Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 25-29 октября 2010 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

[email protected]

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редактор

Михаил Турукалов

[email protected]

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 10

Рынок топочного мазута 13

Справочные данные 14

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№9, Обзор за 25 – 29 октября 2010 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №9 Обзор за 25 – 29 октября 2010 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 29 октября:

ICE Brent $83,15bbl

NYMEX WTI $81,43bbl

ICE Gasoil $700,75mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,1045/gal

NYMEX Heating Oil $2,2201/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 25 – 28 октября:

Бензин Регуляр-92 21410 руб./т

ДТ летнее 16170 руб./т

Топочный мазут 9110 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 25 – 28 октября:




Котировки спотового рынка России, 29 октября:

Бензин Нормаль-80 21078 руб./т


Бензин Премиум-95 26706 руб./т


ДТ зимнее 22238 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 29 октября составил 17928 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 29 октября:

Бензин Нормаль-80 22701 руб./т


Бензин Премиум-95 29003 руб./т


Котировки розничного рынка России, 29 октября:

Бензин Нормаль-80 19.81 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.10 руб./л

Бензин Премиум-95 24.96 руб./л

ДТ 19.60 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 29 октября составил 20,8%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по летнему

дизельному топливу 29 октября составил 24,4%

Котировки нефти

за неделю снова изменились

незначительно

Привлекательность экспор-

та топочного мазута

сохранялась на высоком

уровне

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по бен-

зину Регуляр-92 и ДТ летне-

му в среднем по стране пре-

вышал 20%-ный уровень

Автобензин, дизельное топ-

ливо и мазут подорожали на

спотовом рынке России

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

повысились

Цены спотового рынка РФ

на бензин Регуляр-92

превышали

экспортный эквивалент

Дизельное топливо

продолжило дорожать

на мелкооптовом рынке

России

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 17928 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Средневзвешенная цена нефти с поставкой в ноябре по итогам

торгов составила 9000 руб./т, что на 170 руб./т превышает показа-

тель предыдущего месяца.

Торги начались 25 октября, к этому моменту производители опре-

делились с объемом предложения сырья и обозначили желаемую

цену на уровне 8600-9100 руб./т. (УУ Сургут).

Прогнозировавшееся ограниченное предложение западносибир-

ской нефти по фиксированной цене способствовало продажам

основных объемов сырья по 8900-9000 руб./т. В результате сред-

няя цена ноябрьских объемов нефти составила 8900 руб./т

(УУ Сургут), превысив среднее значение экспортного эквивалента

за период активной фазы торгов (25-27 октября) на 215 руб./т.

Компания «Башнефть» не приобретала нефть на спотовом рынке

для переработки в ноябре, а воспользовалась опционами, преду-

смотренными долгосрочными контрактами с Shell и ТНК-ВР. Та-

ким образом, поставки «Сургутнефтегаза» (200 тыс. т) и ЛУКОЙЛа

(250 тыс. т) на Уфимскую группу НПЗ сохранятся на прежнем

уровне, а поставки Shell и ТНК-ВР возрастут до 180 и 131 тыс. т,

соответственно.

На тендере компания «Роснефть» реализовала только удмуртскую

нефть. Объем продаж составил 210 тыс. т по ценам 9265-9305

руб./т (УУ Мишкино, Малая Пурга).

По оценкам трейдеров, «Газпром нефть» на тендере «Роснефти»

закупила около 180 тыс. т нефти, таким образом, обозначив мак-

симальный уровень цены на УУ Московского НПЗ – 9950 руб./т.

Дополнительные объемы сырья компания закупала у производи-

телей Тимано-Печоры и Поволжья по существенно более низким

ценам. По итогам торгов диапазон цен на ноябрьские объемы

нефти на УУ Московского НПЗ составил 9700-9950 руб./т.

Компания «Полярное Сияние» на тендере реализовала около 24

тыс. т нефти по цене 9150 руб./т. Как отмечают участники рынка,

цена реализованного на тендере сырья оказалась максимальной

для Тимано-Печорского региона, а остальные ресурсы были про-

даны по 8750-8900 руб./т.

В результате средняя цена на ноябрьские объемы нефти в

Тимано-Печоре составила 8800 руб./т (УУ Уса), что на 130 руб./т

ниже среднего значения экспортного эквивалента, рассчитанного

за период с 25 по 27 октября. Средняя цена на ноябрьские объе-

мы нефти производителей Поволжья составила 9200 руб./т

(УУ Альметьевск), что также оказалась ниже экспортного эквива-

лента на 100 руб./т.

«Роснефть» планирует инвестировать 344,7 млрд руб. в модерни-

зацию НПЗ до 2015 года. Стратегия «Роснефти» по развитию неф-

тепереработки и нефтехимии предполагает инвестиции в текущем

году в объеме 65,8 млрд руб., в 2011 году – 77,3 млрд руб., в 2012

– 105 млрд руб., в 2013 – 66,3 млрд руб., в 2014-м – 30,3 млрд руб.

По расчетам компании, инвестиции позволят увеличить объем

переработки сырья на крупных НПЗ компании на 15,9% – с

49,6 млн т в 2009 году до 57,5 млн т в 2015 году.

Нефть с поставкой в ноябре

продана на 100-240 руб./т

дороже октябрьских

объемов

«Роснефть» планирует до

2015 года инвестировать в

модернизацию НПЗ свыше

$10 млрд


4 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам недели цены

на нефть Brent и WTI снова из-

менились незначительно. Ос-

новным фактором, определяв-

шим динамику цен, был курс

USD на рынке Forex: стоило

доллару США подорожать к

EUR, нефть дешевела, и, наобо-

рот, она дорожала на фоне сни-

жения курса американской ва-

люты. В этой связи ближайшие

перспективы рынка нефти зави-

сят от конкретных мер второго

раунда монетарного стимули-

рования экономики США Феде-

ральной резервной системой.

В начале недели котиров-

ки нефти продолжили расти на

фоне ослабления USD относи-

тельно других ведущих миро-

вых валют. По итогам саммита

G20 министры финансов и гла-

вы Центробанков так и не дого-

ворились относительно прекра-

щения ослабления националь-

ных валют, в связи с чем, инве-

сторы началами активно рас-

продавать USD. Помимо этого,

негативное влияние на курс

USD оказали ожидания, что

ФРС США, может снова прибег-

нуть к валютному стимулирова-

нию с целью поддержания на-

циональной экономики.

Во вторник, 26 октября,

динамика цен на нефть отлича-

лась высокой волатильностью,

при этом цены почти не изме-

нились. Курс USD после не-

скольких дней падения относи-

тельно других ведущих миро-

вых валют начал укрепляться.

Согласно ожиданиям аналити-

ков, на ноябрьском заседании

ФРС США для стимулирования

национальной экономики мо-

жет решить приобрести допол-

нительный объем гособлига-

ций, что повысит уровень ин-

фляции в стране и окажет под-

держку USD. С другой стороны,

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

65

75

85

95

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ICE Brent NYMEX WTI

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

550,00

600,00

650,00

700,00

750,00

800,00

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ICE Gasoil

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Дек. Янв. Фев. Дек. Янв. Фев.

22.окт 82,96 83,39 83,77 81,69 82,45 83,06

25.окт 83,54 83,91 84,27 82,52 83,21 83,76

26.окт 83,66 84,01 84,36 82,55 83,20 83,74

27.окт 83,23 83,58 83,94 81,94 82,67 83,28

28.окт 83,59 83,92 84,26 82,18 82,94 83,57

29.окт 83,15 83,38 83,63 81,43 82,15 82,73


5 www.kortes.com

КОРТЕС

повышению цен на нефть спо-

собствовал рост индекса потре-

бительского доверия в США в

октябре.

В среду, 27 октября,

нефть подешевела из-за про-

должавшегося укрепления USD

по отношению к другим веду-

щим мировым валютам. Неод-

нозначное влияние на цену

нефти оказал еженедельный

доклад Минэнергетики США и

опубликованная в тот день мак-

роэкономическая статистика.

В четверг нефть подоро-

жала из-за снижения курса дол-

лара США относительно других

ведущих мировых валют. Под-

держку ценам также оказала

опубликованная в США макро-

статистика по рынку труда: по

состоянию на 23 октября коли-

чество первичных заявок на

пособие по безработице сокра-

тилось на 21 тыс. и составило

434 тыс. человек.

В пятницу, 29 октября,

цены на нефть понизились из-

за укрепления USD по отноше-

нию к EUR. Окончательное зна-

чение индекса потребительско-

го доверия, рассчитываемого

Thomson Reuters и Университе-

том Мичигана, в октябре снизи-

лось до 67,7 пункта с 68,2 пунк-

та в сентябре. Нефть отыграла

часть потерь после публикации

данных Министерства торговли

США о 2%-ном росте ВВП стра-

ны в третьем квартале.

Пара EUR-USD, Forex

22.окт 1,392

25.окт 1,401

26.окт 1,393

27.окт 1,382

28.окт 1,384

29.окт 1,389

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

NYMEX RBOB Gasoline

ICE Gasoil, $/т

Ноя. Дек. Янв.

22.окт 700,00 702,75 706,75

25.окт 710,25 713,00 716,75

26.окт 710,25 712,75 716,50

27.окт 696,00 698,75 702,50

28.окт 708,00 710,75 714,75

29.окт 700,75 704,00 708,50

NYMEX Heating Oil, $/gal


22.окт 2,2516 2,2691 2,2905

25.окт 2,255 2,2741 2,2972

26.окт 2,2500 2,2684 2,2924

27.окт 2,2383 2,2562 2,2793

28.окт 2,2435 2,2594 2,2824

29.окт 2,2201 2,2377 2,2619

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


22.окт 2,0638 2,054 2,0695

25.окт 2,0773 2,0673 2,0833

26.окт 2,0940 2,0772 2,0924

27.окт 2,1020 2,0754 2,0872

28.окт 2,1139 2,0828 2,0928

29.окт 2,1045 2,0594 2,0682

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

NYMEX Heating Oil


6 www.kortes.com

КОРТЕС


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Вопреки ожиданиям

трейдеров, снижения цен на

автомобильный бензин с от-

грузкой в ноябре не произош-

ло: средние по России цены на

минувшей неделе повысились

на 62-300 руб./т в зависимости

от марки.

Наблюдаемая на рынке

бензинов ситуация – нетипич-

ная. С третьей декады сентября

2009 года вплоть до января

2010 года бензины на спотовом

рынке дешевели, при этом сни-

жение цен осенью-зимой на

фоне сезонного сокращения

спроса вполне характерно для

российского рынка. Так, с 14

сентября по 26 октября 2009

года самый востребованный

бензин Регуляр-92 подешевел

на 10,1%, до 23502 руб./т в

среднем по России. Напротив, с

13 сентября по 29 октября 2010

года Регуляр-92 подорожал на

2,0%.

Некоторые участники

рынка были склонны объяснять

повышение цен на ноябрьские

объемы бензинов грядущим

переходом на ЕВРО-3 с 1 янва-

ря 2011 года. «Несмотря на то,

что об ужесточении экологиче-

ских требований известно дав-

но, вряд ли все производители

будут способны с 2011 года

обеспечить ЕВРО-бензином не

только собственные АЗС, но и

спотовый рынок, – отметил

трейдер. – В последнее время

мы часто слышим пожелания

нефтяников о переносе сроков

перехода на «ЕВРО». На этих

опасениях независимые участ-

ники рынка стремятся сформи-

ровать достаточные запасы,

которых хватит на пару месяцев

500

600

700

800

900

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

25-29.окт, NWE 24070 21410 2660

25-29.окт, Med 24070 21440 2630

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 29 октября, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 21078 24566 26706

+300 +180 +62

С-ЗФО 21213 24538 27388

-25 -25 -25

ЦФО 20750 24300 26317

+125 +167 +34

ПФО 20606 23900 26656

+93 +144 -7

ЮФО 21204 24858 27325

+250 +370 +325

УФО 20450 22875 24850

0 0 0

СФО 21600 25433 26000

+1167 +316 +33

ДФО 24050 29250 29650

+750 +300 +500

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +15,9% Регуляр-92 +30,0% Премиум-95 +20,6%


8 www.kortes.com

КОРТЕС

– до выяснения окончательной

ситуации с экологическими тре-

бованиями к бензинам».

К концу прошедшей не-

дели большинство производи-

телей сформировали цены на

автобензин с отгрузкой в нояб-

ре. Новые цены объявили:

«Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Газпром

нефть», «Башнефть», ТАИФ-НК,

«РуссНефть», «Салаватнефте-

оргсинтез» и «Газэнерго-

сеть» (для Астраханского ГПЗ).

«Сургутэкс» на биржах в тече-

ние недели выставлял бензины

с отгрузкой в ноябре, однако

трейдер еще официально не

объявил базовые цены на но-

ябрьские ресурсы, отмечали

участники рынка. Цены на бен-

зины Сургутского ЗСК с отгруз-

кой в ноябре также будут сфор-

мированы в начале следующей

недели, заявил представитель

«Газэнергосети».

«Газпром нефть» не ме-

няла цены на бензины Москов-

ского НПЗ. Представитель ком-

пании заявил об отсутствии

бензина Нормаль-80 на ЯНОСе

и не озвучил цену на этот про-

дукт. По словам трейдеров,

ЯНОС может в скором времени

прекратить производство Нор-

маль-80. Ранее выпускать этот

продукт прекратила Рязанская

НПК из-за низкого спроса в

Центральном ФО. Бензин Регу-

ляр-92 ЯНОСа «Газпром нефть»

в ноябре намерена продавать

по 24100 руб./т, Премиум-95 –

по 26300 руб./т. На Омском

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 29 октября, руб./т

18000

21000

24000

27000

30000

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010



РФ 22701 26313 29003

+7 +55 +32

С-ЗФО 23281 26658 30018

-20 +61 +50

ЦФО 21729 25223 27990

+6 +120 +12

ПФО 21771 25097 28619

-57 +30 -40

ЮФО 23140 26170 29240

+180 +150 0

УФО 21838 24450 27813

+150 +25 +175

СФО 22376 26809 28155

-41 -97 +94

ДФО 27961 33161 33618

0 +60 +60



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 29 октября, руб./л

15

18

21

24

27

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010



РФ 19.81 23.10 24.96

+0.07 +0.07 +0.06

С-ЗФО 20.39 23.55 25.90

+0.11 +0.06 +0.09

ЦФО 19.19 22.64 24.52

+0.02 0.00 +0.05

ПФО 19.49 22.56 24.33

+0.07 +0.06 +0.08

ЮФО 19.30 23.28 25.18

+0.17 +0.49 +0.08

УФО 19.43 22.60 24.32

+0.06 +0.10 +0.05

СФО 20.05 23.15 25.22

+0.04 0.00 0.00

ДФО 22.62 26.13 26.81

+0.16 +0.05 +0.05




9 www.kortes.com

КОРТЕС

НПЗ подорожали все марки

автобензина.

В мелком опте повыси-

лись цены на высокооктановые

бензины, при этом региональ-

ные трейдеры ожидают даль-

нейшего их роста из-за удоро-

жания ноябрьских объемов ав-

тобензина на спотовом рынке.

На АЗС цены на бензины

выросли на 6-7 коп./л в зависи-

мости от марки. При этом коэф-

фициент маржинальной доход-

ности АЗС снова снизился, а,

следовательно, весьма вероят-

ным сценарием может оказать-

ся дальнейшее плавное повы-

шение розничных цен.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 29 октября, %

15

20

25

30

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 26,2 20,8

-0,6 -0,3

С-ЗФО 28,8 22,4

+0,4 +0,3

ЦФО 25,1 20,0

-0,8 -0,6

ПФО 26,7 21,1

-0,4 -0,2

ЮФО 25,7 20,5

+0,8 +0,6

УФО 32,6 24,6

+0,6 +0,3

СФО 22,2 18,2

-1,5 -1,0

ДФО 19,9 16,6

-1,0 -0,7

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -29,5 Коэф-т марж. доходности -15,0


10 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

На прошедшей неделе

средняя цена летнего дизельно-

го топлива на спотовом рынке

Европейской части России пре-

вышала приведенные котиров-

ки газойля 0,1% на 1210 руб./т.

Экспорт ULSD по продуктопро-

воду «Север» для ЯНОСа был

на 1030 руб./т прибыльнее по

сравнению с продажей анало-

гичного продукта на рынке РФ.

Дизельное топливо про-

должило дорожать на минув-

шей неделе. Средняя по России

цена на зимнее дизельное топ-

ливо выросла на 1655 руб./т, до

22238 руб./т, а летнее дизель-

ное топливо подорожало на

237 руб./т, до 17540 руб./т.

С установлением на тер-

ритории страны прохладной

погоды спрос на зимние марки

дизельного топлива продолжа-

ет расти. Дополнительно «разо-

гревают» рынок, по мнению

трейдеров, ожидания роста цен

на дизельное топливо в 2011

году из-за двукратного увели-

чения ставки акциза с 1 января.

Как и на рынке бензина,

цены на дизельное топливо в

течение последних полутора

месяцев вели себя иначе по

сравнению с аналогичным пе-

риодом год назад. Так, 11 сен-

тября 2009 года средняя по РФ

цена зимнего дизельного топ-

лива составляла 16852 руб./т, а

30 октября того же года – 17530

руб./т (рост на 4,3%). В пятницу,

10 сентября 2010 года зимнее

ДТ в среднем по РФ стоило

19340 руб./т, а к 29 октября це-

на продукта выросла на 15,0%.

Таким образом, за аналогичный

период 2009 года зимнее ди-

зельное топливо дорожало в

300

400

500

600

700

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010


Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





25-29.окт, NWE 17440 16170 1270

25-29.окт, ULSD, NWE 17750 18780 -1030

25-29.окт, Med 17440 16290 1150

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 29 октября, руб./т

15000

18000

21000

24000

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ДТ летнее ДТ зимнее

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 17540 22238

+237 +1655

С-ЗФО 18650 21600

-25 +1325

ЦФО 18083 21450

+766 +2050

ПФО 17358 21020

+136 +1950

ЮФО 19042 -

+1150

УФО - 20850

0

СФО 15467 24475

-150 +2250

ДФО 19100 26650

+50 +1900


ДТ летнее +18,5% ДТ зимнее +23,8%


11 www.kortes.com

КОРТЕС

три раза меньшими темпами.

Более того, 11 сентября по 30

октября 2009 года средняя по

России цена на ДТ летнее прак-

тически не изменилась, а с 10

сентября по 29 октября 2010

года продукт подорожал на

11% в среднем по стране.




дизельное топливо с отгрузкой

в ноябре. По словам представи-

теля трейдерской компании,

реализующей дизельное топли-

во Уфимской группы НПЗ,

«Башнефть» в минувший чет-

верг объявила цены на ноябрь-

ские объемы дизельного топли-

ва. ДТ летнее производитель

предложил трейдерам по 18000

руб./т, эту цену «КОРТЕС» на-

звали представители несколь-

ких крупных трейдерских ком-

паний. Зимнее дизельное топ-

ливо «Башнефть» предлагала

по 21000-21300 руб./т в зависи-

мости от объема партии, отме-

чали участники рынка. По сло-

вам одного из трейдеров,

«ноябрьский ресурс был рас-

продан «Башнефтью» за 15 ми-

нут». В минувшую пятницу

представитель «Башнефти» от-

казался озвучивать цены на

летнее и зимнее дизельное топ-

ливо с отгрузкой в ноябре, ссы-

лаясь на отсутствие ресурсов,

при этом цены на уровне 18000

руб./т за ДТЛ и 21000-21300 за

ДТЗ в компании комментиро-

вать не стали.

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 29 октября, руб./л

18,80

19,00

19,20

19,40

19,60

19,80

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ДТ

Регион ДТ

РФ 19.60

+0.19

С-ЗФО 20.69

+0.11

ЦФО 18.47

+0.12

ПФО 18.77

+0.10

ЮФО 18.81

+0.41

УФО 19.76

+0.08

СФО 20.63

+0.55

ДФО 23.40

+0.22

Изменение цены с начала года

ДТ +5,2%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 29 октября, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 19268 22140

+127 +303

С-ЗФО 20224 22040

+206 +374

ЦФО 18303 20310

+324 +239

ПФО 18226 20449

+103 +123

ЮФО 19830 -

-10

УФО 17425 20900

+106 +400

СФО 18560 23664

-7 +1476

ДФО 26085 26463

+457 +613


ДТ летнее +15,1 ДТ зимнее 13,4

15000

17000

19000

21000

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ДТ летнее


12 www.kortes.com

КОРТЕС

На мелкооптовом рынке

России за отчетную неделю по-

дорожали как летние, так и

зимние марки дизельного топ-

лива. При этом существенное

удорожание дизельного топли-

ва с поставкой в ноябре по

сравнению с ценами октября

еще не отыграно региональны-

ми мелкооптовыми трейдера-

ми.

На АЗС дизельное топли-

во подорожало за неделю на 19

коп./л в среднем по России из-

за перехода на зимние марки и

продолжающегося роста цен на

дизельное топливо на спотовом

и мелкооптовом рынке России.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 29 октября, %

15

20

25

30

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 32,3 24,4

-0,4 -0,3

С-ЗФО 31,3 23,8

+0,9 +0,5

ЦФО 20,9 17,3

-4,5 -3,0

ПФО 28,0 21,9

-0,3 -0,1

ЮФО 16,9 14,5

-4,8 -3,3

УФО 12,1 10,8

+0,4 +0,3

СФО 57,8 36,6

+5,6 +2,3

ДФО 45,0 31,0

+1,0 +0,4

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +9,5 Коэф-т марж. доходности +5,9


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

Топочный мазут подоро-

жал на спотовом рынке России

на 226 руб./т, до 9756 руб./т в

среднем по стране. Поддержку

цене мазута продолжает оказы-

вать сезонный рост спроса со

стороны энергетиков, закупаю-

щих резервное топливо, а так-

же высокая привлекательность

экспортных поставок. В течение

прошедшей недели эффектив-

ность экспорта мазута и его

продажи на внутреннем рынке

были близки друг к другу – раз-

ность между ценой на рынке

РФ и net-back составляла всего

70 руб./т, а на протяжении ок-

тября экспорт был в среднем на

430 руб./т прибыльнее.




мазут с отгрузкой в ноябре. На

НПЗ ЛУКОЙЛа ноябрьские объ-

емы мазута подорожали на

350-600 руб./т.

В Сибири «Газпром

нефть» предложила мазут Ом-

ского НПЗ с отгрузкой в ноябре

по 8600 руб./т, что на 200 руб./т

дороже по сравнению с ок-

тябрьскими объемами. Цену

мазута Московского НПЗ на 300

руб./т, а цену продукта ЯНОСа

производитель объявил на

уровне 9800 руб./т.

По словам представителя

«Башнефти», в ноябре, как и в

предыдущем месяце, компания

намерена сосредоточиться на

экспорте мазута. Небольшие

объемы топлива будут отгруже-

ны энергетикам по прямым

контрактам. Цену на ноябрь-

ские объемы мазута для спото-

вого рынка «Башнефть» не

формировала.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 29 октября, руб./т

6000

7000

8000

9000

10000

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Топочный мазут

Регион Топочный мазут

РФ 9756

+226

С-ЗФО 10800

+275

ЦФО 9617

+167

ПФО 9516

+269

ЮФО 10192

+409

СФО 9550

+17

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +4,8%

100

200

300

400

01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010


Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





25-29.окт, NWE 9510 9110 400

25-29.окт, Med 9510 9770 -260


14 www.kortes.com

КОРТЕС

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин Нормаль-80 2923

Прочий автобензин 3992

Дизельное топливо 1188

Прямогонный бензин 4290

Масло моторное 3246,10

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Сентябрь Октябрь Ноябрь Август

Нефть 273,5 266,5 290,6 263,8

Нефть Восточной Сибири 87,0 82,1 98,8 80,3

СУГ 45,2 61,1 н/д 37,1

Светлые нефтепродукты 196,5 191,8 208,1 190,0

Темные нефтепродукты 105,9 103,3 112,1 102,4

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Documents

Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 25-29 октября 2010 года