31 dekemvri 2011 godina - ФУЛМ...31 dekemvri 2011 godina Pridru`nite bele[ki se sostaven del na ovie finansiski izve[tai 3 Bilans na uspeh vo iljadi Denari Bele[ka 2011 2010 Prihodi

Finansiski izve[tai i Izve[taj na nezavisnite revizori

{tedilnica Fulm, Doo Skopje

31 dekemvri 2011 godina

{tedilnica Fulm Doo Skopje

Sodr`ina

Strana Izve[taj na nezavisnite revizori 1 Bilans na uspeh 3 Izve[taj za seopfatna dobivka 4 Bilans na sostojba 5 Izve[taj za promenite vo kapitalot i rezervite 7 Izve[taj za pari~niot tek 11 Bele[ki kon finansiskite izve[tai 13

Grant Thornton DOO M.H.Jasmin 52 v-1/7 1000 Skopje Macedonia

T +389 (2) 3214 700 F +389 (2) 3214 710

www.grant-thornton.com.mk

Izve[taj na nezavisnite revizori

Do Rakovodstvoto i Edinstveniot sodru`nik na

{tedilnica Fulm Doo, Skopje

Nie izvr[ivme revizija na pridru`nite finansiski izve[tai na {tedilnica

Fulm Doo, Skopje ("{tedilnicata") sostaveni od Bilans na sostojba na den 31

dekemvri 2011 i Bilans na uspeh, Izve[taj za seopfatna dobivka, Izve[taj za

promenite vo kapitalot i rezervite i Izve[taj za pari~niot tek za godinata [to

toga[ zavr[i, kako i pregled na zna~ajnite smetkovodstveni politiki i drugi

objasnuva~ki bele[ki, vklu~eni na stranite 3 do 123.

Odgovornost na Rakovodstvoto za finansiskite izve[tai Rakovodstvoto e odgovorno za izgotvuvawe i objektivno prezentirawe na ovie

finansiski izve[tai soglasno Odlukata za Metodologijata za evidentirawe i

vrednuvawe na smetkovodstvenite stavki i za podgotovka na finansiskite izve[tai

izdadena od strana na Narodnata Banka na Republika Makedonija, kako i za

vospostavuvawe na takva vnatre[na kontrola koja Rakovodstvoto utvrduva deka e

neophodna za da ovozmoì izgotvuvawe na finansiski izve[tai koi ne sodràt

materijalno zna~ajni gre[ki kako rezultat na izmama ili gre[ka.

Odgovornost na revizorot Na[a odgovornost e da dademe mislewe za ovie finansiski izve[tai vrz osnova na

izvr[enata revizija. Nie ja izvr[ivme revizijata vo soglasnost so Me\unarodnite

standardi za revizija. Tie standardi baraat na[a usoglasenost so eti~kite barawa,

kako i toa revizijata da ja planirame i izvr[uvame na na~in koj ]e ni ovozmoì da

stekneme razumno uveruvawe deka finansiskite izve[tai ne sodràt materijalno

zna~ajni gre[ki. Revizijata vklu~uva sproveduvawe na proceduri so cel steknuvawe

revizorski dokazi za iznosite i objavuvawata vo finansiskite izve[tai. Izbranite

proceduri zavisat od procenkata na revizorot, i istite vklu~uvaat procenka na

rizicite od postoewe na materijalno zna~ajni gre[ki vo finansiskite izve[tai,

bilo poradi izmama ili gre[ka.

Chartered Accountants

Member firm of Grant Thornton International Ltd

2

Pri ovie procenki na rizicite revizorot ja zema predvid vnatre[nata kontrola

relevantna za podgotvuvawe i objektivno prezentirawe na finansiskite izve[tai na

{tedilnicata so cel kreirawe na takvi revizorski proceduri koi ]e bidat

soodvetni na okolnostite, no ne i za potrebata da izrazi mislewe za efektivnosta

na vnatre[nata kontrola na {tedilnicata. Revizijata, isto taka vklu~uva i ocenka

na soodvetnosta na primenetite smetkovodstveni politiki i na razumnosta na

smetkovodstvenite procenki napraveni od strana na Rakovodstvoto, kako i ocenka na

sevkupnata prezentacija na finansiskite izve[tai.

Nie veruvame deka steknatite revizorski dokazi pretstavuvaat zadovolitelna i

soodvetna osnova za na[eto revizorsko mislewe.

Mislewe Na[e mislewe e deka navedenite finansiski izve[tai, ja pretstavuvaat objektivno,

vo site materijalni aspekti, finansiskata sostojba na {tedilnicata na den 31

dekemvri 2011, kako i rezultatite od raboteweto i pari~nite tekovi za godinata

[to toga[ zavr[uva, vo soglasnost so Odlukata za Metodologijata za evidentirawe

i vrednuvawe na smetkovodstvenite stavki i za podgotovka na finansiskite

izve[tai izdadena od strana na Narodnata Banka na Republika Makedonija.

Skopje,

17 fevruari 2012 godina

Grant Tornton DOO

Direktor Ovlasten revizor

Ru`a Filip~eva Marjan Andonov


Finansiski izve[tai 31 dekemvri 2011 godina

Pridru`nite bele[ki se sostaven del na ovie finansiski izve[tai

3

Bilans na uspeh

vo iljadi Denari Bele[ka 2011 2010 Prihodi od kamata 34,317 37,052 Rashodi za kamata (10,583) (11,587) Neto-prihodi/(rashodi) od kamata 6 23,734 25,465 Prihodi od provizii i nadomesti 1,572 1,519 Rashodi za provizii i nadomesti (416) (377) Neto-prihodi/(rashodi) od provizii i nadomesti 7 1,156 1,142 Neto-prihodi od trguvawe 8 - - Neto-prihodi od drugi finansiski instrumenti evidentirani po objektivna vrednost 9 - - Neto-prihodi/ (rashodi) od kursni razliki 10 - 152 Ostanati prihodi od dejnosta 11 835 594 Udel vo dobivkata na pridru`enite dru[tva 24 - - 835 746 Ispravka na vrednosta na finansiskite sredstva, na neto-osnova 12 (981) (2,163) Zaguba poradi o[tetuvawe na nefinansiskite sredstva, na neto-osnova 13 - - Tro[oci za vrabotenite 14 (11,834) (11,613) Amortizacija 15 (822) (771) Ostanati rashodi od dejnosta 16 (11,591) (12,109) Udel vo zagubata na pridru`enite dru[tva 24 - - Dobivka/ (zaguba) pred odano~uvawe 497 697 Danok na dobivka 17 (231) (166) Dobivka/ (zaguba) za finansiskata godina od neprekinato rabotewe 266 531 Dobivka/(zaguba) od grupa na sredstva i obvrski koi se ~uvaat za proda`ba - - Dobivka/ (zaguba) za finansikata godina 266 531 Dobivka/(zaguba) za finansiskata godina, koja pripa\a na: Akcionerite - - nekontroliranoto u~estvo - - Zarabotka po akcija 41 osnovna zarabotka po akcija (vo Denari) - - razvodneta zarabotka po akcija (vo Denari) - -




4

Izve[taj za seopfatna dobivka

vo iljadi Denari Bele[ka 2011 2010 Dobivka/(zaguba) za finansiskata godina 266 531 Ostanati dobivki/(zagubi) vo periodot koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh (pred odano~uvawe) Revalorizaciska rezerva za sredstva raspolo`livi za proda`ba

- nerealizirani neto-promeni vo objektivnata vrednost na sredstvata raspolo`livi za proda`ba - -

- rezlizirani neto-dobivki/(zagubi) od sredstvata raspolo`livi za proda`ba, reklasifikuvani vo Bilansot na uspeh - - Rezerva za instrumenti za za[tita od rizikot od pari~nite tekovi - - - nerealizirani neto-promeni vo objektivnata vrednost na instrumentite za za[tita od rizikot od pari~nite tekovi - - - realizirani neto-dobivki/(zagubi) od instrumentite za za[tita od rizikot od pari~nite tekovi, reklasifikuvani vo Bilansot na uspeh - - Rezerva za instrumenti za za[tita od rizikot od neto-vloùvawe vo stransko rabotewe - - Rezerva od kursni razliki od vloùvawe vo stransko rabotewe - - Udel vo ostanatite dobivki/(zagubi) od pridruènite

dru[tva koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh 24 - - Ostanati dobivki/(zagubi) koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh - - Danok na dobivka od ostanati dobivki/(zagubi) koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh 17 - - Vkupno ostanati dobivki/(zagubi) vo periodot koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh - - Seopfatna dobivka/(zaguba) za finansiskata godina 266 531 Seopfatna dobivka/(zaguba) za finansiskata godina, koja pripa\a na: Akcionerite - - Malcinskoto u~estvo - -




5

Bilans na sostojba

vo iljadi Denari Bele[ki 2011 2010 Aktiva Pari~ni sredstva i pari~ni ekvivalenti 18 34,070 35,820 Sredstva za trguvawe 19 - - Finansiski sredstva po objektivna vrednost preku Bilansot na uspeh opredeleni kako takvi pri po~etnoto priznavawe 20 - - Derivatni sredstva ~uvani za upravuvawe so rizik 21 - - Krediti na i pobaruvawa od banki 22.1 16,079 16,076 Krediti na i pobaruvawa od drugi komitenti 22.2 168,895 162,429 Vloùvawa vo hartii od vrednost 23 25,876 18,860 Vloùvawa vo pridruèni dru[tva (smetkovodstveno se evidentiraat spored "metodot na glavnina") 24 - - Pobaruvawa za danok na dobivka (tekoven) 30.1 - 39 Ostanati pobaruvawa 25 347 295 Zaloèni sredstva 26 - - Prevzemeni sredstva vrz osnova na nenaplateni pobaruvawa 27 - - Nematerijalni sredstva 28 1,068 1,034 Nedvi`nosti i oprema 29 767 647 Odloèni dano~ni sredstva 30.2 - - Netekovni sredstva koi se ~uvaat za proda`ba i grupa za otu\uvawe 31 - - Vkupno aktiva 247,102 235,200 Obvrski Obvrski za trguvawe 32 - - Finansiski obvrski po objektivna vrednost preku Bilansot na uspeh opredeleni kako takvi pri po~etno priznavawe 33 - - Derivativni obvrski ~uvani za upravuvawe so rizik 21 - - Depoziti na banki 34.1 - - Depoziti na drugi komitenti 34.2 147,070 131,673 Izdadeni dol`ni~ki hartii od vrednost 35 - - Obvrski po krediti 36 8,801 11,639 Subordinirani obvrski 37 - - Posebna rezerva i rezervirawa 38 202 282 Obvrski za danok na dobivka (tekoven) 30.1 56 - Odloèni dano~ni obvrski 30.2 - - Ostanati obvrski 39 1,365 2,264 Obvrski direktno povrzani so grupa na sredstva za ottu\uvawe 31 - - Vkupno obvrski 157,494 145,858




6

Bilans na sostojba (prodol`uva) vo iljadi Denari Bele[ki 2011 2010 Kapital i rezervi Zapi[an kapital 40 75,607 75,607 Premii od akcii - - Sopstveni akcii - - Drugi sopstveni~ki instrumenti - - Revalorizaciski rezervi - - Ostanati rezervi 13,735 13,204 Zadr`ana dobivka/(Akumulirana zaguba) 266 531 Vkupno kapital i rezervi koj pripa\aat na akcionerite na {tedilnicata 89,608 89,342 Nekontrolirano u~estvo - - Vkupno kapital i rezervi 89,608 89,342 Vkupno obvrski i kapital i rezervi 247,102 235,200 Potencijalni obvrski 42 - - Potencijalni sredstva 42 - -

Ovie finansiski izve[tai se odobreni za izdavawe od Edinstveniot sodru`nik na

{tedilnicata na 27 Januari 2012 godina i potpi[ani od:

Upravitel

Eleonora Zgowanin Petrovi]

Koordinator za

finansii

Koordinator za

finansii

Jovanka Todorova Sa[o Pavlovski




7

Izve[taj za promenite vo kapitalot i rezervite

Vo iljadi Denari

Kapital Revalorizaciski rezervi Ostanati rezervi Zadràna

dobivka

(Akumu-

lirani zagubi)

Vkupno kapital

i rezervi,

koj pripa\a

na akc. na

{tedilnicata

Ne-kon-tro-

lira-no

u~e-stvo

*

Vkupno kapita

l i rezerv

i

Za- pi[an

kapital

Premii od

akcii

(Sop-stven

i akcii)

Drugi sopstve-

ni~ki in-strument

i

Revalo-rizaci-

ska rezerva za sred. raspolo

. za prod.

Rezerva za

za[tita od

rizikot

Rezerva od

kursni raz. od

vlo`. vo

stansko rab.

Ostana-ti

revalo-rizaci-

ski rezervi

Zakonska

rezerva

Kapital-na

kompo-nenta na hibridn

i finansi

-ski intrume

n.

Ostana-ti

rezervi

Raspol. za

raspred na

akcion.

Ograni-~ena

za raspre-

delba na

akcion. Na 1 januari 2010 75,607 - - - - - - - 11,878 - - 1,326 - - 88,811 - 88,811 Korekcii na po~etnata sostojba - - - - - - - - - - - - - - - Na 1 januari 2010 godina, koregirano 75,607 - - - - - - - 11,878 - - 1,326 - - 88,811 - 88,811 Seopfatna dobivka/(zaguba) za finansiskata godina - - - - - - - - - - - - - - - - - Dobivka/zaguba za finansiskata godina - - - - - - - - - - - 531 - - 531 - 531 Ostanati dobivki/(zagubi) vo periodot koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh - - - - - - - - - - - - - - - - - Promeni vo objektivnata vrednost na sredstvata raspolo`livi za proda`ba - - - - - - - - - - - - - - - - Promeni vo objektivnata vrednost na za[tita od rizikot na pari~nite tekovi - - - - - - - - - - - - - - - - Promeni vo objektivnata vrednost na za[tita od rizikot na neto-vloùvawe vo stransko rabotewe - - - - - - - - - - - - - - - - -




8

Izve[taj za promenite vo kapitalot i rezervite (prodolùva)

(Akumu-

lirani zagubi)

Vkupno kapita

l i rezerv

i, koj pripa\

a na akc. na {tedi

lnicata

Ne-kon-tro-

lira-no

u~e-stvo*

Vkupno

kapital i

rezervi Vo iljadi Denari

Kapital Revalorizaciski rezervi

Ostanati rezervi Zadràna

dobivka

Za- pi[an

kapital

Premii od

akcii (Sop-

stveni akcii)

Drugi sopstve-

ni~ki in-strument

i

Revalo-rizaci-

ska rezerva za sred.

raspolo. za prod.

Rezerva za

za[tita od

rizikot

Rezerva od kursni

raz. od vlo`. vo stansko

rab.

Ostana-ti

revalo-rizaci-

ski rezervi

Zakonska

rezerva

Kapital-na kompo-

nenta na hibridni finansi-

ski intrumen.

Ostana-ti

rezervi

Raspol. za

raspred na

akcion.

Ograni-~ena

za raspre-delba

na akcion

. Kursni razliki od vloùvawe vo stransko rabotewe - - - - - - - - - - - - -

Odloèni dano~ni (sredstva)/obvrski priznaeni vo kapitalot i rezervite - - - - - - - - - - - - - - - - - Ostanati dobivki/(zagubi) koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh (navedete detalno) - - - - - - - - - - - - - - - - - Vkupno nerealizirani dobivki/(zagubi) priznaeni vo kapitalot i rezervite - - - - - - - - - - - - - - - - - Vkupno seopfatna dobivka/(zaguba) za finansiskata godina - - - - - - 531 - - 531 - 531 Transakcii so akcionerite, priznaeni vo kapitalot i rezervite: - - - - - - - - - - - - - - - - - Izdadeni akcii vo tekot na periodot - - - - - - - - - - - - - - - - - Izdvojuvawe za zakonska rezerva - - - - - - - - 1,326 - - (1,326) - - - - - Izdvojuvawe za ostanati rezervi - - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendi - - - - - - - - - - - - - - - - - Otkup na sopstveni akcii - - - - - - - - - - - - - - - - - Prodadeni sopstveni akcii - - - - - - - - - - - - - - - - - Drugi promeni vo kapitalot i rezervite (navedete detalno) - - - - - - - - - - - - - - - - - Transakcii so akcionerite, priznaeni vo kapitalot i rezervite - - - - - - - - 1,326 - - (1,326) - - - - - Na 31 dekemvri 2010 / 1 januari 2011 75,607 - - - - - - - 13,204 - - 531 - - 89,342 - 89,342 Seopfatna dobivka/(zaguba) za finansiskata godina - - - - - - - - - - - - - - - - - Dobivka/(zaguba) za finansiskata godina - - - - - - - - - - - 266 - - 266 - 266




9

Izve[taj za promenite vo kapitalot i rezervite (prodolùva)

(Akumu-

lirani zagubi)

Vkupno kapita

l i rezerv

i, koj pripa\

a na akc. na {tedi

lnicata

Ne-kon-tro-

lira-no

u~e-stvo*

Vkupno

kapital i

rezervi Vo iljadi Denari

Kapital

Revalorizaciski rezervi Ostanati rezervi Zadràna

dobivka

Zapi[an kapital

Premii od

akcii (Sop-

stveni akcii)

Drugi sopstve-

ni~ki in-strument

i

Revalo-rizaci-


raspolo. za prod.

Rezerva za

za[tita od

rizikot

Rezerva od

kursni raz. od

vlo`. vo

stansko rab.

Ostana-ti

revalo-

rizaci-ski

rezervi.

Zakonska rezerva

Kapitalna

kompo-nenta na hibridn

i finans

i-ski intrume

n. Ostana-

ti rezervi

Raspol. za

raspred na

akcion.

Ograni-~ena za raspre-

delba na akcion.

Ostanati dobivki/(zagubi) vo periodot koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh - - - - - - - - - - - - - - - - - Promeni vo objektivnata vrednost na sredstvata raspolo`livi za proda`ba - - - - - - - - - - - - - - - - - Promeni vo objektivnata vrednost na instrumentite za za[tita od rizikot od pari~nite tekovi - - - - - - - - - - - - - - - - - Promeni vo objektivnata vrednost na instrumentite za za[tita od rizikot od neto-vloùvawe vo stransko rabotewe - - - - - - - - - - - - - - - - - Kursni razliki od vloùvawe vo stransko rabotewe - - - - - - - - - - - - - - - - - Odloèni dano~ni (sredstva)/obvrski priznaeni vo kapitalot i rezervite - - - - - - - - - - - - - - - - - Ostanati dobivki/(zagubi) koi ne se prikaùvaat vo Bilansot na uspeh (navedete detalno) - - - - - - - - - - - - - - - - - Vkupno nerealizirani dobivki/(zagubi) priznaeni vo kapitalot i rezervite - - - - - - - - - - - - - - - - - Vkupno seopfatna dobivka/(zaguba) za finansiskata godina - - - - - - - - - - - 266 - - 266 - 266




10

Izve[taj za promenite vo kapitalot i rezervite (prodol`uva) Kapital

Revalorizaciski rezervi Ostanati rezervi

Zadr`ana dobivka

(Akumu-lirani zagubi)

Vkupno

kapital i

rezervi, koj

pripa\a na akc.

na {tedil

nicata

Ne-kon-tro-

lira-no

u~e-stvo*

Vkupno kapita

l i rezerv

i Vo iljadi Denari

Zapi[an kapital

Premii od

akcii (Sop-

stveni akcii)

Drugi sopstve-

ni~ki in-strument

i

Revalo-rizaci-


raspolo. za prod.

Rezerva za

za[tita od

rizikot

Rezerva od

kursni raz. od

vlo`. vo

stansko rab.

Ostana-ti

revalo-rizaci-

ski rezervi

Zakonska

rezerva

Kapitalna

kompo-nenta

na hibrid

ni finans

i-ski intrum

en. Ostana-

ti rezervi

Raspol. za

raspred na

akcion.

Ograni-~ena za raspre-

delba na

akcion. Transakcii so akcionerite, priznaeni vo kapitalot i rezervite: - - - - - - - - - - - - - - - - - Izdadeni akcii vo tekot na periodot - - - - - - - - - - - - - Izdvojuvawe za zakonska rezerva - - - - - - - - 531 - - (531) - - - - - Izdvojuvawe za ostanati rezervi - - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendi - - - - - - - - - - - - - - - - - Otkup na sopstveni akcii - - - - - - - - - - - - - - - - - Prodadeni sopstveni akcii - - - - - - - - - - - - - - - - - Drugi promeni vo kapitalot i rezervite (navedete detalno) - - - - - - - - - - - - - - - - - Transakcii so akcionerite, priznaeni vo kapitalot i rezervite - - - - - - - - 531 - - (531) - - - - - Na 31 dekemvri 2011 75,607 - - - - - - - 13,735 - - 266 - - 89,608 - 89,608

{tedilnica Fulm Doo, Skopje 11



Izve[taj za pari~niot tek

vo iljadi Denari Bele[ka 2011 2010 Pari~en tek od osnovnata dejnost Dobivka/(Zaguba) pred odano~uvaweto 497 697 Korigirana za:

Nekontrolirano u~estvo, vklu~eno vo konsolidiraniot bilans na uspeh

Amortizacijata na: nematerijalni sredstva 403 256 nedvi`nosti i oprema 419 515 Kapitalnata dobivka od: proda`ba na nematerijalni sredstva - - proda`ba na nedvi`nosti i oprema - (74) proda`ba na prezemeni sredstva vrz osnova na nenaplateni pobaruvawa - - Kapitalnata zaguba od: proda`ba na nematerijalni sredstva - - proda`ba na nedvi`nosti i oprema - -

proda`ba na prezemeni sredstva vrz osnova na nenaplateni pobaruvawa - -

Prihodi od kamata (34,317) (37,052) Rashodi za kamata 10,583 11,587 Neto-prihodi od trguvawe - - Ispravka na vrednosta na finansiskite sredstva, na

neto-osnova 981 2,163 dopolnitelna ispravka na vrednosta 15,250 17,974 oslobodena ispravka na vrednosta (14,269) (15,811) Zaguba poradi o[tetuvawe na nefinansiskite

sredstva, na neto-osnova - - dopolnitelni zagubi poradi o[tetuvawe - - oslobodeni zagubi poradi o[tetuvawe - - Posebna rezerva (80) 282 dopolnitelni rezervirawa - 327 oslobodeni rezervirawa (80) (45) Prihodi od dividendi - -

Udel vo dobivkata/(zagubata) na pridruènite dru[tva - -

Ostanati korekcii (37) (7) Naplateni kamati 34,398 37,319 Plateni kamati (10,640) (11,686) Dobivka od dejnosta pred promenite vo delovnata kniga 2,207 4,000 (Zgolemuvawe)/namaluvawe na delovnata aktiva: Sredstva za trguvawe - - Derivatni sredstva ~uvani za upravuvawe so rizik - - Krediti na i pobaruvawa od banki - 6,000 Krediti na i pobaruvawa od drugi komitenti (7,600) (4,084) Zaloèni sredstva - - Prezemeni sredstva vrz osnova na nenaplateni pobaruvawa - - Zadolìtelna rezerva vo stranska valuta - -




vo iljadi Denari Izve[taj za pari~niot tek (prodolùva)

Godina [to zavr[uva na 31 dekemvri

2011 2010 Zadolìtelen depozit kaj NBRM spored posebni propisi - - Ostanati pobaruvawa (50) (31) Odloèni dano~ni sredstva - - Netekovni sredstva koi se ~uvaat za proda`ba i grupa za otu\uvawe - - Zgolemuvawe/(namaluvawe) na delovnite obvrski: - - Obvrski za trguvawe - - Derivatni obvrski ~uvani za upravuvawe so rizik - - Depoziti na banki - - Depoziti na drugi komitenti 15,444 (22,525) Ostanati obvrski (866) 595 Obvrski direktno povrzani so grupa na sredstva za otu\uvawe - - Neto pari~en tek od osnovnata dejnost pred odano~uvaweto 9,135 (16,045) (Platen)/povrat na danok na dobivka (136) (55) Neto pari~en tek od osnovnata dejnost 8,999 (16,100) Pari~en tek od investiciskata dejnost (Vloùvawa vo hartii od vrednost) (7,016) - Prilivi od proda`bata na vloùvawata vo hartii od vrednost - 15,350 (Odlivi za vloùvawata vo podru`nici i pridruèni dru[tva) - - Prilivi od proda`bata na vloùvawata vo podru`nici i pridruèni dru[tva - - (Nabavka na nematerijalni sredstva) (437) (700) Prilivi od proda`bata na nematerijalnite sredstva - - (Nabavka na nedvi`nosti i oprema) (539) (114) Prilivi od proda`bata na nedvi`nostite i opremata - 74 (Odlivi za netekovnite sredstva koi se ~uvaat za proda`ba) - - Prilivi od netekovnite sredstva koi se ~uvaat za proda`ba - - (Ostanati odlivi od investiciskata dejnost) - - Ostanati prilivi od investiciskata dejnost - - Neto pari~en tek od investiciskata dejnost (7,992) 14,610 Pari~en tek od finansiraweto - - (Otplata na izdadenite dol`ni~ki hartii od vrednost) - - Prilivi od izdadenite dol`ni~ki hartii od vrednost - - (Otplata na obvrskite po krediti) (2,828) (2,264) Zgolemuvawe na obvrskite po krediti - - (Otplata na izdadenite subordinirani obvrski) - - Prilivi od izdadenite subordinirani obvrski - - Prilivi od izdadenite akcii/sopstveni~ki instrumenti vo tekot na periodot - - (Otkup na sopstveni akcii) - - Prodadeni sopstveni akcii - - (Plateni dividendi) - - (Ostanati odlivi od finansiraweto) - - Ostanati prilivi od finansiraweto - - Neto pari~en tek od finansiraweto (2,828) (2,264) Efekt od ispravkata na vrednosta na pari~nite sredstva i pari~nite ekvivalenti 71 (32) Efekt od kursnite razliki na pari~nite sredstva i pari~nite ekvivalenti - - Neto-zgolemuvawe/(namaluvawe) na pari~nite sredstva i pari~nite ekvivalenti (1,750) (3,786) Pari~ni sredstva i pari~ni ekvivalenti na 1 januari 35,820 39,606 Pari~ni sredstva i pari~ni ekvivalenti na 31 dekemvri 18 34,070 35,820


Bele[ki kon finansiskite izve[tai

1 Op[ti informacii {tedilnica FULM Doo, Skopje (vo ponatamo[niot tekst "{tedilnicata") e

Dru[tvo so ograni~ena odgovornost osnovano i so sedi[te vo Republika

Makedonija. Adresata na nejzinoto registrirano sedi[te e ul. "Mito Haxivasilev-

Jasmin" br 48, Skopje, Republika Makedonija.

{tedilnicata e registrirana vo Republika Makedonija za vr[ewe na kreditni i

depozitni aktivnosti vo zemjata, vo soglasnost so makedonskata zakonska regulativa,

i raboti spored principite na likvidnost, sigurnost na plasmanite i

profitabilnost.

Finansiskite uslugi na svoite deponenti {tedilnicata gi nudi preku Centralata

vo Skopje i 5 filijali, i toa: filijala "Murtino", Strumica, filijala "Polog"

Tetovo, filijala "Tikve[ija", Kavadarci, filijala "Bitola", Bitola i filijala

"JSP" vo Skopje, kako i preku svojot [alter vo Avtokomanda.

Vkupniot broj na vraboteni na 31 dekemvri 2011 godina e 21 lice (2010: 21 lice).

1.1 Osnova za izgotvuvawe na finansiskite izve[tai Finansiski izve[tai na [tedilnica FULM DOO Skopje se izgotveni vo

soglasnost so Zakonot za bankite i podzakonskata regulativa propi[ana od strana

na NBRM koi se na sila na 31 dekemvri 2011 godina, Zakonot za trgovski dru[tva

(Slu`ben vesnik na RM br.28/04; 84/05; 25/07; 87/08; 42/10; 48/10; 24/11) i

Pravilnikot za vodewe smetkovodstvo (Slu`ben vesnik na RM br.159/09; 164/10).

Spored ovoj pravilnik smetkovodstveni standardi koi se primenuvaat vo Republika

Makedonija se Me\unarodnite standardi za finansisko izvestuvawe (MSFI).

Finansiskite izve[tai na {tedilnicata se prikaàni vo soglasnost so formata i

sodrìnata na bilansnite [emi objaveni vo Odluka za vidovite i sodrìnata na

finansiskite izve[tai na bankite, objaveno vo Slu`ben vesnik na RM br.169/2010 i

152/2011, koe e zasnovano na Metodologijata za evidentirawe i vrednuvawe na

smetkovodstvenite stavki i za podgotovka na finansiskite izve[tai, objavena vo

Slu`ben vesnik na RM br.169/2010.


Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodolùva)


Osnovi za izgotvuvawe na finansiskite izve[tai (prodolùva) Podgotovkata na finansiskite izve[tai e vo soglasnost so smetkovodstvenite

standardi koi se primenuvaat vo Republika Makedonija i bara koristewe na

procenki i pretpostavki koi imaat vlijanie na prikaànite sredstva i obvrski,

potencijalnite sredstva i obvrski na denot na finansiskite izve[tai i

prikaànite iznosi na prihodite i rashodite za vreme na izve[tajniot period.

Ovie procenki se bazirani na najdobrite poznavawa na rakovodstvoto na tekovnite

nastani i aktivnosti i se objaveni vo Bele[ka 1.3.

Dopolnitelni informacii se prikaàni vo smetkovodstvenite politiki i

soodvetnite zabele[ki kon finansiskite izve[tai.

Finansiskite izve[tai se podgotveni so sostojba na i za godinite [to zavr[uvaat

na 31 dekemvri 2011 i 2010 i pretstavuvaat poedine~ni nekonsolidirani

finansiski izve[tai. Tekovnite i sporedbenite podatoci prikaàni vo ovie

finansiski izve[tai se izrazeni vo iljadi Denari. Onamu kade [to e neophodno,

prezentacijata na sporedbenite podatoci e prilagodena soglasno promenite vo

prezentacijata vo tekovnata godina.

1.2 Zna~ajni smetkovodstveni politiki Vo prodolènie se prikaàni osnovnite smetkovodstveni politiki upotrebeni pri

podgotovka na ovie finansiski izve[tai. Utvrduvaweto na smetkovodstvenite

politiki na {tedilnicata se zasnova na priznaeni, poznati i prakti~ni iskustva,

na odredbite na Odlukata za Metodologijata za evidentirawe i vrednuvawe na

smetkovodstvenite stavki i za podgotovka na finansiskite izve[tai, Odlukata za

smetkovniot plan za bankite, Odlukata za vidovite i sodrìnata na finansiskite

izve[tai na bankite i ostanatite zakonski propisi. Ovie politiki se konzistentno

primeneti na site prikaàni godini, osven dokolku ne e poinaku navedeno.

1.2.1 Transakcii vo stranska valuta Transakciite denominirani vo stranski valuti se iskaàni vo Denari so primena

na oficijalnite kursevi na Narodna Banka na Republika Makedonija koi vaàt na

denot na nivnoto nastanuvawe.

Transakcija vo stranska valuta e transakcija koja glasi na stranska valuta ili moè

da se pretvori vo stranska valuta.

Sredstvata i obvrskite koi glasat vo stranski valuti se iskaàni vo Denari so

primena na oficijalnite kursevi koi vaàt na denot na sostavuvaweto na Bilansot

na sostojba, dodeka pak site pozitivni i negativni kursni razliki koi

proizleguvaat od pretvaraweto na iznosite vo stranska valuta, se vklu~eni vo

Bilansot na uspeh vo periodot koga tie nastanuvaat. Srednite devizni kursevi koi

bea primeneti za prikaùvawe na poziciite na Bilansot na sostojba denominirani

vo stranska valuta, se slednite:

31 dekemvri 2011 31 dekemvri 2010 1 EUR 61.5050 Denari 61.5050 Denari 1 USD 47.5346 Denari 46.3140 Denari 1 CHF 50.5964 Denari 49.3026 Denari



Smetkovodstveni politiki (prodol`uva) 1.2.2. Prebivawe (netirawe) Finansiskite sredstva i obvrski se netirani i prezentirani vo Bilansot na

sostojba na neto osnova vo slu~ai koga netiraweto na priznaenite iznosi e zakonski

dozvoleno.

1.2.3 Prihodi i rashodi po kamati Prihodite i rashodite po osnov na kamati se priznaeni vo Bilansot na uspeh za

site kamatonosni finansiski sredstva i obvrski so primena na metodot na

efektivna kamatna stapka.

1.2.4 Prihodi od nadomesti i provizii Proviziite i nadomestocite, so isklu~ok na nadomestocite za odobruvawe na

krediti i nadomestite za upravuvawe so odobreni krediti i transfer na sredstva,

se priznavaat na presmetkovna osnova vo periodot koga se vr[i uslugata.

Nadomestoci za odobruvawe na krediti i nadomestite za upravuvawe so odobreni

krediti i transfer na sredstva se razgrani~uvaat i amortiziraat za vremetraeweto

na kreditot so primena na metodata na efektivnata kamatna stapka. Nadomestocite

za izdavawe na obrasci za kredit, za razgleduvawe na kredit i kreditna analiza se

priznavaat na presmetkovna osnova vo momentot koga se vr[i uslugata.

1.2.5 Prihodi i rashodi od kursni razliki Neto prihodite i rashodite od kursni razliki vklu~uvaat realizirani i

nerealizirani kursni razliki koi proizleguvaat od poramnuvawe na transakciite vo

stranska valuta, kako i od vrednuvawe na sredstvata i obvrskite vo stranska valuta

se vklu~eni vo Bilansot na uspeh vo periodot koga tie nastanuvaat.

Prevzemenite i potencijalnite obvrski denominirani vo stranska valuta se

preveduvaat vo Denari so primena na oficijalnite devizni kursevi koi va`at na

datumot na Bilansot na sostojba.

1.2.6 Finansiski sredstva Finansiskite sredstva na {tedilnicata se klasificiraat vo slednite kategorii:

finansiski sredstva koi se ~uvaat do dostasuvawe, krediti na i pobaruvawa od

banki, krediti na i pobaruvawa od ostanati komitenti. Klasifikacijata zavisi od

prirodata i namenata na finansiskite sredstva i se odreduva vo vreme na nivnoto

po~etno priznavawe. {tedilnicata gi priznava finansiskite sredstva vo svojot

bilans na sostojba koga, i samo koga, stanuva stranka na dogovornite odredbi na

instrumentot. Finansiskite sredstva se priznavaat i depriznavaat na datumot na

poramnuvawe. Finansiskite sredstva prestanuvaat da se priznavaat po istekot na

pravata za primawe na pari~nite tekovi od finansiskite sredstva ili po nivnoto

prenesuvawe, a {tedilnicata gi prenela zna~itelno site rizici i koristi od

sopstvenost.



Smetkovodstveni politiki (prodolùva) Finasiski sredstva (prodolùva) Krediti i pobaruvawa Kreditite i pobaruvawata se ne-derivativni finansiski sredstva so fiksni ili

odredeni pla]awa koi ne kotiraat na aktiven pazar.

{tedilnicata gi priznava kreditite i pobaruvawata edinstveno koga stanuva

stranka na dogovorenite odredbi na instrumentot.

Kreditite i pobaruvawata po~etno se merat po nivnata objektivna vrednost

zgolemena za transakciskite tro[oci koi [to se direktno povrzani so

steknuvaweto ili izdavaweto na finansiskoto sredstvo.

Finansiski sredstva koi se ~uvaat do dostasuvawe Hartiite od vrednost koi se ~uvaat do dospevawe se krakoro~ni dràvni zapisi vo

doma[na valuta i so valutna klauzula izdadeni od Ministerstvoto za finansii vo

ime na Vladata na Republika Makedonija. Kratkoro~nite hartii od vrednost

po~etno se priznavaat po nivnata nabavna vrednost i {tedilnicata ima namera da

gi ~uva do dospevawe. Ako {tedilnicata prodade ili preklasificira pove]e od

10% od vkupnite vloùvawa ~uvani do dospevawe pred periodot na nivnoto

dospevawe, {tedilnicata ]e gi preklasificira site ostanati vloùvawa ~uvani do

dospevawe vo kategorija na finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba.

Posledovatelno merewe na finansiskite sredstva Sredstvata po objektivna vrednost preku dobivki i zagubi posledovatelno se

evidentirani po nivnata objektivna vrednost vrz osnova na nivnata pazarna cena.

Kreditite i pobaruvawata se evidentirani po amortizirana nabavna vrednost so

upotreba na metodot na efektivna kamatna stapka. Dobivkite i zagubite od

promenata na objektivnata vrednost na sredstvata po objektivna vrednost preku

dobivki i zagubi se vklu~uvaat vo Bilansot na uspeh vo periodot koga se pojavuvaat.

Kamatata, ako e ostvarena za vreme na raspolagaweto so ovie sredstva, se evidentira

kako prihod od kamata.



Smetkovodstveni politiki (prodolùva) 1.2.7 O[tetuvawe na finansiskite sredstva Sredstva priznaeni po amortizirana nabavna vrednost Na sekoj datum na izvestuvawe, {tedilnicata procenuva dali postoi objektiven

dokaz za o[tetuvawe na finansiskoto sredstvo. Finansiskoto sredstvo ili grupa

na finansiski sredstva se o[teteni samo dokolku postoi objektiven dokaz za

o[tetuvawe kako rezultat na eden ili pove]e nastani [to se pojavile po prvi~noto

priznavawe na sredstvata ("slu~aj na zaguba") i deka toj slu~aj na zaguba (ili slu~ai)

vlijae na predvideniot iden gotovinski tek na finansiskoto sredstvo ili grupa

finansiski sredstva koi moàt verodostojno da se procenat. Kriteriumite [to

{tedilnicata gi koristi pri utvrduvawe na postoeweto objektiven dokaz za zaguba

od o[tetuvawe, vklu~uvaat:

Informacija za finansiska pote[kotija na klientot

Revidirawe na kreditnata sposobnost na klientot

Nepo~ituvawe na dogovornite obvrski za pla]awe na glavninata ili kamatata, ili nadomestite/proviziite

Pote[kotii so pari~nite tekovi kaj pozajmuva~ot,

Neispolnuvawe na dogovorite ili uslovite za kreditirawe,

Otpo~nuvawe na ste~ajni postapki i

Namaluvawe na vrednosta na dadenite garancii - kolateral.

Vlo[uvawe na nacionalni ili lokalnite ekonomski uslovi koi vlijaat na pla]aweto na obvrskite na klientite

{tedilnicata vr[i procenka na postoeweto na objektiven dokaz za o[tetuvawe na

poedine~na osnova za poedine~no zna~ajni finansiski sredstva, kako i poedine~no

ili zbirno za finansiski sredstva [to ne se poedine~no zna~ajni. Dokolku

{tedilnicata utvrdi deka ne postoi objektiven dokaz za o[tetuvawe za poedine~no

proceneto finansisko sredstvo, bilo zna~ajno ili ne, taa go vklu~uva sredstvoto vo

grupa na finansiski sredstva so sli~ni karakteristiki na krediten rizik i vr[i

zbirna procenka na o[tetuvaweto.

{tedilnicata vr[i klasifikacija na aktivni bilansni i vonbilasni pobaruvawa

koi ne se smetaat za poedine~no zna~ajni stavki, na grupna osnova vo portfolio na

mali krediti. Nefunkcionalni pobaruvawa ne moè da se klasificiraat vo

portfolio na mali krediti na grupna osnova.

Iznosot na zagubata pretstavuva razlika pome\u evidentiraniot iznos na sredstvoto

i sega[nata vrednost na procenetite idni pari~ni tekovi (isklu~uvaj]i gi idnite

zagubi po osnov na kreditot) diskontirani so primena na efektivnata kamatna

stapka na finansiskoto sredstvo. Evidentiraniot iznos na sredstvoto se namaluva

preku upotrebata na smetka za rezervirawe poradi o[tetuvawe, so istovremeno

priznavawe na soodvetniot rashod poradi o[tetuvawe vo tekovniot Bilans na

uspeh.



Smetkovodstveni politiki (prodolùva) O[tetuvawe na finansiskite sredstva (prodolùva) Vo slu~aj na nenaplatlivost na kreditot, istiot se otpi[uva nasproti soodvetnoto

rezervirawe poradi o[tetuvawe. Takvite krediti se otpi[uvaat otkako ]e se

zavr[at site neophodni proceduri i ]e se utvrdi iznosot na zagubata.

Posledovatelnite nadomestuvawa na prethodno otpi[anite iznosi go namaluvaat

iznosot na rezerviraweto poradi o[tetuvawe na kreditite, vo korist na tekovnite

dobivki. Dokolku, posledovatelno, iznosot na zagubata od o[tetuvawe se namali i

namaluvaweto moè objektivno da se povrze so nastan koj se slu~uva po priznavaweto

na o[tetuvaweto (kako [to e podobruvawe na kreditniot rejting na dol`nikot),

prethodno priznatata zaguba od o[tetuvawe se namaluva preku korekcija na smetkata

na rezerviraweto. Iznosot na namaluvaweto se priznava vo korist na tekovnite

dobivki.

1.2.8 Nematerijalni sredstva Kompjuterski softver Tro[ocite povrzani so odrùvaweto na kompjuterski softverski programi se

priznavaat kako tro[oci vo momentot na nivnoto nastanuvawe. Tro[ocite direktno

povrzani so prepoznatlivi i unikatni softverski proizvodi kontrolirani od

strana na {tedilnicata koi najverojatno ]e sozdadat ekonomski koristi koi ]e gi

nadminat tro[ocite posle edna godina, se priznavaat kako nematerijalni sredstva.

Tro[ocite za razvoj na kompjuterski softver koi se priznavaat kako sredstva se

amortizirani koristej]i pravoliniska metoda vo tekot na period od ~etiri godini.

Prava i licenci Tro[ocite za steknuvawe prava i licenci se kapitalizirani i amortizirani

koristej]i pravoliniska metoda vo tekot na period od ~etiri godini.

1.2.9 Materijalni sredstva Materijalnite sredstva se evidentirani po nivnata nabavna vrednost (proceneta

nabavna), namaleni za akumuliranata amortizacija.

Amortizacijata se presmetuva pravoproporcionalno, so cel alokacija na nabavnata

vrednost (proceneta nabavna) na materijalnite sredstva vo tekot na nivniot vek na

upotreba. Korisniot vek na upotreba na materijalnite sredstva e kako [to sledi:

Kompjuteri 4 godini Motorni vozila 4 godini Mebel i kancelariska oprema 4-10 godini

Posledovatelnite nabavki se vklu~eni vo evidentiranata vrednost na sredstvoto

ili se priznavaat kako posebno sredstvo, soodvetno, samo koga postoi verojatnost od

priliv na idni ekonomski koristi za {tedilnicata povrzani so stavkata i koga

nabavnata vrednost na stavkata moè razumno da se izmeri. Site drugi redovni

odrùvawa i popravki se evidentiraat kako rashodi vo bilansot na uspeh vo tekot

na finansiskiot period vo koj se javuvaat. Dobivkite i zagubite povrzani so

otu\uvawata se utvrduvaat po pat na sporedba na prilivite so evidentiraniot

iznos. Istite se vklu~uvaat vo Bilansot na uspeh vo periodot koga nastanuvaat.

So sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina, site nedvi`nosti i oprema se vo

sopstvenost na {tedilnicata. {tedilnicata nema optovaruvawa vrz

nedvi`nostite i opremata.



Smetkovodstveni politiki (prodolùva) 1.2.10 O[tetuvawe na nefinansiski sredstva Sredstvata podlo`ni na amortizacija se proveruvaat od mo`ni o[tetuvawa sekoga[

koga odredeni nastani ili promeni ukaùvaat deka evidentiraniot iznos na

sredstvata ne moè da se nadomesti.

Koga evidentiraniot iznos na sredstvoto e povisok od negoviot procenet

nadomestliv iznos, toj vedna[ se otpi[uva do negoviot nadomestliv iznos.

Nadomestliviot iznos pretstavuva povisokiot iznos pome\u neto proda`nata cena i

upotrebnata vrednost na sredstvata.

1.2.11 Pari~ni sredstva i ekvivalenti Pari~nite sredstva i ekvivalenti vklu~uvaat gotovina, smetki koi pretstavuvaat

depoziti po viduvawe vo banka, smetki kaj NBRM i oro~eni depoziti vo banki so

dospeanost pomala od 3 meseca od datumot na vloùvawe.

1.2.12 Rezervirawe Rezervirawe se priznava koga {tedilnicata ima tekovna obvrska kako rezultat na

nastan od minatoto i postoi verojatnost deka ]e bide potreben odliv na sredstva

koi vklu~uvaat ekonomski koristi za podmiruvawe na obvrskata, a voedno ]e bide

napravena verodostojna procenka na iznosot na obvrskata. Rezervirawata se

proveruvaat na sekoj datum na bilansirawe i se koregiraat so cel da se reflektira

najdobrata tekovna procenka. Koga efektot na vremenata vrednost na parite e

materijalen, iznosot na rezerviraweto pretstavuva sega[na vrednost na tro[ocite

koi se o~ekuva da se pojavat za podmiruvawe na obvrskata.

1.2.13 Donacii Donaciite koi vo celost se sostojat od kancelariska oprema i siten inventar, se

evidentiraat kako prihod sistematski i racionalno vo tekot na upotrebliviot vek

na sredstvata. Dobienite donacii se tretiraat kako razgrani~en prihod vo

pridru`nite finansiski izve[tai. Prihodite od donacii se priznavaat vo

Bilansot na uspeh kako ostanati delovni prihodi.

1.2.14 Nadomesti za vrabotenite {tedilnicata pla]a pridonesi za penzisko osiguruvawe na svoite vraboteni,

soglasno doma[nata regulativa za socijalno osiguruvawe. Pridonesite, vrz osnova

na platite, se pla]aat vo dràvniot Penziski Fond i vo dvata privatni penziski

fonda. Na datumot na izvestuvawe, ne postoi dopolnitelna obvrska vo vrska so ovie

penziski planovi. Osven toa, site rabotodavci vo Republika Makedonija imaat

obvrska da ispla]aat na vrabotenite posebna minimalna suma pri penzioniraweto

vo iznos utvrden so zakonski propisi. {tedilnicata nema bilo kakva obvrska da

obezbedi dopolnitelni nadomesti za svoite sega[ni i porane[ni vraboteni na

datumot na izvestuvawe.

1.2.15 Tekoven i odloèn danok od dobivka Danokot od dobivka, po stapka od 10%, se pla]a na nepriznaeni rashodi, pomalku

iskaàni prihodi i rashodi i pomalku iskaàni prihodi od povrzani subjekti,

namalen za iznosot na dano~niot kredit, kako i na raspredelenata dobivka za

dividendi na pravni lica - nerezidenti i na fizi~ki lica. Neraspredelenata

dobivka ne se odano~uva.



Smetkovodstveni politiki (prodolùva) Tekoven i odloèn danok od dobivka (prodolùva) Odloèniot danok od dobivka se evidentira vo celost, koristej]i ja metodata na

obvrska, za vremenite razliki koi se javuvaat pome\u dano~nata osnova na sredstvata

i obvrskite i iznosite po koi istite se evidentirani za celite na finansiskoto

izvestuvawe. Pri utvrduvawe na odloèniot danok od dobivka se koristat

tekovnite vaè~ki dano~ni stapki. Odloèniot danok od dobivka se tereti ili

odobruva vo Bilansot na uspeh, osven dokolku se odnesuva na stavki koi direktno go

teretat ili odobruvaat kapitalot, vo koj slu~aj odloèniot danok se evidentira

isto taka vo kapitalot. Odloènite dano~ni sredstva se priznavaat vo obem vo koj

postoi verojatnost za iskoristuvawe na vremenite razliki nasproti idnata

raspolo`liva odano~iva dobivka.

So sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina, {tedilnicata nema evidentirano

odloèni dano~ni sredstva ili obvrski, bidej]i ne postojat vremenski razliki na

ovie datumi.

1.2.16 Pozajmici Pozajmicite inicijalno se priznavaat po objektivna vrednost, [to pretstavuva

primeni prilivi (objektivna vrednost na primenite nadomestoci) namaleni za

napravenite tro[oci na transakcijata. Pozajmicite se evidentirani

posledovatelno spored nivnata amortizirana nabavna vrednost. Pozajmicite

prestanuvaat da se priznavaat koga istite se namireni, otkaàni ili isteknati.

1.2.17 Depoziti na komitenti Depozitite na komitenti generalno pretstavuvaat: tekovni smetki i oro~eni

depoziti na fizi~ki lica.

{tedilnicata gi priznava depozitite na komitenti vo svojot bilans na sostojba

samo koga [tedilnicata stanuva stranka na dogovornite odredbi na instrumentot.

Depozitite na komitenti po~etno se merat spored nivnata objektivna vrednost,

zgolemena za transakcionite tro[oci koi direktno se povrzani so prezemaweto ili

izdavaweto na finansiskata obvrska. Depozitite na komitenti posledovatelno se

merata spored amortiziranata nabavna vrednost, so upotreba na metodot na

efektivna kamatna stapka. Depozitite na komitenti prestanuvaat da se priznavaat

koga istite se namireni, otkaàni ili isteknati. 1.2.18 Kapital i rezervi Osnova~ki kapital Osnova~kiot kapital se sostoi od vloènite sredstva na osnova~ot na

{tedilnicata.

Rezervi Rezervite se sostojat od zakonski rezervi, sozdadeni vo tekot na periodite vrz

osnova na raspredelba na akumulirani dobivki soglasno zakonskata regulativa i

odlukite na Rakovodstvoto na {tedilnicata.

Neraspredeleni dobivki Neraspredelnite dobivki gi vklu~uvaat tekovnite kako i onie od prethodnite

periodi, zadràni dobivki.



Smetkovodstveni politiki (prodol`uva) 1.2.19 Izvestuvawe spored segmenti Izvestuvaweto spored segmentite se vr[i po delovni aktivnosti spored

operativni segmenti. Operativni segmenti na {tedilnicata se: rabota so

naselenie - dadeni krediti i primeni depoziti, rabota so finansiski dru[tva-

dadeni krediti i oro~eni depoziti i ostanati zna~ajni operativni segmenti.

Izvestuvaweto za koncentracija na delovnite aktivnosti kon odelni zna~ajni

klienti se vr[i dokolku {tedilnicata so toj klient ostvarila 10% ili pove]e od

vkupnite prihodi ili rashodi na {tedilnicata.

{tedilnicata nema sekundarni geografski segmenti. {tedilnicata gi izvr[uva

svoite delovni aktivnosti vo Republika Makedonija.

1.2.20 Prevzemeni i neizvesni obvrski

Ne se evidentirani neizvesni obvrski vo finansiskite izve[tai. Tie se objavuvaat

dokolku postoi verojatnost za odliv na sredstva koi vklu~uvaat ekonomski koristi.

Isto taka, neizvesni sredstva ne se evidentirani vo finansiskite izve[tai, no se

objavuvaat koga postoi verojatnost za priliv na ekonomski koristi. Iznosot na

neizvesna zaguba se evidentira kako rezervirawe dokolku e verojatno deka idnite

nastani ]e potvrdat postoewe na obvrska na denot na izvestuvawe i koga mo`e da se

napravi razumna procenka na iznosot na zagubata.

1.2.21 Nastani po datumot na izvestuvawe

Onie posledovatelni nastani koi davaat dopolnitelni informacii za

finansiskata sostojba na {tedilnicata na datumot na bilansiraweto (korektivni

nastani) se reflektirani vo finansiskite izve[tai. Onie nastani po datumot na

izvestuvawe koi nemaat karakter na korektivni nastani se objavuvaat vo soodvetna

bele[ka dokolku istite se materijalno zna~ajni.



1.3 Upotreba na ocenki i procenki {tedilnicata vr[i procenki i pretpostavki koi vlijaat vrz objavenite iznosi na

sredstva i obvrski vo ramkite na slednata finansiska godina. Procenkite

postojano se predmet na proverka i se baziraat na minati iskustva i drugi faktori,

vklu~uvaj]i o~ekuvawa od idni nastani za koi se veruva deka se razumni vo odnos na

okolnostite vo koi se javuvaat.

O[tetuvawe na krediti odobreni na komitenti {tedilnicata kvartalno go proveruva svoeto kreditno portfolio so cel procenka

na negovata o[tetenost. Pri odreduvaweto na potrebata za priznavawe na zaguba od

o[tetuvawe vo Bilansot na uspeh, {tedilnicata procenuva dali postojat

evidentni dokazi koi ukaùvaat na merlivo namaluvawe vo procenetite pari~ni

tekovi od kreditnoto portfolio pred identifikuvawe na namaluvaweto na nivo na

poedine~en kredit vo ramkite na portfolioto na krediti i avansi. Dokazite

vklu~uvaat evidentni podatoci koi ukaùvaat na postoewe nepovolna promena vo

pla]awata od strana na pozajmuva~ite vo grupata, ili pak podatoci na nivo na zemja

ili lokalni ekonomski uslovi koi se vo korelacija so namaluvaweto na sredstvata

vo grupata. Rakovodstvoto upotrebuva procenki bazirani na minati iskustva

povrzani so o[tetuvaweto na sredstvata so karakteristiki na krediten rizik kako i

objektivni dokazi na o[tetuvawe sli~ni na onie vo portfolioto pri

rasporeduvaweto na idnite pari~ni tekovi. Metodologijata i pretpostavkite koi se

koristat za procenka na iznosot i periodot na idnite pari~ni tekovi se

proveruvaat redovno, so cel namaluvawe na kakvi bilo razliki pome\u procenetite i

fakti~kite zagubi.

1.4 Promena na smetkovodstvenite politiki, smetkovodstvenite ocenki i korekcija na gre[ki Vo tekot na 2011 i 2010 godina, {tedilnicata nema napraveno promena na

smetkovodstvenite politiki i ocenki, nitu pak ima korekcija na gre[ki.

1.5 Usoglasenost so zakonskata regulativa Soglasno so tekovnata zakonska regulativa, vkupnite [tedni vlogovi ne moè da go

nadminuvaat pove]e od dva pati iznosot na sopstvenite sredstva.

So sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010, {tedilnicata go usoglasi svojot maksimum

na za[tedi soglasno odlukite na NBRM.



2 Upravuvawe so rizici Delovnite aktivnosti na {tedilnicata se izloèni na razli~ni rizici od

finansiski karakter. Aktivnostite na upravuvawe so rizicite vklu~uvaat analiza,

procenka, prifa]awe i upravuvawe so rizicite. {tedilnicata se stremi kon

postignuvawe na soodvetna ramnoteà me\u rizikot i nadomestot i minimizacija na

potencijalnite negativni efekti vrz finansiskata uspe[nost na {tedilnicata.

Politikite na {tedilnicata za upravuvawe so rizici imaat za cel da gi

identifikuvaat i analiziraat ovie rizici, da vospostavat soodvetni limiti i

kontrola na rizicite, kako i da gi sledat rizicite i pridrùvaweto kon limitite

preku verodostojni i sovremeni informati~ki sistemi. {tedilnicata redovno

vr[i ispituvawe na politikite i vospostavenite sistemi za upravuvawe so rizikot

soglasno so pazarnite promeni, promenite vo produktite i najdobrata praksa.

Upravuvaweto so rizici go vr[i Rakovodstvoto na {tedilnicata vo soglasnost so

politikite odobreni od strana na Edinstveniot sodru`nik. Rakovodstvoto gi

identifikuva i procenuva rizicite vo tesna sorabotka so delovnite edinici na

{tedilnicata. Edinstveniot sodru`nik obezbeduva pismeni politiki i proceduri

koi go opfa]aat celokupnoto upravuvawe so rizici, kako i specifi~nite podra~ja,

kako [to se kreditniot rizik, rizikot od kamatni stapki vo portfolioto na

bankarski aktivnosti i rizikot od likvidnost.

2.1 Krediten rizik {tedilnicata e izloèna na krediten rizik, [to pretstavuva rizik dogovornata

strana da ne bide vo mo`nost da gi plati iznosite vo celost vo momentot na

nivnoto dospevawe. Kreditniot rizik e najzna~ajniot rizik za delovnite aktivnosti

na {tedilnicata. Za taa cel, Rakovodstvoto na {tedilnicata vnimatelno upravuva

so izloènosta na kreditniot rizik na {tedilnicata. Kreditnata izloènost se

javuva kaj kreditnite aktivnosti na {tedilnicata.

Politiki za upravuvawe so krediten rizik Za upravuvawe so kreditniot rizik, {tedilnicata ima usvoeno politiki i

proceduri i istite se usoglaseni so Zakonot za banki i odredbite od relevantnata

podzakonska regulativa.

{tedilnicata gi upravuva, ograni~uva i kontrolira koncentraciite na kreditniot

rizik vo momentot na nivno identifikuvawe, osobeno vo odnos na poedine~ni

dogovorni strani ili grupi, spored obezbeduvaweto, kako i vo odnos na industriski

sektori.

{tedilnicata gi strukturira nivoata na prevzemeniot krediten rizik po pat na

odreduvawe limiti na prifaten rizik vo vrska so eden pozajmuva~, ili grupa

pozajmuva~i, i na geografski i industriski segmenti. Takvite rizici se sledat na

obnovliva osnova i podleàt na godi[en ili kvartalen pregled, koga e potrebno.


Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodolùva) Upravuvawe so rizici (prodolùva)

Krediten rizik (prodolùva) Izloènosta na krediten rizik isto taka se upravuva preku redovna analiza na

sposobnosta na pozajmuva~ite da gi ispolnat svoite obvrski po osnov na kamatata

nadomestite/proviziite i glavninata.

Procenka na kreditniot rizik {tedilnicata vr[i klasifikacija na izloènosti na krediten rizik na:

1) na poedine~na osnova za stavki koj ne vleguvaat vo grupna osnova. 2) na grupna osnova definirana po portfolio na mali krediti i na grupna

osnova za grupa na sli~ni finansiski instrumenti

Mereweto na kreditniot rizik na {tedilnicata se zasnova na vospostaveni nivoa

na rangirawe na krediti od A do D, kade sekoe nivo nosi odreden stepen na

rezervirawe od mo`na zaguba od o[tetuvawe, odnosno A 0-10%, B 10.1-25%, V 25.1-

50%, G 50.1-75% i D 75.1-100%, soodvetno. Ovoj sistem ja zema vo predvid,

sposobnosta na pozajmuva~ot da gi ispolni obvrskite za isplata na kamatata,

glavninata i nadomestite/proviziite soodvetniot rizik vo dejnosta kako i

soodvetnite garantni pokritija {tedilnicata ja sledi svojata izloènost na

krediten rizik vrz revolving osnova i podleì na kvartalni razgleduvawa.

Krediten rizik Site krediti vo {tedilnicata se indeksirani so evro za za[tita od devalvacija.

Kreditite vo {tedilnicata se namenski ili nenamenski.

{tedilnicata so Odluka za nov produkt, usvoena od Edinstveniot sodru`nik, gi

definira pri~inite, uslovite, pazarnata cel i na~inot na odobruvawe na kreditot.

{tedilnicata vr[i kreditirawe vo soglasnost so Odluka za uslovi pod koi se

vr[i kreditirawe, usvoena od Edinstveniot sodru`nik.

Krediti se odobruvaat na kreditobarateli koi moàt da dokaàt deka kreditot:

1) ]e pridonese za podobruvawe na ekonomskata i socijalnata sostojba na kreditobaratelot, pa so toa i na zaednicata,

2) ]e ja zgolemi sposobnosta na kreditobaratelot da sozdava ili odrùva prihodi i za li~na ili familijarna finansiska sigurnost,

3) ]e ja podobri sposobnosta na kreditobaratelot da gi upravuva svoite li~ni, finansiski i fizi~ki izvori poefikasno.

Krediti se odobruvaat na kreditobarateli koi gi ispolnuvaat slednive

kriteriumi:

1) Karakter 2) Kapacitet 3) Kapital 4) Zalog

5) Uslovi za kredit.

Kreditobaratelot moè da pozajmuva od {tedilnicata samo ako redovno gi ima

podmireno predhodnite obvrski. Ako kreditobaratelot ne uspeal namerno da gi

otplati prethodnite krediti ili ako se nao\a vo faza na docnewe so otplatata na

prethodno zemen kredit, toj kreditobaratel nema da moè da dobie nov kredit.



Krediten rizik (prodolùva) Pri utvrduvawe na urednosta vo izmiruvaweto na obvrskite od strana na klientot

se ima predvid:

1) kreditnata istorija na klientot, preku proverka na negovata sposobnost za

servisirawe na obvrskite sprema {tedilnicata ili ostanatite banki i

[tedilnici (dokolku klientot prethodno koristel krediti ili drugi oblici

na izloènost na krediten rizik vo {tedilnicata ili ostanatite banki i

[tedilnici);

2) procenka na verojatnosta dali upotrebata na sredstvata spored dogovorenata

namena na kreditot ili drug oblik na izloènost na krediten rizik ]e

predizvika gotovinski priliv kaj klientot vo obem i dinamika [to ]e odgovara

na dogovoreniot na~in na otplata na obvrskite.

Pri utvrduvawe na kvalitetot na obezbeduvaweto se imaat predvid slednite

elementi:

1) mo`nosta za proda`ba na obezbeduvaweto;

2) dokumentiranosta na obezbeduvaweto i mo`nosta za negov nadzor od strana na {tedilnicata;

3) mo`nost za prisilna naplata na obezbeduvaweto

Na~inot na presmetkata na kamatata e so principot na proporcionalna metoda so

dnevna presmetka na nivo na 365/366 dena, so primena na metodot na anuitetni

pla]awa, so mese~na kamata, nadomesti i glavnica dospeva po opredelen period od

Dogovorot i so kamata/nadomesti koja se pla]a mese~no odnapred za vreme na grejs

periodot, a po istekot na grejs periodot glavnicata dospeva mese~no so primena na

metodot na anuitetni pla]awa se do istekot na vremenskiot period za koj e odobren

kreditot.

Kamatata se presmetuva za period od poslednata uplata do denot na uplatata

Odlukata za uslovite za vr[ewe kreditirawe vo {tedilnicata vaì za site uplatno-isplatni mesta.

Op[ti indikatori koi se koristat pri utvrduvawe zaguba poradi o[tetuvawe vrz

osnova na krediten rizik se:

1) informacija za finansiska pote[kotija na klientot;

2) revidirawe na kreditnata sposobnost na klientot preku obezbeduvawe na podatok za visinata na vkupnite prihodi najmalku edna[ godi[no

3) informacija za nepo~ituvawe na dogovorot, vklu~itelno i nepla]awe ili docnewe na pla]awata na dostasanite obvrski;

4) podatoci koi ukaùvaat deka postoi namaluvawe vo procenetite idni pari~ni tekovi za grupa izloènosti na krediten rizik, vo sporedba so nivnoto po~etno

priznavawe, iako namaluvaweto ne moè da se povrze so poedine~na izloènost

na krediten rizik, vklu~uvaj]i:

a) negativni promeni vo plate`nata sposobnost na klientite (na primer:

zgolemen broj na zadocneti pla]awa); ili



Krediten rizik (prodolùva) b) vlo[uvawe na nacionalnite ili lokalnite ekonomski uslovi koi vlijaat na

pla]aweto na obvrskite na klientite (na primer: zgolemuvawe na stapkata na

nevrabotenost vo geografskata oblast na klientot, namaluvawe na cenite na

imotot koj sluì kako obezbeduvawe, namaluvawe na cenata na proizvodot koj go

proizveduvaat odnosno na uslugata [to ja davaat klientite i sli~no).

{tedilnicata e dol`na da izvr[i klasifikacija na sekoja aktivna bilansna i

vonbilansna stavka spored stepenot na krediten rizik na koj e izloèna kako

rezultat na taa stavka na na~in i kriteriumi soglasno Odlukata za upravuvawe so

krediten rizik.

Izloènosta na krediten rizik, koja e predmet na klasifikacija od strana na

{tedilnicata, gi opfa]a aktivnite bilansni pobaruvawa vrz osnova na: dostasani i

nedostasani krediti, nefunkcionalni krediti, depoziti kaj banki i ostanati

finansiski institucii, pobaruvawa vrz osnova na kamati, nefunkcionalna kamata,

pobaruvawa vrz osnova na provizii i nadomesti, drugi dostasani i nefukcionalni

pobaruvawa, i drugi pobaruvawa koi ja izloùvaat {tedilnicata na krediten rizik.

{tedilnicata nema obvrska da vr[i klasifikacija spored izloènosta na

krediten rizik na slednive aktivni bilansni stavki:

1) Pari~ni sredstva, smetki na {tedilnicata kaj Narodna banka,

nematerijalni sredstva, nedvi`nostite i opremata, prirodnite bogastva,

sredstvata za rabota i zalihite;

2) Stavkite koi ja izloùvaat {tedilnica na pazaren i/ili drug vid rizik,

razli~en od kreditniot rizik - vloùvawa vo hartii od vrednost i drugi

finansiski instrumenti ~uvani za trguvawe, vloùvawa vo hartii od

vrednost i drugi finansiski instrumenti koi se merat po objektivna

vrednost preku bilansot na uspeh.

Pri klasifikacija na izloènosta na krediten rizik, {tedilnicata gi zema vo

predvid slednive kriteriumi:

1) kreditnata sposobnost na klientot;

2) urednost vo izmiruvaweto na obvrskite od strana na klientot;

3) kvalitetot na obezbeduvaweto.

Rezerviraweto poradi o[tetuvawe na krajot na godinata poteknuva od sekoe

poedine~no nivo na interno rangirawe kako [to e toa prethodno objasneto vo delot

za Merewe na kreditniot rizik.



Krediten rizik (prodolùva) Politiki za o[tetuvawe i ispravka na vrednost / posebna rezerva {tedilnicata kvartalno go proveruva svoeto kreditno portfolio so cel procenka

na negovata o[tetenost. Pri odreduvaweto na potrebata za priznavawe na zaguba od

o[tetuvawe vo Bilansot na uspeh, {tedilnicata procenuva dali postojat

evidentni dokazi koi ukaùvaat na merlivo namaluvawe vo procenetite pari~ni

tekovi od kreditnoto portfolio pred identifikuvawe na namaluvaweto na nivo na

poedine~en kredit vo ramkite na portfolioto na krediti i avansi. Dokazite

vklu~uvaat evidentni podatoci koi ukaùvaat na postoewe nepovolna promena vo

pla]awata od strana na pozajmuva~ite vo grupata, ili pak podatoci na nivo na zemja

ili lokalni ekonomski uslovi koi se vo korelacija so namaluvaweto na sredstvata

vo grupata. Rakovodstvoto upotrebuva procenki bazirana na minati iskustva

povrzani so o[tetuvaweto na sredstvata so karekteristiki na krediten rizik kako i

objektivni dokazi na o[tetuvawe sli~ni na onie vo portfolioto pri

rasporeduvaweto na idnite pari~ni tekovi. Metodologijata i pretpostavkite koi se

koristat za procenka na iznosot i periodot na idnite pari~ni tekovi se

proveruvaat redovno, so cel namaluvawe na kakvi bilo razliki pome\u procenetite i

fakti~kite zagubi.

Iznosot na ispravkata na vrednost za aktivnite bilansni pobaruvawa na poedine~na

osnova se utvrduva kako razlika pome\u smetkovodstvenata vrednost na bilansnite

pobaruvawa i nivnata sega[na vrednost (% na nadomestliv iznos). Sega[nata

vrednost na aktivnite bilansni pobaruvawa se dobiva so diskontirawe na

o~ekuvanite idni pari~ni tekovi po tie pobaruvawa so upotreba na efektivna

kamatna stapka.O[tetuvaweto se vr[i soglasno interni proceduri koi se vo

soglasnostso vaè~kata zakonska regulativa.

Iznosot na ispravka na vrednost i na posebna rezerva za izloènosti na krediten

rizik na grupna osnova se odreduva so primena na stapki na nenapla]awe za sekoe

oddelno portfolio. O[tetuvaweto se vr[i soglasno interni proceduri koi se vo

soglasnost so vaè~kata zakonska regulativa.

Limiti na kreditna izloènost soglasno zakonskite odredbi Za upravuvawe so rizikot od koncentracija na izloènost, {tedilnicata ima

usvoeno politiki i proceduri i istite se usoglaseni so Zakonot za banki i

odredbite od relevantnata podzakonska regulativa.

{tedilnicata ima vospostaveno metodologija koja opfa]a:

1) Merewe na rizikot od koncentracija kon poedine~ni lica;

2) Definirawe i postojano sledewe na izloènosta po poedine~en komitent, po kategorija komitenti, po dejnost, po vid na obezbeduvawe, finansiski instrument

soglasno propi[anite procenti na izloènost vo Zakonot za banki i Odlukata za

limiti na izloènost;

3) Sistem za identifikacija na povrzani lica i lica povrzani so {tedilnicata;

4) Merewe na koncentracija vo portfolioto na bankarski aktivnosti;

5) Mo`nost za prilagoduvawe na limitite



Krediten rizik (prodolùva) Soglasno odredbite na Zakonot za banki (~len 71, stav 1), i to~ka 2 od Odlukata za

uslovite i na~inot na rabota na {tedilnicite maksimalniot limit na kreditna

izloènost na {tedilnicata kon edno lice i so nego povrzani lica ne smee da

bide povisok od 10 % od sopstvenite sredstva. Vo isto vreme, izloènosta na

{tedilnicata kon akcioner so kvalifikuvano u~estvo ne smee da nadmine 5% od

sopstvenite sredstva na {tedilnicata. Maksimalnata izloènost kon lica so

posebni prava i odgovornosti na {tedilnicata ne smee da nadmine 3% od

sopstvenite sredstva na {tedilnicata. Ponatamu, izloènosta na {tedilnicata

kon drugi banki i [tedilnici ne smee da nadmine 30% od nejzinite sopstveni

sredstva.

So sostojba na 31 dekemvri 2011 godina, {tedilnicata e usoglasena so utvrdenite

limiti od Zakonot za banki.



Krediten rizik (prodolùva) A. Analiza na vkupnata izloènost na krediten rizik

vo iljadi Denari Krediti na i

pobaruvawa od banki

Krediti na i pobaruvawa od

drugi komitenti

Vloùvawa vo finansiski

sredstva raspolo`livi za

proda`ba


sredstva koi se ~uvaat do

dospevawe

Pari~ni sredstva i

pari~ni ekvivalenti

Pobaruvawa za provizii i nadomesti

Ostanati pobaruvawa

Vonbilansni izloènosti Vkupno

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Smetkovodstvena vrednost na izloènosti za koi e izdvoena ispravka na vrednosta/posebna rezerva - - - - - - - - - - - - - - - - - - Smetkovodstvena vrednost na poedine~no zna~ajni izloènosti, pred ispravkata na vrednosta i posebnata rezerva na poedine~na osnova

kategorija na rizik A 16,241 16,238 115,352 104,958 - - - - - 7,027 3 3 - - - - 131,596 128,226 kategorija na rizik B - - 19,938 27,551 - - - - - - 12 6 - - - - 19,950 27,557 kategorija na rizik V - - 7,137 6,822 - - - - - - 5 4 - - - - 7,142 6,826 kategorija na rizik G - - 1,561 3,034 - - - - - - - - - - - - 1,561 3,034 kategorija na rizik D - - 8,030 6,783 - - - - - - - - - - - - 8,030 6,783

16,241 16,238 152,018 149,148 - - - - - 7,027 20 13 - - - - 168,279 172,426 (Ispravka na vrednosta i posebna rezerva na poedine~na osnova) (162) (162) (18,882) (18,336) - - - - - (71) (4) (1) - - - - (19,048) (18,570) Smetkovodstvena vrednost na poedine~no zna~ajni izloènosti, namalena za ispravkata na vrednosta i posebnata rezerva na poedine~na osnova 16,079 16,076 133,136 130,812 - - - - - 6,956 16 12 - - - - 149,231 153,856 Smetkovodstvena vrednost na izloènosti koi se ocenuvaat na grupna osnova, pred ispravkata na vrednosta i posebnata rezerva na grupna osnova



Krediten rizik (prodolùva) Analiza na vkupnata izloènost na krediten rizik (prodolùva)

vo iljadi Denari


banki Krediti na i

pobaruvawa od drugi komitenti



proda`ba



dospevawe

Pari~ni sredstva i

pari~ni ekvivalenti


Ostanati pobaruvawa


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 poedine~no nezna~ajni izloènosti (portfolio na mali krediti) - - 9,264 11,111 - - - - - - 1 7 - - - - 9,265 11,118 poedine~no zna~ajni izloènosti koi ne se o[teteni na poedine~na osnova - - 24,595 16,366 - - - - - - 3 - - - - - 24,598 16,366 (Ispravka na vrednosta i posebna rezerva na grupna osnova) - - (2,123) (1,619) - - - - - - - (1) - - - - (2,123) (1,620) Smetkovodstvena vrednost na izloènosti koi se ocenuvaat na grupna osnova, namalena za ispravkata na vrednosta i posebnata rezerva na grupna osnova - 31,736 25,858 - - - - - - 4 6 - - - - 31,740 25,864

Smetkovodstvena vrednost na izloènosti za koi ne e izdvoena ispravka na vrednosta/posebna rezerva - - - - - - - - - - - - - - - - - - dostasani pobaruvawa Starosna struktura na dostasani pobaruvawa za koi nema izdvoeno ispravka na vrednosta do 30 dena - - - - - - - - - - - - - - - - - - Smetkovodstvena vrednost na dostasani pobaruvawa za koi nema izdvoeno ispravka na vrednosta - - - - - - - - - - - - - - - - - - nedostasani pobaruvawa restrukturirani pobaruvawa - - - - - - - - - - - - - - - - - - ostanati pobaruvawa - - 4,023 5,759 - - 25,876 18,860 34,070 28,864 - - 63 - - - 64,032 53,483



Krediten rizik (prodolùva) Analiza na vkupnata izloènost na krediten rizik (prodolùva)

vo iljadi Denari


banki Krediti na i




proda`ba



dospevawe

Pari~ni sredstva i

pari~ni ekvivalenti


Ostanati pobaruvawa


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Smetkovodstvena vrednost na nedostasani pobaruvawa za koi nema izdvoeno ispravka na vrednosta/posebna rezerva - - 4,023 5,759 - - 25,876 18,860 34,070 28,864 - - 63 - - - 64,032 53,483 Vkupna smetkovodstvena vrednost na pobaruvawa so krediten rizik pred ispravkata na vrednosta i posebnata rezerva 16,241 16,238 189,900 182,384 - - 25,876 18,860 34,070 35,891 24 20 63 - - - 266,174 253,393 (Vkupna ispravka na vrednosta i posebna rezerva) (162) (162) (21,005) (19,955) - - - - - (71) (4) (2) - - - - (21,171) (20,190) Vkupna smetkovodstvena vrednost na pobaruvawa so krediten rizik namalena za ispravkata na vrednosta i posebnata rezerva 16,079 16,076 168,895 162,429 - - 25,876 18,860 34,070 35,820 20 18 63 - - - 245,003 233,203



Krediten rizik (prodolùva) B. Vrednost na obezbeduvaweto (objektivna vrednost) zemena za za[tita na kreditniot rizik

vo iljadi Denari


banki Krediti na i




proda`ba



dospevawe Pari~ni sredstva

i pari~ni ekvivalenti

Ostanati pobaruvawa


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Vrednost na obezbeduvaweto na kreditnata izloènost koja[to se ocenuva za o[tetuvawe na poedine~na osnova Prvoklasni instrumenti za obezebeduvawe: pari~ni depoziti (vo depo i/ili ograni~eni na smetki vo {tedilnicata) - - 5,207 6,788 - - - - - - - - - - 5,207 6,788 Dràvni hartii od vrednost - - - - - - 25,876 18,860 - - - - - - 25,876 18,860 Dràvni bezuslovni garancii - - - - - - - - - - - - - - - - bankarski garancii - - - - - - - - - - - - - - - - Garancii od dru[tva za osiguruvawe i polisi za osiguruvawe - - - - - - - - - - 63 - - - 63 - Korporativni garancii (osven bankarski i od dru[tva za osiguruvawe) - - - - - - - - - - - - - - - - Garancii od fizi~ki lica - - 308,189 303,391 - - - - - - - - - - 308,189 303,391 Zalog na nedvièn imot imot za sopstvena upotreba (stanovi, ku]i) - - - - - - - - - - - - - - - - imot za vr[ewe dejnost - - - - - - - - - - - - - - - - Zalog na podvièn imot - - - - - - - - - - - - - - - - Ostanati vidovi na obezbeduvawe - - 7,728 4,967 - - - - - - - - - - 7,728 4,967 Vkupna vrednost na obezbeduvaweto na kreditnata izloènost koja [to se ocenuva za o[tetuvawe na poedine~na osnova - 321,124 315,146 - - 25,876 18,860 - - 63 - - - 347,063 334,006



Krediten rizik (prodolùva) B. Vrednost na obezbeduvaweto (objektivna vrednost) zemena za za[tita na kreditniot rizik (prodolùva)

vo iljadi Denari


banki Krediti na i




proda`ba



dospevawe Pari~ni sredstva

i pari~ni ekvivalenti

Ostanati pobaruvawa


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Vrednost na obezbeduvaweto na kreditnata izloènost koja[to se ocenuva za o[tetuvawe na grupna osnova Prvoklasni instrumenti za obezebeduvawe pari~ni depoziti (vo depo i/ili ograni~eni na smetki vo {tedilnicata) - - 2,861 599 - - - - - - - - - - 2,861 599 Dràvni hartii od vrednost - - - - - - - - - - - - - - - - Dràvni bezuslovni garancii - - - - - - - - - - - - - - - - bankarski garancii - - - - - - - - - - - - - - - - Garancii od dru[tva za osiguruvawe i polisi za osiguruvawe - - - - - - - - - - - - - - - - Korporativni garancii (osven bankarski i od dru[tva za osiguruvawe) - - - - - - - - - - - - - - - - Garancii od fizi~ki lica - - 51,918 59,198 - - - - - - - - - - 51,918 59,198 Zalog na nedvièn imot - - - - - - - - - - - - - - - - Imot za sopstvena upotreba (stanovi, ku]i) - - - - - - - - - - - - - - - - Imot za vr[ewe dejnost - - - - - - - - - - - - - - - - Zalog na podvièn imot - - - - - - - - - - - - - - - - Ostanati vidovi na obezbeduvawe - - 998 1,088 - - - - - - - - - - 998 1,088 Vkupna vrednost na obezbeduvaweto na kreditnata izloènost koja [to se ocenuva za o[tetuvawe na grupna osnova - - 55,777 60,885 - - - - - - - - - - 55,777 60,885

{tedilnica Fulm Doo, Skopje Bele[ki kon finansiskite izve[tai (prodolùva) Upravuvawe so rizici (prodolùva)

34

Krediten rizik (prodolùva) V. Koncentracija na kreditniot rizik po sektori i dejnosti Slednata tabela dava pregled na izloènosta na {tedilnicata na krediten rizik spored evidentiranite iznosi, kategorizirani po

industriski sektori so sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010 godina:


pobaruvawa od banki


drugi komitenti



proda`ba



dospevawe

Pari~ni sredstva i

pari~ni ekvivalenti


Ostanati pobaruvawa


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Nerezidenti - - 20,874 21,209 - - - - - - 2 - - - - - 20,876 21,209 Zemjodelstvo, [umarstvo i ribarstvo - - - - - - - - - - - - - - - - - - Rudarstvo i vadewe na kamen - - - - - - - - - - - - - - - - - - Prehrambena industrija - - - - - - - - - - - - - - - - - - Tekstilna industrija i proizvodstvo na obleka i obuvki - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hemiska industrija, proizvodstvo na grade`ni materijali, proizvodstvo i prerabotka na goriva, farmacevtska industrija - - - - - - - - - - - - - - - - - - Proizvodstvo na metali, ma[ini, alati i oprema - - - - - - - - - - - - - - - - - - Ostanata prerabotuva~ka industrija - - - - - - - - - - - - - - - - - - Snabduvawe so elektri~na energija, gas, parea i klimatizacija - - - - - - - - - - - - - - - - - - Snabduvawe so voda, otstranuvawe na otpadni vodi, upravuvawe so otpad i dejnosti za sanacija na okolinata - - - - - - - - - - - - - - - - - - Grade`ni[tvo - - - - - - - - - - - - - - - - - -



Krediten rizik (prodolùva) V. Koncentracija na kreditniot rizik po sektori i dejnosti (prodolùva)

vo iljadi Denari


banki Krediti na i



sredstva raspolo`livi

za proda`ba



dospevawe

Pari~ni sredstva i

pari~ni ekvivalenti


Ostanati pobaruvawa


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Trgovija na golemo i trgovija na malo; popravka na motorni vozila i motorcikli - - - - - - - - - - - - - - - - - - Transport i skladirawe - - - - - - - - - - - - - - - - - - Objekti za smestuvawe i servisni dejnosti so hrana - - - - - - - - - - - - - - - - - - Informacii ikomunikacii - - - - - - - - - - - - - - - - - - Finansiski dejnosti i dejnosti na osiguruvawe 16,079 16,076 - - - - - - 30,456 32,540 - - 63 - - - 46,598 48,616 Dejnosti vo vrska so nedvièn imot - - - - - - - - - - - - - - - - - - Stru~ni, nau~ni i tehni~ki dejnosti - - - - - - - - - - - - - - - - - - Administrativni i pomo[ni uslu`ni dejnosti - - - - - - - - - - - - - - - - - - Javna uprava i odbrana; zadolìtelno socijalno osiguruvawe - - - - - - 25,876 18,860 3,614 3,280 - - - - - - 29,490 22,140 Obrazovanie - - - - - - - - - - - - - - - - - - Dejnosti na zdravstvena i socijalna za[tita - - - - - - - - - - - - - - - - - - Umetnost, zabava i rekreacija - - - - - - - - - - - - - - - - - - Drugi uslu`ni dejnosti - - - - - - - - - - - - - - - - - - Dejnosti na doma]instvata kako rabotodava~i; dejnosti na doma]instvata koi proizveduvaat raznovidna stoka i vr[at razli~ni uslugi za sopstveni potrebi - - - - - - - - - - - - - - - - - -



Krediten rizik (prodol`uva) V. Koncentracija na kreditniot rizik po sektori i dejnosti

vo iljadi Denari


banki Krediti na i




proda`ba



dospevawe

Pari~ni sredstva i

pari~ni ekvivalenti


Ostanati pobaruvawa


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

Dejnosti na eksteritorijalni organizacii i tela - - - - - - - - - - - - - - - - - - Fizi~ki lica - - 148,021 141,220 - - - - - - 18 18 - - - - 148,039 141,238 Trgovci poedinci i fizi~ki lica koi ne se smetaat za trgovci - - - - - - - - - - - - - - - - - - Vkupno 16,079 16,076 168,895 162,429 - - 25,876 18,860 34,070 35,820 20 18 63 - - - 245,003 233,203


37

Krediten rizik (prodolùva) G. Koncentracija na kreditniot rizik po geografska lokacija Slednata tabela dava pregled na izloènosta na {tedilnicata na krediten rizik spored evidentiranite iznosi, kategorizirani po

geografski regioni so sostojba na 31 dekemvri 2011 i 2010:


pobaruvawa od banki


drugi komitenti



proda`ba



dospevawe

Pari~ni sredstva i

pari~ni ekvivalenti


Ostanati pobaruvawa


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Geografska lokacija Republika Makedonija 16,079 16,076 168,895 162,429 - - 25,876 18,860 34,070 35,820 20 18 63 - - - 245,003 233,203 Zemji-~lenki na Evropskata unija - - - - - - - - - - - - - - - - - - Evropa (ostanato) - - - - - - - - - - - - - - - - - - Zemji-~lenki na OECD (bez evropskite zemji-~lenki na OECD) - - - - - - - - - - - - - - - - - - Ostanato (navedete ja poedine~no izloènosta koja pretstavuva pove]e od 10% od vkupnata kreditna izloènost) - - - - - - - - - - - - - - - - - - Vkupno 16,079 16,076 168,895 162,429 - - 25,876 18,860 34,070 35,820 20 18 63 - - - 245,003 233,203


38

2.2 Rizik na likvidnost Likvidnosniot rizik predstavuva verojatnost {tedilnicata da ne moè da

obezbedi dovolno sredstva za izmiruvawe na svoite kratkoro~ni obvrski vo

momentot na nivnoto dostasuvawe, ili potrebnite sredstva da gi obezbedi so mnogu

povisoki tro[oci.

Za upravuvawe so likvidnosniot rizik, {tedilnicata ima usvoeno politiki i

proceduri i istite se usoglaseni so Zakonot za banki i odredbite od Odlukata na

NBRM za upravuvawe so likvidnosniot rizik.

Osnovnite principi i standardi za upravuvawe so likvidnosniot rizik se sostojat

vo slednoto:

{tedilnicata kontinuirano go identifikuva, meri, sledi i kontrolira

likvidnosniot rizik, vo soglasnost so prirodata, obemot i sloènosta na

finansiskite aktivnosti koi gi vr[i, na na~in so koj ]e ovozmoì

nepre~eno, neprekinato i navremeno izvr[uvawe na dostasanite obvrski.

{tedilnicata vr[i testirawe na likvidnosta pri razli~ni scenarija, so

cel da se sledi likvidnosniot rizik i da se obezbedi soodvetna likvidnosna

pozicija.

{tedilnicata ima vospostaveno plan za upravuvawe so likvidnosniot rizik

vo vonredni uslovi, koj me\u drugoto, sodrì i zadolènija za izgotvuvawe

izve[tai so podatoci, pokazateli i drugi informacii koi se neophodni za

prezemawe merki vo slu~aj na likvidnosni krizi, no i za interno

izvestuvawe vo ramki na {tedilnicata.



39

Rizik na likvidnost (prodolùva) Analiza spored dostasanosta na finansiskite sredstva i obvrski (preostanata ro~nost) (prodolùva) Slednite tabeli gi analiziraat sredstvata i obvrskite na {tedilnicata,

grupirani spored nivnata dostasanost vrz osnova na preostanatiot period od

datumot na izvestuvawe do dogovorniot datum na dospevawe na 31 dekemvri 2011 i

2010. Pritoa, iznosite se prezentirani na bruto osnova, odnosno ne se zemaat vo

predvid iznosite na akumuliranata amortizacija, ispravkata na vrednosta i

izdvoenata posebna rezerva. Ponatamu, vo tabelite ne e prezentirana

zadolìtelnata rezerva na {tedilnicata koja se ~uva na smetkata vo NBRM vo

iznos od Denari 3,610 iljadi (2010: Denari 3,276 iljadi), od pri~ina [to istata ne

e na raspolagawe za koristewe od strana na {tedilnicata.

vo iljadi Denari

31 dekemvri 2011 Pomalku od 1 mes.

Od 1 do 3 meseci

Od 3 do 12meseci

Od 1 do 2 godini

Od 2 do 5 godini

Nad 5 godini Vkupno

Finansiski sredstva Pari~ni sredstva i pari~ni ekvivalenti 30,460 - - - - - 30,460 Sredstva za trguvawe - - - - - - - Finansiski sredstva po objektivna vrednost preku bilansot na uspeh, opredeleni kako takvi pri po~etnoto priznavawe - - - - - - - Derivatni sredstva ~uvani za upravuvawe so rizik - - - - - - - Krediti na i pobaruvawa od banki 41 12,200 4,000 - - - 16,241 Krediti na i pobaruvawa od drugi komitenti 7,314 11,649 55,112 45,434 55,059 3,837 178,405 Vloùvawa vo hartii od vrednost 9,000 17,000 - - - - 26,000 Vloùvawa vo pridruèni dru[tva - - - - - - - Pobaruvawa za danok na dobivka (tekoven) - - - - - - - Ostanati pobaruvawa 299 - - - - - 299 Zaloèni sredstva - - - - - - - Odloèni dano~ni sredstva - - - - - - - Vkupno finansiski sredstva 47,114 40,849 59,112 45,434 55,059 3,837 251,405 Finansiski obvrski Obvrski za trguvawe - - - - - - - Finansiski obvrski po objektivna vrednost preku bilansot na uspeh, opredeleni kako takvi pri po~etnoto priznavawe - - - - - - - Derivatni obvrski ~uvani za upravuvawe so rizik - - - - - - - Depoziti na banki - - - - - - - Depoziti na drugi komitenti 10,291 12,444 96,986 22,038 5,311 - 147,070 Izdadeni dol`ni~ki hartii od vrednost - - - - - - - Obvrski po krediti 545 508 1,318 1,635 3,643 1,152 8,801 Subordinirani obvrski - - - - - - - Obvrski za danok na dobivka (tekoven) 56 - - - - - 56 Odloèni dano~ni obvrski - - - - - - - Ostanati obvrski 1,365 - - - - - 1,365 Vkupno finansiski obvrski 12,257 12,952 98,304 23,673 8,954 1,152 157,292 Vonbilansni stavki Vonbilansna aktiva - - - - - - - Vonbilansna pasiva - - - - - - - Ro~na neusoglasenost 34,857 27,897 (39,192) 21,761 46,105 2,685 94,113



40

Rizik na likvidnost (prodol`uva) Analiza spored dostasanosta na finansiskite sredstva i obvrski (preostanata ro~nost)

vo iljadi Denari 31 dekemvri 2010

Pomalku od 1 mes.

Od 1 do 3 meseci

Od 3 do 12meseci

Od 1 do 2 godini

Od 2 do 5 godini

Nad 5 godini Vkupno

Finansiski s

Documents

31 dekemvri 2011 godina - ФУЛМ...31 dekemvri 2011 godina Pridru`nite bele[ki se sostaven del na ovie finansiski izve[tai 3 Bilans na uspeh vo iljadi Denari Bele[ka 2011 2010 Prihodi