Upload
denis-varlamov
View
237
Download
1
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Спотовый рынок нефтепродуктов 6-10 июня 2011 года
Citation preview
«Спотовый рынок нефтепродуктов»
Аналитический еженедельник
Издатель
Павел Махлин
Руководитель проекта
Павел Строков
Редакция
Михаил Турукалов
Ирина Иванова
Наталья Шарапова
В номере:
Итоги недели 2
События недели 3
Мировой рынок 5
Рынок автомобильного бензина 8
Рынок дизельного топлива 11
Рынок топочного мазута 14
Справочные данные 15
Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,
до 11.00 Мск.
Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.
Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в
информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-
мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не
преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут
ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-
вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.
Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной
на правах рекламы.
Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или
выше.
№22 (38), Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
КОРТЕС
Сп
ото
вы
й р
ын
ок
неф
теп
ро
дук
тов
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
2 www.kortes.com
КОРТЕС
Итоги недели
Цены на нефть за неделю
повысились в среднем
на $1,01/bbl
Коэффициент маржиналь-
ной доходности АЗС по
ДТ летнему составил 13,0%,
по бензину Регуляр-92 –
9,2%
Регуляр-92 подорожал на
спотовом рынке России, а
цена ДТ летнего снизилась
Розничные цены на авто-
бензин и дизельное топливо
повысились
Продажа автомобильного
бензина и ДТ летнего на
спотовом рынке европей-
ской части России была
существенно прибыльнее
экспорта
Высокооктановый бензин
подорожал на мелкоопто-
вом рынке, ДТ летнее незна-
чительно подешевело
Индекс «КОРТЕС-Газойль»
составил 22675 пунктов
Котировки мирового рынка (первый месяц)
10 июня +/- к 3 июня +/- с нач. года
ICE Brent, $/bbl 118,78 +2,94 +24,03
NYMEX WTI, $/bbl 99,29 -0,93 +8,17
ICE Gasoil, $/mt 977,00 +26,25 +214,50
NYMEX RBOB Gasoline, $/gal 3,0177 +0,0246 +0,6273
NYMEX Heating Oil, $/gal 3,1051 +0,0484 +0,5836
Эффективность экспорта из РФ в NWE
6 – 9
июня
+/- к 30 мая-
3 июня +/- с нач. года
Бензин Регуляр-92, руб./т 23970 +1240 -80
ДТ летнее, руб./т 21240 +410 +2900
Топочный мазут, руб./т 10510 +490 +580
Эффективность экспорта из РФ в Med
6 – 9
июня
+/- к 30 мая-
3 июня +/- с нач. года
Бензин Регуляр-92, руб./т 22960 -720 -1220
ДТ летнее, руб./т 20940 +470 +2490
Топочный мазут, руб./т 10740 +380 +480
Котировки спотового рынка России
10 июня +/- к 30 мая-
3 июня +/- с нач. года
Бензин Нормаль-80, руб./т 26396 +31 +3191
Бензин Регуляр-92, руб./т 28345 +223 +3439
Бензин Премиум-95, руб./т 29611 +22 +2659
ДТ летнее, руб./т 22710 -147 +2187
Топочный мазут, руб./т 10193 +62 +899
Индекс «КОРТЕС-Газойль»
10 июня +/- к 3 июня +/- с нач. года
«КОРТЕС-Газойль» 22675 -220 +2128
Котировки мелкооптового рынка России
10 июня +/- к 3 июня +/- с нач. года
Бензин Нормаль-80, руб./т 29227 +273 +5033
Бензин Регуляр-92, руб./т 30856 +442 +3948
Бензин Премиум-95, руб./т 32405 +369 +3198
ДТ летнее, руб./т 25673 -68 +3723
Котировки розничного рынка России
10 июня +/- к 3 июня +/- с нач. года
Бензин Нормаль-80, руб./л 23.44 +0.14 +2.89
Бензин Регуляр-92, руб./л 25.27 +0.18 +1.47
Бензин Премиум-95, руб./л 26.98 +0.13 +1.36
Дизельное топливо, руб./л 24.74 +0.09 +0.62
Коэффициент маржинальной доходности АЗС
10 июня +/- к 3 июня +/- с нач. года
Бензин Регуляр-92, % 9,2 -0,6 -7,2
Дизельное топливо, % 13,0 +0,6 +9,8
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
3 www.kortes.com
КОРТЕС
События недели
Участники саммита ОПЕК 8 июня впервые за последние 20 лет не
смогли договориться в отношении квот на добычу нефти. «Эта кон-
ференция стала одной из худших за всю нашу историю, – заявил ми-
нистр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими после заседания. –
Мы не смогли достичь согласия».
«Это известие позитивно для цен на нефть, поскольку внутри ОПЕК
определенно нет консенсуса, и организация не готова действовать
сообща, – прокомментировал результаты заседания аналитик «ВТБ
Капитал» Андрей Крюченков. – На рынке сохраняется дефицит по-
ставок».
«В то время как ОПЕК остается силой, предохраняющей против воз-
можного снижения цен, организация похоже до конца года вышла
из игры как сила, сдерживающая рост цен. Теперь эти сдерживаю-
щие функции стали односторонней прерогативой Саудовской Ара-
вии и стран-потребителей», – пишут аналитики Barclays Capital.
«Масштабы повышения объемов добычи нефти в ОПЕК, необходи-
мые для установления баланса на рынке в ближайшие два квартала,
настолько велики, что, по нашему мнению, может быть уже слиш-
ком поздно для сдерживания роста цен в полной мере. Дорога для
повышения цен вновь открыта, катализатор ценового прорыва сде-
лал свое дело, и ОПЕК на данный момент потеряла силу, позволяю-
щую ограничивать рост цен. Мы по-прежнему полагаем, что потен-
циал рынка сильно смещен в сторону роста», – добавили аналитики
Barclays Capital.
«Министр нефти Саудовской Аравии не смог убедить других членов
ОПЕК официально увеличить производство, однако заявил, что
страна будет обеспечивать рынок, если на нем образуется дефицит.
Королевство планирует повысить добычу на 500 тыс. bbl/день, до
9,5 млн bbl/день, максимального уровня за последние три года», –
сообщили аналитики Australia and New Zealand Bank.
Экспортная пошлина на нефть с 1 июля может быть снижена до
$443-445,5/т с $462,1/т в июне, а льготная пошлина может составить
$204,5-206/т против $217,5/т в июне, сообщил советник Минфина
РФ Александр Сакович.
Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты с 1 июля может со-
ставить $297-298, на темные – $207-208/т. Если заградительная по-
шлина на экспорт бензинов сохранится, то она составит $399-401/т.
Отмена повышенной пошлины на бензин зависит от конъюнктуры
мирового рынка и цен в России, заявил министр энергетики РФ Сер-
гей Шматко. «Мы будем смотреть за развитием конъюнктуры на
внешних рынках и за тем, насколько сохраняется привлекательность
поставок (бензина) на российском рынке. И до тех пор, пока цена на
бензин будет сбалансирована в силу того, что необходима таможен-
ная пошлина, она (пошлина) будет сохраняться», – сказал министр.
Сохранение заградительных пошлин на бензины весьма вероятно.
Так, за прошедшую неделю Регуляр-92 на спотовом рынке России
подорожал на 0,8%, до 28345 руб./т. В мелком опте Регуляр-92 до-
рожает с начала апреля. По состоянию на 10 июня средняя по Рос-
сии мелкооптовая цена Регуляр-92 на нефтебазах ВИНК составила
30856 руб./т, что на 11,8% дороже по сравнению с 1 апреля.
Участники саммита ОПЕК
не смогли достичь согласия
в отношении квот
на добычу нефти
Отмена повышенной пошли-
ны на бензин зависит от
конъюнктуры мирового
рынка и цен в России
Экспортные пошлины в июле
могут снизиться
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
4 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
5 www.kortes.com
КОРТЕС
Мировой рынок
С 6 по 10 июня цена
июльского фьючерса на нефть
Brent повысилась на $2,94/bbl, а
WTI подешевела на $0,93/bbl.
В понедельник, 6 июня,
цены на нефть понизились. Ми-
нистр финансов Германии зая-
вил, что еще не определены
условия предоставления допол-
нительной помощи Греции, что
привело к укреплению USD от-
носительно EUR. Дополнитель-
ное давление на цены оказало
возобновление прокачки нефти
по трубопроводу Keystone на
терминал Cushing.
Во вторник, 7 июня, цена
нефти WTI практически не из-
менилась, а Brent – подорожа-
ла. Курс USD понизился относи-
тельно EUR, а в Йемене, Сирии
и Ливии сохранялась напря-
женная обстановка. Глава ФРС
США Бен Бернанке выразил
обеспокоенность в отношении
замедления восстановления
экономики страны. Эта новость
оказала давление на курс USD и
сдержала рост цены WTI.
В минувшую среду нефть
подорожала на фоне неспособ-
ности ОПЕК достичь согласие в
отношении квот на добычу.
Картель разделился на две коа-
лиции, возглавляемые Саудов-
ской Аравией и Ираном. Группа
стран во главе с Саудовской
Аравией призвала участников
ОПЕК увеличить добычу нефти
с целью избежать значительно-
го роста цен. В свою очередь,
Иран и Венесуэла придержива-
лись мнения, что темпы восста-
новления экономики еще низ-
кие и увеличение предложения
может вызвать обвал цен. В
отсутствии согласия внутри ор-
ганизации, квота на добычу
нефти осталась на прежнем
уровне – 24,845 млн bbl/сутки.
Удорожанию нефти способст-
Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl
Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т
Фьючерсы на нефть, $/bbl
ICE Brent Crude NYMEX WTI
Июл. Авг. Сен. Июл. Авг. Сен.
03.июн 115,84 115,46 115,01 100,22 100,80 101,30
06.июн 114,48 114,08 113,63 99,01 99,60 100,11
07.июн 116,78 116,34 115,81 99,09 99,69 100,23
08.июн 117,85 117,47 116,95 100,74 101,29 101,78
09.июн 119,57 119,11 118,54 101,93 102,45 102,91
10.июн 118,78 118,35 117,83 99,29 99,85 100,40
80
90
100
110
120
130
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
ICE Brent NYMEX WTI
700
800
900
1000
1100
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
ICE Gasoil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
6 www.kortes.com
КОРТЕС
вовало сокращение запасов в
США. Коммерческие запасы
нефти на неделе до 3 июня
уменьшились на 4,84 млн bbl, а
запасы на терминале Cushing
сократились на 1 млн bbl.
В четверг цены на нефть
достигли максимального уров-
ня с начала мая на фоне реше-
ния ОПЕК не повышать квоты
на добычу, несмотря на ожи-
даемое увеличение спроса на
сырье. Поддержку ценам оказа-
ла опубликованная макроэко-
номическая статистика по рын-
ку труда США, которая свиде-
тельствовала о постепенном
улучшении ситуации. Позитив-
ной новостью также стало со-
кращение торгового баланса
США в апреле.
В пятницу, 10 июня, нефть
подешевела на фоне планируе-
мого увеличения добычи Сау-
довской Аравии и негативной
макростатистики по КНР, Индии
и Великобритании. Несмотря на
сохранение ОПЕК квот на добы-
чу на прежнем уровне, Саудов-
ская Аравия намерена увели-
чить производство нефти до
10 млн bbl/день с целью вос-
полнить недостающие поставки
из Ливии. Дополнительное дав-
ление на цены оказало укреп-
ление USD относительно EUR на
фоне заявления главы ЕЦБ о
временной приостановке повы-
шения процентных ставок в
еврозоне.
Пара EUR-USD, Forex
03.июн 1,452
06.июн 1,462
07.июн 1,463
08.июн 1,464
09.июн 1,458
10.июн 1,446
Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т
Июн. Июл. Авг.
03.июн 950,75 953,75 957,25
06.июн 950,00 953,50 956,75
07.июн 954,50 958,25 961,75
08.июн 970,50 974,75 978,25
09.июн 977,00 981,50 985,25
10.июн 977,00 977,50 981,25
NYMEX Heating Oil, $/gal
Июл. Авг. Сен.
03.июн 3,0567 3,0703 3,0880
06.июн 3,0174 3,0320 3,0502
07.июн 3,0770 3,0912 3,1093
08.июн 3,0937 3,1081 3,1265
09.июн 3,1378 3,1508 3,1677
10.июн 3,1051 3,1196 3,1371
NYMEX RBOB Gasoline, $/gal
Июл. Авг. Сен.
03.июн 2,9931 2,9656 2,9453
06.июн 2,9499 2,9267 2,9083
07.июн 2,9919 2,9752 2,9593
08.июн 2,9787 2,9654 2,9552
09.июн 3,0398 3,0217 3,0079
10.июн 3,0177 3,0020 2,9904
Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal
2,2
2,4
2,6
2,8
3
3,2
3,4
3,6
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
NYMEX RBOB Gasoline
2,2
2,4
2,6
2,8
3
3,2
3,4
3,6
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
NYMEX Heating Oil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
7 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
8 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок автомобильного бензина
С середины мая по 3 ию-
ня Регуляр-92 на спотовом
рынке России подешевел на
4,1%, до 28122 руб./т. За отчет-
ную неделю топливо подоро-
жало на 0,8%, до 28345 руб./т.
«Сложно сказать, насколько
устойчивым трендом окажется
повышение цен на бензин, –
сказал участник рынка. – Пра-
вительство, скорее всего, про-
длит заградительную пошлину
на экспорт бензинов. Однако
дело не в виртуальном net-
back, а в решении вопроса с
возвратом на внутренний ры-
нок бензина ЕВРО-2».
Цены на Регуляр-92 про-
изводства НПЗ ТНК-ВР повыси-
лись на 200 руб./т, до 31000-
31100 руб./т. Премиум-95 про-
изводства ТНК-ВР в конце про-
шедшей недели торговался на
уровне 32000-32100 руб./т.
Бензины производства
НПЗ ТНК-ВР пользовались вы-
соким спросом на биржевых
торгах. Компания продала на
бирже 5,04 тыс. т высокоокта-
нового бензина производства
Рязанской НПК, или 100% вы-
ставленной продукции.
Производитель не пред-
лагал рязанский бензин на аук-
ционах «на повышение». Участ-
ники рынка связывали это с
сокращением производства
высокооктановых бензинов на
Московском НПЗ в июне на 32
тыс. т при плане 200 тыс. т. В
настоящее время на Москов-
ском НПЗ не действует установ-
ка риформинга. Ввод в эксплуа-
тацию установки запланирован
на 20 июня. Остальные установ-
ки Московского НПЗ функцио-
нируют в штатном режиме. По
Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина
Регуляр-92 из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
06.июн-09.июн, NWE 28710 23970 4740
06.июн-09.июн, Med 28710 22960 5750
Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 10 июня, руб./т
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 26396 28345 29611
+31 +223 +22
С-ЗФО 27275 28275 30275
0 +50 0
ЦФО 24450 29917 30883
0 +134 +66
ПФО 26830 28850 29964
+80 +543 +28
ЮФО 26400 27100 28600
0 0 0
УФО 26850 28750 29850
0 0 0
СФО 26050 26283 27150
0 -267 0
ДФО 26250 26750 30150
0 0 0
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +13,8% Регуляр-92 +13,8% Премиум-95 +9,9%
22000
24000
26000
28000
30000
32000
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
650
750
850
950
1050
1150
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
9 www.kortes.com
КОРТЕС
данным участников рынка, вы-
сокооктановым бензином будет
обеспечиваться лишь сеть АЗС
компании-производителя. Ли-
миты по высокооктановому
бензину, ранее установленные
для трейдеров на июнь, обну-
лены до конца месяца.
По данным «КОРТЕС», в
марте текущего года Москов-
ский НПЗ был крупнейшим по-
ставщиком автобензина на ры-
нок Москвы и Московской об-
ласти. С завода в Москву и об-
ласть отгружено 177,6 тыс. т
автобензина, или 38,1% в струк-
туре поставок. С Рязанской НПК
в марте на московский рынок
отгружено 158,2 тыс. т автобен-
зина, или 34% в структуре по-
ставок.
По данным СПбМТСБ, с
ЯНОСа ТНК-ВР за неделю про-
дала 15,12 тыс. т высокооктано-
вых бензинов, с Саратовского
НПЗ – 13,5 тыс. т. Эти данные
включают продажи в рамках
аукционов «на повышение», в
обоих случаях реализованы все
выставленные объемы.
В конце мая трейдеры
сообщили, что предваритель-
ные цены на июньские объемы
Регуляр-92 и Премиум-95 про-
изводства «Орскнефтеоргсинте-
за» составляют 29000 и 30500
руб./т соответственно. Неделей
ранее подтвержденной инфор-
мации о появлении на спото-
вом рынке бензина Орского
НПЗ по этим ценам так и не
поступило. В минувший поне-
Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 10 июня, руб./т
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 29227 30856 32405
+273 +442 +369
С-ЗФО 29271 30871 33034
+672 +828 +600
ЦФО 27997 29735 31042
+275 +332 +250
ПФО 29716 31775 33454
+422 +612 +831
ЮФО 28900 30910 32880
-1200 -40 0
УФО 27625 30097 31525
+225 0 +125
СФО 28243 29385 30803
0 0 +80
ДФО 32268 34352 35407
+264 +265 +242
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +20,8% Регуляр-92 +14,7% Премиум-95 +10,9%
Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 10 июня, руб./л
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 23.44 25.27 26.98
+0.14 +0.18 +0.13
С-ЗФО 23.94 24.98 27.00
+0.05 +0.07 +0.05
ЦФО 23.22 25.14 27.00
+0.12 +0.14 +0.12
ПФО 23.35 25.07 26.76
+0.18 +0.43 +0.28
ЮФО 22.56 24.58 26.74
0.00 +0.03 +0.01
УФО 23.14 24.79 26.48
+0.12 +0.21 +0.13
СФО 22.59 24.78 26.21
+0.11 -0.08 -0.13
ДФО 25.75 27.93 29.18
+0.38 +0.32 +0.39
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 14,1% Регуляр-92 +6,2% Премиум-95 +5,3%
23000
25000
27000
29000
31000
33000
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
19
22
25
28
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
10 www.kortes.com
КОРТЕС
дельник «РуссНефть» предло-
жила на СПбМТСБ Премиум-95,
и за неделю продала 1,92 тыс. т
топлива по ценам 31000-31030
руб./т. Кроме того, реализовано
2,28 тыс. т Регуляр-92 по ценам
29910-30210 руб./т.
«Башнефть» реализовы-
вала бензин Регуляр-92 на
СПбМТСБ 9-10 июня, по дан-
ным биржи. Всего продано 9,84
тыс. т топлива по ценам 30000-
30400 руб./т. Ранее источники
на рынке сообщили о закупке
вне биржи небольших объемов
Регуляр-92 производства Уфим-
ской группы НПЗ с отгрузкой в
июне по цене 29500 руб./т.
Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 10 июня, %
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 10,1 9,2
-0,7 -0,6
С-ЗФО 9,2 8,4
-3,5 -2,9
ЦФО 12,4 11,0
-1,0 -0,8
ПФО 5,9 5,6
+0,3 +0,3
ЮФО 5,4 5,1
+0,3 +0,2
УФО 10,6 9,6
+1,0 +0,8
СФО 13,2 11,7
-0,4 -0,2
ДФО 12,7 11,3
+0,3 +0,2
Изменение с начала года в процентных пунктах
Коэф-т торговой наценки -9,4% Коэф-т марж. доходности -7,2%
5
10
15
20
25
30
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Коэффициент маржинальной доходности
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
11 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок дизельного топлива
Летнее дизельное топли-
во продолжило дешеветь на
спотовом рынке России. За ми-
нувшую неделю средняя по
стране цена продукта снизилась
на 147 руб./т и 10 июня соста-
вила 22710 руб./т.
Рост котировок газойля
на европейском рынке привел
к повышению эффективности
экспорта летнего ДТ. Тем не
менее, цены на рынке европей-
ской части России существенно
превышали net-back. Так, с 30
мая по 3 июня реализация ДТЛ
на рынке европейской части РФ
была на 2460 руб./т прибыль-
нее экспорта, а с 6 по 9 июня –
на 1810 руб./т прибыльнее.
ЛУКОЙЛ предлагал на
биржах ДТ летнее по ценам
23800-24000 руб./т в зависимо-
сти от НПЗ. По словам участни-
ков рынка, транзитные цены
НПО ЛУКОЙЛа соответствовали
биржевым. На торгах заключа-
лись сделки с ДТ летним произ-
водства НПЗ ЛУКОЙЛа и по не-
сколько меньшим ценам, но, по
мнению трейдеров, эти объемы
предназначались для собствен-
ных сбытов компании.
ТНК-ВР на протяжении
прошедшей недели выставляла
на биржевые торги ДТ летнее
производства Рязанской НПК,
ЯНОСа, Саратовского НПЗ и
Лисичанского НПЗ. Продавцу
удалось реализовать топливо
Рязанской НПК и ЯНОСа по це-
не 23300 руб./т, а продукция
Саратовского НПЗ продана на
аукционе «на повышение» по
23030 руб./т.
В ходе аукциона ТНК-ВР
изначально намеревалась про-
дать 11,88 тыс. т дизельного
Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
06.июн-09.июн, NWE 22900 21240 1660
06.июн-09.июн,ULSD,NWE 23250 23580 -330
06.июн-09.июн, Med 22900 20940 1960
Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 10 июня, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 22710 -
-147
С-ЗФО 23375 -
-200
ЦФО 22883 -
-67
ПФО 22488 -
-287
ЮФО 23242 -
-100
УФО - -
СФО 21883 -
-100
ДФО 24050 -
+600
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +10,7% ДТ зимнее -
20000
22000
24000
26000
28000
30000
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
450
550
650
750
850
950
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
12 www.kortes.com
КОРТЕС
топлива производства Рязан-
ской НПК, ЯНОСа и Саратовско-
го НПЗ, но смогла реализовать
лишь 0,54 тыс. т продукции
Саратовского НПЗ с минималь-
ным превышением стартовой
цены (на 30 руб./т).
«Оптовая цена на летний
дизель на уровне 23000 руб./т и
выше сейчас не интересна по-
купателям», – сказал участник
рынка. По словам другого трей-
дера, на рынке до сих пор есть
объемы ДТ летнего производ-
ства Самарской группы НПЗ,
которые «Роснефть» продала на
бирже в конце мая. «Распола-
гаем ресурсом самарского ДТЛ,
2 тыс. т, цена 22000 руб./т», –
сказал трейдер.
По данным СПбМТСБ,
«Роснефть» на прошедшей не-
деле не продавала ДТ летнее
производства Самарской груп-
пы НПЗ на биржевых торгах.
«РуссНефть» в начале
минувшей недели продала на
бирже небольшой объем ДТ
летнего по цене 21500 руб./т,
что соответствует уровню пре-
дыдущей недели.
«Башнефть» не продавала
ДТ летнее на биржевых торгах.
Цена уфимского ДТЛ вне бир-
жи составляла 21200 руб./т, со-
общили источники на рынке.
«Газпром нефть» продала
на СПбМТСБ 18 тыс. т ДТ летне-
го на базисе ЛПДС Сокур по
ценам 23010-23700 руб./т. На
Омском НПЗ топливо подеше-
вело до 22600-22700 руб./т.
Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 10 июня, руб./л
Регион ДТ
РФ 24.74
+0.09
С-ЗФО 25.77
+0.20
ЦФО 24.12
+0.18
ПФО 24.63
-0.04
ЮФО 23.54
0.00
УФО 24.45
+0.02
СФО 23.86
+0.01
ДФО 27.70
+0.33
Изменение цены с начала года
ДТ +2,6%
Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 10 июня, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 25673 -
-68
С-ЗФО 26582 -
-120
ЦФО 24201 -
-63
ПФО 24606 -
-316
ЮФО 25770 -
0
УФО 24991 -
-12
СФО 25195 -
0
ДФО 31065 -
+264
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +17,0% ДТ зимнее -
21000
23000
25000
27000
29000
31000
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
21
22
23
24
25
26
27
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
ДТ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
13 www.kortes.com
КОРТЕС
Антипинский НПЗ, конку-
рирующий с Омским НПЗ на
рынке дизельного топлива, за
неделю снизил цену на ДТЛ с
22650 до 22300 руб./т.
В среду, 15 июня, компа-
ния «АЕ Трейд Холдинг» прове-
дет на СПбМТСБ редукцион по
закупке 1,08 тыс. т ДТ ЕВРО сорт
С вид II на ст. Череповец II.
Стартовая цена объявлена на
уровне 24000 руб./т. «Время для
аукциона «на понижение» вы-
брано удачное. На рынке доста-
точно летнего дизеля, и желаю-
щих продать этот объем долж-
но быть немало», – предполо-
жил трейдер.
Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 10 июня, %
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 14,9 13,0
+0,7 +0,6
С-ЗФО 13,0 11,5
+1,2 +0,9
ЦФО 17,9 15,2
+1,3 +1,0
ПФО 19,1 16,0
+1,2 +0,8
ЮФО 9,3 8,5
0,0 0,0
УФО 15,8 13,6
+0,1 +0,1
СФО 12,1 10,8
+0,1 +0,1
ДФО 11,1 10,0
+0,1 +0,1
Изменение с начала года, процентные пункты
Коэф-т торговой наценки +11,6% Коэф-т марж. доходности +9,8%
0
10
20
30
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
14 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок топочного мазута
За прошедшую неделю
мазут незначительно подоро-
жал на рынке России. 10 июня
средняя по стране цена топлива
составила 10193 руб./т.
За неделю с 30 мая по 3
июня продажа мазута на рынке
европейской части России была
в среднем на 50 руб./т при-
быльнее экспорта. С 6 по 9 ию-
ня экспорт мазута был на 400
руб./т прибыльнее по сравне-
нию с его продажей на внут-
реннем рынке.
«Газпром нефть» снова
продала на биржах крупные
объемы мазута. Компания реа-
лизовала 6,63 тыс. т топлива
Московского НПЗ по ценам
10100-10200 руб./т, 7,92 тыс. т
продукта Омского НПЗ по 9400
руб./т и 3,6 тыс. т мазута ЯНОСа
по 10400-10500 руб./т.
«РуссНефть» продала 5,76
тыс. т мазута производства
«Орскнефтеоргсинтеза» по 9800
руб./т. По сравнению со сдел-
кой, заключенной 2 июня, цена
повысилась на 100 руб./т.
Несколько сделок с мазу-
том производства Уфимской
группы НПЗ заключены на бир-
же по цене 6250 руб./т. Вне
биржи «Башнефть» продавала
мазут по 6000-6200 руб./т, со-
общили источники на рынке.
ТАИФ-НК повысил цену
мазута до 10000 руб./т. По этой
цене производитель предлагал
топливо на НП МБНК, вне бир-
жи и на ЭТП Onlinecontract. По
мнению участников рынка, по-
вышение цены связано с рос-
том эффективности экспорта и
небольшими незаконтрактован-
ными объемами мазута с от-
грузкой в июне.
Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 10 июня, руб./т
Регион Топочный мазут
РФ 10193
+62
С-ЗФО 11600
0
ЦФО 10517
-33
ПФО 9850
+137
ЮФО 10933
0
СФО 9350
+33
Изменение цены с начала года
Топочный мазут +9,7%
Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
06.июн-09.июн, NWE 10220 10510 -290
06.июн-09.июн, Med 10220 10740 -520
7000
8000
9000
10000
11000
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Топочный мазут
100
200
300
400
500
01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011 01.06.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №22 (38) Обзор за 6 – 10 июня 2011 г.
15 www.kortes.com
КОРТЕС
Коэффициенты перевода величин
Наименование Значение
Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745
Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755
Плотность дизельного топлива, кг/м3 845
Баррель/тонна, для Urals 7,26
Баррель/тонна, для Brent 7,59
Ставки экспортных пошлин, $/т
Апрель Май Июнь Март
Нефть 423,7 453,7 462,1 365,0
Нефть (льготная ставка) 191,0 211,7 217,5 150,4
СУГ 91,1 130,2 189,8 150,2
Светлые нефтепродукты 283,9 304,0 309,6* 244,6
Темные нефтепродукты 197,9 211,8 215,8 170,4
СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ
Действующие ставки акцизов
Продукт Ставка, руб./т
Автобензин, класс 2 и ниже 5995
Автобензин, класс 3 5672
Автобензин, классы 4 и 5 5143
Прямогонный бензин 6089
Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753
Дизельное топливо, класс 3 2485
Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247
*за исключением товарного и прямогонного бензинов, ставка экспортной пошлины на которые с 1 июня составляет $415,8/т