Hyundai Card Corporation

IR 자료 (2014년 1분기)

Hyundai Card Corporation

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지분구조지분구조지분구조지분구조 및및및및 현대카드현대카드현대카드현대카드 강점강점강점강점

견조한 마케팅 기반 우수한 경영 DNA

43.0%54.0%

• 현대/기아차와 연계된 M 포인트 프로그램 기반 견조한 성장 기반

현대차와 GE캐피탈의 9년 Joint Venture

3

• 현대/기아차와 연계된 M 포인트 프로그램 기반 견조한 성장 기반

• 성공적인 Joint Venture 구조에 기반을 둔 안정적인 실적

• VVIP 시장 내 독보적인 입지와 문화마케팅/디자인 분야의 아이콘 기업

• GE Capital로부터 전수받아 체화된 경영 노하우

• 조직 내 녹아있는 독특한 기업문화

• 그룹 내 금융 4사간의 경영 시너지 (카드, 캐피탈, 커머셜, 라이프)

한국한국한국한국 신용카드신용카드신용카드신용카드 시장시장시장시장 주요주요주요주요 특징특징특징특징

높은 신용카드 이용율 (단위: 조원)

민간소비 신용카드 이용율*

우수한 Credit Infrastructure

• 국내 금융사 정보 집중(은행, 신용카드사, 할부금융사, 보험 등)

• 광범위한 정보 수립 및 장기 시계열 분석

595 637

679 708 729

63.3% 64.8% 65.2%67.6% 67.2%

엄격한 규제

• 광범위한 정보 수립 (불량+우량) 및 장기 시계열 분석

• 수집정보 예시

– 고객정보(직업, 소득)

– 계좌정보(대출, 신용카드 개설 및 한도)

– 대출정보(상환, 신용카드 사용 내역)

– 연체정보(금액, 상환일정)

4

'09 '10 '11 '12 '13

* 신용판매 금액 기준

Source: 여전협회

엄격한 규제

• 금융감독원 내 별도 조직이 여신전문금융사 감독/조사

• 조정자기자본비율, 레버리지, 부대업무 비중, 마케팅비용, 신상품 현황 등 주요 경영지표 감독 (분기별)

• 정보보안 , 고객보호 및 CS 관련 수시 감독

• 정기 (매 3년) 및 수시 경영실태 조사

신용카드신용카드신용카드신용카드 사용액사용액사용액사용액

체크카드 신용카드 (신용판매)

신용카드는 여전히 독보적인 결제 수단 (단위: 조원)

• 신용카드 중심의 결제 Habit 형성

• 신용+체크 결합된 결제 포트폴리오 형성

412443

478 490

406

464 510

561 578

98 105 104 100 97

• 신용+체크 결합된 결제 포트폴리오 형성

– 소액-체크, 고액-신용 등 결제 이원화

– 체크카드 성장 한계 돌입

• 포인트 및 금융상품 이용 고객 여전히 다수 존재

금융상품 이용 금액 추이 (단위: 조원)

5

출처: 여전협회

29 51 67 83 88

377412

'09 '10 '11 '12 '13

97

'09 '10 '11 '12 '13

시장시장시장시장 내내내내 현대카드현대카드현대카드현대카드 입지입지입지입지

VVIP 카드의 대명사 문화 마케팅의 아이콘

디자인 컴퍼니

6

거시경제거시경제거시경제거시경제 지표지표지표지표

GDP 성장률 및 실업률

2010 2011 2012 2013 1Q14 2014(e)

GDP 성장률 6.1% 3.6% 2.0% 2.8% 3.9% 4.0%

Source: 한국은행* 계절조정실업률

실업률 3.7% 3.4% 3.2% 3.1% 3.5%* 3.2%

거시지표와 민간소비: “정”의 관계 거시지표와 연체율: “부”의 관계

8%GDP 성장률 민간소비 증가율

4%8%

GDP 성장률 (좌) 여신전문금융사 연체율 (우)

7

0%

4%

'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '132%

3%

0%

4%

'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13

상품상품상품상품

시장 점유율

기타 0.7% 신용판매 기준

자산의 상품별 구성

일시불42.1%

할부21.2%

현금서비스8.6%

카드론27.4%

기타 0.7%

15.7% 15.5% 15.5%

14.5% 14.3%

14.1% 14.3% 14.5%13.8% 13.8%

전체금액 기준 (신용판매 + 금융상품)

신용판매 기준

8

21.2%

• 총 금융자산 : 9.9 조원

• 신용판매 자산 비중 : 63.3%

14.1% 13.8% 13.8%

'10 '11 '12 '13 1Q14

* 기업구매카드 제외 기준

출처: 금융통계정보시스템

신용카드신용카드신용카드신용카드 3.0 3.0 3.0 3.0 시대를시대를시대를시대를 여는여는여는여는 Chapter 2Chapter 2Chapter 2Chapter 2

Two Track 상품 포트폴리오 및 혜택 단순화

단순한 상품 구조

고객 혜택 합리화

• 핵심 서비스/혜택에 집중

• 차별성 없고 부수적인 서비스/혜택 폐지 및 축소

• 프리미엄 vs. 포인트 vs. 캐쉬백

• 22개 상품 → 7개 상품

9

차등적 리워드

• 사용액에 따라 포인트 적립율 상향 적용(M card: 월 1백만원 이상 사용 시 1.5배 포인트 적립)

• 리워드 적립 Hurdle: 월 사용금액 50만원 이상

손익계산서손익계산서손익계산서손익계산서

2012 2013 1Q 13 1Q 14 YoY

영업수익영업수익영업수익영업수익 2,526 2,527 643 642 -

(단위: 십억원)

• 영업수익 증가

– 2013년 금융상품 취급 확대에 따른

(외환효과 제외) 2,469 2,515 609609609609 635635635635 4.2%4.2%4.2%4.2%

영업비용영업비용영업비용영업비용 2,288 2,308 581 535 -7.9%

(외환효과 제외) 2,232 2,295 547547547547 527527527527 ----3.7%3.7%3.7%3.7%

이자비용 343 313 79 76 -4.0%

대손상각비 203 248 55 60 9.5%

– 2013년 금융상품 취급 확대에 따른이자수익 증가

• 영업비용 감소

– 신용카드 3사 정보유출로 인한 영업 위축및 TM 중단(1개월)으로 카드비용 감소

– 2013년 하반기 이후 포인트비용 절감(Chapter 2)

– 저금리 조달에 따른 이자비용감소하였으나 대손비용 증가로 상쇄

10

영업이익영업이익영업이익영업이익 237 220 62626262 108108108108 73.7%73.7%73.7%73.7%

당기순이익당기순이익당기순이익당기순이익 194 163 47474747 82828282 76.6%76.6%76.6%76.6%

ROA 2.0% 1.7% 2.0% 3.4% 1.4%

ROE 9.2% 7.1% 8.5% 13.6% 5.1%

감소하였으나 대손비용 증가로 상쇄

• 이용회원 비중* 증가로 비용 효율 강화

* 전체 회원 중 1개월 최소 1회 이상 실적 있는 회원

자산건정성자산건정성자산건정성자산건정성 및및및및 충당금충당금충당금충당금

충당금 대손준비금 요적립 Coverage

30일 이상 연체율 충당금 (단위: 십억원)

378

544 594 589

128%

199%

157%144% 143%

0.4% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9%

11

174 181 205 206

204

363 389 384

189

378

'10 '11 '12 '13 1Q14'10 '11 '12 '13 1Q14

리스크리스크리스크리스크 관리관리관리관리 주요주요주요주요 특징특징특징특징

• 리스크 관련 주요 의사결정 • Business Cycle에 따른 체계적인 대응

다층적 리스크 관리 Framework

Governance

Strategy

Infrastructure

리스크 관련 주요 의사결정

• 리스크 허용한도 통제 및 변경

• 시스템

• 분석 모델

Business Cycle에 따른 체계적인 대응

• Profit & Risk Optimization

• 신규사업 성장동력 지원

• 리스크 주요 Index 모니터링

• 리스크 Model, Score의 정합성 검증

i.e.– RCC (Risk Control Committee)

– NPI (New Product Introduce)

– CRP (Credit Review Point)

i.e.– DTIR (Debt To Income Ratio)

– Cha-Cha (Champion-Challenger) 테스트– 회수 채널 최적화

12

Monitoring

Infrastructure • 분석 모델

• 대내외 Credit 정보

• 리스크 Model, Score의 정합성 검증

• Operation Risk 최소화

i.e.– MEL (만기손실)– Economic Capital– Anti-Fraud 시스템– 회수 Scoring 시스템

i.e.– PQR (Portfolio Quality Review)

– RAM (Risk Appetite Monitoring)

– 스트레스 테스트– Contingency Plan

차입차입차입차입

차입의 상품별 구성

은행론3.0%

차입의 만기별 구성 (단위: 십억원)

원화채권89.6%

3.0%

ABS 7.4%

597 760

1,963

1,520

1,168 1,111

13

• 총 차입금 : 7.1 조원

• 상품 포트폴리오 가이드라인 : ABS 20%, CP 10%

• ALM 비율 :155%

2Q14 2H14 '15 '16 '17 '18~

전체 차입금 중 비중

8.4% 10.7% 27.6% 21.4% 16.4% 15.6%

자본자본자본자본

자본 (단위: 십억원) 조정자기자본 비율 / 레버리지

20.5%

1,769

2,008 2,197

2,367 2,447 18.7%

19.6%18.7%

19.4%20.5%

규제 : 8% 이상

규제 : 6배 이내 (2012년 시행)

14

'10 '11 '12 '13 1Q 14

6.0 x5.4 x 5.1 x 5.0 x 4.8 x

'10 '11 '12 '13 1Q 14

* 별도재무제표 기준

유동성유동성유동성유동성 및및및및 컨틴전시컨틴전시컨틴전시컨틴전시

유동성 (단위: 십억원) 컨틴전시 Framework

Credit-line현금 단기차입 Coverage 비율* 위기 감지 • 주요 시장 지표 일일 모니터링(Early Warning System)

841 824 866 770

1,148

1,584 1,514 1,646 1,580

36.7%

79.0%65.5%

87.5% 88.1%

Stress Test 유동성 관리

의사결정체

평시

• FC (Funding Committee)

• ALCO (Asset Liability Committee)

• EFC (Executive Finance Committee)

• 단기 1개월

15

650 743 690 780 810

498

841 824 770

'10 '11 '12 '13 1Q14

• 단기차입 Coverage 비율= (현금 + 미사용 committed credit line)/ 1년 이내 도래 차입금

위기시

대응 • 컨틴전시 조달• Asset slow down (영업)

• Crisis communication• 컨틴전시 모니터링

• 장기 12개월

투자투자투자투자 하이라이트하이라이트하이라이트하이라이트

– 현대자동차그룹 내 주요한 Subsidiary로 Co-Marketing 등 통한 사업 기반 확보

– Premium Card 내 독보적 입지

• 현대카드의 Value Proposition

– Culture Marketing 강자로 유일무이한 Market Position 수립

– 안정되고 견조한 Fundamental 시현

– 지속적인 성장을 가능하게 하는 기업 DNA 보유

• 2014년 1분기 주요 실적

– 금융자산 : 9.9 조원

– 영업이익 : 1,075 억원

16

– 영업이익 : 1,075 억원

– 당기순이익 : 825 억원

– ROA : 3.4%

– 30일 이상 연체율 : 0.9%

– 레버리지 : 4.8배

별첨별첨별첨별첨. . . . 신용카드신용카드신용카드신용카드 사태사태사태사태: : : : 전후전후전후전후 비교비교비교비교

금융상품 비중

65%57% 58%

30일 이상 연체율

6.6%

평균 = 60% 평균 = 32% 평균 = 4.1% 평균 = 1.7%

33% 31% 33%

'00 '01 '02 '11 '12 '13

레버리지

3.2%2.6%

1.6% 1.9% 1.5%

'00 '01 '02 '11 '12 '13

인프라 및 규제 변화

평균 =12.5배 평균 = 4.1배 • CB 시스템 설립 운영

17

Source: 금융통계정보시스템

16.8

9.411.3

4.3 4.1 3.8

'00 '01 '02 '11 '12 '13

• 규제 강화

– 신용카드 발급 기준 및 프로세스 강화

– 금융상품 비중 한도 강화

– 충당금 및 건전성 분류 기준 강화

– 신용카드사 리스크 관리 모범규준 제정

연락처연락처연락처연락처

18

IR 홈페이지 : http://ir.hyundaicard.com

IR 대표 이메일 : irhcc@hyundaicard.com