Финансовые рынки и их институты

СТУДЕНТКА 2 КУРСАГРУППА ЭПО – 24Д

ЖАРКОВА Е.Р.

Содержание1. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

• Понятие и виды финансовых рынков

• Развитые финансовые рынки

• Развивающиеся финансовые рынки

• Классификация финансовых рынков

• Коллективные инвесторы на финансовом рынке РФ

2. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ

• Банки, их виды и функции

• Функции банка

• Биржа как финансовый институт, её роль и функции

• Прочие финансовые институты, их роль в организации финансового обращения

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОКПонятие и виды финансовых рынков

Финансовый рынок – это рынок, на котором в качестве

товара выступают финансовые ресурсы.

Целью финансового рынка является обеспечение

эффективной аккумуляции денежных средств и их

реализации структурами, нуждающимся в финансовых

ресурсах.

Развитые финансовые рынкиДля развитых финансовых

рынков характерны следующие особенности:

относительная стабильность;развитая законодательная база;функционирование отлаженной

информационной системы;развитая система защиты

интересов, как продавцов, так и покупателей средств;

высокая ликвидность и надежность большинства инструментов, функционирующих на рынке;

высокая надежность основной массы функционирующих на рынке финансовых посредников;

значительный объем финансовых ресурсов предлагаемых к продаже и соответственно большие объемы операций, осуществляемых в рамках рынка;

развитая инфраструктура;адекватная система ценообразования.

Развивающиеся финансовые рынки

Для развивающихся рынков характерно:Отсутствие стабильности, повышенная

волатильность;Отсутствие развитой системы

страхования риска;Недостаточно развитая инфраструктура;Законодательная база, регулирующая

операции на рынке, находится в стадии становления;

Отсутствует отлаженная информационная система;Низкая ликвидность и надёжность большинства финансовых инструментов;Отсутствие доверия со стороны продавцов средств к функционирующим на

рынке финансовым посредникам

Классификация финансовых

рынков

По степени организованности

Внебиржевой рынок

Биржевый рынок

По срокам обращения

финансовых инструментов

Денежные рынки

Рынки досрочных ресурсов

По видам финансовых

инструментов

Валютный рынок

Рынок золота

Страховой рынок

Рынок капиталов

Рынок банковских ссуд

Рынок ценных бумаг

ОрганизованныеНеорганизованные

Первичный рынок ценных

бумаг

Вторичный рынок ценных

бумаг

Коллективные инвесторы на финансовом рынке РФ

1. Коммерческие банки.

Особенностями общих фондов банковского управления являются: Инвестиции в различные финансовые инструменты, в том

числе производные Размер дохода не определен Устанавливается комиссионное вознаграждение

управляющему

2. Инвестиционные фонды:

АкционерныеОсобенности:

Открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты.

Сам вложений не осуществляет, передавая средства в управление Доход инвестора складывается как дивиденды по акциям фонда.

ПаевыеОсобенности:

Формируется за счет взносов участников, удостоверяемых ценной бумагой – паем;

Не является юридическим лицом; Формируется управляющей компанией,

которая инвестирует его активы; Доходы от инвестирования не

предусмотрены. Инвестор формирует экономическую выгоду в виде прироста стоимости пая.

3. Доверительное управлениеОсобенности:

Средства передаются в управление на средне-долгосрочной основе

Размер размещаемого в управление капитала, как правило, высок

Доход управляющего складывается как процент от доли полученной прибыли

Вложения осуществляются в различные финансовые инструменты

4. Негосударственные пенсионные фонды. Особенностями НПФ являются: Формирует инвестиционные резервы за счет страховых взносов

страхователей Осуществляет инвестирование

пенсионных резервов через управляющую компанию

Имеет ограничения по инструментам инвестирования

Управляет «длинными» деньгами

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫБанки, их виды и функции

Банк - это организация, которая оказывает финансовые услуги физическим и юридическим лицам.

Другие кредитно-расчетные

центры

Банковская система

Специализи-рованныеУниверсальные

Коммерческие банки

Центральный банк

Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Функциями КБ являются прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними.

Инвестиционные банки - специальные кредитные институты, мобилизующие долгосрочный ссудный капитал и представляющие его заемщикам (предпринимателям и государству) посредством выпуска и размещения облигаций и других видов заемных обязательств.

Сберегательные учреждения (сберегательные банки и кассы) - кредитные учреждения, основная функция которых состоит в привлечении сбережений и временно свободных денежных средств населения.

Ипотечные банки - кредитные учреждения, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества - земли и строений.

Особое место занимают внешнеторговые или экспортно-импортные банки, которые призваны осуществлять кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов.

Банковский холдинг представляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами.

Крупные финансовые операции - размещение государственных займов, организация крупных акционерных обществ - все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, а при помощи соглашения между несколькими ведущими банками.

Функции банка1. Аккумуляции средств;2. Регулирование денежного оборота;3. Посредническая.

Биржа как финансовый институт, её роль и функции

Биржа – это организационный, постоянно функционирующий, определенный оптовый рынок однородных товаров.

Биржи

Товарная Валютная Фондовая Биржа труда Универсальна биржа

Предметом торга является определенное количество единиц стандартизированного товара.

Отличительным свойством товара является также его качество. Биржевая торговля предъявляет жесткие требования к информации о качестве товара.

Важнейшая цель фондовой биржи – обеспечивать быструю и эффективную куплю-продажу и перепродажу акций и других ценных бумаг, а для их владельцев возможность обмена на деньги и обратно.

Главные функции биржи: определение курса (цены) акций, облигаций и других фондовых ценностей, распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.

Главную роль на фондовой бирже играют биржевые брокеры и биржевые маклеры.

Биржа труда – организация, специализирующаяся на выполнении посреднических операций между предпринимателями и рабочими с целью купли-продажи рабочей силы.

Биржевая торговля - это главная форма торговли с точки зрения своих масштабов, объемов и участников.

Фьючерсный контракт (фьючерс) – это соглашение между продавцом и покупателем о поставке товара в будущем по согласованной в настоящее время цене.

Опцион представляет собой договорное обязательство купить или продать определенный вид фьючерсного контракта по заранее установленной цене в пределах согласованного периода.

Преимущества опционов состоят в следующем: высокая рентабельность операций с

опционами; минимизация риска для покупателя

опциона при возможном получении теоретически неограниченной прибыли;

опцион предоставляет его покупателю многовариантный выбор стратегий;

возможность проводить операции с биржевыми опционами точно так же, как и с фьючерсными контрактами. Основными операциями на фондовой бирже являются кассовые, срочные,

арбитражные и пакетные сделки.

Прочие финансовые институты, их роль в организации финансового

обращенияФинансовые институты выполняют следующие функции: Посредничество Сбережение финансовых ресурсов Финансовая трансформация Передача риска Организация валютных операций Содействие ликвидности Организация операций по изменению организационно-

правовых форм компаний

Сберегательные учреждения – распространенный вид кредитных учреждений, основная функция которых состоит в привлечении вкладов населения.

Кредитный союз – объединение товаропроизводителей для удовлетворения потребности его членов в кредите.

Ипотечные учреждения – специализируются на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости – земли, городских строений. Инвестиционные фонды или компании – разновидность кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют денежные средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг, которые помещают в акции и облигации предприятий в своей стране и за рубежом.

Депозитарий – компания, имеющая лицензию на право работы с ценными бумагами, выполняющая функции специализированного регистратора, ведет реестр акционеров осуществляет на основании соответствующих документов перерегистрацию акционеров в реестре при смене владельца акций.

Вся деятельность на финансовом рынке подлежит обязательному лицензированию

ЗаключениеФинансовый рынок включает денежный рынок и рынок капиталов.

Гигантский объем, и многообразие капитала превращают куплю-продажу в нелегкое дело. Сама купля продажа регулируется огромным количеством правил и ограничений. К тому же различные виды капитала реализуются на различных рынках, все они входят в понятие финансовый рынок (рынок ссудных капиталов). Правила функционирования рынков, и контроль над ними осуществляет, как правило, государство, проводив денежно-кредитную политику и даже более широкие экономические мероприятия.

Спасибо за внимание!