Carte George Enescu

  • View
    45

  • Download
    3

Embed Size (px)

Text of Carte George Enescu

CUPRINSOBIECTUL DE STUDIU AL GESTIUNII FINANCIARE A FIRMEI....4 SARCINILE GESTIUNII FINANCIARE.................................................7 MAXIMIZAREA VALORII NTREPRINDERII.................................8 MENINEREA NIVELULUI PERFORMANELOR FINANCIARE 9 STPNIREA RISCURILOR FINANCIARE...................................11 RISCURI FINANCIARE SPECIFICE.................................................11 DIMENSIONAREA GLOBAL A RISCULUI FINANCIAR...........13 MENINEREA SOLVABILITII FIRMEI.....................................14 RESPONSABILITILE OPERAIONALE ALE GESTIUNII FINANCIARE..........................................................................................15 PRINCIPALELE SARCINI OPERAIONALE ALE GESTIUNII FINANCIARE......................................................................................15 STRUCTURA I ATRIBUIILE PERSONALULUI DIRECT IMPLICAT N GESTIUNEA FINANCIAR A NTREPRINDERII.16 LOCUL GESTIUNII FINANCIARE N SISTEMUL DE GESTIUNE AL NTREPRINDERII........................................................................17 INFLUENA SISTEMULUI FINANCIAR GLOBAL ASUPRA GESTIUNII FINANCIARE A NTREPRINDERII.................................21 SISTEMUL FINANCIAR I STRUCTURA FINANCIAR GLOBAL...........................................................................................21 CARACTERISTICILE PRINCIPALE ALE STRUCTURII FINANCIARE GLOBALE..................................................................22 MODURILE DE FINANARE FUNDAMENTALE.........................24 Necesitatea dezvoltrii finanrii din exteriorul ntreprinderii.............26 Caracteristicile i etapele evoluiei sistemelor financiare naionale.....26 Gestiunea financiar i dezvoltarea ntreprinderii................................27 Coninutul gestiunii financiare i ciclul de via al ntreprinderii........27 Dezvoltarea extern, dezvoltarea intern i gestiunea financiar.........30 SITUAIA FINANCIAR A NTREPRINDERII APRECIAT PE BAZA BILANULUI..............................................................................31 MODELE BILANIERE FOLOSITE N ANALIZA FINANCIAR31 ELEMENTELE DE DIFERENIERE NTRE MODELELE DE BILAN................................................................................................35 BILANUL FUNCIONAL................................................................45 BILANUL PATRIMONIAL SAU FINANCIAR..............................47 ANALIZA INDICATORILOR FURNIZAI DE BILANUL CONTABIL..............................................................................................49 FONDUL DE RULMENT...................................................................49 INTERPRETAREA FONDULUI DE RULMENT .............................52 RELAIA FUNDAMENTALA A TREZORERIEI............................59

NECESARUL DE FOND DE RULMENT DE EXPLOATARE (NFRE).................................................................................................60 NECESARUL DE FOND DE RULMENT DIN AFARA EXPLOATRII....................................................................................61 LIMITELE NECESARULUI DE FOND DE RULMENT DE EXPLOATARE....................................................................................62 NOIUNEA DE TREZORERIE I SITUAIA TREZORERIEI.......66 RELAIA TREZORERIEI..................................................................68 METODA RATELOR FOLOSIT IN STUDIUL BILANULUI.........73 RATELE DE STRUCTUR................................................................73 RATELE DE ROTAIE.......................................................................77 INDICATORI DE EFICIEN PE BAZA DATELOR FINANCIARE DIN BILAN........................................................................................81 INDICATORI CE PERMIT EVALUAREA GRADULUI DE NDATORARE A FIRMEI..................................................................85 Aplicaie practic..................................................................................88 CIRCUITUL FINANCIAR......................................................................95 DESCRIEREA CIRCUITULUI FINANCIAR ...................................95 DECIZIILE DE INVESTIRE I DE FINANARE............................97 PARTICIPANII LA DERULAREA OPERAIILOR FINANCIARE ..............................................................................................................99 CICLURILE DE OPERAII AFERENTE CIRCUITULUI FINANCIAR.......................................................................................101 SITUAIA FINANCIAR A NTREPRINDERII ANALIZAT PE BAZA INDICATORILOR CUPRINI N CONTUL DE REZULTATE ................................................................................................................103 SOLDURILE INTERMEDIARE DE GESTIUNE I RETRATRILE POSIBILE ALE ACESTORA............................................................105 ANALIZA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE I RETRATRILE POSIBILE..............................................................108 CAPACITATEA DE AUTOFINANARE (C.A.F.).........................113 Aplicaie practic................................................................................117 SELECTAREA MIJLOACELOR DE FINANARE A NTREPRINDERILOR..........................................................................124 IMPORTANA DECIZIILOR DE FINANARE PENTRU NTREPRINDERE.............................................................................124 AUTOFINANAREA........................................................................126 APORTUL LA CAPITALUL PROPRIU .........................................131 RECURGEREA LA NDATORARE................................................134 COSTUL FINANRII I CORELAIA ACESTUIA CU STRUCTURA FINANCIAR A NTREPRINDERII..........................137 COSTUL SPECIFIC PENTRU FIECARE RESURS DE FINANARE......................................................................................137 COSTUL GLOBAL AL FINANRII.............................................142

CORELAIA DINTRE STRUCTURA FINANCIAR A NTREPRINDERII I COSTUL FINANRII................................143 CONCLUZII PRIVIND TEORIILE REFERITOARE LA INFLUENA STRUCTURII FINANCIARE A NTREPRINDERII ASUPRA COSTULUI FINANRII................................................155 ANALIZA GESTIUNII FINANCIARE A UNEI FIRME APLICAIE PRACTIC............................................................................................157 ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR PE BAZA BILANULUI CONTABIL........................................................................................158 ANALIZA FINANCIAR PE BAZA CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE.........................................................................................164 CAPACITATEA DE AUTOFINANARE:......................................167 ANALIZA FINANCIAR PE BAZA TABLOULUI DE FINANARE:.....................................................................................169 ANALIZA RATELOR DE STRUCTUR PATRIMONIAL ........172 ANALIZA RATELOR DE SRUCTUR PENTRU PASIVUL BILANULUI....................................................................................175 DIAGNOSTICUL RENTABILITII NTREPRINDERII.............176

Lecia 1

OBIECTUL DE STUDIU AL GESTIUNII FINANCIARE A FIRMEIOrice agent economic trebuie s stabileasc relaii comerciale cu alte persoane fizice sau juridice. Aceste relaii comerciale presupun dezvoltarea fluxurilor materiale (de bunuri materiale sau nemateriale) precum i fluxuri financiare, care de cele mai multe ori (n condiiile n care ele nsele nu reprezint obiectul tranzaciilor) au rolul de a stinge angajamente generate de fluxurile materiale. Acesta reprezint principalul motiv pentru care firmele evolueaz ntr-un spaiu numit mediu financiar. Spaiul financiar ofer firmei instrumente i posibiliti de aciune specifice, dar o supune i unor constrngeri deosebite. Obiectul gestiunii financiare sau al finanelor ntreprinderii se poate defini prin raportarea la oportunitile i constrngerile determinate de mediul financiar. Problematica gestiunii financiare i coninutul su tehnic sunt n strns legtur cu contextul intern i cu cel extern. n aceste condiii apare necesar evidenierea aspectelor identificate de teoria i practica financiar, dar i a aspectelor conjuncturale i locale proprii unui anumit tip de firm i unui anumit context naional sau regional. O firm de orice fel, trebuie s abordeze probleme de gestiune financiar de fiecare dat cnd efectueaz sau are n vedere o operaiune care implic achiziionarea, deinerea sau cesionarea de bani sau de titluri financiare, n consecin, orice ntreprindere care face parte dintr-o economie n care exist o circulaie a banilor sau a altor creane, e confruntat cu oportuniti i constrngeri financiare i trebuie s-i pun la punct proceduri adecvate de gestiune financiar. Factorii de influen ai gestiunii financiare ai unei firme sunt:-

stadiul i formele de dezvoltare ale sistemului financiar naional sau internaional;

- natura i diversitatea instrumentelor, instituiilor i mecanismelor. - caracteristicilor proprii ntreprinderii i caracteristicilor inerente sistemului financiar. Coninutul gestiunii financiare poate fi abordat ntr-un mod mai riguros fcnd referire la obiectul su, la sarcinile fundamentale care-i revin i la rspunderile operaionale ncredinate diferiilor specialiti din domeniul finanelor.(1) Obiectul gestiunii financiare Stpnirea raporturilor cu componentele mediului financiar al ntreprinderii

GESTIUNEA FINANCIAR

[2] Sarcinile gestiunii financiare Stpnirea dificultilor financiare fundamentale si urmrirea obiectivelor financiare majore

[3] Responsabilitile operaionale ale gestiunii financiare Diviziunea interna a muncii de gestiune financiara si diferenierea intre specialitile finanelor ntreprinderii

Figura 1 Coninutul gestiunii financiare a ntreprinderilor

Spaiul financiar n care i desfoar activitatea ntreprinderile constituie un ansamblu de procese legate de crearea, conservarea i circulaia banilor i a altor active financiare. Banii i celelalte active financiar