Presentasjon av 4. kvartal 2010

1

1

SpareBank 1 Nord-Norge

Foreløpig resultat 2010Oslo, 9. februar 2011

Meglere

2

2

SpareBank 1 Nord-Norge Konsern

Hovedkontor:TromsøOrganisering: 5 regionerRegionkontor: Hammerfest

TromsøHarstadBodøMo i Rana

Lokalisering: 76 stederAntall årsverk konsern: 788

3

3

SpareBank 1 Nord-NorgeFinanskonsern

SpareBank 1 Nord-NorgeInvest ASA

InvesteringsselskapEierandel 100 %

SpareBank 1 FinansLån/Leasing

Eierandel 100 %

EiendomsMegler 1Nord-Norge ASEiendomsmeglingEierandel 100 %

North-West 1 Alliance BankBank

Eierandel 75 %

SpareBank 1 Gruppen ASFinanskonsernEierandel 19,5 %

SpareBank 1 Boligkreditt ASBoligfinansieringEierandel 15,74 %

SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASAAktiv forvaltningEierandel 100 %

- Tromsø

- Bodø

- Tromsø

- Bodø

- Alta

- Hammerfest

- Kirkenes

- Mo i Rana

- Harstad

- Sandnessjøen

- Finnsnes

SpareBank 1 Næringskreditt ASFinansiering

NæringseiendomEierandel 23,5 %

BNbank ASABank

Eierandel 23,5 %

SpareBank 1 Utvikling DASystemutviklingEierandel 17,74 %

Bank 1 Oslo ASBank

Eierandel 19,5 %

Organiseringen av finanskonsernet

4

4

Konjunkturer og muligheter

5

5

Nord-Norge går godt

• Nordnorsk næringsliv ble i mindre grad rammet av lavkonjunkturen:– Ressursbaserte næringer (fiskeri, mineraler, energi) har opprettholdt aktivitet og eksport

– Reiselivet viser positiv utvikling med flere utlandske besøkende

– Mulig vendepunkt i bygg og anlegg– Høy andel av produksjon og salg er rettet mot offentlig sektor

• Stor offentlig sektor virker stabiliserende ved konjunktur-endringer

• Vedvarende lav arbeidsledighet; 2,3 % helt ledige i januar 2011

3 fylker88 kommuner

465.000 innbyggere

6

6

Nord-Norge – ressursgrunnlag for ny vekst

• Marine ressurser– Alle viktige fiskebestander er bærekraftige– Stort tilgjengelig areal for vekst i oppdrett av fisk– Nye muligheter innenfor marin bioprospektering

• Energiressurser– Stort potensial for vindkraft– Stort potensial for småskala vannkraft– Stort potensial for funn av olje og gass i nordlige Norskehavet og i Barentshavet

• Mineraler– Betydelig potensial for funn (forekomster) av kommersielt utnyttbare mineraler;

jern, olivin, kvarts, kobber, gull, nefelin m.v.

• Kultur og opplevelser– Kystkultur– Urbefolkning

7

7

Nord-Norge – ressursgrunnlag for ny vekst

• Naturen– Store uberørte områder– Fjell, fjorder og kystlandskap– Midnattsolen– Nordlyset

• Klima og miljø– Arktisk klima– Forskningsarena

• Grenseland– Der øst og vest møtes– Åpen grense, enkle prosedyrer

• Geografien– Nordlige sjørute forkorter distansen

Europa - Østen med en tredjedel

8

8

SpareBank 1 Nord-Norge 2010 - hovedtrekk

• Meget godt resultat: Resultat før skatt: 1.002 mill kroner. EK-avkastning 15,3 %

• Økt markedsandel - utlån personmarked

• Betydelig innskuddsvekst på 12,9 %. God innskuddsdekning: 80,3 %.

• Halverte utlånstap

• Økt aktivitetsnivå - flere kundemøter

• Høy kundevekst

• Flere nye, store betydelige offentlige kunder vunnet

• Kompetanseløft - styrket posisjon som rådgiverbank

• Bankens strategi om kontantløs bank i 2012 er under implementering

• Bankvirksomhet i Nordvest-Russland åpnet i september 2010

9

9

• Kjernekapitaldekning: 11 % eller høyere

• SpareBank 1 Nord-Norge skal fremstå som ubestridt solid.

• Målet for kapitaldekning baseres på konsernets interne prosess for beregning av kapitalbehov (ICAAP). Kapitalmålet uttrykkes i forhold gjeldende lovregulering av kapitaldekning.

• Konsernets kapitaldekning skal i et fremskrevet krisescenario hatilstrekkelige buffere slik at kjernekapitaldekningen ikke faller under 8 %.

Finansielle mål: Nytt mål for konsernets kapitaldekning

Tilpasningen til målet om en kjernekapitaldekning på 11 % vil kunne skje over tid. Med forventet resultatutvikling er det et mål at konsernet når dette målet senest i løpet av 2013.

1010

Kapitaldekning - konsern

Morbank Konsern (Beløp i mill kroner)

31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08

3 466 4 030 4 351 Kjernekapital 5 334 4 846 4 167 488 831 549 Tilleggskapital 515 929 5513 954 4 861 4 900 Ansvarlig kapital 5 849 5 775 4 718

Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II

1 619 1 818 1 954 Sum kredittrisiko IRB 1 840 1 762 1 619

553 487 607 Kredittrisiko standardmetoden 1 492 1 362 1 328

43 55 130 Gjeldsrisiko 126 50 43

45 41 19 Egenkapitalrisko 46 59 55

0 0 17 Valutarisiko 17 0 0

236 214 242 Operasjonell risiko 284 227 283

457 0 0 Overgangsordning 226 257 354

- 88 - 69 -71 Fradrag i kapitalkravet - 114 - 98 - 107

2 865 2 546 2 898 Minimumskrav ansvarlig kapital 3 917 3 619 3 575

11,04 % 15,27 % 13,53 % Kapitaldekning 11,95 % 12,76 % 10,56 %

9,68 % 12,66 % 12,01 % herav kjernekapital 10,89 % 10,71 % 9,32 %

1,36 % 2,61 % 1,52 % herav tilleggskapital 1,05 % 2,05 % 1,23 %

11

11

• Soliditet

– Kjernekapitaldekning; 11 % eller høyere

• Lønnsomhet

– EK-avkastningen skal ligge pålinje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon

Finansielle mål

• Effektivitet

– Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med

• Topplinjevekst

– Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader

12

12

Resultatregnskap konsern

(Beløp i mill kroner) 31.12.10 31.12.09

Netto renteinntekter 1.129 1.173Netto provisjons- og andre inntekter 513 462

Netto inntekter på finansielle investeringer 404 524Sum netto inntekter 2.046 2.159

Sum driftskostnader 957 972Resultat før tap og nedskrivninger 1.089 1.187

Netto tap og nedskrivninger 87 185

Resultat før skatt 1.002 1.002

Skatt 186 143Minoritetsinteresser 0 1Resultat for perioden 816 858

EK-avkastning15,3 %

13

13

Kvartalsvis resultatutvikling

(Beløp i mill kroner) 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09Netto renteinntekter 285 291 281 272 298Netto provisjons- og andre inntekter 128 131 133 121 124

Netto inntekter på finansielle investeringer 148 76 104 76 229Sum netto inntekter 561 498 518 469 651Sum driftskostnader 276 237 256 188 276Resultat før tap og nedskrivninger 285 261 262 281 375

Netto tap og nedskrivninger 43 1 22 21 44

Resultat før skattekostnad 242 260 240 260 331

Egenkapitalrentabilitet 15,33 % 15,56 % 15,57 % 15,90 % 26,25 %Kostnadsprosent 49,20 % 47,59 % 49,42 % 40,09 % 42,40 %

1414

Datterselskaper

Overskudd før skatt

31.12.10 31.12.09SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 66 874 80 349SpareBank 1 Factoring AS 0 885SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS 6 985 -67 464Eiendomsdrift AS 0 2 881EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 5 286 5 286SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 4 289 2 928North-West 1 Alliance Bank -1 350 0Totalt 82 084 24 865

Resultat i SNN Invest er etter skatt kr 13 036 på grunn av fremførbart underskudd og "positiv" skattekostnad.

15

15

Kunderettet virksomhet

(Beløp i mill kroner)

31.12.10 31.12.09 Endring

Inntjening før tap 685 663 22Netto tap 87 185 -98

Korrigert for inntektsført AFP-pensjon

60 0 60

Kunderettet virksomhet etter tap 538 478 60

1616

Sett i forhold til 2009 er årsakene til endringen i resultat før skatt:

• Reduksjon netto renteinntekter - 44 mill kr

• Økning i netto provisjonsinntekter + 67 mill kr

• Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer - 120 mill kr

• Reduksjon i andre driftsinntekter - 16 mill kr

• Reduksjon kostnader + 15 mill kr

• Reduksjon netto tap + 98 mill kr

Sum + 0 mill kr

Resultatutvikling - konsern

17

17

Meget god underliggende bankdrift(virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og verdipapirer)

Konsern


4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09

Netto renteinntekter 285 291 281 272 298 294 279

Netto provisjonsinntekter 125 128 132 120 121 122 103

Andre driftsinntekter 3 3 1 1 3 -1 0

Sum driftskostnader 276 237 256 188 276 227 226

Basisdrift 137 185 158 205 146 188 156

Netto tap og nedskrivninger 43 1 22 21 44 39 49

Basisdrift etter tap og nedskrivninger 94 184 136 184 102 149 107

18

18

4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.104.KV.10 Mill kroner 349 302 279 294 298 272 281 291 285 - Boligkreditt 7 12 11 17 26 27 24 19 19 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,21 % 1,87 % 1,70 % 1,77 % 1,85 % 1,70 % 1,73 % 1,74 % 1,66 % Pst. inkl Boligkreditt 2,07 % 1,79 % 1,61 % 1,67 % 1,74 % 1,59 % 1,58 % 1,56 % 1,49 %

Netto renteinntekter - konsern

0

50

100

150

200

250

300

350

4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.100,00 %

1,00 %

2,00 %

3,00 %

4,00 %

Mill kroner - Boligkreditt Pst.gj.sn.forv.kap. Pst. inkl Boligkreditt

19

19

Margin og volumutvikling – Utlån BM

Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapital-markedet

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

23.000

des.08

mar.09

j un.09

sep.09

d es.0 9

mar.10

jun.10

sep.1 0

des.10

Volum i mill kr

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

Rentemargin

Utlån BMUtlånsmargin BM

20

20

Margin og volumutvikling – Utlån PM


35.000

36.000

37.000

38.000

39.000

40.000

41.000

42.000

43.000

44.000

des.08

mar. 09

jun.0 9

sep.09

des.0 9

mar.10

j un.10

sep.1 0

des.10

Volum mill kr

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

Rentemargin

Utlånsvolum PMUtlånsmargin PM

21

21

Margin og volumutvikling – Innskudd BM/offentlig


12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

d es.08

mar.09

jun .09

sep.09

des.09

mar. 10

j un.10

sep.1 0

des.10

Volum i mill kr

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2,00

Rentemargin

Innskuddsvolum BM/offInnskuddsmargin BM/off

22

22

Margin og volumutvikling – Innskudd PM


13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

des.08

mar. 09

j un.09

sep.09

d es.09

mar.10

jun.10

sep .10

des.10

Volum i mill kr

0,50

0,70

0,90

1,10

1,30

1,50

1,70

1,90

2,10

2,30

2,50

2,70

2,90

Rentemargin

Innskuddsvolum PMInnskuddsmargin PM

23

23

• Soliditet

– Kjernekapitaldekning; 11 % eller høyere

• Lønnsomhet

– EK-avkastningen skal ligge pålinje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon

Finansielle mål

• Effektivitet

– Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med

• Topplinjevekst

– Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader

24

24

Driftskostnader konsern

(Mill kroner)

31.12.10 31.12.09 Endring

Lønn 450 422 28Pensjoner -16 42 -58Sosiale kostnader 43 44 -1Sum personalkostnader 477 508 -31

Administrasjonskostnader 281 284 -3

Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 758 792 -34

Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 45 49 -4

Andre driftskostnader 154 131 23Sum andre driftskostnader 199 180 19

Sum driftskostnader 957 972 -15

25

25

0

50

100

150

200

250

300

4.KV.08

1.KV.09

2.KV.09

3.KV.09

4.KV.09

1.KV.10

2.KV.10

3.KV.10

4.KV.10

NOK mill.

35 %

37 %

39 %

41 %

43 %

45 %

47 %

49 %

51 %

53 %

Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent

Driftskostnader konsern

4.KV.08

1.KV.09

2.KV.09

3.KV.09

4.KV.09

1.KV.10

2.KV.10

3.KV.10

4.KV.10

Konsernets driftskostnader 247 243 226 227 276 188 256 237 276Kostnadsprosent 51,57 % 50,10 % 50,79 % 39,27 % 42,40 % 40,09 % 49,42 % 47,59 % 49,20 %

26

26

Andel andre inntekter av sum inntekter

26,6 %

23,7 %

26,1 %

26,9 %

27,5 %

25,0 %

23,7 %

23,1 %

24,6 %

23,6 %

20,0 %

21,0 %

22,0 %

23,0 %

24,0 %

25,0 %

26,0 %

27,0 %

28,0 %

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4.KV.100

100

200

300

400

500

600

Andre inntekter i mill kr

27

27

• Bankens representantskap vedtok i mars 2010 å etablereSparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge

• Stiftelsens hovedformål er å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i SpareBank 1 Nord-Norge, herunder delta i fremtidige emisjoner i banken

• Det ble i årsoppgjøret 2009 avsatt 30,5 mill kroner til denne stiftelsen

• Bankens hovedstyre foreslår at det ved disponeringen av resultatet for 2010 avsettes ytterligere 124,1 mill kroner til stiftelsen

Resultatdisponering 2010 –Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge

2828

• Foreslått utbytte: kr 5,75 per egenkapitalbevis

Resultatdisponering


Morbankens overskudd etter skatt 597

Avsatt kontantutbytte 103Avsatt til utjevningsfond 103Sum til EK-bevis eiere 34,54 % 206 206Utdelingsforhold EK-eierne 50,00 %

Avsatt til gavefond 41Avsatt til Sparebankens fond 195Øvrig avsetn utbytte samfunnseid kapital 154Sum til samfunnseid kapital 65,46 % 470 391

Sum disponert 597

2929

Hovedtall balanse


BALANSE 31.12.10 31.12.09 Endring i kr Endring i %

Forvaltningskapital 68 780 64 239 4 541 7,1%Brutto utlån 49 046 48 180 866 1,8%

Utlån til kunder inkl.formidlingslån

63 334 59 061 4 273 7,2%

Innskudd fra kunder 39 389 34 877 4 512 12,9%

30

30

God utvikling i kundeinnskudd gjennom hele finanskrisen

Volumfordeling 31.12.10

Innskudd fra kunder

31 000

32 000

33 000

34 000

35 000

36 000

37 000

38 000

39 000

40 000

4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10

BM30 %

OM19 %

PM51 %

31

31

Innskuddsveksten i husholdningene

Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst

0

2

4

6

8

10

12

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

%

SNN personkunder Husholdninger

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010

32

32

Innskuddsveksten i foretakene

Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

402

00

6M

01

20

06

M0

7

20

07

M0

1

20

07

M0

7

20

08

M0

1

20

08

M0

7

20

09

M0

1

20

09

M0

7

20

10

M0

1

20

10

M0

7

%

SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010

33

33

BM/ OM39 % PM uten

Bolig-kreditt61 %

PM inkl Bolig-kreditt70 %

BM/ OM30 %

Utlånsvekst Volumfordeling 31.12.10

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10

Boligkreditt

Utlån til kunder

34

34

Kredittveksten i husholdningene

Kredittvekst i husholdningene. 12 mnd vekst

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

%

SNN personkunder Husholdninger

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, januar 2011 og SNN Bare, januar 2011

35

35

Kredittveksten i foretakene

Kredittvekst i foretakene. 12 mnd vekst

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

%

SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010

36

36

Kredittområdet

• Kvalitet• Portefølje• Migrasjon, mislighold og tap

37

37

• God kvalitet i utlånsporteføljen. Stabilt nivå mislighold - fortsatt pået lavt nivå

• Lav utlånsvekst i 2006 – 2009 og få engasjement i ekspansive bransjer bidrar til en totalt lav porteføljerisiko

• Konsernets samlede nedskrivninger i 2010 er lavere enn forventetnormalisert nivå

• Konsernets BM-portefølje er godt diversifisert• Eksponering mot enkeltbransjer med høy risiko for banken er

redusert siste år− Eiendom prosjekt

• Utlånsvekst i bransjer med lav/moderat risiko− Bygg- & anlegg− Varehandel− Kraft

• Positiv migrasjonsutvikling innen bedriftsmarkedsporteføljen

Portefølje

38

38

Portefølje- eksponering per 31.12.10

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte ognedskrevne

NOK mill

Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt

39

39

Risikoutvikling- endring portefølje Q4/09 - Q4/10

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

NOK mill

SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet

Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte & nedskrevne

40

40

Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring

(Beløp i mill kroner) 31.12.10 Andel 31.12.09 Andel Endring %-vis endringJord- og skogbruk 903 2 % 817 2 % 86 10,5 %Fiskefartøy 984 2 % 1.477 3 % -493 -33,4 %Fiskeoppdrett 295 1 % 251 1 % 44 17,5 %Utvinning av råolje og naturgass 43 0 % 125 0 % -82 -65,6 %Bergverksdrift 78 0 % 21 0 % 57 271,4 %Fiskeindustri 822 2 % 649 1 % 173 26,7 %Industri eks. fiskeindustri 517 1 % 570 1 % -53 -9,3 %Kraft- og vannforsyning 1.619 3 % 1.276 3 % 343 26,9 %Bygge- og anleggsvirksomhet 1.094 2 % 1.132 2 % -38 -3,4 %Varehandel eks engros og agentur 1.151 2 % 629 1 % 522 83,0 %Engros- og agenturhandel 346 1 % 368 1 % -22 -6,0 %Hotell og restaurant 397 1 % 358 1 % 39 10,9 %Utenriks sjøfart og rørtransport 599 1 % 419 1 % 180 43,0 %Transport ellers og kommunikasjon 1.615 3 % 1.795 4 % -180 -10,0 %Finans og forsikring 414 1 % 374 1 % 40 10,7 %Eiendom Borettslag 1.607 3 % 1.523 3 % 84 5,5 % Eiendom prosjekt 955 2 % 1.023 2 % -68 -6,6 % Eiendom utleie 3.784 8 % 3.621 8 % 163 4,5 % Øvrig eiendom 235 0 % 140 0 % 95 67,9 %Forretningsmessig tjenesteyting 642 1 % 639 1 % 3 0,5 %Øvrige næringer 824 2 % 789 2 % 35 4,4 %Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 85 0 % 157 0 % -72 -45,9 %Statsforvaltning og trygdeforvaltning - 0 % 1 0 % -1Fylkeskommuner og kommuner 157 0 % 170 0 % -13 -7,6 %Personmarked 29.880 61 % 29.856 62 % 24 0,1 %SUM 49.046 100 % 48.180 100 % 866 1,8 %

Utlån formidlet til SB1 Boligkreditt 14.288 10.283 4.005 39,0 %

41

41

Porteføljen av næringseiendom

• Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 %

• Middels risiko, forventet tap 0,50 - 2,00 %

• Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 %

Porteføljen av næringseiendom representerer konsernets største konsentrasjon av en enkelt bransje

– Utgjør om lag 11 prosent av total eksponering (EAD)

Porteføljen av næringseiendom domineres av engasjementer med lav risiko.

Fordeling av portefølje innen næringseiendom fordelt på risikogrupper

85,5 %

8,6 % 5,9 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

70,0 %

80,0 %

90,0 %

Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste

42

42

Tap og mislighold

• Normalisert tapsutvikling. Ingen nye tap av vesentlig karakter

• Høyrisiko engasjementer ble redusert innenfor bestemte sektorer– Eiendom prosjekt– Eiendom utleie

• Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett– Eiendom prosjekt– Eiendom utleie– Borettslag

43

43

Misligholdte og nedskrevne engasjement

2,7 %

1,6 %

1,1 %

1,5 %

1,7 %1,8 %

2,3 %

0,6 %0,5 %

0,4 %

0,3 %

0,4 %

0,6 %

0,9 %

760

563

870

803

756

9621005

0,0 %

0,5 %

1,0 %

1,5 %

2,0 %

2,5 %

3,0 %

31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10

% av brutto utlån

0

200

400

600

800

1000

1200

MNOK

Misligholdte engasjement Samlede nedskrivninger Misligholdte og nedskrevne engasjement

44

44

Netto tap på utlån og garantier - konsern

-500

50

100

150

200250

300

350

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

NOK mill

-0,20 %0,00 %

0,20 %

0,40 %

0,60 %

0,80 %1,00 %

1,20 %

1,40 %

Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Individuelle tapsnedskrivninger 206 112 20 55 202 163 133

Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning

-1 -25 -36 -13 40 36 -39

Inngang på tidligere konstaterte tap 35 22 27 25 59 14 7

Netto tap 170 65 -43 17 183 185 87Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,32 % 0,31 % 0,14 %

45

45

Tap på utlån: Nedskrivninger for konsernet i 2010

• Konsernets samlede nedskrivninger i 2010 er lavere enn forventet normalisert nivå

Nedskrivning

20104. kvartal 2010 (iso)

4. kvartal 2009 (iso) 2009

Individuelle nedskrivninger Personmarked 16 5 5 13

Bedriftsmarked 100 37 30 127

SpareBank 1 Finans Nord-Norge 7 1 5 11

Øvrige enheter 4 1 0 1

Totale individuelle nedskrivninger 127 44 40 152

Gruppenedskrivninger og øvrige verdiendringsposter

-40 -1 4 33

Øvrige verdiendringerSum nedskrivninger på utlån og garantier

87 43 44 185

46

46

Verdipapirer

47

47

Inntekter fra finansielle investeringer


31.12.10 31.12.09Aksjeutbytte 43 23Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 251 281Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner 3 21Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 90 118

Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta

32 49Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater -15 32Inntekter fra finansielle investeringer 404 524

48

48

Eierforhold

49

49

49

SpareBank 1 Nord-Norge: Relativ kursutvikling over 3 år

50

50

• Bankens hovedstyre foreslår overføring av 300 mill kroner fra bankens utjevningsfond til eierandelskapitalen

• Dette medfører utstedelse av 5.970.691 nye EK-bevis à kr 50,-ved at 3 gamle EK-bevis gir rett til ett nytt EK-bevis

• I tillegg foreslås det en splitt av bankens EK-bevis, dvs hvert EK-bevis splittes i to etter fondsemisjonen. Nytt pålydende per EK-bevis blir kr 25,-

• Fondsemisjon og splitt skal behandles av bankens representantskap 29. og 30. mars 2011. Praktisk gjennomføring vil skje snarest mulig etter dette.

Bankens EK-bevis: Fondsemisjon og splitt

51

51

Bankens EK-bevis: Fondsemisjon og splitt – ny kurs

Teoretisk kurs etter fondsemisjon og splitt

Fondsemisjon

Ant gamle EK-bevis pr. nytt 3

Kurs ex utbytte 120,00

Antall EK-bevis før fondsemisjon: 17.912.073

Total markedsverdi EK-bevis (NOK mill) 2.149

Nye EK-bevis: 5.970.691

Antall EK-bevis etter fondsemisjon: 23.882.764

Ny teoretisk kurs etter fondsemisjon 90

Splitt 1:2 etter fondsemisjon

Antall EK-bevis etter splitt (1 000) 47.765.528

Ny teoretisk kurs etter fondsemisjon og splitt 45,00

52

52

Eierstruktur og egenkapitalbevis

19,922,5

6,9

26,1

5,5

29,7

28,8

21,6

0

5

10

15

20

25

30

35

10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere

%

31.12.09 31.12.10

53

53

De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.12.10

Antall Andel av totalEiere egenkapitalbevis eierandelskapitalPareto Aksjer Norge 1.057.473 5,90 %Pareto Aktiv 471.960 2,63 %MP Pensjon 418.279 2,34 %Frank Mohn AS 381.362 2,13 %Tonsenhagen Forretningssentrum AS 319.126 1,78 %Citibank N.A. 283.588 1,58 %Nordea Bank Norge ASA 280.000 1,56 %Framo Development AS 238.798 1,33 %Sparebanken Rogalands Pensjonskasse 220.081 1,23 %Pareto VPF 203.948 1,14 %Forsvarets Personellservice 174.334 0,97 %Karl Ditlefsen, Tromsø 154.359 0,86 %Sparebankstiftelsen 153.478 0,86 %Trond Mohn 143.279 0,80 %Fred Olsen & Co’s pensjonskasse 121.787 0,68 %Troms Kraft Invest AS, Tromsø 115.113 0,64 %Ringerike Sparebank 113.741 0,63 %Terra Utbytte Verdipapirfond 112.734 0,63 %Taj Holding AS, Finnsnes 100.000 0,56 %Tromstrygd, Tromsø 97.000 0,54 %SUM 5.160.440 28,81 %

54

54

Likviditetsstyring/funding

55

55

Likviditetsbuffer per 31.12.10

Likviditetsbuffer: kontanter, trekkrettigheter i Norges Bank, obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges bank), aksjer og boliglån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt.

Forutsatt ingen nye innlån i perioden. 7 % vekst i både innskudd og utlån.

Overlevelsesevne

0

1

2

3

4

5

6

7

8

des.

10

jan.

11

feb.

11

mar

.11

apr.

11

mai

.11

jun.

11

jul.1

1

aug.

11

sep.

11

okt.1

1

nov.

11

des.

11

jan.

12

feb.

12

mar

.12

apr.

12

mai

.12

jun.

12

jul.1

2

aug.

12

Milliarder NOK

5656

• Driftsresultat før skatt 1 002 MNOK (1 002 MNOK)

• EK-avkastning etter skatt 15,3 % (18,2 %)

• Fortsatt god basisdrift: Resultat før tap 685 MNOK (663 MNOK)

• Samlet resultat før skatt fra datterselskapene 82 MNOK (25 MNOK)

• Netto resultat finansielle investeringer 404 MNOK (479 MNOK):

• SpareBank 1 Gruppen AS 164 MNOK

• Bidrag øvrige felleskontrollerte virksomheter i alliansen; 87 MNOK

• Netto gevinst aksjer 133 MNOK

• Gevinst rentebærende portefølje (inkl. tilknyttede derivatforretninger); 3 MNOK

• Netto gevinst valuta/derivater 17 MNOK

• Kostnadsutvikling under kontroll. Kostnadsprosent 46,8 % (45,0 %)

• Lave utlånstap; netto tap 87 MNOK (185 MNOK

• 12 måneders utlånsvekst (inkl overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 7,2 % (4,0 %)

• Personmarkedet 8,4 %

• Bedriftsmarkedet 4,7 %

• 12 måneders innskuddsvekst: 12,9 % (0,9 %)

• Personmarkedet 6,7 %

• Bedriftsmarkedet 19,1 %

• Offentlig marked 22,3 %

• Innskuddsdekning: 80,3 % (72,4 %)

• God soliditet; kjernekapitaldekning (konsern) 10,9 %

• Fortsatt tilfredsstillende likviditet

• Forslag til utbytte til EK-beviseierne; kr 5,75 (kr 6,75)

• Gjennomføring av fondsemisjon og splitt av bankens EK-bevis

Meget godt resultat for 4. kvartal og totalt for 2010. Bankens soliditet er fortsatt god.

Hovedtrekk (2009):

SpareBank 1 Nord-Norge foreløpig årsregnskap 2010

5757

SpareBank 1 Nord-NorgePostboks 68009298 Tromsø

Kontaktinformasjon

adm. direktørHans Olav KardeTlf 901 51 981

viseadm. direktørOddmund ÅsenTlf 906 72 757

konserndirektør finansRolf Eigil BygdnesTlf 905 19 774

Internett adresse

Hjemmeside og nettbank: www.snn.noHugin Online: www.huginonline.noEgenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no

Q1 29. april Q2 10. august Q3 26. oktober

Finanskalender 2011

58

58

Vedlegg

59

59

Regnskap – nøkkeltall

KonsernBeløp i mill kroner 31.12.10 31.12.09 Endring Endring i %RESULTATResultat før skatt 1 002 1 002 0 0,0%

BALANSE

Forvaltningskapital 68 780 64 239 4 541 7,1%Brutto utlån 49 046 48 180 866 1,8%Innskudd fra kunder 39 389 34 877 4 512 12,9%

NØKKELTALL 31.12.10 31.12.09 Endring Endring i %Kjernekapitaldekning i % 10,9% 10,7% 0,2%Egenkapitalrentabilitet etter skatt 15,3% 18,2% -2,9%Kostnadsprosent 46,8% 45,0% 1,8%Antall årsverk 788 778 10MorbankResultat per egenkapitalbevis 11,51 13,85 -2,33

60

60

Boliglån i prosent av sikkerhetens verdi – LTV

Beregningen av LTV (Loan To Value) tar utgangspunkt i sikkerhetenesmarkedsverdi. Ved kurver LTV (Eksponering) tilordnes hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall, mens ved Saldo fordeles lånet i de ulike intervallene.Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt.

27,5 %

19,1 %

8,2 % 8,8 %

80,9 %

36,4 %

2,5 %1,3 %5,1 %

10,2 %

0,00 %

10,00 %

20,00 %

30,00 %

40,00 %

50,00 %

60,00 %

70,00 %

80,00 %

90,00 %

Innenfor 60% 60-75% 75-90% 90-100% Over 100%

Eksponering

Saldo

61

61

Med bakgrunn i den positive migrasjonen, spesielt på bedrifts-markedsporteføljen, er gruppenedskrivinger redusert med 38 MNOK i 2010. Nivået på gruppenedskrivinger anses som forsvarlig basert på en vurdering av bankens portefølje og eksterne variabler.

Endring gruppenedskrivninger

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

2008 2009 2010

Mill kr.

Gruppenedskrivninger utlån

62

62

ABS0,1 %

Finans utland7,0 %

Stat- og statsgar2,3 %

Ansvarlig lån1,9 %

Norsk industri5,1 %

Finans Norge19,8 %

CDO1,3 %

Sertifikat10,3 %

Andre offentlige 1,2 %

Særskilt sikre43,2 %

Statssertifikat7,9 %

Oversikt rentebærende portefølje

Sum portefølje 11.541mnok

63

63

Fundingkilder/diversifisering per 31.12.10

Kategori <1yr >1yr SumLower Tier 2, EUR 0 0 0Lower Tier 2. NOK 0 1.000 1.000EMTN, EUR 2.493 312 2.804Tier 1, Perpetual, USD 0 349 349NOK BONDS 2.101 10.842 12.943Government 0 1.000 1.000Schuldschein, EUR 218 0 218Cert's, NOK 0 0 0Gov. swap arr. 0 2.562 2.562SUM, KORT FUNDING 4.812SUM, LANG FUNDING 16.065SUM, ALL FUNDING 20.877

64

64

Funding og likviditetForfallsprofil på kapitalmarkedsfunding per 31.12.10

• God likviditet

• Likviditetsbuffer på 7,9 mrd kr per 31.12.10

• Netto refinansierings-behov neste 12 mnd; 4,75 mrd kr

Årlig fundingforfall

0,000

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Milliarder NOKFundingforfall neste 12 mnd

0,000

0,250

0,500

0,750

1,000

1,250

1,500

1,750

2,000

2,250

2,500

jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 okt.11 nov.11 des.11

Milliarder NOK

65

65

Eksponering i Russland per 31.12.10

Bank Tavrichesky• 10% eierandel, motverdien av NOK 82 mill• Ansvarlig lån EUR 4 mill NOK 32 mill

North-West 1 Alliance Bank• Aksjekjøp 75 % + aktiva NOK 34 mill• Emisjon 2011 RUR 150 mill NOK 30 mill• Avtale funding inntil RUR 500 mill NOK 100 mill

– Trukket pt NOK 41 mill• Ansvarlig lån EUR 1,5 mill NOK 12 mill

Kostnader for norske ansatte i Russland er belastet morbankens regnskap i 2010.Resultatandelen (75 % fra NW1AB) utgjør -0,6 mill kroner

66

66

SpareBank 1-alliansen er Norges nest største finansgruppering

SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1SR-Bank(19,5 %)

SpareBank 1SMN

(19,5 %)

SpareBank 1Nord-Norge (19,5 %)

SparebankenHedmark (12 %)

SamarbeidendeSparebanker (19,5 %)

LO/LO-forbund(10 %)

Alliansesamarbeidet

SpareBank 1Livsforsikring (100%)

SpareBank 1Skadeforsikring

(100%)

ODIN Forvaltning(100%)

Actor Fordrings-forvaltning(100%)

ArgoSecurities(75%)

Conecto(100%)

SpareBank 1 Gruppen Finans

(100%)

SpareBank 1Medlemskort(100%)

Bredt samarbeid- Teknologi- Merkevare/kommunikasjon- Kompetanse- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis- Innkjøp

Regionale kompetansesentra- Betalingsområdet: Trondheim- Kreditt: Stavanger- Læring: Tromsø

(Bankeid virksomhet)

SpareBank 1 BoligkredittEiendomsMegler 1

BNbankSpareBank 1 Oslo og Akershus

UNISON

(100%)

67

67

SpareBank 1-alliansen

SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall (per Q4 2010)

– 16 selvstendige sparebanker

• Herav 7 børsnoterte egenkapitalbevisbanker

– To felleseide forretningsbanker

• BN Bank og SpareBank 1 Oslo og Akershus

– Total forvaltning: ca NOK 667 mrd. (inkl. Boligkreditt)

– Totalt egne kontorer: 352

– Totalt distribusjonskontorer: 378

– Totalt antall årsverk: ca 6 300

– Antall nettkunder: ca 530.000

SpareBank 1-bankene:SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 SR-Bank, Sparebanken Hedmark, SpareBank 1 Ringerike Hadeland, Rygge-VaalerSparebank, SpareBank 1 Hallingdal, SpareBank 1 Buskerud-Vestfold, SpareBank 1 Gudbrandsdal, SpareBank 1 Nordvest, Halden SpareBank 1, SpareBank 1 Telemark, Modum SpareBank 1, SpareBank 1 Lom og Skjåk, SpareBank 1 Nøtterøy og Tønsberg, SpareBank 1 Søre Sunnmøre, SpareBank 1 Hardanger, SpareBank 1 Oslo og Akershus og BN Bank.

Produktenheter i SpareBank 1 Gruppen ASSpareBank 1 Livsforsikring, SpareBank 1 Skadeforsikring (som inkluderer Unison Forsikring), ODIN Forvaltning, Argo Securities (75%) and SpareBank 1 Gruppen Finans Holding (100%) som inkluderer: Conecto (100%) og Actor Fordringsforvaltning (100%).

I tillegg eier SpareBank 1-bankene: SpareBank 1 Boligkreditt, SpareBank 1 Næringskreditt, SpareBank 1 Oslo og Akershus, BN Bank and EiendomsMegler 1.

68

68

Idégrunnlaget for SpareBank 1-alliansen

Opprettholde lokal

forankringSikre den enkelte banks selvstendighet og

regionale forankring gjennom sterk

konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet

Alliansen skal representere et

konkurransemessig fullverdig og regionalt

forankret alternativ til sentralstyrte

finanskonsernEffektivitet som de

beste aktørene

Eget navn og egen

juridisk enhet

Utnytte lokal

markedsnærhet

Dele utviklings-

kostnader

Oppnå stordrifts-

fordeler

Oppnå kritisk

kompetansemasse

Samarbeidets overordnede målBakgrunn for samarbeid

Economy & Finance

Presentasjon av 4. kvartal 2010