Investor Relations 2011Investor Relations 2011

Confidential

1

1. 회사현황1. 회사현황

01. 회사 개요 및 사업장 현황

02. 주요연혁 및 주주 현황

2. 사업현황2. 사업현황

Contents

2

2. 사업현황2. 사업현황

01. 터치스크린 시장 전망

02. 터치스크린 Technical Road Map

03. 터치스크린 사업현황

04. 거래처 다변화 계획

3. 실적 및 향후 전망3. 실적 및 향후 전망

01. 요약 손익

02. 실적 전망

I. 회사현황0I. 0I. 회사개요회사개요회사개요회사개요회사개요회사개요회사개요회사개요

회사명 에스맥 주식회사

대표이사 이 성 철

설립일 2004년 11월 18일

자본금 3,715 백만원

발행주식수 보통주 7,430,655 주

일반일반일반일반일반일반일반일반 현황현황현황현황현황현황현황현황 대표이사대표이사대표이사대표이사

3

주 사업내용

Design & Manufacturing of

Touch Screen Module / ITO Sensor /

Key Module

종업원 수 2,000 명 (정규직 : 170명)

관계회사중국 천진신맥전자 유한공사

중국 동관신맥전자 유한공사

홈페이지 www.s-mac.co.kr

�삼성전기아시아판매법인장 (싱가폴)

�삼성전기마케팅팀장 (상무)

�경희대경제학과졸

�아주대경영대학원졸

I. 회사현황0I. 0I. 회사개요회사개요회사개요회사개요회사개요회사개요회사개요회사개요

<에스맥에스맥에스맥에스맥 본사본사본사본사(화성화성화성화성)>

- 설립일: Nov, 2004

< 천안천안천안천안 제제제제2공장공장공장공장>

- 설립일 : May, 2009

- 종업원 : 300 person

- Capacity : 1,000k /M (ITO) Capacity : 1,000k /M (ITO)

사업장사업장사업장사업장사업장사업장사업장사업장 현황현황현황현황현황현황현황현황

<평택평택평택평택 제제제제3공장공장공장공장>

- 설립일 : Nov, 2010

- 종업원 : 200person

- Capacity : 500k/M(TSP) Capacity : 500k/M(TSP)

4

- 종업원 : 600 person

- Capacity : 2,000k /M (Key)Capacity : 2,000k /M (Key)

1,200k/M (TSP1,200k/M (TSP))

- Capacity : 1,000k /M (ITO) Capacity : 1,000k /M (ITO)

600k/M (TSP)600k/M (TSP)

< S< S--MAC Tianjin in China>MAC Tianjin in China>

-- 설립일 : Jan, 2007: Jan, 2007

-- EmployeeEmployee : 300people: 300people

-- Capacity : 2,000k /M (Key) Capacity : 2,000k /M (Key)

<S<S--MAC MAC DongguanDongguan in China>in China>

-- 설립일 : Aug, 2008: Aug, 2008

-- employeeemployee : 600: 600 peoplepeople

- Capacity : 1,000k/M (TSP)Capacity : 1,000k/M (TSP)

<S-MAC Europe Sales Office in Finland>

- 설립일 : Nov, 2008

- Marketing / R&D Supporting

02. 02. 주요연혁주요연혁주요연혁주요연혁주요연혁주요연혁주요연혁주요연혁 및및및및및및및및 주주분포주주분포주주분포주주분포주주분포주주분포주주분포주주분포

주주현황주주현황 (2010.12.31) (2010.12.31)

I. 회사현황

2005년

• 2월 삼성전자 1차 협력업체 등록

• 8월 삼성전자 Eco partner 인증

• 11월 에스맥 주식회사 설립

• 12월 Key Module 사업양수도 계약(삼성전기)

2004년

2007년

• 1월 중국 천진법인 설립

• 3월 부품, 소재전문기업 확인(산업자원부)

• 10월 벤처기업 확인(연구개발기업)

주요연혁주요연혁

11.9%

13.1%

9.3%

1.3%

64.5%

The largest shareholder

Special relations

Institutional investor

S-MAC (Treasury stock)

ETC

5

구 분 주 식 수 지분율

최대주주 880,580 11.9%

특수관계인 972,829 13.1%

기관투자자 688,398 9.3%

자기주식(에스맥) 96,900 1.3%

기타 4,791,948 64.5%

전체 주식수 7,430,655 100.0%

• 10월 벤처기업 확인(연구개발기업)

2008년

• 1월 코스닥 상장

• 8월 INNO-BIZ 기업 인증 (중소기업청)

• 9월 중국 동관법인 설립

• 10월 중소벤처기업대상 장관상 수상

2009년

• 3월 신사옥 이전

• 5월 천안 제2공장 설립

2010

• 11월 평택 제3공장 설립

삼성전자 품질 대상 수상

01. 01. 01. 01. 터치스크린터치스크린터치스크린터치스크린 시장전망시장전망시장전망시장전망 2. 사업현황

세계세계 터치스크린터치스크린 휴대폰휴대폰 탑재율탑재율 전망전망세계세계 터치스크린터치스크린 휴대폰휴대폰 탑재율탑재율 전망전망(Unit: one million, %)

1,600

1,8001,950

2,100

2,3002,450

819945

1,0811,225

34%

38%

42%

45%47%

50%

40%

50%

60%

1,000

1,500

2,000

2,500

Global handset shipment Touch screen Phone Tablet PCs Portion

6

터치패널 휴대폰의 높은 성장은 ?

1) 사용자 편의성 : 직관적인 UI제공으로 사용자 편의성 증대

2) 디스플레이 화면 확보 : 고기능/다기능화 추세에 따른 디스플레이 화면 확보 요구 증가

3) 중저가폰에도 적용 가능 : 선진시장의 스마트폰과 달리 중저가 피쳐폰에도 적용, 다양한 제품 라인업.

Source : Displaysearch, Macquarie Reseach, Feb 2011

544684

819

15 60 100 150 210 280

34%

20%

30%

0

500

1,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015

01. 터치스크린터치스크린터치스크린터치스크린 시장전망시장전망시장전망시장전망 (SEC) 2. 사업현황

Forecast of Samsung Touch Phone by TypeForecast of Samsung Touch Phone by TypeForecast of Samsung Touch Phone by TypeForecast of Samsung Touch Phone by Type

28.6%

26.4%

30.2%30.8%

M/S

(unit: one million)

Forecast of SForecast of S--MAC MAC M/SM/SForecast of SForecast of S--MAC MAC M/SM/S

107.238

32

30

-

7

40

50

C-type(GFF) R-type ETC

(unit: one million)

41.7

79.6

107.2

33

C-type(GFF) S-MAC

57

86

152

187

7

정전용량방식 채용의 증가 및 Tablet PC 전망 (삼성전자)

1) 높은 내구성, 빠른 응답속도,높은 광투과율 등의 장점

2) 2011년 C-type(GFF기준) 예상 출하량 80백만대 중 24백만대 예상 (30%)

3) Tablet PC는 약 5백만대 중 1.2백만대 예상 (24%) : 10.1” , 8.9”, 7.0”

21

41.7

79.6

107.2

36

38 -

2009 2010 2011 2012

(37%) (48%)

(52%)

(57%) 21

41.7

6 11

24 33

2009 2010 2011 2012

02. TSP Technical Road Map

1. G1F : Glass(X) + ITO Film (Y)

- Reduction of ITO film layer : 2layers ����1layer (Thickness 0.15 ㎜㎜㎜㎜ ↓ )

- Increased transparency rate: 88% ���� 90% ↑

- Cost Down Effect

- High durability

2. G2 : Glass (X & Y )

ITO X

Window

ITO Y

OCA

G1F Type

LCD

2. 사업현황

8

2. G2 : Glass (X & Y )

- Reduction of total TSP thickness : 1~1.3mm ����0.8~1mm (Slim design)

- Increasing Transparency rate : 88%(G-F type) ���� 91%

- Cost down effect without ITO film

- High durability

3. Fine metal tracer design

- Minimize metal Tracer width (100x100㎛㎛㎛㎛ ���� 20x20 ㎛㎛㎛㎛)

- Decreasing bezel width

G2 Type

Protective Film

LCD

OCA

Metal electrode

Bezel

T-Glass

Insulation Layer

ITO/SiO2FPCB

2. 사업현황03. 03. 03. 03. 터치스크린터치스크린터치스크린터치스크린 사업현황사업현황사업현황사업현황

당사당사 경쟁우위경쟁우위

1. 고객사에 대한 TSP 생산의 높은 신뢰성 보유 (삼성, 소니에릭슨)

- 개발 및 양산 단계 빠른 대응력으로 고객신뢰성 확보. ( 삼성전자 TSP 1차 업체 중 최다 모델 수주)

- 개발/기술인력 규모 및 시스템 경쟁사 대비 높은 수준 유지. (전체인력 약 35%)

- 지속적인 선행기술 개발 수행 . (천안 사업장 내 선행기술파트 운영 중)

2. ITO sensor + TSP Module 자가 생산라인 보유

- 경쟁사 대비 높은 자가 생산라인 보유로 생산기술 및 품질력 우수.

- SEC 협력사 최초 해외법인 터치스크린 공장 승인. (본사 동관공장, ‘10.2월 승인 완료)

9

- SEC 협력사 최초 해외법인 터치스크린 공장 승인. (본사 동관공장, ‘10.2월 승인 완료)

- 천안 사업장의 ITO 생산라인 + TSP 모듈 라인 일원화로 품질 및 납기 대응력 증대.

- 7”이상의 대형 터치모듈 생산 설비 구축.(‘10.6 ) 향후 다양한 제품에 적용 가능.

구분구분구분구분 본사본사본사본사 천안천안천안천안 중국중국중국중국 합계합계합계합계

4”TSP 1,200k 600k 700k 2,500k

7”TSP 250k 250k - 500k

ITO - 1,000k - 1,000k

구분구분구분구분 본사본사본사본사 천안천안천안천안+평택평택평택평택 중국중국중국중국 합계합계합계합계

4”TSP 1,200k 1,100k 1,000k 3,300k

7”TSP 250k 250k 200k 700k

ITO - 1,000k - 1,000k

※현재, 월기준 Capa ※ 2011년 6월 말 , 월기준 Capa (증설 진행 중)

2. 사업현황03. 03. 03. 03. 터치스크린터치스크린터치스크린터치스크린 사업현황사업현황사업현황사업현황

당사당사 경쟁우위경쟁우위

3. ITO sensor 내재화를 통한 이익율 증대

- 자체 ITO sensor가 포함된 모듈 공금 중

- 2010.8월 ~ : 소니에릭슨

- 2011.3월 ~ : 삼성전자

- 2011.4월 ~ : Pioneer

- 2011.5월 ~ : KT tech

Window, Window, 27%27%

ITO ITO sensor , sensor ,

30%30%Profit, Profit,

5%5%

IC, 13%IC, 13%

Etc , 25%

※※※※ TSP Cost Break Down

Profit , Profit ,

10% 10%

� 원가절감 및 고객사 경쟁력 확보 추진 가능.

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4. IC 제조사와 공동 기술 개발

- 특정 IC에 국한되지 않는 모듈 제조 가능.

- 1Layer 방식의 Multi Touch Solution 개발로 신개념 제품에 응용 가능.

- 정부과제 개발 진행 중. (Atlab 와 공동 진행 중)

F480(Touch wiz)

2,860K

U900 U900

(Soul)

3,780K

20082008년도년도 공급공급 실적실적

2. 사업현황03. 03. 03. 03. 터치스크린터치스크린터치스크린터치스크린 사업현황사업현황사업현황사업현황

20092009년도년도 당사당사 공급공급 실적실적

S5600(Preston)

2,900K

M850(Instict)

120K

S3650(Corby)

1,400K

S7550(blue earth)

50K

YP- M1

200K

YP- R1

230K

1919개개 모델모델 총총 690690만대만대 공급공급

11

3,780K3,780K 2,900K 120K1,400K 50K

20102010

C3510(Genoa)

2010.1~

I6500(Saturn)

2010.03~

M5650(Lindy)

2009.12~

I5700 (Galaxy Spica)

2009.11~

M100(Galaxy A)

2010.05~

20 Models, Total20 Models, Total 12,000K12,000K

M180(Galaxy

TAB) 2010.09~

Xperia X8

2010.09~

20112011 Major supplying modelMajor supplying model

2. 사업현황03. 03. 03. 03. 터치스크린터치스크린터치스크린터치스크린 사업현황사업현황사업현황사업현황

12

I9023(NexusS)

2011.3~

S5570(Galaxy

2010.12~

S5570(Galaxy

Mini)

2010.12~

S5260(StarⅡ)

2011.03~M220 (Galaxy Neo)

2011.03~

M100(Galaxy A)

2010.05~

S3850(Corby2)

Schedule

S5660(Galaxy Gio)

Schedule

S5670(Galaxy

Suit) Schedule

M180(Galuxy

Tab) 2010.09 ~

S7230(Wave723)

2010.10~

S5330(Wave2

Pro) 2010.09~

S5250(Wave2)

2010.10~

I5800(Apollo)

2010.06~

M130(Galaxy U)

2010. 07~

04. 거래선거래선거래선거래선 다변화다변화다변화다변화 추진추진추진추진 계획계획계획계획

Navigation

Tablet PC

Auto

Diversifying range of products

2. 사업현황

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2011 2012

Smart Phone

2010

Diversifying client base■■■■ Business Promotion / Mass Production

- Pioneer (6.1”) : April .2011 ~ - SK telesys (4”) : April .2011 ~

- KT tech (4.3”) : May. 2011 ~

02. 2010년 실적 3. 실적 및 향후 전망

2007~20112007~2011년년 요약요약 손익손익

(단위 : 백만원)

구구구구 분분분분 2008 2009 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 2010 1Q11 2Q11

매출액매출액매출액매출액 142,015 143,156 36,963 28,596 37,093 102,667 205,319 81,427 104,990

(QoQ) -0.1% -23% 30% 177% -20.7% 29%

(YoY) 85.0% 0.8% 82% -30% -18% 178% 43.4% 120% 267%

매출총이익매출총이익매출총이익매출총이익 12,188 3,194 2,857 1,327 2,549 9,185 15,918 5,787 7,201

(QoQ) 134% 54% 92% 260% -37% 24%

(YoY) 50.6% -73.8% 535% 44% 653% 398.4% 103% 443%

매출총이익율 8.6% 2.2% 7.7% 4.6% 6.9% 8.9% 7.8% 7.1% 6.9%

14

영업이익영업이익영업이익영업이익 8,200 - 1,806 1,394 - 106 1,214 6,741 9,243 4,193 5,651

(QoQ) 348% -108% 흑자전환 455% -38% 35%

(YoY) 58.9% -122.0% 흑자전환 적자감소 278% 2068% 흑자전환 201% 흑자전환

영업이익율 5.8% -1.3% 3.8% -0.4% 3.3% 6.6% 4.5% 5.1% 5.4%

세전이익세전이익세전이익세전이익 7,978 - 1,492 2,864 - 130 1,616 7,272 11,622 4,450 5,515

(QoQ) 75% 105% 흑자전환 350% -39% 24%

(YoY) 49.3% -118.7% 흑자전환 적자감소 1343% 343% 흑자전환 55% 흑자전환

세전이익율 5.6% -1.0% 7.7% -0.5% 4.4% 7.1% 5.7% 5.5% 5.3%

순이익순이익순이익순이익 6,062 - 1,438 2,578 156 1,616 7,272 11,622 4,450 5,515

(QoQ) 57% 94% 936% 350% -39% 24%

(YoY) 39.9% -123.7% 흑자전환 1343% 343% 흑자전환 73% 3435%

순이익율 4.3% -1.0% 7.0% 0.5% 4.4% 7.1% 5.7% 5.5% 5.3%

3. 실적 및 향후 전망

2007~2010 2007~2010 부문별부문별 매출액매출액 구성구성

(단위 : 백만원, 1,000EA)

03. 03. 03. 03. 향후향후향후향후 전망전망전망전망

Classify 2007 2008 2009 2010 2011(E)

Touch ModuleAmount 3,322 4.3% 67,245 47.4% 69,797 48.8% 175,405 85.4% 338,331 96.7%

Units 1,426 7,297 6,841 12,199 31,534

- 4“ SmartphoneAmount 3,322 67,245 69,797 121,158 279,161

Units 1,426 7,297 6,841 11,139 29,874

- 7“ Tablet PCAmount 54,277 59,170

Units 1,060 1,660

15

Units 1,060 1,660

Key Module Amount 32,659 42.5% 25,331 17.8% 43,611 30.5% 15,264 7.4% 11,601 3.3%

Units 10,021 8,530 6,060 2,177

Sub ModuleAmount 26,319 27,719 8.2% 25,796 8.2% 7,769 3.8%

Units 15,136 14,454 0.0% 9,413 0.0% 573 0.0%

Product subtotal Amount 62,300 81.2% 120,295 84.7% 139,204 97.2% 198,438 96.6% 349,932 100.0%

Units 26,583 30,281 22,314 14,949 31,534

Commodity subtotal Amount 14,460 18.8% 21,721 15.3% 3,952 2.8% 6,881 3.4% 0.0%

Units

Total Amount 76,760 100.0% 142,016 100.0% 143,156 100.0% 205,319 100.0% 349,932 100.0%

Units 26,583 30,281 22,314 14,949 31,534

감사합니다감사합니다감사합니다감사합니다감사합니다감사합니다감사합니다감사합니다........

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