Спотовый рынок нефтепродуктов за 16-20 мая 2011

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 10

Рынок топочного мазута 13

Справочные данные 14

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№19 (35), Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35) Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 20 мая:

ICE Brent $112,39/bbl

NYMEX WTI $99,49/bbl

ICE Gasoil $909,25/mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,9358/gal

NYMEX Heating Oil $2,9183/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 16 – 19 мая:

Бензин Регуляр-92 23470 руб./т

ДТ летнее 19740 руб./т

Топочный мазут 9500 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 16 – 19 мая:




Котировки спотового рынка России, 20 мая:

Бензин Нормаль-80 26304 руб./т


Бензин Премиум-95 29708 руб./т


ДТ зимнее 23350 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 20 мая составил 23643 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 20 мая:

Бензин Нормаль-80 28414 руб./т


Бензин Премиум-95 31161 руб./т


Котировки розничного рынка России, 20 мая:

Бензин Нормаль-80 23.08 руб./л

Бензин Регуляр-92 24.79 руб./л

Бензин Премиум-95 26.57 руб./л

ДТ 24.50 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 20 мая составил 10,8%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему

20 мая составил 12,0%

Цены на нефть за неделю

понизились в среднем

на $0,46/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ летнему составил 12,0%,

по бензину Регуляр-92 –

10,8%

Бензин Регуляр-92 и ДТ лет-

нее подешевели на спото-

вом рынке России

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

повысились

Продажа автомобильного

бензина на спотовом рынке

Европейской части России

была значительно прибыль-

нее экспорта

Летнее дизельное топливо

и высокооктановый бензин

подорожали на мелко-

оптовом рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 23643 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Экспортная пошлина на сырую нефть с 1 июня может увеличиться

до $462,1/т, сообщил ведущий эксперт Минфина РФ Александр Са-

кович. Согласно мониторингу, за период с 15 апреля по 14 мая

средняя цена на нефть Urals составила $116,23/bbl. Льготная ставка

экспортной пошлины на нефть с 19 месторождений Восточной Си-

бири и двух месторождений ЛУКОЙЛа на Северном Каспии с 1 ию-

ня может составить $217,5/т.

При этом экспортная пошлина на светлые нефтепродукты с 1 июня

может составить $309/т, а «заградительная» пошлина на экспорт

«бензина товарного» может повыситься до $415,8/т. Экспортная по-

шлина на темные нефтепродукты может составить $215,8/т. Пошли-

на на экспорт СУГ вырастет до $189,8/т.

Согласно проекту постановления, опубликованному на сайте Минэ-

кономразвития России, пока не предполагается введение

«заградительной» пошлины на экспорт прямогонного бензина

(нафты). По мнению участников рынка, регуляторы наблюдают за

состоянием рынка автобензина, и в зависимости от его конъюнкту-

ры в конце мая будет принято решение в отношении пошлины на

прямогонный бензин.

Министерство финансов РФ определилось со ставками акцизов на

автобензин и дизельное топливо. Согласно проекту федерального

закона, разработанного министерством, они останутся на заплани-

рованном ранее уровне.

Так, акциз на автобензин классов 4 и 5 в 2012 году составит

6822 руб./т, в 2013 году – 8560 руб./т, а в 2014 году – 9416 руб./т.

Акциз на бензин класса 3 в 2012 году составит 7382 руб./т, в 2013

году – 9151 руб./т, а в 2014 году – 10066 руб./т.

Ранее в самый разгар «бензинового кризиса» замглавы Минфина

Сергей Шаталов заявил, что его ведомство не считает целесообраз-

ным снижать акцизы на автобензин.

По мнению участников рынка, первые сделки с июньскими объема-

ми нефти могут быть заключены на тендере «Роснефти», который

запланирован на вторник, 24 мая. “Если в понедельник

ТНК-ВР и «Сургутнефтегаз» не выйдут с предложением сырья на

спотовый рынок, то торги начнутся только во вторник на тендере

«Роснефти»”, – прокомментировал трейдер.

Производители сырья и переработчики продолжали формировать

планы в отношении продажи и закупки июньских объемов нефти.

«Высокая волатильность котировок нефти на мировом рынке и не-

определенность на внутреннем рынке нефтепродуктов способны

оказать влияние на планы продавцов и переработчиков», – отметил

трейдер.

По оценкам участников рынка, в начале прошедшей недели на фо-

не снижения мировых цен на нефть значение экспортного эквива-

лента для УУ Сургут через Приморск понизилось на 1090 руб./т и 17

мая составило 8140-8150 руб./т. В среду-четверг рост мировых цен

на нефть позволил частично компенсировать падение net-back в

предыдущие два дня. Так, экспортный эквивалент для УУ Сургут по

состоянию на 19 мая составил 9020-9030 руб./т.

Экспортные пошлины вырас-

тут в июне

«Заградительная» пошлина

на экспорт товарного бензи-

на остается

Минфин РФ не планирует

отказываться от повыше-

ния акцизов на автобензин

Торги июньскими объемами

нефти начнутся на этой

неделе

Вопрос с пошлиной на экс-

порт нафты пока открыт


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

С 16 по 20 мая цена

июльского фьючерса на нефть

Brent понизилась на $0,89/bbl, а

цена аналогичного контракта

на WTI почти не изменилась.

В понедельник нефть по-

дешевела вслед за снижением

цен на бензины после открытия

девяти шлюзов на платине

Морганза, что предотвратило

затопление ряда американских

НПЗ. Снижение индекса дело-

вой активности ФРБ Нью-Йорка

с 21,7 пунктов в апреле до 11,88

пунктов в мае также способст-

вовало удешевлению нефти. На

встрече министров финансов

ЕС был одобрен пакет финансо-

вой помощи Португалии в раз-

мере €78 млрд, в то время как

Греции для получения допол-

нительной материальной под-

держки требовалось сократить

бюджетный дефицит.

Во вторник, 17 мая, нефть

продолжила дешеветь после

публикации макростатистики

по США. Количество появив-

шихся новых строительных

объектов в апреле по сравне-

нию с мартом снизилось на

10,6% и оказалось меньше про-

гнозов аналитиков. Объем про-

мышленного производства в

апреле по сравнению с мартом

остался прежним, при этом

производство в обрабатываю-

щей промышленности за ана-

логичный период снизилась на

0,4% за счет автопрома. Допол-

нительное давление на цены

оказало ожидавшееся увеличе-

ние запасов нефти в США на

неделе, завершившейся 13 мая.

В среду, 18 мая, нефть

подорожала после публикации

отчета по запасам нефти и неф-

тепродуктов в США. Так, запасы

нефти за отчетную неделю со-

кратились на 15 тыс. bbl, дис-

тиллятов – на 1,16 млн bbl, а

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Июн. Июл. Авг. Июн. Июл. Авг.

13.май 113,83 113,28 112,79 99,65 100,12 100,48

16.май 112,73 110,84 110,45 97,37 97,85 98,25

17.май - 109,99 109,62 96,91 97,43 97,84

18.май - 112,30 111,89 100,10 100,56 100,89

19.май - 111,42 111,01 98,44 98,93 99,32

20.май - 112,39 112,02 99,49 100,10 100,48

80

90

100

110

120

130

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ICE Brent NYMEX WTI

700

800

900

1000

1100

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

запасы бензинов увеличились

на 119 тыс. bbl. Из опублико-

ванного протокола заседания

ФРС США следовало, что меры

по ужесточению денежно-

кредитной политики в ближай-

шее время предприниматься не

будут. Эта новость привела к

снижению курса USD и повыси-

ла инвестиционную привлека-

тельность нефти.

В четверг цены на нефть

снизились после публикации

макростатистики по США. В ап-

реле впервые за последние 10

месяцев индекс опережающих

индикаторов понизился на 0,3%

по сравнению с мартом. Прода-

жи на вторичном рынке жилья

сократились на 0,8%, а индекс

деловой активности ФРБ Фила-

дельфии опустился с 18,5 до 3,9

пунктов. Заявление МЭА, в ко-

тором агентство высказало

обеспокоенность ситуацией на

рынке нефти, также способст-

вовало снижению цен.

В пятницу нефть подоро-

жала на сообщении API, соглас-

но которому спрос на нефте-

продукты в США в апреле по

сравнению тем же периодом

2010 года вырос на 5,2% и со-

ставил 19,9 млн bbl/сутки. Уча-

стники торгов также отыгрыва-

ли заявление Министерства

внутренней безопасности США,

согласно которому Аль-Каида

проявляет интерес к нефтегазо-

вой инфраструктуре страны.

Пара EUR-USD, Forex

13.май 1,422

16.май 1,413

17.май 1,417

18.май 1,425

19.май 1,427

20.май 1,427

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Июн. Июл. Авг.

13.май 917,25 921,00 924,75

16.май 924,00 927,75 931,50

17.май 890,50 894,25 898,25

18.май 914,75 918,50 922,00

19.май 917,75 921,25 924,75

20.май 909,25 912,50 915,75

NYMEX Heating Oil, $/gal


13.май 2,9422 2,9535 2,9650

16.май 2,8744 2,8886 2,9030

17.май 2,8451 2,8588 2,8740

18.май 2,9059 2,9193 2,9341

19.май 2,8947 2,9085 2,9226

20.май 2,9183 2,9320 2,9461

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


13.май 3,0744 3,0163 2,9748

16.май 2,9311 2,9017 2,8779

17.май 2,9193 2,8842 2,8571

18.май 2,9555 2,9260 2,9033

19.май 2,9260 2,9040 2,8844

20.май 2,9358 2,9203 2,9014

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

3,6

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

NYMEX RBOB Gasoline

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

3,6

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Бензин Регуляр-92 за от-

четную неделю подешевел на

511 руб./т, до 28825 руб./т в

среднем по России, а цена Пре-

миум-95 повысилась на 266

руб./т и 20 мая составила 29708

руб./т. Разница между ценами

на Премиум-95 и Регуляр-92

увеличилась до 883 руб./т.

Из-за «бензинового кризиса»

цена на Регуляр-92 в последние

недели на ряде НПЗ была лишь

на 300-400 руб./т ниже по срав-

нению с ценой Премиум-95.

Экспортный эквивалент

для бензина Регуляр-92 на про-

шедшей неделе снизился из-за

удешевления топлива на миро-

вом рынке. Так, с 16 по 19 мая

реализация Регуляр-92 на рын-

ке Европейской части России

была на 6830 руб./т прибыль-

нее по сравнению с экспортом.

Неделей ранее внутренний ры-

нок был лишь на 4830 руб./т

прибыльнее.

Предложение бензина на

биржевых торгах несколько

увеличилось, что является од-

ним из признаков стабилизации

на спотовом рынке.

Бензины НПЗ ТНК-ВР по-

прежнему пользовались высо-

ким спросом на биржевых тор-

гах, при этом цены стабилизи-

ровались. Сделки с Регуляр-92

Рязанской НПК 13 мая заключе-

ны по цене 33300 руб./т, а во

второй половине прошедшей

недели топливо реализовано

по 33200 руб./т. Аналогичная

ситуация сложилась с бензином

Премиум-95: 13 мая продукт

продан по 33610-33680 руб./т, а

20 мая – по 33400 руб./т.

Цена бензин Регуляр-92

Саратовского НПЗ составляла

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

16.май-19.май, NWE 29930 23470 6460

16.май-19.май, Med 29930 22730 7200

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 20 мая, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 26304 28825 29708

+16 -511 +266

С-ЗФО 27275 28875 30275

0 -1050 +150

ЦФО 24450 31317 31783

0 -33 -100

ПФО 26330 28879 29664

+40 -671 +685

ЮФО 26400 27100 28600

0 -2300 0

УФО 28150 31500 31000

0 0 0

СФО 26050 26550 27150

0 0 0

ДФО 26250 26750 30150

0 0 0

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +13,4% Регуляр-92 +15,7% Премиум-95 +10,2%

22000

24000

26000

28000

30000

32000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

650

750

850

950

1050

1150

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


8 www.kortes.com

КОРТЕС

33100 руб./т. В конце отчетной

недели Регуляр-92 ЯНОСа на

бирже предлагался по 33200

руб./т, а Премиум-95 – реализо-

ван по 33400 руб./т.

Лисичанский бензин уже

не пользовался столь же высо-

ким спросом, как в начале мая.

Регуляр-92 на станции Брянск-

Льговский был продан лишь 16

мая по цене 33200 руб./т, дру-

гих сделок не было.

Предложение бензинов

производства Уфимской группы

НПЗ на биржевых торгах увели-

чилось. На биржах продано

12,5 тыс. т этого продукта, из

них «Башнефть», согласно дан-

ным СПбМТСБ, реализовала

6,24 тыс. т бензина.

В четверг, 19 мая, уфим-

ский Регуляр-92 продан по це-

нам 31900-32000 руб./т. По сло-

вам участников рынка, вне бир-

жи продукт реализовывался по

тем же ценам.

В минувшую пятницу на

бирже предложен бензин Пре-

миум-95 Уфимской группы НПЗ

по ценам 32100-32200 руб./т.

По данным источников, вне

биржи цена продукта составля-

ла 32000 руб./т. До этого в тече-

ние нескольких недель произ-

водитель не предлагал Преми-

ум-95 на рынке. Трейдеры объ-

ясняли это небольшими объе-

мами производства и преиму-

щественными отгрузками соб-

ственным «сбытам» и в рамках

прямых контрактов.

Небольшие объемы бен-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 20 мая, руб./т


РФ 28414 29854 31161

+156 +420 +459

С-ЗФО 28324 30185 31483

-119 +345 +124

ЦФО 27422 29030 30260

+112 +324 +297

ПФО 28562 30066 31395

+359 +691 +767

ЮФО 29000 30370 31900

+1400 +620 +660

УФО 26775 29053 30650

+475 +234 +383

СФО 27335 28418 29703

0 +448 +730

ДФО 31546 33176 34344

+106 +165 +278



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 20 мая, руб./л


РФ 23.08 24.79 26.57

+0.25 +0.27 +0.28

С-ЗФО 23.76 24.61 26.70

+0.09 +0.05 +0.16

ЦФО 22.87 24.78 26.61

+0.44 +0.26 +0.25

ПФО 23.00 24.27 26.17

+0.18 +0.28 +0.29

ЮФО 22.30 24.27 26.58

0.00 +0.05 +0.05

УФО 22.74 24.16 26.02

+0.34 +0.28 +0.41

СФО 22.20 24.62 26.10

+0.31 +0.67 +0.57

ДФО 25.07 27.22 28.34

+0.12 +0.06 +0.06



23000

25000

27000

29000

31000

33000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011


19

22

25

28

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



9 www.kortes.com

КОРТЕС

зинов проданы с Орского НПЗ.

Сделки с Регуляр-92 заключены

по цене 31200 руб./т, с Преми-

ум-95 – по 31350 руб./т.

Высокооктановые бензи-

ны продолжили дорожать в

мелком опте и рознице. Повы-

шение розничных цен пока не

приводит к увеличению коэф-

фициента маржинальной до-

ходности АЗС, рассчитанного от

мелкооптовых цен на нефтеба-

зах ВИНК. Этот показатель сни-

жается непрерывно с середины

марта из-за роста мелкоопто-

вых цен. 20 мая коэффициент

маржинальной доходности АЗС

по Регуляр-92 составил 10,8%.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 20 мая, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 12,1 10,8

-0,5 -0,4

С-ЗФО 10,8 9,7

-1,4 -1,2

ЦФО 14,4 12,6

-0,2 -0,2

ПФО 8,1 7,5

-1,4 -1,2

ЮФО 6,4 6,0

-2,5 -2,2

УФО 11,6 10,4

+0,4 +0,3

СФО 16,3 14,0

+1,4 +1,0

ДФО 14,4 12,6

+0,1 +0,1

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -7,4% Коэф-т марж. доходности -5,6%

10

15

20

25

30

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Коэффициент маржинальной доходности


10 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Средняя по России цена

спотового рынка на ДТ летнее

снизилась на 423 руб./т и 20

мая составила 23519 руб./т.

Дизельное топливо поде-

шевело из-за низкой эффектив-

ности экспорта. С 16 по 19 мая

реализация ДТ летнего на спо-

товом рынке Европейской час-

ти России в среднем была на

4540 руб./т прибыльнее экспор-

та. Неделей ранее внутренний

рынок был на 4490 руб./т при-

быльнее по сравнению с экс-

портом. Даже трубопроводный

экспорт ULSD давал существен-

но меньший net-back по срав-

нению с ценой в Европейской

части России. В результате

предложение ДТ летнего на

спотовом рынке увеличилось, а

покупателям удавалось добить-

ся снижения цен.

13 мая ДТ летнее произ-

водства Рязанской НПК предла-

галось на биржевых торгах по

ценам 24800-24900 руб./т. На

минувшей неделе ТНК-ВР ак-

тивно снижала цены на ДТ лет-

нее, в результате 20 мая сделки

с топливом Рязанской НПК за-

ключены по 23800-24000 руб./т.

ДТ летнее производства

Саратовского НПЗ стабильно

выставлялось на биржевые тор-

ги, но спрос на продукт отсутст-

вовал, так как участники рынка

считали заявленную цену высо-

кой. За отчетную неделю топ-

ливо подешевело на 900 руб./т,

до 23900 руб./т.

Топливо ЯНОСа 13 мая

предлагалось по 24850 руб./т, а

20 мая небольшой объем был

продан по цене 23800 руб./т.

Цену летнего дизельного топ-

лива Лисичанского НПЗ ТНК-ВР

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





16.май-19.май, NWE 24070 19740 4330

16.май-19.май,ULSD,NWE 24330 21870 2460

16.май-19.май, Med 24070 19320 4750

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 20 мая, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 23519 23350

-432 -375

С-ЗФО 23925 -

-900

ЦФО 23650 -

-667

ПФО 23769 -

-550

ЮФО 23758 -

0

УФО - 24350

0

СФО 22317 22250

0 -300

ДФО 23450 24550

0 -900


ДТ летнее +14,6% ДТ зимнее -14,6%

20000

22000

24000

26000

28000

30000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

450

550

650

750

850

950

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



11 www.kortes.com

КОРТЕС

за прошедшую неделю снизила

на 800 руб./т, до 24000 руб./т,

но продавцу удалось реализо-

вать лишь 1,08 тыс. т продукта.

В начале отчетной недели

на бирже предлагалось ДТ лет-

нее производства Уфимской

группы НПЗ на станции Черни-

ковка-Восточная по цене 23900

руб./т, выставленный продукт

не пользовался спросом. В ми-

нувшую пятницу источники на

рынке сообщили, что цена

уфимского ДТЛ вне биржи со-

ставляет 23000 руб./т. Даже эта

цена означает «премию» к net-

back на уровне 3000 руб./т.

ТАИФ-НК с 17 мая вы-

ставлял ДТ летнее на торги на

НП МБНК и ЭТП Onlinecontract.

Цена топлива к концу недели

снизилась до 24000 руб./т.

В начале прошедшей не-

дели ДТ летнее Киришского

НПЗ пользовалось высоким

спросом на биржевых торгах.

Брокер реализовывал топливо

с отгрузкой ж/д транспортом по

цене 23600 руб./т, трубопро-

водным транспортом – по

24013 руб./т. В минувшую пят-

ницу продавцу уже не удалось

реализовать ДТ летнее КИНЕФа

по этим ценам.

Крупные объемы ДТ лет-

него проданы с Самарской

группы НПЗ. ДТ Л-0,2-62 с от-

грузкой трубопроводным тран-

спортом реализовано по ценам

20500-22520 руб./т, а ДТЛ Евро

с поставкой ж/д транспортом –

по 20500-22800 руб./т.

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 20 мая, руб./л

Регион ДТ

РФ 24.50

+0.23

С-ЗФО 25.72

+0.33

ЦФО 23.65

+0.23

ПФО 24.59

+0.14

ЮФО 23.30

+0.03

УФО 24.51

+0.47

СФО 23.65

+0.35

ДФО 27.08

+0.06

Изменение цены с начала года

ДТ +1,6%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 20 мая, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 25734 -

+595

С-ЗФО 26807 -

+566

ЦФО 24340 -

+336

ПФО 25364 -

+650

ЮФО 25580 -

0

УФО 25144 -

+444

СФО 24828 -

+115

ДФО 30165 -

+1719


ДТ летнее +17,2% ДТ зимнее -

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

21

22

23

24

25

26

27

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ


12 www.kortes.com

КОРТЕС

Несмотря на снижение

цен на спотовом рынке, дизель-

ное топливо продолжало доро-

жать на нефтебазах и на АЗС.

За отчетную неделю

средняя по России цена ДТ лет-

него на нефтебазах ВИНК вы-

росла на 595 руб./т и 20 мая

составила 25736 руб./т. Удоро-

жание ДТЛ на нефтебазах было

практически повсеместным.

На АЗС средняя по Рос-

сии цена дизельного топлива

повысилась на 0.23 руб./л, до

24.50 руб./т. В минувшую пятни-

цу коэффициент маржинальной

доходности АЗС по ДТ летнему

сократился до 12%.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 20 мая, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 13,6 12,0

-0,9 -0,7

С-ЗФО 12,5 11,1

-2,7 -2,1

ЦФО 15,1 13,1

-0,7 -0,5

ПФО 15,3 13,2

-2,5 -1,9

ЮФО 9,2 8,4

+0,1 +0,1

УФО 15,4 13,3

+0,2 +0,1

СФО 12,7 11,3

+1,1 +0,9

ДФО 12,0 10,7

-0,4 -0,3

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +10,3% Коэф-т марж. доходности +8,8%

0

10

20

30

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За отчетную неделю

средняя по России цена топоч-

ного мазута понизилась на 61

руб./т и 20 мая составила 10367

руб./т. Мазут дешевел из-за

снижения эффективности экс-

порта.

На прошедшей неделе

реализация мазута на рынке

Европейской части России была

на 790 руб./т прибыльнее по

сравнению с экспортом. Неде-

лей ранее разница между це-

ной на внутреннем рынке и

экспортным эквивалентом со-

ставляла 510 руб./т.

ТАИФ-НК в минувший

четверг предложил на МБНК

мазут по цене 9750 руб./т, а на

ЭТП Onlinecontract топливо бы-

ло выставлено по 9500 руб./т.

За неделю мазут ТАИФ-НК по-

дешевел на 500 руб./т.

ТНК-ВР обычно экспорти-

рует почти весь производимый

мазут. На минувшей неделе

компания понизила цену рязан-

ского мазута до 10800 руб./т, а

продукт саратовского НПЗ ком-

пания была готова реализовать

по 10900 руб./т. Предложения

мазута с НПЗ ТНК-ВР появились

в начале мая, когда спотовый

рынок России стал привлека-

тельнее экспорта.

В течение прошедшей

недели на бирже реализовы-

вался мазут ЯНОСа по цене

10900 руб./т, Омского НПЗ – по

9400 руб./т и Московского НПЗ

по цене 10850 руб./т.

Продавцы предлагали на

биржах мазут Уфимской группы

НПЗ по ценам 7600-7800 руб./т.

Участники рынка сообщали, что

цена этого топлива вне биржи

составляла 7600 руб./т.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 20 мая, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 10367

-61

С-ЗФО 11900

0

ЦФО 10817

-66

ПФО 10038

-112

ЮФО 11000

0

СФО 9350

0

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +11,5%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





16.май-19.май, NWE 10530 9500 1030

16.май-19.май, Med 10530 9990 540

7000

8000

9000

10000

11000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



14 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Апрель Май Июнь Март

Нефть 423,7 453,7 462,1 365,0

Нефть (льготная ставка) 191,0 211,7 217,5 150,4

СУГ 91,1 130,2 189,8 150,2

Светлые нефтепродукты 283,9 304,0 309,6* 244,6

Темные нефтепродукты 197,9 211,8 215,8 170,4

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247

*за исключением позиции «бензины товарные», ставка экспортной пошлины на которые с 1 июня 2011 года составляет $415,8/т

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов за 16-20 мая 2011