CONG TY co PHAN DUQC PffiM CONG HOA.xA HOI cnu NGHIA VI~T NAMIMEXPHARM DQc l?p - Tu do - Hanh plnic

s5:fO IBC-IMEX Tp. Cao Liinh, ngay it thang o~ndm 2016

BAO CAO KET QuA SAN XUAT KINH DOANH NAM 2015VA KE HO~CH NAM 2016

Kinh thua Quy c6 dong,Nam 2015 ghi nhan tinh hinh kinh t~ trong mroc dang tren da h6i phuc voi nhirng chuyenbien tich cue, d~c biet la sir &n dinh cua cac y~u t5 vi mo. Chung ta dff chirng ki~n sir hQinhap ngay cang sau rong cua Viet Nam vao thi truong quoc t~, n&i bat la qua trinh damphan d~ di d~n ky k~t Hiep dinh TPP vao d~u narn 2016. "HQi nhap" dff tro thanh chu d§duoc ban Iuan nhieu nhat trong cac hQi nghi cling nhu ban thao v§ chi~n hroc phat trien ill

quoc gia d~n doanh nghiep trong nam qua.Rieng nganh Duoc chung ta, tir doanh nghiep duoc d~n nha d~u tu, d§u t~p trung theo doiva trong cho, hy vong su kien Thong tu moi huang d~n v§ diu thau se sorn duoc banhanh. Th~ nhung nam 2015 dff k~t thuc ma chua mang Iai d&i thay tich cue nao chonhtrng doanh nghiep duoc d~u tu nghiern tuc cho chit luong. Cac Doanh nghiep nay v~nphai cling nhau canh tranh khoc liet tren thi twang OTC, nhuong thi truong ETC rongIan hen cho thuoc gia re & chit IUQ'ngkhong ra rang.Theo s5 lieu cua IMS Health - mot trong 10 cong ty nghien ciru thi tnrong Ion nhat toandu cua My, tong gia tri chi tieu tien thuoc nam 2015 cua Viet Nam dat 3,44 tY USD, tangtwang 10,1% so voi nam 2014; trong do gia tri thuoc san xuat trong mroc chi~m 48%.Chi tieu tien thuoc binh quan d~u nguoi cling tang 10%, dat 38 USD/nguai nam 2015.Cling theo IMS, so sanh voi cac nuoc trong khu vue ASEAN, Viet Nam hien dang co thiphan thuoc sari xuit trong nuoc cao nhit xet v§ s5 hrong, nhung chi a mire trung binh v§gia tri sir dung, Di§u nay phan anh gia thuoc trong nuoc sari xuat hien dang thip honnhieu so voi cac nuoc trong khu vue, tir do d~t ra cau hoi .Ian khong chi cho chinh banthan cac doanh nghiep duoc trong mroc ma con cho cac nha quan ly nganh,D5i voi Imexpharm, nam 2015 co the Ia mot buoc ngoat giao thai. Tuy thi twang ETCchira co tin hieu chuyen bien tich cue, nhung chung toi v~n chu trong si~t chat quan ly ruiro tren OTC hon la t5c dQ tang twang va loi nhuan mang lai. Ma; khac, Imexpharm uutien cho chien luoc d~u tir nha may theo tieu chuan EU-GMP, cu th~ la viec d§.y nhanhtien dQ nang dp cac nha may Binh Duong, voi muc tieu nhanh chong tro lai thi tnrongETC vao mra cuoi nam 2016, d6ng thai d§.y manh xuat khau san pham sang cac thitruong Ian khac nhu Chau Phi, Nam My ...Mac du phai d5i mat voi nhieu thach thirc va ap lire, nhung Imexpharm cling dff ket thucnam 2015 voi nhtrng k~t qua kha quan v§ san xuit kinh doanh va heat dong d~u tu cu th~nhu sau:

BAO CAO BAN DIEU HA.NH NAM 20151lMEXPHARM

I. KET QUA SAN XUA.TKINH DOANH NAM 2015(Ghi chu: Theo quy dinh Bao cao tai chinh ndm 20151mexpharm phai trinh bay theo Thongtu 200/2014/TT-BTC (Thong (1£ 200), vi vt;iycac chi tieu Doanh thu thudn, Gia v6n hangban va Chi phi ban hang bi anh huong khong so sanh duac voi cac chi lieu tuong ung cuaniim 2014)

1. T6ng doanh thu

10050,0

2014 KH 2015 2015 (Ty d<5ng)

T6ng doanh thu va thu nhap thuc hien nam 2015 la 983,1 1)' d6ng, dat 93,6% k~ hoach DaiHoi d6ng e6 dong d~ ra, tang truong 8,3% so voi narn 2014. Trong do:- Thu nhap khac dat 18,8 1)' d6ng tang tnrong 81,0%, chu y~u do doanh thu hoat d(>ngtai

ehinh dat 17,8 ty dong tang 86,6% so voi nam 2014, nho cac khoan Hlitien giri ky han,Hii chenh lech ty gia va e6 tire duoc chia tir cac khoan d~u tu dai han.

- Doanh thu thuan dat 964,3 ty d6ng, tang tnrong 7,5%, eao han rmrc tang tnrong 6,6%cua nam 2014 0 Neu loai tnr anh hucng cua Thong tu 200 thi rmrc tang truong cua doanhthu thuan 13.11,0%.

Doanh thu thuan3,3%

15,9%

• DT hang mua ban khac

• DT hang sari xuat

• Hang cung ung, gia cong va xuat kh§u

• Hang huong quyen• Hang Imexphann

BAo cAo BAN DIEU HANH NAM 20151 IMEXPHARM

Trong doanh thu thu~n gBm:• Doanh thu hang mua ban khac dat 31,4 1)' dong, giam 15,7% so voi nam 2014, chiem

1)' trong 3,3% tren doanh thu thuan, do cong ty co chuyen nhuong ban mot s5 nguyenlieu cho d5i tac co yeu duo

• Doanh thu hang san xuat dat 932,9 ty dong, tang truong 8,5%, cao hen r~t nhieu so voirmrc tang tnrong 3,8% cua nam 2014 va 2,2% cua nam 2013; chiem 1)' trong 96,7% trendoanh thu thuan, trong do:

Doanh thu hang cung irng, gia cong va xucit khau dat 84,8 ty d6ng, giam 19,7% sovoi nam 2014, chiem 1)' trong 9,1 % doanh thu san xuat.Doanh thu hang nhuong quyen dat 148,3 ty dong, tang 33,6% so voi nam tnroc,chi~m 1)' trong 15,9% doanh thu sari xuat.Doanh thu hang Imexpharm (cong ty tv phan phoi trong nuoc) dat 699,8 ty d6ng,tang 8,8% so voi nam truce, trong khi nam 2014 giam 8,6%, va chiem 75,0% doanhthu san xuat.

Sau 3 nam chu dong chuyen huang thi truong d~ khac phuc kho khan do quy che d~uthau, doanh thu hang Imexpharm da l~y lai duoc da tang truong t5t, voi thi truong aTCdat g~n 87,0%, tang truong cao 19,6%; doanh thu nr ETC chi dat 13,0% va tiep tuc sutgiam 26,0% so voi nam truce. Thi tnrong aTC sau cac nam tang truong nong: 42%nam 2013, 37% nam 2014, thi nam 2015 da co buoc chfrng lai, nguyen nhan doImexpharm d~y manh siet chat quan 1;' rui ro cong no voi chinh sach ngay 01/0712015la dua ra han mire tin dung cho tung khach hang. Theo do, M thong SAP-ERP se tvdong khoa ma khach hang nao co no phai thu vuot qua han mire va thai gian no theoquy dinh.

XH v~ tY trong san Iuong va ghi tr] dong gop eiia cac nha may nam 2015 nhu sau:

Nha may Cephalosporin. • Gia tri• San luong

Nha may Penicillin (thuoc vien-g6i)

Nha may Non-Betalactarn 409%••••••• 70,4%

Gia cong tai Agimexpharm

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0%

Tong san hrong tieu thu nam 20 15 dat 1.190 trieu don vi san pham, tang 7,0% so voi nam2014. Nha may Non-Betalactam v§n la nha may co dong gap cao nhat voi 70,4% san hrongva 40,9% gia tri, tuy nhien co xu huang giam so voi nam truce la 72,7% san luong va44,3% gia tri. Hai nha may Penicillin va nha may Cephalosporin co vai tro dong gap ngay

BAa cAa BAN DIEU HANH NAM 20151lMEXPHARM

cang tang voi cac dong san pham gia tri cao, voi tong cong 21,6% san hrong nhirng chiernd~n 54,7% gia tri, tang so voi nam 2014 la 20,2% san hrong va 53,5%gia trio

2. L(,rinhuanLQ'i nhuan truce thue, kh~u hao va trich Quy Phat trien Khoa h9C va Cong nghe (QuyPTKH&CN) thuc hien duoc la 172,9 tY dong, tang 5,9% so voi nam 2014.LQ'inhuan truce thue va trich Quy PTKH&CN la 131,7 tY d6ng, dat 101,3% k~ hoach 2015,tang tnrong 7,5% so voi nam 2014. LQ'inhuan truce thue la 118,7 tY d6ng, so voi namtnroc tang truong 7,6%.LQ'inhuan sau thue nam 2015 dat duoc 92,9 tY d6ng, tang tnrcng 8,3% so voi nam 2014.

172,9

2014 2015

3. Cac chi phi 16'nnam 2015

Gia v5n hang ban

Chi phi ban hang

Chi phi quan ly DN

Chi phi thu€ TNDN hien hanh

o 200

• LN truce thue, khau haova trich Quy PTKH&CN

- LN truce thuS va trichQuy PTKH&CN

• LN truoc thue

-LN sau thue

-"' Tya6ng

581,1

-Nam 2014

-Nam 2015

(T)i c/6ng)400 600 800

Gia von hang ban nam 2015 13.581,1 ty dong, tang 21,5%. Xet v~ ty trong tren doanhthu thuan thi gia von 2015 chiem d~n 60,3%. Nhung neu loai tnr anh huong cua Thongtir 200 thi gia v6n chi tang 7,5%, th~p hen nhieu so voi t6c dQ tang tnrong doanh thuthuan la 11,0%; chi chiern tY trong 51,6% tren doanh thu thuan, giam so voi IDUCtytrong 53,3% cua narn 2014, va giup ti~t kiem cho Cong ty 16,7 ty dong.Trong narn 2015 tinh chung gia nguyen lieu san xuat chi tang 0,5% chua xet d~n y~u t6tY gia, Trung binh chi phi nguyen v~t lieu chiem 65%-77% trong gia thanh sari xuat.

, BAo cAo BAN fHEU HA.NH NAM 20151lMEXPHARM

Tuy nhien cac chi phi d§.u van khac nhu gia dien, tien Iuong san xuat dbu tang. Gia vonhang ban giam chu yeu nho k~t qua buoc d§.u cua du an "Nang cao nang su~t lao dong",la 1 trong 11 du an quan tri theo BSC (Balanced Scorecard) ma Imexpharm thuc hientrong nam 2015, voi S\I hop tac cua nha tu v~n hang dau th~ gioi vb nang su~t lao dongCong ty Hirayama cua Nhat Ban.Chi phi ban hang nam 2015 la 193,1 ty dong, giam 21 % so voi nam 2014. Tuy nhienneu loai tnr anh huang cua Thong tir 200, chi phi ban hang tang d~n 19,7%, chiem tytrong 30,3% tren doanh thu thuan, tang so voi mire ty trong 27,2% cua nam 2014.Nguyen nhan chu y~u do nam 2015 Cong ty t6 chirc chu6i S\I kien HQi nghi khach hangtren ca mroc voi chu db "NBi vong tay Ion". Day la mot heat dong theo dinh hu6ngMarketing 3.0 nham tri an nhirng khach hang than thi~t luon dbng hanh g~n b6 clingImexpharm.Chi phi quan If nam 2015 la 72,8 ty d6ng, tang 12,6% so voi nam truce, do chi phi thuetu vlln cho heat dong cua cac nha may: nang cap, xay dung moi cfing nhu nang caonang suit.

Chi phi thue TNDN hien hanh la 25,8 ty dong, tang 5,2% so voi nam truce, bang 21,7%loi nhuan truce thue.Ben canh do, viec trich l~p Quy PTKH va CN thuc hien nr nam 2012 den nay cling giuplam giam dang k~ chi phi thue TNDN hien hanh m6i nam cua Imexpharm, cu th~ nrnam 2012 d~n nam 2015 s6 tien thue duoc giam tong cong tren 11,0 tY d6ng, rieng nam2015 la 2,8 tY dbng.

II. TINH HINH TAl CHlNH1. Titi san

Qui mf tai san

Tang tai san (Ty d6ng)

1.029,5 1.092,7

• Tai san dai han

• Tai san ng~n han

2014 2015

T6ng tai san nam 2015 dat 1.092,7 ty dbng, tang 6,1 % hay tang 63,2 tY dbng so voi nam2014. Trong do tai san ngan han tang 25,4 ty dong hay tang 3,5%, chu ySu do tang cackhoan phai thu; Tai san dai han tang 37,8 tY dbng hay 12,2%, do trong narn cong ty d§.u ttrnhieu cho may m6c thiet bi va xay dung nha may maio

BAo cAo BAN DIEU HANH NAM 2015 I IMEXPHARM

- .

CO' du tai san

NaID 2014 • TiSnNaID 2015

TSCf)

3,4%• f)~u tu tai ehfnh

ng~nhan• Cac khoan phai thu

III Hang t6n kho

• D~u tu tai ehfnhdai han

• Tai san khac

Nho viec hoach dinh ngan sach t6t, cuoi nam 2015 Imexpharm c6 khoan tien giri ky han100,0 ty d6ng d€ cho giai ngan cho cac du an, do vay ty trong tien giam ill 17,3% xuong8,0%, va khoan dftu tu tai chinh ngan han tir 0,3% tang len 9,5% trong tong tai san cuoinam 2015.

Cac khoan phai thu, hang ton kho ... thuong xuyen duoc Imexpharm ki€m scat theo muctieu va dinh mire, co cau lai d€ t6i uu h6a chi phi su dung v6n:

• Hang t6n kho cu6i nam 2015 giam xuong can 22,5% trong t6ng tai san, so voi tytrong 28,6% cua nam 2014. Nho viec hoach dinh va ki€m soat t6n kho t6t, hang t6nkho giam manh 48,8 ty d6ng hay giam 16,6% so voi dftu nam.

• Ty trong cac khoan phai thu tang tu 22,0% len 27,7% trong tong tai san. Khoan phaithu ngan han tang 64,4 ty dong hay tang 27,0%; trong d6 phai thu khach hang chitang 21,6 ty dong hay tang 10,4% la rmrc tang hop ly so voi t6c dQtang doanh thu;khoan tra truce cho nha cung dp tang 34,3 tY d6ng hay tang 167,9%. Imexpharmda trich l~p du phong dfty du cho cac khoan muc theo quy dinh,

2. Nguon v6n

.NQ' phai tra

• V6n chu so' hiru

2014 2015 (Ty dong)

• BAo cAo BAN f)lEU HANH NAM 201SjlMEXPI-IARM

NQ' phai tra cuoi nam 2015 la 185,9 ty dong, giarn 20,2% so voi nam 2014. Nhin chung tYtrong no phai tra trong tong nguon von luon duy tri a rmrc thap, nam 2014-20151frn hrot la22,6% - 17,0%, trong d6 chu y~u la no ngan han,

Nguon von chu sa htru la 906,8 ty dong, tang 110,2 ty d6ng hay tang 13,8%. Nguyen nhanla do v6n dieu 1~tang 26,3 ty dong hay 10,0%, thang du von tang 58,8 ty d6ng hay 24,6%ill dot phat hanh rieng le cho c6 dong chien Iuoc dfru nam; Quy dfru tu phat tri~n tang 20,3tY dong hay 9,6%; LQ'i nhuan sau thue chtra phan phoi tang 4,8 tY dong hay 6,0%. Ty trongv6n chu sa htru trong tong nguon von duoc duy tri a mire cao qua cac nam 2014-2015 Ifrnhrot la 77,4% - 83,0%. Dieu nay cho thay tiem hrc tai chinh cong ty r~t vfrng manh, d6ngthai HDQT va Ban TGD muon dam bao sir an toan cho qua trinh hoat dong san xuat kinhdoanh cua cong ty trong di~u kien n~n kinh t~ con nhieu bien dong va tiem ~n rui roo

Co' du ngufin v6nNQ' ngan han nr ty trong 19,5% tren tong nguon v6n nam 2014 giam xuong 14,3% nam2015, v6n di~u 1~ ill 25,6% tang len 26,5%, thang du von ill 23,2% tang len 27,2%, QuyDfru tir phat trien va von khac cua Chu sa hfru tang ill 20,7% len 21,5%, va loi nhuan sauthue chua phan phoi v~n gitr nguyen ty trong 7,8% trong tong nguon v6n nam 2015.

Nam 2014 Nam 201514,3%

-NQ' dai han

3,2% _ v6n di~u Ie

- Thang du v6n

- Quy f)~u tu phattrien & V6n khac

BLN sau thuechua phan ph6i

3. Kha nang thanh toan

4,8 ••••• Kha nangthanh toan

3,2nhanh

2,1-ll-Kha nang

thanh toanng~n han

2013 2014 2015

BAO CAO BAN DIEU HANH NAM 2015 IIMEXPI-IARM

Kha nang thanh toan cua cong ty luon duoc duy tri 6n dinh o' rmrc cao, dam bao tinh antoan trong hoat dong. Kha nang thanh toan nam 2015 cao hon 2 nam truce do nhfrngnguyen nhan tich cue nhu: no ngan han giam 43,9 ty dong hay giam 21,9%; tai san nganhan tang 25,4 tY dong hay tang 3,5% do nhfmg nguyen nhan nhu phan tich a tren. Ben canhdo hang t6n kho giarn manh 48,8 ty d6ng hay giam 16,6% lam cho kha nang thanh toannhanh tang cao ill 2,llin len d~n 3,2lin.

4. }(hit nang sinh liri

Nam 2015 voi t6c dQtang truong loi nhuan kha cao, tuy nhien do viec phat hanh c6 phieucho c6 dong chien lucc Pha No diu nam 20 15 d~ tang von tai tro cho cac du an, nen anhhuong lam cac chi s6 kha nang sinh 16'igiam nhe. Cu th~ ROS (LQ'inhuan sau thu~1Doanhthu thuan) gift nguyen 9,6%, nhung ROA (LQ'inhuan sau thue/ T6ng tai san binh quan)giam tir 9,0% xuong 8,8%, va ROE (LQ'inhuan sau thu~1V6n chu sa hiru binh quan) giamill 11,3% xuong can 10,9%.

11,3%10,9%

8,~"i_Yc-o =====1,6%6,9~ 9,0% 8,8%

7,2%

47,7%

36,5%

-+-ROA ~ROE -.-ROS

33,6%-+- LQ'inhuan truce thue & trich Quy

PTKH&CN!V6n dieu I~ BQ--L9'i nhuan sau thu~!v6n di§u I~ BQ

.-------,--- ,------,2013 2014 2015 2013 2014 2015

Cac chi so loi nhuan truce thu~ va trich Quy PTKH&CN/V6n dieu l~ binh quan, 1Q'inhuansau thu~1V6n dieu I~ binh quan cfing giam so voi nam truce, tuy nhien v~n can a mire khacao Ia 47,7% va 33,6%.

Ngoai ra, cac chi s6 kha nang sinh loi hien tai chua th~ hien du nang lire heat dong va tiemnang cua Imexpharm do nhirng nguyen nhan sau:

• Viec trich Quy Phat trien khoa hQCva congnghe trong cac nam 2012-2015 vira d~t<;1.0dieu kien cho Imexpharm phat trien cong nghe va san pham, vua la hinh thircgiup giam chi phi thue TNDN, da lam giam loi nhuan sau thue va lam anh huangIon d~n cac chi s6 kha nang sinh lei cua Cong ty. N~u khong trich l~p quy nay thiROS - ROA - ROE nam 2015 se lin luot dat 10,7% - 9,7% - 12,1%.

BAo cAo BAN £)lEU HANH NA.M 2015 II1'rlEXPf-IARM

Cuoi nam 2015, phan t6n quy hi 28,3 tY dong. Trang nam 2016-2017, Cong ty se chistr dung d~ cac san pham c6 diroc s6 dang ky Chau Au, d~u tu cong nghe va phat triensari pharn cho nha may Duoc Cong nghe cao. Viec su dung Quy nay phai dung rnucdich, hon nira phai hoan lai va chiu thue phat neu Cong ty khong chi sir dung trongvong 03 nam k~ tir thai di~m trich.• Ben canh do, thai gian qua Imexpharm dff d~u nr manh me cho nhieu dir an 1611d~ phat trien trong ca trung va dai han. D~n nay do tinh hinh khach quan cua quy dinhv~ d§.u thau, cac du an nay chua phat huy diroc h~t cong suat. D6 cling la rui ro do coche ma Cong ty khong the luong tnroc va chua khac phuc diroc trong ngan han.Trang nrong lai 2-3 nam toi, voi viec nha may Cephalosporin va nha may Penicillinthuoc tiem duoc cap gi§.y clnrng nhan dat tieu chuan EU -GMP trong mra d~u narn2016, hira hen se mang d~n su gia tang doanh thu va IQ'inhuan dang k~ va virng chaccho Imexpharm. Tir do cac chi s6 kha nang sinh loi cling se duoc cai thien t6t hon,

III. HO~T DONG DAu TU

1. Dam bao dung ti~n dQ dl! an nang dp cac nha may Cephalosporin va Penicillinlen tieu chu§n EU-GMP

Day la dir an quan trong b~c nhat c6 tinh quyet dinh d6i voi chien hroc phat trien trung vadai han cua Imexpharm, vi vay Ban Di~u hanh dff t~p trung toan lire trien khai. DUng nhutien dQ dff cong b6, dir kien hai nha may nay se diroc dp gi§.y chirng nhan dat tieu chuanEU-GMP trong quy II12016. D6ng thai, chung toi ciing dff thirc hien giri h6 sa dang kysan pharn tai Chau Au illquy IIV2015.

Theo chung toi dir bao, Thong nr moi huang dfrn v~ d§.u th~u cling se duoc ra doi trongkhoang cuoi quy I, d~u quy II12016, tao di~u kien thuan IQ'ihon cho thuoc chat hrong vaoh~ di~u trio

2. Tri~n khai dl! an Nha may DU'Q'cCong ngh~ cao

Thang 7/2015, Imexpharm dff trien khai k~ hoach xay dung Nha may Diroc Cong nghecao tai Binh Duong. Theo k~ hoach dff duoc Dai hQi dong c6 dong nam 2014 thong qua,du an nay c6 von dftu tu khoang 150 tY dong, tai tro bang V6n chu sa hiru, theo tieuchuan EU-GMP. Tuy nhien chung toi du kien se thong qua DOOCD nam 2015 nang rmrcv6n d~u tu len 300 - 370 tY dong, nham me rong phirong an sari pharn phu hQ'Pvoi ca thitnrong trong va ngoai mroc. Do thay d6i v~ cong nghe va phirong an san pham nham taoloi th~ canh tranh cao hon, nen dir ki~n thai gian dir an hoan thanh va dira vao hoat dongd~n nam 2018, thay vi cuoi nam 2017 nhu dff cong b6.

3. Diu ttr them vao S.Pharm

Trang nam 2015, Imexpharm dff chi 2,3 tY d6ng d~ mua c6 phieu phat hanh them cuaCong ty C6 phan Duoc pham S.Pharm, voi gia phat hanh 10.000 d6ng/c6 phieu, nang s6c6 phieu nam gifr tir 586.620 c6 phieu len 821.270 c6 phieu, voi tY l~ nam giit 29,43% c6phan cua S.Pharm.

• BAO cAO BAN DIEU HANH NAM 20151 IMEXPHARM

IV. NHffNG TIEN BO f)A f)~T f)UQC TRONG NAM 2015

Nam qua, mac du phai heat dong trong m6i tnrong kinh doanh kh6ng thuan 19i, canh tranhgay g~t gitra thuoc nQi voi nhau va voi thuoc nhap khau, d~c biet v~n la tac dong b~t 19icua cac Thong tu (Thong tu 01,36, 37) v~ huang d~n d~u thau mua thuoc trong benh vien.Tuy nhien, Imexphann v~n kien dinh chien hIQ'C di theo con duong rieng dil chon. Ti~n bQv~ quan Iy nam 2015 co th~ k~ d~n 3 di~m sau:

1. Tri~n khai chinh sach va thuc hi~n chat che Quan ly rui ro toan h~ thdng

Nam 2015 chung toi dil d~t Quan ly rui 1'0 len hang d~u, cao hon cac muc tieu khac v~ kinhdoanh va loi nhuan. Vi vay chung toi muon nhac d~n Quan Iy rui ro la diem d~u tien, labiroc dem chuan bi cho nhtrng n~c thang phat trien hieu qua hO"TI- ben virng hon s~p toi.Voi hang loat chinh sach toan dien tri~n khai xuong h~ thong: chinh sach han rmrc tin dungtu ngay 01/07/2015 d~ tang cuong quan Iy rui ro cong no tren OTC; Hoan thien va banhanh lai Quy ch~ phan c~p tai chinh cho cac chi nhanh true thuoc quy dinh r5 rang honquyen va trach nhiem cua chi nhanh.ban hanh cac quy ch~ lam viec ap dung cho cong nhansan xuat. ..

2. Thj truong OTC danh dfiu s•••· tang trunng cao 3 nam lien ti~p

Nam 2015, Imexpharm v~ tiep tuc t~p trung vao thi tnrong OTC d~ dam bao cho S\I tangtnrong doanh thu. Sau 02 nam co t6c dQc tang tnrong cao, Imexpharm nhan thay dn dirara chinh sach quan ly rui ro cong no va dil ducc dua vao ap dung tir ngay 01/07/2015, dovay doanh s6 quy III dil co su sut giarn dang k~. Thi tnrong OTC k~t thuc nam 2015 chitang truong 19,6%, so voi rmrc tang tnrong 37% nam 2014, va 42% nam 2013. Viec giamtang tnrong nay phan Ian nam trong k~ hoach va S\I chu dong cua Cong ty, tuy nhien dayv~n la rmrc tang truong cao dang ghi nhan d6i voi tinh hinh phat trien chung cua nganhduoc nam 2015.

3. Nang cao Quan tr] ngudn nhan l•••·c

£)~ chuin bi cho k~ hoach phat trien, chien luoc d~u tu s~p toi, chat luong nguon nhan lirephai la nen tang. Muc tieu cua Cong ty lit tao ra duoc S\I thay d6i manh me trong tu duyd~n hanh dong cua dQi ngii, ill do moi mang lai S\I chuyen bien va dQt pha trong nguonnhan luc dp trung va dp cao cua Imexpharm. Chung toi suo dung BSC (BalancedScorecard) lam cong cu do luong & danh gia hieu qua nham tao ra S\I thay d6i do. Giaidean d~u, d6i voi can bQ dp trung chung t6i thiet l~p tieu chuin quan ly can phai dat duoctheo lanh dao cap dQ 3 (Level 3) - quan ly bang hieu qua cong viec, Chung toi truyen thongd~y du muc tieu chien luoc cua Cong ty va mong muon cua Lanh dao, tir do van hoa huangd~n k~t qua dil duoc dinh hinh trong dQi ngii dp trung. Ben canh do, Imexpharm cling diymanh viec thirc thi 6 nguyen tac van hoa vao trong cong viec hang ngay nham dam bao ti~ndQ & chat hrong cong viec.

Trong nam 2015, Imexpharm dil thanh l~p Phong Phat tri~n nguon nhan lire. Day la motdinh huang nham d&y manh hen ntra cong tac phat trien t6 chirc (OrganizationDevelopment) nham tao chuyen bien moi trong quan tri nhan S\I cua Cong ty. Cu th~, cac

• BAa cxo BAN DIEU HANH NAM 2015 I IMEXPHARM

k~ hoach ngjin han, Chung t6i se thi~t l~p lai h~ thong luong thuong theo vi tri va theo danhgia hieu qua c6ng viec, tang cuong van h6a kern c~p (Coaching) trong dQi ngfi can bQ chuchot, tang cucng dao tao va phat trien dQi ngii k~ thua.

V. H~ CHE TRONG CONG TA.C fHEU HANH NA.M 2015

Nam 2015 ngoai nhirng thanh nru dat duoc nhu tren, Ban T6ng Giam d6c Imexpharm clingnhan thay can nhfrng han ch~ trong c6ng tac di~u hanh, cu th~ nhu sau:

1. Ketqua thuc thi 11 dt,r an theo BSC

Thang 612015, C6ng ty da trien khai 11 du an theo BSC d~ thuc hien muc tieu chien hroccua Imexpharm trong ngan va trung han. Tuy nhien, d~n thai diem hien tai chi co 2 trong11 du an thuc hien tuong d6i thanh cong, voi tY l~ KPls hoan thanh cao va dam bao chathrong san pham ban giao cho C6ng ty. Vi vay trong nam 2016, Ban T6ng Giarn d6c clingBan Quan ly du an se phai scat xet Iai tftt ca 09 du an can lai, tim ra giai phap hQP 1y va h6trc t6t han d~ thuc d~y cac du an hoan thanh rnuc tieu trong nam 2016.

2. Ki~m soat riii ro h~thBng chira chat che

C6 th~ noi nam 2015 la nam cua quan ly rui ro, khi ma hang loat cac quy trinh, chinh sachduoc ban hanh va nhanh chong dua vao thuc thi toan h~ thong. Khi tang cuoug kiem scatnhu vay, mot mat chung toi yen tam vi Imexpharm da nhan ra va do luong duoc mot s6 ruiro trong heat dQng, tir do thay d6i manh me va dam bao an toan han cho h~ thong van hanh.Nhung mat khac, chung t6i cling nhan ra rang, M thong quan tri rui ro cua Imexpharm dnduoc tang cuong chat che, bai ban hon nfia thi moi dam bao cho Imexpharrh khi quy m6hoat dong ngay cang tang truong nhanh chong.

3. Chiit luoug nguon nhan It,rc

Nhu da bao cao a tren, nam 2015 chung t6i co buoc ti~n moi hon nira trong quan tri nguonlire. Tuy nhien chat hrong nguon luc v~n can la m6i quan tam hang d~u cua Imexpharm,d~c biet la dQi ngfi k~ thua. Nhu du phat tri~n doi hoi chung t6i phai co nguon luc chatluong hon nfra, chu dong, trach nhiem ca nhan cao va sang tao trong cong viec hon nfia.Khi me duong dua Imexpharm chu dong hoi nhap bang cac chien luoc dQt pha, ngoai cacchuang trinh dao tao phat trien dQi ngii, hien chung t6i dang tap trung d~y manh van hoakern cap (Coaching & on-job training).

Day la nhtrng han ch~ ma Ban T6ng Giarn d6c da nhan thay trong qua trinh di~u hanh namqua. Chung t6i se tiep tuc dua ra nhtrng giai phap hieu qua d~ cai thien trong nam 2016.

VI. Ml)C TIEU vA KE HO~CH SAN XUAT KINH DOANH NA.M 2016

Tri~n vong kinh t~ Vi~t Nam nam 2016 va trung han diroc danh gia la tich cue. C~u nQi diamanh han, xuM khau v~n duoc duy tri, cling voi lam phat thftp va ni~m tin duoc cling c6da tao co' so' vtrng chac cho tang truong trong ky trung han. Ngoai ra, TPP duoc du baogiup VietNam me rong thi truong xuftt khAu cling nhu dich chuyen thuong mai. Hang VietNam duoc danh gia se thay th~ hang Trung Quoc xuat khAu vao cac thi tnrong TPP, cu th~la My va Nhat Ban ...

BAO cAO BAN DlEU HANH NAM 201511MEXPHARM

Nganh diroc Viet Nam duoc du bao se tang tnrong kha quan tren 2 con s6 d€n 2019, theoBMI c6 the a rmrc 14% m6i nam (tinh theo USD); voi chi tieu tien thuoc binh quan d~ungiroi d€n 2019 c6 th~ dat tren 70 USD/nguailnam.

D6i voi Imexpharrn, nam 2016 c6 the se biroc qua mot giai doan phat trien moi, voi trienvong tro lai thi tnrong ETC nho VaGThong tu moi huang d~n v~ d.1u thau thuoc trongbenh vien dir kien se ra doi trong quy 1/2016, cung voi chien hroc d~u tir va nang c.1p cacnha may. Voi t.1t ca SlJ chuan bi toan dien, nhfrng buoc thay d6i dQt pha d~ viron d€nnhfrng chuan mire cao hon v~ tieu chuan nha may, v~ chien hroc sari pham, v~ h~ thongquan ly, v~ phat trien nguon nhan lire..., Imexpharm se thuan loi virng yang ti€n ra nhirngthi tnrong rong Ian hon nfra.

Tir nhan dinh nhir tren, Imexpharm dira ra cac muc tieu chien hroc cho narn 2016 tren cackhia canh chinh nhu sau:

1. V~ san xu~t kinh doanh

- T6ng doanh thu k€ hoach nam 2016 la 1.1OOtYdong, tang tnrong 11,9% so voi narntruce.

- LQ'inhuan tnroc thue va trich Quy PTKH & CN dat 140 tY d6ng, tang tnrong 6,3% sovoi narn 2015.

2. V~ d~u to'

- Narn 2016 chung toi ti€p tuc d~y nhanh ti€n dQ d~ diroc cap Giay clnrng nhan EU-GMP cho hai nha may Cephalosporin va Penicillin tai Binh Duong trong quy II/2016.D6ng thai, Imexpharm ciing len k€ hoach tri~n khai nang c.ip nha may tai D6ng Thaptheo chuan quoc t€.

- Ben canh d6, dir an Nha may Diroc Cong nghe cao cling se dam bao ti€n dQ xay dung,phirong an san pharn dang ky d~ hoan thanh di VaGhoat dong trong nam 2018.

- Dam bao hieu qua, tien dQ va ch.1t lirong cong viec cua DlJ an Nang cao nang suat lacdong thuc hien duoi SlJtir van cua Cong ty Hirayama Nhat Ban tir narn 2015.

, " '3. ve nguon yon

- HQi d6ng quan tri Imexpharm da thong nhat theo to trinh cua T6ng Giam d6c d~ thongqua Dai HQi d6ng c6 dong nam 20 15 v~ k€ hoach va phuong an phat hanh them c6phieu tang von di~u l~ len 364,47 tY dong trong nam 2016.

- Muc dich phat hanh: d~ tai tro cho du an Nha may Diroc cong nghe cao va b6 sungv6n kinh doanh cua Cong ty. Theo k€ hoach du kien ban d~u da diroc Dai hQi d6ng c6dong 2014 thong qua, von d~u tir cho du an nay khoang 150 tY dong. Tuy nhien, BanDi~u hanh quyet dinh thay d6i v~ cong nghe va phirong an san pham cua Nha may, vivay du kien von d~u nr se tang len trong khoang ill300-370 tY dong.

- Phuong an phat hanh: Cong ty dir ki€n phat hanh rieng le cho C6 dong chien hrochoac chao ban d.1u gia canh tranh ra cong chung, va thirc hien chirong trinh ESOP chocan bQ chu chot.

BAo cAo BAN f>IEU "AN" NAM 2015IIMEXPI-IARM

t_

,,- !' .,

4. V~ th] truong

- Thi tnrong ETC du bao se d~ dang hon cho Imexpharm dac biet trong mra cuoi nam2016, tuy nhien d~ co mire tang tnrong nhay vot thi chung toi du ki~n se phai can d~nnam 2017 do viec d~u thau cho nam 2016 da hoan t~t trong 06 thang dfiu nam 2016,Ben canh do, thi truong OTC cling se tiep tuc duy tri mire tang truong cao khoang 15%-18%, voi muc tieu t~p trung phat trien kenh y t~ tu nhan & khai thac chi~u sau cua thitnrong tai nhtrng thanh pho Ion.

- Ti~p tuc me rong he thong phan ph6i 6' mien Trung voi k~ hoach thanh l~p chi nhanhImexphann tai Binh Dinh'

- LQ'i th~ nha may dat EU-GMP se giup Imexpharm thuan IQ'i han d~ d~y manh mangxu~t kh~u trong nam 2016, Buoc delu cluing toi da tham do thi truong tai mot s6 nuocrum B~c Phi, Nam My, , ,

5. vs san pham

- Xay dung lai danh muc sari pham chu luc cho nam 2016; cai tien va phat trien it nhat05 san pham moi;

- D~y nhanh tien dQ dang ky san pham tai Chau Au;

- PMt trien phuong an san pham cho nha may Duoc Cong nghe cao.

6. NguBn nhan Jl;l'C

- Nam 2016, Imexpharrn se xay dung va trien khai KPIs den tung nhan 'lien sau khi dahoan thien BSC cap Cong ty va bQ phan vao nam 2015 vua qua,

- Cong ty cling se trien khai du an luong theo vi tri cong viec cho dQi ngii can bQ chuchdt & se duoc ap dung trong nam 2016, Tren co so nay, Imexpharm se thuc d~y hieuqua cong viec, co chien IUQ'edao tao va phat trien cho dQi ngii phu hop.

- Ben canh do, chung toi cling se do hrong d~ danh gia ctQi ngii quan ly dp trung theoyeu celu cua lanh dao Level 3 - tire la quan ly bing hieu qua cong viec, tir do d~y manhvan hoa kern cap. Viec ki~m scat tinh thuc thi cua dinh huang nay se thong qua chinhsach thuong g~n theo k~t qua danh gia cong viec.

Tren day la Bao cao tinh hinh san xuat kinh doanh nam 2015 va muc tieu k~ hoach namfL-- ~2016, xin kinh trinh Dai hoi.

BAO cAo BAN £>lEU HANH NAM 20151lMEXPIIARM