Upload
denis-varlamov
View
231
Download
5
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Спотовый рынок нефтепродуктов за 23-27 мая 2011 года
Citation preview
«Спотовый рынок нефтепродуктов»
Аналитический еженедельник
Издатель
Павел Махлин
Руководитель проекта
Павел Строков
Редакция
Михаил Турукалов
Ирина Иванова
Наталья Шарапова
В номере:
Итоги недели 2
События недели 3
Мировой рынок 5
Рынок автомобильного бензина 7
Рынок дизельного топлива 10
Рынок топочного мазута 13
Справочные данные 14
Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,
до 11.00 Мск.
Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.
Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в
информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-
мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не
преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут
ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-
вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.
Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной
на правах рекламы.
Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или
выше.
№20 (36), Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
КОРТЕС
Сп
ото
вы
й р
ын
ок
неф
теп
ро
дук
тов
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
2 www.kortes.com
КОРТЕС
Итоги недели
Цены на нефть за неделю
повысилась в среднем
на $1,57/bbl
Коэффициент маржиналь-
ной доходности АЗС по
ДТ летнему составил 12,2%,
по бензину Регуляр-92 –
10,4%
Летнее дизельное топливо
снова подешевело на спото-
вом рынке России
Розничные цены на авто-
бензин и дизельное топливо
повысились
Продажа автомобильного
бензина и ДТ летнего на
спотовом рынке Европей-
ской части России была
значительно прибыльнее
экспорта
Высокооктановый бензин
подорожал на мелко-
оптовом рынке, средняя по
стране цена ДТ летнего не
изменилась
Индекс «КОРТЕС-Газойль»
составил 23106 пунктов
Котировки мирового рынка (первый месяц)
27 мая +/- к 20 мая +/- с нач. года
ICE Brent, $/bbl 115,03 +2,64 +20,28
NYMEX WTI, $/bbl 100,59 +0,49 +9,47
ICE Gasoil, $/mt 939,75 +30,50 +177,25
NYMEX RBOB Gasoline, $/gal 3,0920 +0,1562 +0,7016
NYMEX Heating Oil, $/gal 2,9905 +0,0722 +0,4690
Эффективность экспорта из РФ в NWE
23-26 мая +/- к 16-20 мая +/- с нач. года
Бензин Регуляр-92, руб./т 24440 +930 +390
ДТ летнее, руб./т 20310 +580 +1970
Топочный мазут, руб./т 9750 +330 -180
Эффективность экспорта из РФ в Med
23-26 мая +/- к 16-20 мая +/- с нач. года
Бензин Регуляр-92, руб./т 24050 +1230 -130
ДТ летнее, руб./т 19920 +600 +1470
Топочный мазут, руб./т 10170 +250 -90
Котировки спотового рынка России
27 мая +/- к 20 мая +/- с нач. года
Бензин Нормаль-80, руб./т 26281 -23 +3076
Бензин Регуляр-92, руб./т 28875 +50 +3969
Бензин Премиум-95, руб./т 29647 -61 +2695
ДТ летнее, руб./т 23225 -294 +2702
Топочный мазут, руб./т 10239 -128 +945
Индекс «КОРТЕС-Газойль»
27 мая +/- к 20 мая +/- с нач. года
«КОРТЕС-Газойль» 23106 -537 +2559
Котировки мелкооптового рынка России
27 мая +/- к 20 мая +/- с нач. года
Бензин Нормаль-80, руб./т 28645 +231 +4451
Бензин Регуляр-92, руб./т 30161 +307 +3253
Бензин Премиум-95, руб./т 31513 +352 +2306
ДТ летнее, руб./т 25744 +10 +3794
Котировки розничного рынка России
27 мая +/- к 20 мая +/- с нач. года
Бензин Нормаль-80, руб./л 23.19 +0.11 +2.64
Бензин Регуляр-92, руб./л 24.94 +0.15 +1.14
Бензин Премиум-95, руб./л 26.72 +0.15 +1.10
Дизельное топливо, руб./л 24.58 +0.08 +0.46
Коэффициент маржинальной доходности АЗС
27 мая +/- к 20 мая +/- с нач. года
Бензин Регуляр-92, % 10,4 -0,4 -6,0
Дизельное топливо, % 12,2 +0,2 +9,0
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
3 www.kortes.com
КОРТЕС
События недели
Ставка экспортной пошлины на прямогонный и товарный бензины с
1 июня составит $415,8/т. Эти ставки опубликованы в приложении к
постановлению правительства №422 от 26 мая 2011 г. Таким обра-
зом, правительство решило прибегнуть к дополнительным мерам,
направленным на стабилизацию внутреннего рынка автобензина.
По мнению трейдеров, одинаковые экспортные пошлины на авто-
мобильный бензин и нафту исключат возможность увеличения про-
изводства и экспорта прямогонного бензина и позволят гарантиро-
ванно насытить внутренний рынок топливом.
«Башнефть» прекратила поставки бензина на экспорт в связи с де-
фицитом топлива в России, сообщил президент компании Алек-
сандр Корсик. «Мы прекратили весь экспорт бензина», – сказал г-н
Корсик, объяснив решение стремлением нормализовать ситуацию
на внутреннем рынке. Он также сообщил, что группа сместит сроки
летних ремонтов своих НПЗ. Но в будущем компания надеется полу-
чить компенсации от государства в связи с понесенными потерями.
«Мы ждем, что к нам будет хорошее отношение», – сказал г-н Кор-
сик. Председатель совета директоров «Башнефти» Александр Гонча-
рук уточнил, что «самое простое, что можно сделать», – это реше-
ние снизить налог на добычу полезных ископаемых по месторожде-
ниям компании.
С начала мая на бирже СПбМТСБ не заключено ни одной сделки с
автобензином производства НПЗ «Роснефти» и «Газпром нефти»,
свидетельствуют данные биржи, опубликованные 27 мая.
По словам представителя «Роснефти», компания создала оператив-
ный штаб для мониторинга ситуации с дефицитом топлива. В регио-
ны, где наблюдается дефицит топлива, компания увеличивает по-
ставки. «Отсутствие продаж бензина на бирже – это временная ме-
ра. Когда ситуация стабилизируется, «Роснефть» выйдет на прежние
объемы. Есть поручение правительства по биржевой торговле, его
никто не отменял», – сказал он.
Так же объясняют прекращение торгов и в «Газпром нефти». Вре-
менная приостановка биржевых торгов позволила гарантированно
обеспечить бензинами по более низким ценам не только регионы
присутствия компании, но и регионы, в которых она не ведет свою
деятельность.
После введения в июле экспортных пошлин на нефтепродукты по
новой формуле (речь о налоговой системе «60-66») срок окупаемо-
сти нефтеперерабатывающего комплекса «Танеко» вырастет с 7 до
15 лет, заявил глава «Татнефти» Шафагат Тахаутдинов. В результате
компания может отложить строительство второй очереди комплек-
са (она должна была удвоить мощность), хотя для нее уже готова
инфраструктура. Поэтому «Татнефть» считает, что экспортные по-
шлины для «Танеко» должны сохраниться на уровне того периода,
когда компания вошла в проект. Компания хочет получить от госу-
дарства компенсацию «по любой схеме» и сейчас обсуждает про-
блему с «профильными министерствами».
Система налогообложения нефтяной отрасли «60-66» не окажет не-
гативного влияния на строительство новых нефтеперерабатываю-
щих мощностей в стране, заявил министр энергетики РФ Сергей
Шматко. «Это зависит от проекта», – подчеркнул он.
Правительство России
вводит «заградительную»
экспортную пошлину
на нафту с 1 июня
«Башнефть» прекратила
экспорт бензина
«Татнефть»: новые экс-
портные пошлины на неф-
тепродукты увеличат срок
окупаемости «Танеко»
до 15 лет
Сергей Шматко: Система
налогообложения нефтяной
отрасли «60-66» не окажет
негативного влияния на
строительство новых НПЗ
«Роснефть» и «Газпром
нефть» в мае не продавали
бензин на биржах
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
4 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
5 www.kortes.com
КОРТЕС
Мировой рынок
С 23 по 27 мая цена
июльского фьючерса на нефть
Brent повысилась на $2,64/bbl, а
аналогичный контракт WTI по-
дорожал на $0,49/bbl.
В минувший понедельник
цены на нефть снизились. Ми-
нистр финансов Греции Георги-
ос Папаконстантину заявил, что
МВФ может отказать стране в
предоставлении финансовой
помощи, если Евросоюз не пре-
доставит гарантии финансиро-
вания Афин в 2012 году. Давле-
ние на цены также оказала
опубликованная макростати-
стика. Предварительный индекс
деловой активности Еврозоны
снизился в мае до минимума за
последние семь месяцев и со-
ставил 55,4 пункта. Неофици-
альное значение индекса дело-
вой активности КНР, рассчиты-
ваемое Markit/HSBC, в мае по-
низилось до минимума за по-
следние десять месяцев и со-
ставило 51,1 пункта.
Во вторник цены на
нефть повысились, отыграв па-
дение первого торгового дня
прошлой недели. Поводом к
удорожанию нефти стали повы-
шение прогнозов цен на нефть
крупнейшими инвестбанками и
ослабление USD относительно
EUR. Основной причиной удо-
рожания нефти, по мнению экс-
пертов банков, является значи-
тельное сокращение добычи в
Ливии и рост спроса на нефть
по мере восстановления миро-
вой экономии. Курс USD сни-
зился относительно EUR после
публикации индекса делового
оптимизма Германии. Инвесто-
ры не исключали, что восста-
новление экономики ЕС поспо-
собствуют очередному повы-
шению процентной ставки ЕЦБ.
В среду, 25 мая, нефть
снова подорожала на фоне со-
Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl
Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т
Фьючерсы на нефть, $/bbl
ICE Brent Crude NYMEX WTI
Июл. Авг. Сен. Июл. Авг. Сен.
20.май 112,39 112,02 111,59 100,10 100,48 100,82
23.май 110,10 109,78 109,39 97,70 98,14 98,53
24.май 112,53 112,17 111,74 99,59 100,06 100,48
25.май 114,93 114,55 114,11 101,32 101,82 102,24
26.май 115,05 114,68 114,24 100,23 100,82 101,32
27.май 115,03 114,72 114,33 100,59 101,16 101,63
80
90
100
110
120
130
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ICE Brent NYMEX WTI
700
800
900
1000
1100
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ICE Gasoil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
6 www.kortes.com
КОРТЕС
кращения запасов дистиллятов
в США. Так, запасы дистиллятов
за неделю до 20 мая снизились
на 2,04 млн bbl. Дополнитель-
ную поддержку ценам оказали
ослабление курса USD относи-
тельно EUR, а также вооружен-
ный конфликт в Йемене и авиа-
удар НАТО по Триполи.
В минувший четверг
нефть Brent незначительно по-
дорожала на фоне военного
конфликта в Йемене. Напротив,
нефть WTI подешевела после
публикации макростатистики
по США. Окончательное значе-
ние прироста ВВП США за I
квартал 2011 года не измени-
лось по сравнению с предвари-
тельной оценкой и составило
1,8%, что свидетельствовало о
замедлении темпов роста эко-
номики США. Количество зая-
вок на пособие по безработице
в США на неделе с 15 по 21 мая
увеличилось на 4%, до 424 тыс.
В пятницу, 27 мая, цены
на нефть повысились на заявле-
нии лидеров Большой восьмер-
ки, что восстановление эконо-
мики становиться более устой-
чивым. Способствовало удоро-
жанию нефти ослабление USD
относительно EUR на фоне
опубликованной макростати-
стики США, согласно которой в
мае потребительские расходы
оказались ниже прогнозов ана-
литиков и увеличились на 0,3%
по сравнению с апрелем.
Пара EUR-USD, Forex
20.май 1,427
23.май 1,406
24.май 1,407
25.май 1,407
26.май 1,414
27.май 1,422
Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т
Июн. Июл. Авг.
20.май 909,25 912,50 915,75
23.май 899,50 903,00 906,50
24.май 919,25 922,75 926,25
25.май 937,00 940,50 943,75
26.май 941,75 945,00 948,25
27.май 939,75 943,00 946,25
NYMEX Heating Oil, $/gal
Июн. Июл. Авг.
20.май 2,9183 2,9320 2,9461
23.май 2,8471 2,8597 2,8749
24.май 2,9097 2,9213 2,9350
25.май 2,9803 2,9923 3,0056
26.май 2,9829 2,9934 3,0070
27.май 2,9905 3,0014 3,0153
NYMEX RBOB Gasoline, $/gal
Июн. Июл. Авг.
20.май 2,9358 2,9203 2,9014
23.май 2,9381 2,9059 2,8739
24.май 2,9928 2,9580 2,9259
25.май 3,0162 2,9867 2,9613
26.май 3,0483 3,0074 2,9766
27.май 3,0920 3,0313 2,9965
Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal
2,2
2,4
2,6
2,8
3
3,2
3,4
3,6
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
NYMEX RBOB Gasoline
2,2
2,4
2,6
2,8
3
3,2
3,4
3,6
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
NYMEX Heating Oil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
7 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок автомобильного бензина
Ажиотажный спрос на
бензины на спотовом рынке
России окончательно спал.
Средние по стране цены на ав-
тобензин за неделю измени-
лись незначительно, при этом
предложение топлива увеличи-
лось, сообщили трейдеры.
Экспортный эквивалент
для Регуляр-92 на прошедшей
неделе повысился на фоне рос-
та котировок автобензина на
европейском рынке. Тем не
менее, в среднем за 23-26 мая
реализация бензина Регуляр-92
на спотовом рынке Европей-
ской части России была на 4990
руб./т прибыльнее по сравне-
нию с экспортом.
ТНК-ВР не стала прово-
дить на СПбМТСБ аукцион «на
повышение», который мог бы
сыграть роль ценового индика-
тора в отношении июньских
объемов автобензина. Участни-
ки рынка по-разному расцени-
вали этот шаг производителя.
«Уже в середине мая ста-
ло понятно, что на майском
аукционе аншлага не будет, –
сказал участник рынка. – Повы-
шенная пошлина и увеличение
отгрузок бензина на внутрен-
ний рынок сделали свое дело –
ажиотаж спал, а рынок посте-
пенно насыщается топливом.
ТНК-ВР не захотела проводить
проблемный аукцион в мае по-
сле удачного апрельского».
Другой трейдер предпо-
ложил, что причина отказа от
проведения аукциона заключа-
ется в нежелании компании
выступать в роли ценового
ориентира. «Понятно, что цена
на бензин должна пойти вниз.
Компания предпочла аукциону
Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина
Регуляр-92 из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
23.май-26.май, NWE 29230 24440 4790
23.май-26.май, Med 29230 24050 5180
Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 27 мая, руб./т
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 26281 28875 29647
-23 +50 -61
С-ЗФО 27275 28275 30275
0 -600 0
ЦФО 24450 31183 31683
0 -134 -100
ПФО 26270 29236 29550
-60 +357 -114
ЮФО 26400 27100 28600
0 0 0
УФО 28150 31500 31000
0 0 0
СФО 26050 26550 27150
0 0 0
ДФО 26250 26750 30150
0 0 0
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +13,3% Регуляр-92 +15,9% Премиум-95 +10,0%
22000
24000
26000
28000
30000
32000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
650
750
850
950
1050
1150
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
8 www.kortes.com
КОРТЕС
«на повышение» обычные бир-
жевые торги, которые в сло-
жившейся ситуации определят
индикатор намного эффектив-
нее», – предположил источник
на рынке.
В минувшую пятницу
ТНК-ВР предлагала на бирже
июньские объемы бензина Ре-
гуляр-92 по цене 33000 руб./т,
Премиум-95 – по 33400 руб./т,
однако топливо не пользова-
лось спросом. Трейдеры сооб-
щали, что производитель был
готов реализовывать бензины
вне биржи несколько дешевле.
Участники рынка сооб-
щили, что предварительная це-
на на июньские объемы бензи-
на Регуляр-92 Уфимской группы
НПЗ составляет 31000 руб./т. В
конце прошедшей недели трей-
деры еще не располагали
июньскими объемами уфим-
ского бензина, а в «Башнефти»
сообщили, что окончательные
цены на июнь еще не сформи-
рованы. Брокеры на биржах 27
мая предлагали Регуляр-92
производства Уфимской группы
НПЗ по 31600-31700 руб./т, но
топливо не пользовалось спро-
сом по этим ценам.
На прошедшей неделе
президент «Башнефти» Алек-
сандр Корсик заявил, что ком-
пания прекратила экспорт авто-
бензина. По данным Минэнер-
го, в апреле экспортировано
77,7 тыс. т уфимского бензина, а
за январь-апрель – 377,9 тыс. т.
«Продажа экспортных объемов
Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 27 мая, руб./т
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 28645 30161 31513
+231 +307 +352
С-ЗФО 28543 30274 31755
+219 +89 +272
ЦФО 27722 29480 30716
+300 +450 +456
ПФО 28562 30236 31542
0 +170 +147
ЮФО 29200 30530 32460
+200 +160 +560
УФО 27025 29522 30975
+250 +469 +325
СФО 28103 29030 30323
+708 +542 +620
ДФО 31618 33248 34416
+72 +72 +72
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +18,4% Регуляр-92 +12,1% Премиум-95 +7,9%
Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 27 мая, руб./л
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 23.19 24.94 26.72
+0.11 +0.15 +0.15
С-ЗФО 23.77 24.67 26.77
+0.01 +0.06 +0.07
ЦФО 23.03 24.92 26.78
+0.16 +0.14 +0.17
ПФО 23.07 24.39 26.28
+0.07 +0.12 +0.11
ЮФО 22.33 24.27 26.58
+0.03 0.00 0.00
УФО 22.94 24.44 26.23
+0.20 +0.28 +0.21
СФО 22.42 24.80 26.31
+0.22 +0.18 +0.21
ДФО 25.14 27.49 28.55
+0.07 +0.27 +0.21
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +12,8% Регуляр-92 +4,8% Премиум-95 +4,3%
23000
25000
27000
29000
31000
33000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
19
22
25
28
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
9 www.kortes.com
КОРТЕС
в России поможет «охладить»
наш рынок», – сказал трейдер.
«РуссНефть» в минувший
четверг продала на бирже бен-
зин Премиум-95 по цене 31000
руб./т. Участники рынка сооб-
щили, что цена на июньские
объемы Регуляр-92 Орского
НПЗ составляет 29500 руб./т.
ТАИФ-НК с 11 апреля не
предлагает автобензин на бир-
жах. На прошедшей неделе
производитель выставил на
ЭТП Onlinecontract июньские
объемы Регуляр-92 по цене
32200 руб./т. Несколько трейде-
ров предлагали аналогичный
продукт по цене 32800 руб./т.
Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 27 мая, %
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 11,6 10,4
-0,5 -0,4
С-ЗФО 11,1 10,0
+0,3 +0,3
ЦФО 13,1 11,6
-1,3 -1,0
ПФО 8,1 7,5
0,0 0,0
ЮФО 5,7 5,4
-0,7 -0,6
УФО 11,1 10,0
-0,5 -0,4
СФО 14,7 12,8
-1,3 -1,0
ДФО 15,3 13,2
+0,9 +0,6
Изменение с начала года в процентных пунктах
Коэф-т торговой наценки -7,9% Коэф-т марж. доходности -6,0%
10
15
20
25
30
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Коэффициент маржинальной доходности
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
10 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок дизельного топлива
Дизельное топливо про-
должило дешеветь на спотовом
рынке России. За минувшую
неделю средняя по стране цена
спотового рынка на ДТ летнее
снизилась на 294 руб./т, до
23225 руб./т. По сравнению с
6 мая летнее дизельное топли-
во подешевело на 3%.
Удешевлению дизельного
топлива способствовали появ-
ление на спотовом рынке объе-
мов с комбинатов Росрезерва,
а также низкая эффективность
экспорта продукта. По оценкам
«КОРТЕС», цена ДТ летнего на
рынке Европейской части Рос-
сии превышает экспортный эк-
вивалент с 26 апреля. За про-
шедший месяц реализация ДТ
летнего на рынке Европейской
части России была в среднем
на 3240 руб./т прибыльнее по
сравнению с экспортом. В пе-
риод с 23 по 26 мая продажа
ДТЛ на внутреннем рынке была
на 3530 руб./т прибыльнее по
сравнению с экспортом.
В минувший четверг ДТ
летнее производства «Кириши-
нефтеоргсинтеза» с поставкой
трубопроводным транспортом
продано на бирже по цене
22902 руб./т. Участники рынка
сообщили, что предваритель-
ная цена на июньские объемы
ДТ летнего КИНЕФа составляет
23000 руб./т.
«Роснефть» продолжила
реализовывать на биржевых
торгах крупные объемы дизель-
ного топлива. По данным
СПбМТСБ, компания на про-
шедшей неделе продала 49,12
тыс. т дизельного топлива, из
них 30 тыс. т – топливо Самар-
ской группы НПЗ, реализован-
Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
23.май-26.май, NWE 23650 20310 3340
23.май-26.май,ULSD,NWE 23900 22530 1370
23.май-26.май, Med 23650 19920 3730
Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 27 мая, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 23225 -
-294
С-ЗФО 23625 -
-300
ЦФО 23017 -
-633
ПФО 23431 -
-338
ЮФО 23758 -
0
УФО - -
СФО 22183 -
-134
ДФО 23450 -
0
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +13,2% ДТ зимнее -
20000
22000
24000
26000
28000
30000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
450
550
650
750
850
950
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
11 www.kortes.com
КОРТЕС
ное по ценам 20510-20540
руб./т. Еще в начале прошед-
шей недели несколько трейдер-
ских компаний предлагали са-
марское ДТЛ по 23000 руб./т,
однако продукт не пользовался
спросом по этой цене. В сере-
дине минувшей недели продав-
цы были готовы реализовать
дизельное топливо уже по
22600-22800 руб./т.
В минувшую пятницу на
СПбМТСБ продан небольшой
объем ДТ летнего производства
Уфимской группы НПЗ по цене
22500 руб./т. Этот продукт был
реализован трейдерской ком-
панией, поскольку, по данным
биржи, «Башнефть» на прошед-
шей неделе не продавала ди-
зельное топливо на торгах. На
НП МБНК ДТ летнее Уфимской
группы НПЗ 27 мая предлага-
лось по 21900 руб./т, однако
топливо не пользовалось спро-
сом по этой цене.
Источники на рынке со-
общили, что предварительная
цена на июньские объемы
ДТ летнего производства Уфим-
ской группы НПЗ составляет
21000-21300 руб./т, однако по
состоянию на 27 мая большин-
ство трейдеров не располагали
ресурсом с отгрузкой в июне.
ТНК-ВР в течение про-
шедшей недели предлагала на
СПбМТСБ летнее дизельное
топливо производства Рязан-
ской НПК, ЯНОСа и Саратовско-
го НПЗ по ценам 23900-24000
руб./т. По данным биржи, сдел-
Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 27 мая, руб./л
Регион ДТ
РФ 24.58
+0.08
С-ЗФО 25.56
-0.16
ЦФО 23.81
+0.16
ПФО 24.64
+0.05
ЮФО 23.33
+0.03
УФО 24.51
0.00
СФО 23.79
+0.14
ДФО 27.28
+0.20
Изменение цены с начала года
ДТ +1,9%
Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 27 мая, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 25744 -
+10
С-ЗФО 26779 -
-50
ЦФО 24269 -
-71
ПФО 25310 -
-54
ЮФО 25700 -
+120
УФО 25231 -
+87
СФО 24990 -
+112
ДФО 30200 -
+35
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +17,3% ДТ зимнее -
21000
23000
25000
27000
29000
31000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
21
22
23
24
25
26
27
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ДТ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
12 www.kortes.com
КОРТЕС
ки с продуктом компании не
заключались. По словам трей-
деров, производитель вне бир-
жи предлагал июньские объе-
мы ДТ летнего Саратовского
НПЗ по цене 23200 руб./т, Ря-
занской НПК и ЯНОСа – по
23500 руб./т.
Повышение мелкоопто-
вых цен на ДТ летнее наблюда-
лось с начала марта по 20 мая.
На прошедшей неделе средняя
по России мелкооптовая цена
на ДТ летнее практически не
изменилась, при этом топливо
подешевело на нефтебазах Се-
веро-Западного, Центрального
и Приволжском ФО.
Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 27 мая, %
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 13,9 12,2
+0,3 +0,2
С-ЗФО 11,7 10,5
-0,8 -0,6
ЦФО 16,0 13,8
+0,9 +0,7
ПФО 15,8 13,6
+0,5 +0,4
ЮФО 8,7 8,0
-0,5 -0,4
УФО 15,0 13,0
-0,4 -0,3
СФО 12,7 11,2
+0,2 +0,1
ДФО 12,7 11,3
+0,7 +0,6
Изменение с начала года, процентные пункты
Коэф-т торговой наценки +10,6% Коэф-т марж. доходности +9,0%
0
10
20
30
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
13 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок топочного мазута
За прошедшую неделю
мазут подешевел на спотовом
рынке России на 128 руб./т, до
10239 руб./т. Удешевлению ма-
зута способствовала низкая эф-
фективность экспорта топлива.
По оценкам «КОРТЕС», 23-26
мая продажа мазута на рынке
Европейской части России была
на 480 руб./т прибыльнее по
сравнению с экспортом. При
этом, экспорт мазута, как пра-
вило, прибыльнее его реализа-
ции на внутреннем рынке.
20 мая уфимский мазут
предлагался на биржевых тор-
гах по ценам 7650-7800 руб./т,
спрос на топливо отсутствовал.
В середине минувшей недели
участники рынка сообщили, что
предварительная цена на
июньские объемы мазута про-
изводства Уфимской группы
НПЗ составляет 6500 руб./т. В
пятницу, 27 мая, на биржах
уфимский мазут предлагался по
цене 6500 руб./т, однако спрос
не превысил 6250 руб./т.
За неделю мазут произ-
водства Московского НПЗ по-
дешевел на 900 руб./т. На бир-
жевых торгах сделки с продук-
том заключались по ценам
10000-10150 руб./т. Мазут Ом-
ского НПЗ был реализован по
ценам 9410-9450 руб./т, по
сравнению с предыдущей неде-
лей цена топлива практически
не изменилась.
Топочный мазут произ-
водства КИНЕФа за неделю по-
дешевел на 600 руб./т. В минув-
шую пятницу топливо реализо-
вано на бирже по цене 12036
руб./т. Несколько трейдерских
компаний предлагали этот про-
дукт по 12200-12300 руб./т.
Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 27 мая, руб./т
Регион Топочный мазут
РФ 10239
-128
С-ЗФО 11600
-300
ЦФО 10617
-200
ПФО 9900
-138
ЮФО 11000
0
СФО 9350
0
Изменение цены с начала года
Топочный мазут +10,2%
Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
23.май-26.май, NWE 10440 9750 690
23.май-26.май, Med 10440 10170 270
7000
8000
9000
10000
11000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Топочный мазут
100
200
300
400
500
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №20 (36) Обзор за 23 – 27 мая 2011 г.
14 www.kortes.com
КОРТЕС
Коэффициенты перевода величин
Наименование Значение
Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745
Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755
Плотность дизельного топлива, кг/м3 845
Баррель/тонна, для Urals 7,26
Баррель/тонна, для Brent 7,59
Ставки экспортных пошлин, $/т
Апрель Май Июнь Март
Нефть 423,7 453,7 462,1 365,0
Нефть (льготная ставка) 191,0 211,7 217,5 150,4
СУГ 91,1 130,2 189,8 150,2
Светлые нефтепродукты 283,9 304,0 309,6* 244,6
Темные нефтепродукты 197,9 211,8 215,8 170,4
СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ
Действующие ставки акцизов
Продукт Ставка, руб./т
Автобензин, класс 2 и ниже 5995
Автобензин, класс 3 5672
Автобензин, классы 4 и 5 5143
Прямогонный бензин 6089
Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753
Дизельное топливо, класс 3 2485
Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247
*за исключением товарного и прямогонного бензинов, ставка экспортной пошлины на которые с 1 июня составит $415,8/т