harina, sémola, polvo, copos, gránulos y «pellets», de papa

(patata). kg

30%

11.06

Harina, sémola y polvo de las hortalizas de la partida 07.13,

de sagú o de las raíces o tubérculos de la partida 07.14 o de

los productos del Capítulo 8. kg

30%

20%

11.07 Malta (de cebada u otros cereales), incluso tostada. kg 36%

11.08 Almidón y fécula; inulina kg 20%

11.09 Gluten de trigo, incluso seco. kg 20%


arancelaria

19.01

Extracto de malta; preparaciones alimenticias de harina,

grañones, sémola, almidón, fécula o extracto de malta, que no

contengan cacao o con un contenido de cacao inferior al 40%

en peso calculado sobre una base totalmente desgrasada, no

expresadas ni comprendidas en otra parte; preparaciones

alimenticias de productos de las partidas 04.01 a 04.04 que

no contengan cacao o con un contenido de cacao inferior al

5% en peso calculado sobre una base totalmente desgrasada,

no expresadas ni comprendidas en otra parte.

kg

20%

25%

30%

19.02

Pastas alimenticias, incluso cocidas o rellenas (de carne u

otras sustancias) o preparadas de otra forma, tales como

espaguetis, fideos, macarrones, tallarines, lasañas, ñoquis,

ravioles, canelones; cuscús, incluso preparado.

kg 30%

19.03

Tapioca y sus sucedáneos preparados con fécula, en copos,

grumos, granos perlados, cerniduras o formas similares.

kg 30%

19.04

Productos a base de cereales obtenidos por inflado o tostado

(por ejemplo: hojuelas o copos de maíz); cereales (excepto el

maíz) en grano o en forma de copos u otro grano trabajado

(excepto la harina, grañones y sémola), precocidos o

preparados de otro modo, no expresados ni comprendidos en

otra parte.

kg 20%

30%

19.05

Productos de panadería, pastelería o galletería, incluso con

adición de cacao; hostias, sellos vacíos de los tipos utilizados

para medicamentos, obleas para sellar, pastas secas de harina,


kg

20%

66

CAPÍTULO III

3. Interpretación de los resultados obtenidos a través de las encuestas

En este capítulo se observa los resultados obtenidos de la investigación realizada a las

PYMES Alimenticias - subsector harinas, panificación y cereales, el mismo que comprende el

análisis y la interpretación de resultados, el objetivo de las encuestas es principalmente obtener

datos importantes y relevantes de los actores de este mercado alimenticio, para de esta manera

poder determinar si las regulaciones a las importaciones han logrado el mejoramiento y

desarrollo de las PYMES.

Para una mejor comprensión de los resultados se realizará los análisis de cada una de las

preguntas de la encuesta divididas en cuatro secciones, en el anexo 1 se encuentra el formato

de la encuesta que se aplicó en el presente proyecto, a continuación, las secciones de la

encuesta:

Asociatividad de las empresas: consta desde la pregunta 1 a la 7.

Ofertas de productos y distribución: desde la pregunta 8 hasta la pregunta 13.

Restricciones a las importaciones: desde la pregunta 14 hasta la pregunta 21.

Producción, ventas e innovación: desde la pregunta 22 a la pregunta 26.

3.1. Interpretación de resultados en base a las respuestas obtenidas a través de las

encuestas realizadas a las PYMES

Una vez que hemos aplicado las técnicas e instrumentos de investigación a los propietarios

y/o administradores de las pequeñas y medianas empresas del sector alimenticio subsector

harinas, panificación y cereales que constan en la Cámara de la Pequeña y Mediana Empresa

67

de Pichincha, se realizó la tabulación de los datos para posteriormente representarlos en

gráficas con su respectivo análisis.

3.1.1. Asociatividad de las empresas

Gráfico 17.- Año de Constitución e Inicio de Actividades


Con respecto a la pregunta 1 la cual se refiere al año de constitución de la empresa y la

pregunta 2 el año de inicio de actividades, a través de las encuestas se pudo evidenciar que la

mayor parte de estas se han constituido e iniciado actividades dentro del periodo 2001 al 2010,

lo que se le atribuye a la crisis que atravesaba el país por motivos del feriado bancario, en donde

muchos ecuatorianos atravesaron momentos difíciles sin empleo, por lo cual decidieron

emprender.

Dentro del periodo 2011 al 2017 el número de nuevas empresas se redujo mínimamente

según el directorio de empresas y establecimientos del INEC, en el periodo 2014 es en donde

más se incrementó el número de empresas llegando a 860.394 a nivel nacional, es importante

recalcar que las empresas del subsector son muy tradicionales es por ello que existen empresas

De 1950

a 1960

De 1961

a 1970

De 1971

a 1980

De 1981

a 1990

De 1991

a 2000

De 2001

a 2010

De 2011

a 2017

Pregunta 1 y 2 .- Año de Constitución e Inicio de Actividades

Año de Constituciòn

Año de Inicio de

Actividades

68

desde el año de 1950 en adelante como es el caso de Moderna Alimentos S.A., Sucesores de

Jacobo Paredes o Molinos e Industrias Quito.

Se debe mencionar que no en todas las empresas encuestadas coinciden el año de

constitución con el año de inicio de actividades, este es el caso de Maxcake la misma que se

constituyó en el año 2011, pero iniciaron actividades en el 2007; la empresa Semprebene fue

constituida en el año 2010 e iniciaron actividades en el año 2011; la empresa Ipanema la cual

se constituyó en 1990, pero inició actividades en 1988 y por último Falimensa su año de

constitución fue en 1988 y el año de inicio de actividades en 1991.

Gráfico 18.- Empresas que pertenecen a una Asociación


En lo referente a la asociatividad de las empresas, esta pregunta es importante puesto que al

ser pequeñas y medianas consideramos que es necesario asociarse a entidades que puedan

beneficiar y ayudar al desarrollo del negocio, del total de empresas encuestadas únicamente 10

pertenecen a algún tipo de asociación, las cuales vamos a mencionar a continuación:

- 4 de las empresas encuestadas constan dentro de la Asociación Ecuatoriana de Molineros

(ASEMOL), una asociación que busca representar y defender a la industria molinera;

27%

73%

Pregunta 3.- ¿Pertenece su empresa a alguna asociación aparte de CAPEIPI?

SI NO

69

- En la Cámara de Comercio de Quito se encuentran afiliadas 2 de las empresas encuestadas,

esta Cámara tiene como misión brindar a sus socios servicios de calidad para contribuir al

desarrollo de sus negocios;

- 1 de las empresas está afiliada a la Cámara de Comercio Italiana del Ecuador cuyo objetivo

es generar e incentivar el comercio entre Italia y Ecuador;

- 1 empresa pertenece a la Cámara Artesanal de Pichincha, la misma que representa y

defiende los derechos de la clase artesanal;

- 2 de las empresas pertenecen a la Asociación de Panificadores de Pichincha y a la

Asociación de Chefs del Ecuador.

Las otras 27 empresas no están interesadas en pertenecer a alguna otra asociación, puesto

que según nos supieron manifestar estas asociaciones suelen cobrar un porcentaje mensual y

los beneficios son muy pocos.

Gráfico 19.- Beneficios al ser parte de CAPEIPI


Las empresas encuestadas constan en la base de datos de CAPEIPI, por tanto consideramos

necesario preguntarles si han recibido algún tipo de beneficio por parte de esta Cámara, el 54%

de la empresas no ha recibido beneficio alguno, mientras que el 46% menciona que si ha

recibido beneficios tales como capacitaciones, exposiciones en donde promocionan sus

46%

54%

Pregunta 4.- ¿Ha obtenido beneficios al ser parte de CAPEIPI?

SI NO

70

productos a través de ferias y también mantienen contacto con personas del medio, creación de

consorcios para facilitar las exportaciones, en algunos casos también han ayudado a sus socios

a conseguir materia prima en tiempos de escasez, apoyo en trámites y en la consecución de

certificados.

En base a los resultados podemos concluir que hace falta una mayor labor por parte de la

Cámara de la Pequeña y Mediana Empresa de Pichincha ya que sus socios no se encuentran

totalmente satisfechos con la ayuda brindada, manifestaron que incluso están pensando en ya

desafiliarse puesto que pagan una mensualidad y no reciben beneficio alguno, en el caso de las

exposiciones para poder promocionar los productos esta institución les cobra una cierta

cantidad de dinero para presentar su stand al público.

Gráfico 20.- Fuentes de Financiamiento


Se consideró necesario saber la fuente de financiamiento que tuvieron las empresas para

iniciar actividades, dado que las mismas necesitan siempre de un capital para poder poner su

negocio en marcha. De las empresas encuestadas el 36% se financian con créditos a

instituciones financieras privadas, debido a que según mencionaron los encuestados el solicitar

créditos a entidades públicas les resulta muy complicado y a veces es una pérdida de tiempo,

8

5

2

19

1

18

Otros

Inversiones

Alianzas con otros inversionistas

Crédito instituciones financieras privadas

Fondos de programas gubernamentales

Ahorros personales

Pregunta 5.- Fuentes de Financiamiento de su empresa:

71

ya que no suelen ser beneficiados, por ello acuden a la banca privada la cual les otorga el crédito

en menor tiempo aunque con altas tasas de interés, las empresas más solventes como

Corporación Superior Corsuperior S. A. adquieren créditos en bancas internacionales por sus

bajas tasas de interés.

Alrededor de 18 empresas se han financiado a través de ahorros personales para poder sacar

adelante el negocio, mientras que un total de 8 empresas se vienen financiando con las

utilidades que generan las propias ventas del negocio. Podemos concluir que es necesario que

las entidades financieras tanto públicas como privadas tomen en cuenta esta situación, puesto

que las pequeñas y medianas empresas siempre van a necesitar de capital para poder

incrementar su producción y por lo tanto sus ventas.

Gráfico 21.- Apoyo por parte del gobierno


A través de la pregunta 6 lo que se buscó es poder percibir si las empresas consideran haber

recibido algún tipo de apoyo por parte del gobierno, dentro de las opciones que se establecieron

como se puede apreciar en la gráfica están: capacitaciones o becas, financiamiento, subsidios,

ninguno u otros; los resultados fueron los siguientes, el 84% de los encuestados mencionaron

Capacitaciones-

Becas

0%Financiamiento

2%Subsidios

3%

Ninguno

84%

Otros

11%

Pregunta 6.- ¿Ha recibido algún tipo de apoyo por parte del gobierno?

72

que no han obtenido ningún tipo de apoyo y que más bien se sienten perjudicados por los

cambios repentinos que se han dado en los últimos años como por ejemplo mencionaron el

anticipo al impuesto a la renta, ya que consideran que se les cobra por adelantado un rubro

basándose en supuestos y que a más de esto no se hace nada para proteger al subsector.

Mientras que un 11% eligió la opción otros la cual se encuentra dentro de los ítems

establecidos en la encuesta, manifestaron haber recibido apoyo a través de PROECUADOR

para tener acceso a ferias y dar a conocer sus productos, por otro lado el 3% siendo estas las

molineras se han visto beneficiadas en lo que respecta al diferimiento arancelario del trigo del

0% tomando en cuenta que esta es la principal materia prima que el subsector utiliza y

únicamente el 2% pudo acceder a financiamiento a través de entidades públicas.

La empresa Fortesan pudo acceder a través de compras públicas y beneficiarse del programa

de Alimentación del Gobierno, es importante tomar en cuenta que en los programas del

gobierno debería darse prioridad a las pequeñas y medianas empresas como lo establece la

Constitución de la República del Ecuador en su art. 281 numeral 14 en el que se menciona que

se deberá “adquirir alimentos y materias primas para programas sociales y alimenticios,

prioritariamente a redes asociativas de pequeños productores y productoras.” (Constitución de

la República del Ecuador, 2008)

En base a los resultados podemos concluir que sin duda en estos últimos años nuestro país

ha venido atravesando una serie de cambios, tanto positivos como negativos en los diferentes

sectores, por ello es importante tomar en cuenta que el gobierno siempre actuará y trabajará de

manera muy general por lo que en su mayoría los panificadores no se verán directamente

beneficiados.

73

Gráfico 22.- Número de empleados


Del total de empresas encuestadas la mayoría son micro y pequeñas empresas, en el caso de

las empresas grandes siguen constando como afiliadas. En nuestro país a lo largo de los últimos

años en cuanto al tipo de empresa existe un mayor número de PYMES, es por ello que es

importante conocer cuáles son los factores que les afectan y que pueden perjudicarles ya que

son estas empresas en las que el gobierno debería trabajar mucho más porque son el presente

y futuro del país.

3.1.2. Oferta de productos y distribución

En la presente investigación hemos tomado en cuenta las partidas más relevantes que tienen

que ver con el subsector analizado harinas, panificación y cereales las mismas que están

establecidas en la Nomenclatura de Designación y Codificación de Mercancías del Ecuador, la

cual se encuentra dentro de las resoluciones del Comité de Comercio Exterior.

A continuación, en la tabla Nº 24 vamos a poder encontrar el código de la partida de las

mercancías establecidas por la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU), para

una mejor comprensión del gráfico Nº 23 ya que como se puede apreciar en la tabla el nombre

de las mercancías suele ser un poco extenso.

1 a 9 10 a 49 50 a 99 100 a 199 199 en adelante

11

17

41

4

Pregunta 7.- Número de empleados que tiene la empresa:

74

Tabla 24.- Productos que ofertan las empresas del subsector

Cód.

Partida Designación de la Mercancía

10.08 Alforfón, mijo y alpiste; los demás cereales

11.01 Harina de trigo o de morcajo (tranquillón).

11.02 Harina de cereales, excepto de trigo o de morcajo (tranquillón)

11.03 Grañones, sémola y «pellets», de cereales.

11.04 Granos de cereales trabajados de otro modo (por ejemplo: mondados, aplastados, en copos,

perlados, troceados o quebrantados), excepto el arroz de la partida 10.06; germen de

cereales entero, aplastado, en copos o molido.

11.08 Almidón y fécula; inulina.

19.01 Extracto de malta; preparaciones alimenticias de harina, grañones, sémola, almidón, fécula

o extracto de malta, que no contengan cacao o con un contenido de cacao inferior al 40%

en peso calculado sobre una base totalmente desgrasada, no expresadas ni comprendidas

en otra parte; preparaciones alimenticias de productos de las partidas 04.01 a 04.04 que no

contengan cacao o con un contenido de cacao inferior al 5% en peso calculado sobre una

base totalmente desgrasada, no expresadas ni comprendidas en otra parte.

19.02 Pastas alimenticias, incluso cocidas o rellenas (de carne u otras sustancias) o preparadas

de otra forma, tales como espaguetis, fideos, macarrones, tallarines, lasañas, ñoquis,

ravioles, canelones; cuscús, incluso preparado

19.03 Tapioca y sus sucedáneos preparados con fécula, en copos, grumos, granos perlados,

cerniduras o formas similares.

19.04 Productos a base de cereales obtenidos por inflado o tostado (por ejemplo: hojuelas o copos

de maíz); cereales (excepto el maíz) en grano o en forma de copos u otro grano trabajado

(excepto la harina, grañones y sémola), pre cocidos o preparados de otro modo, no

expresados ni comprendidos en otra parte

19.05 Productos de panadería, pastelería o galletería, incluso con adición de cacao; hostias, sellos

vacíos de los tipos utilizados para medicamentos, obleas para sellar, pastas secas de harina,




75

Gráfico 23.- Pregunta 8.- Productos que ofertan las empresas del subsector:


Como se lo ha mencionado anteriormente las encuestas fueron realizadas a las empresas del

subsector harinas, panificación y cereales, se pudo conocer cuál es la oferta de cada una de

ellas, puesto que cada producto varía conforme a la Nomenclatura de Designación y

Codificación de Mercancías del Ecuador.

Los productos del código 19.05 refiriéndose a los productos de panadería, pastelería o

galletería, pastas secas de harina, almidón o fécula, en hojas, y productos similares son los que

más oferta el subsector con una representatividad del 40%, seguida de la partida 11.01 y 19.04

las cuales se refieren a la harina de trigo o de morcajo (tranquillón) y a productos a base de

cereales obtenidos por inflado o tostado respectivamente, ambas con una representación del

11%, por otro lado los partidas con menor representación son la 10.08, 11.03 y 11.08

refiriéndose a alforfón, mijo y alpiste; los demás cereales, grañones, sémola y «pellets», de

cereales y almidón y fécula; inulina respectivamente.

76

Gráfico 24.- Producto estrella en las empresas


En base a la pregunta 9 la cual se refiere al producto estrella que cada una de las empresas

encuestadas elabora se pudo determinar que la subpartida 1905.90.90.00 “Los demás”

refiriéndose al pan, pasteles y postres son los productos que más se venden con una

representación del 46%, seguida de la subpartida 1101.00.00.00 “harina de trigo “con un

porcentaje del 16% y por último tenemos los cereales (granola) con un 8%.

Se puede concluir que siendo el pan uno de los alimentos más importantes en la dieta de los

ecuatorianos se debe dar mayor prioridad al subsector y sobre todo a las pequeñas panificadoras

que están en desarrollo, ya que con esfuerzo e incentivos adecuados pueden llegar a convertirse

en grandes cadenas a nivel nacional.

Quinua Orgánica

certificada

3%

Harina de trigo o de

morcajo (tranquillón).

16%Grañones y sémola: de

trigo

3%

Granos aplastados o en

copos: De los demás

cereales

8%

Preparaciones para la

alimentación de lactantes o

niños de corta edad

6%

Manjar blanco o dulce

de leche

3%Pastas alimenticias

rellenas

5%Productos a base de

cereales obtenidos por

inflado o tostado

5%

Barquillos y obleas,

incluso rellenos y waffles

5%

Los demás: pan

46%

Pregunta 9.- ¿Cuál es el producto que más vende la empresa?

77

Gráfico 25.- Comercialización en las diferentes cadenas de supermercados


En cuanto a la comercialización preguntamos a las empresas a que cadenas de

supermercados distribuyen sus productos, dentro de las opciones planteadas la mayoría de las

empresas eligió la opción OTROS con un total de 29 empresas lo que representa un 36%, dentro

de esta opción se encuentran las panaderías, pastelerías, minimarkets y mercados mayoristas

estas empresas distribuyen sus productos de manera directa al consumidor, seguida de la opción

OTROS una de las cadenas a la que más se distribuye es Corporación Favorita C.A. alrededor

de 14 empresas con un 19%, seguida de Mega Santamaría S.A. con 10 empresas, lo cual

representa un 14%, Corporación el Rosado S.A. con 9 empresas y Tiendas Industriales

Asociadas TÍA S.A. y el Coral Hipermercados con 6 empresas.

La mayor parte de las empresas distribuyen sus productos directamente al consumidor,

pocas son las empresas que han tenido acceso a las grandes cadenas de supermercados en el

país, lo cual no es correcto puesto que la marca nacional debería prevalecer en estos

CORPORACIÓN FAVORITA C.A; 14;

17%

MEGA SANTAMARIA S.A.; 10; 12%

CORPORACIÓN EL ROSADO S. A.; 9; 11%

MAGDA ESPINOSA S.A.; 3; 4%

TIENDAS INDUSTRIALES

ASOCIADAS TIA S.A.; 6; 8%

MULTISERVICIOS JUAN DE LA CRUZ S.A.;

1; 1%

CORPORACIÒN DISTRIBUIDORA DE

ALIMENTOS S.A. CORDIALSA; 2; 3%

CORAL HIPERMERCADOS; 6;

8%

OTROS; 29; 36%

Pregunta 10.- Seleccione la cadena de mercado en la que distribuye sus

productos:

78

supermercados y en la realidad son los productos de las empresas internacionales las que tienen

mayor visibilidad en perchas, puesto que son productos que tienen mayor salida, los grandes

supermercados trabajan ofertando lo que más se vende y con una vida útil más extensa, siendo

esto un impedimento para los panificadores ya que elaboran productos frescos que en promedio

tienen una duración de dos o tres días.

Gráfico 26.- Empresas que exportan


Como se puede apreciar en la gráfica un 84% de las empresas 31 en total no exporta ningún

tipo de producto ya que según nos comentaron es muy complicado que siendo pequeñas o

medianas logren tener la capacidad de producción y el capital necesario para poder llevar a

cabo las exportaciones, a más de ello el proceso y los trámites son complicados.

Por otro lado, el 16% de las empresas 6 en total han logrado exportar sus productos tal es

el caso de Chocono que produce barquillos, waffles, conos de helado y chocolate siendo una

de las pocas empresas que han incrementado sus ventas en los últimos años; Cereales Andinos

es otra de las empresas que está incursionando en el mercado internacional con sus productos

a base de quinua exportan principalmente a Chile, Líbano y Panamá; la empresa Fortesan

16%

84%

Pregunta 11.- ¿Su empresa exporta alguno de los productos que oferta?

SI NO

79

exporta a través de terceros barras de cereales, snacks y granolas; Inagrofa exporta quinua a

países en Asia y Oceanía; Toscana una de las empresas más solventes del subsector exporta

fideos, por otro lado la empresa Corsuperior S. A. exporta harina de trigo, afrecho, fideos y

también galletas a países como Colombia y Venezuela.

Se puede concluir que las empresas que han llegado a exportar sus productos son medianas

o grandes, ya que el proceso para la exportación requiere de una fuerte inversión para poder

llegar con un producto diferenciado a mercados internacionales, además deben cumplir con las

certificaciones que establecen dichos países, entre otros requisitos.

Gráfico 27.- Tipo de Proveedor


Los proveedores de las 37 empresas encuestadas son a nivel nacional, y únicamente 11 de

ellas también tienen proveedores internacionales.

Se debe tomar en cuenta que los proveedores nacionales de las pequeñas y medianas

empresas del subsector son principalmente las grandes molineras, algunos de los productos

antes mencionados son importados esto debido a la calidad.

11

37

Internacional Nacional

Pregunta 12.- Sus proveedores son a nivel:

80

Es importante que los proveedores nacionales de las diferentes materias primas del subsector

puedan ofrecer un buen producto a los productores ya que de ahí parte la calidad del producto

final que llega al consumidor, por tanto, los proveedores deberían capacitarse y seguir

mejorando constantemente en el proceso productivo, para poder cumplir con todos los

estándares que solicitan las empresas y a su vez brindarles total seguridad.

Gráfico 28.- Productos que importan las empresas


Los principales productos que se importan son materia prima dentro de los cuales podemos

mencionar al trigo el mismo que es adquirido directamente por las grandes molinerías, también

se importa aditivos, enzimas, frutas deshidratadas, cremas naturales, conservas, tintas

vegetales, colorantes, lacas comestibles esto en cuanto a productos para consumo, los mismos

que son importados a través de terceros, al igual que maquinarias, envases, entre otros.

Trigo

Insumos y Materiales

Maquinaria

4

6

4

Pregunta 13.- En caso de que la empresa importe mencione que tipo de

productos:

81

3.1.3. Restricciones a las Importaciones

Gráfico 29.- Influencia de las restricciones a las importaciones en el desarrollo económico


El 76% de las empresas encuestadas considera que las restricciones a las importaciones si

han tenido una influencia en el desarrollo económico de sus empresas en los últimos seis años,

en base a los resultados se notaron diferentes puntos de vista, desde el lado que se protege al

productor nacional y del lado que se le perjudica, manifestaron que al ingresar productos de

empresas transnacionales con el arancel respectivo, éstas incrementaron su precio de venta al

público por lo que el consumidor adquiere el producto nacional por tener un precio más bajo,

sin duda la producción nacional se ha visto afectada en lo que respecta a sus ventas por diversos

factores como la economía del consumidor.

Los encuestados manifestaron que la aplicación de tarifas arancelarias y salvaguardias si

han influenciado en sus negocios pero de manera negativa puesto que les perjudica

principalmente al adquirir insumos del extranjero muy necesarios en la elaboración de sus

productos como por ejemplo cremas, colorantes, chocolates que a su criterio en el país no se

los encuentra de la misma calidad, esto incrementó los costos de los productos, en el caso de

76%

24%

Pregunta 14.- ¿Considera que las restricciones a las importaciones han tenido

influencia en el desarrollo económico de su empresa en los últimos seis años?

SI NO

82

Moderna Alimentos mencionaron que las salvaguardias establecidas en el 2015 les afectó al

momento de adquirir los frutos secos para la elaboración del pan de pascua impactando

principalmente en el precio del producto final.

También nos manifestaron que no se sienten beneficiados con las medidas restrictivas al

momento de adquirir maquinaria y repuestos para el giro del negocio, ya que al no ser un país

con tecnología avanzada no se puede fabricar estos equipos, considerando que las autoridades

puedan ayudar en este sentido a los emprendedores.

El 24% de las empresas restantes opina que estas medidas no han influenciado en sus

negocios dado que no consideran que su competencia sea internacional sino más bien nacional

y que el desarrollo económico de su empresa depende del consumidor final, en el caso de las

panaderías no creen tener alguna influencia de las tarifas arancelarias debido a que los

productos que en su mayoría ofertan como es el pan, pasteles y postres son adquiridos

diariamente por el consumidor.

Gráfico 30.- Preferencia del consumidor entre el producto nacional al extranjero


62%

38%

Pregunta 15.- ¿Considera que las restricciones arancelarias y/o no arancelarias

han hecho que el consumidor prefiera el producto nacional al extranjero?

SI NO

83

Del total de empresas encuestadas el 62% opina que las restricciones arancelarias si han

hecho que el consumidor prefiera el producto nacional al extranjero ya que consideran que a

través de estas tasas el precio de dichos productos es un poco más elevado, claro que esto se da

más por precio que por la calidad, sin embargo el 38% de las empresas consideran que estas

restricciones no han influenciado en la decisión del consumidor puesto que según comentaron

depende más bien de la percepción y decisión del mismo, es decir muchos prefieren consumir

un producto que satisfaga sus gustos, además en el caso del pan los consumidores prefieren

adquirir lo nacional por ser un producto fresco, sin químicos y saludable, el gobierno debería

educar a la población a preferir lo nacional a lo extranjero porque en la mente de muchos

ecuatorianos los productos que vienen del exterior son mejores.

Gráfico 31.- Importaciones de productos de la misma línea del subsector


Como se puede evidenciar en la gráfica N° 31, el 68% de las empresas consideran que en

efecto la importación de productos de la misma línea de su negocio afecta sus ventas debido a

que es competencia directa, ya que según mencionaron las marcas internacionales suelen tener

mayor apertura en las cadenas de supermercados. En el caso de las empresas productoras de

fideos se ven sumamente afectadas por los productos de la competencia internacional como

por ejemplo la marca Don Victorio, respecto a las empresas que elaboran galletas su

68%

32%

Pregunta 16.- ¿Considera que las importaciones de productos de la misma línea

de su negocio afectan sus ventas?

SI NO

84

competencia más grande es Nestlé y la Universal, en el caso de las compotas también se ven

muy afectados por el ingreso de marcas como Gerber de México y San Jorge de Colombia.

Por otro lado, el 32% de empresas restantes opina que no se sienten afectados por la

importación de productos de la misma línea de su negocio, dado que consideran que la

competencia siempre va a existir y por un lado eso los obliga a ser mucho más competitivos y

a establecer nuevos estándares para poder tratar de superar a dichas marcas y no quedarse

estancados, también mencionaron que sus ventas más bien se han visto influenciadas por la

economía del consumidor y que además los productos que ofertan son diferentes e innovadores

y no se sienten amenazados por la competencia.

Gráfico 32.- Influencia del tipo de cambio en las importaciones


Alrededor del 49% de las empresas encuestadas consideran que el tipo de cambio si ha

influenciado en las importaciones de los productos que el subsector harinas y cereales oferta,

especialmente los que ingresan de Colombia con precios bajos siendo estos una fuerte

competencia frente a la producción nacional, que por costos no puede competir, además que la

materia prima y mano de obra ecuatoriana es cara, por tal motivo muchas empresas nacionales

49%51%

Pregunta 17.- ¿Considera que el tipo de cambio ha influenciado en las

importaciones de los productos que el subsector (harinas, panificación y

cereales) oferta?

SI NO

85

se ven obligadas a llevar sus empresas a países como Perú y Colombia en donde la mano de

obra es más barata, Ecuador al ser un país dolarizado se encuentra a expensas de lo que suceda

en Estados Unidos, por lo que nuestro país es quien soporta la devaluación.

Por otro lado, el 51% de los encuestados opinan que el tipo de cambio no ha influenciado

en las importaciones del subsector, debido a que las empresas en el país se han logrado

mantener gracias a su propio esfuerzo por mejorar la marca, además que los productos del

subsector panificación en su mayoría son de consumo diario. Podemos concluir que gran parte

de los encuestados consideran que durante los últimos años el tipo de cambio si ha influenciado

en sus ventas, ya que al estar dolarizados el costo de vida es más alto y estamos más expuestos

a una inestabilidad social, política y económica.

Gráfico 33.- Conocimiento de las tarifas arancelarias


En cuanto a la pregunta 18 lo que esperábamos es poder conocer qué tan informados están

los propietarios o colaboradores de las empresas acerca de las tarifas arancelarias establecidas

en el año 2012 y las tarifas vigentes en el año 2017, para lo cual obtuvimos como resultados

Pregunta 18 Pregunta 19

14 1223 25

Pregunta 18.- ¿Conoce las tarifas arancelarias establecidas para el

subsector Harinas, Panificación y Cereales en el período 2012 y las tarifas

vigentes pertenecientes al año 2017?

Pregunta 19.- ¿Conoce las sobretasas arancelarias establecidas en el año 2

SI NO

86

que 23 de las personas encuestadas no tienen conocimiento de estas tarifas, mientras que los

14 restantes si conocen las tarifas arancelarias referentes al subsector harinas, panificación y

cereales.

La pregunta 19 se relaciona con la pregunta anterior puesto que trata sobre el conocimiento

referente a las sobretasas arancelarias que fueron establecidas en el año 2015 a causa del déficit

en la balanza comercial por la caída del precio del petróleo, se podría decir que estas sobretasas

tuvieron mayor difusión a nivel de medios de comunicación, pero en base a los resultados

obtenidos se evidenció que 25 de los encuestados desconocen acerca de este tema y únicamente

12 tienen conocimiento de las sobretasas.

Se puede concluir que la mayor parte de los encuestados/as desconoce sobre las tarifas

arancelarias y las sobretasas del 2015, esto se da debido a que en su mayoría son empresas

pequeñas las cuales difícilmente tienen personal que pueda orientarlas o darles a conocer este

tipo de información, también otro de los factores es que no tienen mayor interés en conocer

sobre el tema arancelario puesto que según lo que nos comentaron varias de estas empresas no

importan directamente sino más bien adquieren la mercancía a través de terceros, lo cual hace

que las pocas empresas que tienen conocimiento referente al tema sean únicamente las

medianas o grandes, ya que estas cuentan con el asesoramiento necesario para llevar a cabo

todo tipo de procesos para el funcionamiento de la empresa.

87

Gráfico 34.- Factores que se consideran al importar


En cuanto a las importaciones de productos relacionados al subsector se aspiraba conocer el

punto de vista de los empresarios en cuanto a los factores que se toman en cuenta al momento

de importar este tipo de mercancías, la mayoría de los encuestados considera como uno de los

principales factores a la calidad del producto y esto es muy cierto puesto que si nosotros

consumimos productos importados es porque satisface nuestra necesidad en muchos aspectos

y lo seguimos consumiendo.

Otros de los factores por el que más se inclinaron fue el precio, siendo un factor decisivo al

momento de adquirir una mercancía, ya que debido a la situación económica que ha venido

atravesando el país el consumidor suele dejar de adquirir ciertos productos y buscar algo más

económico o que se encuentre a su alcance. Muy pocas empresas consideraron el prestigio, la

innovación o promociones atractivas como factores importantes al momento de importar dichos

productos.

Se puede concluir que la decisión del consumidor puede estar influenciada por muchos

factores y como lo notamos son principalmente la calidad y el precio, por tanto, las empresas

nacionales deben ser más competitivas en cuanto a su producción para de esta manera poder

Calidad

Precio

Prestigio

Innovación

Promociones atractivas

Otros

30

20

5

5

2

1

Pregunta 20.- ¿Qué factores usted considera que e importador toma en cuenta

para adquirir mercancías del extranjero?

88

alcanzar una mejor calidad del producto final, y también tomar en cuenta el precio, ya que una

variación de precios podría acarrear una serie de problemas.

Gráfico 35.- Impacto de las medidas restrictivas en las importaciones


En base a los resultados obtenidos el 57% de los encuestados consideran que las medidas

restrictivas no son suficientes para reducir las importaciones, pues consideran que las tarifas

arancelarias de los productos de la competencia internacional deberían ser más altas, para que

durante el tiempo que duran estas medidas proteccionistas las industrias nacionales puedan

aprovechar e ingresar al mercado con más facilidad, como se mencionará en las estadísticas

más adelante existe gran cantidad de importaciones tanto de materia prima como de productos

elaborados y que por lo general son bienes que si se producen en el país tales como fideos,

galletas, pan, entre otros.

Por otro lado, el 43% considera que estas medidas son suficientes, y que más bien son

innecesarias, consideran que debería ser menor la tarifa arancelaria ya que en este caso aumenta

el precio de venta al público, piensan más bien que se debería enfocar de mejor manera a que

bien se le debe aplicar el arancel ya que el gobierno debería proteger a la industria nacional y

43%

57%

Pregunta 21.- ¿Considera que las medidas restrictivas son suficientes para

reducir las importaciones en el país?

SI NO

89

dar mayores facilidades para que estas puedan innovar y ganar más mercado a la competencia

internacional.

3.1.4. Producción, ventas e innovación

Gráfico 36.- Cambios para el desarrollo y mejoramiento de la empresa en los últimos seis años


Es importante conocer cómo las empresas han hecho para mantenerse en el mercado frente

a todos los cambios que se han venido dando en estos últimos años, a más de ello las estrategias

que han llevado a cabo para dar valor agregado a sus productos, poder abarcar mayor mercado

y hacer frente a la competencia. Se puede apreciar que la mayoría de empresas encuestadas

dicen utilizar materia prima de calidad, más de la mitad de las empresas encuestadas ha

diversificado sus productos para poder mantenerse en el mercado.

Otro de los cambios a los que se han visto sujetas es al cumplimiento de normativas dado

que si no se rigen a dichas normas no pueden seguir laborando, a través del Servicio de Rentas

Internas en línea en la opción “Consulta de Deudas” con el RUC de cada una de las empresas

27

21

15

28

18

11

27

23

15

9

1

Cumplimientos normativos

Nueva maquinaria

Tecnificacion de procesos

Materia prima de calidad

Métodos de promoción para posicionamiento de marca

Modificación de precios

Diversificacion de productos

Capacitación personal

Alianzas estrategicas

Apertura de nuevos locales

Otros

Pregunta 22.- ¿En los últimos años que cambios adicionales ha realizado para

dar mayor valor agregado a sus productos y abarcar mayor mercado?

90

encuestadas se puedo verificar que únicamente 4 de ellas adeudan al SRI al año 2018, entre

ellas tenemos:

- Moderna Alimentos S. A. tiene deudas impugnadas por un valor de USD 4.157.666,93

desde el año 2011 al 2013.

- Pandebono Ecuador Panboec Cia. Ltda. tiene deudas firmes por un valor de USD 3.122,10

correspondientes al 2017-2018.

- Agricola Pucuhuaico Cia. Ltda. tiene deudas firmes por un valor de USD $3.620,33 al

2018.

- Ipanema tiene deudas firmes por un valor de USD $2.429,57 al 2017-2018.

Se puede evidenciar que la mayoría de las empresas cumplen con sus obligaciones

tributarias, permitiéndoles así continuar con sus actividades y evitando multas e intereses, que

podrían representar un gasto adicional.

También han invertido en maquinaria para poder desarrollar el negocio, menos de la mitad

de las empresas encuestas han realizado métodos de promoción para posicionar la marca y esto

es sumamente importante para las empresas puesto que si no dan a conocer el producto no van

a poder venderlo, es por ello que deben destinar parte de su capital a publicidad y sobretodo

una imagen atractiva que llame la atención del público.

Más de la mitad de las empresas encuestadas han brindado capacitación al personal, esto es

muy importante ya que contar con mano de obra calificada ayuda a minimizar tiempos y

mejorar los procesos, para obtener así mayores beneficios a futuro.

91

Es por ello que en la nueva Ley Orgánica para el Fomento Productivo, se establece que para

el cálculo del impuesto a la renta, durante el plazo de 5 años las MIPYMES tienen derecho a

la deducción del 100% adicional de los gastos incurridos por capacitación técnica dirigida a la

investigación, desarrollo e innovación tecnológica que mejore la productividad pasa del 1% al

5% (Ley Orgánica Fomento Productivo, 2018), anteriormente constaba en la Ley Orgánica de

Régimen Tributario Interno que no supere el 1% del valor de los gastos efectuados por

conceptos de sueldos y salarios del año en que se aplique el beneficio. (LORTI, 2016)

Muy pocas empresas han buscado alianzas estratégicas, siendo esto muy necesario para que

estas puedan mantener a flote su negocio, ya que al aliarse con nuevos inversionistas pueden

tener mayores oportunidades en el mercado, es por ello que los empresarios deben buscar

convenios con empresas que realmente puedan aportar y mejorar a su crecimiento.

Gráfico 37.- Factores que afectan la producción y venta de las empresas


Proveedores

Altos precios o escasez de materia prima

Precios bajos de la competencia

Amenaza de nuevos competidores entrantes.

Amenaza de productos sustitutos.

Politicas gubernamentales

Economia del Consumidor

Acceso a tecnología

Personal poco calificado

Financiamiento

Desición del Consumidor

Cultura corporativa

Ubicación geográfica

Precios de la competencia

12

24

22

23

12

16

30

5

9

12

20

6

6

7

Pregunta 23.- Mencione algunos de los factores que usted considera afectan la

producción y ventas de su empresa:

92

Según las empresas encuestadas los factores que más afectan la producción y ventas de las

empresas son la economía del consumidor y los altos precios o escasez de la materia prima, ya

que cierta materia prima e insumos utilizados para la elaboración de sus productos se dan por

temporadas, además que las empresas no pueden prever cualquier desastre natural o cambios

climáticos.

Otro de los factores que les afecta son los precios de los productos de la competencia y la

amenaza de nuevos competidores entrantes principalmente les afecta la competencia de

vendedores ambulantes, los mismos que no pagan ningún tipo de impuesto y que a más de ello

no cuentan con los requisitos necesarios para poder expender los productos que ofertan.

Durante los últimos seis años el país ha venido atravesando varios cambios que han afectado

la situación económica de los ecuatorianos, por tal motivo se ha visto una influencia en las

empresas y en la decisión del consumidor.

Los empresarios también comentaron que las políticas gubernamentales les afectan ya que

cambian las normas sin una planificación previa, cabe mencionar que en la de Ley Orgánica

para el Fomento Productivo se incluye a las sociedades y organizaciones de la economía

popular y solidaria que cumplan las condiciones de microempresas como sujetos de cálculo del

anticipo del impuesto a la renta (Ley Orgánica Fomento Productivo, 2018), al referirnos a la

economía popular y solidaria hacemos referencia a uno de sus sectores, el asociativo a través

del cual se realizan actividades económicas productivas. En cuanto a esta reforma se puede

mencionar que cobrar anticipadamente perjudica a las empresas puesto que no han generado

ingresos y en el caso de haberlo hecho estos pueden no ser tan altos, por tanto, el tener que

pagar este rubro por adelantado no es beneficioso.

93

Finalmente, otro de los factores que los aqueja son los proveedores quienes en muchos de

los casos no son cumplidos al momento de entregar los pedidos, además de estos factores

también se encuentra la amenaza de productos sustitutos y problemas de financiamiento, ya

que varias de las instituciones públicas no les aprueban créditos y tienen que recurrir a la banca

privada.

Gráfico 38.- Estrategias de Mercado


Los empresarios mencionaron varias de las estrategias que llevarían a cabo para crecer y

hacer frente a la competencia entre ellas tenemos: promocionar la marca a través de redes

sociales, innovar y mejorar la imagen y presentación del producto para llegar a nuevos

mercados; estas empresas también consideran realizar negociaciones estratégicas en volumen

con proveedores para minimizar los costos de los productos, o a su vez buscar nuevos

proveedores que les brinden mayor calidad de materia prima, el financiamiento también es un

tema que les preocupa pues entre sus estrategias se encuentra acceder a créditos con bajas tasas

de interés y a nuevos canales de distribución que les permitan llegar a reconocidas cadenas de

supermercados.

Tecnificación de los procesos

Mejoramiento de polìticas empresariales

Promocionar la marca

Innovar la imagen y presentación del producto

Mejor servicio al cliente

Nuevos mercados

Desarrollo de nuevos productos

Contar con las certificaciones

Otras

5

6

12

9

1

8

4

2

6

Pregunta 24.- ¿Qué estrategias debería llevar a cabo si empresa para innovar y

hacer frente a la competencia?

94

Otra de las estrategias en la cual se encuentran trabajando las PYMES es el desarrollo de

nuevos productos con tendencias más saludables, lo que pretenden es en algún momento

exportar dichos productos, pero para ello deben contar con las certificaciones necesarias y

trabajar en ello; fueron pocas las empresas que nos mencionaron como una de sus estrategias

dar un mejor servicio al cliente y esto es preocupante ya que de este último depende su

crecimiento y permanencia en el mercado.

Gráfico 39.- Monto de sus ventas durante el periodo (2012-2017)


A nivel de ventas para el periodo 2012 - 2017 este sector ha presentado algunos cambios,

siendo estos resultados un espejo de la situación de las empresas en los últimos 6 años, como

se observa en la gráfica N° 40 el mayor número de empresas se mantiene en un nivel de ventas

menor a USD 100.000, esto se ha dado por múltiples factores mencionados anteriormente, los

mismos que han incidido en el mejoramiento y desarrollo de las PYMES, es preocupante dado

que estas empresas inicialmente eran pequeñas pero su posición podría cambiar por el nivel de

ventas que tengan las mismas, puesto que las empresas que han logrado incrementar sus ventas

en el mercado son únicamente las que han pasado de ser medianas a grandes, como es el caso

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Pregunta 25.- ¿Cuál fue el monto de sus ventas durante el periodo (2012-2017)?

menor a 100.000 entre 100.001 a 1.000.000 entre 1.000.001 a 2.000.000

entre 2.000.001 a 5.000.000 mayor a 5.000.000

95

de Moderna Alimentos, seguida de Sucesores de Jacobo Paredes y Corporación Superior

Corsuperior S. A.

Todo lo contrario, sucede con las micro y pequeñas empresas las mismas que han

disminuido notablemente sus ventas y en algunos casos cerraron sus negocios, ya que no

pudieron enfrentar los cambios de los últimos años.

Gráfico 40.- Monto neto de sus utilidades durante el periodo (2012-2017)


La utilidad neta de las empresas se encuentra específicamente en valores menores a los

USD 100.000, las mismas que han variado en el periodo analizado, en el año 2015 es en donde

más se nota un incremento, esto debido a que las utilidades que se encontraban en el rango de

USD 100.001 a USD 1.000.00 se redujeron, las micro y pequeñas empresas han disminuido

notablemente sus utilidades e incluso algunas tienen más de dos años de pérdida por lo que han

pensado en cerrar el negocio y dedicarse a otra actividad, como es el caso de la empresa

Semprebene la cual tuvo pérdida tres años consecutivos (2012 - 2014), logrando utilidad

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Pregunta 26.- ¿Cuál fue el monto neto de sus utilidades durante el periodo

(2012-2017)?

menor a 100.000 entre 100.001 a 1.000.000

entre 1.000.001 a 2.000.000 entre 2.000.001 a 5.000.000

mayor a 5.000.000 Pérdida menor a 100.000

96

únicamente en el año 2015 y 2016, ya que para el 2017 sus pérdidas se ubicaron en

USD 14.602.

3.1.5. Análisis de las encuestas realizadas a las empresas del subsector: harinas,

panificación y cereales registradas en CAPEIPI.

La encuesta consta de un total de 26 preguntas, este número se consideró prudente dado el

tiempo para la resolución de la misma. Se encuesto a un total de 37 empresas del subsector,

aproximadamente se encuestaron 2 empresas por día previa cita o entrega de oficio. A través

de la investigación de campo se pudo realizar las encuestas, palpar los cambios que han venido

enfrentando las empresas y aprender un poco más acerca de su labor.

La primera sección trata sobre la asociatividad mediante la cual se pudo conocer cuánto

tiempo va laborando la empresa, si pertenecen a algún tipo de asociación, los beneficios de

pertenecer a CAPEIPI, las fuentes de financiamiento y si en estos últimos seis años han recibido

algún tipo de apoyo por parte del gobierno.

Estas preguntas sirvieron para tomar en cuenta que las empresas consideran que el

pertenecer a una asociación es un gasto adicional en el cual no quieren incurrir ya que los

beneficios son nulos y no confían en estas instituciones, en particular en la encuesta nos

referimos a la Cámara de la Pequeña y Mediana Empresa de Pichincha ya que de aquí parte la

presente investigación, los socios no se sienten conformes con los servicios que presta esta

institución, este tipo de entidades debe tener como fin el de ayudar e incentivar a este tipo de

empresas, como lo establece el Art.9 del Reglamento Personalidad Jurídica – Organizaciones

Sociales en el cual se menciona que este tipo de instituciones tendrá como finalidad, la

97

promoción y búsqueda del bien común de sus miembros, el bien público en general o de una

colectividad en particular. (Reglamento Personalidad Jurídica Organizaciones So, 2017)

En cuanto al financiamiento, las empresas encuestadas se inclinan por adquirir créditos a

instituciones financieras privadas esto se debe a las facilidades que brindan estas instituciones

comparadas con la banca pública, en el momento de realizar las encuestas manifestaron las

múltiples trabas de la banca pública por lo que prefieren acudir a otras entidades.

Esto es contradictorio a lo que se menciona en el Art. 310 de la Constitución de la República

del Ecuador dado que en el mismo se estable que “el sector financiero público tendrá como

finalidad la prestación sustentable, eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros y

que el crédito que otorgue se orientará de manera preferente a incrementar la productividad y

competitividad de los sectores productivos que permitan alcanzar los objetivos del Plan de

Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar su inclusión activa en la

economía.” (Constitución de la República del Ecuador, 2008) Por estos y otros factores la

mayor parte de los encuestados se encuentra en contra del gobierno ya que en general su

situación ha cambiado con respecto a años anteriores.

Es importante tomar en cuenta que actualmente el gobierno está buscando incentivar la

inversión privada, es por esto que a través de la Ley Orgánica para el Fomento Productivo se

exonera del impuesto a la renta a las nuevas inversiones productivas en sectores priorizados, y

uno de los sectores más importantes es la producción de alimentos frescos, congelados e

industrializados. (Ley Orgánica Fomento Productivo, 2018) El gobierno actualmente está en

busca de fomentar la producción nacional incentivando a los empresarios a través de estas

medidas, en este caso sin duda existe un beneficio para el subsector ya que se podrían crear

98

nuevas empresas, innovar con productos muchos más atractivos al público y por ende generar

nuevas fuentes de empleo.

La segunda sección de la encuesta trata sobre la oferta de productos y la distribución de los

mismos, no todas las empresas encuestadas se dedican a la elaboración de pan, muchas de ellas

elaboran diversos tipos de cereales, harinas, entre otros e incluso han incrementado nuevos

productos para poder tener mayor variedad. En cuanto a distribución, las empresas pequeñas

llegan al cliente a través de la venta directa del producto, solamente algunas de las empresas

medianas y grandes llegan a las cadenas de supermercados.

Las empresas en su mayoría no exportan ya que para poder llegar a hacerlo deberían tener

un proceso productivo mucho más elaborado y tecnificado, además que utilizarían una serie de

insumos para que dichos productos puedan conservarse por más tiempo. En cuanto a

proveedores son en su mayoría nacionales y especialmente son las grandes molineras del país.

Dentro de las importaciones que realiza el subsector se encuentra la maquinaria e insumos

para la elaboración de ciertos productos; se debe mencionar que las empresas que actualmente

adeudan al Servicio Nacional de Aduana podrían apegarse a la nueva Ley Orgánica para el

Fomento Productivo en cuanto a obligaciones aduaneras se aplicara la remisión del 100% de

los intereses multas y recargos. (Ley Orgánica Fomento Productivo, 2018) Del total de

empresas encuestadas y que han importado en el periodo analizado se pudo verificar que

únicamente la Fábrica de Alimentos S.A. Falimensa tiene obligaciones tributarias con la

SENAE.

99

La sección 3 se refiere a las restricciones a las importaciones, dentro de estas preguntas se

pudo conocer el punto de vista de los encuestados para de esta manera poder determinar la

influencia que estas han tenido en las mismas.

Se pudo corroborar que, en efecto, si existe una influencia negativa de estas restricciones en

cuanto a las importaciones que realizan las empresas del subsector; los encuestados consideran

que en parte las restricciones arancelarias si han hecho q el consumidor prefiera lo nuestro,

pero aun no es suficiente, ya que para ellos la competencia no es únicamente nacional sino

también internacional y luchan a diario con esto. Según el Plan Nacional para el Buen Vivir

2013-2017 el proceso de sustitución de importaciones se iba a consolidar durante este periodo

y la mayoría de productos que se solían importar iban a ser reemplazados por la producción

nacional, en efecto existió una disminución de las importaciones, pero aún no se cumple con

la meta. (SENPLADES, 2013-2017, pág. 76)

Se realizaron preguntas referentes al conocimiento sobre las tarifas arancelarias y las

sobretasas a lo cual la mayoría desconoce o solamente las ha escuchado, pero no ha prestado

mayor interés, el Estado debe difundir esta información mediante los diferentes medios de

comunicación a tiempo para que las empresas puedan tomar decisiones acertadas.

En esta sección también se trató más a fondo el tema de las importaciones en el país, las

mimas que son necesarias dado el caso de la materia prima que no se produce en el Ecuador.

El gobierno en busca de atraer la inversión extranjera ha optado por exonerar del Impuesto a la

Salida de Divisas (ISD) a aquellos inversionistas que realicen inversiones productivas, es decir

importen bienes de capital y materias primas necesarias para el desarrollo de dicho proyecto,

esto está contemplado en la Ley Orgánica para el Fomento Productivo. (Ley Orgánica Fomento

100

Productivo, 2018) A través de la inversión extranjera los empresarios nacionales pueden aliarse

y trabajar conjuntamente para de esta manera hacer frente a la competencia internacional y ser

más competitivos.

La última sección de la encuesta trata sobre la producción, ventas e innovación, es de

conocimiento público la situación económica por la que atravesamos en estos últimos años y

frente a ello se quiso conocer que han hecho las empresas para poder mantenerse en el mercado,

la mayor parte ha buscado mejorar en cuanto a la materia prima que utilizan, cumplir con todos

los requerimientos normativos y diversificar productos para atraer así más clientela.

Es importante mencionar que mediante la de Ley de Fomento Productivo 2018 lo que

supuestamente se pretende es beneficiar a las de pequeñas y medianas empresas y grandes

contribuyentes que hayan incumplido o se hayan retrasado con las obligaciones tributarias a

cargo del Servicio de Rentas Internas, a través de la anulación de los intereses, multas y

recargos de pagos vencidas al 2 de abril del 2018, las pequeñas y medianas empresas tendrán

un plazo de 90 días de publicada esta ley para pagar o solicitar facilidades de pago hasta por

un plazo de 2 años. (Ley Orgánica Fomento Productivo, 2018) Es necesario que las empresas

cumplan con sus obligaciones para evitar recargos futuros, de esta manera se trata de incentivar

el pago de tributos y evitar la evasión tributaria.

Dentro de los factores que afectan su producción y ventas están principalmente la economía

del consumidor y también los altos precios o escases de la materia prima, sin duda estos factores

juegan un papel importante en el desarrollo y desenvolvimiento de las empresas. Lo cual ha

hecho que la mayor parte mantenga sus ventas en un rango menor a los USD 100.000 durante

101

estos últimos 6 años, al igual que sus utilidades llegando incluso algunas de ellas a tener pérdida

durante estos dos últimos años.

Se debe tomar cartas en el asunto e incentivar más al subsector puesto que de estos negocios

viven cientos de familias y se generan varias fuentes de empleo, como lo menciona la

Constitución de la República del Ecuador en su Art. 304 numeral 3, en el cual se establece que

a través de la política comercial se deberá fortalecer el aparato productivo y la producción

nacional, por ende debería existir mayor énfasis en este subsector ya que al ser una de las

industrias más importantes del país contribuyen al desarrollo económico del mismo.

(Constitución de la República del Ecuador, 2008)

3.2. Entrevista: Sra. Natalia Paredes – Corporación Superior Corsuperior S.A.

La Sra. Natalia Paredes expuso su criterio referente a la situación actual del subsector

harinas, panificación y cereales, es conocedora del tema puesto que es la encargada de manejar

las importaciones y exportaciones de algunas molineras en el país, por ello consideramos

importante conocer más del tema y del proceso que llevan a cabo dichas empresas.

¿Los precios por tonelada de trigo aproximadamente en qué valor se encuentran?

El precio referencial del trigo que se importa oscila en USD FOB 315,00 la tonelada y valor

CIF USD 360,00 la tonelada. (Paredes, 2018) Es importante mencionar que el precio del trigo

varía de acuerdo a las temporadas y a la cantidad que se importe, puesto que a veces el precio

se dispara por la escasez y llega a un valor de USD FOB 460,00 por tonelada o su vez puede

disminuir, actualmente el trigo está en un precio estable menor a USD FOB 350,00 por

tonelada. (Paredes, 2018)

102

¿Cómo se lleva a cabo el transporte del trigo y cuánto tiempo se demora en llegar el al

país?

El trigo únicamente se lo transporta en buques de carga puesto que las cantidades importadas

son bastante altas., el tiempo aproximado de transporte desde Canadá se demora tres semanas

en llegar a Ecuador. (Paredes, 2018)

¿Cuántas toneladas de trigo importa el Ecuador mensualmente?

Nuestro país importa alrededor de 30.000 toneladas por mes, cada buque tiene la capacidad

de transportar 45.000 toneladas, por ello a través de ASEMOL las molineras se ponen de

acuerdo para importar las cantidades que necesitan en un solo buque y así tratar de disminuir

costos. (Paredes, 2018)

¿Por qué en el año 2015 y 2016 las importaciones de trigo se redujeron?

Para estos años la importación de trigo bajo, esto se produjo debido a la escasez de trigo ya

que varios países europeos adquirían grandes cantidades de este cereal para elaborar

combustibles, es por ello que las empresas internacionales prefirieron vender el trigo a estos

países y así se redujo la oferta para Ecuador. (Paredes, 2018)

¿La producción nacional es suficiente para satisfacer la demanda local?

En cuanto a la producción nacional de trigo la Sra. Natalia manifestó que esta se encuentra

entre los 2.000 a 6.000 toneladas anuales, de las cuales el gobierno obliga a las molineras a

adquirir el trigo nacional pues es uno de los requisitos que se deben cumplir para poder importar

este cereal, claro está que el número de toneladas que deben adquirir depende del tamaño de la

empresa en cuanto a capacidad de molinos como deben comprar de 300 a 500 toneladas,

mientras que las empresas pequeñas únicamente adquieren 50, 60 o 100 toneladas. En el caso

103

de la empresa Corsuperior S.A. importa 24.000 toneladas mensuales debido a su alta

producción y adquiere 500 toneladas de producción local. (Paredes, 2018)

¿Cuáles son los problemas que enfrentan los agricultores de trigo en el país?

En nuestro país el mayor problema que tienen los agricultores son los costos que implica la

producción de trigo, es por esto que ellos se ven obligados a vender el trigo de manera

tradicional sin los componentes necesarios para su conservación, adicional a esto otro de los

problemas es la extensión del terreno y también su ubicación geográfica ya que no es posible

ingresar con maquinaria para agilizar el proceso, a comparación de otros países en donde el

trigo ya viene fumigado; en el gobierno del Eco. Correa se exigió que todas las harinas que se

vendan en el país deben ser fortificadas, ya que antes se vendían productos elaborados con

harinas de mala calidad, este es un requisito adicional que deben cumplir los agricultores.

(Paredes, 2018)

¿En qué países se produce el trigo que se importa a Ecuador y cuál es el mayor

proveedor internacional?

En América del Sur se produce el trigo en Argentina y Uruguay, en Centroamérica lo

encontramos en México, cabe mencionar que el mejor trigo duro a nivel mundial es el

Canadiense, pero a nivel de precio el más caro es el trigo suave. El mayor proveedor de trigo

es Carguill empresa Canadiense la misma que se encuentra ubicada en varios países. (Paredes,

2018)

¿En nuestro país cuales son los mayores proveedores de harina de trigo?

Los grandes molinos aquí en el país son Moderna Alimentos, Grupo Superior, Industrial

Molinera (Grupo Noboa), Industria Harinera y Molinos Cordillera. (Paredes, 2018)

104

En cuanto a la Asociación Ecuatoriana de Molineros:

Varias de estas empresas pertenecen a la Asociación Ecuatoriana de Molineros la cual ha

venido trabajando desde el año 2005 con el fin de representar al sector molinero uno de los más

importantes del país, el presidente de esta entidad es actualmente el Ing. Diego Córdova

propietario de Molinos San Luis; el objetivo de esta asociación es brindar apoyo a las molineras

en el momento de importar el trigo a través de rebajas/descuentos al adquirirlo de un solo

proveedor, realizan también estudios con respecto a la fijación de precios, de esta manera a

través de esta asociación tienen mayor representatividad frente a posibles cambios que quiera

realizar el gobierno y que pueda afectarles. (Paredes, 2018)

¿Conoce cuáles han sido los proyectos que tanto el gobierno como las empresas

particulares llevan a cabo para incentivar la producción de trigo en el país?

La ASEMOL a través del Instituto Nacional Autónomo de Investigaciones Agropecuarias

(INIAP) y el Ministerio de Agricultura, Ganadería, Acuacultura y Pesca (MAGAP) ofreció en

el 2017 destinar USD 300.000 para que los ingenieros agrónomos del INIAP pudiesen dar

charlas a los agricultores referente a la producción y tecnificación del trigo, pero el Ministerio

nunca llego a un acuerdo con los productores, pero esto nunca se pudo llevar a cabo. (Paredes,

2018)

¿Usted considera que si los proyectos para incentivar la producción de trigo lograran

concretarse se podrá satisfacer parte de la demanda nacional?

Según la Sra. Natalia en el caso de que los proyectos del gobierno se lograran concretar la

producción nacional de trigo únicamente podría incrementarse en mínimas cantidades, pues no

contamos con suficiente terreno plano y a más de ello a nivel nacional los proveedores de trigo

105

son alrededor de uno 15 a 20 agricultores. Por tanto, nunca vamos a poder satisfacer la demanda

nacional. (Paredes, 2018)

¿Cuáles son los requisitos que se solicitan en Ecuador para importar el trigo?

Los requisitos para la importación de trigo son los siguientes: una licencia que emite el

MAGAP una vez que la molinera haya comprado parte de la producción nacional de trigo, otro

de los documentos es el fitosanitario de importación en Agrocalidad esta entidad se encarga de

regular que el producto que va a ingresar al país esté libre de plagas, sin ningún riesgo de

contaminación, a su vez el proveedor internacional envía varios certificados corroborando que

la mercancía cumple con todos los estándares nacionales; una vez que el trigo haya llegado al

puerto de destino se debe nacionalizar y para ello se necesita tener los requisitos antes

mencionados incluido la factura, certificado de exportación sanitaria, la guía marítima, entre

otros, a todos estos documentos se debe adjuntar la póliza de seguros que por lo general la

adquieren aquí en el país. (Paredes, 2018)

¿Usted considera que deberían incrementarse los aranceles de los productos derivados

del subsector harinas, panificación y cereales para reducir las importaciones?

Considero que los aranceles que se han establecido son altos y no debería incrementarse

más, por ejemplo Colombia que es uno de los países que más se importa galletas, a veces esas

galletas vienen con un precio mucho menor al precio de nuestro país ya que en Colombia

existen subsidios los cuales nosotros no tenemos, lo que debería hacer el país es tratar de

exportar más este tipo de productos e incentivar a las empresas pequeñas y medianas a que

puedan llegar a hacerlo, por ejemplo en el caso de Corsuperior S.A. estamos exportando 2

contenedores con las galletas salticas una marca muy conocida aquí en el país. (Paredes, 2018)

106

Lo que les diferencia a las grandes empresas de las pequeñas según mi punto de vista es

principalmente la tecnología, ya que actualmente todo es más automatizado mientras que las

pequeñas y medianas aun lo siguen realizando manualmente y esto hace que su producto sea

más caro. (Paredes, 2018)

3.3. Análisis arancelario a las subpartidas nandina, correspondiente al capítulo 10, 11 y

19 con influencia en el subsector: harinas, panificación y cereales

A continuación, se presentan varias estadísticas relacionadas al subsector investigado, las

mismas que aportarán datos importantes para un mejor análisis y correcta comprensión de los

datos, de acuerdo a los Incoterms (International commercial terms) que son los términos de

negociación para importación marítima tenemos los siguientes:

EXW (Ex Works): valor fábrica o valor planta, es decir que se le compra al productor

en la fábrica, por tanto, el comprador debe costear todos los gastos adicionales.

(Paredes, 2018)

FOB (Free On Board/ Libre a bordo): es un valor de fábrica y lugar de salida, es decir

que el vendedor cubre el gasto de transportar la mercadería hasta el puerto del país de

origen. (Paredes, 2018)

CFR (Cost and Freight/costo y flete): EXW + FOB se incluye el flete, esto quiere decir

que el vendedor debe pagar los costos hasta que las mercancías lleguen al puerto de

destino. (Paredes, 2018)

CIF (Cost Insurance and Freight/Costo, seguro y flete): es el valor de la suma de

EXW+FOB+CFR y adicional a eso el comprador paga el seguro, este puede ser

adquirido en cualquiera de los dos países (Paredes, 2018)

107

Cabe mencionar que las molineras en el país prefieren importar a precio CFR debido a que

el seguro se lo contrata en nuestro país, el mismo que consiste en proteger la mercancía hasta

el lugar de destino y es el 0,5% del valor de negociación. Como vamos a ver a continuación,

los datos en cuanto a importaciones están únicamente en valor CIF, dado que este incluye todos

los tipos de negociación y adicional a esto el pago del seguro.

Capítulo 10: Cereales

Tabla 25.- Oferta y Demanda Nacional del Trigo

AÑO

OFERTA (Producción

Nacional de trigo)

DEMANDA (Importaciones)

1001.19.00.00

Los demás

1001.99.10.00

Los demás

trigos

Valor CIF

(Miles de $) Toneladas

Métricas

Valor CIF

(Miles de

$)

Toneladas

Métricas

Toneladas

Métricas

2012 7,450 3.576,00 419.442,69 145.825,16 0

2013 5,755 2.762,40 412.394,88 158.576,56 210.371,69

2014 6,584 3.160,32 485.314,26 313.316,40 262.318,38

2015 2,053 985,44 512.000,53 396.200,13 252.378,91

2016 6,746 3.238,08 485.442,73 354.617,37 205.161,28

2017 5,803 2.785,44 710.800,05 413.311,93 279.258,93

Fuente: (MAGAP, 2018)


La mayor producción a nivel nacional de trigo durante el periodo analizado fue en el año

2012, en donde se logró una producción de 7.450 toneladas métricas, como podemos observar

en el año 2015 la producción de este cereal cayó no solamente en nuestro país si no a nivel

mundial según la Encuesta de Superficie y Producción Agropecuaria Continua realizada por el

INEC, para el 2017 la producción de trigo fue de 5.803 toneladas métricas 14% menos que en

el 2016. La mayor producción de este cereal la encontramos en la Sierra Ecuatoriana

especialmente en provincias como Pichincha, Bolívar, Cañar, Imbabura, Loja y Chimborazo.

108

Por otro lado, las importaciones alcanzaron las 485 mil toneladas métricas, lo que representó

un 18% más que el 2013, con un arancel del 10%, cabe mencionar que a partir del año 2015 la

importación de este cereal tiene diferimiento a 0 % ad-valorem y suspensión de la aplicación

del SAFP (Sistema Andino de Franjas de Precios) hasta el 31 de diciembre de 2019, esto

justamente se debe a que la oferta de trigo en el país no satisface a toda la demanda nacional.

En el periodo 2015 al 2016 se presenta una ligera disminución en la importación de trigo

duro, es a partir de este último año que se ve una tendencia creciente al 2017, como podemos

darnos cuenta las importaciones de trigo en todos los periodos son elevadas, pues en el país no

somos grandes productores de este cereal, y lo poco que se produce no es suficiente, es por esto

que el país se abastece principalmente del mercado internacional.

Las industrias molineras en el país importan el trigo principalmente de Estados Unidos y

Canadá y lo prefieren debido a su dureza, alto contenido de proteínas y excelente sabor, para

transformarlos en productos terminados. Aun si se lograra producir en Ecuador este cereal en

gran escala las molineras preferirían seguir importándolo, pues en aquellos países en donde se

produce en cantidades exorbitantes cuentan con las cuatro estaciones del año que les permite

lograr un alto nivel proteico, lo cual no se lograría en nuestro país, además que aun así

adquiriendo el trigo del extranjero los costos son menores a adquirirlo en Ecuador, pues el trigo

que se importa llega con todos los componentes necesarios para una correcta conservación.

Los precios del trigo a nivel nacional son más elevados a los que encontramos en el mercado

internacional, debido a los costos que conlleva en nuestro país realizar esta actividad,

desmotivando de esta manera al agricultor puesto que el precio de venta por quintal es bajo

debido a que el intermediario es el que más se beneficia.

109

Es importante mencionar a los principales proveedores de harina de trigo en el país ya que

son principalmente las empresas que importan, este es uno de los cereales de mayor

importancia para el consumo nacional ya que supera las 450.000 TM/año con un consumo per

cápita superior a 30 kg/año. (ASEMOL, 2018)

A continuación, se mencionarán las 12 empresas a nivel nacional que constan en la

Asociación Ecuatoriana de Molineros:

Tabla 26.- Empresas afiliadas - ASEMOL

Fuente: (ASEMOL, 2018)


Lo que el gobierno pretende y aún no lo consigue es impulsar el proyecto para la

reactivación productiva del trigo a través del Ministerio de Agricultura, Instituto Nacional de

Investigación Agropecuaria, Asociación Ecuatoriana de Molineros y el Ministerio de Industrias

y Producción, el fin que tiene el mismo es incrementar la producción de este cereal en el país,

es claro que no será de un día al otro y que esto conlleva tiempo y dinero para los nuevos

Empresas afiliadas - ASEMOL

a) Corporación Superior S.A.

b) Industrial Molinera C.A.

c) Sucesores de Jacobo Paredes

d) Moderna Alimentos

e) Molinos Miraflores

f) Buenaño Caicedo Compañía de Negocios S.A.

g) Falimensa

h) Molinos Poultier S.A.

i) Industrias Catedral S.A

j) Molinos Royal

k) Molinos San Luis

l) Industria Harinera Santa Lucia

110

productores que quieran incursionar en el cultivo del cereal, es por ello que se debe continuar

con este tipo de proyectos los mismos que de cierta forma ayudan a mejorar la economía del

país y a brindar nuevas oportunidades a los productores. (ASEMOL, 2018)

Como se ha mencionado el trigo es un cereal importante en la dieta diaria de los

ecuatorianos, pues de este se derivan varios productos de consumo masivo como lo son: pan y

alimentos horneados, cereales, harina, pastas, postres y confitería.

Tabla 27.- Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1008.50.90.10 "Quinua certificada" y

1008.50.90.90 "Las demás".



Las subpartidas “Quinua certificada” y “Las demás” pertenecen a la partida 10.08.50

“Quinua (quinoa) (Chenopodium quinoa)”, en el periodo 2016 al 2017 las exportaciones de

este cereal se han incrementado notablemente alrededor de 1.546 toneladas métricas,

representando un ingreso de USD FOB 3.591,80 miles, como se menciona en el capítulo 2 las

importaciones de quinua que no son para siembra como la quinua orgánica certificada y las

demás tienen tarifa arancelaria del 25% y a través de esta medida restrictiva se pretende

proteger la producción nacional de este cereal que tiene alto valor nutricional, las principales

provincias productoras de este cereal son Carchi, Imbabura, Cotopaxi y Chimborazo.

AÑO

EXPORTACIONES

1008.50.90.10

Quinua certificada

1008.50.90.90

Los demás

Toneladas Métricas Valor FOB

(Miles de $)

Toneladas

Métricas

Valor FOB

(Miles de $)

2016 309,77 909,83 82,47 204,92

2017 784,33 2.000,48 1.153,54 2.706,07

111

Capítulo 11: Productos de la molinería; malta; almidón y fécula; inulina; gluten de

trigo

Tabla 28.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1101000000 “Harina de trigo o

de morcajo (tranquillón)”.

AÑO

EXPORTACIONES IMPORTACIONES

Toneladas

Métricas

Valor FOB

(Miles de $)

Toneladas

Métricas

Valor CIF

(Miles de $)

2012 79,86 153,10 3.650,33 1.929,62

2013 107,35 183,01 4.131,64 1.935,93

2014 106,50 200,85 0,14 0,30

2015 107,66 206,41 647,32 327,65

2016 159,72 234,12 2.930,30 1.377,07

2017 823,61 718,30 2.419,15 1.047,34



Se importa el trigo y las molineras ecuatorianas lo transforman en harina para la posterior

elaboración de productos básicos en la alimentación de la población ecuatoriana, a pesar que

ya se importa más del 98% de trigo en nuestro país se sigue adquiriendo la harina de trigo en

el exterior, cabe mencionar que las importaciones si han ido disminuyendo en lo que va del

2012 hasta la actualidad especialmente en el año 2014.

El gobierno nacional al igual que para el trigo concedió un diferimiento del 0% ad valorem

y suspensión de la aplicación del SAFP hasta el 31 de diciembre de 2019 y esto básicamente a

que si se aplicara la tarifa arancelaria del 20% que le corresponde, el empresario adquiriría este

producto a un precio mayor y por ende tendría que elevar el PVP del producto final ocasionando

un descontento en la población ya que se elevaría el precio del pan que es uno de los principales

productos de la canasta básica.

112

Capítulo 19: Preparaciones a base de cereales, harina, almidón, fécula o leche;

productos de pastelería.

Los productos que se encuentran dentro de este capítulo forman parte del subsector por lo

que hemos considerado importante realizar el respectivo análisis arancelario para las partidas

con mayor representatividad puesto que en dicho capítulo constan alrededor de 24 productos

diferentes.

Tabla 29.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1901109100 “A base de

harinas, sémola, almidones féculas o extractos de malta”.



Uno de los principales productos de esta partida son las preparaciones para la alimentación

de lactantes o niños de corta edad, dentro de estas tenemos los productos preparados a base de

harinas, sémola entre otros. En nuestro país son muy pocas las empresas que se dedican a la

elaboración de este tipo de productos es por ello que como se aprecia en la tabla N° 29 las

importaciones son altas llegando al año 2015 a USD CIF 2.386,90 miles, es importante tomar

en cuenta que para este producto el gobierno no incrementó la sobretasa arancelaria es por ello

que se puede evidenciar que es en ese mismo año es en donde se da la mayor cantidad de

importaciones y para el año 2017 se volvieron a incrementar. Los países de donde más se

importa estos productos son México, España, Colombia, Brasil y Argentina.

AÑO


Toneladas métricas Valor FOB

(Miles de $) Toneladas métricas

Valor CIF

(Miles de $)

2012 0,00 0,00 35,35 157,15

2013 0,38 4,54 44,17 194,32

2014 0,00 0,00 534,80 1.943,22

2015 0,13 1,94 714,82 2.386,90

2016 0,12 1,13 609,09 1.848,55

2017 0,00 0,00 724,94 2.265,43

113

Por otro lado, las exportaciones como se aprecia en la tabla prácticamente son nulas esto se

debe a que la elaboración de este tipo de productos es mínima, este producto podría ser

elaborado en nuestro país, lo que se debería hacer es incentivar a las empresas a que intenten

desarrollar este tipo de producto y así poder abarcar mayor mercado.

Tabla 30.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1901200000 “Mezclas y pastas

para la preparación de productos de panadería, pastelería o galletería”.



Las mezclas y pastas para la preparación de productos de panadería, pastelería o galletería

son en su mayoría importadas debido a que en varias de las empresas manifestaron que dichas

mezclas y pastas aquí en el país no son de buena calidad como por ejemplo: en el caso de los

pasteles los cuales requieren de pastas que puedan perdurar por mucho más tiempo en cuanto

a consistencia y presentación, lo cual no ocurre con el producto ecuatoriano esto hace que

varias de las empresas importen dichos productos debido a que hacen que el producto final sea

diferente y de esta manera las empresas no pierdan clientela.

Para las mezclas y pastas la tasa arancelaria durante el periodo 2012 al 2017 se mantuvo en

un 25% y para el año 2015 hubo una sobretasa arancelaria del 5% únicamente, como podemos

apreciar en la tabla Nº 30 las importaciones en estos dos últimos años se han incrementado

llegando al año 2013 a USD CIF 3.465,93 miles y podría mantenerse esta tendencia si en el

AÑO


Toneladas

métricas

Valor FOB

(Miles de $)

Toneladas

métricas

Valor CIF

(Miles de $)

2012 72,71 104,21 595,94 1.513,27

2013 28,82 45,31 838,77 2.166,15

2014 1,92 21,30 757,06 1.857,44

2015 2,67 23,60 723,17 1.807,77

2016 1,45 9,93 1.041,12 2.109,76

2017 1,24 8,70 1.783,27 3.465,93

114

país no se empiezan a ofertan productos similares. Los países de donde más importan este tipo

de productos son Colombia, Perú, México, Chile y Estados Unidos.

En cuanto a exportaciones como ponemos evidenciar a partir del año 2012 las toneladas

métricas que se exportan cada vez van reduciéndose llegando al año 2017 a un valor de

USD FOB 8,70 miles, esto se debe a que la calidad de los productos no se iguala a los productos

extranjeros. Las pocas exportaciones se las realizó a países como Perú, Venezuela y Colombia.

Tabla 31.- Importaciones y Exportaciones SUBPARTIDA NANDINA 1902190000- “Las demás” -

Pastas alimenticias sin cocer, rellenar ni preparar de otra forma.



Las exportaciones de pastas fueron mucho más altas en el periodo 2013 – 2015 llegando a

USD FOB 2.619,22 miles, para el año 2017 las exportaciones se han reducido notablemente a

un valor de USD FOB 830,82 miles, comparándolo a años anteriores vemos una notable caída

de las exportaciones de estos productos. Los países a los cuales más se exporta son a Venezuela,

Estados Unidos, España, Chile, Puerto Rico, Colombia.

En cuanto a pastas alimenticias sin cocer, rellenar ni preparar de otra forma, es decir pastas

simples como podemos evidenciar en la tabla Nº 31 se mantiene una tendencia en promedio de

USD CIF 6.381,05 miles en importaciones, si bien es cierto la tarifa arancelaria para este

producto es alta llegando a un porcentaje en el año 2017 del 30% aún se sigue importando y en

AÑO


Toneladas

métricas

Valor FOB

(Miles de $)

Toneladas

métricas

Valor CIF (Miles

de $)

2012 78,36 160,4 6.013,37 7.479,35

2013 1.732,41 2.303,32 5.718,52 7.722,77

2014 2.619,22 3.207,93 5.676,32 7.219,35

2015 2.636,14 3.230,37 5.988,93 7.187,14

2016 583,89 790,48 4.041,40 4.247,84

2017 830,82 997,88 5.049,03 5.747,13

115

su mayoría esto se da por la calidad del producto. Las importaciones de este tipo de productos

son provenientes de Perú, Italia, México.

Con respecto al año 2015 la sobretasa arancelaria fue del 45% y esto hizo que para el año

2016 se dé una reducción en cuando a importaciones, pero siguen siendo más altas que las

exportaciones, en el caso de este producto las importaciones se dan debido a la duración que

tiene el mismo ya que no contienen relleno, ni están cocidas y esto ayuda a prolongar su fecha

de caducidad.

Tabla 32.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1902300000 “Las demás

pastas alimenticias”.



Las exportaciones de las demás pastas alimenticias se han venido incrementando a lo largo

del periodo 2012 – 2017, para este último año la cifra de exportaciones llegó a USD FOB

313,04 miles, lo cual es bueno ya que comparado con las importaciones para el mismo año

fueron de USD 341,52 miles, por tanto, el déficit es bajo, esto es bueno dado que poco a poco

la industria nacional dedicada a la elaboración de pastas va adquiriendo mayor mercado

nacional e internacional.

AÑO


Toneladas métricas Valor FOB

(Miles de $)

Toneladas métricas Valor CIF

(Miles de $)

2012 98,68 190,96 183,21 316,68

2013 66,24 139,65 280,07 448,16

2014 26,62 129,15 253,42 390,86

2015 25,63 100,76 191,64 287,85

2016 103,94 242,12 267,93 462,61

2017 153,59 313,04 215,55 341,52

116

Tabla 33.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1904100000 “Productos a base

de cereales obtenidos por inflado o tostado”.



Los productos a base de cereales obtenidos por inflado o tostado se refiere por ejemplo a

productos elaborados de hojuelas o copos de maíz, a base arroz, las demás; el arancel

establecido para las importaciones de esta subpartida es del 20%. A través de la tabla N° 33 se

puede evidenciar la gran diferencia que existe entre las exportaciones e importaciones, por un

lado, las exportaciones únicamente fueron altas en el año 2012 con 197,84 toneladas métricas,

este número se viene reduciendo llegando al 2017 a 66,55 toneladas métricas lo cual nos indica

que estamos decayendo en cuanto a las exportaciones de este tipo de producto. Los países a los

cuales se exporta son Estados Unidos, Costa Rica, Colombia, México y Perú.

En cuanto a importaciones han decrecido en el periodo 2013 - 2016, evidenciamos un

incremento en el año 2017 con 4.217,74 toneladas métricas lo que representa un valor

USD CIF 10.273,34 miles, pese a que se han venido reduciendo siguen siendo más elevadas

que las exportaciones. Nuestro país importa este tipo de producto de países como Chile,

Colombia, Perú, México, España.

Se puede dejar de importar estos productos que se pueden elaborar en el país, sin embargo,

es preocupante si comparamos las importaciones frente a las exportaciones, puesto que estas

AÑO


Toneladas

Métricas

Valor FOB

(Miles de $)

Toneladas

Métricas

Valor CIF

(Miles de $)

2012 197,84 696,22 4.458,72 13.124,06

2013 33,19 101,93 4.768,32 14.752,69

2014 35,13 102,76 4.042,97 12.085,42

2015 50,36 139,72 4.005,28 11.117,39

2016 38,88 128,16 3.352,07 7.998,65

2017 66,55 213,73 4.217,74 10.273,34

117

últimas pasaron de USD FOB 128,16 miles en el 2016 a un valor de USD FOB 213,73 miles

en el 2017 (alza del 67%), pero aún no logran superar las cifras del año 2012.

Tabla 34.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1905310000 “Galletas dulces

(con adición de edulcorante)”.

AÑO


Toneladas Métricas Valor FOB (Miles

de $)

Toneladas

Métricas

Valor CIF

(Miles de $)

2012 225,58 551,85 9.385,80 23.113,62

2013 289,90 754,27 10.165,78 26.305,03

2014 275,74 856,09 7.402,43 17.895,19

2015 76,78 295,14 7.705,11 16.602,35

2016 319,46 1.071,39 5.507,93 10.448,79

2017 265,59 1.226,99 7.734,88 16.966,87



El arancel establecido para las importaciones de esta subpartida es del 20%, al observar la

tabla Nº 34 constatamos que las exportaciones de galletas dulces en el periodo analizado 2012

- 2017 han incrementado su valor FOB, en el 2012 las exportaciones apenas representaban

USD FOB 551,85 miles pero para el 2017 se logró un valor de USD FOB 1.226,99 miles,

aunque no es una cifra relevante vemos que esta industria poco a poco busca ganar mercado y

competir con las empresas internacionales, pero para ello deben saber llegar al consumidor a

través de métodos de promoción continua y borrar la idea errónea de que los productos

nacionales “no son buenos”. Estos productos son exportados a Perú, Estados Unidos,

Colombia, México, Honduras, Venezuela.

En lo que respecta a las importaciones de galletas dulces con adición de edulcorante en el

año 2013 fue el año en donde más se importó, a partir del 2014 al 2015 no se ha visto una

variación notable en cuanto a peso manteniéndose aproximadamente en 7.000 toneladas

métricas durante este periodo. Si comparamos el periodo 2016 con 5.507,93 toneladas métricas

representando un valor USD CIF de 10.448,79 miles frente al 2015 en donde se importaron

118

7.705,11 toneladas métricas con un valor de USD CIF 16.966,87 miles, podemos mencionar

que esto se debe principalmente a la aplicación de la salvaguardias establecidas en el año 2015

por Resolución del Comex en donde se aplicó a estos productos una sobretasa arancelaria del

45% desmotivando al importador pues los productos ingresaban con precios muy elevados.

Los países de los cuales se importa este tipo de productos horneados son Colombia, Perú,

Estados Unidos.

Tabla 35.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1905320000 “Barquillos y

obleas, incluso rellenos («gaufrettes», «wafers») y «waffles» («gaufres»)”.

AÑO

EXPORTACIONES

IMPORTACIONES

Toneladas

Métricas

Valor FOB

(Miles de $) Toneladas Métricas

Valor CIF

(Miles de $)

2012 338,70 1.273,83 2.464,54 7.121,38

2013 214,93 926,90 2.751,31 7.994,45

2014 313,24 1.503,81 1.946,27 6.041,14

2015 205,87 1.038,26 1.959,20 5.968,14

2016 215,50 986,52 1.512,39 4.273,49

2017 516,59 1.164,73 0 0



La subpartida barquillos y obleas, incluso rellenos (gaufrettes, wafers) y waffles tiene una

tarifa arancelaria del 20%, observamos que las exportaciones para el 2017 fueron mayores a

los años anteriores, las exportaciones de estos productos han ido reduciéndose en el periodo

analizado, por lo que podemos mencionar que la industria nacional de esta partida está logrando

buenos resultados, al aplicar medidas proteccionistas como los aranceles benefician a la

producción nacional, pues los productos de la misma línea ingresan al país con precios elevados

desmotivando así al consumidor a adquirirlos.

119

Tabla 36.- Importaciones y Exportaciones - SUBPARTIDA NANDINA 1905901000 “Galletas saladas

o aromatizadas”.

AÑO


Toneladas

Métricas

Valor FOB

(Miles de $)

Toneladas

Métricas

Valor CIF

(Miles de $)

2012 597,90 1.399,89 4.560,38 10.677,15

2013 1.332,44 2.751,80 5.351,78 13.110,10

2014 736,09 1.589,50 5.023,34 11.861,78

2015 919,56 1.974,22 5.394,69 11.312,83

2016 1.696,09 3.001,14 3.747,95 7.373,44

2017 3.824,06 6.336,20 0 0



Las toneladas métricas de exportaciones de galletas saladas se triplicaron si comparamos el

periodo 2017 con 3.824,06 toneladas métricas a un valor USD FOB de 6.336,20 miles frente

al 2016 en donde se exportaron 1.696,09 toneladas métricas representando un valor de

USD FOB 3.001,14 miles, siendo su mayor destino la Comunidad Andina. Para el caso de las

importaciones al igual que las galletas dulces notamos un descenso en la adquisición de estos

productos principalmente en el 2016 con apenas 3.747,95 toneladas métricas lo que representó

un valor de USD CIF 7.373,44 miles, esto se le atribuye a las sobretasas arancelarias del 45%

establecida en el 2015.

Las tarifas arancelarias de estos productos son del 20%, y al aplicar estas medidas y con el

cambio de la matriz productiva lo que se pretende es sustituir las importaciones de estos

productos por exportaciones de productos innovadores y con valor diferenciado para que así

logren salir del estancamiento en el que se encuentran.

120

CAPÍTULO IV

4. Análisis Financiero: caso de estudio Empresa Grani & Torri Cía. Ltda. del subsector

harinas, panificación y cereales periodos 2012-2017.

Se ha seleccionado como caso de estudio a la empresa Grani & Torri, para dar cumplimiento

a uno de los objetivos de la presente investigación, el mismo que trata sobre realizar un análisis

financiero a una empresa perteneciente al subsector harinas, panificación y cereales con motivo

de medir su desempeño financiero y examinar la influencia que ha tenido la regulación a las

importaciones en el periodo 2013-2017.

Si bien las medidas arancelarias aplicadas en el país para evitar el ingreso de productos que

puedan afectar a la producción nacional no favorecen a Grani & Torri, ya que existe gran

cantidad de productos similares a los que la empresa oferta que ingresan al país y con precios

bajos lo cual genera cierta desventaja en los ingresos de la empresa, se puede mencionar que

su mayor competencia en la ciudad de Quito específicamente es Casa Ravioli una empresa

nacional.

Por otro lado al ser una empresa pequeña que importa cierta materia prima y al inicio de sus

actividades la maquinaria se ve expuesta a las restricciones comerciales que aplica el gobierno

para estos bienes, sin tomar en cuenta que es una empresa que está iniciando y necesita de

facilidades para poner en marcha el negocio, por tanto, estas medidas tuvieron influencia en

los costos de producción, adicional a esto la empresa incurrió en gastos para poder llevar a cabo

los diferentes trámites aduaneros, a través de la entrevista realizada con el gerente general el

Sr Arnaldo Grani manifestó que la empresa en el año 2013 destinó la cantidad de

121

USD 167.864,75 para la adquisición de maquinaria, siendo esta cifra relevante pues en

comparación con los ingresos que fueron para este mismo año de únicamente USD 33.605,2

Por tal motivo se ha visto necesario analizar e interpretar la influencia de las regulaciones a las

importaciones a esta empresa. Puesto que gran parte de las empresas del subsector analizado

que pertenecen a la Cámara de la Pequeña y Mediana Empresa se han visto afectadas por

diferentes factores como se pudo evidenciar a través de las encuestas.

A continuación, se detallará información general relevante de la empresa como introducción al

análisis financiero con su respectiva interpretación y posteriormente proponer posibles

soluciones a sus problemáticas.

4.1. Información General de la Empresa

Representante Legal: Ing. Ignacio Merino Pacheco

RUC: 1792424186001 Dirección: Av. de los Pinos E9-98 y de los Jazmines

Misión: Ganar día a día mayor participación de mercado, entregando a nuestros clientes un

producto con los mejores estándares de calidad y con nuestro toque la cocina tradicional

italiana. (Grani & Torri, 2018)

Visión: Ser una empresa innovadora líder en el mercado nacional en pasta fresca y rellena,

confiable para nuestros clientes y al alcance de los mismos. (Grani & Torri, 2018)

122

4.1.4. Catálogo de Productos

Tabla 37.- Productos empresa GRANI & TORRI CIA. LTDA

Fuente: (Grani & Torri, 2018)


4.1.2. Estructura organizacional

Gráfico 41.- Organigrama de la Empresa Grani & Torri Cia. Ltda.


Ravioli Lasagna Fettuccine Salsa

De cuatro

quesos

Alcachofa

Carne

Hongos

Pollo

Zapallo

Ricotta

Espinaca

Bolognesa

Grani

Rojo Grani

Standard Grani

Verde Grani

Arrabbiata

Grani

Oliva Grani

Napoletana

Grani

Junta General de Accionistas

Gerente

Contadora

Operaciones Contabilidad

Asistente

Contable

Jefe de Planta

Personal Operativo

Chofer

Mensajero Bodeguero

123

Presidente de la Junta de Accionistas: Sr. Arnaldo Grani es el responsable ante la junta

general de accionistas, se encarga de la supervisión de los empleados y del desarrollo de la

visión de la empresa.

Gerente General: El Sr. Ignacio Merino se ocupa de la parte administrativa y de plantear

nuevos proyectos para el desarrollo de la compañía.

Contadora: La Sra. Rocío Tupiza, se encarga de las declaraciones al SRI, documentación

en la Superintendencia de Compañía, rol de pagos y demás operaciones contables, financieras

y tributarias.

Asistente Contable: Sra. Verónica Gualichico, brinda apoyo a la contadora general de la

empresa, a través del registro de las transacciones contables.

Jefe de Planta: La Ingeniera en Alimentos Victoria Mayacela, se encarga de implementar

las estrategias de producción, del control de la de calidad, maquinarias e insumos utilizados en

el proceso productivo.

Personal Operativo: Son 6 personas encargadas de llevar a cabo la elaboración de los

productos finales.

Bodeguero: Sr. Fernando Fernández, se encarga de tener el inventario de bodega, trabaja

conjuntamente con la parte administrativa por el tema de inventarios, se encarga de los pedidos

de insumos.

Chofer-Mensajero: Sr. Ramón Rondón, se ocupa del contacto con los clientes para las

respectivas entregas.

124

4.1.3. Reseña Histórica

Gráfico 42.- Logotipo de la Empresa Grani & Torri Cia. Ltda.

Fuente y Elaboración: (Grani & Torri, 2018)

La empresa Grani & Torri Cia. Ltda., el nombre de la marca es únicamente Grani nace en

el año 2013 con la idea del Sr. Arnaldo Grani la misma que lleva su apellido y el de uno de sus

socios, actualmente son 5 socios de los cuales 3 son italianos y 2 ecuatorianos.

El Sr. Arnaldo llegó al Ecuador como voluntario de la iglesia por dos años, luego de

transcurrido este tiempo y al quedar encantado con nuestro país decide radicarse en Ecuador,

hasta el año 2012 se dedicaba a otras actividades, un año después tuvo la idea de crear una

empresa que se dedique a la elaboración de pasta fresca y rellena al estilo italiano ya que pudo

evidenciar que en el país no existía una oferta de este tipo de producto ya que es un método de

producción muy particular, para lo cual necesitaba apoyo económico el mismo que se lo

brindaron sus amigos y ahora socios.

Para el primer año de inicio de actividades tuvieron que invertir una suma de

aproximadamente USD 200.000 dólares, el primer año fue el más complicado para la empresa

puesto que realizaron varias pruebas hasta poder llegar a un producto de calidad y diferenciado,

la planta se encuentra ubicada en el mismo lugar en donde se fundó en el año 2013 y sus

productos van variando con el tiempo adquiriendo cada vez mayor fuerza y obteniendo así

resultados excelentes.

125

4.1.5. Materia prima y Área de producción

En cuanto a materia prima la empresa se caracteriza por utilizar productos de calidad, el

encontrar la materia prima adecuada ha sido un trabajo que le ha tomado años a la empresa y

cada día siguen buscando nuevos proveedores que cumplan con los estándares necesarios para

la elaboración de los diferentes productos. Es importante mencionar que este producto es

particular y su marca es una de las más conocidas. A continuación, vamos a mencionar algunos

de los insumos y proveedores que utiliza la empresa:

La sémola de trigo la adquieren de Moderna Alimentos desde hace ya 3 años debido a

que les dan un buen servicio y asesoría, anteriormente han trabajado con Corsuperior

S.A., Industria Molinera.

Los proveedores del Tomate son italianos.

Las carnes la adquieren en Supermaxi debido a su calidad y precio conveniente.

El zapallo en Ecopacific.

La espinaca en el Supermaxi.

La alcachofa en Latacunga o Lasso, la misma que es marinada por la empresa Grani.

Los hongos de bosques de pino y el queso los adquieren en Salinas de Guaranda.

La leche, mantequilla, queso ricotta a la empresa Floralp.

El proceso de producción de los raviolis, siendo este el producto estrella de la empresa consiste

en:

Gráfico 43.- Diagrama de Flujo Proceso de Producción de Raviolis

Recepción de materia prima

Inicio

126

NO

SI

NO

SI

Fuente: (Grani & Torri, 2018)

Elaboración:

Cumple con

las políticas

de calidad

Devolución al

proveedor

Elaboración de la masa

Pesado de la masa

Enrollado de la masa

Cumple con

la

consistencia

Diseño de la masa

Relleno de la masa con los

ingredientes

Enfriamiento

Empacado

Comercialización

Verificación de la materia prima

Fin

127

4.2. Introducción al Análisis Financiero de la Empresa Grani & Torri Cia Ltda.

Como se mencionó en capítulos anteriores en el presente proyecto de investigación se

ahondará en la situación financiera de Grani & Torri Cia. Ltda, empresa que nos ha colaborado

para el desarrollo de este proyecto brindándonos la apertura a sus estados financieros, los

mismos que no serán publicados en este documento por motivos de confidencialidad.

Por medio de índices financieros conoceremos la evolución que ha tenido la empresa desde

el primer año de actividades en el 2013 hasta el año 2017, y en base a los resultados obtenidos

se determinará la influencia de las medidas aplicadas por el gobierno para frenar las

importaciones y proteger a la industria nacional; dicho análisis nos permitirá obtener otra fuente

de información para concluir con las hipótesis planteadas, es decir si las regulación a las

importaciones ayudan al mejoramiento y desarrollo de las PYMES; y, también permitirá

conocer las falencias en la empresa, para de esta manera poder determinar posibles soluciones

a sus problemas y tomar decisiones pertinentes encaminadas a mejorar su situación económica

y financiera.

Los indicadores que se analizaran están divididos de acuerdo a la información que

proporcionan, a través del factor liquidez se podrá conocer la capacidad que tiene la empresa

para hacer frente a sus obligaciones financieras en un corto periodo de tiempo, los indicadores

de apalancamiento proporcionaran una idea de la capacidad que tiene la misma para contraer

deudas con terceros y financiar sus operaciones, por medio de los indicadores de rotación o de

actividad vamos a identificar la administración de los recursos manejados durante todo el

proceso, y en cuanto a los índices de rentabilidad se podrá conocer los beneficios que ha

generado la empresa y determinar el éxito de su gestión. (Bujàn, 2018)

128

4.3. Factor: Liquidez

4.3.1. Razón Corriente

Tabla 38.- Razón Corriente (2013-2017)

Fuente: Grani & Torri Cia. Ltda.


Gráfico 44.- Razón Corriente


En cuanto a la liquidez hemos calculado la razón corriente de cada uno de los años que la

empresa viene funcionando, obteniendo así el valor más alto en el año 2017 donde presenta

una liquidez de USD 3,13; es decir que por cada dólar de deuda a corto plazo la empresa tiene

USD 3,13 para poder pagarlo. Se puede notar que para el año 2013-2014 la empresa no tenía

una buena liquidez esto debido a que eran sus primeros años de funcionamiento y se

encontraban aún en proceso de adaptación y aceptación en el mercado.

Es importante tomar en cuenta el incremento que existió en el activo corriente en el año

2016 el cual se dio porque se incrementaron las cuentas por cobrar en un monto de

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Activo Corriente 18.184,29 62.654,05 84.320,34 139.861,84 215.716,23

Pasivo Corriente 29.469,77 202.184,19 44.827,09 58.010,42 68.961,58

TOTALES 0,62 0,31 1,88 2,41 3,13

0,62 0,31

1,88

2,41

3,13

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

2013 2014 2015 2016 2017

129

USD 48.277,79; esto se debió a que la persona encargada de la contabilidad en ese entonces

realizo un mal manejo del dinero de la empresa, por lo cual la empresa se encuentra actualmente

en proceso de la recuperación de este dinero.

Es recomendable que la razón corriente de la empresa no sea tan elevada puesto que se

puede incurrir en un manejo inadecuado de activos corrientes y tener un exceso de liquidez

poco productivo, lo que manifestó el gerente de la empresa fue que están planificando la

adquisición de nueva maquinaria entre el año 2018 y 2019.

4.3.2. Prueba Ácida

Tabla 39.- Prueba Ácida (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017



Inventarios 4.650,60 10.983,32 14.998,31 13.310,82 17.928,38

TOTALES 0,46 0,26 1,55 2,18 2,87



Gráfico 45.- Prueba Ácida


0,46

0,26

1,55

2,18

2,87

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

2013 2014 2015 2016 2017

130

A través de la prueba acida nos damos cuenta de la poca liquidez que tenía la empresa hasta

el año 2015, pues como nos muestra el indicador para el año 2014 por cada dólar de deuda a

corto plazo que tenía la misma, únicamente contaba con 0,30 centavos de dólar, lo cual no

cubría dichas deudas a corto plazo, la liquidez de la empresa a partir del 2015 se fue

incrementando llegando al año 2017 a USD 2,87 lo cual quiere decir que la empresa podía

cubrir sus obligaciones corrientes con efectivo, sin depender de las ventas de sus existencias,

actualmente la empresa maneja una buena liquidez y presenta una tendencia creciente en cuanto

a activos corrientes.

4.3.3. Capital de Trabajo

Tabla 40.- Capital de Trabajo (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017



TOTALES -11.285,48 -139.530,14 39.493,25 83.598,83 146.754,65



Gráfico 46.- Capital de Trabajo


Como se puede apreciar para el año 2013 y 2014 no existía capital de trabajo puesto que

estos fueron los primeros años de existencia de la empresa, para el año 2015 contaban con un

(11.285,48)

(139.530,14)

39.493,25

83.598,83

146.754,65

(200.000,00)

(150.000,00)

(100.000,00)

(50.000,00)

-

50.000,00

100.000,00

150.000,00

200.000,00

2013 2014 2015 2016 2017

131

capital de trabajo de USD 39.493,25 y para el 2017 este valor llega a USD 146.754,65 por tanto

podemos decir que la empresa contaba para estos dos últimos años con un incremento de

USD 64.903,23, dinero necesario para poder seguir operando y cubrir con obligación que surja

en la empresa, esto se ha dado debido a un incremento en los activos corrientes de la empresa

como es el caso de la cuenta efectivo y equivalentes al efectivo la que se incrementó en un

valor de USD 35.832,79.

A través de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros se pudo acceder a los

indicadores Financieros Compañías Activas, por medio de la clasificación nacional de

actividades económicas (CIIU) se obtuvo el código C10 – Elaboración de productos

alimenticios el mismo que se encuentra dentro de las Industrias Manufactureras, es importante

realizar una comparación con este sector puesto que del mismo se deriva el subsector que

estamos analizando (harinas, panificación y cereales), esto nos servirá para tener una visión

más clara de la situación financiera de la empresa.

Comparación Factor Liquidez frente al Sector “Elaboración de productos alimenticios –

Industria Manufacturera”

Gráfico 47.- Razón Corriente Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017)

Fuente: SUPERCIAS (2013 - 2017)


0,617 0,310

1,881

2,411

3,120

1,19 1,13 1,09 1,02 1,35

-

0,500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2013 2014 2015 2016 2017

Empresa Grani Sector Alimenticio

132

Al comparar el factor liquidez de Grani & Torri Cia. Ltda. frente al sector elaboración de

productos alimenticos se puede mencionar que la empresa en sus inicios manejaba una liquidez

corriente menor a la del sector, pues en el 2013 este último indicaba que por cada dólar que

debía a corto plazo tenía USD 1,19 del activo corriente para cubrir con tal obligación, mientras

que Grani & Torri Cia. Ltda. apenas llegaba a USD 0,62, al 2017 la empresa logró incrementar

el valor de este índice llegando a un valor casi el triple de lo que indica el sector, lo que quiere

decir que la empresa posee suficiente circulante para cumplir con sus deudas más próximas a

cancelarse.

Gráfico 48.- Prueba Ácida Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017)



En cuanto a la prueba ácida, se puede evidenciar como esta ha venido mejorando a través

de los años, contando cada vez con más recursos para poder cubrir las deudas a corto plazo,

haciendo una comparación con el sector se puede decir que la empresa se encuentra en buenas

condiciones.

0,780,77

0,70 0,67

1,00

0,46 0,26

1,55

2,18

2,87

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

2013 2014 2015 2016 2017

Sector Alimenticio Empresa Grani

133

Cabe mencionar que el exceso de liquidez en la empresa nos da un aviso de que hay recursos

que no han sido reinvertidos como es el caso de las cuentas por cobrar clientes y por lo tanto

se vuelven improductivos, por tal motivo este exceso de liquidez se puede volver a invertir en

el ciclo operante de la empresa siempre y cuando su rentabilidad siga en aumento, se debería

crear reservas para hacer frente a futuros improvistos, evitar recursos ociosos y ampliar su

mercado llegando a nuevos clientes por medio de la publicidad pues en el 2017 únicamente se

destinó USD 5.848,97 para este gasto, en conclusión la empresa debería diversificar sus

inversiones.

4.4. Factor: Solvencia

4.4.1. Endeudamiento Neto

Tabla 41.- Endeudamiento Neto (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Activo Total 199.815,43 238.078,32 238.998,48 275.479,20 322.072,76

Pasivo Total 164.758,43 202.184,19 44.827,09 56.263,01 73.830,15

TOTALES 82,5% 84,9% 18,8% 20,4% 22,9%



Gráfico 49.- Endeudamiento Neto


82,5%

84,9%

18,8% 20,4%22,9%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7

134

A través del endeudamiento neto se puede conocer cuál es el nivel de autonomía de la

empresa, inicialmente tenían un porcentaje del 82,5% lo cual quiere decir que dependían

demasiado de los acreedores, esto se vino reduciendo con el pasar de los años llegando al 2017

a un 22,9% lo cual es bueno porque la empresa actualmente tiene un alto grado de

independencia frente a sus acreedores, esto se debe a que los socios de la empresa desde sus

inicios han invertido en el activo de la empresa, en cuanto a sus pasivos han evitado acceder a

créditos bancarios por lo cual podemos decir que la empresa no se desarrolla con capital ajeno

sino más bien con el dinero de sus socios.

4.4.2. Endeudamiento a corto plazo

Tabla 42.- Endeudamiento a corto plazo (2013-2017)



Gráfico 50.- Endeudamiento a corto plazo


CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017


Pasivo Total 164.758,43 202.184,19 44.827,09 56.263,01 73.830,15

TOTALES 18% 100% 100% 100% 93%

18%

100% 100%100% 93%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2013 2014 2015 2016 2017

135

El endeudamiento a corto plazo para en el año 2013 fue del 18% esto debido a que la

empresa estaba iniciando actividades y tenían en su mayoría deudas a largo plazo. En los años

2014 al 2016 el 100% de las deudas eran a corto plazo, las cuentas que más representatividad

y participación tienen en el pasivo corriente son las cuentas por pagar a proveedores, en el año

2014 se ve reflejada esta situación puesto que el valor de cuentas y documentos por pagar

proveedores corrientes es de USD 38,089.77 además en este mismo año existen cuentas por

pagar por un valor de USD 123,008.76.

4.4.3. Endeudamiento a largo plazo

Tabla 43.- Endeudamiento a largo plazo (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Pasivo no corriente 135.288,66 - - - 4.868,57

Pasivo total 164.758,43 202.184,19 44.827,09 56.263,01 73.830,15

TOTALES 82,1% 0,0% 0,0% 0,0% 6,6%



Gráfico 51.- Endeudamiento a largo plazo


El endeudamiento a largo plazo para el año 2013 llegó al 82,1% ya que tenían una deuda a

largo plazo de USD 135.288,66, para el año 2014 al 2016 no tienen deudas al largo plazo esto

82,1%

0,0%0,0% 0,0%

6,6%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

2013 2014 2015 2016 2017

136

se debe a que parte de la deuda que inicialmente tenía la empresa se pagó en el año 2014 y el

restante paso al pasivo corriente, finalmente para el año 2017 tienen un porcentaje bajo de

endeudamiento del 6,6% con un valor de USD 4.868,57 frente a un pasivo total de

USD 73.830,15, como nos damos cuenta la empresa no ha incurrido en créditos a largo plazo

dado a que mantienen una política de financiamiento únicamente por parte de los socios, para

el año 2018 han pensado en acceder a un crédito para la adquisición de nueva maquinaria pero

aun lo están analizando esta opción.

4.4.4. Cobertura de intereses

Tabla 44.- Cobertura de intereses (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Utilidad operacional -

126.294,38 -47.896,41 -12.454,05 7.193,95 46.416,04

Gastos financieros 306,08 13.549,44 1.330,50 1.774,46 -

TOTALES -412,62 -3,53 -9,36 4,05 -



Gráfico 52.- Cobertura de intereses


Mediante este indicador se puede conocer el grado de apalancamiento que tiene la empresa

o la capacidad que tienen la misma para endeudarse, como podemos apreciar durante los tres

(412,62)

(3,53) (9,36) 4,05

-

(520,00)

(420,00)

(320,00)

(220,00)

(120,00)

(20,00)

80,00

2013 2014 2015 2016 2017

137

primeros años de la empresa no se obtuvo utilidad operacional, por tanto, este indicador es

negativo, para el año 2017 la empresa no tuvo gastos financieros debido a que sus deudas con

instituciones financieras fueron cubiertas.

Comparación Factor Solvencia frente al sector “Elaboración de productos alimenticios –

Industria Manufacturera”

En cuanto al factor solvencia se puede mencionar que en general la empresa no se financia

con deudas sino más bien se maneja con los ingresos que son generados por la actividad propia

del negocio, todo lo contrario, sucede en el sector, el mismo que se ha mantenido con un índice

de endeudamiento desde el 2013 hasta el 2017 con un porcentaje del 60%, tres veces más que

la empresa, el sector en su mayoría adquiere créditos para seguir operando, pues la economía

del país en los últimos años se ha visto afectada a consecuencia de la caída del precio del

petróleo y por la contratación de deuda externa para financiar proyectos en el país (El Universo,

2015); y esto sin duda ha afectado al nivel de ventas, el consumidor se limita a consumir ciertos

productos, por lo tanto las empresas necesitan recurrir a financiamiento con entidades

bancarias para sobrevivir.

Gráfico 53.- Endeudamiento Neto Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017)



59,7%59,1%

56,2% 57,4% 60,2%82,5%

84,9%

18,8%20,4%

22,9%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

2013 2014 2015 2016 2017


138

Grani & Torri Cia. Ltda. dentro de sus políticas no considera el endeudamiento con

instituciones financieras a menos que sea totalmente necesario, pues mencionan que

endeudarse es un caos en el país por las excesivas tasas de interés que ofrece la banca privada,

mientras que en la banca pública existe demasiada burocracia; el único crédito que han

realizado fue en el año 2013, año en el que iniciaron actividades, se podría considerar la idea

de que la empresa se endeude con el fin de ampliar sus operaciones para generar más ingresos.

4.5. Factor: Apalancamiento

4.5.1. Apalancamiento neto o total

Tabla 45.- Apalancamiento neto (2013-2017)



Gráfico 54.- Apalancamiento Total


El apalancamiento neto de la empresa en el año 2013 alcanzó un valor de USD 5,7 eso se

debe a que los socios invirtieron gran cantidad de dinero para cubrir con las necesidades de la

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Activo total 199.815,43 238.078,32 238.998,48 275.479,20 322.072,76

Patrimonio 35.060,04 35.894,13 239.171,39 219.216,19 248.242,61

TOTALES 570% 663% 100% 126% 130%

570%

663%

100% 126% 130%

0%

200%

400%

600%

800%

2013 2014 2015 2016 2017

139

empresa y de esta manera poder empezar sus actividades, este valor siguió siendo alto para el

año 2014 alcanzando los USD 6,63.

Para los años siguientes este valor se redujo considerablemente debido a que en el año 2015

los socios tomaron la decisión de invertir más capital para evitar que la empresa cesara sus

actividades debido a que ya llevaban tres años consecutivos con pérdidas, para el siguiente año

2 nuevos socios pasaron a formar parte de la empresa, por tanto para el año 2017 el

apalancamiento neto llegó a USD 1,3 lo cual se puede interpretar de la siguiente manera, por

cada dólar que la empresa ha invertido en patrimonio ha conseguido USD 1,3 en activos para

la empresa.

4.5.2. Apalancamiento en el corto plazo

Tabla 46.- Apalancamiento en el corto plazo (2013-2017)



Gráfico 55.- Apalancamiento en el corto plazo


84%

563%

19% 26% 28%

-200%

0%

200%

400%

600%

2013 2014 2015 2016 2017

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Pasivo corriente 29.469,77 202.184,19 44.827,09 56.263,01 68.961,58

Patrimonio 35.060,04 35.894,13 239.171,39 219.216,19 248.242,61

TOTALES 84% 563% 19% 26% 28%

140

El apalancamiento en el corto plazo nos indica la participación que tienen los pasivos

corrientes dentro del patrimonio, en el año 2013 cuando la empresa empezó su apalancamiento

era del 84%, este porcentaje para el año 2014 se incrementó a 563% ya que el pasivo corriente

supero totalmente al patrimonio con un valor de USD 166.290,06, en los últimos años este

porcentaje se ha venido reduciendo puesto que el capital se ha incrementado notablemente

llegando al año 2017 a USD 248.242,61 teniendo así un porcentaje de apalancamiento en el

corto plazo del 28%, lo cual es bueno pues significa que no se pone en riesgo el capital con el

que cuenta la empresa.

4.5.3. Apalancamiento en el largo plazo

Tabla 47.- Apalancamiento en el largo plazo (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Pasivo largo plazo 135.288,66 - - - 4.868,57

Patrimonio 35.060,04 35.894,13 239.171,39 219.216,19 248.242,61

TOTALES 386% 0% 0% 0% 2%



Gráfico 56.- Apalancamiento en el largo plazo


386%

0% 0% 0% 2%

-90%

0%

90%

180%

270%

360%

450%

2013 2014 2015 2016 2017

141

Como se puede evidenciar el apalancamiento a largo plazo en el año 2013 presenta un

porcentaje considerable de 386% esto se dio debido a que la empresa se estaba creando y

tuvieron que endeudarse es por ello que las cuentas por pagar diversas alcanzaron un valor de

USD 135.288,66, en los años 2014 al 2016 no existió un apalancamiento a largo plazo debido

a las razones que se mencionaron anteriormente, en el año 2017 el apalancamiento a largo plazo

representa el 2% del patrimonio lo cual es bueno puesto que es un porcentaje bajo y no se pone

en riesgo el capital de la empresa para el pago de deudas a largo plazo.

Comparación Factor Apalancamiento frente al sector “Elaboración de productos

alimenticios – Industria Manufacturera”

Gráfico 57.- Apalancamiento Neto Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017)



El apalancamiento neto de la empresa al iniciar sus actividades en el año 2013 era

sumamente elevado comparado con el sector y esto se debió a que en los primeros contaban

con un capital reducido, puesto que en el año 2013 este capital era tan solo de USD 35.060,04

y el activo total llegaba a USD 199.815,43. En el año 2015 la situación cambia y el

apalancamiento se reduce con respecto al sector alimenticio en 0,84 centavos de dólar, como

2,12 2,20 1,84 1,59 1,93

5,70

6,63

1,00 1,26 1,297 -

2,00

4,00

6,00

8,00

2013 2014 2015 2016 2017


142

se lo menciono anteriormente esto se da debido a un incremento en el capital por parte de los

socios, lo cual nos lleva a tener un capital de USD 248.242,61 para el año 2017.

El número de unidades monetarias de activos que se han conseguido por cada unidad

monetaria de patrimonio se han venido reduciendo en estos últimos tres años con respecto al

sector, para el año 2017 este índice llega a USD 1,30, mientras que el sector alimenticio llega

a USD 1,93. La empresa debería reinvertir su capital en mejorar su infraestructura (planta), se

pudo constatar a través de las múltiples visitas a la planta que hace falta mejorar e incrementar

maquinaria para así poder producir mayores cantidades de raviolis y salsas.

4.6. Factor: Rotación o Actividad

4.6.1. Rotación de cuentas por cobrar

Tabla 48.- Rotación de cuentas por cobrar (2013-2017)



Gráfico 58.- Rotación de cuentas por cobrar


4,12

7,09 5,57

2,93 3,47

-

2,00

4,00

6,00

8,00

2013 2014 2015 2016 2017

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Ventas a crédito 29.168,69 364.079,08 528.358,43 438.446,44 523.402,94

Cuentas por

cobrar 7.076,93 51.318,32 94.924,34 149.643,69 150.730,30

TOTALES 4,12 7,09 5,57 2,93 3,47

143

Este indicador mide la cantidad de veces que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo

durante el periodo en análisis, las cuentas por cobrar de la empresa en el año 2013 rotaron en

promedio 4,12 veces año, valor que se incrementó para el año 2014 pues este ascendió a 7,09

veces, para el año 2017 disminuyo constantemente ya que las cuentas por cobrar rotaron 3,47

veces, lo cual no es bueno puesto que la rotación de cuentas por cobrar a clientes al año deben

rotar como mínimo de 6 a 12 veces, la empresa Grani & Torri Cia. Ltda. debe mejorar en

cuanto a las políticas de cobro para incrementar este indicador.

4.6.2. Días de cobro

Tabla 49.- Días de Cobro (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Número de días de análisis 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00

Cuentas por cobrar promedio 4,12 7,09 5,57 2,93 3,47

TOTALES 87,34 50,74 64,68 122,87 103,67



Gráfico 59.- Días de Cobro


Mediante este índice se ha podido conocer la gestión que realiza el departamento de tesorería

referente al tiempo estimado que se les da a los clientes para la cancelación de la mercadería

ya vendida, el plazo que se les da a los clientes para cobrarles es de aproximadamente 3 meses

87,34

50,74 64,68

122,87

103,67

-

30,00

60,00

90,00

120,00

150,00

2013 2014 2015 2016 2017

144

y medio lo cual representa un manejo poco adecuado de la cartera, ya que se está dejando pasar

mucho tiempo para cobrar.

4.6.3. Rotación de Inventarios

Tabla 50.- Rotación de inventarios (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Costo de ventas 74.820,94 239.213,41 324.015,63 331.522,67 322.950,08

Inventario promedio 4.650,60 10983,32 14.998,18 13.310,82 17.928,38

TOTALES 16,09 30,60 24,94 23,42 20,68



Gráfico 60.- Rotación de inventarios


La rotación de inventarios nos permite conocer cuántas veces este se convierte en dinero o

en cuentas por cobrar para la empresa, para el año 2013 las existencias rotaron 16 veces

llegando al año 2017 a una rotación de inventarios de 21 veces; lo cual ha sido bueno para la

empresa respecto al 2013, es importante tomar en cuenta que la empresa debería aspirar

incrementar esta rotación dado que esto permitirá evaluar el ritmo de las ventas e implementar

nuevas estrategias para seguir utilizando de manera eficiente el capital de trabajo.

16,09

30,60

24,94 23,42

20,68

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

2013 2014 2015 2016 2017

145

4.6.4. Días de inventario

Tabla 51.- Días de inventario (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Número de días de análisis 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00

Rotación de inventario 16,09 30,60 24,94 23,42 20,68

TOTALES 22,38 11,76 14,43 15,37 17,41



Gráfico 61.- Días de inventario


Mediante el índice días de inventarios podemos evidencia el número de días que permanecen

los productos dentro del inventario de la empresa, en el año 2013 era de 22 días, lo cual se

redujo para los años posteriores, esta disminución se debe principalmente a que año tras año se

han ido incrementando las ventas, es por esta razón que los productos no permanecen por

mucho tiempo en el inventario.

Para el año 2016 se nota un incremento en cuanto a estos días y para el 2017 se obtiene que

la empresa se demora 17 días en vender los inventarios, lo ideal es que un producto no

permanezca demasiado tiempo en el inventario, para el caso de la empresa Grani & Torri al

elaborar una variedad de productos frescos es recomendable que se vendan lo más rápido

22,38

11,76 14,43

15,37 17,41

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

2013 2014 2015 2016 2017

146

posible pues la duración del producto estrella (raviolis) es de aproximadamente dos meses,

mientras que las salsas tienen una duración mucho más larga.

4.5.5. Rotación de cuentas por pagar

Tabla 52.- Rotación de cuentas por pagar (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Compras a crédito 79.471,54 245.546,13 328.030,49 329.835,31 327.567,64

Cuentas por pagar

promedio 3.889,79 38.089,77 20.432,60 28.722,24 38.125,21

TOTALES 20,43 11,70 11,21 13,42 9,80



Gráfico 62.- Rotación de cuentas por pagar


En esta ratio se toma en cuenta las salidas de dinero por concepto de pago por compra de

materia prima, insumos, mano de obra, entre otros; en el primer año de inicio de actividades la

empresa pago 20 veces al año a los proveedores casi el doble de veces que en el año 2017 pues

la rotación de cuentas por pagar fue de 10 veces, mientras menor sea el número de veces que

la empresa pague al año a los proveedores mejor será su gestión puesto quiere decir que está

trabajando con recursos ajenos.

20,43

11,70 11,21 13,42

9,80

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

2013 2014 2015 2016 2017

147

4.6.6. Días de pago

Tabla 53.- Días de pago (2013-2017)



Gráfico 63.- Días de pago


La rotación de cartera debe ser más acelerada que la rotación de cuentas por pagar, porque

no es conveniente para la empresa que mientras a los clientes se les da créditos de hasta un

poco más de 3 meses para que cancelen sus deudas, los proveedores sólo le otorguen a la

empresa 1 mes y medio para cancelar sus obligaciones esto en el año 2017; lo ideal es que el

número de días de pago sea mayor al número de días de cobro, en el caso de la empresa Grani

& Torri Cia. Ltda. paga a corto plazo las deudas por compras a sus proveedores, es por ello que

se debería analizar cómo están pagando las empresas del mismo sector y regirse por tal

parámetro.

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017 Número de días de análisis 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00

Rotación de cuentas por cobrar 20,43 11,70 11,21 13,42 9,80

TOTALES 17,62 30,77 32,11 26,83 36,73

17,62

30,77

32,11

26,83

36,73

-

10,00

20,00

30,00

40,00

2013 2014 2015 2016 2017

148

Ciclo operativo

Tabla 54.- Ciclo Operativo (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Días de inventario 87,34 50,74 64,68 122,87 103,67

(+) Días de cobro 22,38 11,76 14,43 15,37 17,41

TOTALES 109,72 62,51 79,11 138,24 121,08



Gráfico 64.- Ciclo Operativo


A través de este ciclo se puede conocer el tiempo que demora la empresa en formalizar los

pedidos y hacer los pagos de la materia prima e insumos, almacenar los inventarios, elaborar

el producto terminado, comercializarlo hasta el punto de obtener los ingresos por motivos de

cobro de la mercadería vendida ya sea está a contado o a crédito.

El ciclo operativo en adquirir inventarios, venderlos y cobrarlos; para el 2013 el periodo de

tiempo requerido fue en promedio de 109 días, para el 2017 el tiempo transcurrido en la

obtención de los inventarios y en la venta de los mismos duro aproximadamente 121 días, lo

cual no es bueno debido a que representa un gasto para la empresa que los inventarios no se

vendan rápido y permanezcan almacenados, además que las cuentas por cobrar no se recuperan

109,72

62,51

79,11

138,24

121,08

-

50,00

100,00

150,00

2013 2014 2015 2016 2017

149

a corto plazo por lo que la empresa puede verse afectada al necesitar capital para continuar con

el rumbo normal del negocio.

Ciclo de caja

Tabla 55.- Ciclo de caja (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Ciclo operativo 109,72 62,51 79,11 138,24 121,08

(-) Días de pago 17,62 30,77 32,11 26,83 36,73

TOTALES 92,10 31,73 47,00 111,41 84,35



Gráfico 65.- Ciclo de caja


El ciclo de caja se obtiene tras la diferencia del ciclo operativo y los días de pago a

proveedores, donde el primero como se lo menciono anteriormente es el tiempo transcurrido

en la venta a crédito de los inventarios y en el cobro de dichas deudas; en el año 2017 los

anteriores ratios muestran que el inventario se vende crédito en promedio a l7 días, el cobro de

las deudas a los clientes se realiza en 104 días y el pago de las cuentas por pagar a proveedores

se lo realiza en promedio a los 37 días, para finalmente tener un ciclo de caja de 84 días; por lo

tanto, es necesario mejorar las rotaciones de inventario y cuentas por cobrar, de lo contrario se

92,10

31,73 47,00

111,41

84,35

-

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

2013 2014 2015 2016 2017

150

requiere de capital de trabajo para financiar los 84 días de operación, ya que las cuentas por

pagar financian únicamente 37 días del ciclo operacional.

4.6.7. Rotación de Activos Fijos

Tabla 56.- Rotación de activos fijos (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Ventas 29.168,69 364.079,08 528.358,43 438.446,44 523.402,94

Activos fijos netos 181.631,14 175.424,27 154.678,27 135.617,36 106.356,53

TOTALES 0,16 2,08 3,42 3,23 4,92



Gráfico 66.- Rotación de activos fijos


Este índice permite conocer la gestión que está realizando la empresa en cuanto a sus activos

fijos, se podrá identificar fallos y a su vez implementar mejoras para tener una óptima

utilización de los recursos, Grani & Torri ha realizado una gran inversión en maquinaria y en

el mantenimiento de las mismas, puesto que estas necesitan de constante supervisión.

En el periodo analizado este indicador ha ido incrementándose, ya que para el 2017 la

rotación del activo fijo fue de aproximadamente 4,92 veces al año, esto debido a un incremento

0,16

2,08

3,42

3,23

4,92

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

2013 2014 2015 2016 2017

151

en ventas como se puede apreciar en la tabla N° 59, para finales del año 2018 la empresa planea

adquirir nueva maquinaria de Italia, debido a que la maquinaria que actualmente se utiliza ha

venido presentando pequeños inconvenientes que han requerido de mantenimiento constante

representando un gasto para la empresa, estos problemas se han presentado debido a que se ha

forzado la maquinaria a producciones cada vez más altas, es por ello que se planea una nueva

adquisición.

4.6.8. Rotación de activos operacionales

Tabla 57.- Rotación de activos operacionales (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Ventas 29.168,69 364.079,08 528.358,43 438.446,44 523.402,94

Activos operacionales 170.345,66 35.894,13 194.171,52 219.216,19 253.111,18

TOTALES 0,17 10,14 2,72 2,00 2,07



Gráfico 67.- Rotación de activos operacionales


Se entiende por activos operacionales a aquellos que tienen relación directa con la actividad

propia de la empresa, dentro de estos tenemos los inventarios, los cuentas por cobrar y los

activos fijos; para el año 2013 la empresa vendió USD 0,17 por cada dólar invertido en activos

operacionales, mientras que para el año 2017 la empresa logro vender USD 2,07 por cada dólar

0,17

10,14

2,72 2,00 2,07

-

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

2013 2014 2015 2016 2017

152

invertido en activos operacionales, en el caso de Grani & Torri podemos observar que los

productos que la compañía oferta son rentables y que con el pasar de los años han ido

mejorando su gestión y así incrementando sus ventas.

4.6.9. Rotación de activos totales

Tabla 58.- Rotación de activos totales (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Ventas 29.168,69 364.079,08 528.358,43 438.446,44 523.402,94

Total activos 199.815,43 238.078,32 238.998,48 275.479,20 322.072,76

TOTALES 0,15 1,53 2,21 1,59 1,63



Gráfico 68.- Rotación de activos totales


A través de este indicador se puede conocer la gestión que realiza la empresa en cuanto a la

administración de sus activos, para conocer si se está aprovechando al máximo los recursos de

la empresa para generar ingresos; por cada dólar invertido en activos totales la empresa vendió

USD 0,15 en el 2013 cuando iniciaron actividades, y USD 1,63 en el 2017, aunque este último

ha disminuido con respecto al año 2015 en donde la empresa vendió USD 2,21 podemos

concluir que se ha venido utilizando de manera eficiente los activos totales.

0,15

1,53

2,21

1,59

1,63

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

2013 2014 2015 2016 2017

153

Comparación Factor Rotación o Actividad frente al sector “Elaboración de productos


Gráfico 69.- Rotación de cartera Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017)



En cuanto a la rotación de cartera el sector tiene un promedio de 5 veces al año durante el

periodo 2013 – 2017, mientras que la empresa para el año 2017 presentó una rotación de 3,47

veces al año, ha existido una disminución considerable en este indicador y esto se debe a que

existen cuentas por cobrar que aún no son canceladas y que según el Sr. Grani van a tardar en

cobrarlas, es por ello que están buscando nuevas estrategias para definir diferentes formas de

pago y así poder recaudarlas en el menor tiempo posible, ya que existen problemas en cuanto

al periodo medio de cobranzas porque la empresa ha venido incrementando el periodo de

tiempo, llegando al año 2017 a 104 días, mientras que para este mismo año el sector presenta

un periodo promedio de 61 días.

6,20

5,45

3,05 2,13

4,86 4,12

7,09

5,57

2,93 3,47

-

2,00

4,00

6,00

8,00

2013 2014 2015 2016 2017


154

Gráfico 70.- Rotación de activos fijos Empresa – Sector Alimenticio (2013-2017)

Fuente: SUPERCIAS (2013-2017)


En cuanto a la rotación de activos fijos el sector presenta un promedio de 1,85 veces al año,

mientras que la empresa al año 2017 ha alcanzado una rotación de 4,92 veces al año esto es

bueno debido a que a través de este indicador se muestra la eficiencia con la que la empresa

emplea su inversión en activos fijos y de esta manera genera ingresos.

Por otro lado, el periodo promedio de pago para el sector a lo largo del periodo 2012-2017

es de 51 días, mientras que la empresa tiene un periodo promedio de 29 días, este es un

indicador muy importante ya que el periodo está por debajo del promedio y eso no es bueno

debido a que la empresa debería procurar trabajar con capital ajeno y demorarse más tiempo

en cancelar a sus proveedores.

1,67

2,59

1,14

0,16

2,61

0,16

2,08

3,42 3,23

4,92

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

2013 2014 2015 2016 2017


155

4.7. Factor: Rentabilidad

4.7.1. Margen bruto

Tabla 59.- Margen Bruto (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Utilidad bruta -41.215,65 125.966,96 187.534,37 147.526,27 200.452,86

Ventas 29.168,69 364.079,08 528.358,43 438.446,44 523.402,94

TOTALES -141% 34,60% 35,49% 33,65% 38,30%



Gráfico 71.- Margen Bruto


Es la relación entre la utilidad bruta y las ventas que ha tenido la empresa, entre mayor sea

este índice mayor será la posibilidad de cubrir los costos de ventas; para el año 2013 se obtuvo

pérdida debido a que los costos eran mayores que las ventas, a partir del año 2014 se ha visto

un incremento con respecto al margen bruto puesto que ha existido un mejor manejo en cuanto

a costos de producción especialmente en la adquisición de materia prima y la relación con los

proveedores.

-141%

34,60%35,49% 33,65%

38,30%

2013 2014 2015 2016 2017

156

4.7.2. Margen Operacional

Tabla 60.- Margen Operacional (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Utilidad operacional -126.294,38 -47.896,41 -12.454,05 7.193,95 46.416,04

Ventas 29.168,69 364.079,08 528.358,43 438.446,44 523.402,94

TOTALES -432,98% -13,16% -2,36% 1,64% 8,87%



Gráfico 72.- Margen Operacional


Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas de la empresa, para los tres primeros

años de inicio de actividades no se obtuvo utilidad operacional puesto que el costo de ventas

más los gastos administrativos y de ventas superaron el valor de las ventas totales, para el año

2016 la empresa generó un margen operacional de 1,64% este porcentaje es poco significativo

pero esto se debe a que la utilidad operacional sigue siendo baja, finalmente para el año 2017

el margen se incrementa a un 8,87% dado que la utilidad operacional se incrementó en USD

39.221,09 con respecto al 2016.

-432,98%

-13,16% -2,36% 1,64% 8,87%

-500,00%

-400,00%

-300,00%

-200,00%

-100,00%

0,00%

100,00%

2013 2014 2015 2016 2017

157

4.7.3. Margen Neto

Tabla 61.- Margen Neto (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

UTILIDAD NETA -127.943,00 -62.662,87 -15.422,61 4.744,67 43.360,71

VENTAS 29.168,69 364.079,08 528.358,43 438.446,44 523.402,94

TOTAL -438,63% -17,21% -2,92% 1,08% 8,28%



Gráfico 73.- Margen Neto


Este margen indica la eficiencia relativa de la empresa después de tener en cuenta los Gastos

e Impuestos, así como la participación de los trabajadores en las utilidades. Como podemos

observar las ventas de la empresa Grani y Torri durante los tres primeros años no generaron

ganancias puesto que se debía cubrir con el costo de ventas, gastos operacionales y financieros.

En el año 2016 las ventas netas alcanzaron un valor de USD 438.446,44 lo cual refleja una

ganancia del 1,08% un porcentaje relativamente pequeño pero significativo para la empresa

después de varios años de pérdida, finalmente para el año 2017 este margen se incrementó al

8,28% y lo que se espera es que las ventas se mantengan en constante crecimiento.

-438,63%

-17,21%-2,92%

1,08% 8,28%

-500,00%

-400,00%

-300,00%

-200,00%

-100,00%

0,00%

100,00%

2013 2014 2015 2016 2017

158

Comparación Factor Rentabilidad frente al sector “Elaboración de productos


Gráfico 74.- Margen Bruto Empresa – Sector Alimenticio (2013 - 2017)



Comparando el índice de rentabilidad bruta del sector elaboración de productos alimenticios

nos indica que para el año 2017 fue del 49%, mientras que Grani & Torri Cia. Ltda. para el

mismo año cuenta con un margen bruto del 38%, es decir que se encuentran en un nivel por

debajo del sector con un 11%.

Para que el margen bruto de la empresa se incremente es necesario que mantengan un nivel

adecuado de los costos de ventas, por lo que es recomendable que sigan mejorando en cuanto

a costos de producción especialmente en la adquisición de materia prima, en lo que se podría

obtener descuentos por volumen, mejorar la relación con los proveedores para obtener rebajas

o a su vez ampliar el tiempo de pago por compras de inventarios y mejorar las técnicas de

producción y calidad para evitar desperdicios.

21,28%18,37% 30,24% 27,97%

49,03%

-141,30%

34,60% 35,49% 33,65% 38,30%

-200,00%

-150,00%

-100,00%

-50,00%

0,00%

50,00%

100,00%

2013 2014 2015 2016 2017


159

Un incremento en el valor de la materia prima podría resultar perjudicial para la empresa,

por lo que el gobierno también debería mantener el diferimiento a 0 % ad-valorem del trigo,

pues el principal componente que utiliza la empresa para sus productos es la sémola, la misma

que se obtiene de la primera molida de este cereal. (Ministerio de Comercio Exterior e

Inversiones , 2017)

Gráfico 75.- Margen Neto Empresa – Sector Alimenticio (2013- 2017)



En cuanto al margen neto en el año 2017 el sector presenta un porcentaje de 2,70%, mientras

que la empresa para el mismo año presenta un porcentaje del 8%, lo que quiere decir que la

empresa se encuentra por encima del promedio del sector, lo cual es preocupante a nivel de

sector alimenticio puesto que se debería aspirar a un mayor monto de utilidades; en el caso de

la empresa Grani & Torri en los dos últimos años ha logrado conseguir utilidades, gracias al

esfuerzo e inversión de sus socios.

0,96% 1,73% 0,48% 0,00% 2,70%

-438,63%

-17,21% -2,92%-1,08%

8,28%

-500,00%

-400,00%

-300,00%

-200,00%

-100,00%

0,00%

100,00%

2013 2014 2015 2016 2017


160

4.7.4. Rendimiento sobre las inversiones (ROA)

Tabla 62.- Rendimiento sobre las inversiones (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Utilidad neta -127.943,00 -62.662,87 -15.422,61 4.744,67 43.360,71

Activos totales 199.815,43 238.078,32 238.998,48 275.479,20 322.072,76

TOTALES 0 0 0 0,017 0,13



Gráfico 76.- Rendimiento sobre las inversiones


El rendimiento sobre los activos considera la cantidad de recursos necesarios para respaldar

las operaciones, este indicador revela la eficacia de la administración para generar utilidades a

partir de los activos que tiene disponible; como podemos observar en el año 2013 nos da un

ROA de -64%, es decir, la empresa no tenía una rentabilidad con respecto a los activos que

poseía en ese momento y esta situación se mantuvo hasta el año 2015 ya que la empresa tuvo

pérdida durante estos años, ya para el año 2016 el ROA fue de 1,72% un porcentaje bajo debido

a que su utilidad neta fue de USD 4.744,67 y finalmente para el año 2017 en vista de que la

utilidad neta se incrementa el ROA llega a 13%. Esto se debe a que la empresa ha incrementado

la distribución de sus productos abarcando un mayor mercado en los últimos dos años, por

ende, su rendimiento sobre las inversiones va en aumento.

(0,64)

(0,26)

(0,06)

0,0172 0,13

(0,80)

(0,60)

(0,40)

(0,20)

-

0,20

2013 2014 2015 2016 2017

161

4.7.5. Rendimiento sobre el patrimonio o capital contable (ROE)

Tabla 63.- Rendimiento sobre el patrimonio (2013-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Utilidad neta -127.943,00 -62.662,87 -15.422,61 4.744,67 43.360,71

Patrimonio 35.060,04 35.894,13 239.171,39 219.216,19 248.242,61

TOTALES 0 0 0 0,0216 0,17



Gráfico 77.- Rendimiento sobre el patrimonio


Durante los tres primeros años de vida de la empresa no se obtuvo utilidad puesto a que

como se mencionó anteriormente para poder llevar a cabo el negocio tuvieron que realizar

varios experimentos y procesos para poder llegar a su producto estrella y esto les tomo tiempo,

por tanto en el periodo 2013 al 2015 los socios no obtuvieron rendimiento sobre su inversión,

para el años 2016 la situación cambia puesto que se refleja un rendimiento del 2,2% y para

el año 2017 este porcentaje se incrementó notablemente llegando a 17,5% lo cual es muy bueno

para los socios ya que la empresa está generando una mayor utilidad y esto se debe a la gestión

y el compromiso por sacar adelante la empresa.

(3,65)

(1,75)

(0,06) 0,0216 0,17

(4,30)

(3,50)

(2,70)

(1,90)

(1,10)

(0,30)

0,50

2013 2014 2015 2016 2017

162

4.8. Análisis DuPont Empresa – Sector Alimenticio y la influencia de las medidas

arancelarias y no arancelarias.

Análisis DuPont del ROI

Mediante el análisis DuPont del ROI se podrá determinar el rendimiento de la empresa

en cuanto a la inversión inicial que han realizado los accionistas; se identificara la eficiencia

productiva y eficiencia en marketing de los años 2013. 2015 y 2017 tanto de la empresa Grani

& Torri Cía. Ltda. como del sector alimenticio, y mediante una comparación entre ambas

conocer que tan bien se encuentra la empresa respecto al sector y de tal manera concluir si la

empresa es rentable para poder seguir invirtiendo.

Tabla 64.- Análisis Dupont del ROI 2013

Eficiencia en

marketing (Margen

Neto)

Eficiencia

productiva

(Rotación del activo)

ROI (Retorno

sobre la

Inversión)

Empresa Grani

& Torri -4,39 0,15 -64,03%

Sector

Económico 0,01 1,52 1,46%



En el año 2013 el desempeño económico de la empresa era preocupante, al observar la tabla

N° 64 se puede evidenciar que la eficiencia en marketing fue de -4,39, esto debido a que el no

hubo utilidad neta y las ventas fueron bajas llegando a USD 29.168,69, siendo esta cifra

alarmante para los administradores ya que a diferencia del sector este índice se ubicaba en 0,01,

en cuanto a la eficiencia productiva de la empresa es baja respecto a todo el sector alimenticio

ya que este se ultimó se encuentra en un valor de 1,52 y Grani & Torri Cia. Ltda. apenas llega

a 0,15.

163

Por otro lado el rendimiento obtenido sobre la inversión en este año fue de -64,03%,

mientras que el sector alimenticio presenta un porcentaje del 1,46%, la empresa tuvo elevados

costos de materia prima en los años 2013 y 2014, llegando en este último año a un valor de

USD 123.217,67; esto se debió a que según Resolución Nº 38 del COMEX el trigo tuvo

diferimiento arancelario del 0% hasta el 31 de diciembre del 2012, por tanto para los dos años

siguientes el valor de este cereal se incrementó y por ende los derivados de este como lo es la

sémola.

En base a la Resolución Nº 116 emitida en el año 2013 se intensifican los controles previos

a la importación, solicitando a ciertos productos el certificado de reconocimiento afectando así

la importación de grañones, sémola y pellets de trigo, estas medidas no arancelarias afectan a

la empresa debido a que las molineras que son quienes proveen la materia prima no asumen

como tal todo este gasto si no sus clientes a través del P.V.P.


Eficiencia en

marketing (Margen

Neto)

Eficiencia productiva


ROI (Retorno sobre

la Inversión)

Empresa Grani

& Torri -0,03 2,21 -6,45%

Sector

Económico 0,00 0,87 0,42%



En este año la empresa aun no generó utilidad en ventas y tampoco se pudo recuperar la

inversión inicial, en el 2015 el ROI para la empresa fue de -6,45%, mientras que la del sector

fue del 0,42%, Grani & Torri Cía. Ltda. para este año ha logrado mejorar su eficiencia

productiva la misma que fue de 2,21; mientras que la eficiencia en marketing es aun negativa

164

con un 0,03; por lo tanto, la empresa debió para el siguiente año haber invertido más para poder

incrementar las ventas.

Según Resolución Nº 004 emitida en el año 2015 la importación de trigo pasa de una tarifa

arancelaria de 10% a tener un definimiento a 0% ad valorem hasta el 31 de diciembre del 2016,

por tal motivo esto beneficia indirectamente a las pequeñas y medianas empresas ya que las

molineras no incrementaron el precio de los derivados del trigo, como por ejemplo la harina

uno de los derivados de trigo más utilizadas por este subsector.


Eficiencia en

marketing (Margen

Neto)

Eficiencia productiva


ROI (Retorno sobre

la Inversión)

Empresa

Grani & Torri 0,08 1,63 13,46%

Sector

Económico 0,03 1,03 2,78%



Gráfico 78.- Dupont del ROI Empresa- Sector Económico (2013-2017)



1,5% 0,4%2,8%

-64,0%

-6,5%

13,5%

-70,0%

-60,0%

-50,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

2013 2015 2017

Sector

Económico

Empresa Grani

& Torri

165

En cuanto a la eficiencia en markenting (margen neto) la empresa sobrepasa el índice del

sector llegando a un 0,08, presentándose una diferencia del 0,05 entre ambas, como se puede

evidenciar para el año 2017 la eficiencia productiva de la empresa llega a 1, 63; mientras que

la del sector se encuentra en 1, 03, es decir que Grani & Torri Cia. Ltda está por encima del

sector al igual que el rendimiento sobre la inversión puesto que la empresa tuvo un porcentaje

de 13,46% y el sector llegó a 2,78%; para este año la tarifa arancelaria para productos de la

competencia de la misma línea de la empresa es del 30%, la misma que se encuentra vigente

para julio del 2018. A pesar de que las ventas de la empresa siguen en aumento y la situación

económica – financiera ha mejorado, es importante establecer estrategias de comercialización

para que la inversión inicial sea totalmente recuperada.

Análisis DuPont del ROE

En cuanto al rendimiento sobre el patrimonio o capital contable (ROE), sin duda es uno de

los indicadores más importantes para los accionistas de la empresa, puesto que a través de este

pueden conocer si ha existido o no rentabilidad de su inversión inicial. A continuación,

presentamos una comparación del ROE con respecto al sector referente a la elaboración de

productos alimenticios para los años 2013, 2015 y 2017 siendo estos años cruciales para la

empresa:

Tabla 67.- Análisis Dupont del ROE 2013

ROI (Retorno

sobre la

Inversión)

Eficiencia

Financiera

(Apalancamiento)

ROE (Rendimiento

sobre el patrimonio)

Empresa Grani & Torri -0,64 5,70 -365%

Sector Económico 0,01 2,12 3,09%



166

Como podemos observar para el año 2013 la empresa cuenta con un ROI negativo, lo cual

hace que se genere un rendimiento operacional del patrimonio bajo llegando a -365% y aunque

la eficiencia financiera sea alta para la empresa en comparación con el sector el indicador no

favorece a la misma, siendo este el primer año de actividades para la empresa se puede entender

el porqué de un bajo rendimiento ya que para este año tuvieron una pérdida de USD 127.943,00

y contaban con un patrimonio de únicamente USD 35.060,04.

Este primer año fue complicado para la empresa puesto que tuvieron que invertir en

maquinaria, la misma que importaron desde Italia representando un valor aproximado de USD

167.000,00 lo cual fue un gasto muy fuerte para sus socios, pero era algo que como los mismos

mencionan era necesario ya que si adquirían la misma maquinaria en Ecuador no iba a tener la

misma duración, ni funcionamiento que la que importaron. El arancel establecido para este tipo

de maquinarias va del 5 al 15% de acuerdo con la Resolución N°59 del COMEX, para este tipo

de trámites la empresa contrato una persona que se encargue de toda la documentación ya que

les solicitaron, por ejemplo: licencia de importación según la Resolución N° 56 del COMEX

2012, para la empresa según comenta el Gerente este tema fue muy tedioso ya que solicitaron

muchos trámites y en cada uno se gasta más dinero.


ROI (Retorno sobre

la Inversión)

Eficiencia

Financiera

(Apalancamiento)

ROE (Rendimiento

sobre el patrimonio)

Empresa Grani

& Torri -0,06 1,00 -6,44%

Sector

Económico 0,00 1,84 0,77%



167

En el año 2015 el ROE sigue siendo negativo con un 6% y esto se debe a que el rendimiento

sobre las inversiones es negativo, mientras que la eficiencia financiera se reduce en 0,84 veces

comparándola con el sector económico ya que para este año no hubo suficiente inversión en

los activos de la empresa.

Es importante mencionar que el ROE se redujo en comparación del año 2013, esto se debe

a que la perdida que tuvo la empresa para el año 2015 es mucho más baja la misma que llegó

a USD 15.422,61, otro de los factores que influyó fue el incremento del patrimonio por parte

de los socios. El incremento en ventas también influyó en el rendimiento de la empresa ya que

en este mismo año a través de la Resolución N° 11 del COMEX se establecieron sobretasas

arancelarias a una serie de productos entre estos los relacionados con el subsector harinas,

panificación y cereales con tasas que iban del 5% al 45%, lo cual de cierta manera ayudo a

reducir las importaciones de este tipo de productos.


ROI (Retorno sobre la

Inversión)

Eficiencia Financiera

(Apalancamiento)

ROE (Rendimiento

sobre el

patrimonio)

Empresa Grani

&Torri 0,13 1,30 17,46%

Sector

Económico 0,03 1,93 5,37%



168

Gráfico 79.- Dupont del ROE Empresa- Sector Económico (2013-2017)



La empresa Grani & Torri para el año 2017 alcanzó un rendimiento del 17,47%, mientras

que el ROE del sector elaboración de alimentos fue del 5% como podemos apreciar la empresa

sobrepasa al sector, lo cual nos indica que si bien es cierto la empresa no ha tenido un buen

rendimiento sobre el patrimonio durante sus primeros años de actividades para el 2017 este ha

incrementado. Esto se debe también a que el ROI ya que el mismo se incrementó

significativamente con respecto al sector, puesto que para este año su utilidad neta se

incrementó a un valor de USD 43.360,71 al igual que los activos a USD 523.402,94 para este

mismo año.

En cuanto a la eficiencia financiera la empresa debe mejorar con respecto al sector puesto

que este último tiene una eficiencia de 1,93 veces mientras que la empresa 1,30 veces, esto

quiere decir que la empresa debe tomar en cuenta como se están financiando sus activos ya que

esto influye directamente, al financiarse con recursos propios se limita a otras oportunidades

de inversión para obtener más beneficios.

-364,97%

-6,44%17,46%

3,09% 0,77% 5,37%

-400,00%

-350,00%

-300,00%

-250,00%

-200,00%

-150,00%

-100,00%

-50,00%

0,00%

50,00%

2013 2015 2017

Empresa

Grani y Torri

Sector

Económico

169

Para este mismo año a través de Resolución N°20 se establece reformar íntegramente el

arancel del Ecuador, dentro de las mercancías se establecieron porcentajes para los productos

relacionados con el subsector las tasas arancelarias van desde 20% al 30%, es decir que en

comparación con las sobretasas establecidas en el año 2015 estas tasas se vienen a reducir en

un 15% lo cual no es bueno ya que se incrementan las importaciones de productos similares a

los que vende la empresa.

Sin duda, la empresa aún debe seguir mejorando en cuanto a su rendimiento sobre el

patrimonio ya que eso es lo que esperan sus socios. La situación económica del país en los

últimos años no ha sido del todo favorable para la empresa, pero esta ha sobrevivido y debería

seguir mejorando y desarrollándose constantemente, haciéndole frente a la competencia a

través de sus productos.

4.9.Tasa de Crecimiento de Ventas y Costo de Ventas

Tabla 70.- Tasa de crecimiento de las Ventas (2013-2017)



Gráfico 80.- Tasa de crecimiento de las Ventas


CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Ventas Netas 29.168,69 364.079,08 528.358,43 438.446,44 523.402,94

TOTALES 1148,18% 45,12% -17,02% 19,38%

1148,18%

45,12%-17,02%

19,38%

2014 2015 2016 2017

170

Como se puede apreciar las ventas han ido incrementándose en grandes cantidades a partir

del año 2013 en adelante, lo que hizo que incrementen sus ventas fue la diversificación de

productos ya que inicialmente la empresa producía únicamente raviolis, pero decidieron

también ofertar otros productos, para así dar a conocer mucho más la marca. Otra de las

estrategias fue buscar distribuidores que les permitieran llegar a nuevos mercados; únicamente

en el año 2016 tenemos una caída de las ventas del 17,02% esta disminución se dio producto

de un decrecimiento en las ventas de pasta fresca rellena y de salsas, pero de allí en adelante

este porcentaje va en aumento.

La empresa tiene puntos de venta tales como autoservicios y Supermaxi que son la principal

fuente de ingresos especialmente en la ciudad de Quito, cuenta con algunos puntos claves como

el Hornero, KFC, Che Farina, Los Tíos, entre otros. La idea que tienen para futuro es poder

abarcar un mayor número de provincias en el país, pero para alcanzarlo son conscientes que

deben seguir trabajando ya que por ahora solo llegan a provincias como Guayaquil, Cuenca,

Manta, Ibarra y Ambato y su meta es poder llegar a todo el Ecuador.

Tabla 71.- Tasa de crecimiento del costo de ventas (2014-2017)

CUENTAS 2013 2014 2015 2016 2017

Costo de ventas 74.820,94 239.213,41 324.015,63 331.522,67 322.950,08

TOTALES 219,71% 35,45% 2,32% -2,59%



Gráfico 81.- Tasa de crecimiento del costo de ventas


219,71%

35,45%2,32%

-2,59%

2014 2015 2016 2017

171

Los costos de ventas son proporcionales a las ventas, cabe recalcar que la empresa Grani &

Torri utiliza materia prima de calidad por lo que los costos a partir del año 2013 se han ido

incrementando, del 2013 al 2014 el porcentaje de crecimiento fue de 87,2% debido a que la

empresa empezó a vender sus productos en mayores cantidades, aumentando la producción y

por ende los costos de ventas. En el año 2016 el costo de ventas fue de USD 331.522,67 el

valor más alto de estos 5 años de funcionamiento, esto se debe a que la empresa realizó una

importación de tomates en lata, aproximadamente fueron 1200 cajas de tomate con un costo de

USD 16.000,00 más los trámites aduaneros.

4.10. Análisis de Costo Beneficio

Tabla 72.- Costo - Beneficio



Como se puede observar desde el año 2013 al año 2017, la empresa no obtuvo beneficios

sobre las ventas, es decir su inversión inicial no fue compensada durante este periodo, ya a

partir del año 2016 se tiene un beneficio del 0,99% y para el 2017 este se incrementa a 8,87%,

por lo tanto, es importante que los accionistas consideren este incremento como impulso para

2013 2014 2015 2016 2017

INGRESOS 33605,29 365180,27 511550,18 479048,94 523402,94

COSTOS DE VENTAS 74820,94 239213,41 324015,63 331522,67 322950,08

GASTOS 86724,31 188629,73 202957,29 142781,6 154036,82

Gastos de Ventas 23337,63 77876,66 77033,58 46253,85 4697,36

Gastos Administrativos 61741,1 95986,61 122955,02 94078,47 60196,49

Gastos Financieros 306,08 13549,44 1330,5 1774,46 0,00

Otros Gastos No

deducibles 1339,5 1217,02 1638,19 674,82 89142,97

BENEFICIO -127939,96 -62662,87 -15422,74 4744,67 46416,04

%BENEFICIO SOBRE

VENTAS 0 0 0 0,99% 8,87%

172

seguir mejorando en cuanto a la gestión y políticas que se manejan en la empresa, de tal manera

que el beneficio se incremente al pasar de los años.

Es importante mencionar que las medias arancelarias y no arancelarias han influido en los

costos y gastos que ha incurrido la empresa y por lo tanto en el beneficio sobre las ventas que

se han obtenido en el periodo de análisis, cabe mencionar que en el año 2017 Grani & Torri

adquirió tomates enlatados, siendo este bien la principal materia prima para la elaboración de

pasta, por un valor en factura de USD 16.000,00, la empresa tuvo que pagar USD 1.433,00 por

trámites aduaneros, transporte, almacenaje y bodegaje; adicional a esto destinó USD 2.371,00

por impuesto al valor agregado y USD 2.801,04 por concepto de arancel.

A pesar de estos gastos la empresa ha logrado sobresalir y recuperar una pequeña parte de

su inversión, el gobierno en su afán de proteger a la industria nacional ha olvidado enfocarse

en las PYMES las cuales son las más afectadas si existen cambios repentinos en la economía

del país, pues las restricciones a las importaciones de este subsector benefician más a las

grandes empresas que ya están posicionadas dejando atrás a los pequeños productores.

Estrategias para mejorar el desempeño de la Empresa Grani & Torri

Una vez realizado el análisis financiero al caso de estudio “Empresa Grani & Torri” hemos

podido identificar ciertas falencias las cuales pueden representar problemas a futuro para la

empresa, es por ello que se ha considerado establecer las siguientes estrategias:

1. Establecer un plan estratégico que les permita encaminarse hacia sus objetivos y así poder

tener un eje claro de hacia dónde quieren llegar, las herramientas con las que cuentan y lo que

les hace falta para cumplir con sus propósitos.

173

2. Realizar un diagnóstico externo e interno de la empresa, para conocer la situación en la que

se encuentra actualmente y también poder analizar cómo se han venido dando sus actividades

durante los 5 años que tiene la empresa en el mercado.

3. Realizar auditorías internas cada dos años para de esta manera prevenir y asegurar el futuro

de la empresa.

4. Elaborar presupuestos al inicio de cada nuevo periodo, para de esta manera poder prever los

ingresos y gastos en los que posiblemente deberá incurrir la empresa durante un periodo

determinado, esto sin duda ayudará a tener una mejor planificación en cuanto al dinero.

5. Elaborar indicadores financieros al finalizar cada periodo contable como una herramienta

para poder evidenciar la situación económica - financiera de la empresa y así ayudar a la toma

de decisiones por parte de los socios.

6. Mejorar el control financiero en cuanto al plazo de cobro a los clientes, en el caso de las

cuentas por cobrar la empresa debe negociar y ofrecer descuentos o promociones si pagan

dentro de un periodo de tiempo corto.

7. Cotizar y negociar con nuevos proveedores para la adquisición de materia prima e insumos,

buscando mejorar la calidad del producto a precios convenientes para empresa, dando prioridad

al productor nacional y evitando costos adicionales por la importación de ciertos insumos.

174

8. Acceder a créditos a largo plazo en instituciones financieras públicas a través de una

planificación previa, mediante la cual no se afecte el desarrollo de las operaciones de la

empresa, en este caso lo ideal sería invertir en la adquisición de nueva maquinaria.

9. Invertir en marketing y comunicación, sin duda este es un factor sumamente importante ya

que la empresa debe mejorar su infraestructura (planta) haciendo más atractiva la imagen de la

empresa, al igual que realizar más degustaciones en ferias y supermercados para atraer más

clientela.

10. Crear un punto de venta directa dentro de la planta, la misma que cuenta con el espacio

suficiente para poder comercializar los diferentes productos; a más de ello este lugar podría

contar con un stand de degustaciones y esto sin duda llamara la atención de nuevos posibles

clientes.

11. Buscar alianzas estratégicas a través del Ministerio de Industrias y Productividad, con

el fin de mejorar su gestión en cuanto a producción y distribución de los productos, mediante

la guía y el asesoramiento de esta entidad.

175

CAPÍTULO V

5. Conclusiones y recomendaciones

5.1. Conclusiones

- Los resultados de las encuestas realizadas a 37 PYMES pertenecientes al subsector harinas,

panificación y cereales de la ciudad de Quito, afiliadas a CAPEIPI arrojan que al 76% de

estas las restricciones a las importaciones aplicadas a productos relacionados al subsector

durante el periodo 2012-2017 como medidas de protección para la industria nacional no

han ayudado a su mejoramiento y desarrollo, tenido una influencia negativa en su

desempeño económico, lo cual nos hace pensar si las medidas tomadas por el gobierno son

propiamente proteccionistas o han sido tomadas con otros fines, no dándose cumplimiento

a lo que establece la Carta Magna en su Art. 306 el mismo que se refiere al deber del Estado

de propiciar las importaciones únicamente necesarias y desincentivar aquellas que puedan

afectar a la producción nacional.

- Las restricciones a las importaciones establecidas en el periodo 2012 al 2017, son medidas

tomadas en base a lo establecido en el COPCI, el cual menciona que se deberá regular las

importaciones que puedan causar un daño grave a la producción nacional con productos

similares o directamente competidores; se ha logrado una disminución poco significativa

de las importaciones en los últimos tres años, pues en el año 2012 estas alcanzaron un valor

de USD FOB 24.205,4 millones y para el 2017 estas se han venido reduciendo llegando a

un valor de USD FOB 19.033,20 millones, logrando así reducir el déficit de la balanza

comercial para el año 2017; es a raíz de esto que se ha visto una disminución en la

recaudación de impuestos arancelarios especialmente en el año 2016.

176

- A consecuencia de la regulación a las importaciones del total de 37 empresas encuestadas

el 38% se ha visto afectada en la evolución de sus ventas durante el periodo analizado

(2012-2017), en el caso de las micro y pequeñas empresas su monto de ventas es menor a

los USD 100.000, siendo este un escenario poco alentador; por tanto podemos acotar que

no se ha dado total cumplimiento a lo establecido en el objetivo 10 numeral 5 del Plan

Nacional del Buen Vivir el mismo que hace referencia al fortalecimiento de las micro,

pequeñas y medianas empresas en cuanto a su estructura productiva; por medio de la

encuesta se ha obtenido que el 59% de las empresas han generado utilidades menores a

USD 100.000 en el 2017, mientras que el 16% presentan pérdida en el mismo año; estas

medidas aparentemente fueron adoptadas por el gobierno con el fin de reducir el déficit de

la balanza comercial, sin embargo las pequeñas empresas no se han visto beneficiadas con

la aplicación de estos tributos, pues aún ingresa al país gran cantidad de importaciones de

productos de la misma línea que este subsector oferta.

- El impacto que ha tenido la regulación a las importaciones en la empresa Grani & Torri ha

sido negativo, según lo mencionó el presidente de la compañía, pues afirma que las tarifas

arancelarias han incidido al momento de adquirir la maquinaria, materia prima y con la

competencia internacional de pastas y salsas, en cuanto al análisis financiero realizado se

evidencio que la empresa cuenta con un alto grado de liquidez, notando un incremento en

sus ventas en los años 2016 y 2017, el nivel de endeudamiento de la empresa es bajo, esto

se debe a que se financian a través de los ingresos que genera su propia actividad y de los

aportes por parte de los socios; en cuanto a la rotación de inventarios se presentan falencias

en cuanto al periodo que tarda la empresa en cobrar a sus clientes y pagar a sus

proveedores, todos estos factores han afectado la rentabilidad de la empresa, la misma que

a partir del 2016 genera utilidades, por tanto la situación financiera de la empresa ha venido

177

evolucionando de a poco y a pesar de la influencia negativa de las restricciones a las

importaciones es evidente la acertada toma de decisiones por parte de sus directivos y del

apoyo y colaboración del personal que labora en la misma.

5.2. Recomendaciones

- En cuanto a las restricciones a las importaciones es importante que se tome en cuenta a

instituciones afines a los diferentes sectores de la economía, se recomienda que el ejecutivo

tome estas decisiones conjuntamente con instituciones como el Ministerio de Industrias y

Productividad, Ministerio de Agricultura y Ganadería, Ministerio de Comercio Exterior e

Inversiones, entre otras, puesto que se debe tener una visión más clara antes de emitir una

resolución, en el caso del subsector harinas, panificación y cereales se debería dar prioridad

a la importación de trigo beneficiando a los molineros y por ende al consumidor final, en

cuanto a los productos de la misma línea que este subsector ofrece, el gobierno tendría que

desincentivar las importaciones de los mismos a través de medidas arancelarias con tarifas

más altas o a su vez medidas no arancelarias, esto sin duda ayudaría a reducir las

importaciones y motivar a estas empresas a que exporten sus productos y así aportar a la

balanza comercial del país.

- Considerando que las actividades de comercio exterior son muy importantes para el

desarrollo de un país, y siendo la balanza de pagos un indicador clave para determinar el

nivel económico del mismo, se debe aprovechar los acuerdos bilaterales vigentes y dar a

conocer las ventajas de los mismos a los productores, así como también los mercados más

aptos para exportar sus productos. Además, proponemos que el Ministerio de Comercio

Exterior e Inversiones como ente rector de la política de comercio exterior sea el encargado

178

de realizar programas de capacitación referentes a las negociaciones comerciales

bilaterales y multilaterales para todas las pequeñas y medianas empresas, a más de ello dar

un correcto asesoramiento y seguimiento a las empresas que deseen exportar sus productos

con el fin de contribuir al desarrollo económico y social del país.

- Se propone que el gobierno a través de la banca pública con entidades como el BanEcuador

o la Corporación Financiera Nacional brinden un mejor servicio de asesoramiento y

difusión de la información con respecto a los créditos a los que podrían acceder las

PYMES, para de esta manera beneficiar al productor e impulsar el desarrollo de los

sectores productivos, a través de trámites mucho más ágiles sin tanta burocracia,

facilidades de pago, productos no financieros (asistencia técnica) con programas como el

financiamiento a la exportación para PYMES con tasas de interés bajas y accesibles.

- Grani & Torri Cía. Ltda. debe preocuparse de las condiciones en que se está manejando la

administración de cobros y pagos, pues no se puede pagar a los proveedores sin antes haber

cobrado a los clientes, es importante que la empresa busque incrementar su oferta y no

enfocarse únicamente en grandes cadenas de supermercados, sino más bien llegar al

consumidor de manera directa, dando a conocer sus productos por medios locales, esto se

lo puede realizar destinando cierto porcentaje a gastos publicitarios, se debe minimizar

costos en cuanto a la adquisición de materia prima e insumos, a través de una programación

de compras que le permita obtener descuentos por volumen para adquirir la mercadería a

precios convenientes, así como también la contratación de nuevo personal que aporte con

sus conocimientos al mejoramiento y desarrollo de la empresa y convertirse en el corto

plazo en una empresa mediana; se recomienda realizar un análisis financiero

periódicamente de tal manera que se pueda conocer la evolución y el rendimiento de la

inversión, al igual que mantener un control en cuanto a la información.

179

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190

ANEXOS

Anexo 1.- Formato de la encuesta

Día Mes

Año

DATOS PERSONALES - ENCABEZADO

Nombre de la empresa:

Nombre del Encuestado:

Cargo:

Ubicación de la Empresa:

Parroquia:

Número de Sucursales (en caso de tenerlas):

N° de teléfono de la empresa

Convencional

Correo electrónico de la empresa:

Celular

INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA - ASOCIATIVIDAD

1.- Año de constitución

2.- Año de inicio de actividades

3.- ¿Pertenecen a alguna Asociación su empresa?

SI NO

En caso de que la respuesta de la pregunta 3 sea afirmativa mencione dicha Asociación:

…………………………………………………………………………………………

4.- ¿Ha obtenido beneficios al ser parte de la CAPEIPI?

SI NO

En caso de que la respuesta de la pregunta 4 sea afirmativa mencione ¿Cuáles?

…………………………………………………………………………………………

5.- Fuentes de financiamiento de su empresa:

Inversiones

Alianzas con otros inversionistas

Crédito instituciones financieras Privadas

CONFIDENCIALIDAD: EN BASE AL ART. 21 DE LA LEY DE ESTADÍSTICA LOS DATOS OBTENIDOS EN LA ENCUESTA SERÁN DE

CARÁCTER RESERVADO, Y ÚNICAMENTE UTILIZADOS PARA FINES ESTADÍSTICOS

OBJETIVO: Determinar si las regulaciones a las importaciones han logrado el mejoramiento y desarrollo

de las PYMES Alimenticias- subsector harinas, panificación y cereales en el periodo 2012-2017.

Fondos de programas

gubernamentales

Ahorros personales

Otros………………………………

………………………………………

………………………………………

….

UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

CARRERA DE INGENIERÍA EN FINANZAS

191

6.- Ha recibido algún tipo de apoyo por parte del gobierno en los últimos seis años:

Capacitaciones-Becas

Financiamiento

Subsidios

Otros: ………………………

Ninguna

7.- Número de empleados que tiene la empresa:

Obreros: Empleados:

OFERTA DE PRODUCTOS – DISTRIBUCIÓN

8.- Cuáles son los productos que oferta su empresa, mencione a continuación:

------------------------------------------ --------------------------------------------- ----------------------------------- ------------------------------------------ --------------------------------------------- -----------------------------------

9.- Cuál es el producto que más venden en la empresa:

10.- En caso de que sus productos sean comercializados a las diferentes cadenas de supermercados seleccione, caso contrario no llenar: (Especificar el año en el que empezó su relación comercial con la empresa)

CORPORACIÓN FAVORITA C.A.

CORPORACIÓN EL ROSADO S. A.

MAGDA ESPINOSA S.A.

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A.

MULTISERVICIOS JUAN DE LA CRUZ S.A.

MEGA SANTAMARIA S.A.

CORPORACIÒN DISTRIBUIDORA DE ALIMENTOS S.A. CORDIALSA

OTROS: ………………………………………………………………………………………………………………………

11.- ¿Su empresa exporta alguno de

los productos que oferta?

SI NO

En caso de que la respuesta de la pregunta 11 sea afirmativa mencione a que países exporta y que tipo de producto.

……………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………

12.- Sus Proveedores son a nivel:

a) Internacional

b) Nacional

13.- En caso de que la empresa importe, mencione que tipo de productos: (caso contrario no llenar)

----------------------------------------- ---------------------------------------- --------------------------------------- ----------------------------------------- ---------------------------------------- ---------------------------------------

Total

https://www.cfavorita.ec/ofertalaboral

https://www.ekosnegocios.com/empresas/m/empresasg.aspx?ide=538




192

RESTRICCIONES A LAS IMPORTACIONES

Marque con una X la respuesta que considere acorde a su criterio

SI NO ¿Por qué?

14.- ¿Considera que las restricciones a las importaciones han tenido influencia en el desarrollo económico de su empresa en los últimos seis años?

15.- ¿Considera usted que las restricciones arancelarias y/o no arancelarias han hecho que el consumidor prefiera el producto nacional al extranjero?

16.- ¿Considera que las importaciones de productos de la misma línea de su negocio afectan sus ventas?

17.- ¿Considera que el tipo de cambio ha influenciado en las importaciones de los productos que el subsector (harina, panificación y cereales) oferta?

Marque con una X la respuesta que considere acorde a su criterio SI NO

18.- ¿Conoce las tarifas arancelarias establecidas para el subsector Harinas, Panificación y Cereales en el período 2012 y las tarifas vigentes pertenecientes al año 2017?

19.- ¿Conoce las sobretasas arancelarias establecidas en el año 2015 las cuales fueron adoptadas con el objeto de equilibrar la balanza de pagos en el país, afectada por la caída del precio del petróleo?

20.- ¿Qué factores usted considera que el importador toma en cuenta para adquirir mercancías del extranjero?

21.- ¿Considera que las medidas restrictivas son suficientes para reducir las importaciones del país?

SI

¿Por qué ………………………………………………………………….……………………………………………………………

………………………………………………………………….……………………………………………………………

NO

PRODUCCIÓN, VENTAS E INNOVACIÓN

22.- ¿En los últimos años que cambios adicionales ha realizado para dar mayor valor agregado a sus productos y abarcar mayor mercado?

Cumplimientos normativos

Nueva maquinaria

Tecnificación de procesos

Materia prima de calidad

Métodos de promoción para posicionamiento de marca

Modificación de precios

Diversificación de productos

Capacitación personal

Alianzas estratégicas

Apertura de nuevos locales

Otros:

Calidad

Precio

Prestigio de la empresa

Promoción

Innovación

Otros……………………….

193

23.- Mencione algunos de los factores que usted considera afectan la producción y ventas de su empresa

Proveedores

Altos precios o escasez de materia prima

Precios bajos de la competencia

Amenaza de nuevos competidores entrantes.

Amenaza de productos sustitutos.

Políticas gubernamentales

Economía del Consumidor

Acceso a tecnología

24.- Considerando que las importaciones son un tema importante hoy en día, ¿qué estrategias debería llevar a cabo su empresa para innovar y hacer frente a la competencia?

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FIRMA Y/O SELLO

Fuente y elaboración: Autoras

25.- ¿Cuál fue el monto neto de sus ventas durante el periodo (2012-2017)?

Valor bruto de ventas

anuales USD 2012 2013 2014 2015 2016 2017

≤ 100.000

100.001 a 1.000.000

1.000.001- 2.000.000

2.000.001- 5.000.000

≥ 5.000.000

26.- ¿Cuál fue el monto neto de sus utilidades durante el periodo (2012-2017)?

Valor bruto de ventas

anuales USD 2012 2013 2014 2015 2016 2017

≤ 100.000

100.001 a 1.000.000

1.000.001- 2.000.000

2.000.001- 5.000.000

≥ 5.000.000

Personal poco calificado

Financiamiento

Decisión del Consumidor

Cultura corporativa

Ubicación geográfica

Otros………………………………………………………………………………………………………………………………………………….

194

Anexo 2.- Fotografías de Empresas Encuestadas

Empresa Moderna Alimentos Empresa Toscana

Fuente: Autoras Fuente: Autoras

Empresa Molinos Quito Empresa Pandebono


Pastelería Max Cake Empresa Fortesan


195

Panificadora Elite Panificadora Kaypi


Pastelería el Trigal Pastelería Ilusiones y Fondant


Empresa Grani & Torri Cia. Ltda. Presidente de la empresa Grani & Torri

Fuente: Autoras

Fuente: Autoras

196

Empresa Semprebene Empresa Casa Ravioli


Productos empresa Casa Ravioli Panificadora Ipanema


Panadería San Carlos Productos Panadería San Carlos


197

Empresa Modigal Cereales Andinos


Empresa Natulife Empresa Chocono


Productos empresa Chocono Empresa Mooca


198

Panificadora Pan Chito Molinos Falimensa


Empresa Bolanshet

Fuente: Autoras

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