Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 20-24 декабря 2010 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

[email protected]

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редактор

Михаил Турукалов

[email protected]

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 6

Рынок дизельного топлива 9

Рынок топочного мазута 12

Справочные данные 13

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№16, Обзор за 20 – 24 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №16 Обзор за 20 – 24 декабря 2010 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 24 декабря:

ICE Brent $93,77/bbl

NYMEX WTI $91,51/bbl (23 декабря)

ICE Gasoil $779,00/mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,4426/gal (23 декабря)

NYMEX Heating Oil $2,5408/gal (23 декабря)

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 20 – 23 декабря:

Бензин Регуляр-92 23590 руб./т

ДТ летнее 18340 руб./т

Топочный мазут 10290 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 20 – 23 декабря:




Котировки спотового рынка России, 24 декабря:

Бензин Нормаль-80 23095 руб./т


Бензин Премиум-95 26819 руб./т


ДТ зимнее 27138 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 24 декабря составил 20452 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 24 декабря:

Бензин Нормаль-80 23700 руб./т


Бензин Премиум-95 29090 руб./т


ДТ зимнее 27095 руб./т

Котировки розничного рынка России, 24 декабря:

Бензин Нормаль-80 20.40 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.71 руб./л

Бензин Премиум-95 25.53 руб./л

ДТ 23.85 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 24 декабря составил 22,0%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по зимнему

дизельному топливу 24 декабря составил 3,8%

Нефть Brent за неделю по-

дорожала на $2,1/bbl

Продажа летнего дизельно-

го топлива на спотовом

рынке Европейской части

России была на 1660 руб./т

прибыльнее его экспорта

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ зимнему составил 3,8%

Дизельное топливо сущест-

венно подорожало на спото-

вом рынке

Дизельное топливо снова

подорожало на АЗС

Цена бензина Регуляра-92 на

спотовом рынке превышала

экспортный эквивалент

Зимнее дизельное топливо

продолжило дорожать на

мелкооптовом рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 20452 пункта


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Торги нефтью с поставкой в январе начались в среду, 22 декабря.

За день до этого вышли утвержденные графики по экспорту неф-

ти на 1 квартал 2011 года, и производители смогли определиться

с объемами предложения нефти на спотовом рынке.

Динамика цен на нефть на мировом рынке не подвела продав-

цов: котировки Brent в начале недели значительно возросли. В

результате экспортный эквивалент на УУ Сургут через Приморск

21 декабря находился на уровне 10120-10130 руб./т.

Первые сделки по январским объемам нефти были заключены на

тендере «Роснефти» 22 декабря. Компания реализовала 100 тыс. т

удмуртского сырья по цене 10100 руб./т. «Роснефть» уже третий

месяц подряд не предлагает на тендере западносибирскую нефть.

Это осложняет начало торгов в Западной Сибири, так как в отсут-

ствии ценового ориентира участникам рынка сложнее сформиро-

вать единое мнение относительно цен на сырье.

«Полярное сияние» провела тендер также 22 декабря. На тендере

компания реализовала около 29 тыс. т нефти по цене 9930 руб./т.

Пересчитав цену реализации удмуртской нефти на тендере

«Роснефти» к УУ Сургут и сопоставив ее со значением экспортно-

го эквивалента, производители сочли полученную величину

слишком низкой. Так, крупные продавцы западносибирской неф-

ти в минувшую среду предлагали январские объемы сырья по

ценам 10000-10100 руб./т. Независимые производители, реали-

зующие меньшие объемы нефти, были готовы рассмотреть цену

на уровне 9900-9950 руб./т. Тем не менее, на 17.00 мск. 22 декаб-

ря подтвержденной информации о заключении сделок в Запад-

ной Сибири не поступало.

На следующий день, 23 декабря, наблюдалась наибольшая торго-

вая активность на российском рынке нефти. Цены на небольшие

объемы независимых производителей Западной Сибири, сложи-

лись на уровне 9900-10000 руб./т. Цены крупных производителей

и трейдеров соответствовали 10000 руб./т или были близки к это-

му значению.

По информации участников рынка, «Газпром нефть» для перера-

ботки в январе на Московском НПЗ закупила на тендере

«Роснефти» не менее 50 тыс. т удмуртской нефти по цене 10100

руб./т. По данным трейдеров, компания закупала январские объе-

мы сырья для переработки на Московском НПЗ по ценам 10700-

10950 руб./т на УУ завода.

С февраля 2011 года Россия перейдет на новую схему взимания

экспортных пошлин на нефтепродукты, сообщили СМИ 24 декаб-

ря со ссылкой на Минэкономразвития. В январе 2011 года пошли-

ны будут взиматься по старой схеме.

Ранее на минувшей неделе замминистра финансов РФ Сергей Ша-

талов заявлял, что Минфин считает «рабочим вариантом» сцена-

рий сохранения экспортной пошлины на нефть на нынешнем

уровне и повышение пошлины на нефтепродукты в среднем по

корзине до 73% от ставки пошлины на нефть с 2011 года. Решение

об окончательной схеме взимания пошлина на нефтепродукты

правительство планировало принять на минувшей неделе.

Январские объемы западно-

сибирской нефти подорожа-

ли до 9900-10000 руб./т

Россия перейдет на новую

схему взимания экспортных

пошлин на нефтепродукты

с февраля 2011 года


4 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

За прошедшую неделю

нефть Brent подорожала на

$2,1/bbl, при этом 23 и 24 де-

кабря цена февральского фью-

черса в ходе торгов превышала

$94,5/bbl.

В понедельник нефть

продолжила дорожать на фоне

оптимистических ожиданий

инвесторов в отношении пер-

спектив экономики США. Под-

держку ценам на нефть оказали

рост цен на бензин на NYMEX

из-за ремонта на крупном НПЗ

США, а также обострение гео-

политической обстановки в Ни-

герии перед выборами. Движе-

ние за освобождение дельты

Нигера в ходе очередного на-

падения повредила трубопро-

вод компании Chevron.

По итогам торгов во

вторник нефть снова подоро-

жала благодаря позитивной

макроэкономической статисти-

ке, опубликованной в США. Так,

объем розничных продаж в

США в ноябре увеличился 4,2%

(год к году), до максимального

уровня с июня 2010 года. Кроме

того, импорт нефти Китаем в

ноябре существенно вырос, а

спрос достиг максимального

уровня в текущем году. Рост

ведущих фондовых индексов

также оказал поддержку ценам

на нефть.

В среду нефть продолжи-

ла дорожать из-за сокращения

ее запасов в США. Коммерче-

ские запасы нефти на неделе,

завершившейся 17 декабря,

снизились на 5,3 млн bbl, в то

время как объем импорта вы-

рос на 1 млн bbl, а загрузка НПЗ

осталась на прежнем уровне.

Поддержку рынку оказала

опубликованная в США макро-

экономическая статистика, со-

гласно которой окончательное

значение роста ВВП страны в

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

65

75

85

95

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ICE Brent NYMEX WTI

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

600,00

650,00

700,00

750,00

800,00

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ICE Gasoil

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Фев. Мар. Апр. Фев. Мар. Апр.

17.дек 91,67 91,72 91,86 88,60 89,37 89,95

20.дек 92,74 92,72 92,81 89,37 90,16 90,80

21.дек 93,20 93,12 93,20 89,82 90,64 91,27

22.дек 93,65 93,50 93,56 90,48 91,21 91,81

23.дек 94,25 94,04 94,09 91,51 92,16 92,69

24.дек 93,77 93,55 93,59 - - -


5 www.kortes.com

КОРТЕС

третьем квартале 2010 года со-

ставило 2,6%, тогда как предва-

рительная оценка роста ВВП

составляла 2,5%.

В четверг, 23 декабря,

цены на нефть снова выросли

на позитивных макроэкономи-

ческих данных по США. Так,

согласно уточненным оценкам

Мичиганского университета,

индекс настроений потребите-

лей в декабре составил 74,5

пункта против 74,2 пункта, о

которых сообщалось ранее. В

ноябре аналогичный показа-

тель составлял 71,6 пункта. Кро-

ме того, потребительские рас-

ходы в ноябре выросли по

сравнению с предыдущим ме-

сяцем на 0,4%, а доходы амери-

канцев увеличились на 0,3%.

Мощную поддержку ценам

оказало заявление главы ли-

вийской нефтяной компании

National Oil Company Шокри

Ганема, согласно которому,

«цены на нефть достигнут

$100/bbl», при этом, увеличит

ли ОПЕК квоты на добычу неф-

ти в 2011 году, будет зависеть

от рыночных условий.

В минувшую пятницу тор-

ги на NYMEX не проводились, а

на ICE Futures Europe нефть

Brent подешевела, главным об-

разом, из-за технических про-

даж и фиксации инвесторами

прибыли, образовавшейся за

предыдущие пять торговых

дней с 17 по 23 декабря.

Пара EUR-USD, Forex

17.дек 1,325

20.дек 1,315

21.дек 1,315

22.дек 1,312

23.дек 1,310

24.дек 1,312

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

NYMEX RBOB Gasoline

ICE Gasoil, $/т

Янв. Фев. Мар.

17.дек 766,50 771,25 774,00

20.дек 764,25 769,00 771,75

21.дек 776,75 781,75 784,75

22.дек 781,00 785,50 788,25

23.дек 784,50 789,00 791,75

24.дек 779,00 783,75 786,50

NYMEX Heating Oil, $/gal


17.дек 2,4737 2,4855 2,4876

20.дек 2,4895 2,5038 2,5073

21.дек 2,5164 2,5291 2,5317

22.дек 2,5285 2,5402 2,5415

23.дек 2,5408 2,5515 2,5527

24.дек - - -

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


17.дек 2,3178 2,3125 2,3199

20.дек 2,3778 2,3620 2,3617

21.дек 2,3985 2,3816 2,3781

22.дек 2,4245 2,4069 2,4023

23.дек 2,4426 2,4262 2,4240

24.дек - - -

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

NYMEX Heating Oil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Автобензин с поставкой в

январе существенно подоро-

жал на спотовом рынке России.

Первым ориентиром в отноше-

нии цен на январские объемы

бензинов стали итоги аукцио-

нов, которые ТНК-ВР провела

21 и 22 декабря на бирже

СПбМТСБ.

В ходе аукционов компа-

ния реализовала 21,6 тыс. т

бензинов Регуляр-92 и Преми-

ум-95 неделимыми лотами по

1,08 тыс. т. В отличие от преды-

дущих месяцев, трейдеры ак-

тивно закупали ресурс, а цены

сделок в среднем на 300 руб./т

превышали стартовый уровень.

Реализованные на аукционах

бензины, производства Рязан-

ской НПК и Саратовского НПЗ,

соответствовали требованиям

экологических классов 3 и 4.

ТНК-ВР не предлагала на

аукционах бензин Нормаль-80.

По словам представителя ком-

пании, с 2011 года этот продукт

не будет производиться на Са-

ратовском НПЗ, а на Рязанской

НПК выпуск низкооктанового

бензина был прекращен год

назад.

После аукционов ТНК-ВР,

цены на все марки автобензина

с отгрузкой в январе повысила

«Газпром нефть» на Москов-

ском НПЗ и ЯНОСе, а на Ом-

ском НПЗ подорожал только

Нормаль-80. В компании сооб-

щили, что с 2011 года на Мос-

ковском НПЗ будет произво-

диться бензин Премиум-95 эко-

логического класса 4, а Регу-

ляр-92 и Нормаль-80 – класса 3.

ЛУКОЙЛ предложил на

биржах январские объемы ав-

тобензина. Бензины Регуляр-92

500

600

700

800

900

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

20.дек-23.дек, NWE 24340 23590 750

20.дек-23.дек, Med 24340 23380 960

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 24 декабря, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 23095 24828 26819

+1333 +335 +459

С-ЗФО 24775 26075 27925

+2387 +550 +862

ЦФО 22350 24683 26417

+550 +533 +317

ПФО 22850 24300 26888

+1687 +419 +525

ЮФО 24100 25542 28092

+2000 +284 +1150

УФО 21450 22583 25550

0 0 0

СФО 22350 24633 25167

+650 +33 0

ДФО 25050 28400 28950

0 0 0

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +27,0% Регуляр-92 +31,4% Премиум-95 +21,1%


7 www.kortes.com

КОРТЕС

и Премиум-95 подорожали на

1100-2400 руб./т в зависимости

от марки и НПЗ. Низкооктано-

вый бензин ЛУКОЙЛ предло-

жил по цене Регуляр-92, в ре-

зультате его цена выросла на

4000-5000 руб./т по сравнению

с ценами на декабрьские объе-

мы. По мнению участников

рынка, одинаковая цена на

Нормаль-80 и Регуляр-92 могла

быть сформирована исходя из

ожиданий ограниченного пред-

ложения низкооктанового бен-

зина на в 2011 году.

Аналогичная ситуация

сложилась на ТАИФ-НК. Произ-

водитель объявил цены на ян-

варские объемы бензина Регу-

ляр-92 на уровне 23300 руб./т, а

24 декабря ТАИФ-НК впервые

за длительное время реализо-

вал на бирже Нормаль-80 по

цене 23400 руб./т. По словам

представителя ТАИФ-НК, все

производимые на НПЗ бензины

соответствуют требованиям

экологического класса 4.

«РуссНефть» и «Баш-

нефть» уже на минувшей неде-

ле законтрактовали большую

часть автобензина с отгрузкой в

январе. «Цены на бензины

Уфимской группы НПЗ и

«Орскнефтеоргсинтеза» сейчас

конкурентоспособны, поэтому

имеет смысл пополнить запасы

перед повышением акцизов с 1

января 2011 года», – отметил

трейдер.

Мелкооптовые цены на

бензины Регуляр-92 и Преми-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 24 декабря, руб./т

18000

21000

24000

27000

30000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010



РФ 23700 26784 29090

+207 +30 -10

С-ЗФО 24324 27120 29912

+382 +33 -153

ЦФО 22624 25728 27958

+83 +104 -18

ПФО 22811 25743 28882

+340 -20 +17

ЮФО 23920 26340 28880

0 -140 -60

УФО 23000 24813 28088

+225 0 0

СФО 22879 26750 28021

+242 -25 0

ДФО 28329 32035 33071

+143 -15 0



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 24 декабря, руб./л

15

18

21

24

27

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010



РФ 20.40 23.71 25.53

+0.13 +0.02 +0.04

С-ЗФО 21.10 24.13 26.37

+0.23 +0.08 +0.08

ЦФО 19.66 23.18 25.11

+0.13 0.00 +0.03

ПФО 19.81 22.95 24.77

+0.14 +0.01 +0.04

ЮФО 19.50 23.45 25.32

0.00 0.00 0.00

УФО 19.98 22.92 24.80

+0.13 0.00 0.00

СФО 20.10 23.41 25.32

+0.14 +0.05 +0.11

ДФО 24.02 27.31 28.16

+0.09 0.00 0.00




8 www.kortes.com

КОРТЕС

ум-95 за прошедшую неделю

практически не изменились в

среднем по стране. Между тем

Нормаль-80 на нефтебазах за

отчетную неделю подорожал

на 207 руб./т вслед за продол-

жающимся ростом цен на спо-

товом рынке.

Цены АЗС на высокоокта-

новые бензины на прошедшей

неделе также оставались ста-

бильными, а Нормаль-80 на

розничном рынке подорожал

на 0.13 коп./л в среднем по

России. Повышение цен АЗС на

низкооктановый бензин наблю-

далось в большинстве феде-

ральных округов.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 24 декабря, %

15

20

25

30

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 28,2 22,0

-1,6 -1,0

С-ЗФО 24,2 19,5

-2,3 -1,4

ЦФО 26,1 20,7

-2,7 -1,7

ПФО 26,8 21,1

-2,1 -1,3

ЮФО 23,2 18,9

-1,4 -0,9

УФО 36,2 26,6

0,0 0,0

СФО 27,6 21,6

+0,1 +0,1

ДФО 29,1 22,5

0,0 0,0

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -27,5 Коэф-т марж. доходности -13,8


9 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Дизельное топливо с от-

грузкой в январе значительно

подорожало на спотовом рын-

ке России. В минувшую пятницу

средняя по России цена зимне-

го дизельного топлива превы-

шала цену бензина Премиум-95

на 319 руб./т.

Предложение дизельного

топлива на спотовом рынке

было ограниченным. По словам

трейдеров, производители в

декабре планируют экспорти-

ровать около 4 млн т дизельно-

го топлива, что на 25-30% пре-

вышает объемы экспорта в ок-

тябре-ноябре. «Даже если план

не будет выполнен на 100%,

спотовый рынок дизельного

топлива окажется «подсушен-

ным», что мы и видим сейчас»,

– отметил трейдер.

«Трудно сказать, почему

компании решили увеличить

экспорт именно в декабре, –

рассуждал другой трейдер. –

Возможно, производители счи-

тают, что текущая привлека-

тельная конъюнктура мирового

рынка продлится недолго. С

другой стороны, окончательное

решение по изменению экс-

портных пошлин на нефтепро-

дукты еще не принято, при этом

оно способно оказать сущест-

венное влияние на маржу пере-

работки нефти в России».

Как и на рынке бензинов,

первый ориентир в отношении

цен на январские объемы ди-

зельного топлива появился в

ходе аукционов ТНК-ВР. Компа-

ния продала 11,88 тыс. т ДТЗ

производства Рязанской НПК,

Саратовского НПЗ и ЯНОСа.

Цены сделок превысили старто-

вый уровень в среднем на 1800

300

400

500

600

700

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010


Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





20.дек-23.дек, NWE 20060 18340 1720

20.дек-23.дек, ULSD, NWE 20480 20840 -360

20.дек-23.дек, Med 20060 18460 1600

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 24 декабря, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ДТ летнее ДТ зимнее

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 20377 27138

+631 +1553

С-ЗФО 23650 28275

+1900 +1850

ЦФО 20417 27083

+100 +1716

ПФО 19733 26721

+425 +1792

ЮФО 21825 -

+1325

УФО - 26000

0

СФО 17950 27200

+800 +1517

ДФО - 28950

+500


ДТ летнее +37,7% ДТ зимнее +51,0%


10 www.kortes.com

КОРТЕС

руб./т, а в каждой сессии на

один лот претендовали в сред-

нем по 6 покупателей. Наи-

больший интерес в ходе аук-

циона трейдеры проявили к ДТ

зимнему класс 2 вид 1 произ-

водства ЯНОСа: в борьбе за

этот лот участвовали 13 покупа-

телей, в результате сделка за-

ключена по цене 27020 руб./т

при стартовом уровне 25200

руб./т.

ТНК-ВР последний раз в

2010 году реализовывала неф-

тепродукты на биржах 22 де-

кабря. В отсутствии предложе-

ний зимнего дизельного топли-

ва от ТНК-ВР и большинства

других ВИНК, трейдеры активно

закупали ДТЗ и ДЗп производ-

ства НПЗ ЛУКОЙЛа.

В конце минувшей неде-

ли ДЗп Нижегородского и

Пермского НПЗ можно было

купить по цене 26600 руб./т,

Волгоградского НПЗ – по 24400

руб./т. Зимнее дизельное топ-

ливо производства Нижегород-

ского, Ухтинского и Пермского

НПЗ к 24 декабря подорожало

до 27800-28200 руб./т в зависи-

мости от марки и завода.

По словам трейдеров,

январские объемы ДТ летнего

Уфимской группы НПЗ «Баш-

нефть» законтрактовала по

19700 руб./т, зимнего – по

26200 руб./т. В самой компании

отметили, что весь ресурс с от-

грузкой в январе уже продан.

В минувшую пятницу

средняя по России цена АЗС на

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 24 декабря, руб./л

19

20

21

22

23

24

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ДТ

Регион ДТ

РФ 23.85

+0.46

С-ЗФО 24.57

+0.67

ЦФО 23.24

+0.57

ПФО 23.09

+0.50

ЮФО 21.74

0.00

УФО 23.76

+0.35

СФО 24.36

+0.45

ДФО 26.67

+0.27

Изменение цены с начала года

ДТ +28,0%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 24 декабря, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 21684 27095

+96 +462

С-ЗФО 24158 28536

0 +945

ЦФО 20950 25668

+176 +257

ПФО 20818 26384

+50 +325

ЮФО 21717 22800

+67 0

УФО 20825 26817

0 +667

СФО 19764 27093

+740 +495

ДФО 31694 30864

0 +343


ДТ летнее +29,5% ДТ зимнее +38,7%

15000

17000

19000

21000

23000

25000

27000

29000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ДТ летнее ДТ зимнее


11 www.kortes.com

КОРТЕС

дизельное топливо составила

23.85 руб./л, превысив сред-

нюю по стране розничную цену

бензина Регуляр-92 на 0.14

руб./л. По данным «КОРТЕС»,

дизельное топливо на АЗС

стоило дороже бензина Регу-

ляр-92 во всех федеральных

округах, за исключением Юж-

ного и Дальневосточного. По-

водов к замедлению темпов

роста цен на дизельное топли-

во на АЗС пока нет. Коэффици-

ент маржинальной доходности

АЗС по ДТ зимнему за отчетную

неделю сократилась в два раза,

до 3,8% из-за роста цен на спо-

товом рынке России.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 24 декабря, %

0

10

20

30

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 4,0 3,8

-4,2 -3,8

С-ЗФО 2,8 2,8

-4,2 -3,8

ЦФО 1,6 1,5

-4,1 -3,9

ПФО 2,3 2,2

-5,0 -4,6

ЮФО 17,9 15,2

-7,6 -5,1

УФО 8,1 7,5

+1,5 +1,3

СФО 6,0 5,6

-4,2 -3,6

ДФО 9,0 8,3

-0,8 -0,6

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки -18,8 Коэф-т марж. доходности -14,7


12 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

Средняя по России цена

топочного мазута за прошед-

шую неделю практически не

изменилась, при этом цены на

мазут у производителей меня-

лись неодинаково.

ЛУКОЙЛ повысил цены

на мазут с отгрузкой в январе

на 700-1000 руб./т по сравне-

нию с декабрьскими объемами.

В компании объяснили этот шаг

повышением мировых котиро-

вок мазута и отсутствием про-

блем с перевалкой в портах.

Несколько производите-

лей на прошедшей неделе сни-

зили цены на мазут. «Роснефть»

понизила цены на мазут всех

своих НПЗ. «Газпром нефть»

снизила цены на мазут Москов-

ского НПЗ, ЯНОСа и Омского

НПЗ на 200-600 руб./т.

По мнению трейдеров,

снижение цен связано с невы-

соким спросом на резервное

топливо со стороны генери-

рующих компаний. «Осенью

энергетики закупили на милли-

он тонн мазута больше, чем

требовалось в соответствии с

нормативами Минэнерго, а

температура воздуха оказалась

выше нормы. В результате в

декабре у энергетиков остава-

лись значительные запасы ма-

зута, поэтому спрос на него был

невысоким», – отметил трейдер.

По словам другого участ-

ника рынка, РЖД в декабре не-

однократно вводила времен-

ные запреты на отгрузки мазута

в адрес припортовых станций.

Эти ограничения касались экс-

портных поставок, поэтому

производители были вынужде-

ны снижать цены на мазут,

предлагаемый на рынке РФ.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 24 декабря, руб./т

7000

8000

9000

10000

11000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Топочный мазут

Регион Топочный мазут

РФ 9174

+8

С-ЗФО 10900

+500

ЦФО 8617

-366

ПФО 8850

+144

ЮФО 9867

0

СФО 8983

-300

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +0,9%

100

200

300

400

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010


Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





20.дек-23.дек, NWE 9060 10290 -1230

20.дек-23.дек, Med 9060 10640 -1580


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин Нормаль-80 2923

Прочий автобензин 3992

Дизельное топливо 1188

Прямогонный бензин 4290

Масло моторное 3246,10

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Ноябрь Декабрь Январь Октябрь

Нефть 290,6 303,8 317,5 266,5

Нефть Восточной Сибири 98,8 108 117,5 82,1

СУГ 116,4 118,1 н/д 61,1

Светлые нефтепродукты 208,1 217 226,2 191,8

Темные нефтепродукты 112,1 116,9 121,9 103,3

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Documents

Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 20-24 декабря 2010 года