FAALİYET RAPORU 2012 · 2021. 2. 16. · Işık Sigorta 2012 Faaliyet Raporu / Annual Report 2012 Yılında sermaye artırımı yapılmamıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla,

FAALİYETRAPORU

2012ANNUALREPORT

3

Işık Sigorta 2012 Faaliyet Raporu / Annual Report

İÇİNDEKİLER INDEX

Tarihçe

Misyon, Vizyon ve Kurum Kültürü Değerlerimiz

Yıl İçinde Yapılan Sermaye Artırımları

Finansal Göstergeler

Yönetim Kurulu Başkanı Mesajı

Genel Müdür Mesajı

2012 Yılı Teknik Sonuçları

Çalışılan Reasürans Şirketleri

İnsan Kaynakları Yapımız

Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu, Şube Sayısı, Şirketin

Hizmet Türü ve Faaliyet Konularına İlişkin Açıklamalar

Yeni Hizmet ve Faaliyetlerle İlgili Ar-Ge Uygulamaları

Uygunluk Görüşü

Yönetim Kurulu Üyeleri

Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetçiler

Genel Müdür Yardımcısı ve Koordinatörler

İç Sistemler Kapsamındaki Yöneticiler

Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde

Yapılan Toplantılara Katılımları

Organizasyon Şeması

İnsan Kaynakları Uygulamaları

Risk Grubuna İlişkin Bilgiler

Işık Sigorta A.Ş.’nin Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yapmış

Olduğu İşlemler

Kar Dağıtım Politikası

Genel Kurul Raporu (Özet)

Denetçi Raporu

İç Denetim Faaliyetleri

Risk Yönetimi Uygulamaları

Bağımsız Denetim Raporu

Finansal Tablolar

Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar

Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler

Mali Durum, Karlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne

İlişkin Değerlendirme

Son Sekiz Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler

İletişim Bilgileri

Sunuş

Yönetim Bilgileri ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları

Finansal ve Risk Yönetimine İlişkin Bilgiler

5678

101214212223

2425

2830313232

33343638

3940

424445 475071

136137

140143

History

Our Mission, Vision and Corporate Culture Values

Capital Increases Made within The Year

Financial Indicators

Message of The Chairman

Message of The CEO

Technical Results of The Year 2012

Reinsurance Companies

Our Human Resources Structure

Our Network and Line of Business

R&D Practices Pertaining to New Services and Business

Activities

Declaration of Compliance

Members of The Board of Directors

Member of The Board of Directors and The Auditors

Vice Manager and Coordinators

Managers within Internal Systems

Attendance Report of The BOD Members

Organization Schedule

H&R Applications

Information on Risk Group

Transactions Performed with the Risk Group that Işık

Sigorta A.Ş. is Involved in

Profit Distribution Policy

General Assembly Report (Summary)

Auditor’s Report

Internal Audit Activities

Risk Management Applications

Independent Audit Report

Financial Statements

Notes to Financial Statements

Information on Financial Structure

Valuation on Financial Situation, Profitability and

Solvency

Financial Information for Last 8 Years

Contact Information

Introduction

Management Information and Corporate Management Implementations

Information Regarding Financial and Risk Management

5678

101214212223

2425

283031323233343638

3940

424445

475071

136137

140143

I. SUNUŞGENEL BİLGİLER

I. PRESENTATIONGENERAL INFORMATION

6

Işık Sigorta 2012 Faaliyet Raporu / Annual ReportIşık Sigorta 2012 Faaliyet Raporu / Annual Report

7


Işık Sigorta yurt çapında 545’i aşan yetkili acentesi, Asya Katılım Bankası, Albaraka Türk Katılım Bankası, Türkiye Finans Katılım Bankası ve Anadolubank Şubeleri ile Aktifbank aracılığıyla sigortacılık faaliyetlerini yürütmektedir.

Işık Sigorta, 1995 yılında 200.000 TL ödenmiş sermaye ile kurulmuştur. Kuruluşunun ilk gününden itibaren sigorta bilincinin daha geniş kitleler tarafından algılanmasını, böylece sektörün büyümesine katkıda bulunmayı ve fayda yaratmayı bir misyon olarak benimsemiştir. Işık Sigorta, kuruluşundan itibaren yarattığı güven ve yüksek performansın etkisiyle sigorta sektörünün en önemli oyuncuları arasına girmeyi başarmıştır. Devam eden yıllarda sermaye artırımına gidilmiş, şirketin ödenmiş sermayesi 2008 yılında yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı ile 60 milyon TL’ye çıkarılmıştır. Bu arada, 2005 yılında ortaklık yapısı içinde Bank Asya’nın hisse oranının %65’e çıkması şirketi daha da güçlendiren başka bir unsur olmuştur.

Işık Sigorta yurt çapında 545 yetkili acente, Asya Katılım Bankası Genel Müdürlük ve 256 şube, Albaraka Türk Katılım Bankası Genel Müdürlük ve 136 şube, Türkiye Finans Katılım Bankası Genel Müdürlük ve 221 şube, Anadolubank Genel Müdürlük ve 92 şube ve Aktifbank Genel Müdürlüğü olmak üzere toplam 1.250 noktada müşterilerine hizmet vermektedir.

Müşterilerine ve acentelerine daha iyi hizmet verebilmek ve kolay ulaşılabilir olmak amacıyla İstanbul, Ankara, İzmir, Adana ve Antalya’da Bölge Müdürlükleri, Bursa ve Trabzon’ da Bölge Temsilcilikleri bulunan şirketimizde 154 personel çalışmaktadır.

Şirketimizin reasürans işlemleri istikrarlı ve finansal yönden güvenilir reasürans şirketleri ile yapılmaktadır. Milli Reasürans’ın liderliğinde CCR, Mapfre Re, Odyssey Re ve Scor gibi mali açıdan dünyanın en güçlü reasürörleri ile çalışılmaktadır.

Kasko, trafik, yangın, mühendislik, tarım, sağlık, ferdi kaza, nakliyat, hukuksal koruma, oto dışı kaza, DASK ve sorumluluk sigortaları da dahil kredi hariç tüm branşlarda faaliyet gösteren şirketimiz, kurulduğu gün itibarıyla teknolojiyi en iyi kullanan şirketlerden biri olmuştur.

Şirketimiz gerek teknolojik anlamda, gerekse ürün bazında olsun sektörün birçok ilklerine imza atmıştır. Bir aracıya bağlı olmaksızın dask poliçesi internet sistemi üzerinden online satın alınabilmektedir.

Bugün geldiğimiz noktada, her geçen yıl zenginleşen varlıklarımız ile birlikte çok geniş bir portföye sahip olmanın yanı sıra müşterilerimize hızlı, kesintisiz ve sürekli bir hizmet vermenin gururunu yaşamaktayız.

Sektörün ve müşterilerin ihtiyaçlarına en uygun ürünleri oluşturmak ve acentelerinin güvenebilecekleri ve ticari hayatları boyunca iş ortaklığı yapabilecekleri bir kurum olmak öncelikli hedefleri arasında olan Işık Sigorta, gelecek yıllarda da yenilikçi ve kaliteli hizmet anlayışıyla sigorta sektörüne değer katmaya devam edecektir.

Işık Sigorta carries out insurance business with more than 545 authorized agents nationwide, Asya Katılım Bankası A.Ş, Albaraka Türk Katılım Bankası, Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş as well as Anadolubank Branches and through Aktifbank.

Işık Sigorta has been founded in the year 1995 with a paid-up capital of 200.000 TL. As from the day it was founded, it has adopted a mission to contribute to the perception of the insurance awareness by wider masses, hence to the growth of the sector, and to create benefit. With the influence of the reliability and high performance it has created from its foundation, Işık Sigorta has succeeded to rank among the most important actors of the insurance sector. During the ongoing years, the capital has been incremented, the paid-up capital of the company being increased to 60 million TL in the 2008 Ordinary General Assembly Meeting. Meanwhile, the fact that Bank Asya’s shareholding within the partnership structure has increased to 65% in the year 2005 has been another factor that strengthened the company.

Işık Sigorta is rendering service to its clients at totally 1.250 points nationwide, being 545 authorized agents, Asya Katılım Bankası General Directorate and 256 branches, Albaraka Türk Katılım Bankası General Directorate and 136 branches, Türkiye Finans Katılım Bankası General Directorate and 221 branches, Anadolubank General Directorate and 92 branches and Aktifbank General Directorate.

154 employees are working in our company, which has Regional Directorates in Istanbul, Ankara, Izmir, Adana and Antalya, and Regional Representation Offices in Bursa and Trabzon, for purpose of rendering better service to its clients and agents and for being easy-to-reach.

Reinsurance transactions of our company are carried out with stable and financially reliable reinsurance companies. In the leadership of National Reinsurance (Milli Reasürans), the financially strongest re-insurers of the world, such as CCR, Mapfre Re, Odyssey Re and Scor are worked with.

Operating through all branches including motor insurance, traffic, fire, engineering, agriculture, health, personal accident, transportation, legal protection, miscellaneous accidents, compulsory earthquake and liability insurances, our company has been one of the companies which best utilize technology, as from the day it was founded.

Our company, both in terms of technology and at product basis, has blazed plenty of trails in the sector. Compulsory earthquake insurance policy can be bought online via the internet system, without being dependent to an intermediary.

Today, at the point we reached, we are proud to have a very large portfolio with our assets prospering every other year and to render rapid, uninterrupted and consistent service to our clients.

One of its priority targets being to create products best fit to the sector’s and clients’ needs and to be an institution which the agents may rely on and be a business partner to throughout their trading lives, Işık Sigorta shall keep on adding value to the insurance sector in the future years, with its innovative and quality service understanding.

Sunuş - Tarihçe Introduction – History

8


MİSYONUMUZ

Kurumsal değerlerimiz ışığında sürdürülebilir, hızlı ve kaliteli hizmet sunarak, müşteri memnuniyetini sağlamak ve güven duyulan bir şirket olmak.

VİZYONUMUZ

Çalışanları ve acenteleri ile birlikte, her zaman için müşteri beklentilerinin üzerinde hizmet veren ve çağın gerektirdiği değişimlere açık, kendini yenileyebilen kalıcı bir marka olmak.

KURUM KÜLTÜRÜ DEĞERLERİMİZ;

OUR MISSION

To ensure customer satisfaction and remain as a trusted company providing a sustainable, fast and qualified service in line with our corporate values.

OUR VISION

To be a permanent and self reformative brand always open to the changes required by the age giving service above the customer expectations together with its personnel and agencies.

CORPORATE CULTURE VALUES;

Misyon, Vizyon ve Kurum Kültürü Değerlerimiz

Our Mission, Vision and Corporate Culture Values

KATILIMCI

• Herkesin görüşlerini rahatlıkla söyleyebilmesi ve görüşlerine

değer verildiğinin hissettirilmesi,

• Herkesin kendisini ait hissetmesi ve özveri içerisinde çalışması,

• Merkeziyetçi yönetimden uzak, ekip ruhunun var olması.

ETİK DEĞERLERE BAĞLI

• İçinde bulunduğu toplumun değer yargılarının önemsenmesi,

• Ticari ahlak kurallarına önem verilmesi.

GELİŞİME AÇIK VE YENİLİKÇİ

• Piyasa koşullarına ve zamana göre çabuk hareket edebilmek,

• Çağın gereklerine uygun teknolojik altyapı ile çalışmak,

• Herkesin gelişimi için çaba harcamak.

GÜVENİLİR

• Yaptıklarında ve söylediklerinde tutarlı olmak,

• Herkese karşı adil davranmak,

• Herkesin bilgilerini gizli tutmak.

PROFESYONEL

• Satış ve satış sonrası hizmetlerde, müşterilere beklentilerin

üzerinde ve zamanında çözüm bulmak,

• Karşılıklı memnuniyeti tüm faaliyetlerin odağında tutmak.

PARTICIPATORY

• Make everybody express their opinions freely and make them

feel that their opinions are appreciated,

• Make everybody feel concerned and work devotedly,

• Have a team spirit away from central management.

DEPENDENT ON ETHIC VALUES

• Regarding the value judgments of the society lived in,

• Paying attention to the commercial ethic values.

OPEN FOR IMPROVEMENT AND INNOVATIVE

• Acting quickly in line with market conditions and the time,

• Working with the technological background required by the era,

• Endeavoring for the development of everybody.

TRUSTABLE

• Providing consistence between the words and actions,

• Treating fairly to everybody,

• Keeping others’ information secret.

PROFESSIONAL

• Finding solutions to customers in time above expectations on

sale and after sale services,

• Keep the mutual satisfaction at the focus of each action.

9


2012 Yılında sermaye artırımı yapılmamıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in nominal sermayesi 60.000.000 TL olup, tamamı ödenmiş 60.000.000 paydan ibarettir. En son sermaye artırımı 2008 yılında yapılmış, Şirket, 07 Mayıs 2008 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda sermayesini 40.000.000 TL’den 60.000.000 TL’ye çıkartma kararı almıştır. Artırılan sermayenin tescili 27 Haziran 2008 tarihinde yapılmış ve 2 Temmuz 2008 tarihinde 7096 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Sermaye artırımının 14.000.000 TL’lik kısmının nakit olarak karşılanmasına karar verilmiştir. 2.628.991 TL’lik kısım diğer yedekler ve dağıtılmamış karlar, 3.371.009 TL’lik kısım ise 2007 yılına ait net dönem karından karşılanmıştır.

Sermayenin 31 Aralık 2009 itibarıyla ödenmemiş kısmı olan 7.852.053 TL için 23 Aralık 2009 tarihinde yapılan ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 25 Aralık 2009 tarihinde tescil olarak 30 Aralık 2009 tarihli 7469 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilen Olağanüstü Genel Kurul ile 31 Mayıs 2011 tarihine kadar tamamlanması yönünde karar alınmıştır. 25 Kasım 2010 tarihinde 392 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile, T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 19 Kasım 2009 tarih, 5909 sayı ile tasdikinden geçen tadil mukavelesine göre 31 Mayıs 2011 tarihine kadar ödenmesi gereken sermayenin, 31 Aralık 2010 tarihine kadar ödenmesine oybirliği ile karar verilmiş, söz konusu 7.852.053 TL ödenmemiş sermaye nakden tamamlanmıştır.

1) 60.000.000 TL’lik sermaye tutarı içerisinde, yönetim kurulu üyelerimizden , İrfan Hacıosmanoğlu 3.000.729 TL (%5), Refik Yavuz Kalkavan 2.620.659 TL (% 4,37), Ömer Faruk Berksan 1.200.000 TL (%2), Recep Koçak 60.000 TL’lik (%0,1) paya sahip bulunmaktadırlar.

2) 24/02/2011 Tarihli Yönetim Kurulu kararı ile, hissedarımız Sayın Ünal Kabaca 1.203.990 TL tutarındaki hisselerini Sekoya Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’ye devretmiştir.

3) Salih Sarıgül 1.261.451 adet hissesini Asya Katılım Bankası A.Ş.’ye devretmiş, bu karar 7/02/2012 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile onaylanmıştır.

No capital increment has been made in the year 2012. As of 31st December 2012, nominal capital of the Company is 60.000.000 TL, consisting of 60.000.000 shares fully paid. The most recent capital increment has been made in the year 2008, whereby the Company has adopted the resolution to increase its capital from 40.000.000 TL to 60.000.000 TL, in the Ordinary general Assembly meeting dated 07th May 2008. The incremented capital has been registered on 27th June 2008 and announced on the Turkish Commercial Registration Gazette issue 7096 on date 2nd July 2008. It has been decided to cover a 14.000.000 TL portion of the capital increment in cash. Another 2.628.991 TL portion has been covered by other reserves and retained earnings, and a portion of 3.371.009 TL has been covered by the net profit of the period pertaining to 2007.

As for the unpaid 7.852.053 TL portion of the capital as of 31st December 2009, it has been resolved that it shall be completed until 31st May 2011, with the Ordinary General Assembly held on 23rd December 2009 and registered on 25th December 2009 by the Ministry of Industry and Trade General Directorate for Domestic Trade, being announced on the Turkish Commercial Registration Gazette dated 30th December 2009 issue 7469. With the Resolution dated 25th November 2010 numbered 392 of the Board of Directors, it has been unanimously decided that the capital which, according to the amendment contract certified by the Ministry of Industry and Trade General Directorate for Domestic Trade on date 19th November 2009 under number 5909, has to be paid until 31st May 2011 shall be paid until 31st December 2010, thus the said unpaid capital with the amount of 7.852.053 TL has been completed in cash.

1) Included in the capital amount of 60.000.000 TL; our board members İrfan Hacıosmanoğlu has 3.000.729 TL (5%), Refik Yavuz Kalkavan has 2.620.659 TL (4,37%), Ömer Faruk Berksan has 1.200.000 TL (2%) and Recep Koçak has 60.000 TL (0,1%) shares.

2) In accordance with the resolution of the Board of Directors dated 24.02.2011, our shareholder Mr. Ünal Kabaca has transferred his shares amounting to 1.203.990 TL to Sekoya Enerji Elektrik Üretim A.Ş.

3) Salih Sarıgül has transferred his 1.261.451 shares to Asya Katılım Bankası A.Ş. and such decision is approved by the Resolution of the Board of Directors dated 7.02.2012.

Yıl İçinde Yapılan Sermaye ArtırımlarıCapital Increments Realized

Within The Year

31 Aralık 2012 Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%)

ASYA KATILIM BANKASI A.Ş.

M. İHSAN KALKAVAN

İRFAN HACIOSMANOĞLU

REFİK YAVUZ KALKAVAN

GÜLSÜM BETÜL KARAGÖZ

SEKOYA ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

ÖMER FARUK BERKSAN

AYŞE TÜLİN BERKSAN

ABDURRAHMAN SELÇUK BERKSAN

DİĞER

TOPLAM

40.513.819

4.920.000

3.000.729

2.620.659

1.800.000

1.203.990

1.200.000

999.999

922.152

2.818.652

60.000.000

67,52

8,20

5,00

4,37

3,00

2,01

2,00

1,66

1,54

4,70

100,00

31st December 2012Amount of

Shares (TL)Rate of

Shares (%)

ASYA KATILIM BANKASI A.Ş.

M. İHSAN KALKAVAN

İRFAN HACIOSMANOĞLU

REFİK YAVUZ KALKAVAN

GÜLSÜM BETÜL KARAGÖZ

SEKOYA ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

ÖMER FARUK BERKSAN

AYŞE TÜLİN BERKSAN

ABDURRAHMAN SELÇUK BERKSAN

OTHER

TOTAL

40.513.819

4.920.000

3.000.729

2.620.659

1.800.000

1.203.990

1.200.000

999.999

922.152

2.818.652

60.000.000

67,52

8,20

5,00

4,37

3,00

2,01

2,00

1,66

1,54

4,70

100,00

10


Finansal Göstergeler

2012 2011 % Değişim

NAKİT VARLIKLAR VE FİNANSAL VARLIKLARKISA SÜRELİ ALACAKLARUZUN SÜRELİ ALACAKLARDİĞER AKTİFLERVARLIKLAR TOPLAMIKISA SÜRELİ BORÇLARUZUN SÜRELİ BORÇLAR DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLERÖZKAYNAKLARYÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMITEKNİK GELİRLERYAZILAN PRİMLER BRÜT (REASÜRÖR PAYI DÜŞÜLMEMİŞ)YAZILAN PRİMLER NET (REASÜRÖR PAYI DÜŞÜLMÜŞ)TEKNİK GİDERLERÖDENEN HASARLAR BRÜT (REASÜRÖR PAYI DÜŞÜLMEMİŞ)ÖDENEN HASARLAR NET (REASÜRÖR PAYI DÜŞÜLMÜŞ)TEKNİK KAR/ZARARYATIRIM GELİRLERİYATIRIM GİDERLERİDİĞER GELİRLER VE GİDERLERMALİ KAR/ZARARVERGİ KARŞILIĞIDÖNEM NET KAR/ZARARI

13,33(4,76)

(17,18)18,8111,2332,94

(42,65)18,750,05

11,2314,7620,0013,4512,2620,656,29

49,3931,3056,45

(563,42)(279,66)(100,00)(12,99)

176.248.551 28.469.585 55.099 23.784.616

228.557.851 16.955.582 2.988.701 133.320.953 75.292.615

228.557.851 108.520.979

165.659.537 103.977.091

(99.003.770) (67.335.592) (50.847.035) 9.517.209

17.475.496 (18.190.605) (3.767.346) (4.482.455)

- 5.034.754

155.513.864 29.891.978 66.531 20.018.988

205.491.361 12.754.592 5.211.259 112.267.649 75.257.861

205.491.361 94.563.904

138.051.685 91.653.594

(88.192.988) (55.809.645) (47.838.996) 6.370.916

13.309.245 (11.627.226) 812.944 2.494.963

(3.079.413) 5.786.466

Financial Indicators

2012 2011 % Change

CASH ASSETS AND FINANCIAL ASSETSSHORT-TERM RECEIVABLESLONG-TERM RECEIVABLESOTHER ASSETSASSETS TOTALSHORT-TERM LIABILITIESLONG-TERM LIABILITIESOTHER LIABILITIESSHAREHOLDERS’ EQUITYLIABILITIES TOTALTECHNICAL INCOMESPREMIUMS WRITTEN GROSS (REINSURER SHARE NOT DEDUCTED)PREMIUMS WRITTEN NET (REINSURER SHARE DEDUCTED)TECHNICAL EXPENSESDAMAGES PAID GROSS (REINSURER SHARE NOT DEDUCTED)DAMAGES PAID NET (REINSURER SHARE DEDUCTED)TECHNICAL PROFIT/LOSSINVESTMENT INCOMESINVESTMENT EXPENSESOTHER INCOMES AND EXPENSESFINANCIAL PROFIT/LOSSPROVISION FOR TAXESPERIOD NET PROFIT/LOSS

13,33(4,76)

(17,18)18,8111,2332,94

(42,65)18,750,05

11,2314,7620,0013,4512,2620,656,29

49,3931,3056,45

(563,42)(279,66)(100,00)(12,99)

176.248.551 28.469.585 55.099 23.784.616

228.557.851 16.955.582 2.988.701 133.320.953 75.292.615

228.557.851 108.520.979

165.659.537 103.977.091

(99.003.770) (67.335.592) (50.847.035) 9.517.209

17.475.496 (18.190.605) (3.767.346) (4.482.455)

- 5.034.754

155.513.864 29.891.978 66.531 20.018.988

205.491.361 12.754.592 5.211.259 112.267.649 75.257.861

205.491.361 94.563.904

138.051.685 91.653.594

(88.192.988) (55.809.645) (47.838.996) 6.370.916

13.309.245 (11.627.226) 812.944 2.494.963

(3.079.413) 5.786.466

11


İnsanın en önemli kaynak olduğu prensibinden yola çıkan şirketimiz, büyümesini, tüm çalışanları ile kenetlenmiş bir aile anlayışı içinde ilkeli tavrından taviz vermeden istikrarlı bir şekilde sürdürmektedir. Şirketimiz, donanımlı teknik kadrosu, gelişime açık, vizyonu olan, ezbere dayalı sigortacılık yapmayan, farklı ürünlerin satışını gerçekleştirebilen ve de en önemlisi işini dürüst yapan ve şirket aidiyeti yüksek olan acente ve diğer satış kanalları ile her geçen gün genişleyen sektörünün en iyilerinden biri olma yolunda emin adımlarla ilerlemektedir

Based on the principle that mankind is the most significant source, our company continues to grow consistently with a sense of close-knit family with all of its employees by making no concessions to its principled manner. Our Company takes firm steps towards becoming one of the best in the ever expanding industry with its equipped technical staff, and visionary agencies open for improvement, not doing insurance business based on memorization, yet making sales of various products and last but not least operating straightforward with a high sense of company belonging as well as other sales channels.

Faruk İLKYönetim Kurulu BaşkanıChairman of the Board of Directors

Geride bıraktığımız 2012 yılı, Euro Bölgesi borç sorununun global ekonominin gündemini belirlediği, küresel ekonomi kadar 2010 yılında Tunus’ta başlayarak 2011 yılında ise tüm Arap dünyasına kasıp kavuran ve komşumuz Suriye’de hala devam eden Ortadoğu’daki halk ayaklanmalarının devam ettiği bir yıl olmuştur. Bütün bu durağanlık ve sorunlara rağmen Asya piyasaları ve Türkiye ekonomisinin yükselişini sürdürdüğünü, ülkemizin büyüyen ekonomisi ile global ekonominin dikkatleri üzerinde toplayan bir parçası olma niteliğini önemli ölçüde artırdığını görüyoruz.

OECD verilerine göre, (2012 yılı verileri tahmini olmak üzere) 2003-2012 döneminde dünya ekonomisi yüzde 3,5, OECD ülkeleri ise yüzde 1,7 oranında büyürken, Türkiye ekonomisi ortalama yüzde 5,1 oranında büyüme kaydetmiş olacak. Öte yandan, OECD ülkelerinin büyümeleri tek tek ele alındığında da Türkiye, listede yine birinci sırada yer alıyor.

OECD’nin 2012 yılı için yaptığı tahminlere göre de Türkiye ekonomisi bu yıl yüzde 2,9, OECD ülkeleri yüzde 1,4, dünya ekonomisi ise yine yüzde 2,9 oranında büyüyecek.

Dünyada yaşanan ekonomik durgunluk 2011ve 2012 yıllarında özellikle gelişmiş ekonomilerde tatmin edici büyüme oranlarına ulaşılmasını engellemiş ve küresel ölçekte hayat ve hayat dışı sigorta şirketlerinin de performanslarını olumsuz etkilemiştir. 2010’da %5,6’lık büyüme göstererek 4 trilyon 339 milyar dolar olan dünya genelindeki prim hacmi 2011 yılında yüzde 6’lık büyümeyle 4 trilyon 597 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Bölgelere göre toplam prim hacmine bakıldığında, prim hacmindeki en yüksek büyüme oranı %10,7 ile Asya’da, en düşük büyüme oranıysa %2,2 ile Avrupa’da gerçekleşmiştir.

2011 yılında Avrupa sigorta sektöründe çok düşük artışlar gerçekleşirken, Türkiye’deki sigorta sektörü gerek 2011 ve gerekse de 2012 yılında diğer ekonomilerden ayrışarak olumlu bir seyir izlemiştir. Ülkemizdeki sigorta sektörünün 2011 yılındaki büyüme oranı %21,1, 2012 yılında ise %15,2 olarak gerçekleşmiştir.

Türk Sigorta Sektörünün prim üretimi 2011 yılında 17,1 milyar liradan 2012 yılında 19.8 milyar liraya ulaşmıştır. 2012 yılı prim üretiminin 17 milyar 69 milyon liralık bölümü hayat dışı, 2 milyar 706 milyon liralık kısmı ise hayat sigortalarından elde edilmiştir.

2012 yılında Işık Sigorta’nın sigorta üretimi bir önceki yıla göre %20 oranında artış kaydederek 165,6 milyon liraya yükselmiştir.

Türkiye’de sigorta sektörünün son yıllardaki sektörü geliştirmeye ve iyileştirmeye yönelik yasal düzenlemelere karşın dünya ile kıyaslandığında çok geri durumda olduğu görülmektedir. Ülkemizde toplam sigorta prim üretiminin GSYİH’ya oranı yüzde 1.3 seviyesindedir. Bu oran gelişmekte olan ülkelerde bizim iki katımızın üzerindedir. Gelişmiş ülkelerde ise toplam

sigorta prim üretiminin GSYİH’ya oranı %8,7’dir. Yani gelişmiş ülkelerdeki prim üretiminin GSYİH’ya oranı Türkiye’nin yaklaşık 7 kat üzerindedir.

Aynı durum kişi başı prim üretiminde de görülmektedir. Türkiye’de 2011 yılında kişi başına 136 dolar prim ödemesi söz konusu iken, gelişmekte olan ülkelerde 627 dolar, gelişmiş ülkelerde ise kişi başına prim ödemesi 3 bin 527 dolardır.

Ve yine ülkemiz, dünyanın en büyük 17. ekonomisi olmasına karşılık prim üretimindeki yerimiz 38. sıradadır. Bu ve benzeri nedenlerden dolayı Türk Sigorta Sektörü matematiksel bir büyümeyi öngörmektedir. Ki bizim de öngörülerimiz gelecekte sigorta pazarının ülke ekonomisi ile aynı büyüklüğe erişeceği yönünde. 2023 yılı hedefi hayat dışı prim üretiminde dünya sıralamasında 16. sıraya yükselmektir.

Son yıllara damgasını vuran gelişmelerden bir diğeri de uluslararası sigorta kuruluşlarının, ekonomik büyümenin durma noktasına geldiği Batı ülkelerindeki tıkanıklığı aşmak amacıyla ilgilerini giderek daha fazla gelişen ülkelere yöneltmeleridir. Asya-Pasifik bölgesi, BRIC ülkeleri ve Türkiye gibi hızla gelişen ülkeler, sunduğu fırsatlar bakımından uluslararası sigorta şirketleri tarafından yakından izlenmektedir. Bu ülkelerde satın alma gücünün artmasına bağlı olarak ortaya çıkan sigorta ihtiyaçları, uluslararası şirketlere yeni pazarlar açmaktadır. Doygunluğa ulaşmış büyük pazarların tersine, gelişen ekonomiler, özellikle sahip oldukları uzun vadeli potansiyelleri nedeniyle şimdiden bu ülkelerde yatırım yapmaya istekli yatırımcılara büyüme yönünde önemli fırsatlar sunmaktadır.

Türkiye de bu yönde büyük hareketliliğe sahne olan ülkelerden biri konumundadır. Yabancı sigorta şirketlerinin Türkiye’deki büyüme fırsatlarına olan ilgisi gün geçtikçe artmaktadır. Bu ilgiye bağlı yabancı sermaye girişinin gelecek yıllarda daha da çoğalması beklenmektedir.

Hedefimiz, değişen ve gelişen yeni pazarlara anında uyum sağlayacak stratejiler oluşturmak, sigortacılık sektörüne derinlik kazandırarak büyümek ve hissedarlarımızın katılımı ile artan oranda değer üretmektir.

İnsanın en önemli kaynak olduğu prensibinden yola çıkan şirketimiz, büyümesini, tüm çalışanları ile kenetlenmiş bir aile anlayışı içinde ilkeli tavrından taviz vermeden istikrarlı bir şekilde sürdürmektedir. Şirketimiz, donanımlı teknik kadrosu, gelişime açık, vizyonu olan, ezbere dayalı sigortacılık yapmayan, farklı ürünlerin satışını gerçekleştirebilen ve de en önemlisi işini dürüst yapan ve şirket aidiyeti yüksek olan acente ve diğer satış kanalları ile her geçen gün genişleyen sektörünün en iyilerinden biri olma yolunda emin adımlarla ilerlemektedir.

Bizleri bugünlere taşıyan profesyonel yöneticilerimize ve tüm çalışanlarımıza teşekkür ederken, bu vesile ile genel kurulumuzun şirketimiz ve iş ortaklarımız için hayırlı uğurlu olmasını dilerim.

Değerli Işık Sigorta ailesi, Saygıdeğer Hissedarlarımız,

İnsanın en önemli kaynak olduğu prensibinden yola çıkan şirketimiz, büyümesini, tüm çalışanları ile kenetlenmiş bir aile anlayışı içinde ilkeli tavrından taviz vermeden istikrarlı bir şekilde sürdürmektedir. Şirketimiz, donanımlı teknik kadrosu, gelişime açık, vizyonu olan, ezbere dayalı sigortacılık yapmayan, farklı ürünlerin satışını gerçekleştirebilen ve de en önemlisi işini dürüst yapan ve şirket aidiyeti yüksek olan acente ve diğer satış kanalları ile her geçen gün genişleyen sektörünün en iyilerinden biri olma yolunda emin adımlarla ilerlemektedir


Year 2012, which we have left behind, has been a year that Euro Zone debt problem has set the agenda of the global economy, and in addition to the global economy, civil commotions in the Middle East commenced 2010 in Tunisia and terrorizing the entire Arab world in 2011 and still ongoing in our neighbor Syria have continued. Despite all this state of stationary and problems, we witness that the Asian markets and Turkish economy continued the uptrend and characteristic of our growing national economy and the global economy attracting attention to them has substantially increased.

According to OECD data, (with 2012 data being as estimates), while the world economy grew by 3,5 percent and OECD countries grew by 1,7 percent in the 2003-2012 period, Turkish economy will achieve 5,1 percent growth on the average. Furthermore, considering the growth of OECD countries separately, Turkey is once again is placed on top of the list.

According to OECD 2012 estimates, Turkish economy shall grow by 2,9 percent and OECD countries shall grow by 1,4 percent and world economy shall grow by 2,9 percent this year.

The worldwide economic recession has hindered achieving satisfactory growth rates in 2011 and 2012, particularly in developed economies, and negatively affected the performances of life and non-life insurance companies in a global scale. Worldwide premium volume being 4 trillion 330 billion dollars achieving 5,6% growth in 2010 has realized as 4 trillion 597 billion dollars in 2011 with an increase of 6 percent. Considering the total premium volume by regions, the highest growth rate in premium volume has been realized in Asia with 10,7% and the lowest growth rate in premium volume has been realized in Europe with 2,2%.

While the lowest increases have been realized in Europe in the insurance sector in 2011, the Turkish insurance industry has been differentiated from other economies and has been on a positive course both in 2011 and 2012. The growth rate of our company’s insurance industry has been realized as 21,1% in 2011 and 15,2% in 2012.

Premium production of Turkish Insurance Industry has reached 19.8 billion liras in 2012 from 17,1 billion liras of 2011. 17 billion 69 million liras of the 2012 premium production have been achieved from non-life and 2 billion 706 million liras have been achieved from life insurances.

Premium production of Işık Sigorta in 2012 has registered an increase in the amount of 20% compared to the previous year and increased to 165,6 million liras.

Regardless the recent legal regulations for developing and improving the Turkish insurance industry, we can say that it is fairly underdeveloped compared to the world. Total insurance premium production of our country is around 1.3 percent level in proportion to GDP. This rate is twice as much of ours in developed countries. Total insurance premium production of developed countries is 8,7 percent in proportion to GDP. In other words, the proportion of premium

production of developed countries to GDP is approximately 7 times of Turkey.

The same applies to per capita premium production. While per capita premium payment in Turkey in 2011 was 136 dollars, per capita premium payment is 627 dollars in developing countries and 3 thousand 527 dollars in developed countries.

And again, although our country is the 17th largest economy of the world, we are in the 38th line in premium production. Turkish Insurance Industry anticipates a mathematical growth due to this and similar reasons. We also anticipate that the insurance market shall achieve the same growth as the national economy. The 2023 target is to achieve 16th line in the world ranking in non-life premium production.

Another development leaving its mark in the recent years is the fact that the international insurance companies increasingly turning their attention to developing countries in order to overcome the bottleneck in the Western countries in which the economic growth has come to a standstill. Fast developing countries such as the Asia-Pacific region, BRIC countries and Turkey are closely monitored by the international insurance companies due to their opportunities. The insurance requirements emerging in these countries depending on the increasing purchasing power have opened new markets for the international companies. To the contrary of the satisfied large markets, the developing economies provide significant growth opportunities to the investors already eager to make investments in these countries, especially for their long-term potentials.

Turkey is one of these countries experiencing significant mobility in said direction. The interest of foreign insurance companies in growth opportunities of Turkey increases with each passing day. It is expected that the foreign capital inflow depending on such interest shall grow in the upcoming years.

Our target is to create strategies immediately accommodating to changing and developing new markets, to grow by bringing profoundness to the insurance industry and to create value increasingly with the participation of our shareholders.


I would like to thank to our professional managers and all of our employees brining us to today, and wish good luck to our general assembly, company and business partners.

Dear Işık Sigorta family, Esteemed Shareholders,

Recep KOÇAKGenel MüdürGeneral Manager

Dünya ekonomisinde 2008 yılından bu yana devam eden dalgalı seyir, hepimizin malumu olduğu üzere 2012 yılında da devam etmiştir. Gelişmiş batı ekonomilerinin birçoğunda mali kriz ve daralmalar yaşanırken, Türkiye ekonomisi küresel kriz süresince alınan önlemler, gerçekleştirilen ılımlı toparlanma ve yumuşak iniş süreci sayesinde 2012 yılında da büyüme sağlamıştır. Sigorta şirketleri, istikrarsız ekonomik iklim, rekabetçi pazar koşulları ve yasal düzenlemeler üçgeninde zor bir yılı geride bırakmıştır. Bu tablo içinde Türk sigortacılık sektörü de 2012 yılını %15,2’lik büyümeyle tamamlamış ve hızlı büyüyen sektörler arasında yer alarak hacimsel olarak genişlemiştir.

Gerçekleştirilen değişiklikler ile yasal alt yapısı daha da güçlü bir konuma ulaşan Türk sigortacılık sektörü, 2023 yılı için koyduğu hedefleri gerçekleştirmeye hazırdır. Bunun için gerekli olan koşulların oluşması adına, üzerine düşen görevin yerine getirilmesi ve gelişmenin önünün açılması yönünde çalışmalarını sürdürmektedir.

Diğer taraftan, ülkemizin her geçen yıl dünyada daha fazla sözü geçen bir ekonomi haline gelmesi, sigortacılık sektörüne de önemli fırsatlar sunmaktadır. Ekonomideki istikrar ile birlikte ülkemizde kişi başına düşen prim rakamlarının gelişmiş batı piyasalarının çok altında olması, özellikle 2008 sonrasında Türkiye’yi yabancı yatırımcıların dikkatle izlediği bir ülke konumuna getirmiştir.

2012 yılının Kasım ayında kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in yaptığı not artırımı, dünyada kendine güvenli limanlar arayan yabancı sermayenin Türkiye’ye yönelik ilgisini daha da artırmıştır. Türkiye’de yapılacak her yeni yatırım, sigortalanabilecek yeni varlıklar anlamına gelmektedir. Ekonomideki büyümeyle birlikte bireysel refahın artması da hiç kuşkusuz sigortalılık oranını pozitif yönde etkileyecektir. Bugünün genç nüfusu, 2020’li yıllarda sigortalanabilir varlıklara sahip bir kitle oluşturacak ve pazarın büyümesini sağlayacaktır.

Türk sigorta sektörü 2012 yılını dünya ve Türkiye’deki zorlu konjonktüre rağmen toplam üretimde reel olarak %9 oranında büyümüştür. Hayat dışı sigorta sektörünün reel büyüme oranı %11’in de üzerinde gerçekleşmiştir.

2012 yılında sektördeki büyümenin lokomotifi kara araçları sorumluluk sigortaları olmuştur. Son yıllarda sürekli zarar edilen bu branşta üretim yüzde 32’nin üzerinde artmıştır. Kara araçları branşı yüzde 19,38, yangın ve doğal afetler yüzde 14,10, genel zararlar yüzde 18,21, hastalık sağlık yüzde 11,34 ve nakliyat branşı ise yüzde 5,55 oranlarında büyüme kaydetmiştir. Şirketimizin prim üretimi, Aralık 2012 itibarıyla, bir önceki yıla göre 20% oranında artarak 165,659 Milyon TL gerçekleşmiş olup, branşlar bazında büyüme oranları sektörden ayrışma göstermiştir. Sektörde en yüksek artışın gerçekleştiği kara araçları sorumluluk (trafik) branşındaki artış oranımız yüzde 5,18’dir. Kasko branşında büyüme oranımız %9,87, yangın branşında büyüme oranımız %37,07, DASK branşında büyüme oranımız %48,11, ferdi kaza branşında büyüme oranımız %16,95, oto dışı kaza branşında büyüme oranımız %21,80 ve sağlık branşında büyüme oranımız ise %338,29 olarak gerçekleşmiştir.

Trafik branşındaki prim artış oranının %5 olmasına karşın, poliçe adedi bazındaki değişim -%19 gibi ciddi bir düşüş kaydetmiştir. Şirketimizin Aralık sonu itibariyle büyüme oranının %20 olmasına rağmen, trafik branşındaki büyüme oranının %5’te kalması planlı stratejilerimizin doğal bir sonucudur.

Gerek SGK payı, gerek hesaplama yöntemlerindeki değişiklikler veya fiyatlandırmadan kaynaklanan nedenlerle tüm sigorta sektörünü ve şirketimizi olumsuz etkileyen ve zararı artarak devam eden trafik branşının Şirketimiz üretimi içerisindeki payı yıllar itibariyle azalmıştır. Bu branşın şirketimiz üretimindeki payı 2009 yılında %37 iken, 2010 yılında %35’e, 2011 yılında %32’ye ve 2012 yılı sonunda da %28’e çekilmiştir. Sektörün lokomotifi sayılabilecek bu branşta küçülme sağlayıp, genel büyüme oranını sürdürebiliyor olmak, branş bazındaki hedeflerimizin gerçekleştirilebileceğine olan inancımızı artırmaktadır. İzlenen bu stratejiler ile daha karlı olan branş ve dağıtım kanallarına ağırlık verilerek karlılık oranlarımızın daha olumlu yönde geliştirilmesi hedeflenmiştir. Satış kanalı bazında en yüksek artış banka satış kanalımızda gerçekleşmiştir. Toplam prim üretimimiz içindeki payı %35,4’e ulaşan banka satış kanalımızdaki artış oranı % 53,1’dir. Toplam üretim rakamımızın %64,6’sını gerçekleştiren acente satış kanalımızın artış oranı %7,3 seviyelerinde kalmıştır. Bunun nedenlerinden en önemlisi kaza branşında özellikle trafik branşında yürütülen küçülme politikalarıdır.

Branşlar bazında hedef değişikliğine rağmen, yıllardan beri değiştirmediğimiz tek hedef karlılık olmuştur. İstikrarlı bir büyüme ile karlılık stratejisini başarıyla gerçekleştiren ve sürdüren şirketimizin 2012 yılı karı 5,03 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

Işık Sigorta olarak, kendimize yeni fırsat alanları bulma çabalarımıza 2012 yılında olduğu gibi bu yıl da büyük önem ve öncelik verdik. Biz biliyor ve her fırsat ve platformda ifade ediyoruz ki sektörün ve nihai tüketicilerin ihtiyaç duyduğu, sigortalıların hayatlarını kolaylaştıracak yeni ürünler sunmak yerine klasik ürünlerin fiyatlarını aşağı çekmek veya komisyon oranlarını artırmak, sektörde yaşanan kısır döngünün bir parçası olmaktan öte bir anlam taşımayacaktır.

Ancak uzun vadeli hedeflerimize ulaşmak için sadece yeni ürünler geliştirmenin yeterli olmadığını da biliyoruz. Önemli olan, iş süreçlerimizin ve çalışma modelimizin de ihtiyaçlara uygun hale getirilmesidir. Işık Sigorta olarak hedeflerimize, ancak şirket hedefleri ile kişisel yetkinliklerimizi paralel hale getirerek ulaşabileceğimizin bilincindeyiz.

Işık Sigorta olarak önümüzde kat edilecek çok uzun bir mesafe, aşılacak birçok engelin olduğunu görmekteyiz. Yönetim kurulumuzun katkı ve desteği, çalışanlarımızın azmi ile, önümüzdeki dönemde sigortacılığın tüm alanlarında müşterilerine en yüksek kalitede ürün ve hizmetleri sunan ve sektörün adından söz ettiren şirketlerinden biri olma özelliğimizi sürdürmek niyetindeyiz.

Tüm Işık Sigorta çalışanları ve acenteleri adına, desteklerini esirgemeyen yönetim kurulu üyelerimize teşekkürlerimi arz eder, bu vesile ile Bağımsız Denetim Raporu, Bilanço ve Kar / Zarar Tablolarımızı bilgi ve onaylarınıza sunarım.

Saygıdeğer Hissedarlarımız,


We prioritized our attempts to find new opportunity areas in 2012 likewise in previous years. We are aware and dare to state in any platform that pulling down the prices of the classical products or increasing the commission rates, instead of presenting new products needed by the industry and final consumers which will ease the lives of the insured clients, may mean nothing but being a part of the vicious cycle being experienced in the industry.

The wavy conjuncture of the global economy, which started in 2008, has continued also through 2012 as we all know. While most of the developed Western economies faced financial crises and shrinkages, Turkish economy has achieved a growth also in 2012 thanks to the actions taken during the global crisis, performed moderate improvements and soft decline. The insurance companies have completed a difficult year by means of unstable economic climate, competitive market conditions and legal arrangements. Under such a frame, Turkish insurance industry has finished the year 2012 with a growth rate of 15,2% and has taken its place among the fast developing industries as proven by a volume expansion.

The realized amendments have made the infrastructure of the Turkish insurance industry to a more stronger position and is ready to accomplish the targets defined for the year 2023. Aiming to concrete the conditions required for such targets, the industry continues to perform its functions attributed and paves the way for the development.

On the other hand, Turkey’s being a more leading economy of the globe year by year also provides important opportunities to the insurance industry. Despite the stable national economy, very low income per capita in Turkey, when compared to the developed Western markets, has made us a country being observed with utmost care by the foreign investors.

The rating increase performed by Fitch in the November of 2012 has increased the attention of the foreign capital, which seeks safe ports in global economy, on Turkey. Each new investment in Turkey means new assets that may be insured. The increase of individual welfare, together with economic growth, will for sure affect the coverage ratio positively. The young population of present will form a population that owns insurable assets in 2020s and accordingly cause the growth of the market.

The Turkish insurance industry has realized a growth of 9% despite the challenging conjuncture of the world and Turkey in 2012. The real growth rate of non-life branches has been seen as a percentage greater than 11%. The locomotive of the insurance industry growth in 2012 has been the road vehicles liability insurances. This branch, which had demonstrated a steady loss in the recent years, performed a production increase more than 32%. The The road vehicles branch has obtained a growth of 19,38%, fire and natural disasters 14,10%, general damages 18,21%, health & disease 11,34% and transport insurance branch has achieved a growth of 5,555.

The premium production of our company has demonstrated a 20% by December 2012 rise when compared to the previous year and reached the figure 165,659 million TL but with differing growth rations per branches. Our increase in the road vehicles liability (traffic) branch, the growth champion of the industry, has been 518,%. We have caught a growth rate of 9,87% in automobile insurance, 37,07% in fire branch, 48,11% in DASK branch and 16,59% in personal accident branch. The non-auto increase of our company has been realized as 21,80% and we have climbed up 338,29% in health branch.

Despite the premium increase rate is 5% in traffic branch, the number of policies demonstrated a change of -19%, a significant decrease. Our company’s general

growth rate had been 20% by the end of the December; traffic branch growth rate being a lesser figure, 5%, but is a result of our planned strategies.

The share of the traffic branch, which negatively affects the entire insurance industry with an ever increasing loss due to Social Security Organization Share and amendments in calculation methods or pricing, has been lessened over the years by our Company. The share of this branch in our Company’s production figures was 37% in 2009, pulled to 35% in 2010, to 32% in 2011 and to 28% at the end of 2012. Shrinking in this branch, which is the locomotive of the industry, however managing to continue the general growth then strengthens our beliefs for realizing our per branch targets. The followed strategies have concentrated us on more profitable branches and distribution channels as aiming to positively proceed our profitability ratios.

The highest increase in sales channels has been accomplished by our bank sales channel. The share of bank sales channels has reached to 35,4% among our total premium production and has an increase rate of 53,1%. The agency sales channel, which realized 64,6% of our production figures, could have demonstrated an increase of 7,3%. One of the reasons for that is our shrinkage policies conducted especially in traffic branch.

Despite the target changes per branches, our single and long lasting aim has been the profitability. The 2012 year profit of our company, which successfully performs the profitability strategy in parallel with a stable growth, has been 5,03 million TL in 2012.


However, we are also aware that only developing new products is not sufficient for reaching our long term targets. The important thing is to also evolve our work processes and working model in suit with the needs. As Işık Sigorta, we are conscious that we may reach our targets only by parallelizing Company targets and personal competencies. We see that a great crusade exists with many obstacles to be overcome in front of us. Confident with the contribution and support of our Board of Directors and the dedication of our employees, we are one of the companies recognized by the industry for presenting highest quality products and services in any branch of the insurance business; and we are determined to stay so.

For the name of all Işık Sigorta employees and agencies, I hereby serve my gratitude to our Board of Directors which unlimitedly supported us in our works; and kindly present the Independent Audit Report, Balance Sheet and Profit/Loss statements to your information and confirmation.

Esteemed Shareholders,



16


2012 Yılı Teknik SonuçlarTechnical Results of The Year 2012

BRANŞLARA GÖRE ÜRETİM DAĞILIMI (Bin TL)PREMIUM PRODUCTION BY BRANCHES (TL Thousand)

TOPLAM PRİM ÜRETİMİ (Bin TL)TOTAL PREMIUM PRODUCTION (TL Thousand)

Artış OranıChange

%2010.00010.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000

2012 165.659

2011 138.052

KazaAccident

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Hukuksal KorumaLegal Protection

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Hastalık/SağlıkIllness/Health

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Kara AraçlarıMotor Vehicles

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Su AraçlarıWater Crafts

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

NakliyatMarine

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Yangın ve Doğal AfetlerFire and Natural Disasters

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Genel ZararlarGeneral Losses

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Kara Araçları SorumlulukMotor Vehicles Liability

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Hava Araçları SorumlulukAir Crafts Liability

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Genel SorumlulukGeneral Liabilit

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

Emniyeti SuistimalFidelity Insurance

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011


%19,13


%42,64


%372,14


%7,86


%254,50


%(10,11)


%39,12


%21,65


%6,28


%(100,00)


%(10,27)


%(2,37)


%(22,49)Finansal KayıplarFinancial Losses

10.0000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000

20122011

16.35613.730

9768

6.1521.303

26.74624.796

17 (11)

1.9142.129

49.74435.757

12.77610.502

47.10144.316

020

2.7723.089

784804

1.2001.549

17



BRANŞLARA GÖRE ÜRETİM DAĞILIMI (%)BREAKDOWN OF PREMIUM PRODUCTION BY

BRANCHES (%)

2011 - 2012 BÖLGELER BAZINDA ÜRETİM DAĞILIMI (%)REGIONAL SPLIT OF WRITTEN PREMIUM BETWEEN

2011 AND 2012 (%)

2011 - 2012 ÜRETİM KAYNAĞI DAĞILIMI (%)DISTRIBUTION CHANNELS BETWEEN 2011 AND 2012 (%)

Hastalık/SağlıkIllness/Health

3,71

Su AraçlarıWater Crafts

0,01

Yangın ve Doğal AfetlerFire and Natural Disasters

30,03

Kara Araçları SorumlulukMotor Vehicles Liability

28,43

Genel SorumlulukGeneral Liability

1,67

Finansal KayıplarFinancial Losses

0,72

Hukuksal KorumaLegal Protection

0,06

Kara AraçlarıMotor Vehicles

16,14

NakliyatMarine

1,16

Genel ZararlarGeneral Losses

7,71

Hava Araçları SorumlulukAir Crafts Liability

0,00

Emniyet SuistimalFidelity Insurance

0,47

KazaAccident

9,87

Güney Anadolu BölgeSouthern Anatolia Region

2011 2012

Marmara BölgeMarmara Region

2011 2012

Akdeniz BölgeMediterranean Region

2011 2012

Ankara BölgeAnkara Region

2011 2012

Ege BölgeAegean Regio

2011 2012

Genel Müdürlük Direkt SatışDirect Sales

2011 2012

32,80

17,02

11,79

34,80

15,21

10,82

19,52

14,31

4,55

19,37

13,81

6,00

BrokerBrokers

MerkezDirect Sales

BankaBank Insurance

AcenteAgency 2012

2012

2012

2012

2011

2011

2011

2011

70,60

27,71

1,69

0,00

62,63

35,36

1,83

0,18

18



TÜM BRANŞLAR 2011-2012 PERFORMANSI / ALL BRANCHES 2011-2012 PERFORMANCE

Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand)55.810

67.3362012 0

2011 0

Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%)59,30

63,612012 0

2011 0

Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%)4,61

5,752012 0

2011 0

Tüm branşlar toplamında hasar ödemesi bir önceki yıla göre % 21 oranında artarak 67.336 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net hasar prim oranı %59,30 iken %63,61’e artmış, teknik karlılık oranı %4,61 iken %5,75’e yükselmiştir. Teknik kar 6.371 bin TL iken 9.517 bin TL olmuştur.

Damages payment in all branches total is realized as 67.336 thousand TL with an increase of 21% compared to the previous year. While the net damage premium ratio was 59,30%, it has increased to 63,61% and while the technical profitability was 4,61%, it has increased to 5,75%. Technical profit is now 9.517 thousand TL while it was 6.371 thousand TL.

KAZA BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / ACCIDENT BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


1.0062012 0

2011 0


4,612012 0

2011 0


46,952012 0

2011 0

Kaza branşında hasar ödemesi bir önceki yıla göre %13,65 azalarak 1.006 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Kaza branşının teknik karı ise 2011 yılında 4.967 bin TL iken 2012 yılında 7.679 bin TL olarak gerçekleşmiştir.

Damages payment in accident branch is realized as 1.006 thousand TL with a decrease of 13,65% compared to the previous year. While the technical profit of the accident branch was 4.967 thousand TL in 2011, it is realized as 7.679 thousand TL in 2012.

HASTALIK/SAĞLIK BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / SICKNESS/HEALTH BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE

Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand)674

42272012 0

2011 0


2012 0

2011 0


6,102012 0

2011 0

2012 yılında Hastalık / Sağlık branşında 4.227 bin TL hasar ödemesi gerçekleşirken teknik karlılık oranı %6,10 olmuştur.

While 4.227 thousand TL was pain for damages in 2012 in Sickness / Health branch, the technical profitability ratio is now 6,10%.

19



KARA ARAÇLARI BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / MOTOR VEHICLES BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


16.7942012 0

2011 0


67,122012 0

2011 0

Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%)(1,92)

4,682012 0

2011 0

Kara Araçları branşında net hasar prim oranı bir önceki yıla göre %3,25 artarak %67,12 olmuştur ve teknik karı ise 1.252 bin TL olarak gerçekleşmiştir.

Net damages premium ratio has increased by 3,25% compared to the previous year in the Motor Vehicles branch and became 67,12%, the technical profit is realized as 1.252 thousand TL.

HAVA ARAÇLARI BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / AIR VEHICLES BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE

Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand)

2012 0

2011 0

Net Hasar Prim Oranı (%) / Net Loss Ratio (%)

2012 0

2011 0

Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%)

2012 0

2011 0

2012 yılı Hava Araçları branşında herhangi bir hasar olmamıştır.

No damages occurred in the Air Vehicles branch in 2012.

SU ARAÇLARI BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / WATER VEHICLES BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE

Ödenen Hasar (Bin TL) / Claims Paid (TL Thousand)2,53

2012 0

2011 0


13,822012 0

2011 0


0,192012 0

2011 0

2012 yılında Su Araçları branşında teknik karlılık oranı %0,19 olarak gerçekleşmiştir.

Technical profitability ratio is realized as 0,19% in Water Vehicles branch in 2012.

20



YANGIN VE DOĞAL AFETLER BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSIFIRE AND NATURAL DISASTERS BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


7.8932012 0

2011 0


37,832012 0

2011 0


14,662012 0

2011 0

Yangın Ve Doğal Afetler branşında hasar ödemesi bir önceki yıla göre %47,18 artarak 7.893 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net hasar prim oranı %37,83’e yükselmiş, teknik karlılık oranı da %14,66’ya gerilemiştir.

Damages payment in the Fire and Natural Disasters branch is realized as 7.893 thousand TL with an increase of 47,18% compared to the previous year. Net damages premium ratio has increased to 37,83% and the technical profitability ratio has declined to 14,66%.

GENEL ZARARLAR BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / GENERAL LOSSES BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


5.7162012 0

2011 0


11,132012 0

2011 0


18,352012 0

2011 0

Genel Zararlar branşında 2012 yılında 5.716 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Net hasar prim oranı %11,13, teknik karlılık oranı ise %18,35 olarak gerçekleşmiştir.

5.716 thousand TL has been paid as damages in General Losses branch in 2012. Net damages premium ratio is realized as 11,13% and the technical profitability ratio is realized as 18,35%.

KARA ARAÇLARI SORUMLULUK BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSIMOTOR VEHICLES LIABILITY BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


30.4792012 0

2011 0


95,952012 0

2011 0


(26,11)2012 0

2011 0

Kara Araçları Sorumluluk branşında net hasar prim oranı %27,43 artışla %95,95 olmuştur. Buna göre 2012 yılı teknik bölüm dengesi -12.297 bin TL olarak gerçekleşmiştir.

Net damages premium ratio in Motor Vehicles branch is now 95,95% with an increase of 27,43%. Accordingly, technical department balance is realized as -12.297 thousand TL in 2012.


2012 0

2011 0


2012 0

2011 0

Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%)7.69

2012 0

2011 0

2012 yılı Hava Araçları Sorumluluk branşında üretim ve hasar bulunmamaktadır.

There is no generation and damages in Air Vehicles Liability branch in 2012.

HAVA ARAÇLARI SORUMLULUK BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSIAIR VEHICLES LIABILITY BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


8922012 0

2011 0


26,772012 0

2011 0


32,352012 0

2011 0

Genel Sorumluluk branşında 2011 yılında 272 bin TL hasar ödemesi yapılırken 2012 yılında 892 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Teknik bölüm dengesi ise 897 bin TL olarak gerçekleşmiştir.

While 272 thousand TL has been paid in General Liability branch in 2011 as damages, 892 thousand TL has been paid in 2012 as damages. The technical department balance is realized as 897 thousand TL.

GENEL SORUMLULUK BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / GENERAL LIABILITY BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE

NAKLİYAT BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / TRANSPORTATION BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


1842012 0

2011 0


(7,07)2012 0

2011 0


79,512012 0

2011 0

Nakliyat branşında hasar ödemesi bir önceki yıla göre %1,66 oranında artarak 184 bin TL, teknik karlılık oranı ise %97,06 oranında artarak %79,51 olarak gerçekleşmiştir.

Damages payment in the Transportation branch is realized as 184 thousand TL with an increase of 1,66% compared to the previous year and the technical profitability ratio is realized as 79,51% with an increase of 97,06%.

21



YANGIN VE DOĞAL AFETLER BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSIFIRE AND NATURAL DISASTERS BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


7.8932012 0

2011 0


37,832012 0

2011 0


14,662012 0

2011 0

Yangın Ve Doğal Afetler branşında hasar ödemesi bir önceki yıla göre %47,18 artarak 7.893 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net hasar prim oranı %37,83’e yükselmiş, teknik karlılık oranı da %14,66’ya gerilemiştir.

Damages payment in the Fire and Natural Disasters branch is realized as 7.893 thousand TL with an increase of 47,18% compared to the previous year. Net damages premium ratio has increased to 37,83% and the technical profitability ratio has declined to 14,66%.

GENEL ZARARLAR BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / GENERAL LOSSES BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


5.7162012 0

2011 0


11,132012 0

2011 0


18,352012 0

2011 0

Genel Zararlar branşında 2012 yılında 5.716 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Net hasar prim oranı %11,13, teknik karlılık oranı ise %18,35 olarak gerçekleşmiştir.

5.716 thousand TL has been paid as damages in General Losses branch in 2012. Net damages premium ratio is realized as 11,13% and the technical profitability ratio is realized as 18,35%.

KARA ARAÇLARI SORUMLULUK BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSIMOTOR VEHICLES LIABILITY BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


30.4792012 0

2011 0


95,952012 0

2011 0


(26,11)2012 0

2011 0

Kara Araçları Sorumluluk branşında net hasar prim oranı %27,43 artışla %95,95 olmuştur. Buna göre 2012 yılı teknik bölüm dengesi -12.297 bin TL olarak gerçekleşmiştir.

Net damages premium ratio in Motor Vehicles branch is now 95,95% with an increase of 27,43%. Accordingly, technical department balance is realized as -12.297 thousand TL in 2012.


2012 0

2011 0


2012 0

2011 0

Teknik Karlılık Oranı (%) / Technical Profitability Ratio (%)7.69

2012 0

2011 0

2012 yılı Hava Araçları Sorumluluk branşında üretim ve hasar bulunmamaktadır.

There is no generation and damages in Air Vehicles Liability branch in 2012.

HAVA ARAÇLARI SORUMLULUK BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSIAIR VEHICLES LIABILITY BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


8922012 0

2011 0


26,772012 0

2011 0


32,352012 0

2011 0

Genel Sorumluluk branşında 2011 yılında 272 bin TL hasar ödemesi yapılırken 2012 yılında 892 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Teknik bölüm dengesi ise 897 bin TL olarak gerçekleşmiştir.

While 272 thousand TL has been paid in General Liability branch in 2011 as damages, 892 thousand TL has been paid in 2012 as damages. The technical department balance is realized as 897 thousand TL.

GENEL SORUMLULUK BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / GENERAL LIABILITY BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE

NAKLİYAT BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / TRANSPORTATION BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


1842012 0

2011 0


(7,07)2012 0

2011 0


79,512012 0

2011 0

Nakliyat branşında hasar ödemesi bir önceki yıla göre %1,66 oranında artarak 184 bin TL, teknik karlılık oranı ise %97,06 oranında artarak %79,51 olarak gerçekleşmiştir.

Damages payment in the Transportation branch is realized as 184 thousand TL with an increase of 1,66% compared to the previous year and the technical profitability ratio is realized as 79,51% with an increase of 97,06%.

22



FİNANSAL KAYIPLAR BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / FINANCIAL LOSSES BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


1172012 0

2011 0


2012 0

2011 0


28,972012 0

2011 0

2012 yılında Finansal Kayıplar branşında 117 bin TL hasar ödemesi yapılmıştır. Teknik kar ise 348 bin TL olarak gerçekleşmiştir.

117 thousand TL has been paid in Financial Losses branch in 2012. The technical profit is realized as 348 thousand TL.

HUKUKSAL KORUMA BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / LEGAL PROTECTION BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE


2012 0

2011 0


2012 0

2011 0


672012 0

2011 0

2012 yılı Hukuksal Koruma branşında herhangi bir hasar olmamıştır.

There is no damages in Legal Protection branch in 2012.


272012 0

2011 0


111,712012 0

2011 0


4,952012 0

2011 0

2012 yılında Emniyeti Suistimal branşında teknik karlılık oranı %4,95 olarak gerçekleşmiştir.

The technical profitability ratio in Fidelity Guarantee branch in 2012 is realized as 4,95%.

EMNİYETİ SUİSTİMAL BRANŞI 2011-2012 PERFORMANSI / FIDELITY GUARANTEE BRANCH 2011-2012 PERFORMANCE

23


EKSEDAN

Milli Re

CCR

Mapfre Re

Odyssey Re

Scor

Helvetia

Arig Re

Malaysian National Re

Labuan Re

Best Re

Mitsui Sumitomo

MMA IARD Assurances Mutuelles

DEVK

Trust Re

Standard & Poor’s

trAA

AA+

BBB+

A-

A

A-

A+

A-

A+

BBB+

A.M. Best

B++

A++

A

A

A

B++

A-

A-

A-

A-

Böl

üşm

eli R

easü

rörle

r

Işık Sigorta kuruluşundan bu yana Milli Reasürans’ın liderliğinde dünya reasürans piyasasının güçlü reasürör şirketleri ile çalışmaktadır.

Çalışılan Reasürans Şirketleri

SURPLUS

Milli Re

CCR

Mapfre Re

Odyssey Re

Scor

Helvetia

Arig Re

Malaysian National Re

Labuan Re

Best Re

Mitsui Sumitomo

MMA IARD Assurances Mutuelles

DEVK

Trust Re

Standard & Poor’s

trAA

AA+

BBB+

A-

A

A-

A+

A-

A+

BBB+

A.M. Best

B++

A++

A

A

A

B++

A-

A-

A-

A-

Pro

por

tiona

l Rei

nsur

ers

Işık Sigorta work in close collaboration with global reinsurance companies in the leadership of Milli Re since its establishment.

Reinsurance Companies

24


2012 yılına dair özet veriler aşağıda dile getirilmiştir.

Şirketimizin 31.12.2012 itibari ile çalışanlarının eğitim durumuna göre dağılımı aşağıdaki tabloda özetlenmeye çalışılmıştır.

Şirketimizin merkezi İstanbul’da olan Marmara Bölge Müdürlüğü; merkezi Adana’da olan Güney Anadolu Bölge Müdürlüğü; merkezi Antalya’da olan Akdeniz Bölge Müdürlüğü; merkezi Ankara’da olan İç Anadolu Bölge Müdürlüğü ve bu bölgeye bağlı Karadeniz Bölge Temsilciliği; merkezi İzmir’de olan Ege Bölge Müdürlüğü ve bu bölgeye bağlı Bursa Bölge Temsilciliği olmak üzere 5 Bölge Müdürlüğü ve 2 Bölge Temsilciliği bulunmaktadır.

Genel Müdürlük, Bölge Müdürlükleri ve Temsilciliklerinde çalışan personel sayısı aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır.

31 Aralık itibari ile çalışan sayımızda geçen yıla oranla %4,9’luk bir azalış gerçekleşmiş olmasına rağmen, iş süreçlerinde gerçekleştirilen iyileştirmeler sayesinde her hangi bir problemle karşılaşılmamıştır.

Şirketimiz ortalama çalışma süresi geçen seneye oranla %13,38 oranında artmış ve ortalama kıdem 6,64 yıl olmuştur. Bununla beraber işten ayrılan personel üzerinden hesaplanan işgören devir oranı bir önceki seneye göre %3,83’lük düşüş göstermiştir.

Oluşacak yeni ihtiyaçlar sonrasında ortaya çıkan iş gücü talebinin en etkin şekilde yönetilmesi, çalışan kalitesinin daha da arttırılması adına gerekli gelişim planlarının oluşturulması ve bunun yanı sıra iş gören devir hızının sağlıklı bir seviyede tutulması 2013 yılının ana gündemini oluşturmaktadır.

2012 yılında kişi başı ortalama 12 saat olan eğitim programı gerçekleştirilmiş olup, geçen seneye göre %20 artış sağlanmıştır. 2013 yılında gerçekleştirilecek eğitim programlarıyla kişi başı eğitim saat süresinin %20 daha arttırılarak 14 saatin üzerine çıkılması hedeflenmektedir. Teknik eğitim programlarına ağırlık verilerek personelimizin teknik bilgi ve beceri boyutunun desteklenmesi hedeflenmektedir.

Bunun yanı sıra yürütülen kariyer yönetimi politikası sayesinde oluşturulacak olan yetenek havuzu Işık Sigorta’nın ilerleyen yıllarda daha da kaliteli bir çalışan profiline sahip olmasını ve uzun yıllar çalışma hayatında tercih edilen bir konum elde etmesini sağlayacaktır.

Çalışanlarımızın eğitim ihtiyaçlarını karşılayarak, kendilerine en uygun kariyer imkânlarını sunmaya ve yapmış olduğumuz performans değerlendirme sonuçlarına göre pozitif geri bildirimler sunarak çalışanlarımızı her alanda desteklemeye devam edeceğiz. Sadece çalışanlarımızın değil, acentelerimizin de eğitimine önem vererek her yönüyle kaliteli bir Işık Sigorta ailesi oluşturma gayemiz her zaman için devam edecektir.

İnsan Kaynakları Yapımız Our Human Resources Structure

Mezun Olunan Eğitim Kurumu

İlkokulOrtaokul ve DengiLise ve Dengi2 Yıllık YüksekokulÜniversiteLisansüstüTOPLAM

31

31115711

114

0076

252

40

31

38178213

154

Erkek Kadın Toplam

Genel MüdürlükMarmara Bölge Müdürlüğüİç Anadolu Bölge MüdürlüğüEge Bölge MüdürlüğüGüney Anadolu Bölge MüdürlüğüAkdeniz Bölge MüdürlüğüKaradeniz Bölge TemsilciliğiBursa Bölge TemsilciliğiTOPLAM

9213121112734

154

Brief data for 2012 are specified below.

The distribution of our Company employees as of 31.12.2012 can be summarized briefly as follows.

We have 5 Regional Directorates and 2 Regional Liaison Offices being Marmara Regional Directorate, headquarters of which is located in İstanbul; South Anatolia Regional Directorate, headquarters of which is located in Adana; Mediterranean Regional Directorate, headquarters of which is located in Antalya; Central Anatolia Regional Directorate, headquarters of which is located in Ankara and Black Sea Representation Office operating under this region; Aegean Regional Directorate, headquarters of which is located in İzmir and Bursa Representation Office operating under this region.

The details of the personnel working at General Directorate, Regional Directorates and Representation Offices are as follows.

Although our personnel number declined by 4,9% compared to the previous year as of December 31, we haven’t encountered any problems due to the improvements made to the business processes.

Our Company’s average term of employment increased by 13,38% compared to the previous year and the average seniority reached 6,64 years. Moreover, the personnel turnover, calculated over the leaving personnel, showed a 3,83% decline.

The main agenda of 2013 shall be managing the labor demand emerging in line with future needs in the most effective way, making the required development plans in order to further improve the employee quality as well as maintaining the personnel turnover rate at a healthy level.

In 2012, the training program was realized as average 12 hours per person and 20% increase compared to the previous year is achieved. It is targeted that the training hours shall be increased by 20% and they shall exceed 14 hours per person in 2013. It is targeted that technical knowledge and skills shall be supported by focusing on technical training programs.

Furthermore, the talent pool to be created in line with the career management policy in force will ensure that Işık Sigorta shall have more qualified employee profile in the future years and achieve a position in the business life preferred for a long time.

We will continue to support our employee in all fields by meeting their training needs and providing optimal career opportunities and positive feedback based on the performance reviews. We will always pursue our goal to create a quality Işık Sigorta family in every aspect by placing emphasis on the trainings of not only our employees, but also our agencies.

Educational Institution Graduated From

Primary SchoolMiddle School and EquivalentHigh School and Equivalent2-Year CollegeUniversityPostgraduateTOTAL

31

31115711

114

0076

252

40

31

38178213

154

Male Female Total

General DirectorateMarmara Regional DirectorateCentral Anatolia Regional DirectorateAegean Regional DirectorateSouth Anatolia Regional DirectorateMediterranean Regional DirectorateBlack Sea Regional Representation OfficeBursa Regional Representation OfficeTOTAL

9213121112734

154

25


Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu, Şube Sayısı, Şirketin Hizmet Türü Ve Faaliyet

Konularına İlişkin Açıklamalar

Remarks on Regional Directorates, Liaison Offices, Number of Branches, Service Type

and Subjects of Activity of the Company

Işık Sigorta A.Ş. hayat dışı branşlardan Kaza, Hastalık/Sağlık, Kara araçları, Hava Araçları, Su Araçları, Nakliyat, Yangın ve Doğal Afetler, Genel Zararlar, Kara Araçları Sorumluluk, Hava Araçları Sorumluluk, Genel Sorumluluk, Emniyeti Suistimal, Finansal Kayıplar ve Hukuksal Koruma branşları ile hem kurumsal hem de bireysel müşterilerine hızlı ve kaliteli sigorta hizmeti vermektedir.

Genel müdürlüğü İstanbul’da bulunan Işık Sigorta müşterilerine 545’i aşkın acentesi ve Asya Katılım Bankası, Albaraka Türk Katılım Bankası, Türkiye Finans Katılım Bankası, Anadolubank şubeleri ve Aktifbank ile ulaşmaktadır.

Güçlü teknolojik ve finansal altyapıya sahip Işık Sigorta’nın İstanbul, Ankara, Antalya, İzmir ve Adana’da olmak üzere 5 Bölge Müdürlüğü, Trabzon ve Bursa’da olmak üzere 2 Bölge Temsilciliği bulunmaktadır.

2012 yılı Bölge Müdürlüğü, Bölge Temsilciliği ve Banka Şube sayılarına ilişkin dağılım aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır.

Işık Sigorta A.Ş. renders fast and quality insurance service to both its individual and corporate clients, with its non-life branches being Accident, Sickness/Health, Motor vehicles, Air Vehicles, Water Vehicles, Transportation, Fire and Natural Disasters, General Losses, Motor Vehicles Liability, Air Vehicles Liability, General Liability, Fidelity Guarantee, Financial Losses and Legal Protection branches.

Its General Directorate found in Istanbul, Işık Sigorta reaches its clients with its more than 545 agents and Asya Katılım Bankası, Albaraka Türk Katılım Bankası, Türkiye Finans Katılım Bankası, Anadolubank branches as well as Aktifbank.

With a strong technological and financial infrastructure, Işık Sigorta has 5 Regional Directorates, namely in Istanbul, Ankara, Antalya, İzmir and Adana, and 2 Regional Representation Offices, in Trabzon and Bursa.

Distribution pertaining to the number of Regional Directorates, Regional Representative Offices and Bank Branches for the year 2012 is given in the below table in detail.

Bölge Müdürlükleri Acente Sayısı

Marmara Bölge Müdürlüğü

Genel Müdürlük Kurumsal

Ankara Bölge Müdürlüğü

Trabzon Temsilciliği

Güney Anadolu Bölge Müdürlüğü

Ege Bölge Müdürlüğü

Bursa Temsilciliği

Akdeniz Bölge Müdürlüğü

Toplam

87

2

80

38

128

81

46

83

545

Bankalar Şube Sayısı

Asya Katılım Bankası A.Ş.

Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.

Anadolubank A.Ş.

Aktif Yatırım Bankası A.Ş.

Toplam

256

136

221

92

-

705

Regional Directorates Number of Agents

Marmora Regional Directorate

General Directorate Direct Sales

Ankara Regional Directorate

Trabzon Representation Office

South Anatolia Regional Directorate

Aegean Regional Directorate

Bursa Representation Office

Mediterranean Regional Directorate

Total

87

2

80

38

128

81

46

83

545

Banks Number of Branches


Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.

Anadolubank A.Ş.

Aktif Yatırım Bankası A.Ş.

Total

256

136

221

92

-

705

26


Olağanüstü Durum Merkezi ile Şirketimiz arasında yapılan Veritabanı Replikasyon Sistemi yenilendi.

Cobit denetimlerine uyum çerçevesinde Veritabanı Audit Sistemi kuruldu.

Devlet kurumlarıyla (DASK, TARSİM, SBM, MERNİS) yapılan entegrasyonlardaki değişiklikler sistemimize entegre edildi.

Web servisi hizmeti sunulan kurum sayısı artırılmış ve web servisi hizmeti sunulan ürün sayımız 2012 yılı içerisinde on iki olmuştur.

Bilgi Güvenliği Kapsamında Güvenlik Uygulamaları ve cihazları ile güvenlik artırıldı.

Yıl içerisinde üç adet yeni ürün çıkarılmıştır. Mevcut beş ürünün ise kapsamı genişletilmiştir.

Işık Sigorta A. Ş. ’nin, 150’yi aşkın personelinin katılımıyla birlikte yeni fikirler ve geliştirilebilecek düzenlemeler adına 2012 yılında “Birlikte Yönetim” sistemine geçilmiştir. Bu süreçle birlikte hem çalışanların motivasyon süreçleri olumlu etkilenmiş, hem de fikir alışverişinde Şirketimiz adına olumlu gelişmeler gözlenmiştir.

Database Replication System between Emergency Center and our Company is renewed.

Database Audit System is established pursuant to compliance to Cobit audits.

The changes in integration with the government agencies (DASK, TARSİM, SBM, MERNİS) are integrated to our system.

The number of establishments that we provide web service with is increased and the number of products providing web service is increased two twelve in 2012.

The security is enhanced with Security Applications and devices as a part of Information Security.

Three new products are launched within the year. Scopes of five existing products are expanded.

Migrated to “Co-Management” system in 2012 in order to develop new ideas and regulations with the contribution of more than 150 Işık Sigorta A.Ş. employees. With this process, the motivation processes of the employees are impacted positively and positive developments for Company are observed in idea exchange.

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

Yeni Hizmet ve Faaliyetlerle İlgiliAr – Ge Uygulamaları

R&D Applications regarding New Services and Activities

27


Uygunluk Görüşü

28


Declaration of Compliance

29


II. YÖNETİM BİLGİLERİVE KURUMSAL YÖNETİM

UYGULAMAALRIII. BOARD OF DIRECTORS

AND CORPORATE GOVERNANCE

30


Faruk İLKYönetim Kurulu BaşkanıChairman of the Board of Directors

Ege Üniversitesi İşletme Fakültesi mezunu olan Faruk İLK meslek hayatına 1980 yılında başladı. Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı’nda 1996 yılına kadar İş Müfettişi olarak görev yaptı.1996-2000 yılları arasında Samanyolu TV Genel Müdür Yardımcısı, 2000-2012 yılları arasında Dünya Grup’ta ortak olarak görev yaptı. 2012 yılında Bank Asya’da Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yaptı. Halen Dünya Grup’ta ortak ve Genel Koordinatör olarak görevini sürdürmektedir. 2012 Aralık ayından itibaren de Işık Sigorta A.Ş.’de Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapmaktadır.

Graduated from Ege University Faculty of Business Administration, Faruk İLK began his career in 1980. He was employed as a Labor Inspector at Ministry of Labor and Social Security until 1996. He served as Deputy General Manager of Samanyolu TV between the years of 1996-2000, and as a partner of Dünya Grup between the years of 2000-2012. He served as a Member of the Board of Directors of Banka Asya in 2012. He is still a partner and the General Coordinator at Dünya Grup. He serves as the Chairman of the Board of Directors of Işık Sigorta A.Ş. since December 2012.

Abdullah ÇELİKYönetim Kurulu Murahhas ÜyeManaging Member of the Board of Directors

Bank Asya’da Yönetim Kurulu ve Genel Müdürlük görevlerini yürüten Abdullah ÇELİK profesyonel iş yaşamına 1992’de başladı. Sırasıyla Bankalar Yeminli Murakıplığı, Bankalar Yeminli Murakıpları Kurulu Başkan Yardımcılığı, BDDK’da Daire Baş-kanlığı yaptı. 2006 yılında Türkiye Kalkınma Bankası Genel Müdürü ve Yönetim Kurulu Başkanı olarak atanan ÇELİK, bu görevi sırasında Bankanın insan kaynakları ve kredi süreçleri alanında yapılan reor-ganizasyon ve iyileştirmeler sonucu ortaya çıkan %90 lık aktif ve %180 lik kredi büyümesi nedeniyle 2010 yılında ADFIAP tarafından “Yılın CEO’su” ödü-lüne lâyık görülmüştür. T. Kalkınma Bankasındaki başarılı çalışmalarını takiben 2011 yılı Mart ayında Bank Asya’da genel müdür ve yönetim kurulu üyesi olarak göreve başlayan Çelik, 2013 Ocak ayından itibaren Yurtiçi ve Yurtdışı iştiraklerden sorumlu ko-ordinatör olarak çalışmalarına devam etmektedir. Abdullah ÇELİK Ortadoğu Teknik Üniversitesi İktisat bölümü mezunu olup, Old Dominion Üniversitesin-den Finans ve Pazarlama ağırlıklı MBA derecesine sahiptir (ABD). Bank Asya’daki göreviyle birlikte, Asya Emeklilik A.Ş ve Işık Sigorta A.Ş Yönetim Ku-rulu Üyeliği görevlerini de yürütmektedir.

Acting as a member of the Board of Directors and the General Manager of Bank Asya, Abdullah ÇELİK began his professional career in 1992. He acted as Sworn in Bank Auditor, Vice Chairman of Sworn in Bank Auditors and Department Head of BDDK (Banking Regulation and Supervision Agency) respectively. Appointed as the General Manager and Chairman of the Board of Directors of Development Bank of Turkey in 2006, ÇELİK is awarded with “CEO of the Year” by ADFIAP in 2010 for 90% growth in assets and 180% in credits due to the reorganization and improvements in Bank’s human resources and credit processes. Following his successful operations at the Development Bank of Turkey, starting to serve as the general mana-ger and member of the board of directors of Bank Asya in January 2013, Çelik continues to serve as a coordinator in charge of Domestic and Foreign Affiliates. Abdullah ÇELİK is a graduate of Middle Eastern Technical University Department of Econo-mics and holds a MBA degree from Old Dominion University (USA) with concentration on Finance and Marketing. In addition to his duty at Bank Asya, he acts as the Member of Board of Directors of Asya Emeklilik A.Ş. and Işık Sigorta A.Ş.

Ömer Faruk BERKSANYönetim Kurulu Başkan YardımcısıVice Chairman of the Board of Directors

1950 İstanbul doğumlu. İ.Ü. İktisat Fakültesi mezunu. İngilizce bilir. Evli ve iki çocuk babasıdır. Ülker Gıda’da 16 yıl boyunca yaptığı çalışmalarla idari, mali, ticari, teknik ve diğer konularda tecrübe sahibi oldu. Başta gıda sektörü olmak üzere, inşaat, havacılık, tarım ve hayvancılık gibi dallarda 40 yıldan fazla görev yaptı. Türkiye Gıda Sanayii İşverenleri Sendikası’nda bir dönem Başkan Yardımcısı oldu. Gıda sektöründe ilk grup toplu iş sözleşmelerini yaptı. İş Hayatı Dayanışma Derneği’nin (İŞHAD) Başkanlığı’nda bulundu. Kısa adı DEİK olan Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu’nun Türkiye Bosna-Hersek İş Konseyi Başkanlığı’na seçildi. Aynı dönem Dayton Anlaşması uyarınca kurulan Türkiye, Bosna-Hersek ve Hırvatistan arasında kurulan İş Konsorsiyumu’nun Türk tarafı başkanlığını yaptı. Halen çeşitli STK’larda Başkan ve Başkanvekilliği yapmaktadır. 1987 yılından Babası ve Kardeşleri ile kurduğu Kar Şirketler Topluluğu’nda 2002 yılından bu yana Başkanlık görevini sürdüren BERKSAN, Işık Sigorta A.Ş.’de 10 yıldır Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı olarak görev yapmaktadır.

He was born in 1950 in Istanbul. He is a graduate of İstanbul University Faculty of Economics. He speaks English. He is married with two children. He gained experience in the fields of administration, finance, commerce, technics and other fields throughout his 16 years of employment at Ülker Gıda. He served in the fields of food industry particularly, construction, aeronautics, agriculture and livestock for more than 40 years. He assumed the position of the Vice Chairman of Turkish Food & Beverage Industry Employers Association for a while. He made the first collective labor agreements in the food industry. He acted as the President of Business Life Cooperation Association (İŞHAD). He was elected as the President of Turkey-Bosnia and Herzegovina Business Council of Foreign Economic Relations Board, shortly DEİK. During the same period, he acted as the Turkish President of the Business Consortium formed between Turkey, Bosnia and Herzegovina and Croatia in accordance with the Dayton Agreement. He is still acting as President and Deputy President in various Non-Governmental Organizations. Acting actively as the President of Kar Şirketler Topluluğu since 2002 which he established in 1987 with his Father and Siblings, BERKSAN serves as the Vice Chairman of the Board of Directors of Işık Sigorta A.Ş. for a period of 10 years.

Yönetim Kurulu Üyeleri / Members of the Board of Directors

31


Yönetim Kurulu Üyeleri / Members of the Board of Directors

Refik Yavuz KALKAVANYönetim Kurulu ÜyesiBoard Member

1978 İstanbul doğumlu. Özel Ayazağa Işık Lisesi’ni bitirdikten sonra öğrenimine Paris Amerikan Üniversitesi’nde devam etti. Beşiktaş Group bünyesindeki şirketlerin yönetimini babasından devralan KALKAVAN, Piyale İnşaat’ın kurucuları arasında yer almaktadır. Işık Sigorta A.Ş.’de 8 yıldır Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.

He was born in 1978 in Istanbul. Completing the Private Ayazağa Işık High school, he continued his education in the Paris American University. Taking over from his father the management of companies within body of Beşiktaş Group, Kalkavan is among founders of Piyale İnşaat. He has been holding office as Board Member in Işık Sigorta A.Ş. for 8 years.

İrfan HACIOSMANOĞLUYönetim Kurulu ÜyesiBoard Member

İş adamı. 1962 Of doğumlu. İrfan Tekstil San.ve Dış Tic.Ltd.Şti.’nin sahibidir. Hundez İnşaat ve Turizm Ltd.Şti.’de Müdür, Asya Katılım Bankası A.Ş.’de Denetim Kurulu Üyeliği görevlerini sürdürmektedir. Işık Sigorta A.Ş.’de 9 yıldır Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.

He is a businessman. He was born in 1960 in Of. He is the owner of İrfan Tekstil San. ve Dış Tic. Ltd. Şti. He continues his duties as Manager at Hun-dez İnşaat ve Turizm Ltd. Şti. and Member of Audit Board of Asya Katılım Bankası A.Ş. He serves as a Board Member at Işık Sigorta A.Ş. for a period of 9 years.

Recep KOÇAKYönetim Kurulu Üyesi & Genel MüdürMember of the Board of Directors & GeneralDirector

1970 İzmit doğumlu. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi İktisat Bölümü’nü bitirdi. 1993 yılında Baş-bakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu’nda Uzman Yardımcısı olarak çalışma haya-tına başlayan KOÇAK, 1996-2002 yılları arasında Sigorta Denetleme Uzmanı olarak kamudaki görevi-ne devam etti. 1997 yılında sigortacılık konusunda araştırma ve inceleme yapmak üzere geçici görevli olarak İngiltere’de bulundu. “Sigorta Muhasebesi” isimli eseri yayınlanan KOÇAK, Marmara Üniver-sitesi Bankacılık ve Sigortacılık Yüksek Okulu’nda Öğretim Görevlisi olarak Sigorta Muhasebesi ders-lerine de girdi. 2002 yılında Işık Sigorta A.Ş.’ de Genel Müdür Yardımcısı olarak göreve başlamış ve 2004 yılında da halen yürütmekte olduğu Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdürlük görevini üstlen-miştir. 2005-2007 yılları arasında Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği’nde Muhasip Üye, 2009 yılından Yönetim Kurulu Üyesi, Ekim 2012’den iti-baren Başkan olarak görevini sürdürmektedir. 2012 yılında Asya Katılım Bankası A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyeliği görevini üstlenmiştir. Asya Emeklilik A.Ş.’de Kurucu Genel Müdür olarak görev alan Koçak, Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.’de Denetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.

He was born in 1970 in İzmit. He is a graduate of İs-tanbul University Faculty of Economics Department of Economics. Beginning his career as Assistant Specialist at Prime Ministry Undersecretariat of Tre-asury Insurance Auditing Board in 1993, KOÇAK continued his public service as Insurance Auditing Specialist between the years of 1996-2002. He was in the United Kingdom for temporary duty in 1997 in order to investigate and examine insuran-ce. The author of “Insurance Accounting”, KOÇAK gave lectures at Marmara University School of Ban-king and Insurance as a Lecturer. In 2002, he was appointed as Vice General Director at Işık Sigorta A.Ş. and assumed the Board Member and Gene-ral Manager duties in 2004, both are still active. He served as Treasurer Member at Association of the Insurance and Reinsurance Companies of Tur-key between the years of 2005-2007, as a Board Member since 2009 and still continues to serve as the Chairman since October 2012. He assumed the position of Board Member of Asya Katılım Ban-kası A.Ş. in 2012. Serving as the Founder General Manager at Asya Emeklilik A.Ş., Koçak serves as the Auditing Board Member at Tarım Sigortaları Ha-vuz İşletmesi A.Ş.

32


Yönetim Kurulu Üyesi ve DenetçilerMembers of the Board of Directors and Auditors

Ahmet BEYAZYönetim Kurulu ÜyesiBoard Member

Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Ma-liye bölümü lisans, Yeditepe Üniversitesi Finansal Hukuk ve University of Illinois İşletme yüksek lisans mezunu olan Ahmet BEYAZ, meslek hayatına 2001 yılında başladı. Bankalar Yeminli Murakıplığı, Banka-lar Yeminli Baş Murakıplığı görevlerinde bulunduk-tan sonra 2011 yılında muhasebe, bütçe-finansal raporlama ve iştiraklerden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak Bank Asya’ya katıldı. Bir süre Yö-netim Kurulu Başkan Vekili ve Murahhas Üye olarak görev yapan Ahmet BEYAZ, 2013 yılı Ocak ayından itibaren Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür ola-rak görev yapmaktadır. Işık Sigorta A.Ş.’de 2011 yılında Denetçi, 2012 yılında Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini sürdürmektedir.

Holder of bachelor degree at Ankara University Fa-culty of Political Sciences Department of Finance and master’s degree at Yeditepe University Finan-cial Law and University of Illinois Business Admi-nistration, Ahmet BEYAZ began his career in 2001. After serving as Sworn in Bank Auditor and Sworn in Bank Lead Auditor, he joined Bank Asya in 2011 as Vice General Manager in charge of accounting, budget-financial reporting and affiliates. Serving as the Deputy Chairman of the Board of Directors and Managing Director, Ahmet BEYAZ continues to serve as a Board Member and General Manager since January 2013. He continues to serve as Au-ditor at Işık Sigorta A.Ş. since 2011 and as a Board Member since 2012.

Mehmet ARSLANDenetçiAuditor

Muğla Üniversitesi İşletme Bölümü’nde lisans ve Marmara Üniversitesi İşletme Fakültesi Muhasebe-Finansman alanında yüksek lisans derecesi bulu-nan Mehmet ARSLAN iş hayatına 1999 yılında Türk Ticaret Bankası’nda müfettiş olarak başladı. 2003-2004 yılları arasında Family Finans’ta İç Kontrol De-netçisi olarak çalışmalarını sürdürdü. 2004-2012 yılları arasında Asya Katılım Bankası A.Ş.’de Bütçe Ve Raporlama Müdürlüğünde Yönetmen, Temmuz 2012’den sonra aynı bankada İştirakler Müdürü olarak görev yapmaktadır. Aynı zaman Işık Sigor-ta A.Ş.’de denetçi, Asya Menkul Değerler A.Ş ve Asya Varlık Kiralama A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini sürdürmektedir.

Holder of bachelor degree at Muğla University De-partment of Business Administration and master’s degree at Marmara University Faculty of Business Administration Department of Accounting-Finance, Mehmet ARSLAN began his career in 1999 as an examiner at Türk Ticaret Bankası. He continued to work as an Internal Control Auditor at Family Finans between the years of 2003-2004. He served as a Director at Asya Katılım Bankası A.Ş. Budgeting and Reporting Directorate between the years of 2004-2012 and continues to serve as the Affiliates Manager at the same bank since July 2012. He also continues to serve as an auditor at Işık Sigorta A.Ş. and as a Board Member at Asya Menkul De-ğerler A.Ş. and Asya Varlık Kiralama A.Ş.

Dr. Ercüment GÜLERDenetçiAuditor

Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye Bölümü lisans, İstanbul Üniversitesi Para Banka yüksek lisans ve Marmara Üniversitesi Bankacı-lık ve Sigortacılık doktora programı mezunu olan Ercüment GÜLER, meslek hayatına 1995 yılında başladı. Çeşitli bankalarda Müfettişlik, Şube Mü-dürlüğü ve Daire Başkanlığı görevlerinde bulundu. Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. ve Tuna Gayrimen-kul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üye-si, Asya Kart Teknoloji Hizmetleri A.Ş.’de Yönetim Kurulu Başkan Vekili olan Ercüment GÜLER 2011 yılında bireysel bankacılıktan sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak Asya Katılım Bankası A.Ş.’ne ka-tıldı. 2012 yılı Mart ayından itibaren Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini sürdürmektedir. GÜLER, Işık Sigorta A.Ş.’de 2011 yılından bu yana Denetçi ola-rak görev yapmaktadır.

Holder of bachelor degree at Ankara University Fa-culty of Political Sciences Department of Finance, master’s degree at İstanbul University Money Ban-king and a graduate of doctorate’s degree at Mar-mara University Banking and Insurance, Ercüment GÜLER began his career in 1995. Served as an Examiner, Branch Manager and Department Head in various banks. Serving as a Board Member at Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. and Tuna Gayrimen-kul Yatırım Ortaklığı A.Ş. and Vice Chairman at Asya Kart Teknoloji Hizmetleri A.Ş., Ercüment GÜLER jo-ined Asya Katılım Bankası A.Ş. in 2011 as the De-puty General Manager in charge of retail banking. He continues to serve as a Board Member since March 2012. GÜLER serves as an Auditor at Işık Sigorta A.Ş. since 2011.

33


Genel Müdür Yardımcısı ve KoordinatörlerVice General Manager and Coordinators

Muhsin ŞENGenel Müdür YardımcısıVice General Manager

1970 yılında Sinop’ta doğan Muhsin ŞEN, ilk ve ortaokulu Sinop’ta, liseyi İstanbul 50. yıl Tahran Lisesi’nde tamamladıktan sonra, 1991 yılında İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi, İktisat Bölümü’nden mezun oldu. Mezun olduktan sonra önce IT sektöründe ardından Sermaye Piyasası aracı kurumlarında çalıştı. Işık Sigorta’nın kurulduğu 1996 yılından bugüne Acenteler ve Mali İşler Departmanı’nda çeşitli kademelerde görev aldı. 1997-1998 döneminde Türk Sigorta Enstitüsü muhasebe programını tamamlayan ve SMMM yetkisi alan Muhsin ŞEN Nisan 2006 yılından bugüne Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürütmektedir.

Muhsin ŞEN, who was born in Sinop in 1970, having completed elementary and middle school in Sinop, and high school in Istanbul 50.yıl Tahran High School, graduated from Department of Economics, in Faculty of Economics of Istanbul University in 1991. Upon graduation, he worked in the IT sector, subsequently in intermediary institutions of Capital Market. Since 1996, the time when Işık Sigorta was founded, he has been assigned to various levels in the Department of Agencies and Financial Affairs of Işık Sigorta. Having completed accounting program of Turkish Insurance Institute in period of 1997-1998 and received Independent Accountant and Financial Advisor authorization, Muhsin Şen has been working as Vice General Manager Responsible for Financial Affairs since 2006.

Murat YAVUZ Teknik İşler KoordinatörüCoordinator of Technical Services

1974 yılında İstanbul’da doğan YAVUZ, 1991 yılın-da lise eğitimini tamamladıktan sonra, 1996 yılında Boğaziçi Üniversitesi, Mühendislik Fakültesi, İnşaat Mühendisliği Bölümü’nden mezun oldu.1996 yılın-da iş hayatına Işık Sigorta’da Yangın-Mühendislik Bölümünde Risk Mühendisi olarak göreve başla-yan YAVUZ, şirket bünyesinde Yangın Mühendislik, Risk Mühendisliği, Avrupa Bölge, Bölgeler Satış ve Koordinasyon Bölümlerinde görev aldı ve yöneticilik yaptı. 2011 Eylül ayından bugüne Ar-Ge Müdürlü-ğü, Reasürans Müdürlüğü ve Teknik Operasyon Müdürlüğü birimlerinden sorumlu Teknik İşler Koor-dinatörü olarak görevini yürütmektedir.İngilizce bilen YAVUZ, evli ve 2 çocuk babasıdır.

Murat YAVUZ, who was born in Istanbul in 1974, having completed high school education in 1991, graduated from the Department of Civil Enginee-ring, in Engineering Faculty of Boğaziçi University in 1996. YAVUZ started his business carrier as Risk Engineer in Fire-Engineering Department of Işık Sigorta in 1996, and he has been assigned as manager in Departments of Fire Engineering, Risk Engineering, European Region, Regions Sa-les and Coordination. Since September 2011, he has been working as Coordinator of Technical Ser-vices, being responsible for the units of Directorate of R&D, Directorate of Reassurance and Directora-te of Technical Operation YAVUZ, who is also an English speaker, is married and has 2 children.

M. Fatih ÇETİN Pazarlama KoordinatörüMarketing Coordinator

1977 yılında Sinop’ta doğan Fatih ÇETİN, 1993 yılında lise eğitimini tamamladıktan sonra, 1998 yılında Uludağ Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilim-ler Fakültesi, Maliye Bölümü’nde lisans eğitimini tamamlamıştır. 1997 yılında başladığı iş hayatın-da sırası ile Çağlar Tuğla Sanayi Anonim Şirketi’ nde, Fabrika ve Pazarlama Müdürü olarak çalışmış (1997-2001), 2001-2004 yılları arasında ise Si-gorta Acenteliği yapmıştır. 2004 yılında Işık Sigorta bünyesinde görev alan ÇETİN, 2011 Ocak ayından bugüne Kurumsal Pazarlama ve Özel Riskler Mü-dürlüğü, Acente - Reklam ve Halkla İlişkiler Müdür-lüğü ve Bölge Müdürlüklerinin koordinasyonundan sorumlu Pazarlama Koordinatörü olarak görevini yürütmektedir. ÇETİN, evli ve 3 çocuk babasıdır.

Fatih ÇETİN, who was born in Sinop in 1977, ha-ving completed high school education in 1993, graduated from Department of Public Finance, in Faculty of Economics and Administrative Sciences of Uludağ University in 1998. In his business life that started in 1997, he worked, respectively, as Plant and Marketing Manager in Çağlar Tuğla Sa-nayi Anonim Şirketi (1997-2001), and as Insurance Agent in the period between 2001-2004. Having participated in body of Işık Sigorta in 2004, Çetin has been working since January 2011 as Marke-ting Coordinator, being responsible for the coor-dination of Directorate of Marketing and Special Risks, Directorate of Agency – Advertisement and Public Relations and Regional Directorates. ÇETİN is married and has 3 children.

34


İç Sistemler Kapsamındaki Yöneticiler

Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan Toplantılara

Katılımları Hakkında Bilgiler

Managers within Internal Systems

Information on Participation of Members of the Board of Directors in the Meetings

Held within the Account Year

Adem KORKMAZİç Denetim Müdürü

1971 Gümüşhane doğumlu. 1995 yılında Uludağ Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Uluslararası İlişkiler bölümünden mezun oldu. Sigorta sektöründeki kariyerine 1996 yılında başlayan Adem KORKMAZ çeşitli sigorta şirketlerinde Uzman Yardımcısı, Müfettiş Yardımcısı, Müfettiş ve Teftiş Kurulu Başkanı olarak görev yaptı. Işık Sigorta A.Ş.’de ise Mayıs 2009’dan bu yana İç Denetim Müdürü olarak görev yapmaktadır.

Üyelerden Salih SARIGÜL 26.07.2012 tarihi itibariyle bulunduğu görevden ayrılmıştır. Salih SARIGÜL 01.01.2012 – 26.07.2012 tarihleri arasında yapılan 7 toplantıya iştirak etmiştir.

26.07.2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında Denetçi Ahmet BEYAZ Yönetim Kurulu üyeliğine seçilmiş olup, Ahmet BEYAZ’dan boşalan yere Mehmet ARSLAN Denetçi seçilmiştir. Ahmet BEYAZ Yönetim Kurulu Üyesi seçildikten sonra yapılan 5 toplantıya da katılmıştır.

Yönetim Kurulu Başkanı Behçet AKYAR 27.10.2012 tarihi itibariyle görevinden ayrılmış olup, yerine Erhan BİRGİLİ seçilmiştir. Behçet AKYAR 01.01.2012 – 27.10.2012 tarihleri arasında yapılan 10 toplantıya iştirak etmiştir. 27.10.2012 tarihli toplantıda Yönetim Kurulu Başkanlığına seçilen Erhan BİRGİLİ 29.11.2012 tarihi itibariyle görevinden ayrılmış olup, 27.10.2012 – 29.11.2012 tarihleri arasında yapılan 1 toplantıya iştirak etmiştir.

29.11.2012 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısında Faruk İLK Yönetim Kurulu Başkanlığına seçilmiştir. Faruk İLK, 29.11.2012 – 27.12.2012 tarihleri arasında yapılan 1 toplantıya iştirak etmiştir.

Yönetim Kurulu Üyeleri Abdullah ÇELİK, Ömer Faruk BERKSAN, Refik Yavuz KALKAVAN, Recep KOÇAK ve İrfan HACIOSMANOĞLU yıl içinde yapılan 12 toplantının tamamına iştirak etmişlerdir.

Adem KORKMAZManager of Internal Audit

Born in 1971, in Gümüşhane. He was graduated from Uludağ University, Faculty of Economic and Administrative Sciences, The Department of International Relations in 1995. Starting his career in insurance sector in the year 1996, Adem KORKMAZ served as Assistant Expert, Deputy Inspector, Chairman of Commission of Inspection and Supervision in several insurance companies. He has been Manager of Internal Audit as of May 2009 in Işık Sigorta A.Ş.

One of the Members Mr. Salih SARIGÜL left his position as of 26.07.2012. Salih SARIGÜL has participated in 7 meetings held between the dates of 01.01.2012 – 26.07.2012.

Auditor Ahmet BEYAZ has been appointed as a member of the Board of Directors in the Ordinary General Meeting held on the date of 26.07.2012 and Mehmet ARSLAN has been appointed as the Auditor replacing Ahmet BEYAZ. Ahmet BEYAZ has participated in all of 5 meetings held after he was appointed as Board Member.

Chairman of the Board of Directors Behçet AKYAR has retired from his position as of 27.10.2012 and Erhan BİRGİLİ has been appointed replacing him. Behçet AKYAR has participated in 10 meetings held between the dates of 01.01.2012 – 27.10.2012. Appointed as the Chairman of the Board of Directors in the meeting dated 27.10.2012, Erhan BİRGİLİ has retired from his position as of 29.11.2012 and participated in 1 meeting held between the dates of 27.10.2012 – 29.11.2012.

Faruk İLK has been appointed as the Chairman of the Board of Directors in the Ordinary General Meeting dated 29.11.2012. Faruk İLK has participated in 1 meeting held between the dates of 29.11.2012 – 27.12.2012.

Members of the Board of Directors Abdullah ÇELİK, Ömer Faruk BERKSAN, Refik Yavuz KALKAVAN, Recep KOÇAK and İrfan HACIOSMANOĞLU have participated in all 12 meetings held within the year.

35


Yönetim Kurulu

Genel Müdürİç Denetim Müdürlüğü

Mali İşlerdenSorumlu

Gen. Md. Yrd.

Pazarlama Koordinatörlüğü

Bölge Temsilcilikleri(Bursa-Trabzon)

İnsanKaynakları

Müd.

İdari İşlerBirimi

Mali İşlerMüd.

HasarMüd.

TahsilatMüd.

Hukuk-Rücu Müd.

Bilgi İşlemGrup Müd.

KurumsalPaz. ve

Özel RisklerMüd.

Acente, Reklam,

Halkla İliş.Müd.

Bölge Müdürlükleri

(Marmara-Ankara-Ege-Güney

Anadolu-Akdeniz)

Teknik veOper.Müd.

Ar-GeMüd.

ReasüransMüd.

Teknik İşlerKoordinatörlüğü

Board ofDirectors

GeneralManager

IntemalAudit

Assistant GeneralManager,Financial

Marketing Directorate

Representative(Bursa-Trabzon)

HumanResour-

cesDepart-ment

AdministrativeAffairs

FinanceDepart-ment

ClaimsDepart-ment

CollectionDepart-ment

LegalAffairs andSub. Dep.

ITDepart-ment

Corparate Mark. and

Special Risks Dept.

Agency,Advertise-

ment,PR Dept.

Regional Offices

(Marmara-Ankara-Aegean-Southern

Anatolia-Mediterranean)

Technic and

Oper.Dept.

Research &

Devel.Dept.

ReinsuranceDept.

Technical Affairs Directorate

Organizasyon Şeması / Organization Schedule

36


İŞE ALIM

Takip eden senenin personel ihtiyacı, şirketin büyüme ve gelişme potansiyeli ve içinde bulunduğu koşullar, şirketin mevcut kadrosunun ortaya çıkabilecek yeni gereksinimleri karşılayıp karşılayamayacağı, ekonomik ve sosyal gelişmelerin, şirketlerin teknik, mesleki ve idari personel gereksiniminde meydana getireceği değişiklikler, gelecek yıllarda emeklilik, iş sözleşmesinin feshi, askerlik gibi nedenlerle boşalacak kadrolar dikkate alınarak takip eden senenin personel ihtiyacı belirlenmektedir.

Gelen taleplerin şirket içerisinde karşılanması söz konusu değilse, şirket dışından uygun adaylarla yapılan görüşmeler en kısa zamanda sonuçlandırılarak ihtiyaçlar karşılanmaktadır. İşe alım sonrasındaki süreçte çalışanlarımızın daha verimli ve mutlu olması adına diğer İK faaliyetlerinin etkin bir şekilde gerçekleştirilmesine gayret edilmektedir.

EĞİTİM

Yönetim hedeflerini gerçekleştirmek ve daha iyi sonuçlar alabilmek amacıyla, yöneticilerin ve diğer iş görenlerin, organizasyon yapıları içinde sorumlu bulundukları görevleri daha bilinçli, etkili ve verimli olarak yapabilmeleri için ihtiyaç duydukları yönetsel ve mesleki konulardaki bilgi ve becerilerini gerekli seviyeye getirmek üzere yetiştirme;

Terfi için yeterli yeteneklere sahip olan yöneticileri ve diğer görevlileri önceden tespit edip, gelecek yıllar için ihtiyaç duyulacak daha güç ve üst düzeydeki görevleri başarıyla yapabilecekleri yönetsel ve teknik bilgi ve becerileri kazandırmak amacıyla geliştirme;

Işık Sigorta bünyesindeki acentelerimizi sektör ile ilgili yeni gelişmeler konusunda bilgilendirmek ve ihtiyaç duydukları konulardaki bilgi ve becerilerini arttırmak üzere yetiştirme ve geliştirme programlarının istenen sonuçları verecek biçimde gerçekleştirilmesi amacı doğrultusunda her türlü eğitim imkanlarının kullanılması amaçlanmaktadır.

PERFORMANS

Performans değerlendirme sürecinin ilk bölümü, yöneticinin çalışan ile beraber, organizasyon ve departman hedeflerini destekleyen yıllık kişisel performans hedeflerinin yukarıdan aşağıya doğru belirlenmesi ile başlar. Tüm hedeflerin çalışanın daimi sorumlulukları ile ilişkili olması gerektiğinden çalışanın görev tanımı, hedef belirlenme çalışmalarına temel teşkil eder. Bu hedefler, organizasyonel performans gelişimine katkıda bulunan, kişisel gelişime katkı sağlayan SMART hedeflerdir.

Performans değerlendirme sürecinin ikinci bölümü, yetkinliklerin değerlendirilmesi sürecidir. Belirlenmiş olan yetkinlikler, kişilerin görevlerini yerine getirebilmede sahip olması gereken bilgi, beceri ve tutumlardan oluşan göstergelerdir. Yetkinliklerin daha net bir şekilde algılanabilmesi ve değerlendirilebilmesi için her bir yetkinlik için belirli davranışsal göstergeler tanımlanmıştır.

RECRUITMENT

The personnel need for the following year is determined by taking into account the growth and development potential of the company and the existing conditions, whether the existing staff of the company will meet the new requirements that may emerge or not, changes on technical, occupational and administrative personnel needs of the company due to economic and social developments, and the positions which will become available in the future due to various reasons such as retirement, employee contract terminations and military service.

In the event that the incoming demands cannot be met in the company internally, they are met by concluding the interviews made with eligible candidates outside the company as soon as possible. We make efforts to realize other HR activities efficiently in order to make our employees more productive and happy in the period following recruitment.

TRAINING

Training in order to increase the knowledge and skills of the managers and other employees to the required level on administrative and occupational fields which are necessary to work more consciously, effectively and productively to reach administrative targets and get better results;

The management trainees and other employees whose qualifications are adequate for promotion and supporting their personel developments with technical and executive knowledge which required to perform the harder and higher level duties for the future years;

It is aimed to benefit from any kind of training instruments in order to get targeted results of training and developing programs to inform our agencies within Işık Sigorta regarding the new developments on the sector and increase their knowledge and skills on the subjects they need.

PERFORMANCE The first part of performance evaluation process starts with the personal performance targets which are detected by the manager and employee of the related department in accordance with the targets of organizations and department. As all the targets should be in line with the permanent liabilities of the employer, job description of the employee constitutes the basis of target determinations works. These targets are the SMART targets contributing both to organizational performance development and personal development.

The second part of performance evaluation process is the evaluation of competencies. The determined competencies are the indicators consisting of the knowledge, skills and behaviors required to carry out the duties. In order to perceive and evaluate the competencies more clearly, specific behavioral indicators are defined for each competency.

İK Uygulamaları H&R Applications

37


KARİYER

İş Gereği Transfer ve Rotasyon

Şirket personeli, ihtiyaç duyulması durumunda veya personelin eğitim ve deneyiminin arttırılması amacı ile farklı bölümlerde görevlendirilebileceği gibi, aynı işverenin başka işyerlerine de tayin edebilir.

Personelin İsteği Üzerine Transfer ve Rotasyon

Boş bir göreve atama yapılması sırasında, personel arasından gerekli nitelikleri taşıyan ve bu kadroya transfer olmak isteyenlere öncelik tanınır. Sağlık durumu, çocuklarının eğitimi veya eşlerden birinin ayrı yerde bulunması nedeniyle yapılan transfer istekleri öncelikle ele alınır.

Terfi

Boş bir üst göreve terfi ettirilerek atama yapılması sırasında, mevcut adaylar arasından seçim yapılır.

Ataması Yapılacak Personelin;

• Performans değerlendirmeleri sonucu mevcut görevinde başarılı olması,

• Üst pozisyonun gerektirdiği teknik ve temel yetkinlik seviyesine sahip olması,

• Dosyasında, terfi etmesine engel olacak herhangi bir disiplin cezasının bulunmaması,

• Üst pozisyonda bir açığın veya üst pozisyonun ihdas edilmiş olması,

• Belirtilmiş olan bekleme süresini doldurmuş olması,

• Sınav açılmış olması halinde geçer notun alınmış olması,

• Departman Yöneticisi, İnsan Kaynakları Yöneticisi ve üst yönetim tarafından onay sürecinin tamamlanmış olması gereklidir.

CAREER

Transfer and Rotation in Line of the Job

The personnel of the company may be both appointed to other departments or other companies of the same employer if required or in order to increase the training and experience of the employee.

Transfer and Rotation upon Demand of the Personnel

While an appointment is being made to a vacant position, the priority will be given to the personnel who have the adequate qualifications and willing to be appointed for the position. The transfer demands related to health conditions, education of the children or spouse-related reasons are given priority, as well.

Promotion

In appointing to a vacant higher position by promotion, an election is made among existing candidates.

The personnel to be appointed should;

• Be found successful at his/her current position in performance assessment,

• Have the technical and basic competency level required by thejob,

• Have no disciplinary penalties to be a hindrance forpromotion,

• A vacancy in higher position should be created,

• Have completed the determined waiting period,

• Have passed the exam if given any,

• Have completed the approval process by the Manager of Department, Manager of Human Resources and executive management.

İK Uygulamaları H&R Applications

38


Işık Sigorta’nın dahil olduğu risk grubu Asya Katılım Bankası A.Ş. ve grubudur. ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. faaliyetlerine 1996 yılında Asya Finans adıyla Türkiye’nin altıncı özel finans kurumu olarak başlamış, sektörün en genç katılım bankası olmasına karşı en hızlı büyüyen katılımcısı olarak kısa sürede güçlü ve saygın bir konum elde etmiştir. Bank Asya istikrarlı ve sağlıklı büyüme stratejisini kararlılıkla uygulamakta ve kurumsal yapılanmasıyla bütünleştirmektedir.

Sağlam ve yaygın bir sermaye tabanı tesis etmek üzere, halka açılan ilk katılım bankası olan Bank Asya 2006 yılında halka arzını (%23) gerçekleştirmiş ve 2012 yılı sonu itibariyle halka açıklık oranını %53,36’ya ulaştırmıştır. Yerli sermayeye dayalı çok ortaklı yapısını sermaye artırımlarıyla destekleyen Bank Asya, ödenmiş sermayesini 2008 yılında yapılan artışla 900 milyon TL’ ye çıkarmıştır.

Faizsiz bankacılığın gereklerine uyarak üretime destek olmayı kuruluş prensibi olarak kabul eden Bank Asya’ nın temel amacı; müşteri odaklı hizmet anlayışından hareketle, teknolojinin getirdiği en son imkanları kullanarak, faizsiz finans sistemini daha geniş kitlelere ulaştırabilmektir. Bu doğrultuda, Genel Müdürlük birimleri haricinde Aralık 2012 tarihi itibarıyla yurt içinde 250, yurt dışında 1 şube ve yurt içinde 4, yurt dışında 56 muhabir banka ile faaliyetlerini sürdürmektedir.

Sermaye ve Ortaklık Yapısı

Kuruluş sermayesi 2 milyon TL, mevcut ödenmiş sermayesi 900 milyon TL olan Asya Katılım Bankası A.Ş.’nin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Bank Asya, tabana yayılmış yerli sermayeye dayanan çok ortaklı (216) bir yapısı vardır (Halka açık kısım hariç).

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla

The risk group which involves Işık Sigorta is Asya Katılım Bankası A.Ş. and its group. ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. started to operate in 1996, as the sixth private financial institution of Turkey, under the name of Asya Finans; having been the fastest growing participant of the sector, in spite of being the youngest participation bank, it has acquired a powerful and respected position in a short period. Bank Asya implements steadfastly its consistent and healthy growth strategy and integrates it with its institutional structuring.

In order to provide a strong and widespread capital base, Bank Asya, which is the first participation bank going public, actualized its public offering in 2006 (%23), and increased its free float rate to 53,36% as of the end of year 2012. Having supported its multi partnered structure, based on domestic capital, with capital contributions, Bank Asya increased its paid capital up to 900 million TL by the contribution made in 2008.

Acting on the foundation principle of supporting production by meeting the requirements of interest free banking, the main purpose of Bank Asya is to reach the large masses with the interest free finance system by utilizing the latest opportunities of the technology and acting with a customer oriented service approach. Accordingly, in addition to the General Directorate units, we continue our activities with 250 national and 1 branches at abroad as well as 4 national and 56 correspondent banks at abroad as of December 2012.

Capital and Partnership Structure

Partnership structure of Asya Katılım Bankası, which has a founding capital of 2 million TL and available paid capital of 900 million TL, is as follows. Bank Asya has multi partnered (216) structure based on domestic capital which has spread to base (Except the part open to public).

As of December 31st, 2012

Risk Grubuna İlişkin Bilgiler Information on Risk Group

Ortağın Adı, Soyadı/Ünvanı

Ortadoğu Tekstil Tic. San. A.Ş.

Forum İnşaat Dek. Turizm San. ve Tic. A.Ş.

Osman Can Pehlivan

BJ Tekstil Ticaret Ve Sanayi A.Ş.

Abdulkadir Konukoğlu

Diğer Ortaklar

Halka Açık

TOPLAM

Pay Tutarı (TL)

44.022.478

34.667.791

29.976.000

20.350.000

20.088.000

270.655.019

480.240.712

900.000.000

Oranı (%)

4,89

3,85

3,33

2,26

2,23

30,08

53,36

100,00

Name/Business Name of Partner

Ortadoğu Tekstil Tic. San. A.Ş.

Forum İnşaat Dek. Turizm San. ve Tic. A.Ş.

Osman Can Pehlivan

BJ Tekstil Ticaret Ve Sanayi A.Ş.

Abdulkadir Konukoğlu

Other Partners

Halka Açık

TOTAL

Share Amount (TL)

44.022.478

34.667.791

29.976.000

20.350.000

20.088.000

270.655.019

480.240.712

900.000.000

Rate (%)

4,89

3,85

3,33

2,26

2,23

30,08

53,36

100,00

39


İştirak ve Bağlı Ortaklıklar

* Tuna Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş’de Bankamızın bağlı ortaklığı olan Nil Yönetim Hizmetleri Emlak Turizm San. ve Tic. A.Ş’nin de 46,45’lik payı bulunmaktadır.(*) Banka, 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Bankaların Kredi İşlemlerine İlişkin Yönetmeliğin 19. maddesinde Katılım Bankalarınca Finansman Sağlama Yöntemlerinden ortak yatırımlar yöntemi ile işletilen ve A101 ismi ile faaliyet gösteren Yeni Mağazacılık A.Ş.’ye 21.836 Bin TL tutarında, Landmark Supply Holding A.Ş.’ye ise 4.928 Bin TL tutarında iştirak etmiş olup, 26.01.2007 tarih ve 26415 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazetede yayımlanan TDHP (Tek Düzen Hesap Planı) gereğince iştirak olarak kaydedilmiştir.

Işık Sigorta A.Ş. dahil olduğu risk grubu kapsamında olan Bank Asya Grubu ile, üçüncü taraflar için geçerli olan koşul ve şartlar dahilinde çalışmaktadır.Grup şirketi ile genel olarak sigorta faaliyeti, bankacılık hizmeti ve portföy yönetimi konularında çalışılmaktadır. 2008 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim toplamı 18.051.334 TL olup, bu rakam Işık Sigorta A.Ş. 2008 yılı üretiminin %16,51’ini oluşturmaktadır. 2009 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 19.033.820 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin %16,94’ünü oluşturmuştur. 2010 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 22.560.943 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin %19,08’ini oluşturmuştur. 2011 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 28.807.243 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin %20,91’ini oluşturmuştur. 2012 yılında Bank Asya kanalı ile yapılan üretim 43.125.972 TL olmuş, bu rakam şirketimizin toplam üretiminin %26,03’ünü oluşturmuştur.

Affiliates and Subsidiaries

* Our Bank’s subsidiary Nil Yönetim Hizmetleri Emlak Turizm San. ve Tic. A.Ş. has 46,45% share in Tuna Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.(*) Bank has participated in Yeni Mağazacılık A.Ş. having business activities under title A101 and operated in accordance with the joint venture method as specified in Article 19 “Funding Methods of Participation Banks” of Regulations on Credit Operations of Banks that is published in the Official Gazette dated November 1st, 2006 and numbered 26333 in the amount of 21.836 Thousand TL and in Landmark Supply Holding A.Ş. in the amount of 4.928 Thousand TL, and registered as subsidiary in accordance with the TDHP (Uniform Chart of Accounts) published in the Official Gazette dated 26.01.2007 and numbered 26415 (Repeating).

Işık Sigorta A.Ş. has business with Bank Asya Group, which is under the scope of the risk group included, under terms and conditions applicable for third parties.We have general business in insurance, banking service and portfolio management fields with the group company.The production total in 2008 via Bank Asya channel has been 18.051.334 TL, and this figure corresponded to 16,51% of Işık Sigorta A.Ş. production in 2008.The production in 2009 via Bank Asya channel has been 19.033.820 TL, and this figure corresponded to 16,94% of our company’s total production.The production in 2010 via Bank Asya channel has been 22.560.943 TL, and this figure corresponded to 19,08% of our company’s total production.The production in 2011 via Bank Asya channel has been 28.807.243 TL, and this figure corresponded to 20,91% of our company’s total production.The production in 2012 via Bank Asya channel has been 43.125.972 TL, and this figure corresponded to 26,03% of our company’s total production.

Risk Grubuna İlişkin Bilgiler

Şirket Adı

Tuna Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. *Nil Yönetim Hiz. Emlak Turizm San. ve Tic. A.Ş.Işık Sigorta A.Ş.Asya Menkul Değerler A.Ş.Asya Varlık Kiralama A.Ş.Asya Kart Teknoloji Hizmetleri A.Ş.Asyafin Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti.Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş.Yeni Mağazacılık A.Ş.**Landmark Supply Holding A.Ş.**Kredi Garanti Fonu A.Ş.

Tamweel Africa Holding SA

Faaliyet Konusu

Gayrimenkul ve ProjelendirmeTurizm ve KonaklamaSigortacılıkSermaye Piyasası Aracılık HizmetleriKira Sertifikası İhracıHer türlü Çipli Kart, Manyetik veya Optik okuyuculu Kart SistemleriSigorta Aracılık HizmetleriEmeklilik ve HayatParakende MağazacılıkParakende MağazacılıkKüçük ve orta büyüklükteki işletmelerin kredi teminatı amacı ile fon tesisi ve yönetimiFinansal Hizmetler

Ödenmiş Sermaye

100.000.000 TL55.500.000 TL60.000.000 TL10.000.000 TL

50.000 TL100.000 TL10.000 TL

20.000.000 TL104.000.000 TL22.565.000 TL

240.000.000 TL

34.090.000 EUR

İştirak / Bağlı Ortaklık

Bağlı OrtaklıkBağlı OrtaklıkBağlı OrtaklıkBağlı OrtaklıkBağlı OrtaklıkBağlı OrtaklıkBağlı OrtaklıkBağlı Ortaklıkİştirakİştirakİştirak

İştirak

OrtaklıkPayı (%)

22,9499,9367,52

100100

99,7595,0097,9921,8421,841,75

40,00

Information on Risk Group

Company Title

Tuna Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. *Nil Yönetim Hiz. Emlak Turizm San. ve Tic. A.Ş.Işık Sigorta A.Ş.Asya Menkul Değerler A.Ş.Asya Varlık Kiralama A.Ş.Asya Kart Teknoloji Hizmetleri A.Ş.Asyafin Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti.Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş.Yeni Mağazacılık A.Ş.**Landmark Supply Holding A.Ş.**Kredi Garanti Fonu A.Ş.

Tamweel Africa Holding SA

Area of Activity

Real Estate and Project DesignTourism and AccommodationInsuranceCapital Market Intermediary ServicesLease Certificate IssuanceAll kinds of Chip Cards, Magnetic or Optic Reader Card SystemsInsurance Intermediary ServicesRetirement and LifeRetailingRetailingFunds establishment and management for collateral surety of small and medium sized companiesFinancial Services

Paid-in Capital

100.000.000 TL55.500.000 TL60.000.000 TL10.000.000 TL

50.000 TL100.000 TL10.000 TL

20.000.000 TL104.000.000 TL22.565.000 TL

240.000.000 TL

34.090.000 EUR

Affiliate / Subsidiary

SubsidiarySubsidiarySubsidiarySubsidiarySubsidiarySubsidiarySubsidiarySubsidiaryAffiliateAffiliateAffiliate

Affiliate

Partnership Ratio (%)

22,9499,9367,52

100100

99,7595,0097,9921,8421,841,75

40,00

40


Şirketin 2012 yılına ilişkin olarak hazırlanan Bağlı Şirketler raporunda, faaliyet gösterdiği sektör, gerçekleştirdiği işlevler, üstlendiği riskler ve sahip olduğu varlıklar ile hakim şirket ile gerçekleştirdiği işlemler; bu işlemlerde uygulanan yöntemler analiz edilmiş ve aşağıdaki sonuçlara ulaşılmıştır.

2012 yılı faaliyetlerine ilişkin olarak, Türk Ticaret Kanunu’nun 195 no’lu maddesi gereğince, 67,52% ortaklık hissesi ile, ana ortak konumunda olan Asya Katılım Bankası A.Ş. Işık Sigorta A.Ş.’nin hakim şirketi konumundadır. Bu itibarla, Işık Sigorta A.Ş. bir Asya Katılım Bankası A.Ş. grubu şirketidir.

Türk Ticaret Kanunu Madde 199 gereğince, Işık Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu, Hakim Şirket Asya Katılım Bankası A.Ş. ile olan ilişkileri hakkında düzenlediği bağlılık raporunun sonuç bölümünde şu beyanı vermektedir;

Şirketimiz Işık Sigorta A.Ş. ile hakim şirket konumunda olan Asya Katılım Bankası A.Ş. ve diğer grup şirketleri arasında,

a) Alacak, borç ve mal varlığı aktarımı,b) Kefalet, garanti veya aval verilmesi gibi sorumluluk yaratıcı hukuki işlem,c) Kar aktarımı sonucu doğabilecek hukuki işlem

bulunmamaktadır. Işık Sigorta A.Ş.’nin 2012 yılında hakim ortak Asya Katılım Bankası A.Ş. ile gerçekleştirdiği raporda açıklanan ticari işlemler esas faaliyetin gerektirdiği işlemler olup, piyasada geçerli olan emsal bedeller üzerinden gerçekleşmiştir.

Işık Sigorta A.Ş. hakim şirket ve diğer bağlı şirketlerle 2012 yılı içerisinde yapılan tüm işlemlerde tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre, hakim şirketin yönlendirmesiyle hakim şirket ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı hukuki işlemler ve 2012 yılı içerisinde hakim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan, tüm önlemler değerlendirilmiştir. 2012 yılına ilişkin olarak gerçekleşen işlemden dolayı Şirketimizin bu şekilde bir zarara uğramadığını beyan ederiz.

Işık Sigorta A.Ş.’nin 2012 faaliyet dönemine ilişkin olarak, dahil olduğu risk grubu ile gerçekleşen faaliyetlerin detayı ve açıklamaları, faaliyet raporunda yer alan finansal tablo dipnotlarında (45 nolu dipnot) yer almaktadır.

Saygılarımızla,Işık Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu

The industry that the company has activities in, functions performed, risks undertaken and the assets owned as well as the transactions performed with the controlling company; the methods used in such transactions have been analyzed in the Subsidiaries report prepared for 2012 and the following conclusions are achieved.

Regarding the activities of 2012 and as per the Article 195 of Turkish Commercial Code, being in the main partner position with 67,52% partner’s share, Asya Katılım Bankası A.Ş. is the controlling company of Işık Sigorta A.Ş. In this respect, Işık Sigorta A.Ş. is a group company of Asya Katılım Bankası A.Ş.

In accordance with the Article 199 of Turkish Commercial Code, Board of Directors of Işık Sigorta A.Ş. makes the following statement in the conclusion section of the subsidiary report issued for the relations with the Controlling Company Asya Katılım Bankası A.Ş.;

There are no

a) Debit, credit and assets shifting,b) Legal transactions leading to liability such as singing pledge, security or surety,c) Legal transactions that may arise due to profit shifting

between our Company Işık Sigorta A.Ş. and the controlling company Asya Katılım Bankası A.Ş. and other group companies. The commercial transactions that Işık Sigorta A.Ş. has realized in 2012 with controlling shareholder Asya Katılım Bankası A.Ş., as announced in the report, are the transactions required by the main activity and realized over values of equal applicable in the market.

All precautions taken or avoided for the benefit of the controlling company or a subsidiary company have been assessed in accordance with the known terms and conditions in all transactions realized with Işık Sigorta A.Ş. controlling company and other subsidiaries in 2012 as well as all legal transactions realized for the benefit of the controlling company and other subsidiaries in 2012 with the direction of the controlling company. We hereby declare that our Company suffered no such loss due to transactions realized in the year 2012.

The details and descriptions of the transactions realized in 2012 operating cycle in the risk group that Işık Sigorta A.Ş. is involved in are given in the footnotes of the financial statements (footnote nr. 45) included in the annual report.

Best Regards,Işık Sigorta A.Ş. Board of Directors

Işık Sigorta A.Ş.’nin Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yapmış Olduğu İşlemler

Transactions Performed with the Risk Group that Işık Sigorta A.Ş. is

Involved in

41


Şirket kârının tespiti ve dağıtımına ilişkin detaylar Şirket ana sözleşmemizin 25. maddesinde detaylı olarak belirtilmiştir. Bu maddeye göre; Şirketin genel giderleri ile muhtelif amortisman bedelleri gibi şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktar hesap senesi sonunda tespit olunan gelirlerden indirildikten sonra geriye kalan miktar safi kârı teşkil eder.

Bu suretle meydana gelecek kârdan %5 kanuni yedek akçe ayrıldıktan ve ödenmiş sermayenin %5’i oranında pay sahiplerine birinci temettü verilmesine yetecek miktar çıkarıldıktan sonra kalan kâr Genel Kurul kararına göre kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtılabileceği gibi dağıtılmayarak herhangi bir yedek akçe olarak da muhafaza edilebilir. Şirket tarafından ayrılan yedek akçeler hakkında Türk Ticaret Kanunu’nun 519. ve 521. maddeleri hükümleri uygulanır.

Pay sahiplerine dağıtılmasına karar verilen birinci ve ikinci temettü payının ödeneceği tarihi belirleme konusunda Genel Kurul tarafından Yönetim Kurulu’na yetki verilebilir.

Ana sözleşmemizde kâr payı avansı dağıtılmasını öngören bir düzenleme bulunmamaktadır.

The details about calculation and distribution of the company profit are clearly stated on Article 25 of the company’s articles of association. According to that article, the net profit of the company is the amount remaining when expenses to be paid and set aside by the company, such as general company costs and various amortization amounts, are deducted from the revenues at the end of fiscal period.

Once 5% legal reserves is set aside from the profit calculated with that method and an amount sufficient to pay first dividend to the shareholders at a ratio of 5% of the paid up capital is deducted, the remaining profit can be partially or entirely distributed as second dividend as per a General Assembly resolution or can be retained as any form of reserves. The reserves set aside by the company shall be subject to the Turkish Commercial Code, Articles 466 and 467.

The Board of Directors might be authorized by the General Assembly for determining the payment date of first and second dividends which will be distributed to the shareholders.

The Articles of association does not include any article anticipating payment of profit dividend advance.

Kar Dağıtım Politikası Profit Distribution Policy

42


Sayın Ortaklarımız,Şirketimizin 2012 yılı hesap dönemine ilişkin faaliyet sonuçlarını inceleme ve onayınıza saygı ile sunuyoruz.

A.TEKNİK GELİRLERŞirketimizin 2012 yılı elementer dallar toplam prim üretimimiz bir önceki yıla göre %20 artarak 165.659.537 TL olarak gerçekleşmiştir. Branşlar içerisinde en büyük artışı sırasıyla %372,19 ile hastalık/sağlık, % 258,18 ile su araçları, %42,75 ile hukuksal koruma, %39,12 ile yangın ve doğal afetler, %21,66 ile genel zararlar, %19,12 ile kaza, %7,86 ile kara araçları, %6,29 ile kara araçları sorumluluk sağlamıştır. Yapılan üretimin % 37,23’ ü reasürörlere ve Sosyal Güvenlik Kurumu’na devredilmiş olup, reasürörlere devredilen primler karşılığında 10.499.825 TL komisyon geliri elde edilmiştir. Teknik olmayan bölümden aktarılan net yatırım geliri 14.907.646 TL’dir.

B.TEKNİK GİDERLER2012 yılı içerisinde gelir yazılan 165.659.537 TL primlerin 56.685.719 TL’si reasürör şirketlere, 4.996.727 TL’si Sosyal Güvenlik Kurumu’na devredilmiştir. Yapılan üretim karşılığında acentelere ödenen komisyon tutarı ise 28.388.359 TL’dir. Ödenen tazminatlar geçen yıla göre %20,65 artışla 67.335.592 TL olarak gerçekleşmiştir. Teknik giderlere aktarılan faaliyet giderlerinde, personele ilişkin giderler %5,44 artışla 11.970.275 TL olarak gerçekleşmiştir. Yönetim giderleri ise, %7,01 artışla 5.380.339 TL olarak gerçekleşmiştir. Bu grubun içerisinde en yüksek gideri gayrimenkul kira giderleri, banka giderleri, araç kira giderleri ve reklam ve promosyon giderleri oluşturmaktadır

C. YATIRIM GELİRLERİ2012 yılında, 12.273.550 TL katılım geliri, 686.540 TL hisse senetleri temettü geliri, 1.885.469 TL hisse senetleri satış geliri, 333.315 TL yatırım fonu satış geliri, 1.258.809 TL hisse senetleri değerleme geliri, 1.028.594 TL kambiyo karı, ve 9.219 TL gayrimenkul kira geliri kaydedilmiştir. Yatırım gelirleri içerisinden teknik gelirlere aktarılan tutar, 16.132.720 TL’dir.

D.YATIRIM GİDERLERİ2012 yılında, yatırım giderlerine 310 TL hisse senetleri değerleme zararı, 303.043 TL yatırım fonları değerleme zararı, 4.295 TL altın değerleme zararı, 71.151 TL gayrimenkul değer düşüş zararı, 940.384 TL hisse senetleri satış zararı, 328 TL yatırım fonu satış zararı, 572 TL altın satış zararı, 14.907.646 TL teknik bölüme aktarılan net yatırım geliri, 1.403.996 TL kambiyo zararı, 166.879 TL yatırım yönetim gideri ve 392.001 TL amortisman gideri kaydedilmiştir. Yatırım giderleri içerisinden teknik giderlere aktarılan tutar, 1.225.074 TL’dir.

E.DİĞER GELİR VE KARLAR İLE GİDER VE ZARARLAR2012 yılında, 2.252.916 TL karşılık giderleri, 424.885 TL reeskont giderleri, 1.226.052 TL ertelenmiş vergi varlığı giderleri, 238.765 TL diğer gelirler ve 102.258 TL diğer giderler kaydedilmiştir.

F.SONUÇŞirketimizin hayat dışı teknik gelirleri 108.520.979 TL, teknik giderleri ise, 99.003.770 TL olarak gerçekleşmiştir. 2012 yılı teknik karımız 9.517.209 TL, teknik karlılığımız ise %5,75 olmuştur. Bununla birlikte yatırım gelirleri 17.475.496 TL, yatırım giderleri ise 18.190.605 TL, diğer faaliyetlerden ve olağan dışı faaliyetlerden gider ve zararlar 3.767.346 TL olarak oluşmuş ve sonuç 2012 yılı dönem karı 5.034.754 TL olarak gerçekleşmiştir. Vergi karşılığı bulunmamaktadır. Net karımız 5.034.754 TL gerçekleşmiştir.

Dear Shareholders,We hereby submit the operating results of our Company in the accounting period of 2012 for your examination and approval.

A. TECHNICAL INCOMEOur 2012 elementary branches total premium production has been realized as 165.659.537 TL with an increase of 20% compared to the previous year. The maximum increase in all branches is sickness/health by 372,19%, water crafts by 258,18%, legal protection by 42,75%, fire and natural disasters by 39,12%, general losses by 21,66%, accident by 19,12%, motor vehicles by 7,86% and motor vehicles liability by 6,295 respectively. 37,23% of the production has been transferred to reinsurers and Social Security Institution, and a commission income in the amount of 10.499.825 TL has been gained against the premiums transferred to the reinsurers. Net investment income transferred to non-technical section is 14.907.646 TL.

B. TECHNICAL EXPENSES56.685.719 TL of the premiums written as income in 2012 amounting to 165.659.537 TL has been transferred to reinsurer companies and 4.996.727 TL has been transferred to the Social Security Institution. The commission amount paid to the agencies against production is 28.388.359 TL. The damages paid have been realized as 67.335.592 TL with an increase of 20,65% compared to the previous year. The expenses related to the personnel has been realizes as 11.970.275 TL with an increase of 5,44% in the operating expenses shifted to the technical expenses. And the administrative expenses has been realized as 5.380.339 TL with an increase of 7,01%. The highest expense in this group consists of real estate rental fees, banking charges, vehicle leasing expenses and advertisement and promotional expenses.

C. INVESTMENT INCOMES12.273.550 TL in participation income, 686.540 TL stock certificates dividend income, 1.885.469 TL stock certificates sales income, 333.315 TL mutual funds sales income, 1.258.809 TL stock certificates valuation income, 1.028.594 TL exchange profit and 9.219 TL real estate rent income has been registered in 2012. The amount shifted to the technical incomes from the investment incomes is 16.132.720 TL.

D. INVESTMENT EXPENSES310 TL in stock certificates valuation loss, 303.043 TL mutual funds valuation loss, 4.295 TL gold valuation loss, 71.151 TL real estate value decrease loss, 940.384 TL stock certificates sales loss, 328 TL mutual funds sales loss, 572 TL gold sales loss, 14.907.646 TL net investment income shifted to technical section, 1.403.996 TL loss on exchange, 166.879 TL investment management expenses and 392.001 TL depreciation expense has been registered to the investment expenses in 2012. The amount shifted to the technical expenses from the investment expenses is 1.225.074 TL.

E. OTHER INCOMES AND PROFITS AND EXPENSES AND LOSSES2.252.916 TL provision expenses, 424.885 TL rediscounting expenses, 1.226.052 TL deferred tax asset expenses, 238.765 TL other incomes and 102.258 TL other expenses are registered in 2012.

F. CONCLUSIONNon-life technical incomes of our company have been realized as 108.520.979 TL and the technical expenses have been realized as 99.003.770 TL. Our technical profit in 2012 is 9.517.209 TL and our technical profitability is 5,75%. Furthermore, investment incomes are 17.475.496 TL, investment expenses are 18.190.605 TL, expenses and losses due to other operations and extraordinary operations has been realized as 3.767.346 TL and the conclusion; period profit for 2012 has been realized as 5.034.754 TL. There is no provision for taxes. Our net profit has been realized as 5.034.754 TL.

Genel Kurul Raporu (Özet) General Assembly Report (Summary)

III. FİNANSAL VE RİSKYÖNETİMİNE İLİŞKİN BİLGİLER

III. FINANCIAL INFORMATIONAND RISK MANAGEMENT

44


Denetçi Raporu

45


Auditor’s Report

46


Işık Sigorta A.Ş.’nin İç Denetim faaliyetleri, İç Denetim Müdürlüğü tarafından gerçekleştirilmektedir.

2002 yılında kurulan İç Denetim Müdürlüğü, Hazine Müsteşarlığınca 21.06.2008 tarih ve 26913 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik” doğrultusunda Yönetim Kuruluna bağlı olarak faaliyet göstermektedir.

İç Denetim faaliyetleri yürürlükteki mevzuata göre yürütülmektedir. Bu bağlamda, İç Denetim Müdürlüğü’ne ilişkin çalışma esasları, görev, yetki ve sorumluluklar Yönetim Kurulu tarafından onaylanarak kabul edilen “İç Denetim Bölümü Çalışma Usul ve Esasları Yönetmeliği”nde belirtilmiştir.

Bu yönetmelik doğrultusunda hazırlanan yıllık denetim planı Yönetim Kurulu’nun onayına sunulmaktadır. Plan kapsamındaki denetim konuları belli bir bölüme veya sürece odaklı olarak, etkinlik ve verimlilik ölçütleri çerçevesinde belirlenebilmektedir. Yönetim Kurulu tarafından onaylanan yıllık plana bağlı olarak gerçekleştirilen denetimlere ilişkin sonuçlar, yine Yönetim Kurulu’na raporlanmaktadır. Yıllık plan kapsamındaki denetimlerin haricinde, gereken durumlarda, inceleme ve soruşturmalar da İç Denetim Müdürlüğünce yapılmaktadır.

31.12.2012 itibariyle İç Denetim Müdürlüğünde, bir İç Denetim Müdürü, bir denetçi ve bir denetçi yardımcısı görev yapmaktadır.

Gerçekleştirilen denetimler, şirket faaliyetlerinin kanun ve ilgili diğer mevzuat ile şirket içi hedef, ilke, politika ve stratejiler doğrultusunda yürütülmesi hususunda güvence sağlamaya yöneliktir.

İç Denetim Müdürlüğü, 2012 yılında Genel Müdürlük Birimleri, Bölge Müdürlükleri ve acenteler odaklı 17 çalışma gerçekleştirmiş; hazırlanan raporlar Yönetim Kuruluna sunulmuştur. İç Denetim Raporları Yönetim Kurulu gündemine alınmakta ve rapor sonuçlarına göre yapılacak işlemler karara bağlanmaktadır.

Internal Audit activities of Işık Sigorta A.Ş. are carried out by the Directorate of Internal Audit.

Directorate of Internal Audit, which was founded in 2002, is operating under the Board of Directors in accordance with “Regulations regarding Internal Systems of Insurance, Reassurance and Retirement Companies” which was published by Undersecreteriat of Treasury in the Official Gazette dated 21.06.2008 and numbered 26913.

Internal Audit activities are conducted pursuant to the legislation in force. In this context, operating principles, duties, authorizations and responsibilities with regard to the Directorate of Internal Audit are specified in the “Regulations for Operating Procedures and Principles of Internal Audit Department” which has been approved and accepted by the Board of Directors.

Annual audit plan, which is prepared in accordance with such regulations, is submitted to the Board of Directors for approval. It is possible to specify audit issues, which are within scope of the plan, under criteria of effectiveness and productiveness, based on a specific part or process. The results of the audits performed under the annual plan which has been approved by the Board of Directors are reported to the Board of Directors. If need be, examinations and investigations, other than audits made within scope of the annual plan, are also carried out by the Directorate of Internal Audit.

As of 31.12.2012, one Internal Audit Manager, one auditor and one assistant auditor have been assigned in the Directorate of Internal Audit..

The audits are intended to secure conduction of activities of the company in accordance with the laws and other relevant regulations, and inter-corporate targets, principles, policies and strategies.

Directorate of Internal Audit has accomplished 17 studies in 2012, focused on the Units of General Directorate, Regional Directorates and agencies; prepared reports have been presented to the Board of Directors. Internal Audit Reports are put on the agenda of the Board of Directors, and actions to be taken according to the results of report are determined.

İç Denetim Faaliyetleri Internal Audit Activities Risk Yönetimi Uygulamaları Risk Management Practices

47


Işık Sigorta A.Ş. risk yönetimi faaliyetleri, Hazine Müsteşarlığınca yayınlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik”te tanımlanan esaslar doğrultusunda yerine getirilmektedir. Faaliyetler nihai sorumluluk Yönetim Kurulu’nda olmak üzere Genel Müdür’e bağlı olarak sürdürülmektedir.

Risk yönetimi, sigortalanacak değerlerdeki fiziksel risklerin tespitinin yanı sıra, hasar sonrası oluşabilecek sorumluluk risklerinin tespitinde de etkin olarak faaliyet göstermektedir. Sigortacılık riskinin azaltılması uygun reasürans anlaşmaları ile sağlanır. Ayrıca, hasar yönetimi çerçevesindeki uygulamalar ile gerçek hasarın tam ve doğru olarak belirlenerek sigortalılara olan yükümlülüklerin zamanında ve eksiksiz yerine getirilmesi amaçlanmaktadır.

1.Sigorta İş Kabul RiskiGerçekleşme ihtimali bulunan olaylara teminat verme sürecinde sigortacılık tekniğinin doğru ve etkin olarak uygulanamamasından meydana gelebilecek risktir.

2.Kredi RiskiFinansal işlemlerde kişi ya da kuruluşlardan birinin karşı tarafa olan yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan kayıptır. Şirketimize borçlu olan tarafların (acenteler, fronting şirketleri, reasürörler, sigortalılar vb.) yapılan sözleşme şartlarına uymayarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirmemeleri sonucu şirketin zarara uğrama ihtimalidir. Varsa tahsil edilebilir değerler dikkate alındıktan sonra, karşı tarafların ödemelerini yerine getirememesinden dolayı meydana gelen zararla ilintili risktir. Ayrıca karşı tarafların mali durumlarındaki bozulmadan kaynaklanan piyasa değer kaybına da işaret eder.

3. Likidite RiskiGenel olarak ihtiyaç duyulan miktarda fonun ihtiyaç duyulduğu anda uygun bir maliyetle bulunamaması, elde tutulan finansal varlığın istenilen zamanda ve fiyatta elden çıkarılamaması veya transfer edilememesi sonucunda zarara uğrama ihtimalidir. Büyük bir hasar, güven kaybı veya ekonomik kriz gibi beklenmeyen olaylar, buna yol açabilmektedir. Sigorta şirketlerinin yeterli likiditeye sahip olması, sigortalılarına olan nakit yükümlülüğünü yerine getirebilmesi açısından önem taşımaktadır.

4. Operasyonel RiskOperasyonel risk, işlemeyen ya da yetersiz iç süreçler, insanlar, sistemler ya da dış etkenlerden kaynaklanabilecek kayıp riskidir.

5. Şirketin Sunduğu Hizmetlerden Suç Gelirlerinin Aklanması veya Terörün Finansmanı Amacıyla Yararlanılması RiskiŞirketin sunduğu hizmetlerden kötü niyetli olarak faydalanılması ya da Şirketin Kanun ve Kanun uyarınca çıkarılan yönetmelik ve tebliğlerle getirilen yükümlülüklere tam olarak uyamaması sonucu Şirketin ya da Şirket çalışanlarının itibari veya mali olarak zarara uğrama ihtimalidir.

Şirketin yukarıda belirtilen risk türlerinin muhtemel etkilerini önlemeye yönelik stratejisi; risk yönetimi faaliyetlerini risk odaklı bir yaklaşım çerçevesinde ele almaktır. Risk yönetimi faaliyetleri gerçekleştirilirken konuyla ilgili mevzuat ile uluslararası düzeyde kabul gören ilke, esas ve standartlar doğrultusunda; bağımsız ve tarafsız olarak hareket edilmektedir. Bu doğrultuda, gerçekleştirilen faaliyetler ile ilgili risk türlerinin istenmeyen ve beklenmedik neticelerini kabul edilebilir düzeye indirmek amacıyla yürürlükteki mevzuata uygun olarak Riziko Kabul Yönetmeliği hazırlanmıştır. Riziko Kabul Yönetmeliğinde şirketimizce kabul edilmeyen ve kabul edilebilen rizikolar sınıflandırılmış ve bunların nasıl uygulanacağı uygulama talimatında belirtilmiştir. Ayrıca Şirket, risk yönetim faaliyetlerini mümkün ve uygun olan en gelişmiş araç ve yöntemler ile gerçekleştirerek risk yönetim politikasının etkinliğini ve verimliliğini arttırmayı amaçlamaktadır.

Işık Sigorta A.Ş. risk yönetim faaliyetleri kapsamında gerçekleştirilen çalışmalar aylık ve üçer aylık olarak raporlanmaktadır.

Risk management activities of Işık Sigorta A.Ş. are conducted in accordance with the principles defined in the “Regulations regarding Internal Systems of Insurance, Reassurance and Retirement Companies” which was published by Undersecreteriat of Treasury. The activities are operated in connection with the General Manager, provided that final responsibility shall belong to the Board of Directors.

Risk management operates actively, with regard to values to be insured, in determination of physical risks, as well as responsibility risks which might occur after damage. Reduction of risks of insurance business is provided by appropriate reassurance agreements. Furthermore, it is intended to fulfil the responsibilities towards insurers in time and in full, determining the exact and accurate loss with practices within the frame of loss management.

1. Insurance Job Acceptance RiskIt is the risk which occurs due to failure of accurate and effective implementation of insurance technique during the process of providing guarantee for the events which are possible to occur.

2. Credit RiskIt is the loss arising from failure of one of persons or institutions to fulfil his/her/its responsibilities to the other party in financial transactions. It is the possibility that the company suffers from damages due to failure of the parties (agencies, fronting companies, re-insurers, insurers etc) owing to our company to fulfil their obligations, in part or in full, not complying with conditions of the contract made. Once, if any, collectable values have been considered, it is the risk related to the damage which has arisen due to failure of counter parties to make payments. Moreover, it refers to the loss in market value, originating from disruption of financial condition of counter parties.

3. Liquidity RiskIt is the possibility of suffering from damages as a consequence that the fund generally required could not be found with an appropriate cost when it is needed, or financial asset could not be sold off or transferred in the requested time and price. Unexpected events such as a great loss, loss of confidence, or economical crisis may lead to such risk. It is important for the insurance companies to have sufficient liquidity for fulfilling their cash responsibilities towards their insurers.

4. Operational RiskOperational risk is the risk of loss which might arise due to insufficient internal processes, people, systems or external factors.

5. The Risk of Utilization from the Company Services for Money Laundering or Terrorism FinancingIt is the possibility that the Company or its personnel incurs reputation or financial loss due to the fact that services provided by the company are utilized maliciously or the Company can not completely fulfil the obligations imposed by the Law or the regulations and communiqués specified by Laws.

The strategy of the company, which is aimed at preventing possible impacts of above mentioned risk types, is to handle risk management activities within the frame of risk-oriented approach. In actualization of the risk management activities, it is acted independently and impartially in accordance with the legislation, related to the subject, and the internationally accepted principles, procedures and standards. Accordingly, the Risk Acceptance Regulation which complies with the legislation in force has been prepared to reduce undesired and unexpected results of the risk types, related to activities performed, to an acceptable level. The Risks acceptable and unacceptable by our company have been classified in the Risk Acceptance Regulation, and how they shall be implemented has been specified in the implementation instruction. Furthermore, the Company intends to increase effectiveness and productiveness of the risk management policy through carrying out risk management activities with the most appropriate and state-of-the-art instruments and methods.

Studies held within the scope of risk management activities of Işık Sigorta A.Ş. are reported monthly and quarterly.

İç Denetim Faaliyetleri Internal Audit Activities Risk Yönetimi Uygulamaları Risk Management Practices

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

52


IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI BİLANÇO (TL)(Bağımsız Denetimden Geçmiş)

A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 1- Kasa2- Alınan Çekler3- Bankalar4- Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-)5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları6- Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri VarlıklarB- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 4- Krediler5- Krediler Karşılığı (-)6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar7- Şirket Hissesi8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)5- Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- İştiraklerden Alacaklar3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5- Personelden Alacaklar6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)E- Diğer Alacaklar1- Finansal Kiralama Alacakları2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)3- Verilen Depozito Ve Teminatlar4- Diğer Çeşitli Alacaklar5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-)6- Şüpheli Diğer Alacaklar7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri2- Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri3- Gelir Tahakkukları4- Gelecek Aylara Ait Diğer GiderlerG- Diğer Cari Varlıklar1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar2- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları4- İş Avansları 5- Personele Verilen Avanslar 6- Sayım Ve Tesellüm Noksanları 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-)I- Cari Varlıklar Toplamı

14

14

1414

11

11

121212

1212

12

47

2.1.1

47

35

171.907.736 - -

155.175.354 -

16.732.382 -

4.340.815 125.125

- 4.215.690

- - - - -

28.316.053 27.927.477

(67.681)3.152

- - - - -

12.189.944 (11.736.839)

- - - - - - - - - -

153.532 - - -

153.532 - - -

15.937.168 15.812.879

- -

124.289 1.847.046

- 1.832.391

- - - -

14.655 -

222.502.350

148.162.389

- 133.651.828

- 14.510.561

- 7.351.475

125.125 -

7.226.350 - - - - -

29.601.259 29.241.838

(56.302)6.548

- - - - -

10.201.941 (9.792.766)

7.735 -

7.735 - - - - - - -

282.984 - - -

282.984 - - -

13.612.735 13.463.851

- -

148.884 33.510

- - -

9.804 9.499

- 14.207

- 199.052.087

I- CARİ VARLIKLAR Dipnot

VARLIKLAR Cari Dönem (31/12/2012)

Önceki Dönem (31/12/2011)

53


IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED BALANCE SHEET (TL)(Audited)

A- Cash and Cash Equivalents1- Cash2- Cheques Received3- Banks4- Cheques Given and Payment Orders (-)5- Bank Guaranteed and Less than Three Months Maturity Credit Card Receivables6- Other Cash and Cash EquivalentsB- Financial Assets and Investments with Risks on Policy Holders1- Financial Assets Available for Sale 2- Financial Assets Held to Maturity 3- Financial Assets Held for Trading 4- Loans5- Provision for Loans (-)6- Investments with Risks on Policy Holders7- Equity Shares8- Diminution in Value of Financial Assets (-)C- Receivables from Main Operations1- Receivables from Insurance Operations2- Provision for Receivables from Insurance Operations (-)3- Receivables from Reinsurance Operations4- Provision for Receivables from Reinsurance Operations (-)5- Cash Deposited for Insurance & Reinsurance Companies6- Loans to Policyholders7- Provision for Loans to Policyholders (-)8- Receivables from Pension Operations9- Doubtful Receivables from Main Operations10- Provisions for Doubtful Receivables from Main Operations (-)D- Due from Related Parties1- Due from Shareholders2- Due from Affiliates3- Due from Subsidiaries4- Due from Joint Ventures5- Due from Personnel6- Due from Other Related Parties7- Discount on Receivables Due from Related Parties (-)8- Doubtful Receivables Due from Related Parties 9- Provisions for Doubtful Receivables Due from Related Parties (-)E- Other Receivables1- Lease Receivables2- Unearned Lease Interest Income (-)3- Deposits and Guarantees Given4- Other Receivables5- Discount on Other Receivables (-)6- Other Doubtful Receivables 7- Provisions for Other Doubtful Receivables (-)F- Prepaid Expenses and Income Accruals1- Deferred Production Expenses2- Accrued Interest and Rent Income3- Income Accruals4- Other Prepaid Expenses G- Other Current Assets1- Inventories 2- Prepaid Taxes and Funds3- Deferred Tax Assets4- Business Advances5- Advances Given to Personnel6- Stock Count Differences7- Other Current Assets8- Provision for Other Current Assets (-)I- Total Current Assets

14

14

1414

11

11

121212

1212

12

47

2.1.1

47

35

171.907.736 - -

155.175.354 -

16.732.382 -

4.340.815 125.125

- 4.215.690

- - - - -

28.316.053 27.927.477

(67.681)3.152

- - - - -

12.189.944 (11.736.839)

- - - - - - - - - -

153.532 - - -

153.532 - - -

15.937.168 15.812.879

- -

124.289 1.847.046

- 1.832.391

- - - -

14.655 -

222.502.350

148.162.389

- 133.651.828

- 14.510.561

- 7.351.475

125.125 -

7.226.350 - - - - -

29.601.259 29.241.838

(56.302)6.548

- - - - -

10.201.941 (9.792.766)

7.735 -

7.735 - - - - - - -

282.984 - - -

282.984 - - -

13.612.735 13.463.851

- -

148.884 33.510

- - -

9.804 9.499

- 14.207

- 199.052.087

I- CURRENT ASSETS Note

ASSETS Current Period (31/12/2012)

Prior Period (31/12/2011)

54



A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)5- Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)B- İlişkili Taraflardan Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- İştiraklerden Alacaklar3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5- Personelden Alacaklar 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)C- Diğer Alacaklar1- Finansal Kiralama Alacakları2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)3- Verilen Depozito Ve Teminatlar4- Diğer Çeşitli Alacaklar5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-)6- Şüpheli Diğer Alacaklar7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)D- Finansal Varlıklar 1- Bağlı Menkul Kıymetler 2- İştirakler 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-)4- Bağlı Ortaklıklar5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-)6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-)8- Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar9- Diğer Finansal Varlıklar10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) E- Maddi Varlıklar1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller4- Makine Ve Teçhizatlar 5- Demirbaş Ve Tesisatlar 6- Motorlu Taşıtlar 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar9- Birikmiş Amortismanlar (-)10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)F- Maddi Olmayan Varlıklar1- Haklar 2- Şerefiye 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler 4- Araştırma Ve Geliştirme Giderleri 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri2- Gelir Tahakkukları 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar1- Efektif Yabancı Para Hesapları2- Döviz Hesapları3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar 4- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-)8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-)II- Cari Olmayan Varlıklar ToplamıVarlıklar Toplamı (I+II)

12

12

6,76,7 66666 8 88

2.1.1

21

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

55.099 - -

55.099 - - - - - - - - - - - - - - -

1.189.192 1.788.175 (821.158)

- -

3.616.796 336.292 137.135 41.950

(3.909.998)-

217.402 5.374

- - -

668.987 (456.959)

- 3.262.676 3.262.676

- -

1.331.132 - -

- -

1.331.132 - - -

6.055.501 228.557.851

12.100 12.100

- - - - - - - - - - - - - - - - - - -

54.431 - -

54.431 - - - - - - - - - - - - - - -

1.467.555 2.117.366 (824.890)

- -

3.341.535 336.292 137.135

41.950 (3.681.833)

- 88.148

6.374 - - -

435.303 (353.529)

- 2.259.856 2.259.856

- -

2.557.184 - - - -

2.557.184 - - -

6.439.274 205.491.361

II- CARİ OLMAYAN VARLIKLAR Dipnot

VARLIKLAR Cari Dönem (31/12/2012)


55



A- Receivables from Main Operations1- Receivables from Insurance Operations2- Provision for Receivables from Insurance Operations (-)3- Receivables from Reinsurance Operations4- Provision for Receivables from Reinsurance Operations (-)5- Cash Deposited for Insurance & Reinsurance Companies6- Loans to Policyholders7- Provision for Loans to Policyholders (-)8- Receivables from Pension Operations9- Doubtful Receivables from Main Operations10-Provision for Doubtful Receivables from Main OperationsB- Due from Related Parties1- Due from Shareholders2- Due from Affiliates3- Due from Subsidiaries4- Due from Joint Ventures5- Due from Personnel6- Due from Other Related Parties7- Discount on Receivables Due from Related Parties (-)8- Doubtful Receivables Due from Related Parties 9- Provisions for Doubtful Receivables Due from Related Parties (-)C- Other Receivables1- Leasing Receivables2- Unearned Leasing Interest Income (-)3- Guarantees Given4- Other Receivables5- Discount on Other Receivables (-)6- Other Doubtful Receivables 7- Provisions for Other Doubtful Receivables (-)D- Financial Assets1- Investments In Associates2- Affiliates3- Capital Commitments to Affiliates (-)4- Subsidiaries5- Capital Commitments to Subsidiaries (-)6- Joint Ventures7- Capital Commitments to Joint Ventures (-)8- Financial Assets and Investments with Risks on Policy Holders9- Other Financial Assets10- Diminution in Value of Financial Assets (-)E- Tangible Assets1- Investment Properties2- Diminution in Value for Investment Properties (-)3- Owner Occupied Properties4- Machinery and Equipments5- Furnitures and Fixtures6- Vehicles7- Other Tangible Assets (Including Leasehold Improvements)8- Leased Tangible Assets 9- Accumulated Depreciation (-)10- Advances Paid for Tangible Assets (Including Construction In Progresses)F- Intangible Assets1- Rights2- Goodwill3- Establishment Costs4- Research and Development Expenses5- Other Intangible Assets6- Accumulated Amortization (-) 7- Advances Regarding Intangible AssetsG- Prepaid Expenses and Income Accruals1- Deferred Production Expenses2- Income Accruals3- Other Prepaid Expenses and Income AccrualsH- Other Non-current Assets1- Effective Foreign Currency Accounts2- Foregin Currency Accounts3- Inventories 4- Prepaid Taxes and Funds5- Deferred Tax Assets6- Other Non-current Assets7- Other Non-current Assets Amortization (-)8- Provision for Other Non-current Assets (-)II- Total Non-current AssetsTotal Assets (I+II)

12

12

6,76,7 66666 8 88

2.1.1

21

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

55.099 - -

55.099 - - - - - - - - - - - - - - -

1.189.192 1.788.175 (821.158)

- -

3.616.796 336.292 137.135 41.950

(3.909.998)-

217.402 5.374

- - -

668.987 (456.959)

- 3.262.676 3.262.676

- -

1.331.132 - -

- -

1.331.132 - - -

6.055.501 228.557.851

12.100 12.100

- - - - - - - - - - - - - - - - - - -

54.431 - -

54.431 - - - - - - - - - - - - - - -

1.467.555 2.117.366 (824.890)

- -

3.341.535 336.292 137.135

41.950 (3.681.833)

- 88.148

6.374 - - -

435.303 (353.529)

- 2.259.856 2.259.856

- -

2.557.184 - - - -

2.557.184 - - -

6.439.274 205.491.361

II- NON CURRENT ASSETS Note

ASSETS Current Period (31/12/2012)


56



A- Finansal Borçlar 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)

4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri

5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit Ve Faizleri

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar

7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)

8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar

3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)

C-İlişkili Taraflara Borçlar 1- Ortaklara Borçlar

2- İştiraklere Borçlar

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar

5- Personele Borçlar

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar

D- Diğer Borçlar 1- Alınan Depozito Ve Teminatlar

2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar

3- Diğer Çeşitli Borçlar

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-)

E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net

2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net

3- Hayat Matematik Karşılığı - Net

4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net

5- İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net

6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - Net

7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net

F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 1- Ödenecek Vergi Ve Fonlar

2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri

3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler

4- Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler

5- Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları

6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-)

7- Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar1- Kıdem Tazminatı Karşılığı

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı

3- Maliyet Giderleri Karşılığı

H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 1- Ertelenmiş Üretim Gelirleri

2- Gider Tahakkukları

3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları

I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü

2- Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları

3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler

III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı

19

19

19

19

19,47

2.1.1.b

2.1.1.c

4.1.2.2

23.1

35

35

19

19

19, 47, 23.b

- -

-

-

-

-

-

-

-

11.314.074 10.519.816

-

-

-

794.258

-

30.164 473

-

-

-

29.691

-

5.611.344 -

4.964.057

647.287

-

106.833.312 54.384.995

405.277

-

52.043.040

-

-

-

2.308.468 2.057.625

250.843

-

-

-

-

-

- -

-

-

7.574.102 6.460.883

1.113.219

-

784.387 -

-

784.387

134.455.851

- -

-

-

-

-

-

-

-

10.884.373 10.634.010

-

-

-

250.363

-

4.341 -

-

-

-

4.341

-

1.865.878 -

1.208.432

657.446

-

90.533.589 46.268.698

84.002

-

44.180.889

-

-

-

3.443.723 2.018.130

368.713

-

-

2.863.612

(1.806.732)

-

- -

-

-

6.371.923 4.669.969

1.701.954

-

660.014 -

-

660.014

113.763.841

III- KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot

YÜKÜMLÜLÜKLER Cari Dönem (31/12/2012)


57



A- Borrowings1- Loans to Financial Institutions

2- Finance Lease Payables

3- Deferred Finance Lease Borrowing Costs (-)

4- Current Portion of Long Term Borrowings

5- Principal, Installments and Interests on Issued Bills (Bonds)

6- Other Issued Financial Assets

7- Value Differences on Issued Financial Assets (-)

8- Other Financial Borrowings (Liabilities)

B- Payables from Main Operations1- Payables Due To Insurance Operations

2- Payables Due To Reinsurance Operations

3- Cash Deposited by Insurance & Reinsurance Companies

4- Payables Due To Pension Operations

5- Payables from Other Operations

6- Discount on Other Payables from Main Operations, Notes Payable (-)

C- Due to Related Parties1- Due to Shareholders

2- Due to Affiliates

3- Due to Subsidiaries

4- Due to Joint Ventures

5- Due to Personnel

6- Due to Other Related Parties

D- Other Payables1- Guarantees and Deposits Received

2- Payables to SSI Related to Treatment Costs

3- Other Payables

4- Discount on Other Payables (-)

E- Insurance Technical Reserves1- Unearned Premiums Reserve - Net

2- Unexpired Risk Reserves - Net

3- Life Mathematical Reserves - Net

4- Oustanding Claims Reserve - Net

5- Provision for Bonus and Discounts - Net

6- Reserve for Policies Investment Risk of Life Insurance Policyholders - Net

7- Other Technical Reserves - Net

F- Taxes and Other Liabilities and Provisions1- Taxes and Dues Payable

2- Social Security Premiums Payable

3- Overdue, Deferred or By Installment Taxes and Other Liabilities

4- Other Taxes and Liabilities

5- Corporate Tax Liability Provision on Period Profit

6- Prepaid Taxes and Other Liabilities on Period Profit (-)

7- Provisions for Other Taxes and Liabilities

G- Provisions for Other Risks1- Provision for Employement Termination Benefits

2- Pension Fund Deficit Provision

3- Provisions for Costs

H- Deferred Income and Expense Accruals1- Deferred Income

2- Expense Accruals

3- Other Deferred Income and Expense Accruals

I- Other Short Term Liabilities1- Deferred Tax Liability

2- Inventory Count Differences

3- Other Short Term Liabilities

III - Total Current Liabilities

19

19

19

19

19,47

2.1.1.b

2.1.1.c

4.1.2.2

23.1

35

35

19

19

19, 47, 23.b

- -

-

-

-

-

-

-

-

11.314.074 10.519.816

-

-

-

794.258

-

30.164 473

-

-

-

29.691

-

5.611.344 -

4.964.057

647.287

-

106.833.312 54.384.995

405.277

-

52.043.040

-

-

-

2.308.468 2.057.625

250.843

-

-

-

-

-

- -

-

-

7.574.102 6.460.883

1.113.219

-

784.387 -

-

784.387

134.455.851

- -

-

-

-

-

-

-

-

10.884.373 10.634.010

-

-

-

250.363

-

4.341 -

-

-

-

4.341

-

1.865.878 -

1.208.432

657.446

-

90.533.589 46.268.698

84.002

-

44.180.889

-

-

-

3.443.723 2.018.130

368.713

-

-

2.863.612

(1.806.732)

-

- -

-

-

6.371.923 4.669.969

1.701.954

-

660.014 -

-

660.014

113.763.841

III- SHORT TERM LIABILITIES Note

LIABILITIES Current Period (31/12/2012)


58



A- Finansal Borçlar 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)

4- Çıkarılmış Tahviller

5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)

7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar

3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)

C- İlişkili Taraflara Borçlar 1- Ortaklara Borçlar

2- İştiraklere Borçlar

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar

5- Personele Borçlar

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar

D- Diğer Borçlar 1- Alınan Depozito Ve Teminatlar

2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar

3- Diğer Çeşitli Borçlar

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net

2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net

3- Hayat Matematik Karşılığı - Net

4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net

5- İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net

6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - Net

7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net

F- Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler

2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler

3- Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı

H- Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 1- Ertelenmiş Üretim Gelirleri

2- Gider Tahakkukları

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü

2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı

19

19

19

19,47

2.1.1.b

47

22

19

- -

-

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

2.988.701 736.907

2.251.794

-

-

15.000.278 11.212.926

-

-

-

-

-

3.787.352

- -

-

-

600.564 600.564

-

219.842 219.842

-

-

- -

-

18.809.385

- -

-

-

-

-

-

-

8.561 8.561

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

5.202.698 718.564

4.484.134

-

-

10.494.947 7.644.660

-

-

-

-

-

2.850.287

- -

-

-

513.003 513.003

-

250.450 250.450

-

-

- -

-

16.469.659

IV- UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot

YÜKÜMLÜLÜKLER Cari Dönem (31/12/2012)


59



A- Borrowings1- Loans to Financial Institutions

2- Finance Lease Payables

3- Deferred Finance Lease Borrowing Costs (-)

4- Bonds Issued

5- Other Issued Financial Assets

6- Value Differences on Issued Financial Assets (-)

7- Other Financial Borrowings (Liabilities)

B- Payables from Main Operations1- Payables Due To Insurance Operations

2- Payables Due To Reinsurance Operations

3- Cash Deposited by Insurance & Reinsurance Companies

4- Payables Due To Pension Operations

5- Payables from Other Operations

6- Discount on Other Payables from Main Operations (-)

C- Due to Related Parties1- Due to Shareholders

2- Due to Affiliates

3- Due to Subsidiaries

4- Due to Joint Ventures

5- Due to Personnel

6- Due to Other Related Parties

D- Other Payables1- Guarantees and Deposits Received

2- Payables to SSI Related to Treatment Costs

3- Other Payables

4- Discount on Other Payables (-)

E- Insurance Technical Reserves1- Unearned Premiums Reserve - Net

2- Unexpired Risk Reserves - Net

3- Life Mathematical Reserves - Net

4- Oustanding Claims Reserve - Net

5- Provision for Bonus and Discounts - Net

6- Reserve for Policies Investment Risk of Life Insurance Policyholders - Net

7- Other Technical Reserves - Net

F- Other Liabilities and Provisions1- Other Liabilities

2- Overdue, Deferred or By Installment Other Liabilities

3- Other Liabilities and Expense Accruals

G- Provisions for Other Risks1- Provision for Employement Termination Benefits

2- Provisions for Employee Pension Fund Deficits

H- Deferred Income and Expense Accruals1- Deferred Income

2- Expense Accruals

3- Other Deferred Income and Expense Accruals

I- Other Long Term Liabilities1- Deferred Tax Liability

2- Other Long Term Liabilities

IV- Total Non Current Liabilities

19

19

19

19,47

2.1.1.b

47

22

19

- -

-

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

2.988.701 736.907

2.251.794

-

-

15.000.278 11.212.926

-

-

-

-

-

3.787.352

- -

-

-

600.564 600.564

-

219.842 219.842

-

-

- -

-

18.809.385

- -

-

-

-

-

-

-

8.561 8.561

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

5.202.698 718.564

4.484.134

-

-

10.494.947 7.644.660

-

-

-

-

-

2.850.287

- -

-

-

513.003 513.003

-

250.450 250.450

-

-

- -

-

16.469.659

IV- LONG TERM LIABILITIES Note

LIABILITIES Current Period (31/12/2012)


60



A- Ödenmiş Sermaye 1- (Nominal) Sermaye

2- Ödenmemiş Sermaye (-)

3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları

4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)

B- Sermaye Yedekleri 1- Hisse Senedi İhraç Primleri

2- Hisse Senedi İptal Karları

3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları

4- Yabancı Para Çevirim Farkları

5- Diğer Sermaye Yedekleri

C- Kar Yedekleri 1- Yasal Yedekler

2- Statü Yedekleri

3- Olağanüstü Yedekler

4- Özel Fonlar (Yedekler)

5- Finansal Varlıkların Değerlemesi

6- Diğer Kar Yedekleri

D- Geçmiş Yıllar Karları 1- Geçmiş Yıllar Karları

E- Geçmiş Yıllar Zararları (-)1- Geçmiş Yıllar Zararları

F- Dönem Net Karı 1- Dönem Net Karı

2- Dönem Net Zararı (-)

Özsermaye ToplamıYükümlülükler Toplamı (III+IV+V)

1.1

60.000.000 60.000.000

-

-

-

- -

-

- -

-

10.257.861 1.832.571

-

8.260.828

164.462

-

-

- -

- -

5.034.754 5.034.754

-

75.292.615 228.557.851

60.000.000 60.000.000

-

-

-

- -

-

-

-

-

1.189.277 1.189.277

-

-

-

-

-

8.282.118 8.282.118

- -

5.786.466 5.786.466

-

75.257.861 205.491.361

V- ÖZSERMAYE Dipnot

ÖZSERMAYE Cari Dönem (31/12/2012)


61



A- Paid in Capital1- (Nominal) Capital

2- Unpaid Capital (-)

3- Positive Inflation Adjustment on Capital

4- Negative Inflation Adjustment on Capital (-)

B- Capital Reserves1- Equity Share Premiums

2- Cancellation Profits of Equity Shares

3- Profit on Sale to be Transferred to Capital

4- Translation Reserves

5- Other Capital Reserves

C- Profit Reserves 1- Legal Reserves

2- Statutory Reserves

3- Extraordinary Reserves

4- Special Funds (Reserves)

5- Revaluation of Financial Assets

6- Other Profit Reserves

D- Retained Earning1- Retained Earnings

E- Previous Years’ Losses (-)1- Previous Years’ Losses

F- Net Profit of the Period1- Net Profit of the Period

2- Net Loss of the Period

Total Shareholders’ EquityTotal Liabilities and Shareholders’ Equity

1.1

60.000.000 60.000.000

-

-

-

- -

-

- -

-

10.257.861 1.832.571

-

8.260.828

164.462

-

-

- -

- -

5.034.754 5.034.754

-

75.292.615 228.557.851

60.000.000 60.000.000

-

-

-

- -

-

-

-

-

1.189.277 1.189.277

-

-

-

-

-

8.282.118 8.282.118

- -

5.786.466 5.786.466

-

75.257.861 205.491.361

V- SHAREHOLDERS’ EQUITY Dipnot

SHAREHOLDERS’ EQUITY Cari Dönem (31/12/2012)


62


IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI GELİR TABLOSU (TL)(Bağımsız Denetimden Geçmiş)

I-TEKNİK BÖLÜM Önceki Dönem01/01/2011-31/12/2011

Cari Dönem 01/01/2012-31/12/2012

Dipnot

A- Hayat Dışı Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+)1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-)1.1.3- SGK’ ya Aktarılan Primler (-)1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)1.2.3- Brüt Kazanılmış Primler Karşılığı SGK Payı (Devreden Kısım Düşülmüş)1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-)1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+)3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-)B- Hayat Dışı Teknik Gider1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (-)1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+)1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı (-)1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)4- Faaliyet Giderleri (-)5- Diğer Teknik Giderler (-)C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B)D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+)1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-)1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-)1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)E- Hayat Teknik Gider 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-)1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+)1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-)1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 3.1- Hayat Matematik Karşılığı (-)3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+)4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-) 4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) 5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)6- Faaliyet Giderleri (-) 7- Yatırım Giderler (-)8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-)9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E)G- Emeklilik Teknik Gelir1- Fon İşletim Gelirleri 2- Yönetim Gideri Kesintisi 3- Giriş Aidatı Gelirleri 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri7- Diğer Teknik GelirlerH- Emeklilik Teknik Gideri1- Fon İşletim Giderleri (-) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri(-)3- Faaliyet Giderleri (-)4- Diğer Teknik Giderler (-) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H)

94.563.904 87.387.435 91.653.594

138.051.685 (42.813.785)

(3.584.306)(4.182.157)

(10.458.756)4.308.366 1.968.233

(84.002)(135.338)

51.336 7.200.852

(24.383)582.063

(606.446)(88.192.988)(51.873.288)(47.838.996)(55.809.645)

7.970.649 (4.034.292)(4.910.225)

875.933 - - -

(1.033.500)(33.904.788)

(1.381.412)6.370.916

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

108.520.979 91.971.253

103.977.091 165.659.537 (56.685.719)(4.996.727)

(11.684.563)(18.183.651)

6.129.249 369.839

(321.275)(444.679)123.404

14.907.646 1.642.080 1.700.354

(58.274)(99.003.770)(58.709.186)(50.847.035)(67.335.592)16.488.557 (7.862.151)

(13.343.591)5.481.440

- - -

(937.065)(37.114.432)(2.243.087)9.517.209

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

24

17.16

17.16

17.1626

10.2

17.16

4732

63


I-TECHNICAL PART Prior Period01/01/2011-31/12/2011

Current Period 01/01/2012-31/12/2012

Note

A- Non-Life Technical Income1- Earned Premiums (Net of Reinsurer Share)1.1 - Premiums (Net of Reinsurer Share)1.1.1 - Gross Premiums (+)1.1.2 - Ceded Premiums to Reinsurers (-)1.1.3- Premiums Tranfered to SSI(-)1.2- Change in Unearned Premiums Reserve (Net of Reinsurers Shares and Reserves Carried Forward) (+/-)1.2.1 - Unearned Premiums Reserve (-)1.2.2 - Reinsurance Share of Unearned Premiums Reserve (+)1.2.3- SSI Share of Gross Unearned Premiums Reserve (Net of Reserves Carried Forward)1.3- Changes in Unexpired Risks Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward)(+/-)1.3.1 - Unexpired Risks Reserve (-)1.3.2 - Reinsurance Share of Unexpired Risks Reserve (+)2- Investment Income Transfered from Non-Technical Part3- Other Technical Income (Net of Reinsurer Share)3.1 - Gross Other Technical Income (+)3.2 - Reinsurance Share of Other Technical Income (-)B- Non-Life Technical Expense (-)1- Total Claims (Net of Reinsurer Share)1.1- Claims Paid (Net of Reinsurer Share)1.1.1 - Gross Claims Paid (-)1.1.2 - Reinsurance Share of Claims Paid (+)1.2- Changes in Outstanding Claims Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-)1.2.1 - Outstanding Claims Reserve (-) 1.2.2 - Reinsurance Share of Outstanding Claims Reserve (+)2- Changes in Bonus and Discount Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-)2.1 - Bonus and Discount Reserve (-)2.2 - Reinsurance Share of Bonus and Discount Reserve (+)3- Changes in Other Technical Reserves (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-)4- Operating Expenses (-)5- Other Technical Expenses (-)C- Non Life Technical Net Profit (A-B)D- Life Technical Income1- Earned Premiums (Net of Reinsurer Share)1.1 - Premiums (Net of Reinsurer Share)1.1.1 - Gross Premiums (+)1.1.2 - Ceded Premiums to Reinsurers (-)1.2- Change in Unearned Premiums Reserve (Net of Reinsurers Shares and Reserves Carried Forward) (+/-)1.2.1 - Unearned Premiums Reserve (-)1.2.2 - Reinsurance Share of Unearned Premiums Reserve (+)1.3- Changes in Unexpired Risks Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward)(+/-)1.3.1 - Unexpired Risks Reserve (-)1.3.2 - Reinsurance Share of Unexpired Risks Reserve (+)2- Life Branch Investment Income3- Accrued (Unrealized) Income from Investments4- Other Technical Income (Net of Reinsurer Share)E- Life Technical Expense1- Total Claims (Net of Reinsurer Share)1.1- Claims Paid (Net of Reinsurer Share)1.1.1- Gross Claims Paid (-)1.1.2- Reinsurance Share of Claims Paid (+)1.2- Changes in Outstanding Claims Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-)1.2.1- Outstanding Claims Reserve (-)1.2.2- Reinsurance Share of Outstanding Claims Reserve (+)2- Changes in Bonus and Discount Reserve (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-)2.1- Bonus and Discount Reserve (-)2.2- Reinsurance Share of Bonus and Discount Reserve (+)3- Changes in Life Mathematical Reserves (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-)3.1- Life Mathematical Reserves3.2- Reinsurance Share of Life Mathematical Reserves4- Changes in Technical Reserves for Investments with Risks on Policyholders (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-)4.1- Technical Reserves for Investments with Risks on Policyholders (-)4.2- Reinsurance Share of Technical Reserves (Net of Reinsurer Share abd Reserves Carried Forward) (+/-)5- Changes in Other Technical Reserves (Net of Reinsurer Share and Reserves Carried Forward) (+/-)6- Operating Expenses (-) 7- Investment Expenses (-)8- Unrealized Losses from Investments (-)9- Investment Income Transferred to Non Technical Divisions (-)F- Life Technical Profit/ (Loss) (D – E)G- Private Retirement Technical Income1- Fund Management Fee2- Management Fee Deduction3- Initial Contribution Fee4- Management Fee In Case of Temporary Suspension5- Witholding Tax6- Increase in Market Value of Capital Commitment Advances7- Other Technical IncomeH- Private Retirement Technical Expenses1- Fund Management Expenses (-)2- Decrease in Market Value of Capital Commitment Advances (-)3- Operating Expenses (-)4- Other Technical Expenses (-)I- Private Retirement Technical Profit/(Loss) (G – H)

94.563.904 87.387.435 91.653.594

138.051.685 (42.813.785)

(3.584.306)(4.182.157)

(10.458.756)4.308.366 1.968.233

(84.002)(135.338)

51.336 7.200.852

(24.383)582.063

(606.446)(88.192.988)(51.873.288)(47.838.996)(55.809.645)

7.970.649 (4.034.292)(4.910.225)

875.933 - - -

(1.033.500)(33.904.788)

(1.381.412)6.370.916

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

108.520.979 91.971.253

103.977.091 165.659.537 (56.685.719)(4.996.727)

(11.684.563)(18.183.651)

6.129.249 369.839

(321.275)(444.679)123.404

14.907.646 1.642.080 1.700.354

(58.274)(99.003.770)(58.709.186)(50.847.035)(67.335.592)16.488.557 (7.862.151)

(13.343.591)5.481.440

- - -

(937.065)(37.114.432)(2.243.087)9.517.209

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

24

17.16

17.16

17.1626

10.2

17.16

4732

IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED INCOME STATEMENT (TL)(Audited)

64


IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI GELİR TABLOSU (TL)(Bağımsız Denetimden Geçmiş)

II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Önceki Dönem01/01/2011-31/12/2011

Cari Dönem 01/01/2012-31/12/2012

Dipnot

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat DışıF- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat I - Teknik Bölüm Dengesi- EmeklilikJ- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)K- Yatırım Gelirleri1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar3- Finansal Yatırımların Değerlemesi4- Kambiyo Karları5- İştiraklerden Gelirler6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler9- Diğer Yatırımlar10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım GelirleriL- Yatırım Giderleri (-)1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil (-)2- Yatırımlar Değer Azalışları (-)3- Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-)4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-)6- Kambiyo Zararları (-) 7- Amortisman Giderleri (-)8- Diğer Yatırım Giderleri (-) M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-)1- Karşılıklar Hesabı (+/-)2- Reeskont Hesabı (+/-)3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-)4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-)5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-)6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-)7- Diğer Gelir ve Karlar 8- Diğer Gider ve Zararlar (-) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları10- Önceki Yıl Gider ve Zararları (-)N- Dönem Net Karı veya Zararı 1- Dönem Karı Ve Zararı2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-) 3- Dönem Net Kar veya Zararı4- Enflasyon Düzeltme Hesabı

6.370.916 - -

6.370.916 13.309.245

9.186.634 956.189 279.431

2.886.991 - - - - - -

(11.627.226)(151.628)

(1.223.281)(1.416.995)(7.200.852)

- (1.213.886)

(420.584)-

812.944 (544.460)

22.916 - -

1.614.035 -

320.172 (599.719)

- -

5.786.466 8.865.879

(3.079.413)5.786.466

9.517.209 - -

9.517.209 17.475.496 12.960.090 2.218.784 1.258.809 1.028.594

- -

9.219 - - -

(18.190.605)(166.879)(378.799)(941.284)

(14.907.646)-

(1.403.996)(392.001)

- (3.767.346)(2.252.916)

(424.885)- - -

(1.226.052)238.765

(102.258)- -

5.034.754 5.034.754

- 5.034.754

-

262626

26,36

26

262626

26,3632

4747

21,3521,35

47

35

65


IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED INCOME STATEMENT (TL)(Audited)

II-NON TECHNICAL PART Prior Period01/01/2011-31/12/2011

Current Period01/01/2012-31/12/2012

Note

C- Non Life Technical Net ProfitF- Life Technical Net ProfitI - Private Retirement Technical Profit/ (Loss)J- Total Technical Profit/(Loss) (C+F+I)K- Investment Income1- Income from Financial Investments2- Income from Sales of Financial Investments3- Revaluation of Financial Investments4- Foreign Exchange Gains5- Dividend Income from Participations6- Income from Affiliated Companies7- Income Received from Land and Building8- Income from Derivatives9- Other Investments10- Investment Income transfered from Life Technical PartL- Investment Expenses (-)1- Investment Management Expenses (Including Interest) (-) 2- Valuation Allowance of Investments (-)3- Losses On Sales of Investments (-)4- Investment Income Transfered to Life Technical Part (-)5- Losses from Derivatives (-)6- Foreign Exchange Losses (-)7- Depreciation Expenses (-)8- Other Investment Expenses (-)M- Other Income and Expenses (+/-)1- Provisions Account (+/-)2- Discount Account (+/-)3- Speciality Insurances Account (+/-)4- Inflation Adjustment Account (+/-)5- Deferred Tax Asset Accounts(+/-)6- Deferred Tax Liability Accounts (+/-)7- Other Income and Revenues8- Other Expense and Losses (-)9- Prior Period Income10- Prior Period Losses (-)N- Net Profit / (Loss) 1- Profit /(Loss) Before Tax2- Corporate Tax Liability Provision (-)3- Net Profit (Loss)4- Inflation Adjustment Account

6.370.916 - -

6.370.916 13.309.245

9.186.634 956.189 279.431

2.886.991 - - - - - -

(11.627.226)(151.628)

(1.223.281)(1.416.995)(7.200.852)

- (1.213.886)

(420.584)-

812.944 (544.460)

22.916 - -

1.614.035 -

320.172 (599.719)

- -

5.786.466 8.865.879

(3.079.413)5.786.466

9.517.209 - -

9.517.209 17.475.496 12.960.090 2.218.784 1.258.809 1.028.594

- -

9.219 - - -

(18.190.605)(166.879)(378.799)(941.284)

(14.907.646)-

(1.403.996)(392.001)

- (3.767.346)(2.252.916)

(424.885)- - -

(1.226.052)238.765

(102.258)- -

5.034.754 5.034.754

- 5.034.754

-

262626

26,36

26

262626

26,3632

4747

21,3521,35

47

35

66


IŞIK SİGORTA A.Ş. AYRINTILI ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (TL)(Bağımsız Denetimden Geçmiş)

I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010)

A- Sermaye artırımı (A1 + A2)

1- Nakit

2- İç kaynaklardan

B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri

C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar

D- Varlıklarda değer artışı

E- Yabancı para çevrim farkları

F- Diğer kazanç ve kayıplar

G- Enflasyon düzeltme farkları

H- Dönem net karı (veya zararı)

I -Dağıtılan temettü

J- Yedeklere transfer

II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2011) (III+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

60.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

60.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.105.576

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.786.466

-

(1.105.576)

5.786.466

7.258.867

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.023.251

8.282.118

69.471.395

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.786.466

-

-

75.257.861

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.106.952

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

82.325

1.189.277

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

ÖNCEKİ DÖNEM

CARİ DÖNEM

Sermayeİşletmenin kendi hisse senetleri (-)

Varlıklarda Değer Artışı

Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi

Farkları

Yasal Yedekler

StatüYedekleri

Diğer Ye-dekler ve Dağıtılma-mış Karlar

Net Dönem Karı /

(Zararı)

Geçmiş Yıl-lar Karları / (Zararları

Toplam

Yabancı Para

Çevrim Farkları

I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2011)

A- Sermaye artırımı (A1 + A2)

1- Nakit

2- İç kaynaklardan

B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri

C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar

D- Varlıklarda değer artışı

E- Yabancı para çevrim farkları

F- Diğer kazanç ve kayıplar

G- Enflasyon düzeltme farkları

H- Dönem net karı (veya zararı)

I -Dağıtılan temettü

J- Yedeklere transfer

II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2012) (III+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

60.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

60.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8.425.290

8.425.290

5.786.466

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.034.754

-

(5.786.466)

5.034.754

8.282.118

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(5.000.000)

(3.282.118)

-

75.257.861

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.034.754

(5.000.000)

-

75.292.615

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.189.277

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

643.294

1.832.571

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

67


I - Closing Balance of Prior Period (31/12/2010)

A- Capital increase (A1 + A2)

1- Cash

2- Internal sources

B- Equity shares purchased by the company

C- Income / (expense) recognized directly in the equity

D- Revaluation of financial assets

E- Translation reserves

F- Other income / (expenses)

G- Inflation adjustment differences

H- Period net profit

I- Dividends distributed

J- Transfer to reserves

II- Closing Balance (31/12/2011) (I+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

60.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

60.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.105.576

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.786.466

-

(1.105.576)

5.786.466

7.258.867

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.023.251

8.282.118

69.471.395

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.786.466

-

-

75.257.861

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.106.952

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

82.325

1.189.277

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

PRIOR PERIOD

CURRENT PERIOD

Capital

Equity Sha-res Owned

by Company (-)

Revaluation of Financial

Assets

Inflation Adjustment on Capital

Legal Re-serves

Statutory Reserves

Other Re-serves and Retained Earnings

Net Profit ( Loss) for the Period

Previous Years’

Profits / Losses

Total

Trans-lation Reser-

ves

I - Closing Balance of Prior Period (31/12/2011)

A- Capital increase (A1 + A2)

1- Cash

2- Internal sources

B- Equity shares purchased by the company

C- Income / (expense) recognized directly in the equity

D- Revaluation of financial assets

E- Translation reserves

F- Other income / (expenses)

G- Inflation adjustment differences

H- Period net profit

I- Dividends distributed

J- Transfer to reserves

II- Closing Balance (31/12/2012) (I+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

60.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

60.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8.425.290

8.425.290

5.786.466

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.034.754

-

(5.786.466)

5.034.754

8.282.118

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(5.000.000)

(3.282.118)

-

75.257.861

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.034.754

(5.000.000)

-

75.292.615

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.189.277

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

643.294

1.832.571

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IŞIK SİGORTA A.Ş. DETAILED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (TL)(Audited)

68


IŞIK SİGORTA A.Ş. NAKİT AKIM TABLOSU (TL)(Bağımsız Denetimden Geçmiş)

Önceki Dönem01/01/2011-31/12/2011

Cari Dönem 01/01/2012-31/12/2012

Dipnot

A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri

2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri

3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri

4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-)

5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)

6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)

7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6)

8. Faiz ödemeleri (-)

9. Gelir vergisi ödemeleri (-)

10. Diğer nakit girişleri

11. Diğer nakit çıkışları (-)

12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1. Maddi varlıkların satışı

2. Maddi varlıkların iktisabı (-)

3. Mali varlık iktisabı (-)

4. Mali varlıkların satışı

5. Alınan faizler

6. Alınan temettüler



9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1. Hisse senedi ihracı

2. Kredilerle ilgili nakit girişleri

3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-)

4. Ödenen temettüler (-)



7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit

D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ

E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D)

F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu

G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F)

90.942.300

16.273

-

(78.532.558)

-

-

12.426.015

-

(2.022.533)

15.940.223

(8.857.524)

17.486.181

411.672

(279.851)

(73.823.944)

70.162.683

7.611.394

93.031

3.328.430

(2.145.522)

5.857.893

-

-

-

-

-

-

-

23.344.075

131.603.746

154.947.821

105.225.545

3.396

-

(99.061.652)

-

-

6.167.289

-

(1.056.880)

5.159.735

(7.326.480)

2.943.664

193.933

(277.373)

(75.732.699)

81.556.589

12.259.226

161.196

1.038.813

(6.945.222)

12.254.463

-

-

-

-

-

-

-

15.198.127

154.947.820

170.145.947

6

14

14

69


IŞIK SİGORTA A.Ş. CASH FLOW STATEMENT (TL)(Audited)

Prior Period01/01/2011-31/12/2011

Current Period 01/01/2012-31/12/2012

Note

A.CASH FLOWS FROM THE OPERATING ACTIVITIES

1. Cash inflows from the insurance operations

2. Cash inflows from the reinsurance operations

3. Cash inflows from the pension operations

4. Cash outflows due to the insurance operations (-)

5. Cash outflows due to the reinsurance operations (-)

6. Cash outflows due to the pension operations (-)

7. Cash generated from the operating activities (A1+A2+A3-A4-A5-A6)

8. Interest payments (-)

9. Income tax payments (-)

10. Other cash inflows

11. Other cash outflows (-)

12. Net cash generated from the operating activities

B. CASH FLOWS FROM THE INVESTING ACTIVITIES

1. Sale of tangible assets

2. Purchase of tangible assets (-)

3. Acquisition of financial assets (-)

4. Sale of financial assets

5. Interest received

6. Dividends received


8. Other cash outflows (-)

9. Net cash generated from the investing activities

C. CASH FLOWS FROM THE FINANCING ACTIVITIES

1. Issue of equity shares

2. Cash inflows from the loans to policyholders

3. Payments of financial leases (-)

4. Dividends paid (-)


6. Other cash outflows (-)(*)

7. Cash generated from the financing activities

D. EFFECTS OF EXCHANGE RATE DIFFERENCES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

E. Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents (A12+B9+C7+D)

F. Cash and cash equivalents at the beginning of the period

G. Cash and cash equivalents at the end of the period (E+F)

90.942.300

16.273

-

(78.532.558)

-

-

12.426.015

-

(2.022.533)

15.940.223

(8.857.524)

17.486.181

411.672

(279.851)

(73.823.944)

70.162.683

7.611.394

93.031

3.328.430

(2.145.522)

5.857.893

-

-

-

-

-

-

-

23.344.075

131.603.746

154.947.821

105.225.545

3.396

-

(99.061.652)

-

-

6.167.289

-

(1.056.880)

5.159.735

(7.326.480)

2.943.664

193.933

(277.373)

(75.732.699)

81.556.589

12.259.226

161.196

1.038.813

(6.945.222)

12.254.463

-

-

-

-

-

-

-

15.198.127

154.947.820

170.145.947

6

14

14

70


IŞIK SİGORTA A.Ş. KAR DAĞITIM TABLOSU (TL)(Bağımsız Denetimden Geçmiş)

Önceki Dönem(31/12/2011)

Cari Dönem (31/12/2012) (*)

Dipnot

I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI1.1. DÖNEM KARI1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal YükümlülüklerA NET DÖNEM KARI (1.1 – 1.2)1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-)1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ]1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine1.6.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine1.6.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine1.6.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-)1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-)1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER1.14. DİĞER YEDEKLER1.15. ÖZEL FONLARII. YEDEKLERDEN DAĞITIM2.1. DAĞITILAN YEDEKLER2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)2.3. ORTAKLARA PAY (-)2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine2.3.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 2.3.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine 2.3.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine2.4. PERSONELE PAY (-)2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-)III. HİSSE BAŞINA KAR3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )4.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )

8.865.879

(3.079.413)(3.079.413)

--

5.786.466-

(443.294)(164.462)

5.178.710(3.000.000)(3.000.000)

-------

(2.000.000)(2.000.000)

----

(200.000)-------------------------

5.034.754- - - -

5.034.754-

(251.738)-

4.783.016-----------------------------------------

(*) 2012 yılına ilişkin kar dağıtım önerisi Genel Kurul’da onaylanmak üzere henüz Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmamış olduğundan 2012 yılı kar dağıtım tablosunda

sadece dağıtılabilir kar tutarı belirtilmiştir.

71


IŞIK SİGORTA A.Ş. STATEMENT OF PROFIT DISTRIBUTION (TL)(Audited)

Prior Period(31/12/2011)

Current Period(31/12/2012) (*)

Note

I. DISTRIBUTION OF PROFIT FOR THE PERIOD1.1. PROFIT FOR THE PERIOD 1.2. TAXES PAYABLE AND LEGAL LIABILITIES1.2.1. Corporate Tax (Income Tax)1.2.2. Income Tax Deduction1.2.3. Other Taxes And Legal LiabilitiesA NET PROFIT FOR THE PERIOD (1.1 – 1.2)1.3. PREVIOUS YEARS’ LOSSES (-)1.4. FIRST LEGAL RESERVE1.5. LEGAL RESERVES KEPT IN THE COMPANY (-)B NET DISTRIBUTABLE PROFIT FOR THE PERIOD [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ]1.6. FIRST DIVIDENDS TO SHAREHOLDERS (-)1.6.1. To Common Shareholders1.6.2. To Preferred Shareholders1.6.3 To Owners Of Participating Redeemed Shares1.6.4 To Owners Of Profit-sharing Securities1.6.5 To Owners Of Profit And Loss Sharing Securities1.7. DIVIDENDS TO PERSONNEL (-)1.8. DIVIDENDS TO FOUNDERS (-)1.9. DIVIDENDS TO BOARD OF DIRECTORS (-)1.10. SECOND DIVIDENDS TO SHAREHOLDERS (-)1.10.1. To Common Shareholders1.10.2. To Preferred Shareholders1.10.3. To Owners Of Participating Redeemed Shares1.10.4. To Owners Of Profit-sharing Securities1.10.5. To Owners Of Profit And Loss Sharing Securities1.11. SECOND LEGAL RESERVE (-)1.12. STATUTORY RESERVES (-)1.13. EXTRAORDINARY RESERVES1.14 OTHER RESERVES1.15 SPECIAL FUNDSII. DISTRIBUTION FROM RESERVES2.1. DISTRIBUTED RESERVES2.2. SECOND LEGAL RESERVE (-)2.3. DIVIDENDS TO SHAREHOLDERS (-)2.3.1. To common Shareholders2.3.2 To Preferred Shareholders2.3.3. To Owners Of Participating Redeemed Shares2.3.4 To Owners Of Profit-sharing Securities2.3.5 To Owners Of Profit And Loss Sharing Securities2.4. DIVIDENDS TO EMPLOYEES (-)2.5. DIVIDENDS TO BOARD OF DIRECTORS (-)III. PROFIT PER SHARE3.1. TO COMMON SHAREHOLDERS3.2. TO COMMON SHAREHOLDERS ( % )3.3. TO PREFERRED SHAREHOLDERS3.4. TO PREFERRED SHAREHOLDERS ( % )IV. DIVIDENDS PER SHARE4.1. TO COMMON SHAREHOLDERS4.2. TO COMMON SHAREHOLDERS ( % )4.3. TO PREFERRED SHAREHOLDERS4.4. TO PREFERRED SHAREHOLDERS ( % )

8.865.879

(3.079.413)(3.079.413)

--

5.786.466-

(443.294)(164.462)

5.178.710(3.000.000)(3.000.000)

-------

(2.000.000)(2.000.000)

----

(200.000)-------------------------

5.034.754- - - -

5.034.754-

(251.738)-

4.783.016-----------------------------------------

(*) Since the proposal for the profit distribution of the year 2012 has not been approved by the General Assembly, only the net profit available for distribution is presented

in the statement of profit distribution.

IŞIK SİGORTA A.Ş.31 ARALIK 2012 TARİHİ

Itibarıyla HAZIRLANAN FİNANSALTABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

IŞIK SİGORTA A.Ş.NOTES TO THE FINANCIAL

STATEMENSTS AT 31 DECEMBER 2012

74


IŞIK SİGORTA A.Ş. / 31 ARALIK 2012TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL

TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR(Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

IŞIK SİGORTA A.Ş.NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

AS OF 31 DECEMBER 2012(Amounts expressed in Turkish Lira (TL) unless otherwise stated).

1. Genel Bilgiler

1.1. Ana şirketin adı ve şirketin son sahibi

20 Aralık 1995 tarihinden itibaren faaliyet göstermekte olan Işık Sigorta A.Ş. (“Şirket” ya da “Kuruluş”) Asya Katılım Bankası A.Ş. Grubu’na bağlı olup, nihai ortaklık yapısı aşağıda yer almaktadır.

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in nominal sermayesi 60.000.000 TL (31 Aralık 2011: 60.000.000 TL) olup, 60.000.000 TL’si (31 Aralık 2011: 60.000.000 TL) ödenmiş her biri 1 TL değerindeki 60.000.000 paydan (31 Aralık 2011: 60.000.000 pay) ibarettir.

Şirket’in ana ortağı Asya Katılım Bankası A.Ş (“Banka”) Yönetim Kurulu’nun 11 Ekim 2010 tarihli toplantısında, Banka’nın yüzde 65 oranında pay sahibi olduğu Şirket hisselerinin satışı ve sigorta şirketleriyle elementer sigorta ürünlerine ilişkin münhasır acentelik sözleşmelerinin yapılması konularında stratejik alternatifleri değerlendirmek üzere danışmanlık firmalarının yetkilendirilmesi hususunda Asya Katılım Bankası A.Ş. Genel Müdürlüğü’nün yetkili kılındığı duyurulmuştur.

1.2. Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)

Işık Sigorta A.Ş., Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Ümraniye, İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket faaliyetlerini, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu ile belirlenen esaslara göre yürütmektedir.

1.3. İşletmenin fiili faaliyet konusu

Şirket’in fiili faaliyet konusu, hayat dışı dallarda sigortacılık faaliyeti yürütmektir.


M. İhsan Kalkavan

İrfan Hacıosmanoğlu

Refik Yavuz Kalkavan

Gülsüm Betül Karagöz

Sekoya Enerji Elek.Üretim A.Ş.

Ömer Faruk Berksan

Ayşe Tülin Berksan

Abdurrahman Selçuk Berksan

Bülent Berksan

Ahmet Levent Berksan

Mehmet Berksan

Ali Orhan

Salih Sarıgül

Diğer

Ödenmiş Sermaye

40.513.819

4.920.000

3.000.729

2.620.659

1.800.000

1.203.990

1.200.000

999.999

922.152

560.001

560.001

560.001

300.000

-

838.649

60.000.000

67

8

5

4

3

2

2

2

2

1

1

1

1

-

1

100

39.252.368

4.920.000

3.000.729

2.620.659

1.800.000

1.203.990

1.200.000

999.999

922.152

560.001

560.001

560.001

300.000

1.261.451

838.649

60.000.000

65

8

5

4

3

2

2

2

2

1

1

1

1

2

1

100

Pay Tutarı(TL)

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011Pay Tutarı

(%)Pay Tutarı

(TL)Pay Tutarı

(%)

1. General Information

1.1. Parent Company and the Ultimate Owner of the Company

Işık Sigorta A.Ş (the “Company” or the “Entity”), operating since 20 December 1995, is the subsidiary of Asya Katılım Bankası A.Ş and its capital structure is detailed below:

As of 31 December 2012, the Company’s nominal capital is TL 60,000,000 (31 December 2011: TL 60,000,000) and paid capital of TL 60,000,000 (31 December 2011: TL 60,000,000) divided into 60,000,000 shares (31 December 2011: 60,000,000shares) with a value of TL 1 each.

As per the Board of Directors meeting dated 11 October 2010 of the Company’s main shareholder, Asya Katılım Bank A.Ş (the “Bank”), the Bank announced that for the disposal of the shares of the Company owned by 65 percent, the Headquater of Asya Katılım Bankası A.Ş. was approved to be responsible for the authorization of consulting firms in order to assess the strategic alternatives for exclusive agency contracts for insurance products.

1.2. The Company’s address and legal structure and address of its registered country and registered office (or if the Company’s address is different from its registered office, the original location where the Company’s actual operations are performed)

Işık Sigorta A.Ş. locates at Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Ümraniye, İstanbul is a corporation established in accordance with the requirements of Turkish Commercial Code. The Company operates in accordance with the principles determined by Insurance Law No: 5684.

1.3. Main Operations of the Company

Principles of operations are determined based on the Insurance Law No: 5684 and standards and policies set out in applicable regulations.


M. İhsan Kalkavan

İrfan Hacıosmanoğlu

Refik Yavuz Kalkavan

Gülsüm Betül Karagöz

Sekoya Enerji Elek.Üretim A.Ş.

Ömer Faruk Berksan

Ayşe Tülin Berksan

Abdurrahman Selçuk Berksan

Bülent Berksan

Ahmet Levent Berksan

Mehmet Berksan

Ali Orhan

Salih Sarıgül

Other

Paid Capital

40.513.819

4.920.000

3.000.729

2.620.659

1.800.000

1.203.990

1.200.000

999.999

922.152

560.001

560.001

560.001

300.000

-

838.649

60.000.000

67

8

5

4

3

2

2

2

2

1

1

1

1

-

1

100

39.252.368

4.920.000

3.000.729

2.620.659

1.800.000

1.203.990

1.200.000

999.999

922.152

560.001

560.001

560.001

300.000

1.261.451

838.649

60.000.000

65

8

5

4

3

2

2

2

2

1

1

1

1

2

1

100

Participation Amount (TL)

31 December 2012 31 December 2011Participation

Rate (%)Participation Amount (TL)

Participation Rate (%)

75






1. Genel Bilgiler (devamı)

1.4. Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması

Faaliyet konularının esasları, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu ve yürürlükte olan tebliğlerde belirtilen esas ve usuller çerçevesinde belirlenmektedir.

1.5. Kategorileri itibarıyla yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı

1.6. Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları ve iç denetim müdürü gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam brüt tutarı 977.436 TL’dir (1 Ocak – 31 Aralık 2011: 1.152.854 TL).

1.7. Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli “Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge” kapsamında hayat dışı, hayat veya bireysel emeklilik branşları için yapıldığı kesin olarak belgelenen ve bu branşlara ait olduğu konusunda tereddüt olmayan giderler, direkt ilgili branşa aktarılmaktadır. Bu giderlerin dışında kalan teknik bölüm faaliyet giderleri ise, Hazine Müsteşarlığı tarafından 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yayınlanan 9 Ağustos 2010 tarih ve 2010/9 sayılı ‘Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelgede Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge’si’ çerçevesinde belirlenmiştir. Sigorta bölümüne dağıtılan giderler, son 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedine oranlanmasıyla bulunan üç oranın ortalamasına göre dağıtılmaktadır.

Şirket’in yatırım gelirlerinin teknik branşlara dağıtım işlemi ise yukarıda bahsi geçen genelgeye uygun olarak, her bir branş için hesaplanan net nakit akışı tutarının toplam net nakit akışı tutarına bölünmesi ile elde edilen oranlar nispetinde gerçekleştirilmektedir.

1.8. Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği

Finansal tablolar yalnızca Işık Sigorta A.Ş. hakkındaki finansal bilgileri içermektedir.

Üst düzey yöneticiYöneticiMemurPazarlama ve satış elemanı DiğerToplam

427

115212

169

31 Aralık 2011Adet

326

104192

154

31 Aralık 2012Adet

1. General Information (cont’d)

1.4. Details of the Company’s operations and nature of activities

Faaliyet konularının esasları, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu ve yürürlükte olan tebliğlerde belirtilen esas ve usuller çerçevesinde belirlenmektedir.

1.5. Average number of the Company’s personnel based on their categories

1.6. Remuneration and fringe benefits provided to top management

As of 31 December 2012, remuneration and fringe benefits provided to top management such as; chairman and members of the board of directors, managing director and assistant managing director in total amount to TL 977,436 (1 January – 31 December 2011: TL 1,152,854).

1.7. Distribution keys used in the distribution of investment income and operating expenses in the financial statements (personnel expenses, administration expenses, research and development expenses, marketing and selling expenses and other operating expenses)

In accordance with the 4 January 2008 dated “Communiqué Related to the Procedures and Principles for the Keys Used in the Financial Statements Being Prepared In Accordance With Insurance Accounting Plan” issued by the Undersecretariat of the Treasury, known and exactly distinguishable operating expenses are distributed to related branches directly. For the expenses recorded not directly under the related segment, Undersecretariat of the Treasury issued 9 August 2010 and 2010/9 numbered “Communiqué Related to the Changes in Procedures and Principles for the Keys Used in the Financial Statements Being Prepared In Accordance With Insurance Accounting Plan” effective from 1 January 2011. Operating expenses are distributed to the sub-branches in accordance with the average of 3 ratios calculated by dividing “number of the policies produced within the last three years”, “gross premium written within the last three years”, and “number of the claims reported within the last three years” to the “total number of the policies”, “total gross written premiums” and the “total number of the claims reported”, respectively.

Investment income of the Company is allocated to technical segments using the rates for each segment calculated by dividing the “net cash flow” amount into the “total net cash flow” amount in accordance with the circular mentioned above.

1.8. Stand-alone or consolidated financial statements

The accompanying financial statements comprise the stand-alone financial information of Işık Sigorta A.Ş.

Key management personnelDirectorsOfficersMarketing and sales personnel OtherTotal

427

11521

2169

31 December 2011Number

326

104192

154

31 December 2012Number

76






1. Genel Bilgiler (devamı)

1.9. Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler

1.10. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar Not 46’da açıklanmıştır.

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1. Hazırlık Esasları

2.1.1. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler

Uygulanan Muhasebe İlkeleri

Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu’nun 18 inci maddesi ile Bireysel Emeklilik Kanunu’nun 11 inci maddelerine dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlamaktadır.

Söz konusu yönetmeliğin 4 üncü maddesinde; sigorta sözleşmelerine, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi ve konsolide finansal tablolar, kamuya açıklanacak finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esasların Hazine Müsteşarlığı’nca çıkarılacak tebliğler ile belirleneceği belirtilmiştir.

Bu kapsamda, bahse konu yönetmeliğin 4. maddesinin 2. fıkrasına ilişkin 18 Şubat 2008 tarih ve 2008/9 sayılı sektör duyurusuna göre, TMSK’nın “Sigorta Sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için TFRS 4 bu aşamada uygulanmamaktadır. Bu kapsamda, 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketleri’nin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” ve Hazine Müsteşarlığı’nın konuyla ilgili yayınladığı diğer yönetmelik, genelge ve sektör duyuruları çerçevesinde uygulanan muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her biri kendi başlığı altında özetlenmiştir. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun’un Ek 1. Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları

Adı / Ticari UnvanıYönetim Merkezi AdresiTelefonFaksİnternet Sayfası AdresiElektronik Posta Adresi

Işık Sigorta A.Ş. Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Kat:2 34768 Ümraniye/İstanbul0 216 633 71 000 216 631 84 [email protected]

1. General Information (cont’d)

1.9. Name and other information of the reporting company and subsequent changes to the prior balance sheet date

1.10. Subsequent events

Subsequent events after the balance sheet date are disclosed in Note 46.

2. Summary of Significant Accounting Policies

2.1. Basis of Preparation

2.1.1. Basis of Preparation of Financial Statements and Specific Accounting Policies Used

Accounting Standards

The Company prepares its financial statements in accordance with the “Communiqué Related to the Financial Reporting of Insurance, Reinsurance, and Individual Pension Companies” as promulgated by the Turkish Treasury based on Article 18 of the Insurance Law and Article 11 of Individual Pension Savings and Investment System Law (‘‘Individual Retirement Law’’) in accordance with the Turkish Accounting Standards (“TAS”), Turkish Financial Reporting Standards (“TFRS”), and other accounting and financial reporting principles, statements and guidance (collectively “the Reporting Standards”).

In Article 4 of the related communiqué; it is stated that procedures and principles related to accounting of insurance contracts, subsidiaries, associates and joint ventures and presentation of unconsolidated and consolidated financial statements together with their explanatory notes which will be announced to the public will be determined by the further communiqués of the Undersecretariat of the Treasury.

Within this respect, according to the Sector Announcement No: 2008/9 issued on 18 February 2008 based on Article 4(2) of the Decree, TFRS 4 (Turkish Financial Reporting Standards) “Insurance Contracts” is applicable for the annual periods beginning on or after 31 December 2005. The Standard is effective as of 25 March 2006; however, it is not applicable for the current period since International Accounting Standards Board has not yet completed the second phase of its project. Within this scope, accounting policies based on the Decree “Technical Provisions of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds and Assets Held For Such Provisions” issued in the Official Gazette No: 26606 on 7 August 2007 and effective as of 1 January 2008 and related regulations, circulars and sector announcements of the Undersecretariat of the Treasury are summarized under its own title in the following sections. Statutory Decree No: 660, which has been become effective and published in the Official Gazette on 2 November 2011, and the Additional Clause 1 of the Law No: 2499 were nullified and accordingly, Public

Name / Trade NameHeadquarter address

PhoneFaxWeb page addressE-mail address

Işık Sigorta A.Ş. Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Kat:2 34768 Ümraniye/İstanbul0 216 633 71 000 216 631 84 [email protected]

77






2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.1. Hazırlık Esasları (devamı)

2.1.1. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (devamı)

Uygulanan Muhasebe İlkeleri (devamı)

Kurumu (“Kurum”) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin Geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda açıklanan ‘Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri’nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır.

18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ” ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasını teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir.

a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ” 31 Mayıs 2012 tarih ve 2012/7 sayılı Yeni Hesap Kodları ile Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Sektör Duyurusu uyarınca finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasını teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir.

b. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Bilanço (*)

(*) 2011/14 numaralı sektör duyurusuna göre Şirket’in 31 Aralık 2011 finansal tabloları yeniden düzenlenmiştir.

c. Teknik Karşılıklar

Şirket, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete ile; 17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve konsolide olmayan finansal tablolara yansıtmıştır.

Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri VarlıklarBanka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı AlacaklarıSigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar

31 Aralık 2011

22.959.943-

20.792.45643.752.399

Daha önce raporlanan

(22.959.943)14.510.561

8.449.382-

Sınıflama

-14.510.561

29.241.83843.752.399

Raporlanan





Oversight, Accounting and Audit Standards Institution (the “Institution”) was established. As per Additional Article 1 of the Statutory Decree, applicable laws and standards will apply until new standards and regulations be issued by the Institution and will become effective. In this respect, the respective matter has no effect over the ‘Basis of The Preparation of Financial Statements” Note disclosed in the accompanying financial statements as of the reporting date.

“Circular Related to the Presentation of Financial Statements”, issued by the Turkish Treasury in the 18 April 2008 dated and 26851 numbered Official Gazette, regulates the content of the financial statements to make them comparable with the financial statements of previous periods and the other companies.

a. Preparation of Financial Statements in Hyperinflationary Periods

In accordance with the Undersecretariat of the Treasury’s statement no: 19387 issued on 4 April 2005, the Company’s financial statements as of 31 December 2004 are adjusted and its 2005 openings are prepared based on the requirements set out in “the preparation of financial statements in hyperinflationary periods” specified in the CMB’s Decree Volume: XI, No: 25 “Accounting Standards in Capital Markets” which was published in the Official Gazette No: 25290 on 15 November 2003. In 2005, the preparation of financial statements in hyperinflationary periods has not been applied in accordance with the same statement of the Undersecretariat of the Treasury.

b. Comparative Information and Restatement of Prior Period Financial Statements

Financial statements of the Company have been prepared comparatively with the prior period. If the presentation or classification of the financial statements is changed, in order to maintain consistency, financial statements of the prior periods are also reclassified in line with the related changes.

Balance sheet (*)

(*) The Company’s financial statements as of 31 December 2011 were restated in accordance with the Circular numbered 2011/14.

c. Technical Provisions

The Company has calculated, and reflected to the nonconsolidated financial statements, its technical reserves related to insurance as of 31 December 2012 within the framework of the “Regulations on the Technical Reserves of the Insurance and Reinsurance and Pension Companies and on which Assets These Reserves are to be Deposited” (“Technical Reserves Regulations”) which have been issued within the framework of the Insurance Law No.5684 and first entered into force after being published in the Official Gazette dated 28 July 2010 and numbered 27655, as well as the Official Gazette dated 17 July 2012 and numbered 28356 following the relevant amendments, and within the framework of the other relevant legislation.

Other Cash and Cash EquivalentsBank Guaranteed and Less than Three Months Maturity Credit Card ReceivablesReceivables from Insurance Operations

31 December 2011

22.959.943-

20.792.45643.752.399

Previously reported

(22.959.943)14.510.561

8.449.382-

Reclassification

-14.510.561

29.241.83843.752.399

Reported

78










c. Teknik Karşılıklar (devamı)

Kazanılmamış primler karşılığı:

Kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşmaktadır.

Kazanılmamış primler karşılığının hesaplanması sırasında, sigorta teminatının başladığı gün ile bitiş günü yarım gün olarak dikkate alınmakta ve buna göre hesaplama yapılmaktadır.

Üretime bağlı olarak tahakkukunun yapılması kaydıyla aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar ile tarifelerin gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleştirilmektedir. Şirket bu kapsamda 31 Aralık 2012 itibarıyla 19.075.555 TL tutarında ertelenmiş komisyon gideri ve 6.680.725 TL tutarında ertelenmiş komisyon geliri hesaplamıştır (31 Aralık 2011: 15.723.708 TL tutarında ertelenmiş komisyon gideri ve 4.920.419 TL tutarında ertelenmiş komisyon geliri).

Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat sigortası sözleşmelerinde, istatistiki verilere göre tahmini bitiş tarihlerinin tespit edilmesi ve buna göre kazanılmamış primler karşılığı ayrılması gerekmektedir. Bu hesabın yapılamaması durumunda, son üç ayda tahakkuk etmiş primlerin % 50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır.

Devam eden riskler karşılığı:

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 18 Temmuz 2012 tarih ve 2012/13 no’lu “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Hakkında Sektör Duyurusu” (“2012/13 no’lu Sektör Duyurusu”) uyarınca, 31Aralık 2012 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplaması için belirlenen beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılan açılış muallak hasar karşılığı tutarının cari dönem ile tutarlı bir şekilde yeniden belirlenmesi için, 31 Aralık 2011 itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hesaplanan yöntemle yeniden hesaplanarak devam eden riskler karşılığı hesaplamasına konu edilen açılış muallak hasar karşılığı belirlenmiştir.

2011/18 sayılı Genelge uyarınca, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan beklenen hasar prim oranının hesaplanmasında SGK’ya aktarılacak prim ve hasara ilişkin tüm tutarların pay ve paydadan indirilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda 31Aralık 2011 tarihi itibariyle yürürlükte olan poliçelere ilişkin prim tutarları, 2011/18 sayılı Genelge’de belirtilen esaslara göre yeniden hesaplanarak devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan açılış kazanılmamış

2. Summary of Significant Accounting Policies (cont’d)

2.1. Basis of Preparation (cont’d)

2.1.1. Basis of Preparation of Financial Statements and Specific Accounting Policies Used (cont’d)

Accounting Standards (cont’d)

c. Technical Provisions (cont’d)

Unearned Premium Reserve:

Unearned premiums reserve consists of that part of the gross premium which extends to the next fiscal period or periods on a daily basis method for each insurance contract in effect.

The day the policy is issued and the last day of the policy is considered as half day for the calculation of unearned premiums provisions.

Commissions paid to intermediaries, commissions received due to the premiums ceded to reinsurers, the amounts paid for the non-proportional reinsurance treaty agreements and receipts which extend to the next fiscal period or periods are recorded as deferred income and deferred expense or a related account only if accrued based on the premium production. As of 31 December 2012, The Company calculated deferred commission expense amounting to TL 19,075,555 and deferred commission income amounting to TL 6,680,725 (31 December 2011: deferred commission expense amounting to TL 15,723,708 and deferred commission income amounting to TL 4,920,419).

For marine (commodity) policies with indefinite expiration dates, unearned premiums reserves are provided based on estimated expiration date determined by statistical indicators. Otherwise, 50% of the premiums accrued in the last three months is provided as unearned premium reserves.

Provision for Unexpired Risk Reserve:

Pursuant to the “Sector Announcement on the Regulations regarding the Amendments on the Regulations on the Technical Reserves of the Insurance and Reinsurance and Pension Companies and on which Assets These Reserves are to be Deposited” (“Sector Announcement numbered 2012/13”) dated 18 July 2012 and numbered 2012/13 which has been issued by the Undersecretariat of Treasury ; in order to redetermine the amount of the opening outstanding claims reserve, which is used in the determination of the expected loss ratio determined for the calculation of the Reserves for Unexpired Risks made as of 31 December 2012, consistently with the current period; the compensation amount which accrued as of 31 December 2011 but wasn’t reported has been recalculated with the method calculated as of 31 December 2012, and the opening outstanding claims reserve, which was mentioned in the calculation of the Reserves for Unexpired Risks, has been determined.

All amounts related to the premiums and losses which are to be transferred to the SGK in the calculation of the expected loss ratio used in the calculation of the Reserves for Unexpired Risks made as of 31 December 2012 are required to be deducted from the numerator and denominator in accordance with the Circular numbered 2011/18. Within this scope, the premium amounts related to the policies which are in force as of 31 December 2011 have been recalculated in accordance with the principles set out in the Circular numbered 2011/18 and the opening unearned premiums reserve, which is used in the calculation of the Reserves for Unexpired Risks, has

79











Devam eden riskler karşılığı: (devamı)

primler karşılığı belirlenmiştir. Hesaplama yapılırken zorunlu trafik sigortası poliçeleri için öngörülen ve 2011/17 sayılı Genelge ekinde duyurulan maktu tutarlar 31 Aralık 2010 ve öncesi tarihlerde düzenlenen poliçeler için yıllık %8 oranı ile iskonto edilmiştir. Diğer taraftan, hesaplamaya konu olan ödenen hasar tutarları ile devreden ve dönem sonu muallak hasar ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarları, Kanun kapsamındaki tedavi giderleri ve bu giderlerinin etkilerinden arındırılmış şekilde dikkate alınmıştır.

2012/15 sayılı “Devam eden riskler karşılığı hesaplamasında yapılan değişiklik hakkında genelge” ile birlikte Devam Eden Riskler Karşılığının hesaplanmasında; 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde Müsteşarlıkça belirlenmiş olan Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planında yer alan tüm ana branşların esas alınması uygun bulunmuştur.

Detayı yukarıda belirtilen yeterlilik testi sonucu 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Şirket’in ayırması gereken devam eden riskler karşılığı 580.017 TL ve devam eden riskler karşılığı reasürör payı 174.740 TL olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2011: Devam eden riskler karşılığı 135.338 TL ve devam eden riskler karşılığı reasürör payı 51.336 TL).

Muallak hasar ve tazminat karşılığı:

17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Haziran 2012 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” uyarınca, 30 Haziran 2012 tarihinden geçerli olmak üzere, Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metodu “AZMM” hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için kullanılan hesaplama yöntemi yürürlükten kaldırılmıştır.

2011/18 sayılı Genelge uyarınca, Şirket’in “Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk”, “Zorunlu Trafik” ve “Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza” branşlarında vermiş olduğu teminatlara ilişkin tedavi giderlerini ödeme yükümlülüğü kalmadığından, Kanun’un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlardan kaynaklanan tahakkuk etmiş muallak hasar dosyaları kapatılarak “Ödenen Tazminatlar” hesabına kaydedilmiştir. Ayrıca, 31 Aralık 2012 itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarının belirlenmesi için hazırlanan AZMM gelişim üçgenleri ile bu tutarın test edilebilmesi için yapılan hesaplamalarda, Kanun kapsamına giren tedavi masraflarına ilişkin ödenen tazminatlar, muallak tazminatlar ve tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirler geçmiş yıl istatistiklerinden çıkarılması gerekmektedir.

Yeni faaliyete başlanılan branşlar ile hasar adedi yetersizliği ile ilgili olarak aktüerler tarafından belirlenmiş muallak tazminat karşılıklarının yeterliliğinin ölçülmesi amacıyla, şirketler her hesap yılı sonunda branşlar itibarıyla brüt tutarlar üzerinden muallak tazminat karşılığı yeterlilik tablosunu Müsteşarlıkça belirlenen formatta hazırlamak zorundadır.






Provision for Unexpired Risk Reserve: (cont’d)

been determined. During the calculation, the fixed amounts which are stipulated for the compulsory traffic insurance policies and have been announced in the attachment to the Circular numbered 2011/17 have been discounted by an annual rate of 8% for the policies issued on and before 31 December 2010. On the other hand, the paid amounts of losses, which are the subject matter of the calculation, and the amount of the outstanding claims reserves carried-forward and the year-end outstanding claims reserves, as well as the policy reserves which accrued but not reported, have been taken into account so as to be free of the treatment costs, as well as the effects of the said costs, within the scope of the Law.

In respect of the calculation of the Reserves for Unexpired Risks pursuant to the “Circular on the amendment on the calculation of the Reserves for Unexpired Risks” numbered 2012/15; it has been agreed to take as basis all the main branches which are in the Insurance Uniform Chart of Accounts determined by the Undersecretariat within the framework of the Insurance Law No.5684.

As of 31 December 2012, provision of unexpired risks is calculated as TL 580,017 and reinsurance share of provision of unexpired risks is TL 174,740 regarding the results of adequacy test mentioned in detail above (31 December 2011: provision of unexpired risks is calculated as TL 135,338 and reinsurance share of provision of unexpired risks is TL 51,336 )

Outstanding Claims Reserve:

The calculation method used in order to test the adequacy of the compensation amount accrued but not reported which is found as a result of the Actuarial Chain Ladder Method “AZMM” calculations has been repealed with effect from 30 June 2012 in accordance with the “Regulations regarding the Amendments on the Regulations on the Technical Reserves of the Insurance and Reinsurance and Pension Companies and on which Assets These Reserves are to be Deposited” which has entered into force on 30 June 2012 after being published in the Official Gazette dated 17 July 2012 and numbered 28356

Since the Company is no longer obliged to pay the treatment costs related to the coverages it provided in the “Compulsory Road Transportation Liability”, “Compulsory Traffic” and “Bus Compulsory Seat Personal Accident” branches in accordance with the Circular numbered 2011/18; the outstanding claim files, which accrued due to the losses suffered before the date on which the Law entered into force, have been closed and charged to the “Paid Compensations” account. In addition, in the calculations made to test the relevant compensation amount with the AZMM growth triangles prepared in order to determine the amount of compensation which has accrued as of 31 December 2012 but not reported; it’s required to remove from the previous year statistics the compensations paid with respect to the treatment costs which are within the scope of the Law, as well as the outstanding compensations and the collected revenues such as recourse, salvage, etc.

80











Muallak hasar ve tazminat karşılığı: (devamı)

20 Eylül 2010 tarihi itibarıyla Hazine Müsteşarlığı tarafından 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge” yayınlanmıştır.

1. Şirketler tarafından aktüeryal zincirleme merdiven metodunun uygulanmasında 5 farlı yöntem kullanılacaktır; Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans/Şiddet ve Munich Zinciri. Şirketler her branş için kullanacakları nihai yöntemi belirleyecek ve söz konusu yöntemi 3 yıl boyunca değiştirmeyeceklerdir.

2. Şirketlerin büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarların ayrı bir tabloda/dosyada istatistiki yöntemlerle (Box Plot) elimine edilmeleri mümkündür.

3. Tenzil edilecek rücu ve sovtaj tutarlarının tahsil edilmiş tutarlar üzerinden hesaplanması gerekmektedir. Söz konusu tutarlar hesaplanırken yalnızca hesaplamaya konu süre içinde tazminat ödemesi yapılan rücu ve sovtaj tahsilatlarının dikkate alınması ve tabloda tahsil edildiği dönem ile ilişkilendirilmesi gerekmektedir.

4. Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metodu hesaplamaları brüt tutarlar üzerinden yapılacak ve şirketin yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net rakamlara ulaşılacaktır.

5. Şirketlerin yeni Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metodu hesaplamasına uyum sağlamalarını teminen ilgili Yönetmelikle kademeli bir geçiş öngörülmektedir. Bu çerçevede tablodan çıkan sonucun 2010 yılı için en az %80’inin, 2011 yılı için ise birinci çeyreğinde en az %82,5’inin , ikinci çeyreğinde en az %85’inin ,üçüncü çeyreğinde en az %87,5’inin ve yıl sonunda % 90’ının dikkate alınması mümkündür.

Şirket Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metodu hesaplamasında geçmiş dönemlerde, kara araçları, yangın ve doğal afetler, sağlık, nakliyat, genel zararlar branşlarında Hasar/Prim; su araçları, zorunlu trafik, ihtiyari mali sorumluluk, kaza branşlarında Frekans/Şiddet; genel sorumluluk ve emniyeti suistimal branşlarında ise Munich Zinciri yöntemini hesaplamıştır; cari dönemde ise 17 Ekim 2011 tarihi itibarıyla Hazine Müsteşarlığı tarafından 2011/18 sayılı “Sosyal Güvenlik Kurumuna (SGK) Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine Ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge”’ye istinaden zorunlu trafik ve kaza branşlarında Munich Zinciri yöntemi kullanılmaya başlanmıştır.

Şirket’in yukarıda detaylı olarak anlatılan yönteme göre 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hesapladığı ve ekli finansal tablolarda muallak hasar karşılığı içerisinde yer alan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli net 13.630.223 TL’dir (31 Aralık 2011: 14.062.187 TL). 2012 1.Dönem için çıkan sonucun %92.5 ’i, 2.Dönem için %95 ’i , 3.Dönem için de %97,5 ‘i ve 4.Dönem içinde %100 ‘ü alınmıştır.






Outstanding Claims Reserve: (cont’d)

In order to measure the adequacy of outstanding claim provision related to new branches and adequacy of number of claims determined by actuaries, companies have to prepare outstanding claim provision adequacy table based on gross amounts in a format designated by the Undersecretariat at the end of each fiscal year.

The Turkish Treasury issued Circular No: 2010/12 “ Actuarial Chain Ladder Method” as at 20 September 2010.

1. Initially, insurance companies have the option to choose 5 alternative actuarial chain ladder methods; Standard Chain, Claims/Premiums, Cape Cod, Frequency/Intensity and Munich Chain. Insurance companies decide to use their final method for each branch, and they do not change the chosen method during 3-year period.

2. Extreme claims classified as major claims can be eliminated in separate financial statements by using statistical methods (Box Plot).

3. Subrogation and salvage amounts should be calculated based on collected amounts in terms of deduction. In the calculation, only subrogation and salvage collections of which their claims payment were made in the related period should be taken into account and they should relate to the period in which they are collected in the table.

4. Acturial Chain Ladder Method calculations are based over the gross amounts and the net amounts are calculated in accordance with the Company’s existing or related reinsurance agreements.

5. For the companies to adjust to the new calculation of the actuarial chain ladder method, a gradual transition is provided in the related regulation. In accordance with this, for the year 2010 at least 80% for the year 2011 at the first quarter at least 82,5% , at the second quarter at least 85%, at the third quarter at least 87,5% and at year end at least 90% of the result calculated by the table can be considered.

In the previous periods, during Acturial Chain Ladder method calculations, the Company preferred to use Claim/Premium method for motor vehicles, fire and natural disasters, health, transportation and general loss branches; Frequency/Intensity method for water crafts, compulsory traffic, moto vehicles liability and accident branches; Munich Chain method for general liability and abuse of confidence branches. In the current period, on 17 October 2011, the Undersecretariat of the Treasury issued circular numbered 2011/18 “Circular Related to the Accounting of Payments Related to Payment of Treatment Costs Resulted from Traffic Accidents and New Accounts in the Insurance Chart of Accounts”. Based on this circular, the Company preferred to use Munich Chain method for compulsory traffic and accident branches.

Upon the calculation method explained above, as of 31 December 2012 the Company’s incurred but not reported outstanding claims reserve calculated and presented in the accompanying financial statements amounting to net TL 13,630,223 (31 December 2011: TL 14,062,187). 92.5%, 95%, 97.5,

81












and %100 of the calculated incurred but not reported outstanding claims reserve was taken for the 1st, 2nd, 3rd, and 4th quarters of 2012, respectively.

The Undersecretariat of Treasury has issued the Circular No: 2011/23 “Basis of Incurred But Not Reported Provision Calculation” as of 26 December 2011. The following sections of the Circular have been come into effect as of 1 January 2012 and 31 December 2011, respectively: “Reflecting the negatively incurred but not reported test results fully” and “Reflecting the accrued subragation, salvage and other claims to incurred but not reported test results”; and “Income from on trial litigations”.

1. For every branch an additional triangle regarding accrued subrogation, salvage and similar income items will be included in the actuarial chain ladder method table, and the necessary calculations will be made automatically. In this calculation the receivables in relation to these income items as well as the doubtful provision for these receivables will be considered.

2. According to the article no 7 of Communiqué on Technical Reserves for Insurance, Reinsurance and Individual Pension Companies and the Related Assets That Should Be Invested Against Those Technical Reserves, without evaluating the winning or losing probability, for the claims that lawsuits are filed against the Company, outstanding claim reserve amount should be determined primarily according to the amount of lawsuit or despite the lawsuit amount, the reserve amount should be determined according to certain proofs like an expert report or the expertise report an invoice.

3. In accordance with Turkish Financial Reporting Standards issued by Turkish Accounting Standards Board (“TASB”), provision should be provided for the lawsuits filed by evaluating the winning or losing of the probability court in order to give a true view of the financial statements.

In this context, for giving an actual view of the financial statements prepared by the companies, outstanding claims reserve can be provided based on items stated below:

a. It is possible that a winning ratio over the cases filed against the Company is calculated for each sub-branch for the previous five years. This winning ration can be used to reduce the outstanding claims reserve for the files that are under legal process. The calculations are performed quarterly.

b. The winning ratio is calculated based on the proportion of the litigation amount concluded in favor of the Company (increased litigation amount) compared to the lawsuits concluded in favor of the Company through the completion of all proceedings phases (including the revision of decision) or the conciliation or dismissal and the lawsuits concluded in favor of the Company through the system of arbitration to the total of all of the lawsuits conluded as explained above (irrespective of finalized against of in favor of the Company).







26 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Hazine Müsteşarlığı tarafından 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge” yayınlanmıştır. Bu genelgenin “negatif gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş test sonuçlarının %100 yansıtılması” ve “Tahakkuk ettirilen rücu, sovtaj ve benzeri alacakların gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş test sonuçlarına yansıtılması” başlıklı hükümleri 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle, “Dava sürecindeki dosyalardan elde edilecek gelirler başlıklı hükümleri ise, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiştir.

1. Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metodu tablosunda her bir branş için tahakkuk ettirilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirlere ilişkin ilave bir üçgen eklenip, gerekli hesaplamalar otomatik olarak yaptırılacaktır. Söz konusu hesaplamada, hem bilançoda yer alan söz konusu alacaklar hem de bu alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılıkları dikkate alınacaktır.

2. Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmeliğin 7 nci maddesinin yirminci fıkrası hükümlerine göre kazanma ve kaybetme ihtimali değerlendirilmeksizin, dava aşamasında olan hasarlar için muallak tazminat karşılık rakamı olarak öncelikle dava değerinin esas alınması, dava değerine rağmen bilirkişi raporu veya bilirkişi atanana kadar eksperin hazırlamış olduğu rapor, fatura gibi kesin kanıtların bulunması halinde bu tutarlara dayanılarak muallak tazminat karşılığı ayrılması gerekmektedir.

3. TMSK tarafından çıkarılan Türkiye Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde finansal raporların gerçek durumu yansıtabilmesi adına dava sürecinde olan dosyalar için kazanma ve kaybetme ihtimali değerlendirilerek karşılık ayrılması gerekmektedir.

Bu çerçevede, şirketlerce hazırlanan finansal raporların gerçek durumu yansıtmasının sağlanması amacıyla, dava sürecinde olan dosyalar için aşağıdaki esaslara göre muallak tazminat karşılığından indirim yapılabilir:

a. Davanın sonuçlanma tarihi dikkate alınarak hesaplamanın yapıldığı dönemin sonundan geriye doğru son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplanması ve hesaplanan kazanma oranına göre dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak dosyalardan indirim yapılması mümkün bulunmaktadır. Hesaplamalar çeyrek dönemler itibariyle yapılacaktır.

b. Kazanma oranı, yargı süreci sonucu bütün yargılama aşamaları (karar düzeltme dahil) tamamlanarak ya da sulh veya takipsizlik sonucu şirket lehine kesinleşmiş dosyalar ile tahkim sisteminden şirket lehine sonuçlanmış dosyaların dava tutarına kıyasla azalan tutarının, dava ve tahkim sürecinde yukarıda belirtilen aşamalardan geçmiş bütün dosyaların (kazanılsın-

82












kazanılmasın) toplam tutarına oranlanması şeklinde hesaplanır.

c. Hesaplama tutarlar üzerinden yapıldığından, kısmi kabul edilen dosyalar da ödenmemesine karar verilen tutar kazanılan tutar olarak dikkate alınır.

d. Kazanma oranı hesaplamasında sadece tazminata ilişkin anapara tutarlarının hesaplamaya dahil edilip, faiz, avukatlık ücreti, bilirkişi ücreti, dava masrafı gibi ilave gider payları dikkate alınmamalıdır. Ancak, indirim yapılmak için oranın uygulanacağı esnada dosya için ayrılan tüm karşılık tutarı dikkate alınır.

e. IBNR tutarlarının tespit edilebilmesi için yapılan tüm hesaplamalarda, dava sürecindeki dosyalar indirim yapılmamış olarak dikkate alınır.

f. Muallak tazminat karşılığından indirilecek toplam tutar, her durumda dava sürecindeki dosyalar için ayrılan muallak tazminat karşılığı toplam tutarının %25’inden fazla olamaz. İlgili alt branşta birinci maddede belirtildiği şekilde beş yıllık verisi bulunmayan şirketler ise %15’den fazla olmamak kaydıyla çalıştıkları yılları esas alarak kazanma oranı hesaplayabilir ve indirim yapabilir. Yeni faaliyete başlanan branşlarda da veri bulunmayan branşlarda uygulanan ilkeler uygulanır

g. Her bir dosya için ayrı ayrı oranlarda indirim yapılması mümkün olduğu gibi, dava sürecindeki tüm dosyalar için tek bir kazanma oranı kullanılması da mümkündür. Ancak, yapılan toplam indirim tutarı 6ncı maddedeki üst limitlerden fazla olamaz.

h. Kazanma oranının hesabı ile ilgili olarak Hazine Müsteşarlığına dönemsel raporlama yapılması ve finansal tabloların dipnotlarında detaylı şekilde açıklama sunulması zorunludur. Ayrıca, kazanma oranının ne şekilde hesaplandığına ilişkin tüm bilgi ve belgelerin denetime hazır bulundurulması gerekmektedir.

Şirket’in yukarıda detaylı olarak anlatılan yönteme göre 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hesapladığı ve ekli finansal tablolarda dava sürecinde olan dosyalar için muallak hasar karşılığından indirilen net tutar 3.733.071 TL’dir (31 Aralık 2011: 2.900.215 TL). Son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden kazanma oranları trafik branşı aşağıdaki tabloda belirtilmiştir.







c. The calculations are performed over the amount of the files; therefore some portion of this amount which corresponds to the unpaid amount due to partially accepted files should be considered as won case.

d. During the winning ratio calculation, only the principal amount of claim should be included in the calculation; additional costs like; interest, attorneys’ fee, expert fee, litigation costs should not be taken into account. However, the total reserve amount including all costs that are related to the file is considered during the calculation of reduction in the reserve amount.

e. The case files are considered as non-deductable while calculating IBNR.

f. The reduction amount in outstanding claim provision should not be more than 25% of the total outstanding claims provision provided for the case files. As indicated in the first article, the companies which do not have five-year data for the sub-branch, the winnig ratio can be calculated based on the years they have operated not exceeding 15%. The same principle is applied for the new branches.

g. Ratio can be calculated separately for each file or can be calculated for the files in aggregate. However, total reduction amount can not exceed the upper limits mentioned in Article 6.

h. Regarding with the winning ratio , periodic reports and detailed explanations in the footnotes must be prepared for the Undersecretariat of the Treasury. In addition, all information and documentation should be ready for auditing related to calculation of winning ratio.

According to the method described in detail above, as of 31 December 2012, the reduction amount for the case files for outstanding claims provision is amounting to TL 3,733,071 (31 December 2011: TL 2,900,215) in the accompanying financial statements. According to the last five-years data, the Company’s winning rates are 14.29% for the traffic branch, 23.27% for personal accident and 3.49% for employer liability. The calculated ratio is over 25% for auto insurance, fire, building, and that private security, so the Company used the upper limit of 25% for the calculation of provision.

TrafikFerdi Kazaİşveren Mali MesuliyetKasko Yangın İnşaat Özel Güvenlik Emtia

12,70%17,27%2,44%

25%25%25%25%

23,08%

31 Aralık 201214,29%23,27%3,49%

25%25%25%25%

-

31 Aralık 2011TrafficPersonal AccidentEmployer Financial LiabilityAutomobile insurance FireConstruction Private securityMarine (commodity)

12,70%17,27%2,44%

25%25%25%25%

23,08%

31 December 201214,29%23,27%

3,49%25%25%25%25%

-

31 December 2011

83











Dengeleme karşılığı:

28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik’in 9. maddesinde şirketlerin takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayıracağı ifade edilmiştir. Ayrıca dengeleme karşılığının her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanacağı, net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarların devredilen prim olarak telakki edileceği ve karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edileceği belirtilmiştir. Beşinci yılın geçmesini müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki yılki bilançoda yer alan karşılık tutarına göre daha düşük çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kar yedekleri içerisinde gösterilebilecektir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye artırımına konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilecektir. Depremin meydana gelmesi veya kredi branşında ilgili finansal yılda teknik zarar gerçekleşmesi durumunda, kredi ve deprem teminatları için ayrılan karşılıklar tazminat ödemelerinde kullanılabilecek, hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemeyecektir.

2012/1 nolu Dengeleme Karşılığının Kullanılması ile Bazı Genelgelere İlişkin İlave Açıklamalar Hakkında Genelge’ye göre, deprem tazminatları için ayrılan dengeleme karşılığının, deprem nedeniyle yapılan tazminat ödemelerinde kullanılması mümkündür. Ayrıca, eksper raporu veya afet durumunda resmi kurumlardan temin edilecek belgeler gibi kanıtlara dayanılarak ayrılan muallak tazminat karşılığının da dengeleme karşılığından indirilmesi mümkündür. Ancak, söz konusu indirim cari yıl için ayrılan dengeleme karşılığından yapılamaz. Ayrıca, gerçekleşen deprem hasar tutarlarının, gelir tablosunda ilgili teknik gider hesaplarına kaydedilmesi, dengeleme karşılığından karşılanacak kısmın ise dengeleme karşılığı bilanço hesabına borç, diğer teknik karşılıklarda değişim hesabına alacak kaydedilmesi gerekmektedir.

Diğer taraftan, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar hesaplamasına konu dönemlerdeki deprem hasarlarının dengeleme karşılığından ödenen kısımlarının gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar hesaplamasına dahil edilmemesi mümkündür.

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla yukarıda belirtilen hesaplamaya göre 3.787.352 TL (31 Aralık 2011: 2.850.287 TL) dengeleme karşılığı mevcuttur. İlgili karşılık tutarından , 2010 yılında meydana gelen Van depremi ile ilgili 173.261TL ödenen hasar tutarı düşülmüştür.






Equalization Reserve:

In accordance with Article 9 of the Decree “Technical Provisions of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds and Assets Held For Such Provisions” published in the Official Gazette No: 27655 on 28 July 2010, insurance companies are required to provide equalization reserves for earthquake and credit insurances in order to equalize the possible fluctuations in the claims compensation rates and to cover the catastrophic risks in subsequent periods. Also, in accordance with the related article, equalization reserves should be calculated as 12% of the earthquake and credit net premiums of each year and amounts paid for non-proportional reinsurance contracts should be considered as premiums ceded in the calculation of net premium, and companies should continue to provide reserves to the extent that reserves exceed 150 % of the maximum amount of net premiums received in the last five financial periods. If reserve amount is less than the reserve amount reflected in the prior year’s balance as a result of the premium production following the related 5 year-period, the difference is recognized under the other reserve account in equity. The amount recorded in equity can be classified as reserve, used for capital increase or used in claim payments. Where there is an earthquake or a technical claim in any branch in the related period, reserves for credit and earthquake coverages can be used for claim payments and if claim is incurred, reinsurers share and the amount(s) less than the exemption limit set out in the agreement will not be deducted against equalization reserves.

According to Circular No:2012/1, “The Circular on the Use of Equalization Reserve and Additional Information about some other Circulars”, it is possible to use the equalization reserve provided for catastrophic claims on the reimbursement of catastrophic claims. Additionally, it is possible to net off the outstanding claims provided, based on expertise report or the documents provided from legal authorities in case of catastrophe, from the equalization reserve. However, the related net off should not be done from current year equalization reserve. Besides, incurred catastrophic claims should be recorded to related technical accounts that incurred catastrophic claims covered from the equalization reserve should be debited from balance sheet account of equalization reserve and credited to the changes in other technical reserves account.

On the other hand, it is possible to not to include paid catastrophic claims provided from the equalization reserve to the calculation of IBNR.

As of 31 December 2012, the Company’s equalization reserve amount is TL 3,787,352 in accordance with the above-mentioned calculation (31 December 2011: TL 2,850,287). TL 173,261 paid claim amount related to 2010 Van Earhquake is deducted from equalization reserve amount.

84










d. Rücu Gelir Tahakkukları

20 Eylül 2010 tarihi itibarıyla Hazine Müsteşarlığı tarafından 2010/13 sayılı “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge” yayınlanmıştır.

1. Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığına ilişkin hesaplamalarda (dosya muallaklarında) tahakkuk etmiş veya tahsil edilmiş rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilemeyecek; tahakkuk etmiş rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri bilançonun aktif tarafındaki ilgili alacak hesabı altında ve gelir tablosunda aşağıda detaylı verildiği şekilde muhasebeleştirilebilecektir.

2. Rücu ve sovtaj alacağının veya gelirinin tahakkukunun yapılabilmesi için, halefiyet hakkının kazanılması, tutarın kesin olarak tespit edilmesi ve dönem sonu itibariyle tahsil edilmemiş olması gerekmektedir.

3. Sigorta şirketlerinden ibraname temin edilmesine gerek olmaksızın, sigorta şirketlerinin tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname almış olmaları ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacakları tahakkuk ettirilebilecektir. Ancak, söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumumda alacak karşılığı ayrılacaktır.

4. Rücu talebinin dava/icra yoluyla yapılması halinde ise bu işlemlere başlandığı tarih itibariyle tahakkuk işlemi yapılacak ve aynı tarih itibariyle bu tutar için şüpheli alacak karşılığı ayrılacaktır.

5. Sovtaj gelirinin tahukkuk ettirilebilmesi için, kısmi zarar görmüş malların sigorta bedelinin tamamının tazmin edilmesi ve sonra bu malların sigorta şirketininin mülkiyetine veya feri zilliyetine geçmesi (sovtaj) halinde bunların satışından elde edilebilecek gelirlerin rücu alacakları gibi ilgili dönemlerde tahakkunun yapılması gerekmektedir. Bu durumda, şirketin feri zilliyeti altında bulunan malların üçüncü bir kişi (gerçek/tüzel) aracılığı ile satışının yapılması veya sigortalıya bırakılması ya da doğrudan şirket tarafında satışının yapıldığı durumlarında da sovtaj gelirlerinin tahakkuk ettirilmesi ve ödenen tazminatlardan ya da muallak tazminatlardan tenzil edilmemesi gerekmektedir

6. Branşlar itibariyle tahakkuk ve tahsil edilen rücu ve sovtaj gelirleri tutarları finansal tabloların dipnotlarında ayrıca açıklanarak kamuoyuna bilgi verilir.

Rücu alacak tutarını 631.276 TL (31 Aralık 2011: 1.017.986 TL) tutarındaki toplam rücu alacağı ile 1.963 TL (31 Aralık 2011: 28.878 TL) tutarındaki reasürör payını sırası ile esas caklar ile teknik gelirler hesaplarında göstermiş bulunmaktadır. Ayrıca Şirket, dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemlerinin konservasyonunda kalan kısmı için 10.142.335 TL (31 Aralık 2011: 8.134.983 TL) şüpheli alacak karşılığı ayırmıştır. Bu tutar esas faaliyetten kaynaklanan şüpheli alacaklar ve teknik gelirler hesaplarında gösterilmiştir.





d. Subrogation Income Accruals

The Turkish Treasury issued Circular No: 2010/13 “Subrogation and Salvage Income” as at 20 September 2010.

1. Accrued or collected subrogation, salvage and similar income items are not subject to any deductions in accrued and calculated outstanding claims reserve calculations; accrued subrogation, salvage and similar income items are recognized under the related receivable account and statement of income in the assets of balance sheet, as detailed below.

2. For subrogation and salvage receivable or income accrual, subrogation rights should be obtained, exact amounts should be calculated and they should not be collected as of period-end.

3. Irrespective of obtaining certificate of release from insurance companies, insurance companies should obtain certificate of release from policyholders following the settlement of the claim payment and subrogation receivables can be accrued up to the amount of the debtor insurance company’s coverage limit upon the notification to the other insurance company or third parties. However, insurance companies should provide allowance for receivables, if the related amount cannot be collected from the other insurance company within six months following the claim payment or from third parties within four months.

4. Accrual transactions are performed by at the date of which subrogation is required means of legal litigation and execution and allowance for doubtful receivables is provided for the related amount as of this date.

5. For subrogation income accrual, the entire insurance amount of the partially damaged goods should be paid and they should be accrued in the related periods like subrogation receivables of sale proceeds of such goods if the ownership of these goods is transferred to the insurance company or the insurance company has secondary possession on them. In this regard, subrogation income should also be accrued and should not be deducted against claims paid or outstanding claims when the company goods in derivative possession are disposed of through a third party (real/legal) or are ceded to the policyholder or disposed of by the company itself.

6. Accrued and collected subrogation and salvage income for each segment are disclosed seperately in notes to the financial statements.

The Company has TL 631,276 of total subrogation receivable (31 December 2011: TL 1,017,986) and TL 1,963 (31 December 2011: TL 28,878) of reinsurer’s share recognized under the receivables from operating activities and technical income, respectively. The Company also provided TL 10,142,335 of doubtful provision in relation to the retention portion of sobrogation transactions by means of legal litigation and execution (31 December 2011: TL 8,134,983). The related amount is recognized under doubtful receivables and technical income from operating activities.

85










e. Prim Geliri ve Hasarlar

Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçe gelirlerinden oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler üzerinden gün esası dikkate alınarak hesaplanmıştır.

Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar için muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisinde netleştirilmektedir.

f. Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar

Vadesi gelmiş sigortacılık faaliyetlerinden alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa alacak karşılığı ayrılmaktadır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler.

Ayrıca Şirket, acente ve sigortalıları ile ilgili olup idari ve kanuni takipte olan şüpheli alacakları için idari ve kanuni takipteki alacak karşılıkları ayırmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla idari ve kanuni takipteki alacaklar için 11.736.839 TL (31 Aralık 2011: 9.792.766 TL) karşılık ayrılmıştır. Söz konusu karşılığın 10.142.335 TL (31 Aralık 2011: 8.134.983 TL) tutarındaki kısmı dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemlerinden oluşmaktadır.

g. Alacak ve Borç Reeskont Karşılığı

Alacaklar ve borçlar finansal tablolarda kayıtlı değerleri ile yer almakta ve reeskonta tabi tutulmaktadır. Bilanço tarihi itibarıyla Türk Lirası cinsinden senetli ve senetsiz alacak ve borçların reeskont edilmesinde kullanılan oran %13’tür (31 Aralık 2011: %10). Bilanço tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden senetli ve senetsiz alacak ve borçların reeskont edilmesinde Libor oranları kullanılmıştır.

h. Finansal Kiralama İşlemleri

Kiralama - kiracı durumunda Şirket

Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir.





e. Premium Income and Claims

Premium income represents premiums on policies written during the year. Unearned premium reserves are determined from premiums written during the year on a daily basis.

Claims are recognized as expense as they are paid. Outstanding claims provision is provided for both reported unpaid claims at period-end and incurred but not reported claims. Reinsurer’s shares of claims paid and outstanding loss provisions are off-set against these reserves.

f. Receivables from Insurance Operations

Reserve for receivables are required if any evidence exists about uncollectibility of the receivables from insurance operations. When collection of receivables is not possible, they are written off completely.

For allowance for doubtful receivables, the Company has provided provision for receivables that are subject to legal follow-up and for receivables which are closely monitored by the management. As of 31 December 2012, the Company provided TL 11,736,839 provision for the impaired receivables (31 December 2011: TL 9,792,766). TL 10,142,335 (31 December 2011: TL 8,134,983) of this provision is provided for subrogation transactions under litigation.

g. Discount of Receivables and Payables

Receivables and payables are discounted in the accompanying financial statements. As of the balance sheet date, 13% discount rate (31 December 2011: 10%) is used to discount receivables and payables in Turkish Lira. The libor rates used to discount receivables and payables in foreign currencies vary on the currency type.

h. Leasing - The Company as Lessee

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Assets held under finance leases are recognized as assets of the Company at their fair value at the inception of the lease or, if lower, at

86










h. Finansal Kiralama İşlemleri (devamı)

Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Koşullu kiralar oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralaması altındaki koşullu kiralar oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.

i. Kur Değişiminin Etkileri Şirket, yabancı para cinsinden varlıklarını ve yükümlülüklerini bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuruyla değerlemektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna dahil edilmektedir.

j. Hisse Başına Kazanç

TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır.

k. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

l. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.





h. Leasing - The Company as Lessee (cont’d)

the present value of the minimum lease payments. The corresponding liability to the lessor is included in the balance sheet as a finance lease obligation.

Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease obligation so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability

Rentals payable under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the term of the relevant lease.

i. Impact of exchange rate differences The Company values it’s foreign currency assets and liabilities based on Rebuplic of Turkey Central Bank currency buying rate as of the balance sheet date. The foreign exchange gains and losses arising from these transactions are presented in income statement.

j. Earnings per Share

The companies whose equity shares are not traded on the stock exchange are not obliged to present earnings per share per TAS 33. Since the Company’s shares are not traded in the stock market, earnings per share are not calculated in the accompanying financial statements.

k. Subsequent events

Subsequent events cover the events between the balance sheet date and the date of issuance of the financial statements, even if they are occurred subsequent to the disclosures made on profit or other selected financial information.

The Company adjusts its financial statements in the occurrence of any adjusting subsequent events.

l. Provisions, Contingent Liabilities and Assets

Provisions are recognized when the Company has a present obligation as a result of a past event, and it is probable that the Company will be required to settle that obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

87










l. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar (devamı)

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.

Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. 2.1.2. Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları

2.1.1. ve takip eden 2 numaralı dipnotlarda tüm muhasebe politikalarına yer verilmiştir.

2.1.3. Kullanılan para birimi

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket finansal tabloları, Şirket’in finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.4. Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi Finansal tablolarda miktarlar TL tam sayı olarak gösterilmişlerdir.

2.1.5. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri)

Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

2.1.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

(a) Şirket’in sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.





l. Provisions, Contingent Liabilities and Assets (cont’d)

The amount recognised as provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the balance sheet date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation.

If provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount will be equal to the present value of such cash flows.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably. 2.1.2. Other related accounting policies for the understanding of financial statements

All accounting policies are explained in Note 2.1.1. and the following Notes numbered 2.

2.1.3. Functional currency

The Company’s financial statements are presented in the currency of the primary economic environment in which the Company operates (its functional currency). The results and financial position of the Company are expressed in Turkish Lira, which is the functional and presentation currency of the Company.

2.1.4. Rounding degree used in the financial statements All the balances presented in the financial statements are expressed in full in Turkish Lira (TL).

2.1.5. Valuation method(s) used in the presentation of financial statements

Financial statements, except for revaluation of financial instruments, are prepared based on the historical cost method.

2.1.6. New and Revised International Financial Reporting Standards

(a) New and Revised IFRSs affecting presentation and disclosure only

There is not any new and revised IFRSs affecting presentation and disclosure of the Company.

88








2.1.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

(b) Şirket’in finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.

(c) 2012 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari yılda Şirket tarafından benimsenerek finansal tablolarında uygulanmıştır. Standartların cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır, fakat gelecekte yapılacak işlemlerin muhasebeleştirilmesini etkileyebilecektir.

UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı

UMS 12’ye yapılan değişiklikler, 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 ‘Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Standarttaki değişikliğin finansal tablolara etkisi olmamıştır.

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal varlıkların transferi

UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkin dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir.

UFRS 7’ye yapılan bu değişiklikler Şirket’in dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Fakat gelecek dönemlerde Şirket diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.



2.1.6. New and Revised International Financial Reporting Standards (cont’d)

(b) New and Revised IFRSs affecting financial performance and/or balance sheet of the Company

There is not any new and revised IFRSs affecting financial performance and/or balance sheet of the Company.

(c) Standards and Interpretations that are effective in 2012 with no impact on the 2012 financial statements

The following new and revised standards and interpretations were adopted and applied to the current year financial statements by the Company. Standards for current and previous years have no significant effect on the financial statements, but may impact the accounting for future transactions.

Amendments to IAS 12 Deferred Taxes – Recovery of Underlying Assets

The amendment is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2012. IAS 12 requires an entity to measure the deferred tax relating to an asset depending on whether the entity expects to recover the carrying amount of the asset through use or sale. It can be difficult and subjective to assess whether recovery will be through use or through sale when the asset is measured using the fair value model in IAS 40 Investment Property. The amendment provides a practical solution to the problem by introducing a presumption that recovery of the carrying amount will, normally be, through sale. The Company does not have investment property. The amendment did not have any effect on the consolidated financial statements.

Amendments to IFRS 7 Disclosures - Transfers of Financial Assets

The amendments to IFRS 7 increase the disclosure requirements for transactions involving transfers of financial assets. These amendments are intended to provide greater transparency around risk exposures when a financial asset is transferred but the transferor retains some level of continuing exposure in the asset. The amendments also require disclosures where transfers of financial assets are not evenly distributed throughout the period.

These amendments to IFRS 7 did not have a significant effect on the Company’s disclosures. However, if the Company enters into other types of transfers of financial assets in the future, disclosures regarding those transfers may be affected.

89









(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. Gelir tablosu formatı 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ”inde belirlendiği şekliyle sunulduğundan, UMS 1’deki değişikliklerin ekli finansal tablolara etkisi bulunmamaktadır.

UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tabloların Sunumu (Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi’nin bir parçası olarak)

Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi’nin bir parçası olarak yayımlanan UMS 1’deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

UMS 1 (Değişiklikler)UMS 1 (Değişiklikler)

UFRS 9UFRS 10UFRS 11UFRS 12UFRS 13UFRS 7 (Değişiklikler)

UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler)UFRS 10, UFRS 11ve UFRS 12 (Değişiklikler)UMS 19 (2011)UMS 27 (2011)UMS 28 (2011)UMS 32 (Değişiklikler)

UFRSlere Yapılan DeğişikliklerUFRYK 20

Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin SunumuKarşılaştırmalı Bilgi Sunumuna İlişkin Yükümlülüklerin NetleştirilmesiFinansal Araçlar Konsolide Finansal Tablolar Müşterek Anlaşmalar Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin AçıklamalarGerçeğe Uygun Değer ÖlçümleriSunum – Finansal Varlık ve Finansal Borçların NetleştirilmesiUFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük TarihiKonsolide Finansal Tablolar, Müşterek Anlaşmalar ve Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar: Geçiş KurallarıÇalışanlara Sağlanan Faydalar Bireysel Finansal Tablolar İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Finansal Varlık ve Finansal Borçların NetleştirilmesiUMS 1’e Yapılan Değişiklikler Dışındaki Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 DönemiYerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri




(d) New and Revised IFRSs in issue but not yet effective

The Company has not applied the following new and revised IFRSs that have been issued but are not yet effective:

Amendments to IAS 1 Presentation of Items of Other Comprehensive Income

The amendments to IAS 1 Presentation of Items of Other Comprehensive Income is effective for the annual periods beginning on or after 1 July 2012. The amendments introduce new terminology for the statement of comprehensive income and income statement. As the income statement is presented as per the “Circular Related to the Presentation of Financial Statements”, issued by the Turkish Treasury in the 18 April 2008 dated and 26851 numbered Official Gazette, the amendment did not have any effect on the consolidated financial statements.

Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements (as part of the Annual Improvements to IFRSs 2009-2011 Cycle issued in May 2012)

The amendments to IAS 1 as part of the Annual Improvements to IFRSs 2009-2011 Cycle are effective for the annual periods beginning on or after 1 January 2013.

Amendments to IAS 1Amendments to IAS 1IFRS 9IFRS 10IFRS 11IFRS 12IFRS 13Amendments to IFRS 7Amendments to IFRS 9 and IFRS 7Amendments toIFRS 10, IFRS 11

IAS 19 (as revised in 2011)IAS 27 (as revised in 2011)IAS 28 (as revised in 2011)Amendments to IAS 32Amendments to IFRSs UFRYK 20

Presentation of Items of Other Comprehensive IncomeClarification of the Requirements for Comparative InformationFinancial Instruments Consolidated Financial Statements Joint ArrangementsDisclosure of Interests in Other EntitiesFair Value MeasurementDisclosures – Offsetting Financial Assets and Financial LiabilitiesMandatory Effective Date of IFRS 9 and Transition Disclosures5Consolidated Financial Statements, Joint Arrangements and Disclosures of Interests in Other Entities: Transition GuideEmployee Benefits

Separate Financial Statements

Investments in Associates and Joint Ventures Offsetting Financial Assets and Financial LiabilitiesAnnual Improvements to IFRSs 2009-2011 Cycle except for the amendment to IAS 1Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine

90









(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UMS 1 standardı uyarınca muhasebe politikasında geriye dönük olarak değişiklik yapan ya da geriye dönük olarak finansal tablolarını yeniden düzenleyen ya da sınıflandıran bir işletmenin bir önceki dönemin başı için de finansal durum tablosunu (üçüncü bir finansal durum tablosu) sunması gerekir. UMS 1’deki değişiklikler uyarınca bir işletmenin sadece geriye dönük uygulamanın, yeniden düzenlemenin ya da yeniden sınıflandırma işleminin üçüncü finansal durum tablosunu oluşturan bilgiler üzerinde önemli etkisinin olması durumunda üçüncü finansal durum tablosu sunması gerekir ve ilgili dipnotların üçüncü finansal durum tablosuyla birlikte sunulması zorunlu değildir.

UFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması, ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

• UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Buna ek olarak, UFRS 9 standardı uyarınca işletmeler diğer kapsamlı gelir içindeki (alım satım amaçlı olmayan) özkaynak yatırımlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişimlerin yalnızca kar veya zarar içinde muhasebeleştirilen temettü geliri ile birlikte diğer kapsamlı gelir içinde gösterilmesine yönelik sonradan değiştirilmesine izin verilmeyen bir seçim yapılabilir.

• UFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı




(d) New and Revised IFRSs in issue but not yet effective (cont’d)

IAS 1 requires an entity that changes accounting policies retrospectively, or makes a retrospective restatement or reclassification to present a statement of financial position as at the beginning of the preceding period (third statement of financial position). The amendments to IAS 1 clarify that an entity is required to present a third statement of financial position only when the retrospective application, restatement or reclassification has a material effect on the information in the third statement of financial position and that related notes are not required to accompany the third statement of financial position.

IFRS 9 Financial Instruments

IFRS 9, issued in November 2009, introduced new requirements for the classification and measurement of financial assets. IFRS 9 was amended in October 2010 to include requirements for the classification and measurement of financial liabilities and for derecognition.

Key requirements of IFRS 9:

• All recognized financial assets that are within the scope of IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement to be subsequently measured at amortized cost or fair value. Specifically, debt investments that are held within a business model whose objective is to collect the contractual cash flows, and that have contractual cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal outstanding are generally measured at amortized cost at the end of subsequent accounting periods. All other debt investments and equity investments are measured at their fair value at the end of subsequent accounting periods. In addition, under IFRS 9, entities may make an irrevocable election to present subsequent changes in the fair value of an equity investment (that is not held for trading) in other comprehensive income, with only dividend income generally recognized in profit or loss.

• With regard to the measurement of financial liabilities designated as at fair value through profit or loss, IFRS 9 requires that the amount of change in the fair value of the financial liability, that is attributable to changes in the credit risk of that liability, is presented in other comprehensive income, unless the recognition of the effects of changes in the liability’s credit risk in other comprehensive income would create or enlarge an accounting mismatch in profit or loss. Changes in fair value attributable to a financial liability’s credit risk are not subsequently reclassified to profit or loss. Previously, under IAS 39, the entire amount of the change in the fair value of the financial liability designated as fair value through profit or loss was presented in profit or loss.

91










kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı.

Şirket yönetimi UFRS 9 uygulamasının ileride Şirket’in finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde önemli derecede etkisi olacağını tahmin etmektedir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.

Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar

Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır.

Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 10, UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla SIC-12 Konsolidasyon – Özel Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır.

UFRS 11, UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler.

Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.





The Company management anticipates that the application of IFRS 9 in the future may have a significant impact on amounts reported in respect of the Company’s financial assets and financial liabilities. However, it is not practicable to provide a reasonable estimate of the effect of IFRS 9 until a detailed review has been completed.

New and revised Standards on consolidation, joint arrangements, associates and disclosures

In May 2011, a package of five Standards on consolidation, joint arrangements, associates and disclosures was issued, including IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 (as revised in 2011) and IAS 28 (as revised in 2011).

Key requirements of these five Standards are described below.

IFRS 10 replaces the parts of IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements that deal with consolidated financial statements. SIC-12 Consolidation - Special Purpose Entities will be withdrawn upon the effective date of IFRS 10. Under IFRS 10, there is only one basis for consolidation, that is, control. In addition, IFRS 10 includes a new definition of control that contains three elements: (a) power over an investee, (b) exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee, and (c) the ability to use its power over the investee to affect the amount of the investor’s return Extensive guidance has been added in IFRS 10 to deal with complex scenarios.

IFRS 11 replaces IAS 31 Interests in Joint Ventures. IFRS 11 deals with how a joint arrangement of which two or more parties have joint control should be classified. SIC-13 Jointly Controlled Entities - Non-monetary Contributions by Venturers will be withdrawn upon the effective date of IFRS 11. Under IFRS 11, joint arrangements are classified as joint operations or joint ventures, depending on the rights and obligations of the parties to the arrangements. In contrast, under IAS 31, there are three types of joint arrangements: jointly controlled entities, jointly controlled assets and jointly controlled operations.

In addition, joint ventures under IFRS 11 are required to be accounted for using the equity method of accounting, whereas jointly controlled entities under IAS 31 can be accounted for using the equity method of accounting or proportional consolidation.

92










UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır.

UFRS 10, 11 ve 12’de yapılan değişiklikler, bu standartların ilk kez uygulanması sırasında bazı geçiş kurallarına açıklama getirmek amacıyla Haziran 2012 tarihinde yayınlanmıştır.

Geçiş kuralları ile ilgili olan değişikliklerle birlikte bu beş standart, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Bu tarih öncesinde tüm bu standartların birlikte uygulanması şartıyla erken uygulanmasına izin verilir. Şirket’in konsolide finansal tabloları bulunmaması sebebiyle yukarıda bahsedilen standartların finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir.

UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

Şirket yönetimi, UFRS 13’ün Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.





IFRS 12 is a disclosure standard and is applicable to entities that have interests in subsidiaries, joint arrangements, associates and/or unconsolidated structured entities. In general, the disclosure requirements in IFRS 12 are more extensive than those in the current standards.

In June 2012, the amendments to IFRS 10, IFRS 11 and IFRS 12 were issued to clarify certain transitional guidance on the application of these IFRSs for the first time.

These five standards together with the amendments regarding the transition guidance are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013, with earlier application permitted provided all of these standards are applied at the same time. As the Company does not have consolidated financial statements, the aforementioned standards do not have any impact on the accompanying financial statements.

IFRS 13 Fair Value Measurement

IFRS 13 establishes a single source of guidance for fair value measurements and disclosures about fair value measurements. The Standard defines fair value, establishes a framework for measuring fair value, and requires disclosures about fair value measurements. The scope of IFRS 13 is broad; it applies to both financial instrument items and non-financial instrument items for which other IFRSs require or permit fair value measurements and disclosures about fair value measurements, except in specified circumstances. In general, the disclosure requirements in IFRS 13 are more extensive than those required in the current standards. For example, quantitative and qualitative disclosures based on the three-level fair value hierarchy currently required for financial instruments only under IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures will be extended by IFRS 13 to cover all assets and liabilities within its scope.

IFRS 13 is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013, with earlier application permitted.

The Company management anticipates that IFRS 13 will be adopted in the Company’s financial statements for the annual period beginning 1 January 2013 and that the application of the new Standard may affect the amounts reported in the financial statements and result in more extensive disclosures in the financial statements.

93










UFRS 7 ve UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ve Bunlarla İlgili Açıklamalar

UMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’ ifadelerine açıklık getirir.

UFRS 7’deki değişiklikler uyarınca işletmelerin uygulamada olan bir ana netleştirme sözleşmesi ya da benzer bir sözleşme kapsamındaki finansal araçlar ile ilgili netleştirme hakkı ve ilgili sözleşmelere ilişkin bilgileri (örneğin; teminat gönderme hükümleri) açıklaması gerekir.

UFRS 7’deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Bu değişiklikler tüm karşılaştırılabilir dönemler için geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Ancak, UMS 32’deki değişiklikler geriye dönük olarak uygulanması şartı ile 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olacaktır.

Şirket yönetimi UFRS 7 ve UMS 32’deki değişikliklerin uygulanmasının finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesiyle ilgili olarak gelecek dönemlerde daha fazla açıklama yapılması gerektireceğini düşünmektedir.

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Buna ek olarak, UMS 19’un bir önceki baskısında açıklanan plan varlıklarından elde edilecek tahmini getiriler ile plan varlıklarına ilişkin faiz gideri yerine tanımlanmış net fayda yükümlülüğüne ya da varlığına uygulanan indirin oranı sonucu hesaplanan ‘net bir faiz’ tutarı kullanılmıştır. UMS 19’a yapılan değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.





Amendments to IFRS 7 and IAS 32 Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities and the related disclosures

The amendments to IAS 32 clarify existing application issues relating to the offset of financial assets and financial liabilities requirements. Specifically, the amendments clarify the meaning of ‘currently has a legally enforceable right of set-off’ and ‘simultaneous realization and settlement’.

The amendments to IFRS 7 require entities to disclose information about rights of offset and related arrangements (such as collateral posting requirements) for financial instruments under an enforceable master netting agreement or similar arrangement.

The amendments to IFRS 7 are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013 and interim periods within those annual periods. The disclosures should be provided retrospectively for all comparative periods. However, the amendments to IAS 32 are not effective until annual periods beginning on or after 1 January 2014, with retrospective application required.

The Company management anticipates that the application of these amendments to IAS 32 and IFRS 7 may result in more disclosures being made with regard to offsetting financial assets and financial liabilities in the future.

IAS 19 Employee Benefits

The amendments to IAS 19 change the accounting for defined benefit plans and termination benefits. The most significant change relates to the accounting for changes in defined benefit obligations and plan assets. The amendments require the recognition of changes in defined benefit obligations and in fair value of plan assets when they occur, and hence eliminate the ‘corridor approach’ permitted under the previous version of IAS 19 and accelerate the recognition of past service costs. The amendments require all actuarial gains and losses to be recognized immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognized in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit or surplus. Furthermore, the interest cost and expected return on plan assets used in the previous version of IAS 19 are replaced with a ‘net-interest’ amount, which is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability or asset. The amendments to IAS 19 require retrospective application.

94










Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi

Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi birçok UFRS’ye yapılan değişiklikleri içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. UFRS’lere yapılan değişiklikler aşağıdaki gibidir:

• UMS 16 (Değişiklikler) Maddi Duran Varlıklar; ve

• UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum

UMS 16 (Değişiklikler)

UMS 16’daki değişiklikler, yedek parçaların, donanım ve hizmet donanımlarının UMS 16 uyarınca maddi duran varlık tanımını karşılamaları durumunda maddi duran varlık olarak sınıflandırılması gerektiği konusuna açıklık getirir. Aksi takdirde bu tür varlıklar stok olarak sınıflandırılmalıdır. Şirket yönetimi UMS 16’daki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir.

UMS 32 (Değişiklikler)

UMS 32’deki değişiklikler, özkaynak araçları sahiplerine yapılan dağıtımlar ve özkaynak işlemleri maliyetleri ile ilgili gelir vergisinin UMS 12 Gelir Vergisi standardı uyarınca muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtir. Şirket yönetimi UMS 32’deki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir.

2.2. Konsolidasyon

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraki bulunmamaktadır.

2.3. Bölüm Raporlaması

Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek farklı bir faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır.

2.4. Yabancı Para Karşılıkları

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda





Annual Improvements to IFRSs 2009 - 2011 Cycle issued in May 2012

The Annual Improvements to IFRSs 2009 - 2011 Cycle include a number of amendments to various IFRSs. The amendments are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013. Amendments to IFRSs include:

• Amendments to IAS 16 Property, Plant and Equipment; and

• Amendments to IAS 32 Financial Instruments: Presentation.

Amendments to IAS 16

The amendments to IAS 16 clarify that spare parts, stand-by equipment and servicing equipment should be classified as property, plant and equipment when they meet the definition of property, plant and equipment in IAS 16 and as inventory otherwise. The Company management does not anticipate that the amendments to IAS 16 will have a significant effect on the Company’s financial statements.

Amendments to IAS 32

The amendments to IAS 32 clarify that income tax relating to distributions to holders of an equity instrument and to transaction costs of an equity transaction should be accounted for in accordance with IAS 12 Income Taxes. The Company management does not anticipate that the amendments to IAS 32 will have a significant effect on the Company’s financial statements.

2.2. Consolidation

The Company has no subsidiaries and affiliates as of the balance sheet date.

2.3. Segment Reporting

The Company has no different operations or geographical segments other than its main line of activity; therefore, no segment reporting is required.

2.4. Reserves in Foreign Currencies

For the purpose of the financial statements, the results and financial position of each entity are expressed in TL, which is the functional currency of the Company, and the presentation currency for the financial statements.

In preparing the financial statements of the Company, transactions in currencies other than TL (foreign currencies) are recognized at

95







2.4. Yabancı Para Karşılıkları (devamı)

yer alan dövize endeksli ve döviz cinsinden parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir.

Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.

Kur farkları oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler.

2.5. Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer düşüşleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıştır.

Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.

2.6. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüldükten sonraki tutarları ile gösterilmektedirler. Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulun herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil değildir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanında doğrusal amortisman yöntemi kullanılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkulun amortisman süresi 50 yıldır.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerDemirbaş ve tesisatlarTaşıtlarDiğer maddi duran varlıklar

50 yıl3-5 yıl

5 yıl5-10 yıl

Ekonomik Ömrü


2.4. Reserves in Foreign Currencies (cont’d)

exchange rates prevailing at the transaction date. At each balance sheet date, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated to Turkish Lira at the rates prevailing on the balance sheet date.

Gains and losses arising from exchange rate transactions are recognized in the income statement. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated.

Exchange differences are recognized in profit and loss in the period in which they are incurred.

2.5. Property, Plant and Equipment

Property, plant and equipment are carried at cost, less any accumulated depreciation and impairment loss.

Assets held for use in the construction, or leasing, administrative or any other purposes are carried at cost, less any impairment. Legal charges are also added to costs.

Assets, other than land and ongoing constructions, are depreciated over their expected useful lives by using the straight line method. Estimated useful life, residual value, and amortization method are reviewed at the end of each annual reporting period, with the effect of any changes in estimate being accounted for on a prospective basis.

Assets acquired under finance lease are depreciated as the same basis as property, plant and equipment using shorter of the term of the relevant lease and useful life of the assets.

Gain or loss arising on the disposal or retirement of an item of property, plant and equipment is determined as the difference between the sales proceeds and the carrying amount of the asset and is recognized to profit or loss.

2.6. Investment Properties

Investment property is held to earn rentals and/or for capital appreciation is carried at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Carrying amount includes the cost of replacing part of an existing investment property at the time that cost is incurred if the recognition criteria are met; and excludes the costs of day to day servicing of an investment property. Depreciation is provided on investment property on a straight line basis. Depreciation period for investment property is 50 years for buildings, lands are not subject to depreciaton.

Investment PropertiesFurnitures and FixturesVehiclesOther Fixed Assets

50 years3-5 years

5 years5-10 years

Useful Life

96







2.6. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (devamı)

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulun kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir. Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır.

2.7. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli ile ölçülür. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (15 yıl) itfa edilir.

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-5 yıl) itfa edilir.

2.8. Finansal Varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.


2.6. Investment Properties (cont’d)

Investment properties are derecognized when either they have been disposed of or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognized in profit or loss in the year of retirement or disposal.Transfers are made to or from investment property only when there is a change in use.

2.7. Intangible Assets

Intangible assets acquired are initially measured at cost value. Intangible assets acquired are carried at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses. Amortization is charged on a straight-line basis over their estimated useful lives. Estimated useful life and amortization method are reviewed at the end of each annual reporting period, with the effect of any changes in estimate being accounted for on a prospective basis. These costs will be redeemed in terms of their estimated useful lives (15 years).

Acquired computer software licenses are capitalized on the basis of the costs incurred from the date of acquisition to the date to bring the specific software in use. These costs are amortized over their estimated useful lives (3-5 years).

2.8. Financial Assets

Investments, other than those that are classified as financial assets at fair value through profit and loss, are initially measured at fair value, net of transaction costs except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value. Investments are recognized and derecognized on a trade date where the purchase or sale of an investment under a contract whose terms require delivery of the investment within the timeframe established by the market concerned.

Financial assets are classified into the following specified categories: financial assets as “at fair value through profit or loss” (“FVTPL”), “held-to-maturity investments”, “available-for-sale’ (“AFS”) financial assets and “loans and receivables”.

Effective interest method

Effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial asset and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset, or, where appropriate, a shorter period.

Financial assets at fair value through profit and loss (Held-for-trading financial assets)

Income related to the financial assets except for the financial assets at fair value through profit and loss is calculated by using the effective interest method.

97







2.8. Finansal Varlıklar (devamı)

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan, fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

2.9. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.


2.8. Financial Assets (cont’d)

Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset can be classified as financial asset at fair value through profit and loss, if it is acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are classified as current assets.

Held-to-maturity investments Investments in debt securities with fixed or determinable payments and fixed maturity dates that the Company has the positive intent and ability to hold to maturity are classified as held-to-maturity investments. Held-to-maturity investments are recorded at amortised cost using the effective interest method less impairment, with revenue recognised on an effective yield basis.

The company has no Held-to-maturity financial assets as of the balance sheet date.

Available-for-sale financial assets Investments other than held-to-maturity debt securities are classified as either investments held for trading or as available-for-sale, and are measured at subsequent reporting dates at fair value except available-for-sale investments that do not have quoted prices in an active market and their fair values cannot be reliably measured are stated at cost and restated to the equivalent purchasing power. Where securities are held for trading purposes, gains and losses arising from changes in fair value are included in profit or loss for the period. For available-for-sale investments, gains and losses arising from changes in fair value are recognized directly in equity, until the security is disposed of or is determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss previously recognized in equity is included in the profit or loss for the period. Impairment losses recognized in profit or loss for equity investments classified as available-for-sale are not subsequently reversed through profit or loss. Impairment losses recognized in profit or loss for debt instruments classified as available-for-sale are subsequently reversed if an increase in the fair value of the instrument can be objectively related to an event occurring after the recognition of the impairment loss.

Loans and receivables

Trade receivables, loans, and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as loans and receivables. Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest method, less any impairment.

2.9. Impairment of Assets

Impairment of non-financial assets

Assets that have an indefinite useful life, for example goodwill, are not subject to amortisation and are tested annually for impairment. Assets that are subject to amortisation are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the

98







2.9. Varlıklarda Değer Düşüklüğü (devamı)

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı esas faaliyetlerden alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

2.10. Türev Finansal Araçlar

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla türev finansal araç bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.11. Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi sadece Şirket’in muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda uygulanabilmektedir.

2.12. Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.


2.9. Impairment of Assets (cont’d)

Impairment of non-financial assets (cont’d)

amount by which the asset’s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less costs to sell and value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets other than goodwill that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

Impairment of financial assets

The Company assesses its financial assets, other than those at FVTPL, at each balance sheet date whether there is any objective evidence that a financial asset or group of financial assets classified as held-to-maturity, available-for-sale or loans and receivables is impaired. A financial asset or portfolio of financial assets is impaired and an impairment loss incurred if there is objective evidence that an event or events since initial recognition of the asset have adversely affected the amount or timing of future cash flows from the asset. For loans and receivables, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial except for trade receivables where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a trade receivable is uncollectible, it is written off against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in profit or loss. With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.

For AFS equity securities, any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in equity.

2.10. Derivative Financial Instruments

None (31 December 2011: None)

2.11. Offsetting

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated balance sheet when there is a legally enforceable right to set off the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the liability simultaneously.

2.12. Cash and Cash Equivalents

Cash and cash equivalents comprise cash on hand and demand deposits and other short-term highly liquid investments which their maturities are three months or less from date of acquisition and that are readily convertible to a known amount of cash and are subject to an insignificant risk of changes in value.

99







2.13. Sermaye

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in nominal sermayesi 60.000.000 TL (31 Aralık 2011: 60.000.000 TL) olup, 60.000.000 TL’si (31 Aralık 2011: 60.000.000 TL) ödenmiş her biri 1 TL değerindeki 60.000.000 paydan (31 Aralık 2011: 60.000.000 pay) ibarettir.

Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

2.14. Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri – Sınıflandırma

Sigorta Sözleşmeleri

Gelecekte gerçekleşmesi kesin olmayan bir olayın (sigorta konusu olay) sigortalıyı olumsuz bir şekilde etkilemesi halinde sigortalıya tazminat ödemeyi kabul ederek bir tarafın (sigortacı) diğer taraftan (sigortalı) önemli bir sigorta riskini kabul ettiği sözleşmeler sigorta sözleşmesidir. Şirket, bir ya da daha fazla sözleşmeden doğabilecek hasarların sigortacı (sedan işletme) tarafından diğer bir sigortacıya (reasürör) karşılanması amacıyla düzenlenen sigorta sözleşmeleri olan reasürans sözleşmeleri yapmaktadır. Sigorta sözleşmesi sınıflamasına, Şirket’in yaptığı sigorta sözleşmeleri ve elinde bulundurduğu reasürans sözleşmeleri dahil olur.

Şirket sözleşmeleri sigorta riskinin transfer edildiği tarihte kayda alınıp, sözleşmeden kaynaklı bütün hak ve yükümlülüklerin vade ve/veya itfasına kadar kayıtlarda sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır.

Yatırım Sözleşmeleri

31 Aralık 2012 itibarıyla Şirket’in yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.15. Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri

31 Aralık 2012 itibarıyla Şirket’in yatırım sözleşmeleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). Şirket’in sigorta sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özelliği bulunmamaktadır.

2.16. İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri

31 Aralık 2012 itibarıyla Şirket’in yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.17. Borçlar

31 Aralık 2012 itibarıyla Şirket’in finansal borcu bulunmamaktadır. (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.18. Gelir Vergisi

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir


2.13. Share Capital

As of 31 December 2012, the Company’s nominal capital is TL 60,000,000 (31 December 2011: TL 60,000,000). TL 60,000,000 (31 December 2011: TL 60,000,000) of the paid-in capital consists of 60,000,000 shares (31 December 2011: 60,000,000 shares) having a nominal amount of TL 1 each.

The Company is not subject to the registered capital system.

2.14. Insurance and Investment Contracts – Classification

Insurance Contracts:

Insurance contracts are contracts in which one part accepts a significant insurance risk and pays compensation (insurer) to the other part (insure) when any uncertain case affects the insure. The Company makes reinsurance agreements in which the Company (ceding company) is compensated by the insurer (reinsurer company) for one or more claims. Insurance contracts entered into by the Company under which the contract holder is another insurer (reinsurance) are included with insurance contracts.

Insurance contracts are accounted when the insurance risk is transferred, and classified as an insurance contract as of the maturity date and/or amortisation of the all contractual rights and liabilities.

Investment Contracts:

The Company has no investment contracts as of the balance sheet date. (31 December 2011: None)

2.15. Insurance and Investment Contracts with Discretionary Participation Features

The Company neither has investment contracts nor insurance contracts with discretionary participation feature as of 31 December 2012 (31 December 2011: None).

2.16. Investment Contracts Without Discretionary Participation Features

The Company has no investment contracts as of the balance sheet date (31 December 2011: None).

2.17. Borrowings

The Company has no short term and long term borrowings as of 31 December 2012 (31 December 2011: None).

2.18. Income Tax

Income tax expense represents the sum of the current tax payable and deferred tax.

Current tax

The current tax payable is based on taxable profit for the year.

100







2.18. Gelir Vergisi (devamı)

Cari vergi (devamı)

ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.


2.18. Income Tax (cont’d)

Current tax (cont’d)

Taxable profit differs from profit as reported in the income statement because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are never taxable or deductible. The Company’s liability for current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date.

Deferred tax

Deferred tax is recognized on differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases which is used in the computation of taxable profit, and is accounted for using the balance sheet liability method. Deferred tax liabilities are generally recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which those deductible temporary differences can be utilized. Such assets and liabilities are not recognized if the temporary difference arises from goodwill or from the initial recognition (other than in a business combination) of other assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit.

Deferred tax liabilities are recognised for taxable temporary differences associated with investments in affiliates and associates, and interests in joint ventures, except where the Company is able to control the reversal of the temporary difference and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future. Deferred tax assets arising from deductible temporary differences associated with such investments and interests are only recognised to the extent that it is probable that there will be sufficient taxable profits against which to utilise the benefits of the temporary differences and they are expected to reverse in the foreseeable future.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realised, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. The measurement of deferred tax liabilities and assets reflects the tax consequences that would follow from the manner in which the Company expects, at the reporting date, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Company intends to settle its current tax assets and liabilities on a net basis.

101







2.18. Gelir Vergisi (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı)

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. 2.19. Finansal Kiralama - Kiralayan Açısından

31 Aralık 2012 itibarıyla Şirket’in finansal kiralama işlemlerinden alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.20. Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kıdem tazminatları

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.

2.21. Karşılıklar

Bilanço tarihi itibarıyla, hasar ödemeleri için Şirket aleyhine açılmış davaların toplam tutarı 34.029.542 TL’dir (31 Aralık 2011: 25.930.431 TL). Şirket aleyhine açılmış davalar için muallak hasar karşılığı ayrılmıştır.

2.22. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Prim ve komisyon geliri

Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçe gelirlerinden oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler üzerinden gün esası ile gelecek dönemlere isabet eden kısmı dikkate alınarak hesaplanmıştır.

Reasürörlere devredilen primler nedeniyle alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş komisyon gelirleri olarak muhasebeleşmektedir.


2.18. Income Tax (cont’d)

Deferred tax (cont’d)

Current and deferred tax are recognised as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items credited or debited directly to equity, in which case the tax is also recognised directly in equity, or where they arise from the initial accounting for a business combination. In the case of a business combination, the tax effect is taken into account in calculating goodwill or determining the excess of the acquirer’s interest in the net fair value of the acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over cost.

2.19. Financial Leases – The Company as lessee

The Company has no financial lease receviables as of 31 December 2012 (31 December 2011: None).

2.20. Employee Benefits

Retirement Pay Provision

Under the Turkish law and union agreements, lump sum payments are made to employees retiring or involuntarily leaving the Company. Such payments are considered as being part of defined retirement benefit plan in accordance with TAS 19 “Employee Benefits”.

The retirement benefit obligation recognised in the balance sheet represents the net present value of the total defined benefit obligation due to retirement of all employees. Recognised actuarial gains and losses are presented in the income statement.

2.21. Provisions

As of the balance sheet date, total amount of lawsuits filed against the entity for claim payments is TL 34,029,542 (31 December 2011: TL 25,930,431). Outstanding claim reserves were provided for lawsuits filed against the Company.

2.22. Accounting of Income

Premium and Commission Income

Premium income represents premiums on policies written during the year. Unearned premium reserve is provided for the period of risk extending beyond the end of the financial year, are determined from premiums written during the year on a daily basis.

Commissions received in the current period but relate to subsequent financial periods in return for the premiums ceded to the reinsurance companies are accounted as deferred commission income.

102







2.22. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi (devamı)

Faiz gelir ve gideri

Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.

Temettü geliri

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

2.23. Kar Payı Dağıtımı

Şirket, 26 Nisan 2012 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karar ile, kanun ve ana sözleşme gereği ayrılması gereken miktarlar ayrıldıktan sonra, geçmiş yıl karlarından 5.000.000 TL tutarında kar payı dağıtımı gerçekleştirip, geriye kalan kısmını olağanüstü yedek akçe olarak ayırmıştır.

2.24. İlişkili taraflar

Finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.

2.25. Hisse başına kazanç

TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır.

3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır:

Not 4.1 – Sigorta ve finansal riskin yönetimiNot 4.2 – Finansal riskNot 6 – Maddi duran varlıklarNot 8 – Yatırım amaçlı gayrimenkullerNot 8 – Maddi olmayan duran varlıklarNot 11 – Finansal varlıklarNot 12 – Borçlar ve alacaklar


2.22. Accounting of Income (cont’d)

Interest Income and Expense

Interest income and expense are accounted in the income statement in the related period on an accrual basis.

Dividend Income

Dividend income from the equity share investments are recognized when the shareholder has the right to receive dividends.

2.23. Profit Share Distribution

At the General Assembly Meeting dated 26 April 2012, after the amounts that have been determined been by law and main agreement, are reserved, TL 5,000,000 is paid as dividend, then remaining amount is reserved as extraordinary reserves.

2.24. Related Parties

For the purpose of the accompanying financial statements, shareholders, key management and members of board of directors together with their families and companies controlled by or affiliated with them, and associated companies are considered and referred to as related parties.

2.25. Earnings per share


3. Significant Accounting Estimates and Requirements

The preparation of financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected.

In particular, information about significant areas at estimation uncertainty and critical judgment in applying accounting policies that have the most significant effect on the amount recognized in the financial statements are described in the following notes:

Note 4.1 – Insurance and financial risk management Note 4.2 – Financial riskNote 6 – Tangible fixed assetsNote 7- Investment propertiesNote 8 – Intangible fixed assetsNote 11 – Financial assets

103






3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri (devamı)

Not 21 – Ertelenmiş gelir vergisi Not 22 – Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleriNot 23 – Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

4.1. Sigorta Riski

4.1.1. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına ilişkin politikalar

Sigorta riski, herhangi bir sigorta sözleşmesi ile sigortalanmış olan rizikonun gerçekleşme olasılığı ve de buna bağlı olarak ortaya çıkacak olan hasarın büyüklüğünün belirsiz olma riskidir. Sigorta sözleşmesinin gereği olarak riskin tesadüfi olması nedeniyle risk tutarı tahmin edilemez.

Şirket, merkezi risk değerlendirme politikasını benimsemiştir. Bu politika tüm pazarlama kanallarına uygulanmaktadır. Prensip olarak, risk değerlendirme sürecinde, oluşabilecek hasarların olasılığı benzer risklerin karşılaştırılması yöntemiyle belirlenmektedir. Bu arada, riskin doğası ve de coğrafi bölgesi, risk taşıyanın fazileti, risk değerlendirmesinde göz önüne alınan temel kriterlerdir.

4.1.2. Aşağıdakiler hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere, sigorta riski hakkındaki bilgileri (reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki)

4.1.2.1. Sigorta riskine karşı duyarlılık

Sigorta riskine karşı duyarlılığın çeşitli sebepleri bulunmaktadır. Bunlardan en önemlisi, oluşan hasarlara karşı ödenmesi gereken tazminat tutarlarındaki artışlardır. Bu artışların en önemli sebebi dava aşamasında olup henüz sonuçlanmamış olan hasarlar için hesaplanan gecikme faizleri veya hasar tutarının sonradan kesinleşmesi sonucu hasar tutarında artış olmasıdır. Şirket bu riskleri poliçe üretim stratejisi, yeterli reasürans anlaşmaları ve etkin tasfiye ve ödeme işlemleri yardımı ile yönetmektedir.

Şirket’in poliçe üretim stratejisi, üstlenilen riskin; riskin türüne, büyüklüğüne, endüstri ve coğrafi bölgesine göre en doğru şekilde dağıtılmasına dayanmaktadır. Poliçe limitleri, doğru riskin seçilmesi kriteri üzerine belirlenmiştir.

Reasürans anlaşmaları, hasar fazlası, kotpar, eksedan ve katastrofik teminat (kuvertür) içermektedir. Muallak hasarlar, Şirket’in uzmanlaşmış hasar bölümü tarafından periyodik olarak gözden geçirilip güncellenmektedir.

4.1.2.2.Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren sigorta riski yoğunlaşmaları

Şirket, hayat dışı elementer branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta sözleşmelerinde, sigortalının mahiyetine

3. Significant Accounting Estimates and Requirements (cont’d)

Note 12 – Receivables and payablesNote 21 – Deferred income taxes Note 22 – Retirement benefits Note 23 –Other liabilities and expense accruals

4. Insurance and Financial Risk Management

4.1. Insurance Risk

4.1.1. Objective of managing risks arising from insurance contracts and policies used to minimize such risks

Insurance risk is the probability of risk exposure that is covered under any insurance contracts and the uncertainty of the magnitude of the claims in relation to the risk exposed. Due to the nature of insurance transactions, risks are incidental and hard to anticipate. Maximum risk that the Company bears is limited to the coverage amount specified in the insurance contract.

Company has adopted central risk assessment policy and this policy is applied in relation to the Company’s specified operations and limitations. Principally, in risk assessment, potential claims are measured based on the past experience, similar risk comparisons and risks in relation to production process. Location, geographical area, field of activity and fire and theft measures are also key issues used in the assessment of the insured risk.

4.1.2. Information about insurance risk including the information about the followings (before and after the reduction of risk through reinsurance)

4.1.2.1. Sensitivity to insurance risk

There are many reasons for the risk tolerance. One of the most important one is the increases in the amount of indemnity to be paid for the damages occured. The main reason for these increases is the increase in the overdue interest calculated for the pending law suits for claims or the increase in claim after the claim amount finalizes subsequently. Company manages these risks based on the policy production strategy, adequate reinsurance commitments and effective clearance and payment transactions.

The Company’s policy production strategy follows an effective risk management in the policy production process considering the nature, extent, geographical area and accurate distribution of the risk incurred.

Reinsurance commitments includes claims surplus, quota surplus reinsurance, excess loss reinsurance and insurance coverage.

Outstanding claims are revised and updated periodically by the claims department specialist.

4.1.2.2. Insurance risk concentration including the explanation of management method of how to determine concentration and common characteristics (nature of the event insured, geographical region or currency unit) determining each concentration

The company makes insurance aggreements on non-life branches. The Company’s gross and net insurance risk concentrations (after

104


4. Insurance and Financial Risk Management (cont’d)

4.1. Insurance Risk (cont’d)

4.1.2. Information about insurance risk including the information about the followings (before and after the reduction of risk through reinsurance) (cont’d)

4.1.2.2. Insurance risk concentration including the explanation of management method of how to determine concentration and common characteristics (nature of the event insured, geographical region or currency unit) determining each concentration (cont’d)

reinsurance) in terms of insurance branches are summarized as below:

(*) Total claims liability includes additional reserves for incurred but not reported claims and deductions on reserves for the files which are under legal follow-up.

(*)Total claims liability includes reserve for incurred but not reported claims.





4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı)

4.1. Sigorta Riski (devamı)

4.1.2. Aşağıdakiler hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere, sigorta riski hakkındaki bilgileri (reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki) (devamı)

4.1.2.2.Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren sigorta riski yoğunlaşmaları (devamı)

göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

(*)Toplam hasar yükümlülüğü, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri sonucu gelen ek karşılığı ve dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirimi de kapsamaktadır.

(*)Toplam hasar yükümlülüğü, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri sonucu gelen ek karşılığı ve dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirimi de kapsamaktadır.

KazaSağlıkKara AraçlarıSu AraçlarıNakliyatYangın ve Doğal AfetlerGenel ZararlarKara Araç. SorumlulukHava Araç. SorumlulukFinansal KayıplarGenel SorumlulukToplam

2.703.26616.331

2.187.779287

180.0013.600.3443.217.120

40.140.634 82.00037.987

9.606.332 61.772.081

1.772.67516.331

242.316285

2.3482.252.3742.700.6125.216.367

82.00037.987

5.267.89717.591.192

930.591-

1.945.4632

177.6531.347.970

516.50834.924.267

--

4.338.43544.180.889

Toplam Hasar Yükümlülüğü (*) 31 Aralık 2011

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Toplam Hasar Yükümlülüğü Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü2.703.266

16.3312.187.779

287 180.001

3.600.3443.217.120

40.140.634 82.00037.987

9.606.332 61.772.081

1.772.67516.331

242.316285

2.3482.252.3742.700.6125.216.367

82.00037.987

5.267.89717.591.192

930.591-

1.945.4632

177.6531.347.970

516.50834.924.267

--

4.338.43544.180.889

Total Claims Liability (*) 31 December 2011

Gross TotalClaims Liability

Reinsurance Share of Total

Claims Liability

Net TotalClaims Liability

Toplam Hasar Yükümlülüğü (*) 31 Aralık 2012

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü


Net Toplam Hasar

YükümlülüğüKazaSağlıkKara AraçlarıSu AraçlarıNakliyatYangın ve Doğal AfetlerGenel ZararlarKara Araç. SorumlulukHava Araç. SorumlulukFinansal KayıplarGenel SorumlulukEmniyeti suistimalToplam

1.306.27629.623

1.522.265123

(32.235)11.877.401

512.48848.318.883

90.20052.332

11.430.6267.690

75.115.672

564.70629.62325.817

-(12.706)

9.563.726438.381

5.247.96290.20052.332

7.072.591

23.072.632

741.570-

1.496.448123

(19.529)2.313.675

74.10743.070.921

--

4.358.0357.690

52.043.040




Claims Liability


AccidentHealthMotor VehiclesWater CraftsShippingFire and Natural DisastersGeneral LossesMotor Vehicles LiabilityAir Crafts LiabilityFinancial LossesGeneral LiabilityAbuse of ConfidenceTotal

1.306.27629.623

1.522.265123

(32.235)11.877.401

512.48848.318.883

90.20052.332

11.430.6267.690

75.115.672

564.70629.62325.817

-(12.706)

9.563.726438.381

5.247.96290.20052.332

7.072.591

23.072.632

741.570-

1.496.448123

(19.529)2.313.675

74.10743.070.921

--

4.358.0357.690

52.043.040

AccidentHealthMotor VehiclesWater CraftsShippingFire and Natural DisastersGeneral LossesMotor Vehicles LiabilityAir Crafts LiabilityFinancial LossesGeneral LiabilityTotal

105






Gross and net insurance risk concentrations of the insurance contracts (after reinsurance) based on geographical regions are summarized as below:

(*) The figures exclude net incurred but not reported claims amounting to TL 13,630,223 (31 December 2011: TL 14,062,187) and deductions on reserves for the files which are under legal follow up amounting to TL 3,733,071 (31 December 2011: TL 2,900,215).

(**) The figures exclude net incurred but not reported claims amounting to TL 13,630,223, deductions on reserves for the files which are under legal follow up amounting to TL 3,733,071, and and claims from Kyrgyzstan amounting TL 150.









Şirket’in düzenlediği sigorta sözleşmelerinin coğrafi bölgelere göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

(*) 13.630.223 TL (31 Aralık 2011: 14.062.187 TL) tutarındaki net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ve 3.733.071 TL (31 Aralık 2011: 2.900.215 TL) tutarındaki dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirim hariçtir.

(**) 13.630.223 TL tutarındaki net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ve 3.733.071 TL tutarındaki dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirim ve 150 TL tutarındaki Kırgızistan’dan gelen hasar hariçtir.

TürkiyeKırgızistanToplam

Toplam Hasar Yükümlülüğü (*)31 Aralık 2012

62.023.0475.000

62.028.047

Brüt Toplam Hasar


4.85019.882.159


42.145.738150

42.145.888

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

TürkiyeTürkmenistanKırgızistanToplam


46.124.53788.3785.528

46.218.443

Brüt Toplam Hasar


-5.308

13.199.526


32.930.31988.378

22033.018.917

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

TurkeyKyrgyzstanTotal


62.023.0475.000

62.028.047


19.877.3094.850

19.882.159


Claims Liability42.145.738

15042.145.888


TurkeyTurkmenistanKyrgyzstanTotal


46.124.53788.3785.528

46.218.443


13.194.218-

5.30813.199.526



88.378220

33.018.917


Marmara BölgesiEge Bölgesiİç Anadolu BölgesiAkdeniz BölgesiKaradeniz BölgesiDoğu Anadolu BölgesiGüneydoğu Anadolu BölgesiToplam

Toplam Hasar Yükümlülüğü (**)31 Aralık 2012

19.250.47910.609.80913.802.3409.704.0062.735.4301.316.8054.604.178

62.023.047

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü4.420.1442.261.2628.938.7942.379.078

362.084294.033

1.221.91419.877.309


14.830.3358.348.5474.863.5467.324.9282.373.3461.022.7723.382.264

42.145.738

Net Toplam Hasar

YükümlülüğüMarmara RegionAegean RegionMiddle Anatolian RegionMediterranean RegionBlack Sea RegionEast Anatolian RegionSouth East Anatolian RegionTotal

Total Claims Liability (**) 31 December 2012

19.250.47910.609.80913.802.3409.704.0062.735.4301.316.8054.604.178

62.023.047


4.420.1442.261.2628.938.7942.379.078

362.084294.033

1.221.91419.877.309



8.348.5474.863.5467.324.9282.373.3461.022.7723.382.264

42.145.738


Marmara BölgesiEge Bölgesiİç Anadolu BölgesiAkdeniz BölgesiKaradeniz BölgesiDoğu Anadolu BölgesiGüneydoğu Anadolu BölgesiToplam


12.354.0126.340.2577.690.2498.492.3353.473.3673.568.2044.206.113

46.124.537

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü5.490.2611.821.9061.540.2371.691.374

498.9731.110.9471.040.520

13.194.218


6.863.7514.518.3516.150.0126.800.9612.974.3942.457.2573.165.593

32.930.319

Net Toplam Hasar

YükümlülüğüMarmara RegionAegean RegionMiddle Anatolian RegionMediterranean RegionBlack Sea RegionEast Anatolian RegionSouth East Anatolian RegionTotal


12.354.0126.340.2577.690.2498.492.3353.473.3673.568.2044.206.113

46.124.537


5.490.2611.821.9061.540.2371.691.374

498.9731.110.9471.040.520

13.194.218


Claims Liability6.863.7514.518.3516.150.0126.800.9612.974.3942.457.2573.165.593

32.930.319


106






(*) The figures exclude net incurred but not reported claims amounting to TL 14,062,187 (31 December 2011: TL 14,062,187), deductions on reserves for the files which are under legal follow up amounting to TL 2,900,215 and claims from abroad amounting TL 88,598.

Gross and net (reinsurance deducted) insurance risk concentrations of the Company based on the type of currency are summarized as below:

(***) The figures exclude net incurred but not reported claims amounting to TL 13,630,223 (31 December 2011: TL 14,062,187) and deductions on reserves for the files which are under legal follow up amounting to TL 3,733,071 (31 December 2011: TL 2,900,215).

4.1.2.3. Comparison of incurred claims with past estimations

(*)Claim reserves include all of the additional reserves except unpaid claims stated under the total outstanding claim reserve as of the balance sheet date.





(*) 14.062.187 TL tutarındaki net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ve 2.900.215 TL tutarındaki dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirim ve yurtdışından gelen 88.598 TL tutarındaki hasar hariçtir.

Şirket’in düzenlediği sigorta sözleşmelerinin para birimine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

(**) 13.630.223 TL (31 Aralık 2011: 14.062.187 TL) tutarındaki net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ve 3.733.071 TL (31 Aralık 2011: 2.900.215 TL) tutarındaki dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirim hariçtir.

4.1.2.3. Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması

(*) Hasar Karşılıkları, bilanço tarihinde toplam muallak tazminat karşılığında yer alan, ödenmemiş hasarlar haricinde ayrılmış olan tüm ek karşılıkları içermektedir.





Amerikan DolarıAvroTLToplam


2.983.3621.227.219

57.817.46662.028.047

Brüt Toplam Hasar


680.23217.069.02819.882.159


850.463546.987

40.748.43842.145.888

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Amerikan DolarıAvroTLToplam


2.361.6871.247.047

42.609.70946.218.443

Brüt Toplam Hasar


687.18611.063.36813.199.526


912.715559.861

31.546.34133.018.917

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

US DollarEuroTLTotal

Total Claims Liability (***) 31 December 2012

2.983.3621.227.219

57.817.46662.028.047


2.132.899680.232

17.069.02819.882.159



40.748.43842.145.888


US DollarEuroTLTotal


2.361.6871.247.047

42.609.70946.218.443


1.448.972687.186

11.063.36813.199.526



31.546.34133.018.917


Ödenmemiş HasarlarHasar Karşılıkları (*)Toplam

(9.126.971)1.264.820

(7.862.151)

62.028.04713.087.62575.115.672

19.882.1593.190.473

23.072.632

42.145.8889.897.152

52.043.040

31 Aralık 2012

Cari Dönem Etkisi (Net)

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü


Net Toplam Hasar

YükümlülüğüUnpaid ClaimsClaim Provisions (*)Total

(9.126.971)1.264.820

(7.862.151)

62.028.04713.087.62575.115.672

19.882.1593.190.473

23.072.632

42.145.8889.897.152

52.043.040

31 December 2012Effect on Current

Period (Net)

Total Gross Claim

Liability

Total Claim Liability

Reinsurer Share

Net Total Claim

Liability

Ödenmemiş HasarlarHasar Karşılıkları (*)Toplam

46.218.44315.553.63861.772.081

13.199.5264.391.666

17.591.192

33.018.91711.161.97244.180.889

31 Aralık 2011Brüt Toplam

Hasar Yükümlülüğü


Net Toplam Hasar

YükümlülüğüUnpaid ClaimsClaim Provisions (*)Total

46.218.44315.553.63861.772.081

13.199.5264.391.666

17.591.192

33.018.91711.161.97244.180.889

31 December 2011Total Gross

ClaimLiability


Reinsurer Share

Net Total Claim

Liability

107





4.1.2.3. Comparison of incurred claims with past estimations (cont’d)

(*) Total gross claim liability ceded to the reinsurer in health branch amounting to TL 28,598 (31 December 2011: TL 16,331) and reinsurance share of outstanding claims amounting to TL 28,598 (31 Aralık 2011: TL 16,331) are excluded from the figures on the table above. Outstanding claim reserve for greencard pool retro account in motor vehicle liability branch amounting to TL 156,045 (31 December 2011: TL 130,020) are excluded as well.

(**) Cancelled portion of unpaid outstanding claim files included in the ceded outstanding claim reserve is presented in this row.

(***) Paid claims of gross payment of TL 4,358,508 (31 December 2011: TL 766,959) and reinsurance share of TL 4,229,398 (31 December 2011: TL 674,231) for health and motor vehicle liability branches are excluded from the figures on the table above.

(****) The figures exclude net incurred but not reported claims amounting to TL 13,630,223 (31 December 2011: TL 14,062,187) and deductions on reserves for the files which are under legal follow up amounting to TL 3,733,071 (31 December 2011: TL 2,900,215).








4.1.2.3. Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması (devamı)

(*) Sağlık branşı içerisinde yer alan, tamamı reasüre devredilen brüt hasar yükümlülüğü 28.598 TL (31 Aralık 2011: 16.331 TL) ve reasürans payı 28.598 TL (31 Aralık 2011: 16.331 TL) olan muallak hasarlar tabloda yer almamaktadır. Ayrıca kara araçları sorumluluk branşında yeşilkart pool retro hesapları içerisinde 156.045 TL (31 Aralık 2011:130.020 TL) tutarında bildirilen muallak hasarlar da tablolara dahil edilmemiştir.

(**) Devreden muallak hasar karşılığı içerisinde yer alan muallak hasar dosyalarından, ödenmeyenlerin iptal edilen kısmı ile muallak hasar-ödenen hasar farkları bu satırda gösterilmiştir.

(***) Sağlık ve kara araçları sorumluluk branşları içerisinde yer alan brüt ödenen 4.358.508 TL (31 Aralık 2011: 766.959 TL) ve reasürans payı 4.229.398 TL (31 Aralık 2011: 674.231 TL) olan ödenen hasarlar tabloda yer almamaktadır.

(****) Dönem sonu rapor edilen hasarların içerisinde 13.630.223 TL (31 Aralık 2011: 14.062.187 TL) tutarındaki net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ve 3.733.071 TL (31 Aralık 2011:2.900.215 TL) tutarındaki dava sürecinde olan dosyalar için ayrılan indirim tutarı bulunmamaktadır.

Dönem başı - 1 OcakDönem içi açılan (*)Cari dönemden ödenen (-)Geçmiş dönemden ödenen(-)Rücu sovtaj tahsilatıİptal edilen veya düzeltilen (**)Dönem sonu rapor edilen hasarlar (***) (****)

46.072.09272.881.765

(46.498.500)(22.320.617)

5.842.0345.866.631

61.843.405

13.183.19516.207.347(5.003.289)(7.556.088)

300.2182.722.179

19.853.562

32.888.89756.674.418

(41.495.211)(14.764.529)

5.541.8163.144.452

41.989.843




Net Toplam Hasar

YükümlülüğüBeginning of the Period - 1 JanuaryOpening within the period (*)Payment in current period (-)Payment in previous period(-)Collection of Subrogation and SalvageCancelled and corrected amount (**)Claims reported at the end of the period (***) (****)

46.072.09272.881.765

(46.498.500)(22.320.617)

5.842.0345.866.631

61.843.405

13.183.19516.207.347(5.003.289)(7.556.088)

300.2182.722.179

19.853.562

32.888.89756.674.418

(41.495.211)(14.764.529)

5.541.8163.144.452

41.989.843


ClaimLiability


Reinsurer Share

Net Total Claim

Liability

Dönem başı - 1 OcakDönem içi açılan (*)Cari dönemden ödenen (-)Geçmiş dönemden ödenen(-)Rücu sovtaj tahsilatıİptal edilen veya düzeltilen (**)Dönem sonu rapor edilen hasarlar (***) (****)

38.983.21264.824.227

(46.644.722)(14.236.043)

5.838.079(2.692.661)46.072.092

10.264.88111.348.124(5.059.519)(2.255.693)

18.794(1.133.392)13.183.195

28.718.33153.476.103

(41.585.203)(11.980.350)

5.819.285(1.559.269)32.888.897




Net Toplam Hasar

YükümlülüğüBeginning of the Period - 1 JanuaryOpening within the period (*)Payment in current period (-)Payment in previous period(-)Collection of Subrogation and SalvageCancelled and corrected amount (**)Claims reported at the end of the period (***) (****)

38.983.21264.824.227

(46.644.722)(14.236.043)

5.838.079(2.692.661)46.072.092

10.264.88111.348.124(5.059.519)(2.255.693)

18.794(1.133.392)13.183.195

28.718.33153.476.103

(41.585.203)(11.980.350)

5.819.285(1.559.269)32.888.897


ClaimLiability


Reinsurer Share

Net Total Claim

Liability

108


IŞIK SİGORTA A.Ş. / 31 ARALIK 2012TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

IŞIK SİGORTA A.Ş.NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF 31 DECEMBER 2012

(Amounts expressed in Turkish Lira (TL) unless otherwise stated).




4.1.2.3. Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması (devamı)

Hasar gelişim tablosu:

*Rücu ve sovtaj tahsilatları 2012 yılında 5.541.816 TL (2011: 5.819.285 TL) olup, gelir tablosunda ödenen hasarlardan düşülmüş olarak yer almaktadır. Ayrıca hasar tarihi 01.12.2005 ve öncesi yıllara ait olan dosyalardan 2012 yılında 421.224 TL, (2011: 348.356 TL) ödenen hasar tutarı ile kara araçları sorumluluk branşında yeşilkart pool retro hesapları içerisinde 2012 yılında 129.111 TL (2011: 92.727 TL) ödenen hasar tutarı tabloya dahil edilmemiştir. Bu tutarlara ek olarak, 2011 yılında tasfiye edilen Sosyal Güvenlik Kurumu (“SGK”) tedavi giderleriyle ilgili net tutar 1.821.093 TL (2011: Bulunmamaktadır) tabloya dahil edilmemiştir.




4.1.2.3. Comparison of incurred claims with past estimations (cont’d)

Claim Development Table:

*In 2012, collection of subrogation and salvage amounting to TL 5, 541,816 (31 December 2011: TL 5,819,285) is presented in the income statement as a deduction from the paid claims. The table above excludes the figures related to the claims paid in 2012 amounting to TL 421,224 (2011: TL 348,356) of which the date of claims are in or before the date 1 December 2005; and the claims paid in 2012 amounting to TL 129,111 (2011: TL 92,727) for the greencard pool retro account in motor vehicle liability branch. In addition to these amounts, in 2011, net amount of treatment expenses related to the liquidation of the Social Security Institution (“SSI”) amounting to TL 1,821,096 (2011: None) is not included in the table above.

Hasarın oluştuğu dönemOluştuğu dönemde ödenen

Oluştuğu dönemden 1 dönem sonra

ödenen


ödenen

Oluştuğu dönemden 3

dönem sonra ödenen


ödenen


ödenen


ödenen

Toplam ödeme

1 Ocak 2005-31 Aralık 20061 Ocak 2006-31 Aralık 20071 Ocak 2007-31 Aralık 20081 Ocak 2008-31 Aralık 20091 Ocak 2009-31 Aralık 20101 Ocak 2010-31 Aralık 20111 Ocak 2012-31 Aralık 2012Toplam ödenen hasar (*)

-----

36.444.26437.511.49673.955.760

----

11.455.91011.972.177

-23.428.087

---

1.851.6201.778.150

--

3.629.770

--

777.8851.944.278

---

2.722.163

-622.324

1.055.697----

1.678.021

244.1021.121.203

-----

1.365.305

455.515------

455.515

699.6171.743.5271.833.5823.795.898

13.234.06048.416.44137.511.496

107.234.621

Period of Claims IncurredPaid in the incurredperiod

Paid in after 1 period following

the incurred period


the incurred period


the incurred period


the incurred period


the incurred period


the incurred period

Total Payment

1 January 2006 -31 December 20061 January 2007 -31 December 20071 January 2008 -31 December 20081 January 2009 -31 December 20091 January 2010 -31 December 20101 January 2011 -31 December 20111 January 2012 -31 December 2012Total Payment (*)

-----

36.444.26437.511.49673.955.760

----

11.455.91011.972.177

-23.428.087

---

1.851.6201.778.150

--

3.629.770

--

777.8851.944.278

---

2.722.163

-622.324

1.055.697----

1.678.021

244.1021.121.203

-----

1.365.305

455.515------

455.515

699.6171.743.5271.833.5823.795.898

13.234.06048.416.44137.511.496

107.234.621

109









4.1.2.4. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri

Bulunmamaktadır.

4.2. Finansal Risk

4.2.1. Sermaye yapısı ve yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da teknik karşılık ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.

Şirket için gerekli özsermaye tutarı, 19 Ocak 2008 tarih ve 262761 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca her finansal tablo dönemi itibarıyla hesaplanmaktadır. Şirket’in mevcut özsermayesi belirtilen yönetmelik çerçevesinde her iki yönteme göre de hesaplanan asgari sermaye gereksinimini karşılamaktadır. 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde hesaplanan sermaye yeterliliğine ilişkin tablolar aşağıda sunulmuştur. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla gerekli sermaye tutarı birinci yöntem için 24.807.188 TL (31 Aralık 2011: 18.963.616 TL), ikinci yöntem için 48.295.935 TL (31 Aralık 2011: 42.724.804 TL) olarak hesaplanmıştır. Tablodaki verilerden her iki yönteme göre hesaplanan sermaye yeterliği tutarının Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihindeki özsermayesinin altında olduğu görülmektedir. Yönetmelik gereğince hesaplanan Şirket özsermayesi 31 Aralık 2012 tarihinde 79.079.967 TL (31 Aralık 2011: 78.108.149 TL)’dir. Bu veriler dikkate alındığında Şirket sermayesinin yeterli olduğu sonucu çıkmaktadır.

Şirket’in yönetim kurulu sermaye yapısını yılda bir kez olmak üzere inceler. Bu incelemeler sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Şirket, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın alımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.




4.1.2.4. Effects of the changes in assumptions used in the measurement of insurance assets and liabilities showing the effect of each change separately that has significant effect on financial statements

None.

4.2. Financial Risk

4.2.1. Capital structure and management

While the Company maintains to continue its capital management on a going concern basis, it expects to boost its earnings by optimizing its technical reserve and equity balance.

In accordance with the Decree “Measurement and Assessment of Capital Adequacy of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds” published in the Official Gazette No: 26761 on 19 January 2008, all insurance and reinsurance companies and pension funds should provide adequate equity for their current liabilities and possible losses that may arise from their potential risks. The present amount of shareholders’ equity of the company satisfies minimum capital requirements of both of the methods mentioned in the regulatory framework. Capital adequacy tables prepared as of 31 December 2012 and 31 December 2011 are stated below. As of 31 December 2012, the amount of required share capital for the first method is TL 24,807,188 (31 December 2011: TL 18,963,616), and for the second method it is TL 48,295,935 (31 December 2011: TL 42,724,804). According to the information in the table below, it is observed that the amounts of required share capital calculated by using both methods are below the Company’s equity on 31 December 2012. By 31 December 2012, the Company’s equity calculated in accordance with the said decree is TL 79,079,967 (31 December 2011: TL 78,108,149). As a result of these figures, it is concluded that the Company’s equity is adequate.

The Company’s capital structure is reviewed by the Board of Directors annually in order to determine the amount of dividends paid to shareholders and the value of shares to be issued. The Company continues the same general strategy since 1995.

110



4.2. Financial Risk (devamı)

4.2.1. Capital structure and management (devamı)

(*) The equalization reserve amount is included in the amount of capital.

4.2.2. Financial Risk Factors

The Company is exposed to market risk (exchange rate risk, interest rate risk, and price risk), credit risk and liquidity risk due to its assets and liabilities as well as reinsurance assets and liabilities at a specific time. The Company risk management program generally focuses on minimizing the potential negative effects of the uncertainty of financial markets on the Company financial performance. The Company is subject to interest rate risk because of it’s financial investments and to liquidity risk because of insurance receivables.

The risk management department is directed by a central treasury department according to the policies approved by Board of Directors. Related to risk policies, financial risk is determined and evaluated by the Company’s treasury department and some implementations are used in order to reduce the risk providing working with Company operation units. A documented policy related to risk management or written procedures comprising various risks such as the foreign currency risk, interest rate risk, credit risk, use of derivative and other non derivative financial instruments, and the evaluation of liquidty surplus is formed by Board of Directors.

Credit Risk

Credit risk is the risk that the debtor defaults on its obligations under the terms of the transaction. Risk management under this group is maintained by considering the due receivables, doubtful receivables, guarantees received for receivables, technical performances of the debtors and related parties with deposit and partnership relations.The Company’s credit risk is mainly in Turkey where it operates.


4.2. Finansal Risk (devamı)

4.2.1. Sermaye yapısı ve yönetimi (devamı)

(*) Sermaye yeterliliğine konu özsermaye rakamına dengeleme karşılığı ilave edilmektedir.

4.2.2. Finansal risk faktörleri

Şirket, finansal varlık ve yükümlükleri ile reasürans varlık ve yükümlükleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, finansal yatırımları sebebiyle genelde faiz oranı riskine, sigorta alacakları sebebiyle de likidite riskine maruz kalmaktadır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in hazine bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.

Kredi riski

Sigorta alacakları için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir acenteye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca, sigorta alacaklarına karşın alınan teminatların sigorta alacağı tamamen tahsil edilene kadar elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. Şirket’in kredi riski, ağırlıklı olarak faaliyetlerini yürüttüğü Türkiye’dedir.





1.YÖNTEMHayat Dışı Branşlar İçin Gerekli ÖzsermayeHayat Branşı İçin Gerekli ÖzsermayeEmeklilik Branşı İçin Gerekli ÖzsermayeTOPLAM GEREKLİ ÖZ SERMAYE2.YÖNTEMAktif Riski İçin Gerekli ÖzsermayeReasürans Riski İçin Gerekli ÖzsermayeAşırı Prim Artışı İçin Gerekli ÖzsermayeMuallak Hasar Karşılığı İçin Gerekli ÖzsermayeYazım Riski İçin Gerekli ÖzsermayeFaiz İle Kur Riski İçin Gerekli ÖzsermayeTOPLAM GEREKLİ ÖZSERMAYE

ÖZSERMAYE (*)GEREKLİ ÖZSERMAYE SERMAYE YETERLİLİĞİ SONUCU

SERMAYE YETERLİLİĞİ TABLOLARI31 Aralık 2012

24.807.188--

24.807.188

15.032.16310.966.5991.398.2994.774.570

15.530.374593.930

48.295.935

79.079.96748.295.93530.784.032

31 Aralık 2011

18.963.616--

18.963.616

16.850.3357.104.971

-3.980.630

14.131.790657.078

42.724.804

78.108.14942.724.80435.383.345

1. METHODRequired capital for non-life branchesRequired capital for life branchesRequired capital for retirement branchTOTAL REQUIRED CAPITAL 2.METHODRequired capital for asset riskRequired capital for reinsurance riskRequired capital for excessive premium increase riskRequired capital for outstanding claims riskRequired capital for underwriting risk Required capital for exchange rate risk TOTAL REQUIRED CAPITAL

CAPITAL (*)REQUİRED CAPITALCAPITAL ADEQUACY RESULT

CAPITAL ADEQUACY TABLES31 December 2012

24.807.188--

24.807.188

15.032.16310.966.5991.398.2994.774.570

15.530.374593.930

48.295.935

79.079.96748.295.93530.784.032

31 December 2012

18.963.616--

18.963.616

16.850.3357.104.971

-3.980.630

14.131.790657.078

42.724.804

78.108.14942.724.80435.383.345

111



4.2. Financial Risk (devamı)

4.2.1. Financial Risk Factors (devamı)

Credit Risk (devamı)

As of 31 December 2012, The Company has classified TL 12,189,944 (31 December 2011: TL 10,201,941) of its trade receivables as doubtful receivables. There is not any receivable that is under management’s follow-up as of the balance sheet date (31 December 2011: None). TL 453,105 (31 December 2011: 409,175) of the related amount is under guarantee. Provision is not provided for the guaranteed portion. All of the guarantees received for doubtful receivables are real-estate pledges.

31 December 2012

31 December 2011

Aging table of due receivables and movement table of doubtful receivables past due but not impaired and guarantees received for not impaired receivables as of 31 December 2012 and 31 December 2011 are presented in Note 12. Interest rate risk

Interest rate risk is not calculated because the Company has no asset with yielding interest classified as a financial asset in the balance sheet, and no liability requiring interest payment.

Market risk

As of reporting date, price risk of marketable securities and investment funds are determined. Accordingly, as of 31 December 2012, in case of 10% increase/decrease in ISE Marketable Securities Price Indexes and all other variables constant, the Company’s profit/loss before tax will increase/decrease with an amount of TL 322,264 (31 December 2011: TL 628,175). In case of 10% increase/decrease in market prices of investment funds and all other variables constant, the Company’s profit/loss before tax will increase/decrease with an amount of TL 99,305 (31 December 2011: TL 94,460).

Liquidity Risk

Liquidity risk is the possibility of non-performance of the Company’s due liabilities. Events that give rise to funding shortages, such as; market deteriorations and decrease in credit ratings, are the main reasons of liquidity risk. The Company management manages its liquidity risk







4.2.2. Finansal risk faktörleri (devamı)

Kredi riski (devamı)

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla esas faaliyetlerden alacakların 12.189.944 TL’si (31 Aralık 2011: 10.201.941 TL) şüpheli alacak olarak sınıflanmıştır. Bilanço tarihi itibarıyla idari takipte alacak bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktır.) Söz konusu alacak tutarının 453.105 TL’si (31 Aralık 2011: 409.175 TL) teminatlıdır. Teminatlı kısım için karşılık ayrılmamaktadır. Şüpheli alacaklar için alınmış teminatların tümü gayrimenkul ipoteği şeklindedir.

31 Aralık 2012

31 Aralık 2011

31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla şüpheli hale gelmiş alacaklara ilişkin hareket tablosu, vadesi gelmiş alacaklara ilişkin yaşlandırma tablosu, henüz vadesi geçmemiş alacaklar ile vadesi gelmiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar Not 12’de verilmiştir.

Faiz oranı riski

Şirket’in bilançosunda finansal varlık olarak sınıfladığı ve faiz geliri elde ettiği varlık ile pasif kalemlerinde faiz ödemesi doğuran yükümlülükleri olmadığından faiz oranı riski hesaplanmamıştır.

Piyasa riski

Şirket’in raporlama tarihinde maruz kaldığı hisse senedi ve yatırım fonları fiyat riskleri belirlenmiştir. Buna göre 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla İMKB Hisse Senedi Piyasası endekslerinde %10 oranında bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in kar / zararında 322.264 TL (31 Aralık 2011: 628.175 TL), yatırım fonlarının piyasa fiyatlarında %10 oranında bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in kar/zararında 99.305 TL (31 Aralık 2011: 94.460 TL artış/azalış gerçekleşecektir.

Likidite riski

Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.

Şüpheli hale gelmiş alacaklarYasal takipteki acente alacaklarıYasal takipteki diğer alacaklarDava ve icra aşamasındaki rücu alacakları Toplam

Toplam Alacak TL1.876.246

171.36310.142.33512.189.944

Teminatlı Kısım TL453.105

--

453.105



171.36310.142.33512.189.944


--

453.105



176.3198.134.983

10.201.941


--

409.175



176.3198.134.983

10.201.941


--

409.175

112


IŞIK SİGORTA A.Ş. / 31 ARALIK 2012TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN

DİPNOTLAR(Aksi belirtilmedikçe, tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)




Likidite riski (devamı)

Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

31 Aralık 2012 itibarıyla varlık ve yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2011 itibarıyla varlık ve yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

Kur riski

Kur riski, Şirket’in yabancı para varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki farka bağlı olarak şekillenen kurlardaki değişmeler sonucunda ortaya çıkan zarar riski olarak tanımlanmaktadır. Diğer taraftan, farklı döviz cinslerinin birbirine kıyasla gösterdikleri değer değişimi de kur riskinin bir diğer boyutu olarak ortaya çıkmaktadır. Kur riski, net döviz pozisyonunun açık yaratmayacak şekilde oluşturulması suretiyle yönetilmektedir.

Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar Finansal VarlıklarEsas Faaliyetlerden AlacaklarDiğer AlacaklarGelecek Aylara/Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları Maddi VarlıklarMaddi Olmayan VarlıklarDiğer VarlıklarToplam VarlıklarEsas Faaliyetlerden Borçlarİlişkili Taraflara BorçlarDiğer BorçlarSigortacılık Teknik KarşılıklarıÖdenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle KarşılıklarıGelecek Aylara/Yıllara Ait Gelirler ve Gider TahakkuklarıDiğer Risklere İlişkin KarşılıklarDiğer YükümlülüklerÖzsermayeToplam YükümlülüklerNet likidite fazlası/açığı

Vadesiz764.308

4.215.69010.859.612

2.227----

15.841.8372.566.964

47319.270

------

2.586.70713.255.130

3-12 Ay111.893.275

-10.789.984

----

1.832.391124.515.650

1.806.432-

3.714.039-

329.274731.172

---

6.580.917117.934.733

1 Aya Kadar28.734.096

-2.192.432

151.305---

14.65531.092.488

4.007.58129.691

991.481-

1.979.19468.941

---

7.076.88824.015.600

1 Yıl - 5 Yıl arası10.446.108

-------

10.446.108--

2.256.834------

2.256.8348.189.274

Dağıtılamayan-

125.125453.10555.099

19.199.8441.189.192

217.4021.331.132

22.570.899--

736.907121.833.590

-6.993.831

600.564784.387

75.292.615206.241.894

(183.670.995)

Toplam171.907.736

4.340.81528.316.053

208.63119.199.844

1.189.192217.402

3.178.178228.557.851

11.314.07430.164

8.600.045121.833.590

2.308.4687.793.944

600.564784.387

75.292.615228.557.851

-

1-3 Ay20.069.949

-4.020.920

-----

24.090.8692.933.097

-881.514

------

3.814.61120.276.258

Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar Finansal VarlıklarEsas Faaliyetlerden Alacaklarİlişkili Taraflardan AlacaklarDiğer AlacaklarGelecek Aylara/Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları Maddi VarlıklarMaddi Olmayan VarlıklarDiğer VarlıklarToplam VarlıklarEsas Faaliyetlerden Borçlarİlişkili Taraflara BorçlarDiğer BorçlarSigortacılık Teknik KarşılıklarıÖdenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle KarşılıklarıGelecek Aylara/Yıllara Ait Gelirler ve Gider TahakkuklarıDiğer Risklere İlişkin KarşılıklarDiğer YükümlülüklerÖzsermayeToplam YükümlülüklerNet likidite fazlası/açığı

Vadesiz1.577.1137.226.350

11.643.9197.735

120---

24620.455.483

2.378.413-

299.473----

-2.677.886

17.777.597

3-12 Ay60.075.774

-3.203.313

----

-63.279.087

3.651.319-

12.580--

1.437.075---

5.100.97458.178.113

1 Aya Kadar60.183.105

-2.240.153

-282.864

---

21.30862.727.430

2.707.7484.341

846.970-

1.959.838131.879

---

5.650.77657.076.654

1 Yıl - 5 Yıl arası5.102.018

-12.100

------

5.114.1188.561

-4.484.134

------

4.492.695621.423

Dağıtılamayan-

125.125409.175

-54.431

15.872.5911.467.555

88.1482.559.641

20.576.666--

718.564101.028.536

-5.053.419

513.003660.014

75.257.861183.231.397

(162.654.731)

Toplam156.611.771

7.351.47521.163.977

7.735337.415

15.872.5911.467.555

88.1482.590.694

205.491.36110.892.934

4.3417.068.576

101.028.5363.443.7236.622.373

513.003660.014

75.257.861205.491.361

-

1-3 Ay29.673.761

-3.655.317

-----

9.49933.338.577

2.146.893-

706.855-

1.483.885----

4.337.63329.000.944

113


IŞIK SİGORTA A.Ş.NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS AS OF 31 DECEMBER 2012

(Amounts expressed in Turkish Lira (TL) unless otherwise stated).




Likidite riski (devamı)

through having adequate cash and cash equivalents in order to fulfill its current and possible liabilities by allocating its funds.

As of 31 December 2012, the distribution of the Company’s assets and liabilities into remaining maturities are presented in the below table:

As of 31 December 2011, the distribution of the Company’s assets and liabilities into maturities are presented in the below table:

Exchange rate risk

Exchange rate risk is defined as the loss risk exposure due to changes from exchange rates based on the differences between the Company’s foreign currency denominated assets and liabilities. On the other hand, value changes of different currency types compared to each other is another aspect of an exchange rate risk. Exchange rate risk is managed by keeping the net foreign currency position close.

Cash and cash equivalents Financial AssetsReceivables from Main OperationsOther ReceivablesDeferred Expense and Income AccrualsTangible AssetsIntangible AssetsOther AssetsTotal AssetsPayables from Main OperationsPayables to related partiesOther liabilitiesInsurance technical provisionsTaxes and funds payable and related provisionsDeferred income and expense accrualsProvisions related to other risksOther liabilitiesCapitalTotal LiabilitiesNet liquidity surplus/deficit

No maturity764.308

4.215.69010.859.612

2.227----

15.841.8372.566.964

47319.270

------

2.586.70713.255.130

3-12 Months111.893.275

-10.789.984

----

1.832.391124.515.650

1.806.432-

3.714.039-

329.274731.172

---

6.580.917117.934.733

Up to one month28.734.096

-2.192.432

151.305---

14.65531.092.488

4.007.58129.691

991.481-

1.979.19468.941

---

7.076.88824.015.600

1 - 5 Years10.446.108

-------

10.446.108--

2.256.834------

2.256.8348.189.274

Undistributed-

125.125453.10555.099

19.199.8441.189.192

217.4021.331.132

22.570.899--

736.907121.833.590

-6.993.831

600.564784.387

75.292.615206.241.894

(183.670.995)

Total171.907.736

4.340.81528.316.053

208.63119.199.844

1.189.192217.402

3.178.178228.557.851

11.314.07430.164

8.600.045121.833.590

2.308.4687.793.944

600.564784.387

75.292.615228.557.851

-

1-3 Months20.069.949

-4.020.920

-----

24.090.8692.933.097

-881.514

------

3.814.61120.276.258

Cash and cash equivalents Financial AssetsReceivables from Main OperationsReceivables from Related PartiesOther ReceivablesDeferred Expense and Income AccrualsTangible AssetsIntangible AssetsOther AssetsTotal AssetsPayables from Main OperationsPayables to related partiesOther liabilitiesInsurance technical provisionsTaxes and funds payable and related provisionsDeferred income and expense accrualsProvisions related to other risksOther liabilitiesCapitalTotal LiabilitiesNet liquidity surplus/deficit

No maturity1.577.1137.226.350

11.643.9197.735

120---

24620.455.483

2.378.413-

299.473----

-2.677.886

17.777.597

3-12 Month60.075.774

-3.203.313

----

-63.279.087

3.651.319-

12.580--

1.437.075---

5.100.97458.178.113

Up to one month60.183.105

-2.240.153

-282.864

---

21.30862.727.430

2.707.7484.341

846.970-

1.959.838131.879

---

5.650.77657.076.654

1 - 5 Years5.102.018

-12.100

------

5.114.1188.561

-4.484.134

------

4.492.695621.423

Undistributed-

125.125409.175

-54.431

15.872.5911.467.555

88.1482.559.641

20.576.666--

718.564101.028.536

-5.053.419

513.003660.014

75.257.861183.231.397

(162.654.731)

Total156.611.771

7.351.47521.163.977

7.735337.415

15.872.5911.467.555

88.1482.590.694

205.491.36110.892.934

4.3417.068.576

101.028.5363.443.7236.622.373

513.003660.014

75.257.861205.491.361

-

1-3 Month29.673.761

-3.655.317

-----

9.49933.338.577

2.146.893-

706.855-

1.483.885----

4.337.63329.000.944

114





Kur riski (devamı)

Bilanço tarihi itibarıyla kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir:




Exchange rate risk (devamı)

Foreign currency rates used for the translation of foreign currency as of balance sheet date, are as follows:

The details of foreign currency denominated assets and liabilities as of 31 December 2012 are presented below:





A. Döviz cinsinden varlıklarB. Döviz cinsinden yükümlülüklerNet döviz pozisyonu (A-B)

31 Aralık 201210.575.693(2.656.635)7.919.058

31 Aralık 201111.626.945(2.865.908)8.761.037

A. Foreign currency dominated assetsB. Foreign currency dominated liabilitiesNet foreign currency position (A-B)

31 December 201210.575.693(2.656.635)7.919.058

31 December 201111.626.945(2.865.908)8.761.037

USDEURGBPJPY

31 Aralık 20121,78262,35172,87080,0206

31 Aralık 20111,88892,44382,91700,0243

USDEURGBPJPY

31 December 20121,78262,35172,87080,0206

31 December 20111,88892,44382,91700,0243

31 Aralık 2011Bankalar

Alacaklar

Borçlar

Döviz CinsiUSDEURGBP

USDEUR

USDEURGBP

Döviz Tutarı4.194.703

683.86113.357

817.522183.800

1.112.149307.983

4.292

TL Tutarı7.923.3751.671.219

38.9629.663.556

1.544.218449.171

1.993.389

2.100.738752.65012.520

2.865.908

31 December 2011

Banks

Receivables

Payables

Currency type

USDEURGBP

USDEUR

USDEURGBP

Amount in original currency

4.194.703683.86113.357

817.522183.800

1.112.149307.983

4.292

Amount in TL

7.923.3751.671.219

38.9629.663.556

1.544.218449.171

1.993.389

2.100.738752.650

12.5202.865.908

31 Aralık 2012Bankalar

Alacaklar

Borçlar

Döviz CinsiUSDEURGBP

USDEUR

USDEURGBP

Döviz Tutarı3.925.015

714.7926.150

753.901228.100

1.016.450353.953

4.292

TL Tutarı6.996.7331.680.977

17.6568.695.366

1.343.904536.423

1.880.327

1.811.922832.39112.322

2.656.635

31 December 2012

Banks

Receivables

Payables

Currency type

USDEURGBP

USDEUR

USDEURGBP


3.925.015714.792

6.150

753.901228.100

1.016.450353.953

4.292

Amount in TL

6.996.7331.680.977

17.6568.695.366

1.343.904536.423

1.880.327

1.811.922832.391

12.3222.656.635

115





Sensitivity to exchange rate risk

If all exchange rates decrease by 1%, 5% and 10%, market value decreases due to the foreign currency denominated receivables, liabilities, and deposits and negative changes in profit and loss before tax are presented below:

31 December 2012

31 December 2011

Other Risks

Fair Value of Financial Instruments

Fair value of financial assets and liabilities presented in the financial statements at fair value are determined as follows:

Level 1: Financial assets and liabilities are valued at market price of its identical assets and liabilities traded in active market.

Level 2: Except for the market value specified in the first level, financial assets and liabilities are valued by using inputs which determine the price observable in the market directly or indirectly.

Level 3: Financial assets and liabilities are valued based on the data used to calculate the fair value of the assets and liabilities but not observable in the market.

As of the reporting date, fair value level of the financial assets reported in income statement of the fair value difference (trading financial assets) is level 1.

Available for sale financial assets are recorded at their costs because their fair values cannot be determined.

The methods and assumptions used during estimation of fair value of financial assets and financial liabilities except for the fair value through profit and loss and available for sale assets are as follows:








Kur riskine duyarlılık

Tüm döviz kurlarında %1, %5 ve %10 oranında azalma olması durumunda Şirket’in döviz cinsinden alacak, borç ve mevduatlarından kaynaklanacak vergi öncesi kar/zararda meydana gelecek olumsuz değişimler aşağıdaki tabloda sunulmuştur. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

31 Aralık 2012

31 Aralık 2011

Diğer riskler

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkların (alım satım amaçlı finansal varlıklar) raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi birinci seviyedir.

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri tespit edilemedğinden maliyet değeri ile muhasebeleştirilmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan ve satılmaya hazır finansal varlıklar dışındaki finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Kurlardaki Değişim(%1) (%5)(%10)

Vergi Öncesi Kar/ Zarardaki Değişim(79.191)

(395.953)(791.906)

Change in exchange rates(%1) (%5)(%10)

Net change in Profit/Loss(79.191)

(395.953)(791.906)

Kurlardaki Değişim(%1) (%5)(%10)

Vergi Öncesi Kar/ Zarardaki Değişim(87.610)

(438.052)(876.104)

Change in exchange rates(%1) (%5)(%10)

Net change in Profit/Loss(87.610)

(438.052)(876.104)

116





Diğer riskler (devamı)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri (devamı)

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Finansal yükümlülükler

Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.

5. Bölüm Bilgileri

Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır.

6. Maddi Duran Varlıklar




Other Risks (devamı)

Fair Value of Financial Instruments (devamı)

Financial Assets

It is anticipated that fair value of the financial assets including cash and cash equivalents and other financial assets carried at cost will approximate to their book value based on their short term nature and having insignificant potential losses.

Financial Liabilities

It is anticipated that fair value of monetary liabilities will approximate to their carrying value based on their short term nature.

5. Segment Information

The Company has no operational or geographical segments in order to present information on segmental reporting.

6. Tangible Fixed Assets





Maliyet Değeri 1 Ocak 2012 itibarıyla açılış bakiyesiDeğer artış/(azalış)AlımlarÇıkışlar

Birikmiş Amortisman1 Ocak 2012 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideriÇıkışlar31 Aralık 2012 itibarıyla kapanış bakiyesi 31 Aralık 2012 itibarıyla net defter değeri

1.292.4763.732

-(329.191)967.017

311.05823.972

(58.485)276.545690.472

Yatırım amaçlı gayrimenkuller (*)

336.292---

336.292

218.16756.936

-275.103

61.189

Motorlu taşıtlar

137.135---

137.135

85.39019.751

-105.141

31.994

Diğer maddi varlıklar (Özel maliyetler)

5.149.3883.732

277.373(331.303)

5.099.190

3.681.833288.477(60.312)

3.909.9981.189.192

Toplam

3.383.485-

277.373(2.112)

3.658.746

3.067.218187.818

(1.827)3.253.209

405.537

Demirbaş ve tesisatlar(Finansal kiralamalar dahil)

Bilanço tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin bilgiler 7 numaralı dipnotta sunulmuştur.

CostOpening Balance as of 1 January 2012ImpairmentAdditionsDisposals

Accumulated DepreciationOpening Balance as of 1 January 2012Current year chargeDisposalsClosing balance as of 31 December 2012Net book value as of 31 December 2012

1.292.4763.732

-(329.191)967.017

311.05823.972

(58.485)276.545690.472

InvestmentProperties (*)

336.292---

336.292

218.16756.936

-275.103

61.189

Motor vehicles

137.135---

137.135

85.39019.751

-105.141

31.994

Other properties (Leasehold Improvements)

5.149.3883.732

277.373(331.303)

5.099.190

3.681.833288.477(60.312)

3.909.9981.189.192

Total

3.383.485-

277.373(2.112)

3.658.746

3.067.218187.818

(1.827)3.253.209

405.537

Furniture and fixtures(leasing included)

There is no pledge on tangible fixed assets as of the balance sheet date (31 December 2011: None).(*) Information about Investment Properties is presented in note 7.

117


6. Maddi Duran Varlıklar (devamı)

7.Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkullerinden cari dönemde elde ettiği 9.219 TL kira geliri bulunmaktadır (1 Ocak – 31 Aralık 2011: Bulunmaktadır).

Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin toplam gerçeğe uygun değeri 704.500 TL’dir. 3 adet gayrimenkulde değer düşüklüğü tespit edilmiş olup cari dönemde 71.150 TL değer düşüklüğü kayıt altına alınmıştır. Gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri Şirket ile ilişkisi olmayan bağımsız bir ekspertiz şirketi tarafından 2012 yılının Aralık ayında gerçekleştirilen değerlemelere göre elde edilmiştir. Söz konusu değerlemeleri yapan şirket, T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketidir. Değerleme, benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa işlem fiyatlarının referans alınmasıyla tespit edilmiştir. Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri 862.500 TL’dir. Gayrimenkullerin 31 Aralık 2011 tarihindeki gerçeğe uygun değeri, T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş farklı bir bağımsız değerleme şirketi tarafından 2011 yılının Haziran ayında gerçekleştirilen değerlemelere göre elde edilmiştir.

6. Tangible Fixed Assets (devamı)

7. Investment Properties

The Company realized TL 9,219 of rent income from its investment properties in the current period (1 January- 31 December 2011: None).

The Company’s fair value of investment properties is TL 704,500 as of 31 December 2012. TL 71,150 of impairment is booked in the current year for one of the real estates. Fair value of the real estate is measured based on the expert report prepared by an independent valuation company in December 2012. The valuation company is authorized by the Turkish Capital Market Board. Valuation study is performed based on by the reference prices of similar real estate transactions in the market. The fair value of investment properties is TL 862,500 as of 31 December 2011. The fair value of investment properties is determined in June 2011 by another valuation company authorized by the Turkish Capital Market Board.





Maliyet Değeri 1 Ocak 2011 itibarıyla açılış bakiyesiDeğer azalışıAlımlarÇıkışlarTransferler

Birikmiş Amortisman1 Ocak 2011 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideriÇıkışlarTransferler31 Aralık 2011 itibarıyla kapanış bakiyesi 31 Aralık 2011 itibarıyla net defter değeri

1.464.330(74.885)184.031

(281.000)-

1.292.476

290.40430.601(9.947)

-311.058981.418

Yatırım amaçlı gayrimenkuller (*)

360.256--

(23.964)-

336.292

160.10167.658(9.592)

-218.167118.125

Motorlu taşıtlar

105.369-

31.766--

137.135

54.02931.361

- -

85.39051.745

Diğer maddi varlıklar (Özel maliyetler)

5.846.653(74.885)279.851

(472.191)(430.040)

5.149.388

3.798.875327.173

(185.763)(258.452)

3.681.8331.467.555

Toplam

3.916.698-

64.054(167.227)(430.040)

3.383.485

3.294.341197.553

(166.224)(258.452)

3.067.218316.267

Demirbaş ve tesisatlar(Finansal kiralamalar dahil)

(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin bilgiler 7 numaralı dipnotta sunulmuştur.

Cost Opening Balance as of 1 January 2011ImpairmentAdditionsDisposalsTransfers

Accumulated DepreciationOpening Balance as of 1 January 2011Current year chargeDisposalsTransfersClosing balance as of 31 December 2011Net book value as of 31 December 2011

1.464.330(74.885)184.031

(281.000)-

1.292.476

290.40430.601(9.947)

-311.058981.418

InvestmentProperties (*)

360.256--

(23.964)-

336.292

160.10167.658(9.592)

-218.167118.125

Motor vehicles

105.369-

31.766--

137.135

54.02931.361

- -

85.39051.745

Other properties (Leasehold Improvements)

5.846.653(74.885)279.851

(472.191)(430.040)

5.149.388

3.798.875327.173

(185.763)(258.452)

3.681.8331.467.555

Total

3.916.698-

64.054(167.227)(430.040)

3.383.485

3.294.341197.553

(166.224)(258.452)

3.067.218316.267

Furniture and fixtures(leasing included)

(*) Information about Investment Properties is presented in note 7.

Maliyet Değeri1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesiDeğer azalışıAlımlarÇıkışlar31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesiBirikmiş Amortisman1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesiDönem gideriÇıkışlar31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi

31 Aralık itibarıyla net defter değeri

1 Ocak - 31 Aralık 20121.292.476

3.735-

(329.191)967.020

311.05823.972

(58.485)276.545

690.475

1 Ocak - 31 Aralık 20111.464.430

(74.885)184.031

(281.000)1.292.476

290.40430.601(9.947)

311.058

981.418

CostOpening balance as of 1 JanuaryImpairmentAdditions DisposalsClosing balance as of 31 DecemberAccumulated DepreciationOpening balance as of 1 January Charge for the period Disposals Closing balance as of 31 December

Net book value as of 31 December

1 January-31 December 20121.292.476

3.735-

(329.191)967.020

311.05823.972

(58.485)276.545

690.475

1 January-31 December 20111.464.430

(74.885)184.031

(281.000)1.292.476

290.40430.601(9.947)

311.058

981.418

118


8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

(*) Diğer maddi olmayan duran varlıklar yazılım ve bilgisayar programlarından oluşmaktadır.

(*) Diğer maddi olmayan duran varlıklar yazılım ve bilgisayar programlarından oluşmaktadır.

9. İştiraklerdeki Yatırımlar

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in iştiraki bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

10. Reasürans Varlıkları

Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve varlık olarak muhasebeleştirilen reasürans varlığı bilanço tarihi itibarıyla 988.694 TL’dir (31 Aralık 2011: 909.819 TL).

Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan reasürans borçları aşağıda sunulmuştur:

Satın alınan reasürans nedeniyle kar veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar Not 17.16’da verilmiştir.

11. Finansal Varlıklar

8. Intangible Fixed Assets

(*) Other intangible fixed assets consist of software and computer programs.

(*) Other intangible fixed assets consist of software and computer programs.

9. Investment in Affiliates

The Company has no affiliates as of balance sheet date (31 December 2011: None)

10. Reinsurance Assets

Reinsurance assets resulting from insurance agreements and accounted as asset are TL 988,694 as of balance sheet date. (31 December 2011: TL 909,819).

Reinsurance liabilities resulting from insurance aggreements are presented below:

Gains and losses recorded in profit or loss due to the reinsurances acquired are disclosed in Note 17.16.

11. Financial Assets





1 Ocak 2012 itibarıyla açılış bakiyesiAlımlarÇıkışlar31 Aralık 2012 itibarıyla kapanış bakiyesiBirikmiş İtfa Payları1 Ocak 2012 itibarıyla açılış bakiyesiDönem gideri Çıkışlar31 Aralık 2012 itibarıyla kapanış bakiyesi31 Aralık 2012 itibarıyla net defter değeri

6.374-

(1.000)5.374

2.091380(94)

2.3772.997

HaklarMaliyet Değeri

441.677233.684

(1.000)674.361

353.529103.524

(94)456.959217.402

Toplam

435.303233.684

-668.987

351.438103.144

- 454.582214.405

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar (*)

Opening balance as of 1 January 2012AdditionsTransfersClosing balance as of 31 December 2012Accumulated amortizationOpening balance as of 1 January 2012Current year charge TransfersClosing balance as of 31 December 2012Net book value as of 31 December 2012

6.374-

(1.000)5.374

2.091380(94)

2.3772.997

RightsCost

441.677233.684

(1.000)674.361

353.529103.524

(94)456.959217.402

Total

435.303233.684

-668.987

351.438103.144

- 454.582214.405

Other Intangible Fixed Assets(*)

1 Ocak 2011 itibarıyla açılış bakiyesiAlımlarTransferler31 Aralık 2011 itibarıyla kapanış bakiyesiBirikmiş İtfa Payları1 Ocak 2011 itibarıyla açılış bakiyesiDönem gideri Transferler31 Aralık 2011 itibarıyla kapanış bakiyesi31 Aralık 2011 itibarıyla net defter değeri

6.374--

6.374

1.666425

-2.0914.283

HaklarMaliyet Değeri

6.3745.263

430.040441.677

1.666

93.411258.452353.529

88.148

Toplam

-5.263

430.040435.303

-92.986

258.452351.438

83.865

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar (*)

Opening balance as of 1 January 2011AdditionsTransfersClosing balance as of 31 December 2011Accumulated amortizationOpening balance as of 1 January 2012Current year charge TransfersClosing balance as of 31 December 2011Net book value as of 31 December 2011

6.374--

6.374

1.666425

-2.0914.283

RightsCost

6.3745.263

430.040441.677

1.666

93.411258.452353.529

88.148

Total

-5.263

430.040435.303

-92.986

258.452351.438

83.865

Other Intangible Fixed Assets(*)

Reasürans faaliyetlerinden borçlar

31 Aralık 20116.497.127

31 Aralık 20125.539.59 Liabilities to reinsurance companies

31 December 20116.497.127

31 December 20125.539.59

Finansal varlıklarAlım satım amaçlı finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar

31 Aralık 20117.226.350

125.1257.351.475

31 Aralık 20124.215.690

125.1254.340.815

Financial assetsFinancial assets held for tradingFinancial assets available for sale

31 December 2011 20127.226.350

125.1257.351.475

31 December 20124.215.690

125.1254.340.815

119






11. Finansal Varlıklar (devamı)

Finansal varlıkların detayı aşağıda sunulmuştur:

31 Aralık 2012

31 Aralık 2011

(*)Borsaya kote olmayan hisse senetleri, Şirket’in Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.’de sahip olduğu hisselerden oluşmaktadır.

Şirket’in yıl içinde ihraç edilen menkul kıymetleri ve yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetleri bulunmamaktadır.

Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet bulunmamaktadır.

Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları /(azalışları):

12. Borçlar ve Alacaklar

11. Financial Assets (devamı)

Detail of financial assets is presented below:

31 December 2012

31 December 2011

(*) Equity shares not quoted in the stock exchange are the shares of Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.

The Company has no securities issued or matured in the current year.

The Company has no marketable securities issued by the shareholders, affiliates and subsidiaries of the Company classified under marketable securities and associates and their issuers.

Value increases/(decreases) of financial assets in the last three periods:

12. Receivables and Payables

Alım satım amaçlı finansal varlıklarHisse senediYatırım fonuToplam

Maliyet Bedeli3.029.516

949.8723.979.388

Borsa Rayici3.222.640

993.0504.215.690

Kayıtlı Değer3.222.640

993.0504.215.690

Satılmaya hazır finansal varlıklarHisse senedi (*)Toplam


Borsa Rayici--


Financial assets held for tradingEquity sharesInvestment FundTotal

Cost Value3.029.516

949.8723.979.388

Market Value3.222.640

993.0504.215.690

Book Value3.222.640

993.0504.215.690

Financial assets available for saleEquity shares (*)Total

Cost Value125.125125.125

Market Value--

Book Value125.125125.125

Alım satım amaçlı finansal varlıklarHisse senediYatırım fonuToplam


598.3797.945.504

Borsa Rayici6.281.750

944.6007.226.350


944.6007.226.350

Satılmaya hazır finansal varlıklarHisse senedi (*)Toplam


Borsa Rayici--


Financial assets held for tradingEquity sharesInvestment FundTotal

Cost Value7.347.125

598.3797.945.504

Market Value6.281.750

944.6007.226.350

Book Value6.281.750

944.6007.226.350

Financial assets available for saleEquity shares (*)Total

Cost Value125.125125.125

Market Value--

Book Value125.125125.125

Finansal varlığın türüAlım satım amaçlı finansal varlıklar Toplam

31 Aralık 2012236.302236.302

31 Aralık 2011(719.154)(719.154)

31 Aralık 2010149.898149.898

Type of financial assetFinancial assets held for tradingTotal

31 December 2012236.302236.302

31 December 2011(719.154)(719.154)

31 December 2010149.898149.898

31 Aralık 201120.804.556

(56.302)6.548

10.201.941(9.792.766)

282.98454.4317.735

21.509.127

31 Aralık 201227.927.477

(67.681)3.152

12.189.944(11.736.839)

153.53255.099

-28.524.684

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklarSigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı(-)Reasürans faaliyetlerinden alacaklarEsas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklarEsas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-)Diğer çeşitli alacaklarVerilen depozito ve teminatlar – long termİştiraklerden alacaklarToplam

31 December 201120.804.556

(56.302)6.548

10.201.941(9.792.766)

282.98454.4317.735

21.509.127

31 December 201227.927.477

(67.681)3.152

12.189.944(11.736.839)

153.53255.099

-28.524.684

Receivables from insurance operationsProvision for receivables from insurance operationsReceivables from reinsurance operationsDoubtful receivables from operating and insurance operationsProvision for doubtful receivables from operating and insurance operations (-)Other receivablesGiven deposits and guarantees – long termReceivables from related partiesTotal

120


12. Borçlar ve Alacaklar (devamı)

Vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmemiş sigortacılık ve reasürans faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

(*) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, sigorta şirketlerinden alacaklar içerisinden sınıflanan 94.995 TL’lik tutar (31 Aralık 2011: 76.676), reasürans şirketlerinden alacaklar içerisinden 975.196 TL’lik tutar (31 Aralık 2011: 593.662 TL) ile rücu tahakkuklarından 561.632 TL’lik tutar (31 Aralık 2011: 989.108 TL) bu kalemde sınıflandırılmıştır.

Henüz vadesi gelmemiş alacaklar ile vadesi gelmiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Şirket’in yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacaklar ve borçlarının tutarları aşağıda sunulmuştur:

31 Aralık 2012

12. Receivables and Payables (devamı)

Aging of past due but not impaired receivables from insurance and reinsurance operations are stated below:

(*) As of 31 December 2012, TL 94,995 (31 December 2011: TL 76,676) of receivables from insurees and agencies, TL 975,196 (31 December 2011: TL 593,662) of receivables from reinsurers and TL 561,632 (31 December 2011: TL 989,108) of subrogation accruals is classified under this item.

Guarantees for undue receivables and past due but not impaired receivables are stated below:

The movement of provisions for doubtful receivables resulting from insurance operations is stated below:

Company’s receivables from and payables to shareholders, affiliates and subsidiaries are presented in Note 45.

Details of the Company’s foreign currency denominated receivables without exchange rate guarantees are presented below:

31 December 2012





31 Aralık 20115.387.5691.499.481

534.4842.619.2411.659.446

9.110.88320.811.104

31 Aralık 20124.886.1011.501.772

355.0202.484.8961.631.823

17.003.33627.862.948

Vadesi gelmiş alacaklar 0-30 gün31-60 gün61–90 gün 91 gün ve üzeriDiğer (*)

Vadesi gelmemiş alacaklarToplam

31 December 20115.387.5691.499.481

534.4842.619.2411.659.446

9.110.88320.811.104

31 December 20124.886.1011.501.772

355.0202.484.8961.631.823

17.003.33627.862.948

Overdue receivables 0-30 days31-60 days61-90 days91 days and aboveOther (*)

Undue receivablesTotal

31 Aralık 20111.187.2751.990.952

136.0763.314.303

31 Aralık 2012994.364

1.580.091138.595

2.713.050

Teminat mektubuİpoteklerNakit, çek ve senetlerToplam

31 December 20111.187.2751.990.952

136.0763.314.303

31 December 2012994.364

1.580.091138.595

2.713.050

Letters of guaranteesPledgeCash,cheque and note amountsTotal

201110.081.0874.351.668(768.552)(603.726)

(3.267.711)9.792.766

20129.792.7663.480.243

(1.050.879)(61.468)

(423.823)11.736.838

Açılış bakiyesi, 1 OcakDönem gideriTahsilatlarReasürör payıAktiften silinen alacaklara ilişkin karşılık iptaliKapanış bakiyesi, 31 Aralık

201110.081.0874.351.668(768.552)(603.726)

(3.267.711)9.792.766

20129.792.7663.480.243

(1.050.879)(61.468)

(423.823)11.736.838

Opening balance, 1 JanuaryCurrent year chargeCollectionsReinsurance shareAmounts written off during the yearClosing balance, 31 December

Tutar TL

1.273.011533.271

1.806.282

70.8933.152

74.0451.880.327

Döviz tutarı

714.132226.760

39.7691.340

Yabancı para alacaklarSigortalılardan ve acentelerden alacaklarUSDEURToplamSigorta şirketlerinden alacaklarUSDEUR

Toplam yabancı para alacakları

Amount TL

1.273.011533.271

1.806.282

70.8933.152

74.0451.880.327


714.132226.760

39.7691.340

Foreign currency receivables

Sigortalılardan ve acentelerden alacaklarUSDEURToplamSigorta şirketlerinden alacaklarUSDEUR

Toplam yabancı para alacakları

121






12. Borçlar ve Alacaklar (devamı)

(*) Alınan teminatlar, yabancı para muallak hasar tutarı ve gider tahakkukları borçlarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2011

(*) Diğer çeşitli alacaklar ve kanuni takipteki sigortacılık faaliyetlerinden alacaklardan oluşmaktadır.

(**) Alınan teminatlar, yabancı para muallak hasar tutarı, gider tahakkukları ve satıcı borçlarından oluşmaktadır.

Tutar TL

143.33257.941

201.273

749.423118.210867.633

919.167656.24012.322

1.587.7292.656.635

Döviz tutarı

80.40724.638

420.41050.266

515.633279.049

4.292

Yabancı para borçlarSigorta şirketlerine borçlarUSDEURToplamReasürörlere borçlarUSDEURToplamDiğer borçlar (*)USDEURGBPToplamToplam yabancı para borçları

Tutar TL

236.12239.015

275.137

757.88070.456

828.336

1.106.736643.17912.520

1.762.4352.865.908

Döviz tutarı

125.00515.965

401.22828.831

585.916263.188

4.292

Yabancı para borçlarSigorta şirketlerine borçlarUSDEURToplamReasürörlere borçlarUSDEURToplamDiğer borçlar (**)USDEURGBPToplamToplam yabancı para borçları

Tutar TL

1.378.089442.623

1.820.712

144.0576.547

150.604

15.085

6.9881.993.389

Döviz tutarı

729.572181.121

76.2652.679

7.986

3.700

Yabancı para alacaklarSigortalılardan ve acentelerden alacaklarUSDEURToplamSigorta şirketlerinden alacaklarUSDEURToplamReasürörlerden alacaklarUSDDiğer alacaklar (*)USDToplam yabancı para alacakları

12. Receivables and Payables (devamı)

(*) Consist of guarantees received, foreign currency outstanding claim amount, expense accruals.

31 December 2011

(*) Consists of other receivables and agency receivables under legal follow-up.

(**) Consists of deposits received, foreign currency outstanding claim amount, expense accruals and payables to suppliers.

Amount TL

143.33257.941

201.273

749.423118.210867.633

919.167656.24012.322

1.587.7292.656.635


80.40724.638

420.41050.266

515.633279.049

4.292

Foreign currency payables

Payables to insurance companiesUSDEURTotalPayables to reinsurance companiesUSDEURTotalOther payables (*)USDEURGBPTotalTotal foreign currency payables

Amount TL

236.12239.015

275.137

757.88070.456

828.336

1.106.736643.17912.520

1.762.4352.865.908


125.00515.965

401.22828.831

585.916263.188

4.292

Foreign currency payables

Payables to insurance companiesUSDEURTotalPayables to reinsurance companiesUSDEURTotalOther payables (**)USDEURGBPTotalTotal foreign currency payables

Amount TL

1.378.089442.623

1.820.712

144.0576.547

150.604

15.085

6.9881.993.389


729.572181.121

76.2652.679

7.986

3.700

Foreign currency receivables

Receivables from insurance companies and agenciesUSDEURTotalReceivables from insurance companiesUSDEURTotalReceivables from reinsurance companiesUSDOther receivables (*)USDTotal foreign currency receivables

122


13. Türev Finansal Araçlar

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

14. Nakit ve Nakit Benzerleri

(*) Kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı adına tesis edilen teminatlara ilişkin bilgiler 17.1 numaralı dipnotta sunulmuştur.

Şirket’in 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 itibarıyla katılım hesapları vade detayları aşağıda sunulmuştur:

Şirket’in 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerleri Not 4.2.2 kur riskinde verilmiştir.

15. Sermaye

Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla ortaklık yapısı Not 1.1.’de verilmiştir.

Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla nominal sermayesi olan 60.000.000 TL’nin (31 Aralık 2011: 60.000.000 TL) 60.000.000 TL’ si ödenmiş olup, (31 Aralık 2011: 60.000.000 TL) ödenmiş her biri 1 TL değerinde 60.000.000 paydan (31 Aralık 2011: 60.000.000 pay) oluşmaktadır.

Şirket, kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

Şirket’in elinde kendi hisse senedi bulunmamaktadır.Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senedi satışları bulunmamaktadır.

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in ortaklarıyla olan bakiyeler 45 numaralı dipnotta sunulmuştur.

13. Derivative Financial Instruments

As of the balance sheet date, Company has no derivative financial instruments (31 December 2011: None).

14. Cash and Cash Equivalents

(*) Consist of credit card receivables.

Information about guarantees given in the name of Republic of Turkey Prime Ministry Undersecretariat of the Treasury are presented in Note 17.1.

The maturity details of profit sharing accounts as of 31 December 2012 and 2011 are as follows:

As of 31 December 2011 and 2012, cash and cash equivalents denominated in foreign currency are disclosed in Note 4.2.2 “Foreign Exchange Risk”.

15. Share Capital

As of balance sheet date the capital structure of the Company is disclosed in Note 1.1.

As of 31 December 2012, the Company’s nominal capital is TL 60,000,000 (31 December 2011: TL 60,000,000). TL 60,000,000 (31 December 2011: TL 60,000,000) of the paid-in capital consists of 60,000,000 shares (31 December 2011: 60,000,000 shares) having a nominal amount of TL 1 each.

The Company is not subject to the registered capital system.

The Company does not possess its own stock. There is not any stock sales required by future contracts.

As of 31 December 2012 the related party transactions have been disclosed in Note 45.





31 Aralık 2011-

133.651.8281.577.113

132.074.71522.959.943

156.611.771(1.663.950)

154.947.821

31 Aralık 2012-

155.175.354764.308

154.411.04616.732.382

171.907.736(1.761.789)

170.145.947

Nakit mevcuduBankadaki nakitVadesiz mevduatKatılım hesaplarıDiğer hazır varlıklar (*)ToplamGelir tahakkuku (-)Nakit akım amaçlı genel toplam

31 December 2011-

133.651.8281.577.113

132.074.71522.959.943

156.611.771(1.663.950)

154.947.821

31 December 2012-

155.175.354764.308

154.411.04616.732.382

171.907.736(1.761.789)

170.145.947

CashCash at banksDemand depositsProfit sharing accountsOther liquid assets (*)TotalIncome accrual (-)Cash flow based grand total

31 Aralık 201153.536.17821.810.12751.626.3925.102.018

132.074.715

31 Aralık 201220.999.41111.072.252

111.893.27510.446.108

154.411.046

1 Aya Kadar1-3 Ay3-12 Ay1 yıl-5 yılToplam

31 December 201153.536.17821.810.12751.626.3925.102.018

132.074.715

31 December 201220.999.41111.072.252

111.893.27510.446.108

154.411.046

Up to 1 month1-3 month3-12 month1-5 yearsTotal

123






16. iğer Karşılıklar ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni

16.1. Diğer standartlar veya yorumlar tarafından istenen, doğrudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin her bir gelir ve gider kalemi ve bu kalemlerin toplamı

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

16.2. Özkaynakların bir unsuru olarak ayrıca sınıflandırılan net kur farkları ile dönem başındaki ve dönem sonundaki bu tür kur farkları tutarlarının mutabakatı


16.3. Tahmini işleme ilişkin finansal riskten korunma işlemleri ve net yatırım riskinden korunma amaçlı işlemler


16.4. Finansal riskten korunma işlemleri


16.5. İştiraklere ilişkin dönem içerisinde doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş kazanç veya kayıplar


16.6. Maddi duran varlıklar yeniden değerleme değer artışları


16.7. Doğrudan özkaynaklara borç veya alacak olarak kaydedilmiş olan kalemlerle ilgili olan dönem vergisi ve ertelenmiş vergi

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). 17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları

17.1. Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları

Şirket tarafından 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla tesis edilmesi gerekli teminat tutarı 16.098.645 TL’dir (31 Aralık 2011: 14.241.601 TL). Hayat dışı branş için tesis edilen teminat katılım hesaplarından oluşmaktadır.

17.2. Şirket’in hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları.


16. Other Provisions and Capital Component of Discretionary Participation

16.1. Each income and expense item and their total amounts accrued under shareholders’ equity in the current period in accordance with other standards and interpretations

None (31 December 2011: None).

16.2. Net exchange differences classified separately as an equity item and reconciliation of exchange differences at the beginning and end of the period

The Company has no exchange differences classified separately as an equity item (31 December 2011: None).

16.3. Hedging for forecasted transactions and net investment hedging


16.4. Hedging transactions


16.5. Income and loss related to the affiliates recognized directly in equity in the current period


16.6. Revaluation increases in tangible fixed assets


16.7. Current and deferred tax in relation to debit and credit items directly charged to equity

None (31 December 2011: None). 17. Insurance Liabilities and Reinsurance Assets

17.1 Guarantees to be provided for life and non-life insurances and guarantees provided for life and non-life insurances based on assets

Minimum level of guarantee requirement is TL 16,098,645 as of 31 December 2012 (31 December 2011: TL 14,241,601). Guarantees provided for non life branches consist of profit share accounts.

17.2. Number of life insurance policies, additions, disposals in the current period, and current life insurers and their mathematical reserves


Mevcut Blokaj TLHayat dışı

31 Aralık 201117,487,154

31 Aralık 201218,441,637 Current blockage amount TL

Non-life

31 December 201117,487,154

31 December 201218,441,637

124


17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (devamı)

17.3. Hayat dışı sigortalara dallar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarı

17.4. Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları


17.5. Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar


17.6. Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adet ve portföy tutarları


17.7. Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri


17.8. Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları


17.9. Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları


17.10. Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları


17. Insurance Liabilities and Reinsurance Assets (cont’d)

17.3. Insurance Guarantees given to non-life insurances based on branches

17.4. Pension investment funds established by the Company and their unit prices


17.5. Number and amount of participation certificates in portfolio and circulation


17.6. Numbers and portfolio amounts of additions, disposals, reversals and current individual and group pension participants


17.7. Valuation methods used in profit share calculation for life insurances with profit shares


17.8. Number of additions and their group or individual gross and net share participations in the current period


17.9. Number of additions from the other companies and their group or individual gross and net share participations in the current period


17.10. Number of transfers from the Company’s life portfolio to individual pension portfolio and their group or individual gross and net share participations






31 Aralık 2011 6.791.933.2621.093.151.107

2.643.3802.501.636.491

95.769.916.5716.076.906.025

644.073.789.85425.338.550

5.527.952.29943.734.53614.298.500

143.690.673-

762.064.991.248

31 Aralık 20126.325.130.0951.110.940.367

3.579.7252.321.092.522

129.091.273.4097.453.307.396

634.867.785.221-

6.373.100.87435.915.26718.397.54595.618.500

132.798.671787.828.939.592

KazaKara araçlarıSu araçlarıNakliyatYangın ve doğal afetlerGenel zararlarKara araçları sorumlulukHava araçları sorumlulukGenel sorumlulukEmniyeti suistimalHukuksal korumaFinansal kayıplarHastalıkToplam

31 December 2011 6.791.933.2621.093.151.107

2.643.3802.501.636.491

95.769.916.5716.076.906.025

644.073.789.85425.338.550

5.527.952.29943.734.53614.298.500

143.690.673-

762.064.991.248

31 December 20126.325.130.0951.110.940.367

3.579.7252.321.092.522

129.091.273.4097.453.307.396

634.867.785.221-

6.373.100.87435.915.26718.397.54595.618.500

132.798.671787.828.939.592

AccidentMotor vehiclesWater craftsMarineFire and natural disastersGeneral lossesMotor vehicles liabilityAir crafts liabilityGeneral liabilityFidelity insuranceLegal protectionFinancial lossesİllnessTotal

125







17.11. Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları


17.12. Dönem içinde yeni giren hayat sigortalılarının adetleri ile brüt ve net prim tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları


17.13. Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve şirket olarak dağılımları


17.14. Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı


17.15. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan tutarları tanımlayan ve gösteren bilgilerin finansal tablolarda açıklanması


17.16. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir ve giderleri ile nakit akımlarını ayrıca, sigortacının bir sedan işletmesi olması durumunda

Reasürans alacak ve borçlarının detayı Not 10’da verilmiştir.

* 4.996.727 TL (31 Aralık 2011: 3.584.306 TL) tutarındaki SGK’ya aktarılan primler, Devredilen primler toplamına dahil edilmiştir.** 2.338.072 TL (31 Aralık 2011: 1.968.233 TL) tutarındaki SGK payı, kazanılmamış primler karşılğında reasürör payı toplamına dahil edilmiştir.*** 1.968.233 TL (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır.) tutarındaki SGK payı, devreden kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı toplamına dahil edilmiştir. Şirket, sedan işletme olarak satın almış olduğu reasürans anlaşmalarından kaynaklanan kazanç ve kayıpları ertelememekte ve üzerinden amortisman ayırmamaktadır.


17.11. Number of transfers from the Company’s individual pension portfolio to other company or not, and together their personal and corporate allocation and gross and net share participations


17.12. Number of additions of life insurances and their group or individual allocation and gross and net premiums


17.13. Number of disposals of life insurances and their group or individual allocation and gross net premiums and net mathematical reserves


17.14. Profit share distribution rate of life insurances in the current period


17.15. Amounts from insurance contracts in the financial statements


17.16. Assets, liabilities, income and expense and cash flows from insurance contracts recognized when the insurer is a ceding company (cont’d)

The details of reinsurance receivables and payables are disclosed in Note 10.

* TL 4,996,727 (31 December 2011: TL 3,584,306) of ceded Premium to Social Security Institution (“SSI”) is included in the total ceded Premium to reinsurers.** TL 2,338,072 TL (31 Aralık 2011: TL 1,968,233) of SSI share is included in reinsurance share of unearned premiums reserve.*** TL 1,968,233 TL (31 Aralık 2011: None) of SSI share is included in the reinsurance share of unearned premiums reserve carried forward tutarındaki SGK payı, devreden kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı toplamına dahil edilmiştir.

The Company does not defer gain and loss from the reinsurance agreements purchased as a ceeding company and does not amortize over them.

(46.398.091)9.283.9357.970.649

22.876.608(16.600.009)

51.336-

17.591.192(16.715.259)

1.197.411-

(20.742.228)

1 Ocak -31 Aralık 2011

(61.682.446)10.499.82516.488.55729.375.696

(22.876.608)174.740(51.336)

23.072.632(17.591.192)

1.519.403(58.274)

(21.129.003)

1 Ocak -31 Aralık 2012

Reasüröre devredilen primler (-) (*)Alınan reasürans komisyonlarıÖdenen hasarlarda reasürör payıKazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (**)Devreden kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (-) (***)Devam eden riskler karşılığı reasürör payıDevreden devam eden riskler karşılığı reasürör payı (-)Muallak hasar karşılığında reasürör payıDevreden muallak hasar karşılığında reasürör payı (-)Dengeleme karşılığı reasürör payıTahakkuk eden rücu gelir reasürör payı(-)Toplam

Reasürans anlaşmaları gelir ve giderleri(46.398.091)

9.283.9357.970.649

22.876.608(16.600.009)

51.336-

17.591.192(16.715.259)

1.197.411-

(20.742.228)

1 January-31 December 2011

(61.682.446)10.499.82516.488.55729.375.696

(22.876.608)174.740(51.336)

23.072.632(17.591.192)

1.519.403(58.274)

(21.129.003)


Ceded premium to reinsurers (-) (*)Reinsurance commissions receivedReinsurance share of claims paidReinsurance share of unearned premiums reserve (**)Reinsurance share of unearned premiums reserve carried forward (-) (****)Reinsurance share of unexpired risks reserveReinsurance share of unexpired risks reserve carried forward (-)Reinsurance share of outstanding claim reserveReinsurance share of outstanding claim reserve carried forward (-)Reinsurance share of equalisation reserveReinsurance share of accrued subrogation and salvage incomeTotal

Reinsurance agreements income and expenses

126



17.17. Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması (yani hasarların gelişim süreci)

4.1.2.3. numaralı dipnotla açıklanmıştır.

17.18. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri

4.1.2.4. numaralı dipnotla açıklanmıştır.

17.19. Sigorta borçları, reasürans varlıkları ve olması durumunda ilgili ertelenmiş edinme maliyetlerindeki değişikliklerin mutabakatı


18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri

Şirket’in yatırım anlaşması bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler

(*) 2011/17 sayılı genelgeye göre sigorta şirketlerinin “Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk”, “Zorunlu Trafik” ve “Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza” branşlarında vermiş oldukları teminatlara ilişkin tedavi gideri ödeme yükümlülüğü ortadan kalktığı için şirketlere tedavi gideri kapsamında tazminat talebi gelmesi ihtimali bulunmamaktadır. Bu kapsamda belirlenen aktarılacak tutarların yazılan primlerle eş zamanlı olarak SGK’ya devredilmesi gerekmektedir. Bu işlem sonucunda SGK’ya borcun nakden ödemesi yapılana kadar söz konusu tutarın “SGK’ya Tedavi Giderlerine İlişkin Borçlar” hesabında takip edilmesi gerekmektedir.

(**) Diğer çeşitli borçların 381.689 TL’ lik kısmı tedarikçilere borçlardan (31 Aralık 2011: 206.190 TL), 265.598 TL ‘lik kısmı da gerçekleşen hisse senedi alış emirlerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2011 : 451.256 TL).

(***) Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülüklerin 717.294 TL’lik kısmı kullanılmamış izin karşılığından (31 Aralık 2011: 542.380 TL), 67.093 TL’lik kısmı Şirket aleyhine açılmış olan personel davaları için ayrılan karşılıklardan (31 Aralık 2011: 117.634 TL) oluşmaktadır.


17.17. Comparison of the incurred claims with past estimates

Disclosed in Note 4.1.2.3.

17.18. Effects of changes in the assumptions used in the measurement of insurance assets and liabilities, showing the effects of each change that has significant effect on the financial statements separately

Disclosed in Note 4.1.2.4.

17.19. Reconciliation of insurance payables, reinsurance assets and changes in deferred acquisition costs


18. Investment Contract Liabilities

The Company has no investment contracts (31 December 2011: None).

19. Trade and Other Payables, Deferred Income

(*) Since the treatment cost payment obligation related to the guarantees given under the “Mandatory Land Transportation Liability”, “Mandatory Traffic” and “Mandatory Personal Seat Bus Accident” branches by the insurance companies in accordance with the Circular No: 2011/17 has been revoked, there is no possibility for any claims demand for indemnification in relation to treatment costs. The amounts calculated based on the related context should be transferred to the Social Security Institution (“SSI”) simultaneously with the written premiums. The related amounts should be followed under the “Due to SSI Treatment Expenses” account to the extent that the related payment is made in cash to the SSI.

(**) Other Payables are composed of payables to suppliers amounting to TL 381,689 (31 December 2011: TL 206,190) and realized stock purchase order amounting to TL 265,598 (31 December 2011: TL 451,256).

(***) Other short term liabilities are composed of unused vacation provision amounting to TL 717,294 (31 December 2011: TL 542,380) and provisions provided for the lawsuits filed by the personnel against the entity amounting to TL 67,093 (31 December 2011: TL 117,634).





31 Aralık 2011 10.642.571

250.363-

4.3415.692.566

718.564657.446

4.669.969250.450

1.701.954660.014

25.248.238

31 Aralık 201210.519.816

794.258473

29.6917.215.851

736.907647.287

6.460.883219.842

1.113.219784.387

28.522.614

Sigortacılık faaliyetlerinden borçlarDiğer esas faaliyetlerden borçlarOrtaklara borçlarPersonele borçlarTedavi giderlerine ilişkin SGK’ya borçlar (*)Alınan depozito ve teminatlarDiğer çeşitli borçlar (**)Gelecek aylara ait gelirlerGelecek yıllara ait gelirlerGider tahakkuklarıDiğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler (***)

31 December 2011 10.642.571

250.363-

4.3415.692.566

718.564657.446

4.669.969250.450

1.701.954660.014

25.248.238

31 December 201210.519.816

794.258473

29.6917.215.851

736.907647.287

6.460.883219.842

1.113.219784.387

28.522.614

Payables for insurance operationsOther payables for main activitiesDue to shareholdersDue to personnelGuarantees and deposits receivedPayables to SGK related to treatment expenses(*)Other payables (**)Deferred Income (months)Deferred Income (year)Expense accrualsOther short term liabilities (***)

127






19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler (devamı)

Şirket’in ilişkili taraflarla olan işlemlerinin ve dönem sonu itibarıyla olan bakiyelerinin detaylı açıklaması “İlişkili taraf açıklamaları” dipnotunda verilmiştir.

20. Borçlar

19 numaralı dipnotta açıklanmıştır.

21. Ertelenmiş Gelir Vergisi

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (31 Aralık 2011: %20).

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülüklerinin) hareketi aşağıda verilmiştir:

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.033,98 TL tavanına tabidir (31 Aralık 2011: 2.731,85 TL).

19. Trade and Other Payables, Deferred Income (cont’d)

Transactions between the Company and its related parties and their balances as of the period-end are presented in Note 45 “Related Parties”.

20. Payables

The Company’s payables are disclosed in Note 19.

21. Deferred Income Tax

The Company recognizes deferred tax assets and liabilities based upon temporary differences arising between its financial statements as reported for TAS purposes and its statutory tax financial statements. These differences usually arise from the recognition of revenue and expenses in different reporting periods for TAS and tax purposes and they are stated below.

Tax rate used in the calculation of deferred tax asset and liabilities is 20% (2011: 20%).

Movement of deferred tax assets/(liabilities) as of 31 December 2012 and 2011 is stated below:

22. Retirement Benefits

Under the Turkish Labor Law, the Company is required to pay employment termination benefits to each employee who has qualified for such payment. Also, employees are entitled to retirement pay provisions subsequent to the completion of their retirement period by gaining a right to receive retirement payments in accordance with the amended Article 60 of the applicable Social Insurance Law No: 506 and the related Decrees No: 2422 and 4447 issued on 6 March 1981 and 25 August 1999, respectively. Some transitional provisions related to pre-retirement service term was excluded from the law since the related law was amended as of 23 May 2002.

The amount payable consists of one month’s salary limited to a maximum of TL 3,033.98 for each period of service as of 31 December 2012 (31 December 2011: TL 2,731.85).

31 Aralık 2011

(39.962)102.601108.476148.038

1.728.7983.221

213.075242.81250.125

-2.557.184

31 Aralık 2012

(43.033)120.113143.459164.231699.39688.198

(37.766)121.40658.42216.706

1.331.132

Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri)Maddi varlıkların amortisman / maddi olmayan varlıkların itfa farklarıKıdem tazminatı karşılıklarıKullanılmamış izin karşılığıYatırım amaçlı gayrimenkuller değerleme farklarıSigorta teknik karşılıklarıAlacak – borç reeskontuFinansal varlıklarSosyal Güvenlik Kurumu’na aktarılacak prim tutarıDiğer gider tahakkuklarıMali ZararToplam

31 December 2011

(39.962)102.601108.476148.038

1.728.7983.221

213.075242.812

50.125-

2.557.184

31 December 2012

(43.033)120.113143.459164.231699.39688.198

(37.766)121.40658.42216.706

1.331.132

Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri)Depreciation differences of tangible assets/amortization differences of intangible assetsRetirement pay provisionUnused vacation provisionValuation differences of investment propertiesInsurance technical provisionsReceivable-payable discountFinancial assetsPremium to be transferred to SSIOther expense accrualsMonetary lossTotal

1 Ocak-31 Aralık 2011

943.1491.614.0352.557.184


2.557.184(1.226.052)1.331.132

Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü) hareketleri1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesiGelir tablosunda muhasebeleştirilen 31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi


943.1491.614.0352.557.184


2.557.184(1.226.052)1.331.132

Movement of deferred tax assets/(liabilities)

Opening balance at 1 JanuaryCharge to incomeClosing balance at 31 December

128


22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri (devamı)

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %5,10 enflasyon ve %13 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %7,52 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. (31 Aralık 2011: %4,66). Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan 3.129,25 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2011: Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2.917,27 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır).

23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları

23.1. Personel sosyal güvencesiyle ilgili olan karşılıklar ve diğerleri:

(*) 67.093 TL’lik tutar personel dava karşılıklarından (31 Aralık 2011: 117.634 TL), oluşmaktadır.

23.2. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla verilen 3.392.420 TL (31 Aralık 2011: 2.130.824 TL) taahhüt tutarının 3.337.989 TL’lik (31 Aralık 2011: 2.076.393 TL) kısmı dava ve icralar için verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır.

22. Retirement Benefits (cont’d)

Retirement pay liability is not subject to any funding requirement legally. The provision has been calculated by estimating the present value of the future probable obligation of the Company arising from the retirement of employees. TAS 19 (“Employee Benefits”) requires actuarial valuation methods to be developed to estimate the enterprise’s obligation under defined benefit plans. Accordingly, the following actuarial assumptions were used in the calculation of the total liability:

The principal assumption is that the maximum liability for each year of service will increase parallel with inflation. Thus, the discount rate applied represents the expected real rate after adjusting for the anticipated effects of future inflation. Consequently, in the accompanying financial statements as of 31 December 2011, the provision has been calculated by estimating the present value of the future probable obligation of the Company arising from the retirement of the employees. The provisions at the respective balance sheet dates have been calculated assuming an annual inflation rate of 5.10% and a discount rate of 13%, resulting in a real discount rate of approximately 7.52% (31 December 2011: 4.66%). As the maximum liability is updated semi annually, the maximum amount of TL 3,129.25 effective from 1 January 2013 has been taken into consideration in calculation of provision from employment termination benefits (As of 1 January 2012, the ceiling on severance pay is TL 2,917.27 per month).

23. Other liabilities and expense accruals

23.1. Provisions related to employee benefits and others

(*) Amount of TL 67,093 is composed of provisions provided for the lawsuits filed by the personnel (31 December 2011: TL 117,634).

23.2. Off-balance sheet commitments

As of 31 December 2012, 3,392,420 (31 December 2011: TL 2,130,824) of given commitments amounting to TL 3,337,989 (31 December 2011: TL 2,076,393) consists of commitments given for lawsuits and execution.






442.339100.041542.380


542.380174.914717.294

Kullanılmamış izin karşılıkları1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesiDönem gideri31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi

31 Aralık 2011542.380368.713117.634

31 Aralık 2012717.294250.84367.093

Kullanılmamış izin karşılıklarıÖdenecek sosyal güvenlik kesintileriDiğer karşılıklar (*)


442.339100.041542.380


542.380174.914717.294

Unused vacation provisionOpening at 1 JanuaryCurrent year chargeClosing at 31 December

31 December 2012542.380368.713117.634

31 December 2012717.294250.84367.093

Unused vacation provisionSocial security withholdings payableOther provisions (*)

1 Ocak- 31 Aralık 2011397.895322.94523.540

-(231.377)513.003

1 Ocak-31 Aralık 2012513.003282.95023.9831.796

(221.168)600.564

Kıdem tazminatı karşılığı1 Ocak itibarıyla karşılık Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Aktüeryal kayıp/(kazanç)Ödenen kıdem tazminatları 31 Aralık itibarıyla karşılık


397.895322.94523.540

-(231.377)513.003


513.003282.95023.9831.796

(221.168)600.564

Retirement pay provision

Provision at 1 JanuaryService cost Interest cost Actuarial loss/(gain)Retirement pay paid Provision at 31 December

129






23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları (devamı)

23.2. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı (devamı)

Bilanço tarihi itibarıyla, hasar ödemeleri için Şirket aleyhine açılmış davaların toplam tutarı 34.029.542 TL’dir (31 Aralık 2011: 25.930.431 TL). Şirket aleyhine açılmış hasar ödemelerine ilişkin davalar için muallak hasar karşılığı ayrılmıştır.

24. Net Sigorta Prim Geliri

Tutarlar, brüt primlerden reasürör paylarının düşülmesiyle bulunmaktadır.

25. Aidat (Ücret) Gelirleri

26. Yatırım Gelirleri/(Giderleri)

(*) Yatırım gelir ve giderleri teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım gelir ve giderlerini de kapsamaktadır.

23. Other liabilities and expense accruals (cont’d)

23.2. Off-balance sheet commitments (cont’d)

As of the balance sheet date, total amount of litigations filed against the Company for claim payments is TL 34,029,542 (31 December 2011: TL 25,930,431) Outstanding claims reserve is provided for the litigations filed against the Company.

24. Net Insurance Premium Income

Amounts are presented at net gross premiums less reinsurance shares.

25. Fee Income

26. Investment Income/(Expense)

(*) Investment income/ (expense) also includes investment income and expense transferred from non-technical part.

(*) Investment expenses do not include depreciation expenses.

1 Ocak-31 Aralık2011

11.944.500503.609

22.372.277721

1.561.41112.637.5002.617.459

37.846.06984.457

2.000.26017.42467.907

91.653.594


14.475.320976.286

24.887.685295

1.530.53517.782.1842.435.418

40.346.50840.890

1.374.55930.47696.935

103.977.091

KazaHastalık /sağlıkKara araçlarıSu araçlarıNakliyatYangın ve doğal afetlerGenel zararlarKara araçları sorumlulukFinansal kayıplarGenel sorumlulukEmniyeti suiistimalHukuksal korumaToplam


11.944.500503.609

22.372.277721

1.561.41112.637.5002.617.459

37.846.06984.457

2.000.26017.42467.907

91.653.594


14.475.320976.286

24.887.685295

1.530.53517.782.1842.435.418

40.346.50840.890

1.374.55930.47696.935

103.977.091

AccidentIllness/HealthMotor vehiclesWater craftsMarineFire and natural disastersGeneral lossesMotor vehicles liabilityFinancial lossesGeneral liabilityFidelity insuranceLegal protectionTotal


43130.714

(460.805)(868.964)(151.628)

(74.885)-

2.886.991(1.213.886)9.055.8759.303.455


-686.540

1.277.500951.161

(166.879)

(71.151)9.219

1.028.594(1.403.996)12.273.55014.584.538

Alım satım amaçlı finansal varlıklarBankalardan sağlanan diğer gelirlerTemettü gelirleriSatış karı/(zararı)Değer artış/(azalışı)Yatırım yönetim giderleriYatırım amaçlı gayrimenkullerDeğer artış/(azalışı)KiraKambiyo karıKambiyo zararıKatılım hesabı kar paylarıToplam (*)


43130.714

(460.805)(868.964)(151.628)

(74.885)-

2.886.991(1.213.886)9.055.8759.303.455


-686.540

1.277.500951.161

(166.879)

(71.151)9.219

1.028.594(1.403.996)12.273.55014.584.538

Financial assets held-for-tradingOther Income provided from banksDividend IncomeGain on sale / (loss)Value increase/(decrease)Commissions and brokerage fees expensedInvestment propertiesValue increase/(decrease)RentForeign exchange gainForeign exchange lossProfit shares of participation accountsTotal (*)


9.283.935(25.466.336)(16.182.401)


10.499.825(28.388.359)(17.888.534)

Hizmet gelirleri/(giderleri)Reasürörlerden alınan komisyonlarAcentelere ödenen komisyonlar (-)


9.283.935(25.466.336)(16.182.401)


10.499.825(28.388.359)(17.888.534)

Service Income/(Expense)Commissions received from reinsurersCommissions paid to agencies (-)

130


27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri

Finansal varlıkların kar-zarar altında muhasebeleşen net tahakkuk gelirleri 26. notta sunulmuştur.

28. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Aktifler

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılmış finansal varlık ve finansal borçların bilanço tarihi itibarıyla gelir tablosuna yansıtılan net kazanç tutarı 951.161 TL’dir (31 Aralık 2011: 868.964 TL net zarar).

29. Sigorta Hak ve Talepleri

1 Ocak – 31 Aralık 2012 dönemine ait branş bazında rücu gelir/(gider) tutarları aşağıda sunulmuştur:

30. Yatırım Anlaşması Hakları


31. Zaruri Diğer Giderler

Giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama 32 numaralı dipnotta sunulmuştur.

32. Gider Çeşitleri

(*) Amortisman giderleri ve itfa payları gelir tablosunda ayrı olarak yer almaktadır.

27. Net Income Accrual on Financial Assets

Net income accruals on Financial Assets are disclosed in note 26.

28. Assets Held at Fair Value Through Profit and Loss

Net loss of assets held at fair value through profit and loss reflected to the income statement as of the balance sheet date is TL 951,161 (31 December 2011: TL 868,964 net loss).

29. Insurance Rights and Demands

The subrogation income/ (expense) for the period between 1 January – 31 December 2012 based on each branch are presented in the below table:

30. Investment Agreement Rights


31. Other expenses

Grouping of expenses based on qualifications and functions within the company is disclosed in Note 32.

32. Expense Types

(*) Depreciation and amortization expense is presented seperately on income statement.





1 Ocak- 31 Aralık 2011(1.304.133)

16.168(3.081)

733.300-

1.047.829490.083

1 Ocak-31 Aralık 2012(380.690)

61.20569.551

190.99423.205

1.717.8441.682.109

Kara araçlarıNakliyatGenel ZararlarYangın ve doğal afetlerKazaKara araçları sorumluluk


(1.304.133)16.168(3.081)

733.300-

1.047.829490.083


(380.690)61.20569.551

190.99423.205

1.717.8441.682.109

Motor vehiclesMarineGeneral lossesFire and natural disastersAccidentMotor vehicles liability

1 Ocak-31 Aralık 2011 (11.352.160)(25.466.336)(1.448.604)

(579.027)(317.903)(341.422)

(2.340.851)(491.575)(850.845)

9.283.935(420.584)(486.784)(894.628)

(35.706.784)

1 Ocak-31 Aralık 2012(11.970.275)(28.388.359)(1.502.187)

(608.233)(316.554)(350.750)

(2.602.615)(687.138)

(1.188.144)10.499.825

(392.001)(555.400)

(1.687.688)(39.749.519)

Personel ücret ve giderleri Üretim komisyonları gideriKira giderleriUlaşım giderleriHaberleşme ve iletişim giderleri Reklam giderleriYönetim giderleriPazarlama giderleriDışarıdan sağlanan fayda ve hizmetlerReasürans komisyonları (+)Amortisman giderleri ve itfa payları (*)Asistans primleri Diğer


(11.352.160)(25.466.336)(1.448.604)

(579.027)(317.903)(341.422)

(2.340.851)(491.575)(850.845)

9.283.935(420.584)(486.784)(894.628)

(35.706.784)


(11.970.275)(28.388.359)(1.502.187)

(608.233)(316.554)(350.750)

(2.602.615)(687.138)

(1.188.144)10.499.825

(392.001)(555.400)

(1.687.688)(39.749.519)

Personnel wages and expenses Production commission expenseRent expensesTransportation expensesCommunication expense Advertising expensesAdministrative expensesMarketing expensesOutside benefits and services Reinsurance commissions (+)Depreciation and amortization expense (*)Assistance premiums (**)Other

131






33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri

Cari dönemde TFRS 2 kapsamında nitelendirilen hisse bazlı ödeme bulunmamaktadır.

34. Finansal Maliyetler

Dönem içinde doğrudan gider yazılan aracılık komisyonları ve kurtaj bedelleri 166.879 TL’dir (1 Ocak – 31 Aralık 2011: 151.628 TL)

35. Gelir Vergisi

Bilanço tarihi itibarıyla, 1.832.391 TL (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır) tutarında peşin ödenen vergi ve fonlar, finansal tablolarda cari varlıklar içerisinde gösterilmiştir.

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2012 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2011: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2012 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2011: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

33. Employee benefit expenses

The Company has no share-based payments within the scope of TFRS 2 in the current year (1 January - 31 December 2011: None). 34. Finance Costs

The cost of intermediary commissions and brokarage fees directly expensed in the year is TL 166,879 (1 January – 31 December 2011: TL 151,628).

35. Income Tax

As of balance sheet date, there is amounting TL 1,832,391 prepaid taxes and funds presented in the current assets in the accompanying financial statements (31 December 2011: None).

Corporate Tax

The Company is subject to Turkish corporate taxes. Provision is made in the accompanying financial statements for the estimated charge based on the Company’s results for the years and periods.

Corporate tax is applied on taxable corporate income, which is calculated from the statutory accounting profit by adding back non-deductible expenses, and by deducting dividends received from resident companies, other exempt income and investment incentives utilized.

The effective tax rate used in 2012 is 20 % (2011: 20%).

In Turkey, advance tax returns are filed and accrued on a quarterly basis. The advance corporate income tax rate used in 2012 is 20%. Losses are allowed to be carried 5 years maximum to be deducted from the taxable profit of the following years. Tax carry back is not allowed.

In Turkey, there is no procedure for a final and definitive agreement on tax assessments. Companies file their tax returns between 1-25 April following the close of the accounting year to which they relate. Tax authorities may, however, examine such returns and the underlying accounting records and may revise assessments within 5 years.


(346.485)(11.352.160)(1.152.854)


(308.729)(11.970.275)

(977.436)

Kıdem tazminat karşılığı gideriPersonel ücret ve giderleriYöneticilere ödenen ücret ve benzeri menfaatler


(346.485)(11.352.160)(1.152.854)


(308.729)(11.970.275)

(977.436)

Retirement pay provision expensePersonnel salary and expensesKey management personnel salary and expenses


3.079.413(1.614.035)1.465.378


-1.226.0521.226.052

Dönem vergi gideri/(geliri):

Cari vergi gideri Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) Toplam vergi gideri/(geliri)


3.079.413(1.614.035)1.465.378


-1.226.0521.226.052

Income tax expense:

Current tax expense Deferred tax expenseTotal tax expense

31 Aralık 20112.863.612

(1.806.732)1.056.880

31 Aralık 2012-

(1.832.391)(1.832.391)

Cari vergi yükümlülüğüCari kurumlar vergisi karşılığıEksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar

31 December 20112.863.612

(1.806.732)1.056.880

31 December 2012-

(1.832.391)(1.832.391)

Current tax liability:Corporate tax liability provisionLess: Prepaid taxes and funds

132


35. Gelir Vergisi (devamı)

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

Dönem Karı Vergi ve Diğer Yükümlülük Karşılıkları

Dönem karı vergi ve diğer yükümlülük karşılıklarının dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

36. Net Kur Değişim Gelirleri

37. Hisse Başına Kazanç

TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır.

38. Hisse Başı Kar Payı


39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit

Nakit akım tablosu finansal tablolarla birlikte sunulmuştur.

40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil


41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri


35. Income Tax (cont’d)

Income Withholding Taxes

In addition to corporate taxes, companies should also calculate income withholding taxes on any dividends distributed except for companies receiving dividends who are resident companies in Turkey and Turkish branches of foreign companies. The rate of income withholding tax is 10% starting from 24 April 2003 by the end of 22 July 2006. However, this rate was changed to 15% commencing from 22 July 2006 upon the order no: 2006/10731 of the Council of Ministers. Undistributed dividends incorporated in share capital are not subject to income withholding taxes.

Provision for tax and other liabilities

Reconciliation of tax and other liabilities with profit for the year is as below:

36. Net Foreign Exchange Gains

37. Earnings per Share


38. Dividend per Share


39. Cash Generated from the Operations

The cash flow statement is presented within the accompanying financial statements.

40. Bonds convertible into Common Stock


41. Preferred Stocks convertible into cash







2.886.991(1.213.886)1.673.105


1.028.594(1.403.996)

(375.402)

Kar/zarar kalemlerinde muhasebeleşenKambiyo karlarıKambiyo zarlarıToplam

1 Januar-31 December 2011

2.886.991(1.213.886)1.673.105


1.028.594(1.403.996)

(375.402)

Recognized in profit/lossForeign exchange gainsForeign exchange lossesTotal


7.251.8441.450.369

119.927(104.918)

1.465.378


6.260.8081.252.162

18.201(44.311)

1.226.052

Dönem karı vergi ve diğer yükümlülük karşılıklarının mutabakatı

Vergi öncesi karHesaplanan vergi: %20

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisiİstisnaların etkisiVergi gideri/(geliri)


7.251.8441.450.369

119.927(104.918)

1.465.378


6.260.8081.252.162

18.201(44.311)

1.226.052

Reconciliation of profit for the year, tax provision and other liabilities

Income before taxTax calculated: 20%

Effect of non-deductable expenseEffects of exemptionsTax Expense/(Income)

133






42. Riskler

Vadesi gelmiş sigortacılık faaliyetlerinden alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa alacak karşılığı ayrılmaktadır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler.

Ayrıca Şirket, acente ve sigortalıları ile ilgili olup idari ve kanuni takipte olan şüpheli alacakları için idari ve kanuni takipteki alacak karşılıkları ayırmaktadır. 31Aralık 2012 tarihi itibarıyla idari ve kanuni takipteki alacaklar için 11.736.839 TL (31 Aralık 2011: 9.792.766 TL) karşılık ayrılmıştır. Söz konusu karşılığın 10.142.335 TL (31 Aralık 2011: 8.134.983 TL) tutarındaki kısmı dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemlerinden oluşmaktadır.

Finansal tablolarda ayrılan karşılıklar hakkında 2.1.1. numaralı dipnotta bilgilendirme yapılmıştır.

43. Taahhütler

Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı:

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla verilen 3.392.420 TL (31 Aralık 2011: 2.130.824 TL) taahhüt tutarının 3.337.989 TL’lik (31 Aralık 2011: 2.076.393 TL) kısmı dava ve icralar için verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır.

Şirket’in taahhütte bulunduğu maddi ve maddi olmayan duran varlıklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

44. İşletme Birleşmeleri


45. İlişkili Taraf Açıklamaları

(*) 888.580 TL (31 Aralık 2011: 974.419 TL) reeskont geliri, ilişikli taraflardan alacaklar içerisinde yer alan katılım hesabı ve kar payı gelirleri toplamlarına dahil edilmiştir.

42. Risks

Reserve for receivables are required if any evidence exists about uncollectibility of the receivables from insurance operations. When collection of receivables is not possible, they are written off completely.

For allowance for doubtful receivables, the Company has provided provision for receivables that are subject to legal follow-up and for receivables which are closely monitored by the management. As of 31 December 2012, the Company provided TL 11,736,839 provision for the impaired receivables (31 December 2011: TL 9,792,766). TL 10,142,335 (31 December 2011: TL 8,134,983) of this provision is provided for subrogation transactions under litigation.

Disclosed in Note 2.1.1.

43. Commitments

Total amount of off-balance sheet commitments are as follows:

As of 31 December 2012, commitments given amounting to TL 3,392,420 (31 December 2011: TL 2,130,824) is given for lawsuits and foreclosure out of the total commitments of TL 3,337,989 (31 December 2011: TL 2,076,393).

The Company has no tangible and intangible assets held for commitment (31 December 2011: None).

44. Business Combinations


45. Related Parties

(*) TL 888,580 TL (31 December 2011: TL 974,419) of accrual income is included in the profit share income from related parties.

31 Aralık 201190.132.7014.971.2085.330.076

100.433.985

31 Aralık 2012103.816.421

4.714.0994.805.492

113.336.012

İlişkili taraflardan alacaklarAsya Katılım Bankası A.Ş. (katılım hesabı)(*)Asya Katılım Bankası A.Ş. (cari)Asya Katılım Bankası A.Ş. (kredi kartı alacakları)

31 December 2011

90.132.7014.971.2085.330.076

100.433.985

31 December 2012

103.816.4214.714.0994.805.492

113.336.012

Due from related parties

Asya Katılım Bankası A.Ş. (profit sharing) (*)Asya Katılım Bankası A.Ş. (current)Asya Katılım Bankası A.Ş. (credit card receivables)


6.332.667

28.807.243

6.033.307

404.781

884.686


8.909.275

43.125.972

8.020.596

959.554

908.806

İlişkili taraflardan alınan kar payı gelirleriAsya Katılım Bankası A.Ş.İlişkili taraflardan alınan primlerAsya Katılım Bankası A.Ş.İlişkili taraflara ödenen komisyonlarAsya Katılım Bankası A.Ş.İlişkili taraflara ödenen hasarlarAsya Katılım Bankası A.Ş.İlişkili taraflara ödenen kira gideriAsya Katılım Bankası A.Ş.


6.332.667

28.807.243

6.033.307

404.781

884.686


8.909.275

43.125.972

8.020.596

959.554

908.806

Profit share income from related partiesAsya Katılım Bankası A.Ş.Premium income from related partiesAsya Katılım Bankası A.Ş.Paid commissions to related partiesAsya Katılım Bankası A.Ş.Paid claims to related partiesAsya Katılım Bankası A.Ş.Rent expense to related partiesAsya Katılım Bankası A.Ş.

134


46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar

Şirket, 2 Ocak 2013 tarihli, 521 numaralı yönetim kurulu kararında Türkiye Seyahat Acentaları Birliği’nin (‘TURSAB’) kuracağı hayat dışı dallarda sigortacılık faaliyeti yürütecek olan şirkete kuruluş sermayesinin %25 oranında ortak olunması ve kuruluş için yapılacak hukuki ve mali işlemlere ilişkin Şirket Genel Müdürlüğü’ne yetki verilmesi kararları alınmıştır. Bahsi olunan şirketin Beyoğlu 4. Noterliğince 11 Şubat 2013 tarih 9716 sayı ile düzenlenen, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 18 Şubat 2013 tarihinde onayından geçen esas mukavelesi ile Ankara 36. Noterliği’nce 15 Şubat 2013 tarih 3341 sayı ile düzenlenen düzeltme beyannamesinin tescil ve ilanı istenmiş olmakla 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uygun olarak ve İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü’ndeki vesikalara dayanılarak 4 Mart 2013 tarihinde tescil edildiği ilan edilmiştir.

47. Diğer

47.1. Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları





31 Aralık 2011273.784

9.200282.984

31 Aralık 2012151.305

2.227153.532

Diğer çeşitli alacaklarHisse senedi satış emirleriDiğer alacaklarToplam

31 Aralık 20119.8049.499

-14.20733.510

31 Aralık 2012--

1.832.39114.655

1.847.046

Diğer cari varlıklarİş avanslarıPersonele verilen avanslarPeşin ödenen vergiler ve fonlarDiğer çeşitli cari varlıklarToplam

31 Aralık 2011542.380117.634660.014

31 Aralık 2012717.29467.093

784.387

Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülüklerKullanılmamış izin karşılığıDava karşılıkları (Ana faaliyet dışı)Toplam

31 Aralık 20117.277.166

(4.426.879)2.850.287

31 Aralık 20129.603.316

(5.815.964)3.787.352

Diğer teknik karşılıklarDengeleme karşılığı brütDengeleme karşılığı reasürör payıToplam

31 Aralık 2011-

4.484.1344.484.134

31 Aralık 2012736.907

2.251.7942.988.701

Uzun vadeli diğer çeşitli borçlar Alınan depozito ve teminatlarTedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya BorçlarToplam

31 Aralık 20111.208.432

206.190451.256

1.865.878

31 Aralık 20124.964.057

381.689265.598

5.611.344

Kısa vadeli diğer çeşitli borçlarTedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya BorçlarSatıcılara borçlarGerçekleşen hisse senedi alış emirleriToplam

46. Subsequent events

With the Board of Directors decision number 521, dated 2 January 2013, the Company declared that it will participate 25% of the founding capital in a company which will be founded by Türkiye Seyahat Acentaları Birliği (‘TURSAB’) to conduct the non-life insurance activities and will authorize the new company’s general management regarding the legal and financial procedures during the founding process. The aforementioned company was registered on 4 March 2013 in accordance with the provisions of the Turkish Commercial Code No. 6102 and based on certificates at İstanbul Trade Registry Directorate, by requesting the announcement of the articles of incorporation, which were issued by Beyoğlu 4th Notary Public with the number 9716 dated 11 February 2013, and were authorized by the General Directorate of Domestic Trade on 18 February 2013, and the amendment declaration, which was issued by Ankara 36th Notary Public with the number 3341 dated 15 February 2013.

47. Other

47.1. Items and amounts classified under the “other” account in financial statements either exceeding 20 % of the total amount of the group to which they relate or 5 % of the total assets in the balance sheet

31 December 2011273.784

9.200282.984

31 December 2012151.305

2.227153.532

Other receivablesMarketable securities purchase orderOther ReceivablesTotal

31 December 20119.8049.499

-14.20733.510

31 December 2012--

1.832.39114.655

1.847.046

Other current assetsBusiness advancesAdvances given to personnelPrepaid taxes and fundsOther current assetsTotal

31 December 2011542.380117.634660.014

31 December 2012717.29467.093

784.387

Other current liabilitiesUnused vacation provisionLitigations provision (except for claims)Total

31 December 20117.277.166

(4.426.879)2.850.287

31 December 20129.603.316

(5.815.964)3.787.352

Other technical reservesGross equalization reserveReinsurance share of equalization reserveTotal

31 December 2011-

4.484.1344.484.134

31 December 2012736.907

2.251.7942.988.701

Other long-term payablesDeposit and guarantees receivedPayables to SSI related to treatment expensesTotal

31 December 20111.208.432

206.190451.256

1.865.878

31 December 20124.964.057

381.689265.598

5.611.344

Other short-term payablesPayables to SSI related to treatment expensesPayables to suppliersPurchase orders for equity sharesTotal

135




47. Diğer (devamı)

47.2. “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları


47.3. Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar

Nazım hesaplarda takip edilen net rücu alacakları 11.537.375 TL’dir (31 Aralık 2011: 9.821.853 TL). Bu tutar içerisinde gelir yazılabilen net kısım olan 629.313 TL (31 Aralık 2011: 989.108 TL) sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar içerisinde yer almaktadır. Belirtilen tutarın 10.142.335 TL’lik kısmı (31 Aralık 2011: 8.134.983 TL) hukuka intikal etmiş ve tamamı için karşılık ayrılmış alacaklardır. Geriye kalan 765.727 TL’lik kısım (31 Aralık 2011: 697.762 TL) için ise bilanço tarihi itibarıyla gelir tahakkuku kaydedilebilecek şartlar oluşmamıştır.

47.4. Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarları ve kaynakları


31 Aralık 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren oniki aylık hesap dönemlerinde reeskont ve karşılık giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

47. Other (devamı)

47.2. Total amount of each due to/from personnel items classified under “Other Receivables” and “Other Short and Long Term Payables” exceeding one percent of total assets in the balance sheet


47.3. Subrogation receivables followed under the off-balance sheet accounts

Subrogation receivables followed under the off-balance sheet accounts is amounting to TL 11,537,375 (31 December 2011: TL 9,821,853). Income portion of these receivables amounting to TL 629,313 (31 December 2011: TL 989,108) is included in receivables from insurance operations. Reserve is provided for all litigated portion of TL 10,142,335 of the stated amount (31 December 2011: TL 8,134,983). For the remaining portion of TL 765,727 (31 December 2011: TL 697,762), requirements for income accrual are not satisfied as of the balance sheet date.

47.4. Descriptive disclosure in relation to amounts and resources of income, expenses, and losses for the prior periods


For the year ended 31 December 2012 and 2011, details of discount and provision expenses are as follows:

31 Aralık 2011(73.186)

96.102

22.916

31 Aralık 2012(417.106)

(7.779)

(424.885)

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskont (gideri)/geliriReasürans ve sigorta şirketlerine borçlar reeskont (gideri)/geliriToplam

31 Aralık 2011(100.042)(115.109)(161.782)(167.527)(544.460)

31 Aralık 2012(174.914)(87.561)

(1.944.072)(46.369)

(2.252.916)

Kullanılmamış izin karşılığı gideriKıdem tazminatı karşılığı gideriEsas faaliyetlerden alacaklar karşılığı gideriDiğer karşılıklarKarşılıklar hesabı

31 December 2011(73.186)

96.102

22.916

31 December 2012(417.106)

(7.779)

(424.885)

Receivable discount (expense)/income from insurance operationsPayable discount income to reinsurance and insurance companiesTotal

31 December 2011(100.042)(115.109)(161.782)(167.527)(544.460)

31 December 2012(174.914)(87.561)

(1.944.072)(46.369)

(2.252.916)

Unused vacation provision expensesEmployee termination benefits provision expensesDoubtful receivables provision expensesOther provision expensesTotal provision expenses



IŞIK SİGORTA A.Ş.MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN

FİNANSAL BİLGİLERIŞIK SİGORTA A.Ş.

FINANCIAL STRUCTURE

138


Mali Bünyeye İlişkin BilgilerInformation on Financial Structure

Yıllara Göre Aktif Büyüklüğü ve Sektör Payı TLSektör İçindeki Payı %

0,890,680,760,981,001,031,231,261,21

Yıllar Göre Artış %31,3157,1815,4125,4414,7314,66(4,42)14,1716,23

Sektör Tutarı (Hayat Dışı)4.992.068.7967.846.550.3559.055.478.813

11.359.465.72213.032.551.98614.943.599.60914.283.136.90716.307.226.45318.954.313.482

Yıllar Göre Artış %47,8619,7428,5962,5717,2818,1613,7116,9811,23

Işık Sigorta Aktif Tutarı44.534.03853.327.27868.575.411

111.486.365130.747.136154.487.895175.665.411205.491.361228.557.851

200420052006200720082009201020112012

Yıllara Göre Ödenmiş Sermaye ve Sektör Payı TL

Sektör İçindeki Payı %

1,180,670,841,571,541,501,541,431,34

Yıllar Göre Artış %

15,50118,91

7,107,13

26,018,12

11,688,276,62

Sektör Tutarı (Hayat Dışı)

1.016.988.0002.226.285.0522.384.446.1392.554.400.0843.218.912.3643.480.177.0733.886.489.7954.208.058.7944.486.471.809


100,0025,0033,33

100,0023,925,21

15,060,000,00

Işık Sigorta Ödenmiş Sermaye Tutarı

12.000.00015.000.00020.000.00040.000.00049.567.53452.147.94760.000.00060.000.00060.000.000

200420052006200720082009201020112012

Işık Sigorta A.Ş.’nin ödenmiş sermayesi 2008 yılında gerçekleştirilen, 6 Milyon TL’si iç kaynaklardan, 14 Milyon TL’si nakden olmak üzere 20 Milyon TL artışla 60 Milyon TL’ye çıkartılmıştır ve tamamı ödenmiştir. Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü’nün sermaye yeterliliği çalışmasına göre, gerekli özsermaye 48 Milyon TL iken, sermaye yeterliliği yönetmeliğine göre hesaplanan mevcut özsermayemiz 79 Milyon TL’dir.

Size of Assets by Years and Share in Sector TLShare in Sector %

0,890,680,760,981,001,031,231,261,21

Increase by Years % 31,3157,1815,4125,4414,7314,66(4,42)14,1716,23

Sector Amount (Non-Life) 4.992.068.7967.846.550.3559.055.478.813

11.359.465.72213.032.551.98614.943.599.60914.283.136.90716.307.226.45318.954.313.482

Increase by Years % 47,8619,7428,5962,5717,2818,1613,7116,9811,23

Işık Sigorta Asset Amount 44.534.03853.327.27868.575.411

111.486.365130.747.136154.487.895175.665.411205.491.361228.557.851

200420052006200720082009201020112012

Paid Capital by Years and Share in Sector TL

Sektör İçindeki Payı %

1,180,670,841,571,541,501,541,431,34


15,50118,91

7,107,13

26,018,12

11,688,276,62


1.016.988.0002.226.285.0522.384.446.1392.554.400.0843.218.912.3643.480.177.0733.886.489.7954.208.058.7944.486.471.809


100,0025,0033,33

100,0023,925,21

15,060,000,00

Işık Sigorta Ödenmiş Sermaye Tutarı

12.000.00015.000.00020.000.00040.000.00049.567.53452.147.94760.000.00060.000.00060.000.000

200420052006200720082009201020112012

Paid capital of Işık Sigorta A.Ş. has been increased to 60 Million TL with an increase of 20 Million TL realized in 2008, 6 Million of which is based on internal resources and 14 Million of which in cash, and it is fully paid. While the required shareholders’ equity is 48 Million TL according to the capital adequacy study conducted by the Undersecretariat of Treasury General Directorate of Insurance, our current shareholders’ equity, calculated in accordance with the capital adequacy regulations, is 79 Million TL.

139


Mali Durum, Karlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin DeğerlendirmeValuation on Financial Situation, Profitability and Solvency

Yıllara Göre Teknik Kar ve Sektör Payı TLSektör İçindeki Payı %

(Hayat Dışı)1,261,635,040,94

(0,59)5,02

72,6610,92(1,62)

Kar/Prim TeknikKarlılık %

7,512,490,412,564,361,300,030,42

(3,53)


417.884.000157.892.42732.746.039

236.941.695427.700.707130.867.409

2.940.28958.316.605

(589.006.339)

Kar/Prim TeknikKarlılık %

9,324,151,932,11

-2,325,851,814,615,75

Işık Sigorta TeknikKar Tutarı

5.265.9132.566.0961.650.4442.231.094

-2.539.3006.572.0122.136.4706.370.9169.517.209

200420052006200720082009201020112012

Işık Sigorta A.Ş.’nin teknik karlılığı yıllar itibarıyla sektör ortalamasının üzerinde bir performans göstermiştir. Bununla birlikte 2008 yılında yatırım araçları içerisinde bulunan hisse senetlerinin finansal kriz nedeni ile aşırı değer kaybetmesi teknik karlılığı negatife çevirmiştir. Buna karşılık 2009 yılında finansal krizin etkilerinin yavaş yavaş geçmesiyle birlikte sektördeki yaşanan yüksek rekabet, Marmara Bölgesinde yaşanan sel felaketi, kaza tespit tutanaklarının getirdiği olumsuz sonuçlara rağmen Şirketimizin teknik karlılığı 5,85% olarak gerçekleşmiştir. 2010 yılında ise artarak devam eden rekabet ve aktüeryal muallak hasar karşılığı metodundaki değişiklikler sebebi ile sektör karlılığı 1%’in altına düşmüştür. 2011 yılında artarak devam eden rekabet, tedavi masrafları ile ilgili yeni SGK düzenlemeleri yine karlılığın düşük seviyede kalmasına neden olmuştur. Buna rağmen şirketimiz teknik karlılıkta hayat dışında aktif faaliyet gösteren 35 şirket içerisinde 7. sırada yer almıştır. 2012 yılında hayat dışı sigorta sektörü rekor zarar açıklamıştır. Sadece karayolları trakik mali sorumluluk branşında teknik zarar 1.285 Milyon TL’dir. Trafik branşının bu derece yüksek zarar vermesinin başlıca sebebinin yüksek fiyat rekabeti ve muallak hasar karşılığındaki yüksekliktir. Işık sigorta 2012 yılında da fiyattan ödün vermemiş artarak devam eden rekabete girmemiş, teknik karlılıkta 36 şirket içerisinde 7. sırada yer almıştır.

Technical Profit by Years and Share in Sector TLShare in Sector %

(Non-Life)1,261,635,040,94

(0,59)5,02

72,6610,92(1,62)

Profit/Premium Technical Profitability %

7,512,490,412,564,361,300,030,42

(3,53)

Sector Amount (Non-Life)

417.884.000157.892.42732.746.039

236.941.695427.700.707130.867.409

2.940.28958.316.605

(589.006.339)

Profit/Premium Technical Profitability %

9,324,151,932,11

-2,325,851,814,615,75

Işık Sigorta Technical Profit Amount

5.265.9132.566.0961.650.4442.231.094

-2.539.3006.572.0122.136.4706.370.9169.517.209

200420052006200720082009201020112012

The technical profitability in years of Işık Sigorta A.Ş. has revealed a performance above the sector average. Nevertheless, the fact that extreme value loss of stock certificates included in the investment tools in 2008 due to the financial crisis turned the technical profitability to negative. On the other hand, with the effects of the financial crisis ceasing to exist gradually in 2009; our Company managed to realize its technical profitability as 5,85% albeit the high competition in the sector, flood in the Marmara region, and the negative effects of the accident reports. However, in 2010, the sector profitability has declined to below 1% due to continually increasing competition and the method changes in the provision for actuarial outstanding loss. In 2011, the continually increasing competition and new SGK regulations regarding the treatment expenses caused the profitability to remain at a low level. Nonetheless, our company was ranked 7th in terms of technical profitability amongst 35 companies having active operations in the non-life field.

140



Yıllara Göre Mali Kar ve Sektör Payı TL

Işık Sigorta A.Ş. MaliKar/Zarar Tutarı

(4.210.560)(1.960.999)(1.229.164)7.735.0951.234.665

514.302(489.995)

2.494.963(4.482.455)

Sektör Tutarı(Hayat Dışı)

(127.504.000)212.403.866173.615.788337.097.511333.598.65550.943.158

(107.576.714)2.837.160

(68.762.332)

Sektör İçindeki Payı % (Hayat Dışı)

3,30(0,92)(0,71)2,290,371,010,46

87,946,52

200420052006200720082009201020112012

Financial Profit by Years and Share in Sector TL

Işık Sigorta A.Ş. Financial Profit/Loss Amount

(4.210.560)(1.960.999)(1.229.164)7.735.0951.234.665

514.302(489.995)

2.494.963(4.482.455)

Sector Amount(Non-Life)

(127.504.000)212.403.866173.615.788337.097.511333.598.65550.943.158

(107.576.714)2.837.160

(68.762.332)

Share in Sector % (Non-Life)

3,30(0,92)(0,71)2,290,371,010,46

87,946,52

200420052006200720082009201020112012

Yıllara Göre Faaliyet Karı ve Sektör Payı TL

Işık Sigorta A.Ş. NetKar/Zarar Tutarı

1.055.353605.096384.186

8.882.299(3.369.405)7.086.3141.105.5755.786.4665.034.754


269.554.000276.360.353152.766.945423.741.638595.954.128181.810.567

(185.534.009)(15.412.547)

(657.768.672)

Sektör İçindeki Payı % (Hayat Dışı)

0,390,220,252,10

(0,57)3,90

(0,60)(37,54%)

(0,77)

200420052006200720082009201020112012

Operating Profit by Years and Share in Sector TL

Işık Sigorta A.Ş. Financial Profit/Loss Amount

1.055.353605.096384.186

8.882.299(3.369.405)7.086.3141.105.5755.786.4665.034.754


269.554.000276.360.353152.766.945423.741.638595.954.128181.810.567

(185.534.009)(15.412.547)

(657.768.672)

Share in Sector % (Non-Life)

0,390,220,252,10

(0,57)3,90

(0,60)(37,54%)

(0,77)

200420052006200720082009201020112012

Sigortacılık Kanunu ve ilgili yönetmelikleri gereği, Sigorta Şirketleri yatırıma yönlendirdikleri varlıklardan elde ettikleri gelirlerin belirli bir kısmını teknik bölüme aktarıp, kalan kısmını mali bölümde göstermektedirler. Teknik bölüme aktarılan tutarın hesaplanmasında, teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yüzdesi kullanıldığından, teknik karşılıklar yükseldikçe, teknik bölüme aktarılan tutar da artmaktadır. 2009 yılından itibaren, teknik karşılıkların yükselmesi ile mali kısımda kalan yatırım gelirlerinde de düşüş yaşanmıştır.

In accordance with the Insurance Law, the Insurance Companies are allowed to transfer a certain amount of the revenues arising from the assets utilized as investment to the technical section and record the remainder in the financial section. Since the percentage of the assets providing for the technical provisions are used in calculating the amount transferred to the technical section, the amount transferred to the technical section increases as the technical provisions increase. Investment revenues remaining in the financial section are in decline since 2009 due to the increasing technical provisions.

2012 yılında artarak devam eden fiyat rekabeti sektörün sonuçlarını olumsuz etkilemeye devam etmektedir.Buna karşılık Şirketimizin hasar prim oranı sektörün altında gerçekleşmiştir.

The price competition continually increasing in 2011 continues to affect the sector results negatively. Nevertheless, damage premium ratio of our Company is realized below the sector.

141



Yıllara Göre Prim Üretimi ve Sektör Payı TLSektör İçindeki Payı %

(Hayat Dışı)1,020,971,071,141,111,121,030,990,99

Yıllara Göre Artış %

37,1414,1426,2515,446,092,57

14,5121,5719,10


5.561.873.0006.348.220.5748.014.451.9219.251.850.0219.814.885.212

10.067.358.48111.528.123.14614.015.115.76616.691.807.402

Yıllara Göre Artış %

38,749,49

38,0623,553,672,745,24

16,7520,00

Işık Sigorta Prim Tutarı

56.486.37961.846.38985.387.540

105.492.692109.362.706112.354.007118.242.174138.051.685165.659.537

200420052006200720082009201020112012

Yıllara Göre Faaliyet Giderleri ve Sektör Payı TL

Net Kar/ Prim Sektör %

4,854,351,914,586,071,81

(1,61)(0,11)(3,94)

Net Kar/ Prim Şirket %

1,870,980,458,42

(3,08)6,310,94

4,19%3,04

Toplam Prime Oranı %

7,487,036,876,667,748,368,017,156,89


416.124.000445.981.161550.922.759616.200.844759.246.705841.466.711923.798.459

1.001.847.1551.150.492.617

Toplam Prime Oranı %

10,4310,879,759,17

12,3013,3513,7511,8710,47

Işık Sigorta Faaliyet Giderleri

5.888.9006.724.5988.325.5279.670.764

13.453.59615.002.29216.260.79816.379.96717.350.614

200420052006200720082009201020112012

Faaliyet Giderleri olarak, sadece personel ve genel yönetim giderleri alınmıştır. Şirketimiz bir önceki yıla göre 20% prim artışı gerçekleştirirken, faaliyet giderlerindeki artış 2011’in altında kalmıştır.

Premium Generation by Years and Share in Sector TLShare in Sector %

(Non-Life)1,020,971,071,141,111,121,030,990,99

Increase by Years %

37,1414,1426,2515,446,092,57

14,5121,5719,10

Sector Amount (Non-Life)

5.561.873.0006.348.220.5748.014.451.9219.251.850.0219.814.885.212

10.067.358.48111.528.123.14614.015.115.76616.691.807.402

Increase by Years %

38,749,49

38,0623,553,672,745,24

16,7520,00

Işık Sigorta Premium Amount

56.486.37961.846.38985.387.540

105.492.692109.362.706112.354.007118.242.174138.051.685165.659.537

200420052006200720082009201020112012

Operational Expenses by Years and Share in Sector TL

Net Profit/Loss Sector %

4,854,351,914,586,071,81

(1,61)(0,11)(3,94)

Net Profit/Loss Company %

1,870,980,458,42

(3,08)6,310,94

4,19%3,04

Ratio to Total Premium %

7,487,036,876,667,748,368,017,156,89


416.124.000445.981.161550.922.759616.200.844759.246.705841.466.711923.798.459

1.001.847.1551.150.492.617

Ratio to Total Premium %

10,4310,879,759,17

12,3013,3513,7511,8710,47

Işık Sigorta Operational Expenses

5.888.9006.724.5988.325.5279.670.764

13.453.59615.002.29216.260.79816.379.96717.350.614

200420052006200720082009201020112012

Only personnel and general administrative expenses are included as Operational Expenses. While the premium of our Company has increased by 16% compared to the previous year, operational expenses remained the same as the previous year. While Consumer Price Index and Producer Price Index is 11,89% annually at the end of December 2011, the annual increase in our Company’s personnel and operational expenses is realized as 0,73%.

142


Son 8 Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal BilgilerFinancial Information For Last 8 Years

Cari Oran (Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar)

Likidite Oranı (Hazır Değerler/Kısa Vadeli Borçlar)

Tazminat Tediye Oranı

*Yazılan Primler(Brüt)/ Özkaynaklar

*Özkaynaklar / Teknik Karşılıklar (Net)

*Özkaynaklar / Aktif Toplamı

Sigortacılık Faal. Alacaklar / Aktif Toplamı

*Acente Alacakları / Özkaynaklar

1

2

3

4

5

6

7

8

2005

1,35

0,65

0,74

3,80

0,52

0,31

0,47

1,25

1,44

0,84

0,70

1,50

1,39

0,54

0,27

0,40

Işık Sig. Sektör

2006

1,41

0,77

0,72

3,87

0,53

0,32

0,42

1,15

1,39

0,79

0,68

1,16

1,14

0,50

0,29

0,58

Işık Sig. Sektör

2007

1,84

1,36

0,70

2,06

0,99

0,46

0,25

0,46

1,44

0,89

0,66

1,62

1,27

0,50

0,26

0,40

Işık Sig. Sektör

2008

1,47

1,17

0,67

2,13

0,78

0,39

0,18

0,35

1,34

0,91

0,61

1,72

0,97

0,44

0,23

0,41

Işık Sig. Sektör

2009

1,55

1,21

0,61

1,82

0,78

0,40

0,19

0,29

1,56

1,13

0,61

1,38

1,14

0,49

0,21

0,29

Işık Sig. Sektör

2010

1,60

1,39

0,53

1,66

0,78

0,41

0,12

0,25

1,26

0,89

0,59

2,21

0,68

0,36

0,23

0,48

Işık Sig. Sektör

2011

1,63

1,44

0,47

1,77

0,77

0,38

0,10

0,23

1,24

0,84

0,61

2,62

0,61

0,33

0,26

0,50

Işık Sig. Sektör

2012

1,52

1,31

0,47

2,09

0,65

0,35

0,12

0,23

1,15

0,81

0,59

3,13

0,48

0,28

0,23

0,54

Işık Sig. Sektör

Current Ratio (Current Assets/Short-term Liabilities)

Liquidity Ratio (Cash and Cash Equivalents/Short-term Liabilities)

Claim Payment Ratio

*Written Premiums (Gross) / Shareholders’ Equity

*Shareholders’ Equity / Technical Provisions (Net)

*Shareholders’ Equity / Assets Total

Insurance Activities Receivables / Assets Total

*Agency Receivables / Shareholders’ Equity

1

2

3

4

5

6

7

8

2005

1,35

0,65

0,74

3,80

0,52

0,31

0,47

1,25

1,44

0,84

0,70

1,50

1,39

0,54

0,27

0,40

Işık Sig. Sector

2006

1,41

0,77

0,72

3,87

0,53

0,32

0,42

1,15

1,39

0,79

0,68

1,16

1,14

0,50

0,29

0,58

Işık Sig. Sector

2007

1,84

1,36

0,70

2,06

0,99

0,46

0,25

0,46

1,44

0,89

0,66

1,62

1,27

0,50

0,26

0,40

Işık Sig. Sector

2008

1,47

1,17

0,67

2,13

0,78

0,39

0,18

0,35

1,34

0,91

0,61

1,72

0,97

0,44

0,23

0,41

Işık Sig. Sector

2009

1,55

1,21

0,61

1,82

0,78

0,40

0,19

0,29

1,56

1,13

0,61

1,38

1,14

0,49

0,21

0,29

Işık Sig. Sector

2010

1,60

1,39

0,53

1,66

0,78

0,41

0,12

0,25

1,26

0,89

0,59

2,21

0,68

0,36

0,23

0,48

Işık Sig. Sector

2011

1,63

1,44

0,47

1,77

0,77

0,38

0,10

0,23

1,24

0,84

0,61

2,62

0,61

0,33

0,26

0,50

Işık Sig. Sector

2012

1,52

1,31

0,47

2,09

0,65

0,35

0,12

0,23

1,15

0,81

0,59

3,13

0,48

0,28

0,23

0,54

Işık Sig. Sector

Işık Sigorta A.Ş.’nin kısa vadeli borçlarını ödeme kabiliyetini gösteren cari oran ve likidite oranı, özellikle 2006 yılı sonrası sektör ortalamalarının üzerinde gerçekleşmiştir.31/12/2012 itibarıyla şirketin likit aktifleri, 176,2 Milyon TL’dir. (Gelir tahakkukları dahil edilmemiştir.) 2012 yılı prim üretimimizin 166 Milyon TL olduğu düşünülecek olursa, yazdığımız primin de üzerinde likit varlığımız mevcuttur.

As the indicators of Işık Sigorta A.Ş.’s capability of paying its short-term liabilities, the current ratio and the liquidity ratio are realized above the sector average, particularly after 2006. The liquid assets of the company is 162,3 Million TL as of 31.12.2011 (Revenue recognitions are not included). Considering that our premium generation is 138 Million TL in 2011, we have liquid assets on the written premium as well.

Bölge Müdürlükleri

Bölge Temsilcilikleri

Regional Offices

Representative

Ankara Bölge MüdürlüğüCeyhun Atuf Kansu Caddesi 1271. Sokak Sümer İş Mrk. No:15/12 Balgat/Çankaya/ANKARATel : 0 312 230 77 50 (Pbx)Faks : 0 312 230 34 21E-posta : [email protected]

Güney Anadolu Bölge MüdürüğüDöşeme Mah.Baysan İş Merkezi (Yeni Valilik Yanı) B Blok Kat:1 No:44 Seyhan/ADANATel : 0322 459 74 87Faks : 0322 459 74 92E-posta : [email protected]

Ege Bölge MüdürüğüGaziosmanpaşa Bulvarı No: 58Kızılırmak İş Merkezi No:2/202 Çankaya/İZMİRTel : 0232 483 02 62 Faks : 0232 483 12 51E-posta : [email protected]

Akdeniz Bölge MüdürüğüGüvenlik Mah. Vatan Bulvarı 282.Sok.ATA İş Merkezi No:2/9 ANTALYATel : 0242 334 16 16 (Pbx) Faks : 0242 334 74 81E-posta : [email protected]

Marmara Bölge MüdürüğüSaray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz CadNo:10 Kat: 2 Ümraniye/İSTANBULTel : 0216 633 71 00 (Pbx) Faks : 0216 631 84 48E-posta : [email protected]

Bursa Bölge TemsilciliğiReyhan Mh. Mantıcı Cd. No:21. Ayti PlazaKat:3 No:50-51 Osmangazi/BURSATel : 0224 225 05 30-31Faks : 0224 225 05 32E-posta : [email protected]

Trabzon Bölge TemsilciliğiEsentepe Mah. Yavuz Selim Bulvarı Baro Karşısı Özgür İş Merkezi Kat:5/10 Merkez/TRABZONTel : 0462 321 62 12Faks : 0462 321 03 72E-posta : [email protected]

Ankara Regional OfficeCeyhun Atuf Kansu Caddesi 1271. Sokak Sümer İş Mrk. No:15/12 Balgat/Çankaya/ANKARATel : 0 312 230 77 50 (Pbx)Fax : 0 312 230 34 21E-mail : [email protected]

Southern Anatolia Regional OfficeDöşeme Mah.Baysan İş Merkezi (Yeni Valilik Yanı) B Blok Kat:1 No:44 Seyhan/ADANATel : 0322 459 74 87Fax : 0322 459 74 92E-mail : [email protected]

Aegean Regional OfficeGaziosmanpaşa Bulvarı No: 58Kızılırmak İş Merkezi No:2/202 Çankaya/İZMİRTel : 0232 483 02 62 Fax : 0232 483 12 51E-mail : [email protected]

Mediterranean Regional OfficeGüvenlik Mah. Vatan Bulvarı 282.Sok.ATA İş Merkezi No:2/9 ANTALYATel : 0242 334 16 16 (Pbx) Fax : 0242 334 74 81E-mail : [email protected]

Marmara Regional OfficeSaray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz CadNo:10 Kat: 2 Ümraniye/İSTANBULTel : 0216 633 71 00 (Pbx) Fax : 0216 631 84 48E-mail : [email protected]

Bursa RepresentativeReyhan Mh. Mantıcı Cd. No:21. Ayti PlazaKat:3 No:50-51 Osmangazi/BURSATel : 0224 225 05 30-31Fax : 0224 225 05 32E-mail : [email protected]

Trabzon RepresentativeEsentepe Mah. Yavuz Selim Bulvarı Baro Karşısı Özgür İş Merkezi Kat:5/10 Merkez/TRABZONTel : 0462 321 62 12Fax : 0462 321 03 72E-mail : [email protected]

Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:10 Kat:2 Ümraniye/İstanbulTel: 0216 633 71 00 / Faks: 0216 631 84 48

www.isiksigorta.com.tr / [email protected]

Documents

FAALİYET RAPORU 2012 · 2021. 2. 16. · Işık Sigorta 2012 Faaliyet Raporu / Annual Report 2012 Yılında sermaye artırımı yapılmamıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla,