Eines de planificacio financera (català)

Barcelona Activa ESTAY GRUPO CONSULTOR

Barcelona ActivaEstay Grupo Consultor

Activitats cofinançades per:

Planificació financeraAlejandro Sevy Elías


INTRODUCCIÓ


E N T O R N TURBULENT

Complex

Dinàmic

Incert

Per què planificar?

Tenir en compte els esdeveniments que poden fer malbé el bonacompliment de la companyia per prendre mesures que contrarestin

aquests efectes.

PLANIFICAR = DOMINAR L’ATZAR

Previsió Probable VS Improbable

Excel·lència No òptim

Evolució Observar i Modificar

No Detall Imatge global (Finances + inversió)


Què és la planificació financera?

P R E S E N T F U T U R

On estem ara On pretenem arribar

SITUACIÓ ACTUAL SITUACIÓ A ASSOLIR

Procés mitjançant el qual es defineixen unes estratègies per a l’ús de les finances amb l’objectiu

d’assolir estabilitat, seguretat i llibertat financera.

Tècnica per a establir pronòstics i fites que s’han d’assolir, tenint en compte els mitjans

disponibles i necessaris per a aconseguir-ho.

Planificació de recursos necessaris (compres, actius, mà d’obra, vendes, …) per tal que la seva

aplicació sigui de la manera més òptima possible en l’assoliment d’objectius.

És la primera funció administrativa: Determina de manera avançada els objectius que s’han de

complir i què cal fer per a assolir-los:

A on? - Què fer? - Com? - Quan? - Ordre?

PLANIFICACIÓ

Minimitzar l' incertesa


Limitacions a la planificació financera

Iniciativa

Barreres

Psicològiques

Cost

Incertesa

LÍMIT


Ubicació i funcions de la funció financera

Estructura financera

Actiu Tipologia i composició

Política de Dividends

Recursos

Relacions entitats bancàries

Pressupostos tresoreria

Polítiques pensions, pòlisses

assegurances

Anàlisi econòmica

Control pressupostari

Auditoria interna

Obligacions fiscals

DIRECCIÓ

GENERAL

DIRECCIÓ

ECONOMICO-FINANCERA

ALTRES

DIRECCIONS

TRESORER “CONTROLLER”


PLANIFICACIÓ FINANCERA

ÀMBIT

FINANCER

RECURSOS Previsió, liquiditat, cost i risc

PLANIFICACIÓ Pressupostos i estats pro-forma

ANÀLISI I CONTROLIngressos, costos, despeses,

compres i inversió

ÀMBIT

ECONÒMICANÀLISI ENTORN Genèric i específic o sectorial

Àmbits de la planificació financera


Terminis de la planificació

Present

Any 1

Any 2 Any n

PASSAT FUTUR

C URT

L LA R G


PLANIFICACIÓ

- TEORIA -


Planificació financera: una visió general

PREVISIONAL

VENDESDESPESES

COMERCIALS

PRODUCCIÓALTRES DESPESES

PRODUCCIÓ

EXISTÈNCIES

PRODUCTES

ACABATS

CONSUMS

I COMPRES

MÀ D’OBRA

DIRECTA

PRESSUPOST

DESPESES

ESTRUCTURA

PRESSUPOST

TRESORERIA

BALANÇ de

SITUACIÓ

COMPTE de

RESULTATS


Pressupost de vendes

PRESSUPOST

DE VENDESGEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

Producte “A”

Unitats (u.f.)

Valor (u.m.)

Producte “B”

Unitats (u.f.)

Valor (u.m.)

Total Vendes

PRESSUPOST

DE PRODUCCIÓGEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

Existència INICIAL

(Producte acabat)

+ Producció

- Venda

Existència FINAL

(Producte acabat)

Pressupost de producció


Pressupost de consums, compres i existències

PRESSUP. CONS.,

COMPRES I EXIST.GEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

Saldo INICIAL de

Materials

+ Compres

- Consums

Saldo FINAL de

Materials

PRESSUPOST

DE M.O.D.GEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

Producte “A”

Hores Treb. Nº 1

Hores Treb. Nº 2

Valor (u.m.)

Producte “B”

Hores Treb. Nº 1

Hores Treb. Nº 2

Valor (u.m.)

Total (u.m.)

Pressupost de ma d’ obra directa (M.O.D.)


Pressupost d’altres despeses de produccióPRESSUPOST

D’ALTRES DESP

PRODUCCIÓGEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

Desp Prod. “A”

Desp Prod. “B”

Total Vendes

PRESSUPOST

DE DESP CIALSGEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

Comissions

Ports

Etc

Total u.m.

Pressupost de despeses de comercialització


Pressupost de despeses d’ estructura

PRESSUPOST

DESP ESTRUCT.GEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

Lloguers

Personal

Amortitzacions

Desp

Financeres

Etc.

Total u.m.


Estats previsionals

PRESSUPOST

TRESORERIA

BALANÇ de

SITUACIÓ

COMPTE de

RESULTATS

Visió pro-activa del futur Avançar decisions

Previsió VS Realitat Desviacions Accions correctores

Previsió = Hipòtesis Existència de subjectivitat

SITUACIÓ

PATRIMONIALLIQUIDITAT

BENEFICI

BRUT


Compte de resultats previsonal

CTE RESULTATS

PREVISIONALGEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

Vendes

- Materials

- M.O.D.

- Altres Producció

- Desp Comercials

MARGE BRUT

- Desp Estructura

= Benefici BRUT

- Impost. de Stats

= BENEFICI NET

Pressupost de VENDES

Pressupost de CONSUM de MATERIALS

Pressupost de M.O.D.

Pressupost d’ ALTRES DESPESES de PRODUCCIÓ

Pressupost de DESPESES de COMERCIALITZACIÓ

Pressupost de DESPESES d’ ESTRUCTURA

BENEFICI PREVI + AMORTITZACIONS = CASH FLOW ECONÒMIC

Idea aproximada

LIQUIDITAT

GENERADA


Pressupost de tresoreria o caixaPRESSUPOST

DE TRESORERIAGEN FEB MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OCT NOV DES

Total

Anual

1 Cobraments

Explotació

2 Pagaments

Explotació

Compres

Personal

Tributs

Altres

3 Cash-flow

4 Altres cobraments

Augments Capital

Préstecs

Desp Extraordinaris

5 Altres pagaments

Dividends

Inversions

Devoluc. Préstecs

Pagaments

Extraordinari

6 Liquiditat generada

fora explotació

7 Saldo INICIAL

Saldo FINAL

(4) – (5)

(7) + (3) + (6)

CASH FLOW

VS

(1) – (2)

CASH FLOW FINANCER

Idea més exacta

LIQUIDITAT

GENERADA

ECONÒMICBasat en

INGRESSOS i DESPESES

FINANCERBasat en

Cobraments i pagaments


Balanç de situació: concepte

Reflecteix la situació patrimonial de l’empresa Informa de l’ACTIU i PASSIU

ACTIU

BÉNS

+

DRETS

PATRIMONI

NET + PASSIU

CAPITAL

+

DEUTES

LIQUIDITAT

-

+

EXIGIBILITAT

-

+

Inversions realitzades Com finança la inversió

∑ A = ∑ PN i P


LIQUIDITAT

-

+

EXIGIBILITAT

-

+

ACTIUPATRIMONI NET

+ PASIU

∑ A = ∑ PN i P

NO CORRENT

Immobilitzat INTANGIBLE

Immobilitzat TANGIBLE

Immobilitzat IMMOBILIARI

Immobilitzat FINANCER

CORRENT

AC MANTINGUT PER A LA VENDA

EXISTÈNCIES

REALITZABLE

TRESORERIA

PATRIMONI NET

CAPITAL

RESERVES

ROMANENT

RESULTATS D’EXERCICI

PASSIU NO CORRENT

DEUTES A LLARG TERMINI

PASSIU CORRENT

DEUTES A CURT TERMINI

Balanç de situació: ordenació


Balanç de situació: visió percentual i gràfica

Mitjançant l’obtenció de percentatges s’ observa la importància de cada element

respecte al total de l’actiu o del patrimoni net més passiu Podrà visualitzar-se

mitjançant la representació gràfica:

A no CPN

A C

P no C

P C

Equilibrat Desequilibrat Descapitalització

A no C

PN

A C

P no C

P C

A no C PN

A C P C

Descapitalització

A no C

PN

A C

P no C

P C

AC > PC + P no C AC < PC AC < PC + P no C


Balanç de situació previsional

BALANÇ INICIALAUGMENTS

(+)

DISMINUCIONS

(-)BALANÇ PREVISONAL

Actiu NO Corrent

-Amortització Acumulada (AA)

Existències

Clients

Tresoreria

Inversió en A no C

Amortitzacions del període

Compres

Vendes

Baixes en A no C

AA inclosa en A no C de baixa

Consums

Cobraments de vendes

Actiu NO Corrent

-Amortitzacions Acumulada

Existències

Clients

Saldo Final pressupost de caixa

Total Actiu

Capital

Reserves

Préstec

Proveïdors

Resultat

Ampliacions

Beneficis no distribuïts

Préstecs

Compres

Disminucions

Reducció

Devolució

Pagaments de compres

Capital

Reserves

Préstecs

Proveïdors

Saldo Final Cte Rtats Previsional

Total Patrimoni Net + Passiu


PLANIFICACIÓ

- PRÀCTICA -


ACTIUPATRIMONI NET

+ PASSIULIQUIDITAT

-

+

EXIGIBILITAT

-

+∑ A = ∑ PN i P

Partint del següent Balanç de Situació a data 31/12/2011 i la informació prevista facilitadaper la seva empresa, confeccionar els estats previsionals de l’ exercici 2012:

Edificis 30.000’00 €

Amortització Acumulada (-) 3.000’00 €

Existències 6.000’00 €

Clients 8.000’00 €

Tresoreria 9.000’00 €

T O T A L 50.000’00 €

Inversions realitzades

Capital Social 18.3000’00 €

Reserves 12.000’00 €

Préstecs L/T 16.000’00 €

Proveïdors 4.000’00 €

T O T A L 50.000’00 €

Cóm finançar la inversió


OPERACIONS PREVISTES PER A L’EXERCICI 2012:

Compres de mercaderies que ascendiran a un import de 45.000’00 € dels quals es pagaran

únicament durant l’exercici 43.000’00 €.

Saldo final d’existències en magatzem 5.000’00 €.

Vendes per l’import 91.000’00 € de les quals quedaran pendents de cobrament a final d’any un

total de 29.000’00 €.

Despeses de l'exercici liquidats íntegrament durant el mateix any:

10.000’00 € >Lloguers 9.500’00 € Sous i salaris

3.000’00 € Seguretat Social 2.500’00 € Subministraments

1.500’00 € Primes d’Assegurances 1.000’00 € Amortitzacions

500’00 € Reparacions 1.000’00 € Comercials

4.000’00 € Interessos Préstecs

Devolució de 2.000’00 € del préstec i liquidació de factures pendents de l’any anterior.

Barcelona Activa ESTAY GRUPO CONSULTOR1)ComptedeResultatsPrevisional2012

Vendes 91.000’00 €

Cost de Vendes (-) 46.000’00 €

Despeses Comercials (-) 1.000’00 €

MARGE BRUT 44.000’00 €

Despeses d’ Estructura

Lloguers

Sous i Salaris

Seguritat Social

Subministraments

Primes d’assegurances

Amortitzacions

Reparacions

Càrrega financera Préstec

(-) 32.000’00 €

10.000’00 €

9.500’00 €

3.000’00 €

2.500’00 €

1.500’00 €

1.000’00 €

500’00 €

4.000’00 €

BENEFICI BRUT 12.000’00 €

Impost de Societats (-) 3.000’00 €

BENEFICI NET 9.000’00 €

Existències INICIALS (+) 6.000’00 €

Compres (+) 45.000’00 €

Existències FINALS (-) 5.000’00 €

25 % x 12.000’00 €

Barcelona Activa ESTAY GRUPO CONSULTOR2)PressupostdeTresoreriaoCaixa2012

Cobraments d’ Explotació 70.000’00 €

Pagaments d’ Explotació

Proveïdors

Lloguers

Sous i Salaris

Seguritat Social

Subministraments

Primes d’ Assegurances

Reparacions

Càrrega financera Préstec

(-) 78.000’00 €

47.000’00 €

10.000’00 €

9.500’00 €

3.000’00 €

2.500’00 €

1.500’00 €

500’00 €

4.000’00 €

Cash-Flow (-) 8.000’00 €

Altres Cobraments 0’00 €

Altres Pagaments (-) 2.000’00 €

LIQUIDITAT generada fora explotació (-) 2.000’00 €

Tresoreria Inicial (+) 9.000’00 €

TRESORERIA FINAL (-) 1.000’00 €

Vendes previstes 2012 (+) 91.000’00 €

Saldo Clients 2011 (+) 8.000’00 €

Pendent de Cobrament 2012 (-) 29.000’00 €

Compres previstes 2012 (+) 45.000’00 €

Saldo Proveïdors 2011 (+) 4.000’00 €

Pendent de Pagament 2012 (-) 2.000’00 €

Devolució Préstec

Saldo Tresoreria 2011


3) Balanç de Situació Previsional 2012 (I/III)

NO CORRENT 27.000’00 €


Amort. Acum. (-) 3.000’00 €

CORRENT 23.000’00 €


Clients 8.000’00 €

Tresoreria 9.000’00 €

TOTAL . . . . . 50’000’00 €

A C T I U

INICIAL



Amort. Acum. (-) 4.000’00 €

CORRENT 33.000’00 €


Clients 29.000’00 €

Tresoreria (-) 1.000’00 €

TOTAL . . . . . 59’000’00 €

A C T I U

PREVISIONALT R A N S I C I Ó

Amort. Acum. Inicial (-) 3.000’00 €

Amortització 2012 (-) 1.000’00 €

Saldo Final

Pressupost Tresoreria 2012

Previsions 2012


3) Balanç de Situació Previsional 2012 (II/III)

PATRIMONI NET 30.000’00 €

Capital 18.000’00 €


PASSIU 20.000’00 €

No Corrent


Corrent


TOTAL . . . . . 50’000’00 €

PATRIMONI NET + PASSIU

INICIALT R A N S I C I Ó


Capital 18.000’00 €


Resultat 2012 9.000’00 €

PASSIU 20.000’00 €

No Corrent


Corrent


TOTAL . . . . . 59’000’00 €


PREVISIONAL

Compres 2012 (+) 45.000’00 €

Proveïdors 2011 (+) 4.000’00 €

Pagaments 2012 (-) 43.000’00 €

Préstecs 2011 (+) 16.000’00 €

Devolució 2012 (-) 2.000’00 €

Resultat Brut Compte

Resultats Previsional 2012


3) Balanç de Situació Previsional 2012 (III/III)


Capital 18.000’00 €


Resultat 2012 9.000’00 €

PASSIU 20.000’00 €

No Corrent


Corrent

Proveïdores 6.000’00 €

TOTAL . . . . . 59’000’00 €


PREVISIONAL



Amort. Acum. (-) 4.000’00 €

CORRENT 33.000’00 €


Clients 29.000’00 €

Tresoreria (-) 1.000’00 €

TOTAL . . . . . 59’000’00 €

ACTIU

PREVISIONAL


ALEJANDRO SEVY ELÍAS

Formació

Llicenciat en Administració i Direcció d’empreses(UB). Diploma en Estudis Avançats (DEA) en Estudis Empresarials(UB). Graduat Social Diplomat(UB). Màster en Dret Laboral i Seguritat Social (CEF). Actualment preparant la TesisDoctoral en Ciències Empresarials (UB).

Activitat Professional i docent

Compatibilitza l’ activitat docent amb l’exercici lliure com a consultor en àrees de Recursos Humans, comptabilitat ifiscalitat. Professor associat del Departament d’ Economia i Organització d’ Empresa de la Faculta d’ Economia iEmpresa de Barcelona (UB), àrea de Economia de la Empresa i Recursos Humans. Consultor docent de la UniversitatOberta de Catalunya (UOC) de cursos de Postgrau i Màster en el àrea de Recursos Humans. Ha col·laborat en laplanificació, disseny i coordinació de plans docents, impartint cursos d’ Administració i Gestió de Personal dins l’Associació Catalana de Formació Empresarial (ACFE). Tanmateix ha actuat como a ponent en sessions i cursos deBarcelona Activa (Ajuntament de Barcelona) i a la Cambra de Comerç de Barcelona, a la de Terrassa i a la de Sabadell.Consultor-Formador de Estay Grupo Consultor.

Ha publicat: “Prácticas de Organización i Administración de Empresas” (Edicions UB) i "Recursos Humanos y Logística.Estrategias de gestión i cambio" (UOC).

Moltes gràcies per la vostra atenció



32

Documents

Eines de planificacio financera (català)