Спотовый рынок нефтепродуктов за 30 октября - 3 ноября 2011 г

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

КОРТЕС

№41 (57), Обзор за 31 октября – 3 ноября 2011 г.

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 5

Рынок авиационного керосина 8

Рынок дизельного топлива 9

Рынок топочного мазута 11

Справочные данные 12

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать

упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не

несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

2 www.kortes.com

Спотовый рынок нефтепродуктов, № 41 (57) Еженедельный обзор за 31 октября - 3 ноября 2011 г.

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц)

4 ноября +/- к 28 октября +/- с нач. года

ICE Brent, $/bbl 111,97 +2,06 +17,22

NYMEX WTI, $/bbl 94,26 +0,94 +3,14

ICE Gasoil, $/mt 969,50 +7,25 +207,00

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal 2,6634 -0,0188 +0,2730

NYMEX Heating Oil, $/gal 3,0707 +0,0115 +0,5492

Эффективность экспорта из РФ в NWE

31 октября –

2 ноября

+/- к 24 – 28

октября

+/- с нач. года

Бензин Премиум-95, руб./т 24410 -1120 +360

ДТ летнее, руб./т 24610 -630 +6270

Топочный мазут, руб./т 9950 -400 +20

Эффективность экспорта из РФ в Med

31 октября –

2 ноября

+/- к 24 – 28

октября

+/- с нач. года


ДТ летнее, руб./т 24340 -710 +5890


Индекс «КОРТЕС-Газойль»


«КОРТЕС-Газойль» 26866 +129 +6319

Котировки спотового рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./т 26650 -375 +3445

Бензин Регуляр-92, руб./т 28463 -140 +3557


ДТ летнее, руб./т 26085 -215 +5562

ДТ зимнее, руб./т 29754 +508 +2410


Котировки мелкооптового рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./т 29568 -513 +5374

Бензин Регуляр-92, руб./т 33138 -42 +6230

Бензин Премиум-95, руб./т 34569 +466 +5362

ДТ летнее, руб./т 28411 -84 +6461

Котировки розничного рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./л 24,61 +0,05 +4,06

Бензин Регуляр-92, руб./л 26,46 +0,04 +2,66

Бензин Премиум-95, руб./л 28,23 +0,03 +2,61

Дизельное топливо, руб./л 26,44 +0,26 +2,32

Коэффициент маржинальной доходности АЗС


Бензин Регуляр-92, % 6,8 +0,3 -9,6

Дизельное топливо, % 9,5 +0,5 +6,3

3 www.kortes.com


КОРТЕС

События недели

ФАС: в России нельзя снижать цены на бензин из-за угрозы

возникновения искусственного дефицита

Уровень цен на бензин в России обусловлен двумя факторами, в том

числе — высокими налогами, заявил глава Федеральной антимонопольной

службы России Игорь Артемьев.

Российские нефтяные компании «долгое время» продавали россий-

скому потребителю «товар на 20% дороже, чем должны были продавать»,

сказал он и подчеркнул: «Сейчас этого уже нет».

«Можно спорить по поводу цен, но наши высокие цены

обусловлены мировой конъюнктурой прежде всего. На рынках очень высо-

кие цены на нефтепродукты. А во-вторых, огромным количеством налогов

– до 50% стоимости одного литра бензина», – раскрыл правду руководитель

ведомства, которое регулярно уличает нефтяные компании в нарушениях

закона. Цены на бензин в России находятся на уровне цен в США,

подчеркнул глава ФАС и добавил, что это обеспечено мерами антимоно-

польного регулирования. Топливо обходится российским автомобилистам

в 1,5-2 раза дешевле, чем в Европе, указывает Артемьев. В странах СНГ бен-

зин дешевле российского только в Казахстане, подчеркнул он.

Артемьев не стал отрицать, что, несмотря на относительно невысокий уро-

вень цен на топливо в РФ, объективно бензин в стране дорог. «Они, конеч-

но, высокие, но стоимость на мировых биржах, войны на Ближнем Востоке

и арабские революции создают дефицитность сегодня по всему миру», –

уточнил Артемьев. Несмотря на это искусственное снижение цен на бензин

кажется ему неприемлемым. «Сделать эту цену ниже – это означает, что мы

можем получить сухие бензоколонки и создать искусственный дефицит», —

предупредил он.

Минэнерго совместно с ВИНКами создали резерв зимнего дизельного

топлива

Министерство энергетики РФ совместно с вертикально интегрирован-

ными нефтяными компаниями (ВИНК) страны создали резерв зимнего

дизельного топлива в объеме 529,8 тысячи тонн, сообщил источник в

нефтекомпании, принимавшей участие в формировании запаса.

"Завершили формирование. Топливо хранится на мощностях нефтекомпа-

ний без привлечения Росрезерва", - сказал собеседник, отметив, что речь

идет только о запасах зимнего дизтоплива. Многие регионы РФ в конце

апреля 2011 года столкнулись с "бензиновой проблемой": где-то заметно

выросли цены, где-то возник дефицит топлива, сопровождавшийся ажио-

тажным спросом.

Вице-премьер считает необходимым пока сохранить заградительный

уровень таможенных пошлин на экспорт бензина

Вице-премьер РФ Игорь Сечин, курирующий в правительстве ТЭК,

считает необходимым пока сохранить заградительный уровень

таможенных пошлин на экспорт бензина, введенный в мае для

ликвидации дефицита топлива на внутреннем рынке.

"В связи с тем, что мы находимся в преддверии зимы, сейчас нефтепе-

рерабатывающие предприятия работают по переходу на производство

зимнего дизельного топлива. Этот продукт тесно связан с производством с

использованием сырья, которое, в том числе, идет и на авиакеросин. Для

того чтобы нам стабилизировать поставки и на внутренний рынок и для

того чтобы не вызвать каких-то резких колебаний цен, пока считаю необ-

ходимым сохранять в тех пределах таможенные пошлины, которые влия-

ют на сырье", - сказал Сечин.

4 www.kortes.com


КОРТЕС

Мировой рынок

ICE Gasoil, $/т

Ноя. Дек. Янв.

28.окт 962,25 951,75 946,50

31.окт 950,50 939,25 933,50

01.ноя 939,00 926,50 920,00

02.ноя 961,25 948,25 941,50

03.ноя 956,00 944,50 939,00

04.ноя 969,50 957,25 951,00

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Дек. Янв. Фев.

28.окт 2,6461 2,6343 -

31.окт 2,6057 2,5951 -

01.ноя 2,6244 2,6046 2,5974

02.ноя 2,6272 2,6082 2,6003

03.ноя 2,6418 2,6266 2,6211

04.ноя 2,6634 2,6480 2,6442

NYMEX Heating Oil, $/gal

Дек. Янв. Фев.

28.окт 3,0664 3,0602 -

31.окт 3,0583 3,0530 -

01.ноя 3,0379 3,0329 3,0178

02.ноя 3,0007 3,0003 2,9886

03.ноя 3,0381 3,0369 3,0260

04.ноя 3,0707 3,0699 3,0576

Пара EUR-USD, Forex

28.окт 1,417

31.окт 1,390

01.ноя 1,379

02.ноя 1,373

03.ноя 1,373

04.ноя 1,380

957,25

800

850

900

950

1000

1050

1100

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

ICE Gasoil, $/т (2 месяц)

2,6634

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

3,6

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

3,0707

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

3,6

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

NYMEX Heating Oil, $/gal

94,26

111,97

70

80

90

100

110

120

130

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

WTI NYMEX, $/bbl ICE Brent, $/bbl

5 www.kortes.com


Экспортный эквивалент Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п. % +/- к пр. п.

Среднее по РФ 26650 -375 27592 -921 29568 -513 24,61 +0,05 10,8 +2,0

Изменения с начала года +3445 +14,8 +5382 +24,2 +5388 +22,3 +4,06 +19,8 -1,9

Среднее по РФ от NWE

Среднее по РФ от MED

Северо-Западный ФО 27550 +150 27592 -20 30322 0 25,90 +0,04 12,6 +0,2

Центральный ФО 24450 0 - - 27586 -3 24,32 +0,02 16,6 0,0

Южный ФО - - - - 30967 +92 23,57 -0,01 2,1 -0,4

Приволжский ФО 27250 -88 - - 28496 -2823 24,34 +0,15 12,4 +9,3

Уральский ФО - - - - 30156 +525 23,77 +0,04 5,5 -1,5

Сибирский ФО 26050 0 - - 28608 +96 23,46 0,00 9,2 -0,3

Дальневосточный ФО 29550 0 - - 34410 0 27,73 0,00 10,0 0,0

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Нормаль-80

26650

27592

24000

25000

26000

27000

28000

29000

30000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т

26650

29568

25000

26000

27000

28000

29000

30000

31000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Спот, руб./т Мелкий опт, руб./т

22,18

24,61

20

21

22

23

24

25

26

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Мелкий опт, руб./л Розница, руб./л

10,8

0

5

10

15

20

25

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Коэффициент маржинальной доходности,%

6 www.kortes.com




Среднее по РФ 28463 -140 31536 +583 33138 -42 26,46 +0,04 6,8 +0,3

Изменения с начала года +3557 +14,3 +5077 +19,2 +6230 +23,2 +2,66 +11,2 -9,5



Северо-Западный ФО 29125 +250 31900 +1653 33482 -50 26,60 0,00 4,5 +0,1

Центральный ФО 30050 -500 31569 -499 32369 -2 26,18 +0,06 6,1 +0,2

Южный ФО 27300 0 - - 33188 +175 26,47 +0,02 6,6 -0,4

Приволжский ФО 28707 -243 31335 - 33305 -327 26,30 +0,10 5,7 +1,3

Уральский ФО 30483 +183 - - 33356 +193 26,03 +0,07 4,5 -0,3

Сибирский ФО 26150 0 - - 31166 0 25,45 +0,01 8,8 +0,1


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Регуляр-92

28463

31536

24000

26000

28000

30000

32000

34000

36000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


28463

33138

25000

27000

29000

31000

33000

35000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


24,86

26,46

19

21

23

25

27

29

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


6,8

0

5

10

15

20

25

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


7 www.kortes.com




Среднее по РФ 24345 -5,6 30105 -162 33030 -111 34569 +466 28,23 +0,03 8,7 -1,3

Изменения с начала года +229 +0,9 +3153 +11,7 +530 +1,6 +5362 +18,4 +2,61 +10,2 -6,6

Среднее по РФ от NWE 24410 -4,7

Среднее по РФ от MED 24280 -6,5

Северо-Западный ФО 31025 0 32804 -150 35627 -172 28,65 +0,02 6,3 +0,1

Центральный ФО 31350 -300 33215 -14 33813 -23 28,09 +0,06 8,7 +0,3

Южный ФО 29600 0 - - 34700 -263 28,18 +0,05 8,3 +0,9

Приволжский ФО 30707 -314 33000 - 35177 +2736 28,06 +0,04 6,7 -7,1

Уральский ФО 31733 +183 - - 34450 +206 27,67 +0,06 7,2 -0,4

Сибирский ФО 27150 0 - - 32671 +56 27,08 +0,01 10,1 -0,1


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Премиум-95

30105

33030

24410

20000

23000

26000

29000

32000

35000

38000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т Net-back для NWE, руб./т

30105

34569

26000

28000

30000

32000

34000

36000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


25,93

28,23

20

22

24

26

28

30

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


8,7

0

5

10

15

20

25

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


8 www.kortes.com


Экспортный эквивалент МАУ Спот Биржа Цена в аэропортах (в крыло)

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п.

Среднее по РФ 27900 -1800 28499 +499 35650 +1836 34780 +1287

Изменения с начала года +4300 +18,2 +5882 +26,0 +12117 +51,5 +7238 +26,3

МНПЗ от NWE 24493 -2,9%

Северо-Западный ФО 33900 +1836 33484 -235 32707 +125

Центральный ФО 25817 +34 37026 - 38978 +4711

Южный ФО 26850 +500 - - 35568 +1612

Приволжский ФО 28331 +405 34357 +162 34890 +330

Уральский ФО 27950 - - - 34481 +406

Сибирский ФО 26500 +258 - - 31761 +652

Дальневосточный ФО 30050 +2050 - - 35070 +756

КОРТЕС

Рынок авиационного керосина

27900

16000

19000

22000

25000

28000

31000

Ноябрь 2010 Март 2011 Июль 2011 Ноябрь 2011

МАУ, руб./т

35650

22000

25000

28000

31000

34000

37000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Биржа, руб./т

34780

25000

27000

29000

31000

33000

35000

Ноябрь 2010 Март 2011 Июль 2011 Ноябрь 2011

Цена авиакеросина в аэропортах (в крыло), руб./т

28499

24493

19000

21000

23000

25000

27000

29000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Спот, руб./т Net-back МНПЗ для NWE

9 www.kortes.com




Среднее по РФ 24475 -3,0 26085 -215 27899 +95 28411 -84 26,44 +0,26 9,5 +0,5

Изменения с начала года +6078 +33,0 +5562 +27,1 +9941 +55,4 +6461 +29,4 +2,32 +9,6 +6,0

Среднее по РФ от NWE 24610 -2,7

Среднее по РФ от MED 24340 -3,2

Северо-Западный ФО 27950 0 29437 +1309 29219 +169 27,49 +0,12 10,5 -1,0

Центральный ФО 27800 +400 28391 -1947 29326 +488 26,74 +0,58 7,6 +0,5

Южный ФО 26700 0 30086 +1286 29240 +780 25,91 +0,12 4,9 -2,6

Приволжский ФО 26600 +167 27893 -1507 26702 -1634 26,09 +0,14 13,8 +6,3

Уральский ФО - - - - 27159 -16 25,68 +0,30 10,9 +1,4

Сибирский ФО 23367 -1433 23301 -2324 25867 +256 24,53 +0,24 11,2 +0,3

Дальневосточный ФО 25750 0 - - 31954 -243 29,37 +0,08 8,3 -2,7

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива. ДТ летнее

26085

27899

24610

19000

21000

23000

25000

27000

29000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т Net-back для NWE, руб./т

26085

28411

20000

22000

24000

26000

28000

30000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


24,02

26,44

19

21

23

25

27

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


9,5

0

5

10

15

20

25

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


10 www.kortes.com



руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п.

Среднее по РФ 29754 +508 30438 +150

Изменения с начала года +2410 +8,8 +2123 +7,5



Северо-Западный ФО 30625 +225 31172 +1132

Центральный ФО 32550 -700 31372 -279

Южный ФО - - 26950 -

Приволжский ФО 30008 +666 29108 -699

Уральский ФО 29650 +1650 - -

Сибирский ФО 26275 +850 31000 -

Дальневосточный ФО 27950 +700 - -

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива. ДТ зимнее

29754

30438

22000

24000

26000

28000

30000

32000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


11 www.kortes.com


Экспортный эквивалент Спот Биржа

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п.

Среднее по РФ 10215 -4,6 11262 -198 11385 +37

Изменения с начала года +124 +1,2 +1968 +21,2 +2450 +27,4

Среднее по РФ для NWE 9950 -4,2

Среднее по РФ для MED 10480 -5,0

Северо-Западный ФО 12650 0 12000 -792

Центральный ФО 11983 0 - -

Южный ФО 11783 -234 - -

Приволжский ФО 10438 -300 9110 +19

Уральский ФО - - - -

Сибирский ФО 11467 -233 11603 +1308

Дальневосточный ФО - - - -

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

11262

9950

8000

9000

10000

11000

12000

13000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Спот, руб./т Net-back для NWE, руб./т

9950

10480

8000

9000

10000

11000

12000

13000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011

Net-back для NWE, руб./т Net-back для Med, руб./т

11262

11385

6000

8000

10000

12000

14000

16000

22.07.2011 22.08.2011 22.09.2011 22.10.2011


12 www.kortes.com


КОРТЕС

Справочная информация

Ставки экспортных пошлин, $/т

Сентябрь Октябрь Ноябрь Август

Нефть 444,1 411,4 393,0 438,2

Нефть (льготная ставка) 205,1 204,5 190,7 201,0

СУГ 192,0 196,6 235,6 182,8

Светлые нефтепродукты 297,5 271,5 259,3 293,6

Автомобильный бензин 394,4 399,7 370,2 353,7

Темные нефтепродукты 207,4 271,5 259,3 204,6

Коэффициенты перевода величин

Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Действующие ставки акцизов

Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов за 30 октября - 3 ноября 2011 г