Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 1-13 ноября 2010 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

[email protected]

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редактор

Михаил Турукалов

[email protected]

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 11

Рынок топочного мазута 14

Справочные данные 13

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№10, Обзор за 01 – 13 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №10 Обзор за 01 – 13 ноября 2010 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 12 ноября:

ICE Brent $86,34bbl

NYMEX WTI $84,88bbl

ICE Gasoil $742,25mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,2099/gal

NYMEX Heating Oil $2,3632/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 01 – 11 ноября:

Бензин Регуляр-92 22120 руб./т

ДТ летнее 17580 руб./т

Топочный мазут 10120 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 01 – 11 ноября:




Котировки спотового рынка России, 13 ноября:

Бензин Нормаль-80 21231 руб./т


Бензин Премиум-95 26661 руб./т


ДТ зимнее 23593 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 13 ноября составил 19217 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 12 ноября:

Бензин Нормаль-80 22964 руб./т


Бензин Премиум-95 29089 руб./т


Котировки розничного рынка России, 12 ноября:

Бензин Нормаль-80 19.95 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.24 руб./л

Бензин Премиум-95 25.08 руб./л

ДТ 20.26 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 12 ноября составил 21,3%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по летнему

дизельному топливу 12 ноября составил 1,6%

Нефть на биржах подешеве-

ла в среднем на $1,87/bbl

Экспорт мазута из РФ был

прибыльнее его продажи на

внутреннем рынке, а цена

на ДТ летнее была близка к

экспортному эквиваленту

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ зимнему составил 1,6%

Дизельное топливо продол-

жило дорожать на спото-

вом рынке РФ, а высокоок-

тановый бензин подешевел

Дизельное топливо значи-

тельно подорожало на АЗС

Цены спотового рынка РФ

на бензин Регуляр-92

превышали

экспортный эквивалент

Автобензин и дизельное то-

пливо подорожали на мелко-

оптовом рынке России

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 19217 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Экспортная пошлина на нефть с 1 декабря может составить

$303,8/т, свидетельствуют расчеты согласно закону о таможенно-

тарифном регулировании. По данным Минфина, за период с

15 октября по 14 ноября средняя цена на нефть сорта Urals соста-

вила $82,89/bbl. Таким образом, ставка экспортной пошлины на

сырую нефть может составить $303,8/т (+$13,2/т), на светлые неф-

тепродукты – $217/т (+$8,9/т) и на темные нефтепродукты –

$116,9/т (+$4,8/т).

Ставка льготной экспортной пошлины на нефть Восточной Сиби-

ри с 1 декабря может вырасти до $108/т с действующей сейчас

$98,8/т. Ожидается, что аналогичная пошлина на нефть месторож-

дений ЛУКОЙЛа на Северном Каспии будет установлена с

8 декабря.

Комиссия Таможенного союза 8 октября одобрила введение

льготных пошлин на экспорт нефти с 24 месторождений. Сущест-

вующий список из 22 льготных месторождений Восточной Сиби-

ри дополнен двумя месторождениями ЛУКОЙЛа на Северном

Каспии – Юрия Корчагина и Владимира Филановского.

По словам Ильи Трунина, главы департамента Минфина РФ по

налоговой и таможенно-тарифной политике, Россия сохранила за

собой право повысить экспортные пошлины на нефтепродукты

до уровня экспортной пошлины на нефть, однако серьезно этот

вопрос еще не обсуждался, так как Минэнерго пока не выступало

официально с такой инициативой, сообщает ПРАЙМ-ТАСС.

Илья Трунин сообщил, что в рамках переговоров по Таможенно-

му союзу достигнуты 5 основных договоренностей, которые при-

знаются всеми участниками. «Первый принцип – что взаимная

торговля должна осуществляться без взимания экспортных по-

шлин. Второй принцип – мы /Россия/ сохраняем свое право уве-

личивать экспортные пошлины на нефтепродукты до вывозной

пошлины на нефть. Третий принцип – что Белоруссия не пред-

принимает усилий, чтобы субсидировать свою нефтепереработку.

Четвертый принцип связан с тем, что мы, если примем решение

повысить пошлины на нефтепродукты до пошлины на нефть,

вправе субсидировать свою нефтепереработку. Пятый принцип –

что белорусы взимают пошлины на нефть и нефтепродукты со

всего объема экспорта и перечисляют их в российский бюджет»,

– заявил И.Трунин.

Он напомнил, что путем удержания низкой пошлины на нефте-

продукты российское правительство субсидировало нефтепере-

работку. «Обсуждая этот вопрос /о повышении пошлин на

нефтепродукты/, правительство пришло к выводу, что мы хотим,

возможно, субсидировать российскую нефтепереработку, но у

нас нет такого желания в отношении нефтепереработки белорус-

ской, а действуя в Таможенном союзе мы не сможем избиратель-

но регулировать пошлины для российских и белорусских нефте-

продуктов», – отметил И.Трунин. В результате, по его словам, бы-

ло принято решение сохранить за Россией право изменять по-

шлины.

С 1 декабря экспортная по-

шлина на нефть может вы-

расти на $13,2/т, до

$303,8/т

Россия сохранила за собой

право повысить экспортные

пошлины на нефтепродук-

ты до уровня пошлины на

нефть

ЛУКОЙЛ добился введения

льготной пошлины на

нефть месторождений Се-

верного Каспия


4 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

В начале ноября на ми-

ровом рынке нефти наблюдал-

ся значительный рост котиро-

вок, который был вызван ос-

лаблением курса USD относи-

тельно других ведущих миро-

вых валют. Основной причиной

этого стал второй раунд валют-

ного стимулирования нацио-

нальной экономики, предпри-

нятый ФРС США. Этот шаг аме-

риканского центробанка осла-

бил позиции USD и повысил

привлекательность нефти и

других сырьевых активов как

альтернативных инвестиций.

В минувший понедельник

нефть на биржах подорожала

из-за утраты инвесторами дове-

рия к валютам и притока капи-

талов на сырьевые рынки. По-

вышению котировок нефти в

тот день способствовали рост

цен на золото и серебро.

Во вторник цены на

нефть понизились после непре-

рывного роста в течение пре-

дыдущих четырех торговых

дней. Причиной снижения цен

стало укрепление USD относи-

тельно EUR и других ведущих

мировых валют, вызванное как

ростом доходности государст-

венных облигаций США, так и

долговыми проблемами в Ир-

ландии и Португалии. Дополни-

тельное давление на цены ока-

зывало снижение ведущих фон-

довых индексов. Напротив,

сдерживал падение цен опуб-

ликованный МЭА оптимистиче-

ский прогноз спроса на нефть.

В среду цены на нефть

выросли из-за значительного

сокращения ее запасов в США,

что оказалось неожиданностью

для рынка. Так, коммерческие

запасы нефти в США за неделю

сократились на 3,3 млн bbl,

а на терминале Cushing – на

1,8 млн bbl. Позитивным для

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

65

75

85

95

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ICE Brent NYMEX WTI

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

550,00

600,00

650,00

700,00

750,00

800,00

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ICE Gasoil

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Дек. Янв. Фев. Дек. Янв. Фев.

05.ноя 88,11 88,34 88,60 86,85 87,48 87,97

08.ноя 88,46 88,68 88,93 87,06 87,71 88,22

09.ноя 88,33 88,53 88,76 86,72 87,35 87,85

10.ноя 88,96 89,16 89,37 87,81 88,29 88,68

11.ноя 88,81 89,10 89,34 87,81 88,28 88,69

12.ноя 86,34 86,53 86,75 84,88 85,34 85,80


5 www.kortes.com

КОРТЕС

рынка оказалось также сниже-

ние запасов бензинов и дистил-

лятов. Дополнительную под-

держку ценам оказали сокра-

щение торгового баланса США

и снижение числа первичных

обращений за пособием по

безработице.

В четверг, 11 ноября, ди-

намика цен на нефть характе-

ризовалась повышенной вола-

тильностью, однако по итогам

торгов они почти не измени-

лись. Поддержку ценам оказы-

вали данные, свидетельствую-

щие о росте спроса на нефть в

Китае. Напротив, снижению цен

способствовали укрепление

USD относительно EUR и сни-

жение фондовых индексов.

В минувшую пятницу

нефть дешевела из-за техниче-

ских причин. С начала ноября

цены выросли более чем на 7%

и 10 ноября достигли максиму-

ма с октября 2008 года. В ре-

зультате инвесторы активно

фиксировали образовавшуюся

прибыль. Формальным пово-

дом к снижению цен стали мак-

роэкономические данные из

Китая. Инфляция в стране за год

составила 4,4%, на основании

чего среди инвесторов возник-

ли опасения о повышении цен-

тробанком КНР ставок в бли-

жайшие недели. Этот шаг ЦБ

КНР может привести к замедле-

нию роста спроса на нефть в

стране.

Пара EUR-USD, Forex

05.ноя 1,415

08.ноя 1,396

09.ноя 1,388

10.ноя 1,377

11.ноя 1,374

12.ноя 1,366

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

NYMEX RBOB Gasoline

ICE Gasoil, $/т

Ноя. Дек. Янв.

05.ноя 735,25 739,75 743,75

08.ноя 738,50 743,00 747,25

09.ноя 747,00 751,75 755,75

10.ноя 753,25 757,00 760,00

11.ноя 753,25 758,25 761,50

12.ноя - 742,25 745,75

NYMEX Heating Oil, $/gal

Дек. Янв. Фев.

05.ноя 2,3848 2,4074 2,4214

08.ноя 2,3977 2,4198 2,4331

09.ноя 2,4067 2,4263 2,4363

10.ноя 2,4419 2,4580 2,4637

11.ноя 2,4266 2,4433 2,4503

12.ноя 2,3632 2,3806 2,3890

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Дек. Янв. Фев.

05.ноя 2,1800 2,1894 2,2105

08.ноя 2,1785 2,1870 2,2079

09.ноя 2,1850 2,1865 2,2053

10.ноя 2,2362 2,2179 2,2298

11.ноя 2,2357 2,2145 2,2242

12.ноя 2,2099 2,1652 2,1701

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

NYMEX Heating Oil


6 www.kortes.com

КОРТЕС


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

По итогам прошедшей

недели высокооктановые бен-

зины подешевели на спотовом

рынке России в среднем на 68-

209 руб./т, а Нормаль-80, на-

оборот, подорожал.

Значительное повышение

цен на низкооктановый бензин

«Газпром нефтью» на Москов-

ском НПЗ и ЯНОСе, «Газэнерго-

сетью» на Астраханском ГПЗ и

несколькими производителями

Приволжского ФО привело к

росту средней по стране цены

продукта на 142 руб./т.

В течение нескольких не-

дель низкооктановый бензин

не предлагали «Башнефть» и

«РуссНефть», а когда продукт

появился на Уфимской группе

НПЗ и «Орскнефтеоргсинтезе»,

цены на него выросли.

Во второй половине про-

шедшей недели цены на бензи-

ны снижались. Если на рынке

Европейской части России эта

тенденция проявилась во вто-

рой половине недели, то в Си-

бири и на Дальнем Востоке

бензины непрерывно дешевели

с 8 ноября. За шесть торговых

дней бензины подешевели на

НПЗ «Роснефти» в Сибири на

650-1450 руб./т, на Дальнем

Востоке – на 400-1300 руб./т. «В

Азиатской части страны уже

ощущается сезонное снижение

спроса на бензин, поэтому це-

ны пошли вниз. Кроме того,

ажиотаж, который наблюдался

в период контрактования

ноябрьских объемов, не оправ-

дался, а это только усиливает

падение цен на рынке бензи-

на», – отметил трейдер.

На рынке Европейской

части РФ предложение бензи-

500

600

700

800

900

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

01-11.ноя, NWE 24390 22120 2270

01-11.ноя, Med 24390 22440 1950

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 13 ноября, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 21231 24536 26661

+142 -209 -68

С-ЗФО 21463 24725 27363

0 -138 -50

ЦФО 21575 24450 26350

+875 0 0

ПФО 20956 24119 26638

+368 -69 -43

ЮФО 21454 25008 27325

+250 +150 0

УФО 20450 23250 25850

0 0 +500

СФО 20650 24483 25367

-700 -784 -450

ДФО 24350 28250 29750

-400 -1300 -50

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +16,8% Регуляр-92 +29,9% Премиум-95 +20,4%


8 www.kortes.com

КОРТЕС

нов во второй половине недели

увеличилось. Так, на спотовом

рынке появились все марки

бензинов производства Уфим-

ской группы НПЗ, хотя еще в

начале месяца «Башнефть» за-

являла об отсутствии свобод-

ных объемов. «РуссНефть» не-

сколько месяцев подряд реали-

зовывала Регуляр-92 только

через собственные сбытовые

предприятия, а на прошедшей

неделе продукт появился на

спотовом рынке. «Магма» на

бирже предлагала трейдерам

все марки автобензина с Мос-

ковского НПЗ. До этого бензин

Московского НПЗ реализовы-

вался сбытовыми предприятия-

ми «Газпром нефти».

На фоне роста предложе-

ния, цены на высокооктановый

бензин в Европейской части РФ

во второй половине недели

снижались. С понедельника по

среду индекс «КОРТЕС-Округ»

по бензину Регуляр-92 по Цен-

тральному ФО повысился на

133 руб./т, а за оставшуюся

часть недели он снизился на

такую же величину. Индекс

«КОРТЕС-Округ» по бензину

Регуляр-92 по Приволжскому

ФО за первую половину недели

понизился на 19 руб./т, а за вто-

рую половину недели он сни-

зился еще на 50 руб./т.

Контрактование ноябрь-

ских объемов автобензина со-

провождалось ростом цен. На

многих НПЗ цены на бензины с

поставкой в ноябре повысились

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 12 ноября, руб./т

18000

21000

24000

27000

30000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010



РФ 22964 26733 29089

+147 +239 +83

С-ЗФО 23417 26955 29996

+127 +257 +5

ЦФО 22079 25546 28032

+221 +206 +72

ПФО 22176 25684 28802

+166 +354 +179

ЮФО 23160 26960 29260

+20 +380 +20

УФО 21838 24725 27813

0 +137 0

СФО 22414 27166 28286

+38 +144 +131

ДФО 28631 33571 33868

+300 +130 +70



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 12 ноября, руб./л

15

18

21

24

27

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010



РФ 19.95 23.24 25.08

+0.11 +0.11 +0.10

С-ЗФО 20.42 23.57 25.93

+0.03 +0.01 +0.03

ЦФО 19.47 22.87 24.73

+0.17 +0.15 +0.15

ПФО 19.58 22.65 24.41

+0.09 +0.08 +0.08

ЮФО 19.30 23.28 25.18

0.00 0.00 0.00

УФО 19.43 22.60 24.56

0.00 0.00 +0.21

СФО 20.07 23.43 25.22

+0.02 +0.25 0.00

ДФО 23.19 26.43 27.13

+0.57 +0.30 +0.32




9 www.kortes.com

КОРТЕС

на 300-500 руб./т по сравнению

с октябрьским уровне. В ре-

зультате в большинстве регио-

нов страны мелкооптовые цены

на бензины повысились.

В пятницу, 12 ноября,

средняя по РФ цена мелкого

опта на Регуляр-92 составляла

26733 руб./т, что на 239 руб./т

выше по сравнению с 3 ноября,

на Премиум-95 – 29089 руб./т

(+83 руб./т).

Цены АЗС на бензины

повысились вслед за мелкооп-

товыми: Регуляр-92 подорожал

на 0.11 руб./л, до 23.24 руб./л в

среднем по стране, Премиум-95

– на 0.10 руб./л, до 25.08 руб./л.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 12 ноября, %

15

20

25

30

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 27,1 21,3

+1,6 +1,0

С-ЗФО 28,0 21,8

+0,8 +0,4

ЦФО 25,6 20,4

+0,9 +0,6

ПФО 26,1 20,7

+0,9 +0,5

ЮФО 25,0 20,0

-0,7 -0,5

УФО 30,5 23,4

+0,0 +0,0

СФО 28,5 22,2

+5,4 +3,4

ДФО 25,6 20,4

+6,9 +4,7

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -28,6 Коэф-т марж. доходности -14,5


10 www.kortes.com

КОРТЕС


11 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Дизельное топливо про-

должило дорожать на спотовом

рынке России. С 8 по 13 ноября

средняя по стране цена на лет-

нее дизельное топливо выросла

на 711 руб./т, а зимнее ДТ по-

дорожало на 648 руб./т.

Дизельное топливо подо-

рожало на большинстве НПЗ.

Исключением стали Комсо-

мольский НПЗ, все ноябрьские

объемы дизельного топлива

которого «Роснефть» закон-

трактовала еще в конце октяб-

ря, и Сургутский ЗСК, цену на

продукцию которого «Газ-

энергосеть» не меняла.

Дизельное топливо доро-

жало из-за ограниченного

предложения продукта на спо-

товом рынке России, вызванно-

го высокой привлекательно-

стью его экспорта. В течение

первой половины октября экс-

порт летнего ДТ был прибыль-

нее по сравнению с реализаци-

ей продукта на внутреннем

рынке, что привело к сущест-

венному росту отгрузок про-

дукта в дальнее зарубежье и

сокращению предложения на

спотовом рынке России.

В ноябре газойль на ми-

ровом рынке продолжил доро-

жать, поэтому рост ставки экс-

портной с 1 ноября не привел к

ощутимому снижению net-back.

Так, 8-11 ноября реализация

летнего ДТ на внутреннем рын-

ке, по оценкам «КОРТЕС», была

на 490 руб./т прибыльнее по

сравнению с экспортом, что

примерно вдвое меньше

«стандартной» премии спото-

вого рынка РФ к экспортному

эквиваленту.

В течение прошедшей

300

400

500

600

700

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010


Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





01-11.ноя, NWE 18380 17580 800

01-11.ноя, ULSD, NWE 18240 19850 -1610

01-11.ноя, Med 18380 17470 910

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 13 ноября, руб./т

15000

18000

21000

24000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ДТ летнее ДТ зимнее

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 18594 23593

+711 +648

С-ЗФО 20000 22875

+1100 +150

ЦФО 19617 23350

+1234 +1267

ПФО 18850 23029

+1050 +821

ЮФО 19325 -

-517 -

УФО - 23850

0

СФО 15933 24525

+433 +633

ДФО 19100 26650

0 0


ДТ летнее +25,6% ДТ зимнее +31,3%


12 www.kortes.com

КОРТЕС

недели предложение летнего

ДТ на спотовом рынке было

сильно ограничено. Так, ТНК-ВР

стабильно предлагала на бир-

жах только продукцию Рязан-

ской НПК, были предложения и

от «Сургутэкса» и ТАИФ-НК, од-

нако к концу недели желаемые

производителями цены превы-

сили 20000 руб./т.

«Роснефть» продавала

летнее дизтопливо только с Са-

марской группы НПЗ, к 13 но-

ября ДТ Л-0,2-62 подорожало

до 19700 руб./т. В тот же день

«РуссНефть» предложила не-

большой объем аналогичного

продукта «Орскнефтеоргсин-

теза» и реализовала его по

18500 руб./т.

Летнее ДТ производства

Саратовского НПЗ ТНК-ВР

предлагала эпизодически. От-

сутствовали объемы этого про-

дукта на ЯНОСе, Уфимской

группе НПЗ, «Салаватнефтеорг-

синтезе», Ачинском НПЗ и Ан-

гарской НХК. «Газпром нефть»

дважды повышала цены на все

марки дизельного топлива Мо-

сковского НПЗ, но, в отличие от

автобензина, «Магма» не пред-

лагала трейдерам дизельное

топливо МНПЗ на биржах.

Ситуация на рынке зим-

него дизельного топлива была

аналогичной: на половине НПЗ

свободные объемы продукта

отсутствовали, а на оставшейся

части заводов цена ДТЗ зашка-

ливала за 23000 руб./т.

Удорожание ноябрьских

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 12 ноября, руб./л

19

19,3

19,6

19,9

20,2

20,5

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ДТ

Регион ДТ

РФ 20.26

+0.59

С-ЗФО 21.26

+0.42

ЦФО 19.38

+0.79

ПФО 19.28

+0.53

ЮФО 18.81

0.00

УФО 20.69

+0.94

СФО 21.11

+0.40

ДФО 24.92

+1.44

Изменение цены с начала года

ДТ +8,7%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 12 ноября, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 20330 24084

+798 +1384

С-ЗФО 22640 23891

+2341 +1344

ЦФО 19587 22650

+926 +1604

ПФО 19833 23313

+1243 +2102

ЮФО 20690 -

+730

УФО 19251 22900

+1551 +850

СФО 17790 25809

-853 +1288

ДФО 29894 28500

+2665 +375


ДТ летнее +21,4% ДТ зимнее 23,3%

15000

17000

19000

21000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ДТ летнее


13 www.kortes.com

КОРТЕС

объемов дизтоплива в полной

мере проявилось на мелкооп-

товом рынке. Средняя по стра-

не цена мелкого опта на ДТ

летнее за неделю, завершив-

шуюся 12 ноября, выросла на

798 руб./т, а на зимнее дизель-

ное топливо – на 1384 руб./т.

За прошедшую неделю

средняя по РФ цена АЗС на ди-

зельное топливо подскочила на

0.59 руб./л, до 20.26 руб./л. Рост

розничных цен связан не толь-

ко с удорожанием топлива на

спотовом и мелкооптовом рын-

ке, но и с переходом АЗС на

реализацию более дорогих

зимних сортов дизтоплива.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 12 ноября, %

0

10

20

30

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 1,6 1,6

+0,2 +0,2

С-ЗФО 10,0 9,1

+1,5 +1,3

ЦФО -1,8 -1,8

-1,4 -1,4

ПФО -0,9 -0,9

-0,8 -0,8

ЮФО 15,2 13,2

+3,0 +2,3

УФО 2,7 2,6

+4,7 +4,6

СФО 1,9 1,8

-0,7 -0,7

ДФО 10,6 9,6

+6,3 +5,5

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки -21,2 Коэф-т марж. доходности -16,9


14 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За прошедшую неделю

мазут подорожал на спотовом

рынке России на 64 руб./т, до

9817 руб./т. Рост цены продукта

отмечался в Центральном и

Приволжском ФО.

В конце прошедшей не-

дели ТНК-ВР предложила мазут

производства Рязанской НПК и

ЯНОСа по ценам, близким к

10200 и 11300 руб./т соответст-

венно. В теплое время года

ТНК-ВР обычно не реализует

топочный мазут на внутреннем

рынке, отдавая предпочтение

экспорту продукта. По мнению

трейдеров, предлагая топочный

мазут по сравнительно высо-

ким ценам, ТНК-ВР оценивала

спрос на этот продукт на спото-

вом рынке.

«Газпром нефть» предла-

гала мазут производства Мос-

ковского НПЗ и ЯНОСа по 9700

и 9900 руб./т, однако свобод-

ные объемы у производителя

были ограничены, отмечали

трейдеры.

В Приволжском ФО мазут

подорожал на Самарской груп-

пе НПЗ и заводах ЛУКОЙЛа.

Напротив, «Роснефть» к концу

прошедшей недели скорректи-

ровала цену на топочный мазут

Ачинского НПЗ на 250 руб./т

из-за низкого спроса.

Причиной наблюдаемого

повышения цен на топочный

мазут является высокая привле-

кательность экспортных поста-

вок. Так, по оценкам «КОРТЕС»,

с начала ноября экспорт топоч-

ного мазута с НПЗ Европейской

части России в среднем был на

670 руб./т прибыльнее по срав-

нению с продажей продукта на

внутреннем рынке.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 13 ноября, руб./т

7000

8000

9000

10000

11000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Топочный мазут

Регион Топочный мазут

РФ 9817

+64

С-ЗФО 10750

-50

ЦФО 9883

+233

ПФО 9609

+100

ЮФО 10192

0

СФО 9433

-84

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +7,9%

100

200

300

400

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010


Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





01-11.ноя, NWE 9740 10120 -380

01-11.ноя, Med 9740 10700 -960


15 www.kortes.com

КОРТЕС

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин Нормаль-80 2923

Прочий автобензин 3992

Дизельное топливо 1188

Прямогонный бензин 4290

Масло моторное 3246,10

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Октябрь Ноябрь Декабрь Сентябрь

Нефть 266,5 290,6 303,8 273,5

Нефть Восточной Сибири 82,1 98,8 108 87

СУГ 61,1 116,4 н/д 45,2

Светлые нефтепродукты 191,8 208,1 217 196,5

Темные нефтепродукты 103,3 112,1 116,9 105,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Documents

Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 1-13 ноября 2010 года