Indicadores económicos de la industria hotelera española - EY micos_de_la... · PDF fileDatos generales del estudio Indicadores económicos de la industria hotelera española 2011

Indicadores económicos de la industriahotelera española

Año 2011

Indicadoreseconómicos de la industriahotelera española 2011

Introducción 2

Datos generales 3Antecedentes de la industria hotelera española de 2011 y perspectivas para el año 2012 4

Datos más significativos del estudio 8

Descripción de los indicadores económicos en España 10

Indicadores relativos al personal 30

Hoteles urbanos versus hoteles vacacionales 34

Comparativos entreComunidades Autónomas 57

2 Ernst & Young

Introducción

Ernst & Young tiene la satisfacción de presentarle el decimoquinto estudioIndicadores económicos de la industria hotelera española. La publicación de esteinforme se inició en 1996, si bien se incluyeron datos desde 1994.

Los objetivos principales de este estudio son los siguientes:

u Facilitar una herramienta para la mejora de la gestión hotelera.

u Proporcionar datos económicos útiles a los inversores y otros agentesinteresados.

u Colaborar en el proceso para dotar de una mayor fiabilidad a los datos eindicadores económicos de uno de los sectores más relevantes para la economíaespañola.

En esta publicación se presentan los datos e indicadores del año 2010 y losacumulados a 30 de septiembre de 2011. Es importante atender a este últimoextremo, a efectos de realizar comparaciones, debido a que los tres meses querestan del año 2011 podrían distorsionar las cifras comparativas con añosanteriores, que fueron completos.

En el presente informe hemos incluido, por primera vez, el ratio de ingresos porhabitación disponible (RevPAR, abreviatura de Revenue per available room). Esteratio es uno de los más utilizados en la industria hotelera para medir el rendimientoeconómico de un establecimiento durante un período determinado. El ratio sepresenta calculado a 2010 y septiembre de 2011.

Entre los aspectos más relevantes de la confección de la muestra de hoteles queparticipan destacan:

u El gran número de participantes, que ha alcanzado una cifra cercana a los 600establecimientos (sumando más de 235.000 plazas). Estos datos numéricosrepresentan en torno a un 20% de la hostelería española de tres, cuatro y cincoestrellas.

u El estudio consta de 89 indicadores económicos, distinguiendo entre hotelesurbanos y vacacionales y ofreciendo datos de las Comunidades Autónomas deMadrid, Cataluña, Valencia, Andalucía, Baleares y Canarias.

El equipo de trabajo que ha elaborado el estudio ha sido dirigido por

Antonio Bosch,

Francisco Javier Muñoz y

José Luis Cortés.

Datos generales del estudio

Indicadores económicos de la industria hotelera española 2011 3

Las variables

Estos hoteles han sido distribuidos en grupos homogéneos combinando tresvariables diferentes:

Categoría Tres, cuatro y cinco estrellas

Ubicación Vacacional o urbano

Tamaño Grande (mayor de 250 plazas)

Pequeño (menor de 250 plazas)

Cada participante recibe un análisis detallado de cada uno de los 89 indicadores desu propio hotel, en comparación con la media de los establecimientos de su grupohomogéneo (los que cumplen idénticas variables) y, asimismo, por zonas geográficas(Comunidades Autónomas). Asimismo, se ofrecen, para cada hotel, las cifrascomparativas de los años anteriores para que pueda seguir la evolución temporal delos citados ratios.

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011

Hoteles incorporados al estudio, de los cuales:

3 estrellas 213 213 184 114 162 170 187 132 215 214

4 estrellas 176 179 179 165 188 269 336 244 311 310

5 estrellas 28 28 30 30 37 41 55 39 55 52

Total 417 420 393 309 387 480 578 415 581 576

Número de camas:

3 estrellas 115.785 115.821 81.158 60.923 81.998 96.526 90.701 57.081 85.793 84.109

4 estrellas 77.452 80.172 68.040 67.185 77.685 119.053 143.144 115.618 132.210 131.108

5 estrellas 14.380 14.534 15.225 12.951 15.083 15.206 23.087 14.308 20.769 20.545

Total 207.617 210.527 164.423 141.059 174.766 230.785 256.932 187.008 238.772 235.762

4 Ernst & Young

Antecedentes de la industriahotelera española de 2011

Coyuntura económica

Dentro de un entorno general de recesión económica, en el ejercicio 2011 la

actividad turística en España se ha visto influida por el clima de tensión social

registrado en algunos destinos turísticos del Mediterráneo desde principios de año.

Principales mercados emisores como Reino Unido, Alemania y Francia, han

continuado afectados de distinta manera por la recesión económica mundial. El

aumento de la demanda de estos mercados en 2011 ha respondido a causas

coyunturales (entre las que destacan las tensiones en el Magreb) y a la política

de contención de precios emprendida por las cadenas hoteleras, con el objetivo

de activar una demanda deteriorada por la crisis económica global.

De nuestro informe anual Indicadores económicos de la industria hotelera

española, correspondiente al año 2011, se extraen las siguientes conclusiones:

u El nivel de ocupación hotelera durante los nueve primeros meses del ejercicio

2011, se ha incrementado con respecto a los niveles registrados en 2010 en

todas las categorías y segmentos. No obstante, este incremento ha sido

mucho más significativo en los hoteles vacacionales, debido al aumento de

llegadas de turistas extranjeros.

u Desde enero hasta septiembre de 2011, destaca la moderación de la variación

de los ingresos medios globales por estancia de los hoteles urbanos en todas

las categorías y la mejora de los precios medios por estancia en todas las

clases de hoteles vacacionales. Incremento debido al crecimiento en el

número de llegadas de turistas foráneos, lo que ha permitido a las cadenas

hoteleras vender una mayor proporción de estancias sin ofertas.

u Analizando los primeros meses del ejercicio 2011 (enero-septiembre), los

márgenes netos han mejorado en cada una de las categorías y segmentos. Los

beneficios netos de los hoteles vacacionales en todas las categorías han

mostrado un mejor comportamiento que los registrados en los urbanos de la

misma categoría.

5Indicadores económicos de la industria hotelera española 2011

Situación de la inversión en activos hoteleros

La compraventa de establecimientos hoteleros en España, durante el período

comprendido entre enero y septiembre de 2011, se ha visto afectada

negativamente por las incertidumbres financieras relativas a la disponibilidad de

crédito. Según fuentes del sector, se espera que la inversión hotelera en España

se reactive gracias a factores como la reducción de los precios en los

establecimientos hoteleros, debido a la crisis económica y financiera. En este

sentido, según datos de la Radiografía de la Industria Hotelera en España,

elaborado por la consultora inmobiliaria Irea, el volumen de inversión en hoteles

en España alcanzó los 400 millones de euros en los seis primeros meses del año

2011, con un total de 15 transacciones realizadas (lo que supone el 75% de las

operaciones realizadas en todo el año 2010). Además, según indica la

consultora Jones Lang Lasalle, España es el quinto país que registró mayor

inversión hotelera durante el primer semestre de 2011 entre los países de

EMEIA (Europa, Oriente Medio y África). No obstante, la dificultad para obtener

financiación ha provocado que muchas cadenas hoteleras hayan optado por

reducir el peso de sus activos inmobiliarios, con el fin de obtener liquidez, y que

se hayan centrado en expandirse a través de fórmulas que requieren poco

capital, como los contratos de gestión, la franquicia o el arrendamiento.

Asimismo, se ha limitado la compra de activos a verdaderas oportunidades.

Entre las operaciones de compraventa realizadas hasta septiembre de 2011,

podemos resaltar la venta, por parte del fondo inmobiliario de Morgan Stanley, a

un grupo inversor libanés, de siete establecimientos por un total de 450

millones de euros (entre los que destaca el Hotel Intercontinental de Madrid). Un

precio que contrasta con los 634 millones que pagó Morgan Stanley en el año

2006. A inicios del año pasado, este mismo fondo vendió el Hilton de Barcelona

al grupo franquiciador Westmont Hospitality por un importe de 40 millones de

euros y el Hilton Valencia pasó a manos del fondo de inversión Continental

Property Investment, por la cantidad de 44 millones de euros. La cadena Meliá

International Hotels vendió el hotel Meliá Lebreros (Sevilla) por un importe de

49,2 millones de euros a BBVA Renting y el Hotel Tryp Centro Norte ha

cambiado de manos, de Colonial al Grupo Millenium, por unos 30 millones de

euros. Por último, destacamos la adquisición del Hesperia Madrid por parte del

Grupo Millenium por 80 millones de euros.

Observamos cómo las principales operaciones de compraventa de hoteles se

centran en hoteles urbanos. Así, el informe Radiografía de la Industria Hotelera

en España señala que, de las operaciones realizadas durante el primer semestre

del año 2011, el 65% se centraron en el segmento de hoteles urbanos,

destacando las ciudades de Madrid y Barcelona.

6 Ernst & Young

Alianzas estratégicas

Durante el ejercicio 2011 se han producido diferentes alianzas estratégicas en

las que han participado algunas cadenas hoteleras españolas. En febrero de

2011, el primer grupo hotelero chino Jin Jiang International Hotel Company y

Meliá International Hotels, firmaron un acuerdo estratégico limitado a ventas,

operaciones y desarrollo. El objetivo de dicha alianza estratégica es la

colaboración cruzada en la expansión en China de la cadena hotelera española y

en Europa por parte del grupo asiático. En junio de 2011, el Presidente y

fundador de AC Hotels, Antonio Catalán, cerró la venta del 50% de la cadena AC

Hotels a Marriot (que comprende 85 hoteles con más de 9.000 habitaciones)

por un importe de 80 millones de euros. Éstos serán explotados bajo la nueva

marca “AC Hoteles by Marriot” para los hoteles de cuatro estrellas y “Autograph

by Marriot” en el caso de los activos más distinguidos. Fruto de este acuerdo,

AC Hotels espera incrementar sustancialmente su EBITDA gracias a un

incremento de ventas (en torno a un 20%), como consecuencia tanto de la

inclusión de los hoteles en la plataforma de ventas como de las tarjetas de

fidelización de la estadounidense.

Las alianzas estratégicas entre cadenas del sector están creciendo, al ofrecer

soluciones a los planes de expansión con requerimientos reducidos de capital.

Se prevé que, a corto y medio plazo, continúen realizándose este tipo de

acuerdos en la industria hotelera española, tanto entre compañías nacionales

como internacionales.


Perspectivas de la industria hotelera española

para el 2012

Las previsiones de carácter general del sector turístico español para el próximo

ejercicio 2012 indican que la actividad turística en España se mantendrá en

valores similares al 2011, con incrementos de ocupación, aunque no tan

notables como los producidos en el año anterior y con un ligero aumento en los

ingresos medios. Al igual que ha sucedido en el 2011, se espera una buena

temporada turística para los hoteles vacacionales y para aquellas Comunidades

Autónomas que se encuentran orientadas hacia mercados emisores extranjeros.

Tal y como indica la Alianza para la Excelencia Turística (Exceltur), la actividad

turística de 2012 estará vinculada a “la solución a la crisis de los mercados, a su

eventual impacto en la evolución de los países de la zona euro y al ritmo de

retorno a la normalidad de los destinos competidores del norte de África”.

8 Ernst & Young

u Ocupación

Los índices de ocupación correspondientes a los años 2009 y 2010, se situaron

en sus niveles más bajos en todas las categorías de hoteles desde que

analizamos datos (1994). En los nueve primeros meses de 2011, esta tendencia

se ha invertido, experimentando un incremento debido al aumento de llegadas de

turistas extranjeros, motivado, entre otras razones, por las revueltas en el

Magreb y las tensiones sociales en Grecia.

Por tipo de hoteles, en 2010 y septiembre de 2011 destacamos la recuperación

de los índices de ocupación respecto a los niveles alcanzados en el año 2009. Se

observa en 2010 un mejor comportamiento en la recuperación de estos niveles

en hoteles urbanos respecto a los de tipo vacacional. En cambio, durante los

nueve primeros meses de 2011 son los índices de ocupación de hoteles

vacacionales los que mejor se comportan.

Por Comunidades Autónomas destaca, para los nueve primeros meses de

2011, los altos índices de ocupación de los hoteles vacacionales en aquellas

comunidades orientadas a visitantes extranjeros como son los dos

archipiélagos españoles.

u Ingresos medios

En 2010 y septiembre de 2011, destaca la contención de los precios medios en

los hoteles de tres y cuatro estrellas situándose en niveles similares a 2007.

Asimismo, en 2010, destaca la disminución de manera significativa de los

ingresos medios de los hoteles de cinco estrellas, recuperándose parcialmente

en los nueve primeros meses de 2011.

Desde el punto de vista de la tipología del hotel destaca el hecho de que el

ingreso medio por estancia de 2010 disminuye en todos los hoteles para cada

una de las categorías y segmentos. Desde enero hasta septiembre de 2011,

podemos resaltar la moderación de la variación de los ingresos medios

globales por estancia en los hoteles urbanos en todas las categorías y la

mejora de los precios medios por estancia, en todas las categorías de los

establecimientos vacacionales.

En cuanto a las Comunidades Autónomas se refiere, los precios medios en los

hoteles vacacionales de las Islas Baleares son los que más se han incrementado.

Datos más significativos


La serie temporal desde el año 1994, nos indica que los precios

medios por estancia han subido lo suficiente como para mantenerse

equiparados con la inflación.

u Costes

Los costes se mantienen estables, no obstante se observa un ligero

incremento debido a la disminución de las estancias, lo que supone un

aumento del coste fijo por estancia.

u Márgenes

Los márgenes netos correspondientes a los años 2009 y 2010 para

cada una de las categorías de hoteles, son los más bajos desde que

los datos son registrados en este informe. En septiembre de 2011,

este margen ha crecido debido a un incremento de los niveles de

ocupación, si bien se mantienen por debajo del 10% de la cifra de

ventas. Para esta mejora, hay que atender al factor de

estacionalidad que afecta al sector.

Por tipo de hotel, en 2010 y septiembre de 2011, cabe

mencionar que sólo los hoteles vacacionales de cuatro estrellas

mantienen el margen neto por encima del 5%. En los nueve

primeros meses de 2011, estos márgenes han mejorado en

cada una de las categorías y segmentos. Los establecimientos

vacacionales, en todas las categorías, han mostrado un mejor

comportamiento respecto a los urbanos, logrando recuperar

los resultados obtenidos en el año 2007, anteriores a los

efectos en España de la crisis económica mundial.

Por Comunidades Autónomas destacamos los márgenes netos

negativos registrados por los hoteles en Madrid y Barcelona.

u Estancia media de clientes

No se producen modificaciones significativas en cuanto a la

estancia media. En relación a los hoteles urbanos, se sitúa

entre dos y tres días, siendo de entre siete y diez días para

los hoteles vacacionales.

10 Ernst & Young

Descripción de losindicadores económicos

Ocupación total y por categorías

Ocupación total

Ocupación hoteles 3 estrellas


Se ofrecen datos desde el ejercicio 2002, en los que se puede apreciar la evoluciónde la ocupación hotelera, total y por categorías. Los niveles de ocupación que sepresentan en todas las categorías de hoteles, en 2009 y 2010, son los peores desdeque se ofrecen estos datos. En 2007 se inicia un descenso que ha continuado hastael año 2010. Sin embargo, desde enero a septiembre de 2011, la tendencia se hainvertido, incrementándose el índice de ocupación en todas las categorías de hotelesgracias a la llegada de turistas extranjeros, como consecuencia de las revueltassociales en el Magreb. No obstante, estos datos de septiembre de 2011 estáninfluenciados por el factor estacionalidad.

Algunos de los hoteles participantes en el estudio, sobre todo los vacacionales, sonde temporada, por lo que los datos de ocupación se contabilizan sobre plantaabierta.



12

El gráfico presenta, desde el año 2002, los ingresos medios globales por estancia ycategoría de hotel, reflejados en euros corrientes (no corregidos por la variación deprecios registrada durante este periodo temporal).

En 2010, los ingresos medios en los hoteles de tres y cuatro estrellas se hanmantenido en niveles de 2007 y en los de cinco estrellas disminuyen de formasignificativa, situándose en niveles anteriores al 2000. Esta contención de losprecios medios es consecuencia de una medida emprendida por las cadenashoteleras españolas para incentivar la demanda y mejorar el posicionamiento delmercado turístico español frente a otros destinos turísticos en auge como Croacia yTurquía.

En los nueve primeros meses de 2011, no se han producido variaciones notables enlos ingresos medios de los hoteles de tres y cuatro estrellas con respecto a los de2010. No obstante, en los hoteles de cinco estrellas se han incrementado de formaconsiderable, aunque continúan lejos de los ingresos medios alcanzados en 2007.

Ernst & Young

Ingreso medio por estancia


Ingreso medio por estancia (comparación de enero a septiembre)

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011

Hoteles de 3 estrellas 40 41 45 45 46 48 50 48 48 49




Ingreso medio de habitación/pensión por estancia

Los datos gráficos nos muestran la evolución de los precios contratados que, en lamayoría de hoteles urbanos, incluyen la habitación más el desayuno, y en los hotelesvacacionales incluyen la habitación y media pensión. En el año 2010, observamoscómo los ingresos medios por habitación/pensión disminuyeron en todas lascategorías de hoteles, invirtiéndose esta tendencia durante los primeros meses de2011 debido a un incremento de los ingresos medios por pensión en todas lascategorías, destacando de forma muy notable los hoteles de cinco estrellas.

Ingreso medio de habitación/pensión por estancia

Ingreso medio de habitación/pensión por estancia (comparación de enero a septiembre)

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011




14

Se presentan los datos básicos de los ingresos por habitación ocupada en lugar de porestancia.

En 2010, los ingresos por habitación caen en todas las categorías de hoteles. En losnueve primeros meses de 2011 se recuperan de manera significativa los de los hotelesde cinco estrellas.

Ingreso medio habitación y pensión por

habitación ocupada

Ernst & Young

Ingreso medio global por habitación ocupada

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011





Ingreso medio habitación y pensión por habitación ocupada

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011





Comparativo ingreso medio global

por estancia versus ocupación

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

16 Ernst & Young

Ejercicio 2011 (hasta sept.)

Ejercicio 2010

Los gráficos de los últimos cinco ejercicios muestran, de forma visual, lacontraposición entre las dos variables básicas del hotel (ocupación e ingresosmedios), teniendo en cuenta que los hoteles de inferior categoría se ven obligados atener una ocupación más alta para resultar rentables.

Además, observamos cómo los índices de ocupación aumentan durante los nueveprimeros meses de 2011 en todas las categorías de hoteles, si bien los ingresosmedios de los establecimientos de tres y cuatro estrellas se mantienen establescomo medida para atraer la llegada de turistas. Los precios medios de los hoteles decinco estrellas experimentan un incremento respecto al 2010.


Ingreso por habitación disponible (RevPAR)

Se presentan los gráficos de los ingresos por habitación disponible de 2010 y

septiembre de 2011.

Ingreso por habitación disponible (RevPAR). Ejercicio 2010

Ingreso por habitación disponible (RevPAR). Ejercicio 2011 (hasta sept.)

18 Ernst & Young

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Márgenes

Ejercicio 2007



Ejercicio 2010

20 Ernst & Young

Evolución interanual de márgenes

Hoteles tres estrellas

Hoteles cuatro estrellas

Hoteles cinco estrellas


Hoteles cuatro estrellas

Hoteles tres estrellas

Hoteles cinco estrellas

Los márgenes netos correspondientes a 2009 y 2010, para cada una de las categoríasde hoteles, son los más bajos desde 1994. Destacamos el margen neto negativo de loshoteles de cinco estrellas y el de los de tres estrellas, cercano al punto muerto. Estasituación de baja rentabilidad se debe principalmente a la contención de los precios.

En septiembre de 2011, el margen neto para cada una de las categorías de los hotelesha aumentado debido a un incremento de los niveles de ocupación, si bien, éstos semantienen por debajo del 10% de la cifra de ventas. Para esta mejora, hay que atenderal factor de estacionalidad que afecta al sector.

22 Ernst & Young

Distribución de los ingresos - Ejercicio 2010

3 estrellas

Se ofrecen los datos de 2010, que no varían sustancialmente con respecto a los deaños anteriores. Destaca la gran importancia que tienen en el negocio los servicioscontratados de habitación más pensión, así como la que siguen teniendo losbanquetes en los hoteles de cuatro y cinco estrellas.

4 estrellas

5 estrellas


Distribución de gastos y margen neto

con relación a ingresos 100%

3 estrellas

5 estrellas

4 estrellas

24 Ernst & Young

Distribución de ingresos y gastos y margen neto

(euros por estancia)

Ingresos sept.2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005

Habitación y pensión 38,4 37,5 38,4 38,8 38,8 36,4 34,5

Comidas pasantes 4,0 4,3 3,2 2,4 3,1 3,7 3,5

Bebidas 3,1 3,0 3,2 2,9 3,5 3,8 3,6

Supermercado 2,0 1,7 1,8 2,1 1,5 1,0 1,5

Banquetes 1,2 1,3 1,4 1,4 1,1 1,2 1,1

Otros 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

Total ingresos 48,7 47,8 48,1 47,8 48,2 46,1 44,5

Gastos

Personal 15,6 16,7 17,5 16,1 15,7 15,7 15,6

Alimentos y bebida 3,9 3,7 4,5 4,5 4,8 4,8 4,2

Honorarios de gestión 2,1 2,1 2,1 2,3 2,3 2,1 1,9

Mantenimiento y reparación 1,2 1,4 1,7 1,6 1,5 1,4 1,2

Energía 2,0 2,1 2,0 1,8 1,8 1,6 1,4

Marketing y animación 0,7 0,7 0,8 0,8 0,4 0,9 0,5

Tributos y seguros 0,6 0,7 0,8 0,7 0,5 0,5 0,4

Alquiler 10,3 11,0 9,7 8,8 8,0 6,3 7,4

Gastos administración 0,6 0,8 1,0 0,9 1,2 1,0 1,0

Amortización 3,4 3,9 4,3 3,8 3,4 3,4 3,1

Otros gastos 4,4 4,6 3,9 3,2 2,9 3,9 3,4

Total gastos 44,8 47,7 48,1 44,2 42,5 40,7 40,2

Margen neto 3,9 0,1 0,0 3,6 5,7 5,4 4,3

3 estrellas

4 estrellas

Ingresos sept.2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005



Bebidas 4,2 4,4 4,3 4,6 5,3 4,8 5,4

Supermercado 0,6 0,8 1,2 0,9 0,9 0,7 1,1

Banquetes 3,7 4,1 3,0 3,0 3,2 3,7 3,3

Otros 0,3 0,3 0,1 0,3 0,2 0,1 0,2

Total ingresos 66,0 65,4 64,6 67,7 66,3 66,7 66,0

Gastos

Personal 21,6 23,3 23,3 23,1 20,6 22,4 22,3




Energía 2,5 2,6 2,5 2,5 2,3 2,0 1,8



Alquiler 13,7 12,8 12,8 12,5 10,7 8,3 10,1


Amortización 3,9 4,5 4,5 6,2 5,0 4,4 4,0

Otros gastos 5,9 6,0 4,9 5,1 5,9 5,1 5,1

Total gastos 60,2 63,0 62,0 64,0 57,7 56,8 57,0

Margen neto 5,8 2,4 2,6 3,7 8,5 10,0 9,0


5 estrellas

El análisis de los datos presentados ofrece las siguientes conclusiones:

Ingresos globales: destacamos su fuerte reducción por estancia en el año2010 en los hoteles de cinco estrellas con respecto al 2009. Sin embargo,observamos que se recuperan parcialmente en los nueve primeros meses de2011. Esta reducción contrasta con la variación moderada que presentan loshoteles de tres y cuatro estrellas, algo que viene produciéndose en losúltimos años.

Ingresos contratados: por alojamiento y pensión, éstos se han mantenidoprácticamente estables en los últimos años, incluso en términos monetarios.No obstante, en 2010 observamos una disminución en los hoteles de cincoestrellas, debido a la caída de los precios medios en esta categoría.

Gastos: observamos cómo se produce un incremento de los gastos en todaslas categorías de hoteles en 2008, 2009 y 2010, debido principalmente auna disminución de las estancias que conlleva un incremento del coste fijopor estancia. Desde enero a septiembre de 2011, advertimos unadisminución de los gastos en todas las categorías, como consecuencia delresultado de las diferentes políticas de contención de costes y delincremento de las estancias vendidas. La reducción de los gastos en loshoteles de cinco estrellas se inicia ya en el año 2010.

1

2

3

Ingresos sept.2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005



Bebidas 10,7 10,6 12,2 10,0 13,9 11,5 13,2

Supermercado 0,2 0,2 0,0 0,7 0,5 0,3 0,6

Banquetes 11,2 10,7 7,1 8,1 9,0 9,9 11,1

Otros 0,2 0,3 0,7 0,6 0,5 0,4 0,5

Total ingresos 131,2 125,4 140,0 143,5 145,4 144,0 146,0

Gastos

Personal 45,7 48,0 54,0 49,2 49,4 53,0 51,7




Energía 4,7 5,2 5,6 4,8 4,9 4,2 3,6



Alquiler 20,6 21,8 25,5 29,4 18,2 13,3 21,0


Amortización 10,8 13,9 14,8 13,9 14,3 15,2 11,5

Otros gastos 12,4 12,6 11,1 11,9 13,9 13,2 13,4

Total gastos 120,7 130,5 145,3 140,2 131,9 133,2 132,5

Margen neto 10,5 -5,1 -5,3 3,3 13,4 10,8 13,5

26 Ernst & Young

Márgenes brutos departamentales

Se presentan a continuación las gráficas de los márgenes brutos obtenidos en 2010en los diferentes departamentos: habitación-pensión, comidas extras, bebidas,supermercados, tiendas y banquetes. Éstos no incluyen el gasto de personal.

Margen bruto habitación – pensión

Margen bruto comidas extras

Márgenes: en 2008, se produce una caída significativa de los márgenes netosde los hoteles en cada una de las categorías, debido al efecto en España de lacrisis económica mundial. Este descenso se mantiene en 2009 y 2010,llegando a situarse el margen neto de los hoteles de cinco estrellas en cifrasnegativas. En septiembre de 2011, se vislumbra una mejora en todas lascategorías debido, principalmente, a un incremento de las estanciasvendidas, aunque hay que tener en cuenta el efecto estacional.

4


Margen bruto bebidas

Margen bruto banquetes

Margen bruto habitación, alimentos y bebidas

Margen bruto tiendas y supermercados

28 Ernst & Young

Coste de amortización por cama

Coste de alquiler por cama

Coste de tributos y seguros por cama

Costes fijos por cama

Se muestran los datos de algunos costes fijos calculados por cama (costes porseguros y tributos, costes de alquiler y coste de amortizaciones).


Estancia media de clientes

La gráfica ofrece la evolución del período de estancia media de clientes desde el año2002 por categoría de hotel. Es la estancia media global, sin distinción entre hotelesurbanos y hoteles vacacionales, presentada más adelante.

Número de días de estancia media

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Hoteles de 3 estrellas 5,8 6,0 5,2 4,9 4,2 4,4 6,2 6,9 7,5



Indicadores relativos al personalDistribución del personal por departamentos -

Año 2010

En los gráficos siguientes se muestra la distribución del personal entre los distintosdepartamentos del hotel. Son datos de 2010 por categorías.

Destacaríamos la gran similitud existente entre los hoteles de diferente categoría encuanto a la distribución de los empleados por departamentos.

30 Ernst & Young

4 estrellas

3 estrellas


Número de estancias y facturación por empleado

Mostramos las gráficas relativas a los ratios de personal, detallando el número deestancias por empleado de 2010 y la evolución interanual (tanto de la facturacióncomo de las estancias manejadas por empleado). Son datos que van desde el año2002 hasta septiembre de 2011, inclusive.

Estancias por empleado – Ejercicio 2010

Evolución interanual estancias por empleado

5 estrellas

32 Ernst & Young

Distribución de los empleados según tipo de contrato

Ejercicio 2010

Evolución facturación total por empleado

Facturación total por empleado – Ejercicio 2010


Empleados eventuales sobre el total

Evolución interanual

En estos dos gráficos se puede observar la distribución entre empleados fijos yeventuales, así como la evolución que, a lo largo de los años, han tenido los de tipotemporal con respecto a los fijos. Hay que destacar que se consideran empleadosfijos, a aquellos que disponen de contrato indefinido y a los fijos discontinuos.

Ernst & Young34

Hoteles urbanos versushoteles vacacionales

Ocupación hoteles urbanos y vacacionales

Ocupación media por estancia

Ocupación media por estancia – Ejercicio 2010

Ocupación media por estancia – Ejercicio 2011 (hasta sept.)

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sept.2011

Hoteles de 3 estrellas

Urbano 61% 59% 61% 57% 56% 58% 59% 50% 58% 62%

Vacacional 78% 79% 77% 79% 83% 78% 78% 73% 73% 80%


Urbano 61% 59% 60% 60% 60% 60% 57% 53% 57% 59%

Vacacional 75% 75% 72% 76% 74% 73% 72% 70% 69% 75%


Urbano 49% 50% 56% 53% 57% 54% 51% 47% 52% 55%

Vacacional 60% 56% 55% 56% 65% 67% 59% 54% 56% 62%


Evolución interanual de ocupación por estancia

Evolución interanual de ocupación por estancia (comparación de enero a septiembre)

Ocupación media por habitación

Ocupación media por habitación

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sept.2011


Urbano 69% 68% 71% 64% 67% 68% 69% 58% 63% 67%

Vacacional 77% 79% 75% 73% 77% 78% 74% 71% 70% 77%


Urbano 70% 70% 69% 66% 71% 67% 64% 60% 62% 64%

Vacacional 70% 73% 69% 70% 74% 74% 72% 71% 69% 74%


Urbano 62% 65% 69% 65% 68% 60% 57% 55% 60% 62%

Vacacional 64% 58% 58% 58% 67% 68% 60% 54% 56% 63%

36 Ernst & Young

Evolución interanual ocupación media por habitación

Ocupación media por habitación – Ejercicio 2010

Ocupación media por habitación – Ejercicio 2011 (hasta sept.)


Se muestran las estadísticas de ocupación por años desde 2002 (distinguiendo entrehoteles urbanos y vacacionales). También se ofrecen datos de ocupación por tipo dehabitación.

En 2009, los niveles de ocupación de los hoteles vacacionales y urbanos, en todas suscategorías, fueron los más bajos desde 1994. En 2010, se aprecia una mejora en todas lascategorías y segmentos, a excepción de los hoteles vacacionales de cuatro estrellas, queprolongan la caída. Esta mejora en 2010, se consolida en los nueve primeros meses de2011 debido al incremento de llegadas de turistas extranjeros.

En 2010, la variación con respecto al 2009 de los índices de ocupación de los hotelesurbanos en todas las categorías, ha mostrado un mejor comportamiento respecto a lasvariaciones registradas en los hoteles vacacionales. En los nueve primeros meses de 2011(a excepción de los hoteles de 3 estrellas), la tendencia se invierte, siendo los hotelesvacacionales los que presentan un mejor comportamiento respecto a las variaciones de losíndices de ocupación. En este sentido, se debe tener en cuenta el efecto estacional queafecta a este tipo de establecimientos. La ocupación de los hoteles vacacionales es muchomás elevada que la de los urbanos. La diferencia es mayor cuanto menor es la categoría.

Evolución interanual ocupación media por habitación (comparación de enero a septiembre)

Ejercicio 2010

Ingreso medio global por estancia

38 Ernst & Young


Ejercicio 2010

Ingreso habitación/pensión por estancia



Evolución interanual ingreso global por estancia

Evolución interanual ingreso global por estancia

Evolución interanual ingreso global por estancia (comparación de enero a septiembre)

Ingreso medio global por estancia

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011


Urbano 68,62 69,77 71,27 67,26 72,41 70,75 63,42 64,22 56,84 55,44

Vacacional 33,75 33,88 37,30 35,90 38,31 40,76 39,08 40,88 37,63 41,79


Urbano 82,94 83,35 81,37 81,75 81,40 76,42 75,78 78,08 75,23 74,38

Vacacional 54,31 55,89 59,05 52,89 52,59 55,36 49,25 54,90 53,21 55,79


Urbano 140,94 130,86 137,64 135,21 145,68 138,56 139,28 126,95 121,99 121,51

Vacacional 138,88 140,69 146,80 158,39 142,65 152,20 149,37 154,76 129,14 142,84

40 Ernst & Young

Ingreso medio de habitación y pensión por estancia

Evolución interanual ingreso habitación/pensión

por estancia

Evolución interanual ingreso habitación – pensión por estancia

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011


Urbano 43,62 44,76 46,64 44,80 50,32 56,10 54,35 51,49 44,88 43,71

Vacacional 26,78 27,82 30,00 29,65 31,70 34,95 34,78 35,56 31,63 35,38


Urbano 55,58 53,88 52,54 55,09 54,94 58,08 63,60 57,48 48,32 48,92

Vacacional 41,03 42,03 42,62 43,65 41,77 45,60 49,16 46,69 42,75 46,37


Urbano 97,51 86,65 86,80 83,94 95,33 94,77 106,66 83,03 80,29 83,34

Vacacional 99,19 102,10 105,70 111,44 104,01 110,97 103,47 112,09 94,15 102,91

Evolución interanual ingreso habitación – pensión por estancia (comparación de enero a septiembre)


Evolución interanual ingreso medio global por habitación ocupada


Ejercicio 2010

Ejercicio sept. 2011

42 Ernst & Young

En los gráficos anteriores se presentan datos básicos de los ingresos desde 2002hasta septiembre de 2011 (incluido), haciéndose la distinción entre hotelesvacacionales y urbanos.

Hay que destacar las siguientes observaciones:

En 2010, los ingresos medios globales por estancia de los hoteles urbanos yvacacionales, en todas las categorías, disminuyen respecto al año anterior.Analizando los hoteles de cinco estrellas, la tendencia continúa a la baja (conpocos cambios en relación a 2007). Las caídas más significativas de los ingresosmedios globales por estancia se han producido en los hoteles urbanos de tresestrellas y en los hoteles vacacionales de cinco estrellas.

Desde enero a septiembre de 2011, destaca la moderación de la variación de losingresos medios globales por estancia en los hoteles urbanos, en todas suscategorías, y la mejora de los precios medios por estancia en todas las categoríasde los vacacionales, resaltando el incremento de los precios medios por estanciade los hoteles vacacionales de cinco estrellas.

Cabe destacar que, desde el punto de vista de los hoteles urbanos de tres ycuatro estrellas, éstos se encuentran por encima de los precios medios porestancia de los vacacionales de su misma categoría, mientras que en los hotelesde cinco estrellas esta relación se invierte.

Los precios contratados por estancia muestran la misma tendencia que losingresos medios globales por estancia.

1

2

3

4

Evolución interanual ingreso medio global por habitación ocupada (comparación de enero a septiembre)


Se ofrecen los datos de 2010 y septiembre de 2011 (diferenciando entre hotelesurbanos y vacacionales y por categoría). Se observa que el RevPAR de los hotelesvacaciones es superior a los urbanos en cada una de las categorías. Esto esconsecuencia de los mayores niveles de ocupación registrados en los hotelesvacacionales dentro de los nueve primeros meses del año 2011, derivados delefecto de la estacionalidad que afecta al sector hotelero vacacional.


Ejercicio 2010


44 Ernst & Young

Margen contribución (G.O.P.)

Análisis de márgenes

Margen contribución (G.O.P.) – Ejercicio 2010

Margen contribución (G.O.P.) – Ejercicio 2011 (hasta sept.)

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011


Urbano 28,3% 30,3% 29,1% 29,7% 31,9% 33,0% 37,2% 23,0% 32,0% 33,3%

Vacacional 33,2% 32,6% 31,6% 29,4% 30,3% 31,1% 26,6% 24,0% 22,9% 32,2%


Urbano 34,5% 31,4% 29,1% 32,7% 33,2% 36,0% 29,2% 22,9% 26,9% 29,3%

Vacacional 34,6% 33,7% 31,9% 31,8% 32,0% 30,9% 29,3% 28,0% 24,3% 31,1%


Urbano 33,4% 32,1% 31,0% 30,8% 30,6% 26,7% 27,7% 18,5% 20,8% 27,6%

Vacacional 33,2% 27,8% 25,9% 25,1% 25,4% 29,0% 18,4% 17,8% 18,2% 29,4%


Margen neto – Ejercicio 2010

Evolución interanual margen bruto

Evolución interanual margen bruto (comparación de enero a septiembre)

Margen neto

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 sept.2011


Urbano 6,4% 6,6% 6,7% 7,4% 8,8% 10,0% 7,6% -1,5% -0,5% 3,0%

Vacacional 11,8% 10,9% 11,7% 10,5% 12,7% 12,4% 4,3% 0,7% 1,1% 13,1%


Urbano 15,3% 13,5% 10,8% 13,8% 14,3% 12,4% 5,9% -0,6% 1,6% 2,9%

Vacacional 13,2% 13,0% 12,1% 13,5% 15,8% 13,5% 9,6% 7,2% 6,4% 16,0%


Urbano 11,4% 12,3% 10,6% 12,0% 11,0% 8,9% 3,5% -1,6% -2,8% 5,4%

Vacacional 13,4% 11,0% 8,9% 6,1% 4,8% 9,6% 0,7% -6,3% -5,5% 11,1%

46 Ernst & Young

Margen neto – Ejercicio 2011 (hasta sept.)

Evolución interanual margen neto

Evolución interanual margen neto (comparación de enero a septiembre)

Se ofrecen datos desde el año 2002 de los márgenes brutos y netos, diferenciando entrehoteles urbanos y vacacionales por categorías.

Se aprecia que el margen neto para cada una de las categorías y segmentos se reduce desde2008 por los efectos en España de la crisis económica mundial. En 2009 y 2010, tan sólo loshoteles vacacionales de cuatro estrellas mantienen el margen neto por encima del 5% de lacifra de ventas. Asimismo, hay que destacar los márgenes netos negativos presentados porlos hoteles de máxima categoría (tanto urbanos como vacacionales) y los márgenes netoscercanos al punto muerto del resto de establecimientos (independientemente de su categoríay segmento).


Distribución de ingresos, gastos y margen neto

por estancia (euros por estancia)

Ingresos Urbano Vacacional Urbano Vacacional

Habitación y pensión 43,6 34,8 44,7 31,2

Comidas pasantes 6,8 1,7 7,1 1,8

Bebidas 3,2 2,8 2,9 2,7

Supermercado 0,1 2,0 0,0 1,5

Banquetes 1,7 0,4 1,9 0,3

Otros 0,1 0,1 0,2 0,1

Total ingresos 55,4 41,8 56,8 37,6

Gastos

Personal 19,7 12,7 20,4 13,7

Alimentos y bebida 3,1 4,9 3,1 4,7

Honorarios de gestión 2,2 2,0 2,9 1,8

Mantenimiento y reparación 1,5 1,1 1,7 1,2

Energía 2,5 1,6 2,6 1,8

Marketing y animación 0,4 0,7 0,5 0,8

Tributos y seguros 0,5 0,7 0,6 0,8

Alquiler 12,5 6,5 13,5 5,3

Gastos administración 0,6 0,7 0,7 1,0

Amortización 4,1 3,0 4,2 3,8

Otros gastos 6,7 2,3 7,0 2,4

Total gastos 53,8 36,3 57,1 37,2

Margen neto 1,6 5,4 -0,3 0,4

Tres estrellas sept. 2011 2010

Tres estrellas – Ingresos hoteles urbanos – Ejercicio 2010

En los primeros nueve meses de 2011, todos los hoteles, en cada una de las categorías ysegmentos, presentan márgenes netos por encima de los registrados en 2010. Es laconsecuencia de una mayor demanda y de las políticas de reducción de costes implantadas engran parte del sector desde 2010. Los márgenes netos de los hoteles vacacionales en todaslas categorías han mostrado un mejor comportamiento respecto a los registrados en loshoteles urbanos, alcanzando los resultados obtenidos a septiembre de 2008, cuando seempezaban a sentir los efectos de la crisis económica mundial. Por otro lado, los márgenesnetos de los hoteles urbanos siguen muy lejos de los obtenidos antes de la crisis.

48 Ernst & Young

Tres estrellas – Gastos y margen neto hoteles vacacionales – Ejercicio 2010

Tres estrellas – Ingresos hoteles vacacionales – Ejercicio 2010

Tres estrellas – Gastos y margen neto hoteles urbanos – Ejercicio 2010


Cuatro estrellas – Gastos y margen neto hoteles urbanos – Ejercicio 2010

Cuatro estrellas – Ingresos hoteles urbanos – Ejercicio 2010




Bebidas 5,0 4,1 5,1 3,6


Banquetes 5,2 1,1 5,7 1,6

Otros 0,7 0,1 0,7 0,1

Total ingresos 74,4 55,8 75,2 53,2

Gastos

Personal 26,9 17,3 28,3 18,9




Energía 3,1 2,1 3,1 2,3



Alquiler 16,1 7,6 14,8 7,2


Amortización 4,1 4,1 4,4 5,0

Otros gastos 8,3 3,7 8,2 3,8

Total gastos 72,2 46,9 74,0 49,8

Margen neto 2,1 8,9 1,2 3,4

Cuatro estrellas sept. 2011 2010

50 Ernst & Young




Bebidas 9,1 12,7 9,2 12,0


Banquetes 13,0 6,7 13,3 6,3

Otros 0,3 0,1 0,5 0,1

Total ingresos 121,5 142,8 122,0 129,1

Gastos

Personal 50,9 52,0 49,7 43,2




Energía 5,1 5,7 5,2 4,8



Alquiler 22,3 25,7 17,8 34,2


Amortización 9,8 14,9 11,5 15,2

Otros gastos 13,7 14,3 12,8 11,6

Total gastos 114,9 127,0 125,4 136,2

Margen neto 6,5 15,8 -3,4 -7,1

Cinco estrellas sept. 2011 2010

Cuatro estrellas – Gastos y margen neto hoteles vacacionales – Ejercicio 2010

Cuatro estrellas – Ingresos hoteles vacacionales – Ejercicio 2010


Cinco estrellas – Gastos y margen neto hoteles vacacionales – Ejercicio 2010

Cinco estrellas – Ingresos hoteles vacacionales – Ejercicio 2010

Cinco estrellas – Gastos y margen neto hoteles urbanos – Ejercicio 2010

Cinco estrellas – Ingresos hoteles urbanos – Ejercicio 2010

52 Ernst & Young

Margen bruto comidas extras

Margen bruto bebidas

Márgenes departamentales (no incluyen

gastos de personal)

Margen bruto habitación – pensión


Margen bruto tiendas y supermercados

Margen bruto banquetes

Margen bruto habitación, alimentos y bebidas

Se presentan los gráficos de los diferentes márgenes diferenciadores entre loshoteles urbanos y vacacionales por departamentos: habitación/pensión,comidas extras, bebidas, banquetes, habitación, alimentos y bebidas,supermercados y tiendas.

Los hoteles urbanos gozan de mejores márgenes, pero las diferencias no sontan significativas como para extraer conclusiones.

54 Ernst & Young

Evolución interanual de número de estancias por empleado

Estancia por empleado – Ejercicio 2010

Número de estancias por empleado

Se ofrecen datos desde el año 2002, observando que en los hoteles vacacionales,los empleados de establecimientos de tres y cuatro estrellas presentan un mayorratio por estancias que los hoteles urbanos de la misma categoría. En los hotelesde cinco estrellas, las cifras comparativas entre vacacionales y urbanos están máspróximas.

Número de estancias por empleado

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010


Urbano 1.024 1.058 1.126 1.218 1.240 1.265 1.531 876 572

Vacacional 2.031 2.353 1.980 2.171 1.879 2.103 1.927 1.762 1.997


Urbano 939 890 862 1.054 1.067 1.195 1.263 710 578

Vacacional 1.497 1.519 1.393 1.623 1.560 1.529 1.468 1.514 1.500


Urbano 576 693 641 733 569 794 736 587 482

Vacacional 707 616 538 602 810 712 622 640 720



En 2010 se observa una ligera disminución con respecto al 2009, a excepciónde los hoteles urbanos de cinco estrellas, que consiguen incrementarsensiblemente la estancia media. Podemos ver que para los hoteles vacacionalesla estancia media de clientes supera la semana, siendo menor para los hotelesurbanos, entre dos y tres días.


2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010


Urbano 1,62 1,75 1,78 1,79 1,65 1,84 2,6 2,6 1,9

Vacacional 7,25 7,66 6,97 7,40 5,91 6,32 8,6 9,6 8,6


Urbano 1,56 1,82 1,66 1,71 1,97 1,84 2,0 2,2 1,8

Vacacional 4,92 5,50 4,66 6,40 5,58 7,09 9,7 9,9 9,1


Urbano 2,82 2,23 3,10 1,84 4,00 2,39 3,3 1,2 3,3

Vacacional 6,56 6,49 6,20 6,10 6,61 7,12 7,7 9,0 7,5

Facturación por empleado – Ejercicio 2010

56 Ernst & Young

Evolución interanual estancia media clientes

Estancia media clientes – Ejercicio 2010


A continuación, se ofrecen los datos más característicos sobre las ComunidadesAutónomas con mayor afluencia turística de España. Para el sector vacacional:Andalucía, Baleares y Canarias. El sector urbano está representado por: Cataluña,Madrid y la Comunidad Valenciana.

Hoteles urbanos: datos por estancia

Se ofrecen los datos de ingresos globales por estancia, margen neto y ocupación y,por último, la evolución interanual de estos datos desde 2002. Todos estas cifrashacen referencia a los hoteles urbanos de cuatro y cinco estrellas de Cataluña(principalmente Barcelona) y Madrid.

Debemos extraer las siguientes conclusiones:

En 2010, los hoteles de cuatro estrellas de Madrid presentan márgenes netosnegativos, aunque mejoran respecto a los registrados en 2009, debido a unincremento del nivel de ocupación y a una mejora del precio medio por estancia.En lo que respecta a los márgenes netos de los hoteles de cuatro estrellas deBarcelona, éstos se sitúan por primera vez por debajo del 5% de la cifra deventas. En los nueve primeros meses de 2011, continúa la tendencia a la baja delos márgenes netos de los hoteles de cuatro estrellas de Barcelona, mientras queen Madrid se mantienen negativos (similares a 2010).

Analizando los hoteles de cinco estrellas se observa que, en 2010, los márgenesnetos de los hoteles de Madrid y Barcelona son negativos, destacando los malosresultados alcanzados por los hoteles de Barcelona. No obstante, durante losnueve primeros meses de 2011 mejoran sustancialmente, consiguiendo alcanzarun resultado positivo.

En general, podemos apreciar que las bajas rentabilidades alcanzadas por loshoteles de cuatro y cinco estrellas de Madrid y Barcelona se deben,principalmente, a los bajos precios medios que se registran en ambas localidadesen comparación con períodos anteriores.

1

2

3

Comparativo entreComunidades Autónomas

58 Ernst & Young

Ingreso global por estancia – hoteles urbanos 4 estrellas

Margen contribución (G.O.P.) – hoteles urbanos 4 estrellas

Margen neto – hoteles urbanos 4 estrellas

Ocupación – hoteles urbanos 4 estrellas






60 Ernst & Young

Comparativo de periodos de enero a septiembre









62 Ernst & Young

Ingreso medio habitación ocupada – Ejercicio 2007


Hoteles urbanos: datos por habitación

Presentamos los datos relativos a ingresos medios y ocupación desde el año 2006 aseptiembre de 2011, para las Comunidades Autónomas de Madrid, Cataluña yValencia.




Ingreso medio habitación ocupada – Ejercicio 2011 (hasta sept.)



64 Ernst & Young

% Ocupación por habitación – Ejercicio 2009





Hoteles vacacionales

Se ofrecen los datos de ocupación, ingresos medios y margen neto para lasComunidades Autónomas de Andalucía, Baleares y Canarias desde el año 2002.

Las observaciones más relevantes son las siguientes:

Hoteles de tres estrellas

En 2010, el margen neto de los hoteles de esta categoría en las tresComunidades Autónomas se encuentra en un punto muerto de rentabilidad,debido a que los precios medios se mantienen en niveles similares al 2006-2007.Se percibe una ligera mejora en Canarias, mientras que en Andalucía y Balearespermanecen cercanos a 2009. Para los nueve primeros meses de 2011, elmargen neto mejora significativamente debido a un aumento de los índices deocupación motivado por un incremento de llegadas de turistas extranjeros a lasIslas Baleares y Andalucía. En las Islas Canarias, el incremento del margen netose debe a un aumento de los precios medios. Estos datos, a septiembre de 2011,están influenciados por el factor de estacionalidad que afecta al negociohotelero. Cabe indicar que, el margen neto acumulado a septiembre 2011, hamejorado sensiblemente respecto al mismo periodo del año anterior en Andalucíay Baleares.

1

% Ocupación por habitación – Ejercicio 2011 (hasta sept.)


66 Ernst & Young

Las variaciones de los niveles de ocupación de 2010, con respecto a 2009, sonmoderadas. Desde enero a septiembre de 2011, los índices de ocupación de loshoteles de tres estrellas de las Islas Baleares y Andalucía se incrementansignificativamente por la llegada de turistas extranjeros. En las Islas Canarias, lallegada de estos turistas permite un aumento de los precios medios y suponen unincremento ligero del índice de ocupación.

En 2010, los ingresos medios se mantienen estables a excepción de en loshoteles de las Islas Canarias, que disminuyen de forma significativa como medidapara incentivar la llegada de turistas. En los nueve primeros meses de 2011, elincremento en la afluencia de turistas extranjeros y la reducción de ofertas hapropiciado un aumento de los precios medios en los hoteles de las Islas Canarias.

Hoteles vacacionales de cuatro estrellas:

En 2010, se producen descensos en los ingresos medios por estancias y en los índicesde ocupación con respecto a los niveles alcanzados en 2009 en los hoteles de cuatroestrellas de las tres Comunidades Autónomas. Durante los nueve primeros meses de2011, el incremento de llegadas de visitantes extranjeros permite un aumento deprecios medios y de ocupaciones (siendo éstos más apreciables en los hoteles de lasIslas Baleares). En Andalucía el incremento no ha sido tan notable como en los dosarchipiélagos, debido a que una parte importante de los turistas que la visitan es deprocedencia nacional.

En 2010, sólo el margen neto de los hoteles de cuatro estrellas de las Islas Balearesse encuentra por encima del 10% de la cifra de ventas, convirtiéndose en la únicaComunidad Autónoma que consigue mejorar respecto al año 2009. En los primerosmeses de 2011 (enero a septiembre), el margen neto mejora sustancialmente debidoa un incremento de los precios medios y de los índices de ocupación. En septiembrede 2011, en comparación con el mismo mes del año anterior, también se observa unamejoría en los hoteles de las Islas. En Andalucía, sin embargo, el margen empeora.

Hoteles vacacionales de cinco estrellas:

En 2010, la rentabilidad de los hoteles de máxima categoría en las tres ComunidadesAutónomas es negativa como consecuencia de niveles de ocupación y de preciosmedios bajos. En los primeros meses de 2011, la rentabilidad de los hoteles serecupera de forma significativa por el incremento de los índices de ocupación. Lamejora del margen neto a septiembre de 2011, comparada con el mismo periodo delaño anterior, es extraordinaria en los hoteles de las Islas, no ocurriendo lo mismo enlos de Andalucía.

2

3

1

2

1


Margen contribución (G.O.P.) – 3 estrellas

Margen neto – 3 estrellas

Ingreso global por estancia – 3 estrellas

68 Ernst & Young



Ocupación por estancia – 3 estrellas





70 Ernst & Young






hoteles vacacionales tres estrellas

Margen neto



72 Ernst & Young


hoteles vacacionales cuatro estrellas



Ocupación



hoteles vacacionales cinco estrellas


Margen neto

Ocupación

74 Ernst & Young

Ocupación

Margen neto




Se ofrecen los datos de 2010 y septiembre de 2011 para las ComunidadesAutónomas de Baleares, Canarias y Andalucía (hoteles vacacionales), y de Madrid,Cataluña y Comunidad Valenciana, representantes del sector urbano. En 2010,podemos apreciar cómo los hoteles de las Islas Baleares presentan un ratio superioral resto. En el sector urbano, son los hoteles de la Comunidad de Madrid los quepresentan un ratio superior a los demás (a excepción de los hoteles de cuatroestrellas de Cataluña, que alcanzan un ratio superior).

Ingreso por habitación disponible (RevPAR) – hoteles urbanos. Ejercicio 2010

Ingreso por habitación disponible (RevPAR) – hoteles urbanos. Ejercicio 2011 (hasta sept.)

76 Ernst & Young

Ingreso por habitación disponible (RevPAR) – hoteles vacacionales. Ejercicio 2010

Ingreso por habitación disponible (RevPAR) – hoteles vacacionales. Ejercicio 2011 (hasta sept.)

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