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MEMORIA ANUAL 2015
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CONTENIDO
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD 4
CARTA DE GERENCIA GENERAL 5
NUESTRA FILOSOFÍA 7
PRESENTACIÓN RAÍZ 8
NUESTRA VISIÓN, MISIÓN Y VALORES 9
GOBIERNO CORPORATIVO 10
• DOCUMENTOS DE GOBIERNO CORPORATIVO 12• ESTRUCTURA DE GOBIERNO 13• GRUPO ECONÓMICO 14• ESTRUCTURA ACCIONARIA 15• ELECCIÓN DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO Y LA GERENCIA 16• MIEMBROS DEL DIRECTORIO 17• COMITÉS DEL DIRECTORIO 18• PLANA GERENCIAL Y JEFATURAS 20• ORGANIGRAMA GENERAL 21• POLÍTICAS DE REMUNERACIONES E INCENTIVOS 22• GOBIERNO CORPORATIVO COMO PARTE DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGO 23
CONTENIDO
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LA ECONOMÍA PERUANA EN EL 2015 24
PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO 26
GESTIÓN ORIENTADA A LA RENTABILIDAD 29
• EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS 30• EVOLUCIÓN DE LA DEUDA 35• GESTIÓN FINANCIERA 2015 37• RATIFICACIÓN DE CALIFICACIÓN DE RIESGO 41• GESTIÓN DE RIESGOS INTEGRALES 42• CUMPLIMIENTO NORMATIVO 57• INFORME LEGAL 57• INFORME DE AUDITORÍA 58• GESTIÓN DE TALENTO HUMANO 61
GESTIÓN ORIENTADA A LA COBERTURA 62
• COBERTURA A DICIEMBRE DE 2015 63• SISTEMA DE ATENCIÓN AL USUARIO 64• GESTIÓN DE DESARROLLO, CULTURA INSTITUCIONAL Y MARKETING 66
AGRADECIMIENTOS 69
RED DE AGENCIAS Y OFICINAS 71
ESTADOS FINANCIEROS 72
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Raíz durante el año 2015. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido, conforme a las disposiciones legales aplicables.
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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CARTA DE GERENCIA GENERAL
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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Estimados señores accionistas:
Me complace dirigirme a ustedes para presentarles la Memoria Anual y los Estados Financieros auditados correspondientes al ejercicio 2015.
En un contexto internacional complejo, caracterizado por la desaceleración de la economía China, la alta volatilidad de los mercados bursátiles producto de la fijación de la tasa de interés de referencia por la FED (Banco Central de EE.UU), la situación geopolítica en Europa así como el descenso del nivel de precios de los minerales, se afectó el ritmo de crecimiento del PBI (Producto Bruto Interno) que se había proyectado.
Esta coyuntura influyó directamente en el desempeño de los negocios de los clientes reflejando mayores niveles de sobreendeudamiento, incremento de las tasas de morosidad y menores márgenes para las Instituciones Especializadas en Microfinanzas (IMFs).
En medio de este contexto, durante el 2015, Raíz ha tenido un desempeño diferenciado, como resultado de su orientación estratégica, responsabilidad con sus clientes y prudente administración de los riesgos a los que se encuentra expuesta.
En ese sentido, como resultado de la orientación estratégica, más del 86% de la cartera de Raíz está orientada a atender las necesidades
de financiamiento de los empresarios de la micro y pequeña empresa, reafirmando así nuestro compromiso de contribuir al progreso de las familias emprendedoras, acompañando su desarrollo mediante créditos otorgados con responsabilidad. Para ello hemos implementado medidas de gestión crediticia y desarrollado una oferta especializada, a través del otorgamiento de crédito no minoristas, lo cual se puede apreciar en la calidad de la cartera de Raíz, que alcanzó a diciembre de 2015 un 4.9% de morosidad frente al 5.4% de la industria.
Es así, que alineados a nuestra misión y objetivos institucionales que buscan contribuir con el desarrollo de nuestros clientes y sostener relaciones de largo plazo, hemos mantenido un elevado nivel de calidad en la prestación del servicio.
Asimismo, la gestión responsable y prudente en el otorgamiento de créditos, ha permitido un incremento de la cartera de créditos con calidad, así Raíz presenta un menor nivel de morosidad global (cartera atrasada, refinanciada y castigada), al presentar un 8.5% en diciembre de 2015 frente al 10.4% alcanzado por las IMFs.
El 2015 ha sido un año de cambios importantes en el ambiente tecnológico de Raíz, debido a que se puso en marcha la nueva plataforma tecnológica,
inversión de gran importancia no solo desde el punto de vista económico sino también operativo. Se espera que cuando se concluya la puesta en operación de todos sus módulos contemos con un soporte tecnológico que nos permita implementar cambios operativos en los que hemos trabajado para mejorar la eficiencia de la empresa.
Por otro lado, en medio de este entorno que ha afectado de manera importante a la gran mayoría de los actores de la industria microfinanciera, al cierre del 2015, las Clasificadoras de Riesgo han ratificado su calificación de B- con perspectiva estable.
Así, con la satisfacción de los resultados obtenidos, emprendemos el año 2016 con nuevos retos, en el que Raíz continuará con su genuina preocupación por mantener un servicio adecuado a nuestros clientes y la prudencia en la administración del riesgo crediticio, lineamientos que han caracterizado su gestión y que le permiten tener una adecuada posición para enfrentar un situación compleja como la que se presenta para el año 2016.
Finalmente, agradecer a nuestros accionistas y fondeadores por su constante apoyo, a nuestros clientes por su confianza y a nuestros colaboradores por su esfuerzo y compromiso; gracias por permitirnos seguir contribuyendo con el desarrollo de las familias emprendedoras.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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En Raíz contamos con una clara trayectoria brindando servicios microfinancieros a las familias emprendedoras a nivel nacional, contribuyendo de esta manera a la consolidación y desarrollo sustentable de la pequeña y microempresa, sector considerado como el motor de la economía peruana.
Nos caracterizamos por brindar un servicio diferenciado sustentando en nuestra estructura de valores: Honestidad, Transparencia, Laboriosidad eficiente y Equidad, que orientan y definen el comportamiento de nuestros colaboradores; y en procesos que buscan asegurar a nuestros clientes un servicio oportuno, transparente y cercano.
NUESTRA FILOSOFÍA
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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Constituidos en marzo de 1999 mediante escritura pública otorgada ante la Notaria Pública de Lima, Dra. Sofía Ode Pereya, e inscritos en la Partida Electrónica N° 11087709 del Registro de Personas Jurídicas de Lima, iniciamos nuestras operaciones, luego de recibir la autorización de funcionamiento de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), según Resolución Nº 0839-99, en setiembre de ese mismo año.
Actualmente contamos con 46 agencias y oficinas y tenemos presencia en 10 departamentos: Arequipa, Cajamarca, Junín, La Libertad, Lambayeque, Lima, Piura, Tumbes, Puno, Amazonas y en la Provincia Constitucional del Callao. Al 31 de diciembre 2015, el número de clientes activos fue 91,917.
PRESENTACIÓN RAÍZ
MEMORIA ANUAL 2015
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NUESTRA VISIÓN, MISIÓN Y VALORESSon los pilares de nuestra organización.
Laboriosidad Eficiente
Compromiso con las responsabilidades laborales y con el trabajo eficiente.
Transparencia
En la calidad de la información interna y externa que genera, así como en el comportamiento ético de sus integrantes.
Honestidad
Nuestras acciones deben ajustarse a la veracidad. Por ello, no se admite el engaño, el ocultamiento de hechos de interés de la organización, la manipulación de los procesos, la información ni el uso indebido de activos de la empresa.
Equidad
Reconocimiento del valor de las partes y de su justiprecio en todas sus relaciones.
VISIÓN MISIÓN
Brindamos servicios
microfinancieros para ayudar al
desarrollo del empresario de la
pequeña y microempresa.
Contribuimos al progreso de
las familias emprendedoras,
acompañando su desarrollo
mediante servicios microfinancieros.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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En Raíz mantenemos una adecuada gestión del Gobierno Corporativo, la cual se basa en la estructura de valores definidos en nuestro plan estratégico y recoge estándares de control, ética y transparencia empresarial a fin de crear y conservar valor para la empresa, nuestros accionistas y demás grupos de interés; haciendo posible atraer y retener capital financiero y humano, alcanzar mercados más eficientes, reducir los costos de capital, ser más competitivos y generar mayor estabilidad.
GOBIERNO CORPORATIVO
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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GOBIERNO CORPORATIVO
La jerarquía normativa establecida en nuestro Sistema de Gobierno Corporativo es la siguiente:
ESTATUTO
PELP
CÓDIGO DE GOBIERNO CORPORATIVO
CÓDIGO DE FUNCIONAMIENTO
DE LA JUNTA DE ACCIONISTAS
CÓDIGO DE CONFLICTO DE
INTERESES
CÓDIGO DE FUNCIONAMIENTO
DEL DIRECTORIO
POLÍTICAS DE LA EMPRESA
MEMORIA ANUAL 2015
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DOCUMENTOS DE GOBIERNO CORPORATIVO
Los documentos normativos que específicamente regulan el Sistema de Gobierno Corporativo en nuestra empresa son:
Documento que formaliza las prácticas de gobierno corporativo de la empresa, las cuales se encuentran basadas en la estructura de valores definida en el Plan Estratégico de la sociedad, recogen estándares de control, ética y transparencia empresarial, a fin de crear y conservar valor para la empresa, sus accionistas y demás grupos de interés.
Junta de Accionistas
Junta de Accionistas
Junta de Accionistas
09.08.13
09.08.13
09.08.13 17.10.14
17.10.14
17.10.14
CÓDIGO DE GOBIERNO
CORPORATIVO
Documento que regula la organización y funcionamiento de la Junta de Accionistas de la empresa, estableciendo los mecanismos para la convocatoria, información, concurrencia y desarrollo de la Junta así como para el ejercicio de los derechos de los accionistas, dentro de lo establecido por el Estatuto, las normas de Buen Gobierno Corporativo y la legislación vigente.
CÓDIGO DE FUNCIONAMIENTO
DE LA JUNTA DE ACCIONISTAS
Documento que establece las normas que regulan el adecuado funcionamiento del Directorio de la empresa así como los lineamientos para la designación, actuación, renuncia, revocación de sus miembros y el desarrollo de sus sesiones.
CÓDIGO DE FUNCIONAMIENTO
DEL DIRECTORIO
Junta de Accionistas 09.08.13 17.10.14Documento que identifica las situaciones de conflicto de intereses, establece los mecanismos de prevención y las normas para enfrentar y controlar el conflicto de intereses entre las personas que adoptan decisiones en la empresa y la sociedad.
CÓDIGO DE CONFLICTO DE
INTERESES
ÓRGANO DE APROBACIÓN
FECHA APROBACIÓNDOCUMENTO NORMATIVODOCUMENTO NORMATIVO
FECHAACTUALIZACIÓN
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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ESTRUCTURA DE GOBIERNO
Las principales funciones de la Estructura de Gobierno de la empresa son:
El Directorio y sus comités, con el soporte técnico de la Gerencia de Riesgos y los diversos oficiales de cumplimiento, son responsables de definir el apetito de riesgo que la empresa va a adoptar en el marco de su Plan Estratégico; y, emitir las políticas que resulten necesarias para garantizar su adecuada implementación.
FUNCIÓN DIRECTIVA
La Gerencia General es responsable de la implementación de las políticas que administren los riesgos que enfrenta la empresa en el desarrollo de sus negocios, asegurando la adopción de estrategias, planes y medidas que se orienten al logro de los objetivos estratégicos de ésta, dentro del apetito de riesgo determinado por el Directorio.
FUNCIÓN EJECUTIVA
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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GRUPO ECONÓMICO
Las empresas integrantes del grupo económico son:
• ASOCIACIÓN SOLARIS PERÚ
• CONSTRUYENDO SERVICIO S.A.C.
• EDPYME RAÍZ S.A.
• CREA CONSULTORES & ASOCIADOS S.A.C
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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ESTRUCTURA ACCIONARIA
La composición y participación accionaria se estructura de la siguiente manera:
ASOCIACIÓN SOLARIS PERÚ
CARMEN JULIA EMILI PISFIL GARCIA
CLARA FABIOLA OJEDA FERNANDEZ
HIPOLITO GUILLERMO MEJIA VALENZUELA
ACCIONISTAS
96.95682%
1.03061%
1.03061%
0.98197%
PORCENTAJE DE ACCIONES
NOMINATIVAS
NOMINATIVAS
NOMINATIVAS
NOMINATIVAS
TIPO DE ACCIONES
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ELECCIÓN DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO Y LA GERENCIA
Los directores son elegidos por la Junta de Accionistas por el periodo de dos (02) años, pudiendo sus miembros ser reelegidos indefinidamente y permaneciendo en el cargo hasta el nombramiento del nuevo directorio. Para la designación de los miembros del Directorio, además de los requisitos establecidos por el Estatuto Social, los documentos normativos de la empresa y la legislación vigente, se debe contemplar lo siguiente:
• Que exista un alineamiento adecuado entre la cultura de la empresa y la de la persona a designar como Director.
• Que la persona a designar como Director sea reconocido por su idoneidad ética y profesional.
• Que la persona a designar como Director tenga conocimiento y experiencia en la dirección y/o gestión de organizaciones empresariales.
• Que la persona a designar como Director no pertenezca a más de cinco directorios, ni a empresas que directa o indirectamente desarrollen actividades similares.
En el momento de la elección de los miembros del Directorio se debe tener en cuenta que éste debe estar constituido por representantes de la minoría dentro de los términos establecidos en el Estatuto Social.
Los miembros del Directorio serán elegidos siguiendo la modalidad de elección por voto acumulativo; es decir, cada acción da derecho a tantos votos como directores deben elegirse y cada votante puede acumular sus votos a favor de una sola persona o distribuirlos entre varias. Siendo así, serán proclamados directores quienes obtengan el mayor número de votos siguiendo el orden de éstos. Si dos o más personas obtienen igual número de votos y no pueden todas formar parte del Directorio por no permitirlo el número de directores fijado para el periodo correspondiente por la Junta de Accionistas, el Accionista que tenga el mayor porcentaje de acciones decide cuál o cuáles de ellas deben ser los directores. El mismo procedimiento deberá seguirse para la elección de directores suplentes. No es aplicable
el procedimiento detallado cuando los directores sean elegidos por unanimidad.
De otro lado, los gerentes deben ser personas naturales, no necesariamente accionistas de la empresa y de ilimitada responsabilidad comercial. Toda elección de gerentes debe ser inmediatamente puesta en conocimiento de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Para la elección de los miembros de la gerencia, además de los requisitos establecidos por el Estatuto, los documentos normativos de la empresa y la legislación vigente se debe contemplar lo siguiente:
Que la persona a ser designado como gerente tenga las capacidades éticas, profesionales y de gestión suficientes para la generación y ejecución de estrategias y planes de negocio orientados al logro de los objetivos estratégicos.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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MIEMBROS DEL DIRECTORIO
AUGUSTO FERNANDO ÑAMÓ MERCEDES Ingeniero Industrial, con 17 años de experiencia profesional en el sector financiero y 06 años como Director de Raíz. Titular y Gerente General de Ava Incrementa SRL, así como titular y Administrador General de un negocio de producción y comercialización de calzado desde 1991.
Director Titular
Director Titular
Director Titular
Independiente
Vinculado
Independiente
HIPOLITO GUILLERMO MEJIA VALENZUELAAbogado, con 22 años de experiencia profesional en el sector financiero y 08 años como Director de Raíz. Actual Director y Gerente General de Raíz desde el 2006.
MONICA PATRICIA YONG GONZALEZAdministradora de Empresas y Licenciada en Contabilidad, con más de 25 años de experiencia profesional en el sector financiero, 03 años como Directora de Raíz y actual Gerente General de GDE Consult SAC desde el 2001.
Director Titular Vinculado
KELLY JARAMILLO LIMAAbogada, con 08 años de experiencia profesional en el sector financiero y 03 años como Directora de Raíz. Gerente General de Asesoría Latina SAC desde el 2007.
Director Titular Vinculado
MARIA ELENA GUEVARA AUSEJOIngeniera Civil, con 10 años de experiencia profesional en el sector financiero y 10 años como Directora de Raíz. Apoderada de Asociación Solaris Perú desde el 2006.
Director Titular Independiente
SANTIAGO HECTOR OTERO JIMENEZContador Público, con 07 años de experiencia profesional en el sector financiero y 06 años como Director de Raíz. Socio principal de Otero & Carbo Asociados S. CIVIL desde 1992.
Director Titular Independiente
RAFAEL RAMON SALAZAR MENDOZAAbogado, con 08 años de experiencia profesional en el sector financiero y 07 años como Director de Raíz. Socio en Guerra, Salazar & Vega- Soyer Abogados desde el 2012.
CALIDADNOMBRE CONDICIÓN
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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COMITÉS DEL DIRECTORIO
Un director designado por el Directorio, el Gerente General y el Oficial de Atención al Usuario.
Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años.
Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años.
Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años.
Se reúne trimestralmente o extraordinariamente a solicitud del Presidente del Comité o de cualquiera de sus miembros.
Se reúne de manera ordinaria una vez al mes y de manera extraordinaria cuando, en consenso, el Comité lo crea conveniente.
Se reúne ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando el Comité lo crea conveniente.
Se reúne ordinariamente a más tardar la segunda semana de marzo para elaborar y aprobar la propuesta de informe anual de gobierno corporativo y extraordinariamente cada vez que haya duda o discrepancia por parte del órgano encargado de proporcionar la información solicitada a los accionistas y directores así como para tratar cualquier otro tema relativo a sus responsabilidades y organización.
Acuerdos se adoptan con el voto favorable de directores que representen la mayoría simple.
Acuerdos se adoptan por mayoría simple (mínimo 2 miembros.
Acuerdos se adoptan por mayoría simple de sus integrantes (mínimo 2 miembros).
Acuerdos se adoptan por mayoría simple de voto.
COMITÉ DE ATENCIÓN AL
USUARIO
Tres miembros del Directorio, que no realicen actividades de gestión en la empresa, y de los cuales al menos uno de ellos deberá ser un Director Independiente.
COMITÉ DE AUDITORÍA
Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años.
Se reúne ordinariamente cada vez que se requiera otorgar facultades, poderes y/o revocar facultades y poderes y extraordinariamente para tratar cualquier tema diferente que coadyuve al cumplimiento de sus funciones.
Acuerdos se adoptan por mayoría simple (mínimo 2 miembros)
Un director designado por sesión de Directorio, quien además será el Presidente del Comité, el Director Gerente General y el Jefe de la Unidad Legal quien ejercerá la función de Secretario del Comité.
COMITÉ DE PODERES
El Presidente del Comité de Normas, Presidente del Comité de Riesgos, y el Director Gerente General que actuará como Secretario del Comité.
COMITÉ DE GOBIERNO
CORPORATIVO
Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años.
Tres (03) directores designados por el Directorio incluyendo al Director Gerente General.COMITÉ DE NORMAS
POLÍTICA DE ROTACIÓN SESIONESCONFORMACIÓNCOMITÉ MECANISMO PARA TOMA DE DECISIONES
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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COMITÉS DEL DIRECTORIO
El Presidente del Comité de Normas que actuará como Presidente del Comité, el Director Gerente General, el Jefe de Legal que actuará como Secretario del Comité y el Jefe de Recursos Humanos.
Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años.
Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años.
Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años.
Se reúne ordinariamente la primera semana de enero, la primera semana de marzo, la última semana de junio y la primera semana de setiembre y extraordinariamente para tratar cualquier otro tema relativo a sus responsabilidades y organización.
Se reúne ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando sea convocado por el Presidente o cualquiera de sus miembros.
Se reúne ordinariamente cada tres meses y extraordinariamente cuando lo convoque el Presidente del Comité.
Acuerdos se adoptan por mayoría simple de voto de los integrantes. El voto dirimente le corresponderá al Presidente del Comité
Acuerdos se adoptan por mayoría simple de votos de los miembros integrantes. En caso exista empate en la votación o de no llegarse a un acuerdo sobre un punto determinado, le corresponde al Presidente del Comité la decisión.
Acuerdos se adoptan por mayoría simple (mínimo 3 miembros).
COMITÉ DE RETRIBUCIONES
Un director designado por el Directorio, el Gerente General y el Gerente de Riesgos.
COMITÉ DE RIESGOS
Un director, Oficial de Cumplimiento, Gerente de la División de Negocios, Gerente de Tecnologías de la Información, Gerente del Departamento de Finanzas, Gerente de Recursos Humanos y Sub Gerente de Gestión de Servicios.
COMITÉ DE RIESGOS DE LAVADO DE
ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO
POLÍTICA DE ROTACIÓN SESIONESCONFORMACIÓNCOMITÉ MECANISMO PARA TOMA DE DECISIONES
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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PLANA GERENCIAL Y JEFATURAS
GERENCIA GENERAL
UNIDAD DE AUDITORÍA INTERNA AUDITOR GENERAL
GERENCIA GENERAL
CESAR AUGUSTO MANRIQUE VELAZCO
GERENCIA DE RIESGOS GERENTE DE RIESGOS MOISES BENIGNO DE LA OLIVA GUILLEN
DIVISIÓN DE NEGOCIOS GERENTE DE LA DIVISIÓN DE NEGOCIOS VICTOR ALBERTO URIBE DOMINGUEZ
DIVISIÓN DE FINANZAS SUBGERENTE DE FINANZAS JULIETA ELIZABETH CAPILLO VERGARAY DE ZAVALA
DEPARTAMENTO DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN GERENTE DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN CARLOS ENRIQUE RABINES SANCHEZ
DEPARTAMENTO DE RECURSOS HUMANOS GERENTE DE RECURSOS HUMANOS MARIA JULIA GARCIA AYALA
DEPARTAMENTO DE SEGURIDAD E INSPECTORÍA GERENTE DE SEGURIDAD E INSPECTORÍA CESAR AUGUSTO LAVALLE SUSANIBAR
DEPARTAMENTO DE PLANEAMIENTO Y PROYECTOS SUB GERENTE DE PLANEAMIENTO Y PROYECTOS
MIGUEL ANGEL PARRA SMALL
UNIDAD DE CONTABILIDAD CONTADOR GENERAL LILLIAN ROCIO ORELLANA SAMANIEGO
UNIDAD DE LEGAL JEFE DE LEGAL (E) SILVIA LORENA BONILLA LOPEZ
UNIDAD DE PROCESOS Y ORGANIZACIÓN JEFE DE PROCESOS Y ORGANIZACIÓN (E) YELBY JANNET ITA MANRIQUE
UNIDAD DE SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE JEFE DE SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE MARTHA ELOISA SANCHEZ PRADA
DEPARTAMENTO DE DESARROLLO Y CULTURA INSTITUCIONAL
RESPONSABLE ENCARGADO DE LA GERENCIA DE DESARROLLO Y CULTURA INSTITUCIONAL MARTHA ELOISA SANCHEZ PRADA
UNIDAD DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO RESPONSABLE DE LA UNIDAD DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO PAOLA ESPERANZA RODRIGUEZ SALAZAR
UNIDAD DE ATENCIÓN AL USUARIO RESPONSABLE ENCARGADO DE LA UNIDAD DE ATENCIÓN AL USUARIO MARTHA ELOISA SANCHEZ PRADA
HIPOLITO GUILLERMO MEJIA VALENZUELA
DIVISIONES QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL
DEPARTAMENTOS QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL
UNIDADES QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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ORGANIGRAMA GENERAL DE RAÍZ
Unidad deGestión y DesarrolloCrediticio
Unidad deNegocios (Agencias u Oficinas)
Unidad de ProcesosCentrales Unidad de
Seguridad deInformación
Unidad deSeguridadFísica
Unidad dePlaneamiento
Unidad deProyectos
Unidad de Promoción yCapacitación
Unidad deSelección
Unidad deBienestar
Unidad deAdministraciónde Personal
Gerencia deRiesgos
Unidad deCumplimiento
Normativo
Unidad deAtención al
Usuario - OAU
Unidad deAuditoría InternaUnidad de PLAFT
Unidad deModelamiento y Metodología de
Riesgos
Unidad de RiesgoOperacional
Unidad deLegal
Unidad deContabilidad
Comité deGerencia
Unidad deProcesos y
Organización
Unidad de Servicio
de Atención alCliente - SAC
Comité deProyectos
Estratégicos
Comité deSeguridad de
la Información
Comité deGestión de
Activos y Pasivos
Unidad de Riesgode Crédito,
Mercado y Liquidez
Departamento de Cobranzas
Departamento de Negocios -Regiones
Departamento de Recursos
Humanos
Departamento de Seguridade Inspectoría
Departamento de Planeamiento
y Proyectos
Departamento de Finanzas
Departamento de Tesorería
Departamento de Gestión de
Servicio
Departamento de Administración
Departamento de Tecnologías de la
Información
Unidad deInfraestructura y Soporte Tecnológico
Unidad deDesarrollo
Unidad deProducción
Unidad deControl de Calidad
Unidad de Análisis Financiero y Económico
Unidad de ControlPresupuestal y Costos
Unidad de Fondeopor Adeudados
Unidad deServiciosGenerales
Unidad deControlPatrimonial
Unidad de InfraestructuraFísica y Mantenimiento
Unidad deLogística
Comité deContinuidaddel Negocio
DIRECTORIO
GERENCIA GENERAL
DIVISIÓN DEFINANZAS
DIVISIÓN DENEGOCIOS
Unidad deDesarrollo
Institucional
Unidad deCultura
Institucional
Unidad deMarketing
Departamento deDesarrollo y Cultura
Institucional
Comité dePoderes
Comité deNormas
Comité de Atención al
Usuario
Comité deRiesgos
Comité deAuditoria
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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POLÍTICAS DE REMUNERACIONES E INCENTIVOS
En toda contratación la empresa buscará mantener un nivel de condiciones laborales diferenciado y competitivo acorde con otras instituciones similares en el mercado. Asimismo, la empresa establece incentivos monetarios para determinados puestos de trabajo, tomando en cuenta el desempeño y resultado de las metas propuestas.
La Junta de Accionistas ha creado el Comité de Retribuciones con la finalidad que contribuya al logro de los objetivos estratégicos institucionales, proporcionando la información suficiente para que pueda determinar la retribución, remuneración y beneficios del Directorio, los Directores y la Gerencia General, que aseguren el logro de los resultados de corto y largo plazo esperados por la empresa, así como para que establezca las políticas de remuneraciones y beneficios aplicables a los ejecutivos principales. De esta manera, el Gerente General puede determinar la remuneración y beneficios de los mismos, buscando asegurar que la empresa cuente con un equipo idóneo que asegure los resultados esperados.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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GOBIERNO CORPORATIVO COMO PARTE DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGO
El Sistema de Gobierno Corporativo se relaciona con la manera cómo Raíz está dirigida e incluye la forma cómo la empresa establece sus objetivos estratégicos y su perfil de riesgo, mientras protege los intereses de los accionistas y grupos de interés.
En el marco de Gobierno Corporativo y como parte de su gestión, el Directorio se reúne ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando lo crea conveniente o cuando lo solicite alguno de sus miembros o el Gerente General, habiéndose desarrollado en el 2015: 12 sesiones ordinarias y 91 sesiones extraordinarias; siendo responsable del diseño del sistema de administración de los riesgos a los que está expuesta la empresa, de su adecuado funcionamiento, apropiado seguimiento y de establecer una cultura organizativa que enfatice la importancia del control interno basado en riesgos.
El Comité de Riesgos se encarga de diseñar y establecer las políticas y los procedimientos para la gestión de los riesgos integrales. Esta función incluye establecer los límites y tolerancias de exposición a las que se encuentran sujetas las posiciones afectas, decidir las acciones correctivas, evaluar la suficiencia de capital y establecer los canales de comunicación efectivos para que las áreas involucradas realicen una adecuada toma de decisiones en relación a los riesgos asumidos. La Gerencia General tiene la responsabilidad de implementar y poner en funcionamiento el sistema de gestión de riesgos integrales, conforme a las disposiciones del Directorio.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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La economía mundial en el 2015 presentó un crecimiento de 3.1%, ligeramente inferior respecto al 3.4% del año anterior, así mientras las economías desarrolladas presentaron un crecimiento de 1.9% (impulsadas por el crecimiento de 2.4% de Estados Unidos), las economías emergentes presentaron una disminución en su crecimiento (4.0% del 2015 versus 4.6% del año previo)1. Asimismo, el contexto de la economía mundial en el año 2015 estuvo caracterizado por la apreciación del dólar americano, el desplome del precio de las materias primas y el petróleo.
El crecimiento nacional estuvo impulsado principalmente por la mayor demanda interna en 3.0%, crecimiento mayor al 2.1% del año previo; y la recuperación de las exportaciones de bienes y servicios que alcanzaron 3.3%, superior al -0.8% del año previo. Al respecto debe señalarse, que la demanda interna estuvo principalmente impulsada por el consumo público (9.5% de crecimiento) y en menor medida el consumo privado (variación de 3.4%), mientras la inversión bruta interna se vio reducida en -0.6%.
LA ECONOMÍA PERUANA EN EL 2015
1Reporte de Inflación: Marzo 2016; BCRP, actualizado al 27.03.2016.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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La inflación durante el año 2015 se ubicó en 4.4%, tasa situada por encima del límite superior del rango meta de inflación del Banco Central de Reserva del Perú (2% ± 1%), y superior al nivel registrado el año previo (3.2%). El incremento de la inflación se originó en el mercado interno, principalmente por el aumento de precios en servicios educativos, electricidad, alimentos y bebidas.
El tipo de cambio nominal cerró en S/ 3.411 por dólar, lo que significó una depreciación del Nuevo Sol del 14.2% respecto al cierre del año 2014 (S/ 2.986), comportamiento que se explica por la desaceleración de la economía china, la caída en los precios de las materias primas y los incrementos en la tasa de interés de referencia de la FED.
En el 2015, los índices bursátiles2 presentaron retrocesos significativos: S&P BVL Perú Select descendió (-27.3%), S&P BVL Perú General (-33.43%), S&P BVL IBGC (-33.46%) y S&P BVL Lima 25 (-36.34%), ello a razón de la desaceleración de China y la menor demanda de materias primas, aunado a una caída en la cotización de las materias primas, principalmente minerales, expectativas futuras sobre posibles incrementos en la tasa de referencia (FED) y los temores que la BVL de Lima sea degradada a mercado de frontera. Así, el volumen negociado también se vio afectado reduciéndose en 39%, US$ 3,516 millones, reflejando ello la aversión al
riesgo existente en los mercados en el año 2015.En el 2015, la balanza en cuenta corriente registró un déficit de 4.4% del PBI, (superior al déficit de 4.0% alcanzado en el 2014), el déficit registrado en el año se da a razón de los déficits registrados en renta de factores (-3.6%), balanza comercial (-1.7%) y servicios (-0.9%), los cuales no lograron ser contrarrestados por el superávit registrado en transferencias corrientes (1.7%). En relación al 2014, el incremento en el déficit de balanza comercial de 1.0%, fue compensado por la reducción en el déficit de la renta de factores de 1.0%; sin embargo, la reducción en transferencias corrientes impactaron desfavorablemente en la balanza en cuenta corriente, al disminuir de 2.2% registrado el año previo a 1.7% en el presente año.
Las operaciones del sector público no financiero alcanzaron un déficit fiscal de -2.1% del PBI (mayor al déficit del -0.3% del PBI registrado en el 2014)3. Los ingresos corrientes representaron el 20.0% del PBI, explicados principalmente por los ingresos tributarios (15.2%) y los ingresos no tributarios (4.8%); los cuales no permitieron cubrir los gastos no financieros (21.3%) destinados a remuneraciones de bienes y servicios, transferencias y formación bruta de capital, alcanzando un resultado primario de -1.1%; considerando interés por 1.0% del PBI, se registró como resultado económico un déficit de -2.1% del PBI. El nivel de las reservas internacionales netas (RIN)
se redujo en 1.3% durante el 2015, ubicándose en US$ 61,485 millones al finalizar el año, siendo los activos internacionales de reservas líquidos por US$ 59,948 millones y caracterizándose por encontrarse 52.0% de ellos pactados a un vencimiento menor a 3 meses. Asimismo, el decremento en las RIN se debió principalmente a la intervención del BCRP en el mercado spot a través de la venta de dólares buscando aminorarse la fluctuación del tipo de cambio4. El crédito del sistema financiero al sector privado creció 9.2%5 durante el 2015, resultando inferior al 10.4% del 2014 producto de la menor demanda crediticia, alcanzando un saldo total de S/ 246,605 millones. Mientras el nivel de morosidad del sistema financiero mejoró al pasar de 2.92% a diciembre 2014 a 2.88% a diciembre 2015. En cuanto al conjunto de instituciones microfinancieras o IMFs
(conformado por las Edpymes, CMACs, CRACs, Financieras especializadas y Mibanco), la cartera de colocaciones creció 6.2%, mientras que su nivel de morosidad mejoró al pasar en diciembre de 2014 (6.1%) a diciembre de 2015 (5.4%); si se considera la morosidad global (cartera atrasada, refinanciada y castigada) se observa también una mejora en la calidad de la cartera al pasarse de un 11.0% en el año 2014 a 10.4% a diciembre 2015.
2 Informe Bursátil diciembre 2015 BVL 3 Notas de Estudios del BCRP 14- 2016: Operaciones del Sector Público No Financiero; BCRP, actualizado al 15.01.2015.
4 Reporte de Inflación: Marzo 2016; BCRP, actualizado al 27.03.2016.5 Notas de Estudios del BCRP 6-2016: Crédito y liquidez de 2015; BCRP, actualizado al 25.01.2015. (al tipo de cambio constante de diciembre de 2014)
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
26
El Plan Estratégico 2012 / 2016 estimó que por factores internos y externos en este quinquenio se iniciaría un cambio de ciclo en la dinámica de crecimiento de la economía peruana, pasando de un crecimiento impulsado por todos los sectores, a uno en donde solo algunos se consolidan.
Así, ante un enfriamiento estructural de la economía, la planificación de Raíz impulsó un crecimiento conservador de la cartera, desarrollando proyectos que han permitido atender nuestro mercado objetivo, optimizando
PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO
11.0%
10.0%
9.0%
12.0%
8.0%
7.0%
6.0%
Diciembre 2011 Diciembre 2012 Diciembre 2013 Diciembre 2014 Diciembre 2015
9.0%
9.6%9.9%
9.3%
8.5%
9.0%9.6%
10%
11.0%
10.4%
Morosidad global
Raíz
IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
la calificación del perfil de riesgo del cliente y profundizando el acompañamiento de sus necesidades y también se ha diversificado el portafolio de productos con la finalidad de asegurar el resultado de rentabilidad planificado.
En ese sentido, en el cuadro adjunto se aprecia el comportamiento a diciembre 2015, de la mora global de Raíz, con respecto al comportamiento de la mora global del conjunto de las IMFs (según calificación interna de Raíz).
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
27
PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO OBJETIVO RAÍZ AL 2015
1. Profundidad de pobreza: Crédito promedio de Raíz / IMFs (en miles)
Sustentados en nuestro enfoque de apoyar el desarrollo financiero de los micro y pequeños empresarios, con énfasis en mercados emergentes, el crédito promedio de nuestra cartera se mantiene por debajo del promedio del conjunto de las IMFs.
2. Ratio de concentración de clientes con negocio
Concentración de clientes con negocioMás del 86% de nuestros clientes son calificados como clientes con negocio (sus ingresos provienen de actividades independientes)
Diciembre 2015
86.9%
13.1%
RaízConcentración de Clientes
Elaboración Propia / Fuente Propia
RAÍZDiciembre 2015 (miles) Cartera
NÚMERO DE CLIENTES CON NEGOCIO
NÚMERO DE CLIENTES SIN NEGOCIO
79.4
12.0
91.5
%
86.9%
13.1%
NÚMERO DE CLIENTES CON NEGOCIO
NÚMERO DE CLIENTES SIN NEGOCIO
8.0
7.0
9.0
6.0
4.0
Diciembre 2014 Diciembre 2015
5.0
Raíz
IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
Crédito promedio (Miles de S/)
5.3%
8.5%
5.9%
8.9%
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
28
Del mismo, los clientes con negocio concentran 90.1% de la cartera de créditos directos de Raíz
3. Concentración de cartera micro / pequeña / mediana empresa de Raíz
Raíz concentra el 71.3% de toda su cartera en micro y pequeña empresa
RaízDiciembre 2015 (miles) Cartera
CARTERA DE CLIENTES CON NEGOCIO
CARTERA DE CLIENTES SIN NEGOCIO
487, 671.2
53, 692.2
541, 363.4
%
90.1%
9.9%
4. Participación de cartera micro y pequeña empresa (Edpymes especializadas)
Raíz concentra el 54% del la cartera micro y pequeña empresa de las Edpymes especializadas
Elaboración Propia / Fuente Propia
Diciembre 2015
26.3%
RaízDiciembre 2015
35.5%
35.8%
2.3%
OTRA CARTERA
CARTERA MICROEMPRESA
CARTERA PEQUEÑA EMPRESA
CARTERA MEDIANA EMPRESA
CARTERA MICRO Y
PEQUEÑA EMPRESA
71.3%
RaízDiciembre 2015 (miles) Cartera
CARTERA MEDIANA EMPRESA
CARTERA PEQUEÑA EMPRESA
12, 665
193, 742
%
2.3%
35.8%
CARTERA MICROEMPRESA
OTRA CARTERA
192, 350
142, 606
35.5%
26.3%
TOTAL CARTERA CRÉDITOS DIRECTOS 541, 363
71.3%
NOTA: Concentración mínima PELP micro y pequeña empresa: 68%
Participación cartera micro y pequeña empresaRaíz / Total Edpymes especializadas
Elaboración Propia / Fuente Propia
Diciembre 2015
46%
54%
Raíz
OTRAS EDPYMEESPECALIZADAS
PARTICIPACIÓN CARTERA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESADiciembre 2015 Cartera
RAÍZ
OTRAS EDPYMES ESPECIALIZADAS
386, 093
332, 815
718, 908
%
54%
46%
EDPYME ESPECIALIZADA: Conjunto de Entidades Especializadas Micro Crédito(Clasi�cación Interna de EDPYME RAÍZ)
TOTAL EDPYMES ESPECIALIZADAS
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
29
Para lograr la visión institucional es muy importante generar un valor suficiente y un posicionamiento adecuado que garantice a Raíz el cumplimiento de sus objetivos estratégicos, siendo uno de estos el de RENTABILIDAD, objetivo de largo plazo que para ser alcanzado requiere la gestión de dos objetivos medios: productividad, orientada a obtener el rendimiento óptimo del talento de la empresa y eficiencia, estructura organizacional que orienta nuestro accionar a la atención adecuada del servicio al cliente.
GESTIÓN ORIENTADA A LA RENTABILIDAD
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
30
EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS
El desempeño de la cartera de créditos de Raíz durante el año 2015 presentó un comportamiento diferenciado al conjunto de instituciones microfinancieras, reflejado en el otorgamiento de un crédito de menor tamaño en relación al sector, una gestión prudente de calidad de la cartera de créditos, la implementación de medidas de gestión crediticia, el desarrollo de una oferta especializada para mercados de mayor competencia, y la incursión en nuevas oportunidades de negocio.
Otorgamiento de créditos de menor tamañoEl crédito promedio de Raíz resultó inferior al registrado por el sistema microfinanciero. En efecto, a diciembre 2015 el crédito promedio alcanzó los S/ 5.9 mil, monto menor a los S/ 8.9 mil de las IMFs.
El incremento en el crédito promedio en relación al año anterior se asocia a la incursión en nuevas oportunidades de negocio, a través del otorgamiento de créditos no minoristas, así como a las mayores necesidades de financiamiento por parte de nuestros clientes de la pequeña y microempresa.
De considerarse el crédito promedio solo de la cartera minorista, el mismo se hubiese incrementado de S/ 5.3 mil a diciembre 2014 a S/ 5.6 mil a diciembre 2015.
Dichos resultados se sustentan en el enfoque de Raíz: el servicio financiero a los empresarios de la pequeña y microempresa. Así, Raíz cuenta con un mayor nivel de participación de cartera orientada al sector MYPE (71.3%) en relación
a Edpymes (41.4%), CMACs (61.0%) e IMFs (69.7%), siendo ello acorde con el compromiso de brindar financiamiento a los empresarios de la pequeña y microempresa.
Cabe señalar que, a pesar de la reducción en la participación de la cartera pequeña y micro empresa de 75.6% en el 2014 a 71.3% en el 2015, en razón a la incursión en nuevas oportunidades de negocios, el porcentaje alcanzado resulta superior al presentado por las IMFs, que registraron a diciembre 2015 una participación de 69.7% en el segmento, menor a lo alcanzado al cierre del año previo 70.8%.
8.0
7.0
9.0
6.0
4.0
Diciembre 2014 Diciembre 2015
5.0
Raíz
IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
Crédito promedio (Miles de S/)
5.3%
8.5%
5.9%
8.9%
7.0
6.0
4.0
Diciembre 2014 Diciembre 2015
5.0
Elaboración Propia / Fuente Propia
Crédito promedio - Cartera minorista (Miles de S/)
5.3% 5.6%
Créditos a pequeña y microempresaDiciembre 2015
Elaboración Propia / Fuente Propia
50%
30%
40%
20%
10%
60%
70%
80%
90%
100%
0%EDPYMEs CMACs IMFs RAÍZ CRACs
41.4%
61.0%69.7%
71.3%
83.4%
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
31
Complementariamente, nuestros clientes de la micro y pequeña empresa son atendidos en sus necesidades de consumo, en búsqueda de mejorar sus condiciones de vida (en especial mejoramiento de vivienda), así este tipo de créditos representó el 15% del total de la cartera de colocaciones.
De esta manera, al finalizar el año 2015, Raíz orientó más del 86% de su cartera de créditos a los empresarios de la pequeña y microempresa, reafirmándose el compromiso de financiar el crecimiento de los emprendedores de la pequeña y microempresa acorde con nuestra misión institucional.
A diciembre 2015, la mayor proporción de nuestras colocaciones se concentran fuera de Lima, así el 64% de los créditos de Raíz se encuentran en provincias, cifra superior a la obtenida por Mibanco (59%), incluyendo la cartera originada por Edyficar. La mayor presencia en provincias es respaldada por una amplia red de oficinas en la zona norte, centro y sur del Perú, contándose con 46 oficinas a nivel nacional.
Elaboración Propia / Fuente Propia
70.0%
80.0%
90.0%
50.0%
60.0%
30.0%
20.0%
10.0%
40.0%
0.0Diciembre 2014 Diciembre 2015
70.8%75.6%
Cartera pequeña y microempresa
Raíz IMFs
69.7%71.3%
Otro destino de Créditos(29%)
Elaboración Propia / Fuente Propia
Medianas Empresas
Consumo MYPE
Gran Empresa
Consumo Personal
Hipotecario
9.2%
15%
1.1%1.0%
2.3%
85%
75%
65%
55%
45%
Diciembre 2011 Diciembre 2012 Diciembre 2013 Diciembre 2014 Diciembre 2015
74% 76% 74%70%
64%
55% 54%49%50%
59%
Penetración Provincias
Raíz Mibanco
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
32
Gestión prudente de la calidad de cartera de créditos
Otro de los aspectos diferenciadores de Raíz en el año fue la gestión prudente de la calidad de la cartera de créditos, aspecto que se reflejó en una morosidad de 4.9% al finalizar el año 2015, menor al 5.4% presentado por las IMFs. Similar situación se registró en la morosidad global (la cual engloba cartera atrasada, refinanciada y castigada); así, la morosidad global de Raíz a diciembre de 2015 fue de 8.5%, menor al 10.4% presentado por las IMFs, mientras que el ratio de cobertura de cartera pesada fue 111%, resultando similar a lo presentando por las IMF (111%) a diciembre 2015.
Así, en un entorno de mayor riesgo y presencia de sobreendeudamiento, el crecimiento de cartera de Raíz se ha caracterizado por ser prudencial durante los dos últimos años, en comparación con el sector; de esta manera se ha presentado un crecimiento acumulado de 9.1% en el periodo 2014-2015, que resulta menor al 13.9% experimentado por las IMF, como consecuencia de una política conservadora en el otorgamiento de créditos, especialmente en la zona Sur del país, región que en el último año evidenció un mayor deterioro como producto del sobreendeudamiento.
Esta mayor prudencia en el otorgamiento de créditos se refleja en el incremento de 4.6% de la cartera de créditos en el último año, crecimiento menor al del sistema microfinanciero, al pasar de S/ 517.3 millones a S/ 541.4 millones, lo que representa un crecimiento en términos absolutos de S/ 24.0 millones.
Así, la implementación de medidas de gestión crediticia que aseguren la administración del sobreendeudamiento (reducción de exposición en plazas con alto nivel de sobreendeudamiento y determinación de perfil de riesgo por cliente), la mejora del proceso de recuperación dándose un mayor énfasis en la recuperación temprana y el desarrollo de una oferta especializada para clientes recurrentes, han permitido que Raíz logre una reducción en su nivel de morosidad de 5.1% en diciembre de 2014 a 4.9% en diciembre de 2015; de manera similar, el sistema microfinanciero redujo la morosidad de 6.1% en diciembre de 2014 a 5.4% en diciembre de 2015.
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
Año 2014 Año 2015 Año 2014-2015
Crecimiento de cartera de créditos
Elaboración Propia / Fuente Propia
4.3%
7.3%
4.6%
6.2%
9.1%
13.9%
Raíz IMFs
600
500
400
300
200
100
0
Diciembre 2014 Diciembre 2015
Cartera de Crédito(En miles de S/)
Elaboración Propia / Fuente Propia
517.3541.4
7.0%
6.0%
5.0%
4.0%
Diciembre 2011 Diciembre 2012 Diciembre 2013 Diciembre 2014 Diciembre 2015
Morosidad
Elaboración Propia / Fuente Propia
5.4%
5.9% 5.9%
5.1%4.9%
4.5%
4.8%
5.3%
6.1%
5.4%
Raíz IMFs
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
33
En la misma línea, Raíz muestra un menor nivel de morosidad global (cartera atrasada, refinanciada y castigada) al pasar de 9.3% en diciembre de 2014 a 8.5% en diciembre de 2015; de manera similar, las IMFs redujeron su morosidad global al pasar de 11.0% en diciembre de 2014 a 10.4% en diciembre de 2015.
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
Diciembre 2011 Diciembre 2012 Diciembre 2013 Diciembre 2014 Diciembre 2015
Morosidad Global
Elaboración Propia / Fuente Propia
9.0%
9.6%9.9% 9.3%
8.5%9.0%9.6%
10.0%
11.0%
10.4%
Raíz IMFs
Resultado del mejor desempeño alcanzado en calidad de cartera, Raíz logró escalar posiciones dentro del ranking de morosidad global, ascendiendo de la posición 14 a la ubicación 10 en el último año.
Ranking de morosidad global
INSTITUCIÓNRNK. %
DIC - 2015
E. MicasitaE. Inv. La CruzCMAC HuancayoCRAC del CentroBBVA Consumer FinanceE. AlternativaE. CredivisiónCMAC CuscoFinanciera ConfianzaRaízCMAC SullanaE. Acceso CrediticioE. SolidaridadCMAC ArequipaCRAC IncasurCMAC IcaFinanciera ProempresaCMAC PiuraCMAC TrujilloMibancoCompartamos FinancieraCRAC Los AndesCMAC MaynasFinanciera CredinkaCRAC SipánCRAC CajamarcaCRAC ChavínCRAC PrymeraCMAC TacnaCMCP LimaCMAC Del SantaFinanciera QapacCMAC PaitaE. GMGE. MarcimexE. CredijetFinanciera EdyficarCRAC Lib. AyacuchoCRAC Señor de LurenFinanciera Nueva Visión
SISTEMA 10.4%
12345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940
1.0%3.5%4.3%4.9%4.9%5.0%6.1%7.1%7.4%8.5%8.7%9.0%9.3%
10.3%10.8%11.0%11.3%11.3%12.4%12.7%12.9%12.9%12.9%13.1%13.4%13.8%14.2%14.4%16.2%17.1%22.6%23.0%23.9%35.2%40.0%97.6%
N.DN.DN.DN.D
INSTITUCIÓNRNK. %
DIC - 2014
CRAC del CentroE. MicasitaBBVA Consumer FinanceE. GMGCMAC HuancayoE. Inv. La CruzCMAC CuscoE. AlternativaFinanciera EdyficarCRAC CredinkaCRAC Los AndesFinanciera ProempresaE. CredivisiónRaízE. SolidaridadCMAC SullanaCMAC PiuraE. Acceso CrediticioCMAC IcaFinanciera ConfianzaCRAC SipánCMAC TrujilloCMAC ArequipaCompartamos FinancieraCRAC Lib. AyacuchoCMAC MaynasCMAC TacnaCRAC CajamarcaMibancoCMAC PaitaCRAC ChavínCRAC PrymeraFinanciera Nueva VisiónCMCP LimaCRAC IncasurFinanciera QapacCMAC Del SantaCRAC Señor de LurenE. MarcimexE. Credijet
SISTEMA 11%
12345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940
0.0%0.5%2.2%3.0%4.6%5.0%6.3%6.5%6.5%7.1%8.2%8.8%9.2%9.3%9.4%9.4%9.6%
10.1%10.3%10.7%10.7%11.0%11.7%11.9%12.5%12.9%13.7%14.0%15.3%16.9%17.2%17.2%17.8%18.7%21.9%22.6%23.6%26.3%44.4%46.0%
MOROSIDAD GLOBAL: MOROSIDAD + REFINANCIADOS + CASTIGOS
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
34
Asimismo, el nivel de cobertura de la cartera pesada de Raíz se ubicó por encima del 100%, alcanzando el nivel de 111% a diciembre de 2015, valor similar a lo registrado por el sector microfinanciero (111%) y superior en 7.0% al alcanzado el año anterior.
Cobertura Cartera Pesada
100%
90%
110%
120%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
70%
80%
0%
104% 104%
111% 111%
Diciembre 2014 Diciembre 2015
Raíz IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
35
El financiamiento en el año 2015 se obtuvo principalmente a través de fondos no vinculados, los cuales se incrementaron en S/ 50.4 millones.
Así, la incorporación de fuentes de fondeo no vinculadas ha permitido reducir la dependencia respecto de nuestro principal accionista y fondeador, cuya participación pasó de 29% en diciembre 2014 a 20% en diciembre de 2015. De esta manera, a diciembre de 2015, el fondeo no vinculado representa el 80% del financiamiento obtenido por la institución, con un saldo de S/ 353.5 millones.
EVOLUCIÓN DE LA DEUDA
La gestión de la deuda durante el año 2015 permitió la atención oportuna de las necesidades de financiamiento de la institución, tales como el crecimiento de la cartera de colocaciones, los gastos operativos y los proyectos; ello dentro de un marco de diversificación de las fuentes de fondeo.
De este modo, durante el 2015, el saldo de deuda neta (saldo total adeudado descontando operaciones de cobertura, back to back) se incrementó en 3.6%.
La mayor captación se basa en la mejora del desempeño de la institución y en una propuesta de atención enfocada en la transparencia y cumplimiento oportuno de nuestras obligaciones frente a nuestros fondeadores.
Cabe señalar que el trabajo de captación mediante adeudados durante el año se orientó hacia el mercado local constituido por la banca privada y sector estatal (crecimiento de 14.0% respecto del año previo), así como hacia fondos internacionales (crecimiento de 19.2% respecto al año previo).
Asimismo, en el presente año la institución se abocó a reducir el costo financiero de los adeudos, a través de una gestión más eficiente de la liquidez y al contarse con una menor reserva de liquidez.
Saldo de la deuda El saldo de deuda neta de Raíz se incrementó en S/ 15.2 millones a diciembre de 2015, llegando a S/ 440.8 millones, monto superior a los S/ 425.6 millones de diciembre de 2014, lo que significa un crecimiento del 3.6%.
DiversificaciónComo resultado de la gestión enfocada en diferentes segmentos de fondeo para microfinanzas, durante los últimos años se elevó el número de acreedores; alcanzándose la cifra de 27 proveedores de fondos a diciembre de 2015, este mayor número de acreedores refleja la confianza lograda a través del tiempo en la gestión de la institución.
Saldo de la deuda(En millones de S/)
280.0
320.0
200.0
240.0
120.0
80.0
40.0
160.0
400.0
440.0
480.0
360.0
0.0
314.0
351.7
Dic - 10 Dic -11
371.1
Dic -12
395.3
Dic-13
425.6
Dic -14
Elaboración Propia / Fuente Propia
440.8
Dic -15
Número de acreedores totales
25
15
20
10
5
30
0
1
5
9
13
17 19 20
26
Dic-2007 Dic-2008 Dic-2009 Dic-2010 Dic-2011 Dic-2012 Dic-2013 Dic-2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
27
Dic-2015
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
36
Al interior de los fondos no vinculados, el segmento de fondos privados internacionales se constituye a diciembre de 2015 como el principal segmento proveedor, al sumar S/ 214.8 millones (60.8% del total), seguido del segmento de instituciones financieras, con S/ 74.4 millones (21.0% del total), entidades estatales con S/ 57.6 millones (16.3% del total), y otros con S/ 6.8 millones (1.9% del total).
A continuación se detallan los proveedores de fondos no vinculados a diciembre de 2015 por fuentes de financiamiento:
Deuda neta por vinculación
60%
80%
100%
40%
20%
0%Diciembre
2008Diciembre
2009Diciembre
2010Diciembre
2011Diciembre
2012Diciembre
2013Diciembre
2014Diciembre
2015
83%
68% 65% 59%
49%
39% 29%
20% 32%
17%
35% 41%
51% 61% 71%
80%
No VinculadosVinculados
Elaboración Propia / Fuente Propia
150.0
200.0
250.0
100.0
50.0
0.0Diciembre
2008Diciembre
2009Diciembre
2010Diciembre
2011Diciembre
2012Diciembre
2013Diciembre
2014Diciembre
2015
Elaboración Propia / Fuente Propia
Deuda no vinculada por segmentos(Millones de S/)
Entidades EstatalesInstituciones Financieras Personas naturalesFondos Privados Internacionales
9.0 13.7 14.3 14.9 22.9 37.9
62.674.4
20.529.7 44.5
56.7 51.8 40.9 53.2
57.6
29.1
49.5 68.3
110.2
159.5
180.2
214.8
1.4 3.5 4.0 4.5 7.1 6.8
ADEUDOS ( EN MILLONES DE S/ )
Instituciones Financieras
CMAC Trujillo S.A. 17.2FOGAPI 10.0CMAC Arequipa 9.4CMCP Lima 8.0CMAC Huancayo 7.0CMAC Maynas 6.7Hewlett Packard Peru S.R.L. 4.8CMAC Paita 3.4CMAC Ica 3.0CRAC Credichavín 2.5CRAC Prymera 1.4Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco 0.9
Entidades Estatales
COFIDE 26.2FONCODES 9.0COFIDE-FONDEMI 8.9Agrobanco 8.0COFIDE-DUE 4.0Banco de la Nación 1.5
Fondos Internacionales
responsAbility Global Microfinance Fund 33.6responsAbility SICAV (Lux) Mikrofinanz - Fonds 28.5Microvest Short Duration Fund, LP 27.8Microfinance Growth Fund LLC 17.3BlueOrchard Microfinance Fund 14.5responsAbility SICAV (Lux) Financial Inclusion Fund 10.4Triodos Fair Share Fund 10.2Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund 10.2responsAbility SICAV (Lux) Microfinance Leaders 10.1IIV Mikrofinanzfonds 8.5ASN-Novib Microkredietfonds 6.8Microbuild I.B.V. 6.8Symbiotics SICAV (Lux) - SEB Microfinance Fund III 6.8Dual Return Fund SICAV (sub fund Vision Microfinance) 5.8Symbiotics SICAV (Lux) - SEB Microfinance Fund II 5.8EMF Microfinance Fund AGmvK 3.4Finethic Microfinance S.C.A. 3.4Dual Return Fund SICAV (subfund Vision Microfinance Local Curre) 3.1Symbiotics SICAV (Lux) - Global Microfinance Fund 1.7
Otras fuentes Otros 6.8
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
TOTAL 440.8
Vinculado Asociación Solaris Perú 87.4
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
37
GESTIÓN FINANCIERA 2015
Durante el año 2015, la implementación de medidas de gestión crediticia y el desarrollo de una oferta especializada permitieron la mejora en la calidad de la cartera, reflejándose en una reducción de la morosidad global, ello aunado a una diversificación en las fuentes de fondeo y la búsqueda de la mejora de la eficiencia; lo que permitió a la institución obtener un resultado favorable en un contexto de sobreendeudamiento e intensificación de la competencia.
ActivosA diciembre de 2015, los activos de Raíz sumaron S/ 655.00 millones, incrementándose en 5.8% (S/ 36.0 millones) con relación a diciembre de 2014. El crecimiento se originó principalmente en la cartera de créditos, la cual aumentó en S/ 24.0 millones (alcanzando S/ 541.4 millones), mientras que el disponible presenta un crecimiento de S/ 8.8 millones, al totalizar S/ 82.1 millones.
El crecimiento en el disponible (S/ 8.8 millones) se asocia al mayor volumen de operaciones de cobertura al haberse intensificado en la última parte del año la captación de financiamiento en moneda extranjera.
PasivosA diciembre de 2015, los pasivos de Raíz sumaron S/ 518.1 millones, incrementándose en 6.8% (S/ 33.2 millones) con relación a diciembre de 2014. El crecimiento se originó principalmente en el saldo adeudado, el cual aumentó en S/ 32.8 millones, alcanzando los S/ 502.7 millones.
El saldo adeudado total se elevó por el mayor financiamiento recibido de entidades no vinculadas como: fondos privados internacionales (creció en S/ 34.5 millones), instituciones
660.0
640.0
620.0
600.0Diciembre 2014 Diciembre 2015
619.0
655.0
Activos(En millones de S/)
Elaboración Propia / Fuente Propia
financieras (creció en S/ 11.8 millones) y entidades del Estado (creció en S/ 4.4 millones). Dichos incrementos permitieron atender las necesidades de financiamiento de la institución.
Solvencia patrimonialRaíz cuenta con el mayor respaldo patrimonial del sistema de Edpymes, además de un bajo nivel de apalancamiento, lo que le permite tener la solvencia suficiente para soportar el crecimiento futuro.
El patrimonio neto a diciembre de 2015 alcanzó los S/ 136.9 millones, incrementándose en S/ 2.8 millones con relación a diciembre de 2014 por el resultado alcanzado en el presente ejercicio.
540.0
520.0
480.0
460.0Diciembre 2014 Diciembre 2015
484.9
518.1
Pasivos(En millones de S/)
500.0
Elaboración Propia / Fuente Propia
520.0
500.0
460.0
440.0Diciembre 2014 Diciembre 2015
469.9
502.7
Adeudo total(En millones de S/)
480.0
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
38
Así, Raíz cuenta con el 29.0% del patrimonio del sistema de Edpymes a diciembre de 2015, constituyéndose como la institución con el mayor respaldo patrimonial.
El apalancamiento financiero a diciembre 2015 fue 3.8 veces, ligeramente mayor a lo alcanzado el año previo (3.6 veces), como consecuencia de la captación de adeudos para atender las necesidades de financiamiento de Raíz.
En el contexto del sistema microfinanciero, Raíz presentó un menor apalancamiento que las IMFs (6.1 veces a diciembre 2015), lo cual nos brinda las capacidades que respalden el crecimiento de los próximos años.
Resultados
Ingresos financierosLos ingresos financieros están constituidos principalmente por los intereses de los créditos (98.3%), los cuales totalizaron S/ 142.7 millones a diciembre del 2015, cifra mayor en 1.7% a lo obtenido en diciembre del 2014.
El menor nivel de crecimiento de los ingresos financieros respecto a la cartera de créditos se origina por la disminución de la tasa de interés debido a la fuerte competencia entre instituciones
125.5
0.0
4.7
3.9
128.9
0.0
5.1
2.9
3.5
0.0
0.4
-1.1
Capital social
Capital adicional
Reservas
Resultado neto del ejercio
134.1 136.9 2.8TOTAL
PATRIMONIO NETO (EN MILLONES S/) dic-14 dic-15 Var. Abs.
Elaboración Propia / Fuente Propia
Participación patrimonial - Sistema de Edpymes(Diciembre 2015)
Solidaridad, 6.9%
GMG, 6.7%
BBVA Consumer Finance, 13.2%Santander
Finance, 10.1%
Raíz, 29.0%Otros, 9,9%
Acceso Crediticio, 5.5%
Mi Casita, 4.1%
Inversiones La Cruz, 14.6%
Elaboración Propia / Fuente Propia
4.0
5.0
6.0
7.0
3.0
1.0
0.0Diciembre 2014 Diciembre 2015
Apalancamiento �nanciero
2.0
Elaboración Propia / Fuente Propia
3.63.8
5.8 6.1
Raíz IMFs
de Microfinanzas, en especial por los clientes con buen comportamiento, que llevó la tasa promedio de la cartera vigente de 34.2% a diciembre de 2014 a 32.4% a diciembre de 2015.
Gastos financierosLos gastos financieros sumaron S/ 35.1 millones en el 2015, resultando mayor en 13.2% a lo alcanzado en el 2014. Este mayor gasto financiero es consecuencia del proceso de diversificación de fuentes de fondeo, el cual significa la incorporación de fondeo comercial de mayor costo respecto del costo preferente del fondeo del principal accionista de Raíz.
No obstante, durante el año 2015 se logró reducir el costo financiero de fuentes no vinculadas de 8.3% a diciembre del 2014 a 8.2% a diciembre del 2015.
Ingresos por créditos( En millones de S/ )
80
100
120
140
60
20
0Diciembre 2014 Diciembre 2015
160
40
140.3 142.7
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
39
Gastos de provisionesLos gastos de provisiones muestran una reducción con relación al año previo, pasando de S/ 16.8 millones en diciembre 2014 a S/ 14.2 en diciembre 2015. La disminución en el requerimiento de las provisiones de créditos es resultado de una adecuada gestión de la calidad de la cartera, dentro de un contexto en el cual las instituciones de microfinanzas han visto deteriorados sus indicadores de calidad.
Gastos AdministrativosEn el 2015, los gastos administrativos se incrementaron en S/ 2.8 millones, totalizando S/ 88.3 millones (aumentando 3.3% respecto al año previo). Dicho comportamiento se encuentra relacionado con el crecimiento de la cartera de créditos en 4.6% respecto al año previo y los costos operativos que han permitido respaldar dicho crecimiento.
Asimismo, en el 2015 el ratio de eficiencia (gastos administrativos respecto a colocaciones) muestra una mejoría, al reducirse de 16.5% en el año 2014 a 16.3% en el año 2015, como resultado de acciones orientadas a mejorar los procesos y control de gastos.
Resultado de operación
En el ejercicio 2015 se obtuvo un resultado de operación de S/ 3.0 millones, donde la fuerte competencia en el mercado de microfinanzas afectó la tasa de interés de la cartera de créditos, compensada por adecuada gestión de la calidad de la cartera. Así, luego de generar ingresos financieros por cartera de S/ 142.7 millones, S/ 88.3 millones de gastos administrativos, S/ 35.1 millones de gastos financieros, S/ 14.2 millones de provisiones por créditos y otros ingresos y gastos por -S/ 2.1 millones, se obtiene el resultado de operación antes mencionado.
Gastos de provisiones( En millones de S/ )
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0Diciembre 2014 Diciembre 2015
14.2
16.8
Elaboración Propia / Fuente Propia
Gastos �nancieros(En millones de S/ )
40
30
20
10
0Diciembre 2014 Diciembre 2015
35.131.0
Elaboración Propia / Fuente Propia
Gastos administrativos( En millones de S/ )
80
100
60
40
20
0Diciembre 2014 Diciembre 2015
88.385.5
Elaboración Propia / Fuente Propia
E�ciencia( Gastos administrativos / Colocaciones )
20%
15%
10%
5%
0%Diciembre 2014 Diciembre 2015
16.3%16.5%
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
40
Utilidad netaAdicionando al resultado de operación el ingreso extraordinario neto de S/ 1.4 millones y deduciendo las obligaciones impositivas por S/ 1.5 millones (impuesto a la renta), se logró una utilidad del ejercicio de S/ 2.9 millones.
RentabilidadLa rentabilidad neta sobre activos (ROA) a diciembre de 2015 fue de 0.4%, porcentaje ligeramente menor al registrado en diciembre de 2014 (0.6%).
Resultado del ejercicio( En millones de S/ )
5
4
3
2
1
0Diciembre 2014 Diciembre 2015
2.9
3.9
Elaboración Propia / Fuente Propia
ROA
1.0%
0.8%
0.5%
0.3%
0.0%Diciembre 2014 Diciembre 2015
0.4%
0.6%
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
41
RATIFICACIÓN DE CALIFICACIÓN DE RIESGO
CALIFICACIÓN CREDITICIA
EDPYME RAÍZPerú / Marzo 2016
B-CALIFICACIÓN
Estable
PERSPECTIVA
B-CALIFICACIÓN
Estable
PERSPECTIVA
CATEGORÍA B: Buena fortaleza financiera. Corresponde a aquellas instituciones que cuentan con una buena capacidad de cumplir con sus obligaciones, en los términos y condiciones pactados, y de administrar los riesgos que enfrentan.
( + ) Corresponde a instituciones con un menor riesgo relativo dentro de la categoría.( - ) Corresponde a instituciones con un mayor riesgo relativo dentro de la categoría.
Perspectiva: Indica la dirección en que se podría modificar una clasificación en un período de uno a dos años. La perspectiva puede ser positiva, estable o negativa. Una perspectiva positiva o negativa no implica necesariamente un cambio en la clasificación. Del mismo modo, una clasificación con perspectiva estable puede ser cambiada sin que la perspectiva se haya modificado previamente a positiva o negativa, si existen elementos que lo justifiquen.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
42
GESTIÓN DE RIESGOS INTEGRALES
GESTIÓN DE RIESGOS INTEGRALES
La calidad en la gestión del riesgo constituye para Raíz una de sus claves y, por tanto, un eje prioritario de actuación. Raíz ha desarrollado una combinación de prudencia en la gestión del riesgo junto con el uso de técnicas y herramientas que han demostrado ser adecuadas para obtener resultados económicos y crear valor. La política de riesgos de Raíz está orientada a mantener un apetito al perfil de riesgo bajo y un perfil de riesgo tolerable medio, preservando permanentemente los objetivos básicos de solvencia, rentabilidad, eficiencia, productividad, cobertura y adecuada liquidez.
1.1. Cultura de riesgos
La política de riesgos constituye una síntesis de criterios estrictamente profesionales en el estudio, valoración, asunción y seguimiento de riesgos por parte de todas las áreas y agencias conducentes a optimizar el binomio riesgo / rentabilidad inherente al riesgo crediticio y de mercado, y a minimizar los otros riesgos (operacional, de liquidez, de interés, de concentración, de negocio, estratégico, reputacional, etc.).
Las políticas internas—que son conocidas y aplicadas por todas las áreas de negocio y apoyo para lograr una gestión y control integral de los riesgos—están contenidas en el Manual de Gestión de Riesgos Integrales, así como en el manual específico de cada riesgo que se gestiona (de crédito, de mercado, operacional, estratégico y reputacional), aprobados por el Directorio, que vela por la efectividad de su cumplimiento.
Los fundamentos y principios en la gestión integral de riesgo son los siguientes:
• La función de riesgos en Raíz es independiente en la exposición de las unidades de negocio. Ello permite que sus criterios y opiniones sean tomando en cuenta las diferentes instancias en las que se desarrolla el negocio.
• Compromiso e implicancia de todos los órganos del gobierno corporativo.
• Apoyo al negocio con el propósito de buscar una rentabilidad ajustada al riesgo sostenida en el tiempo.
• Sistema formal de autonomías para la concesión de riesgos, según el cual los distintos niveles jerárquicos de la organización tienen asignadas facultades delegadas para la autorización de operaciones.
• Decisiones colegiadas según niveles de autonomía.
• Uso de herramientas y modelos internos ajustados a Raíz en la medición y análisis de riesgos.
1.2. Gobierno corporativo como parte de la gestión integral del riesgo
El Sistema de Gobierno Corporativo se relaciona con la manera como Raíz está dirigida e incluye la forma como Raíz establece sus objetivos estratégicos y su perfil de riesgo mientras protege los intereses de los accionistas y grupos de interés.
El Directorio es responsable del diseño del sistema de administración de los riesgos a los que está expuesta la empresa, de su adecuado funcionamiento, apropiado seguimiento y de
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
43
establecer una cultura organizativa que enfatice la importancia del control interno basado en riesgos.
El Comité de Riesgos se encarga de diseñar y establecer las políticas y los procedimientos para la gestión de los riesgos integrales. Esta función incluye establecer los límites y tolerancias de exposición a los que se encuentran sujetas las posiciones afectas, decidir las acciones correctivas, evaluar la suficiencia de capital y establecer los canales de comunicación efectivos para que las áreas involucradas realicen una adecuada toma de decisiones en relación con los riesgos asumidos.
El Comité tiene como integrantes a un director independiente, al Gerente General y al Gerente de Riesgos.
La Gerencia General tiene la responsabilidad de implementar y poner en funcionamiento el sistema de gestión de riesgos integrales, conforme a las disposiciones del Directorio.
1.3. Apetito al riesgo
El apetito de riesgo se define en Raíz como el nivel de riesgo que la empresa está dispuesta a asumir en su búsqueda de rentabilidad y valor. Para el cual la Gerencia de Riesgos considera siempre escenarios adversos que pudiesen tener un impacto negativo en sus niveles de capital y rentabilidad.
El nivel de riesgo que acepta Raíz es bajo, con un nivel de tolerancia medio; el cual representamos con el siguiente esquema:
ESQUEMA DEL APETITO, TOLERANCIA AL RIESGO Y MATRIZ DE RIESGOS QUE EMPLEA RAÍZ
RAÍZ PUEDE ASUMIR MÁS RIESGO PARA OPTIMIZAR SU RENDIMIENTO
EL RIESGO EXCEDE LOS LÍMITES DESEABLES
EL RIESGO EXCEDE LOS LÍMITES TOLERABLES
CAPACIDAD DE RIESGO
TOLERANCIA AL RIESGO
APETITO AL RIESGO
T I E M P O
EX
PO
SIC
IÓN
• RIESGO QUE SE ESTÁ DISPUESTO A ACEPTAR EN LA BÚSQUEDA DE MISIÓN / VISIÓN
APETITO AL RIESGO
• NIVEL ACEPTABLE DE VARIACIÓN EN LOS RESULTADOS
• ES LA CANTIDAD MÁXIMA DE RIESGO QUE LA EMPRESA ESTÁ DISPUESTA A ACEPTAR
TOLERANCIA AL RIESGO
• CANTIDAD Y TIPO DE RIESGO MÁXIMO QUE UNA EMPRESA ES CAPAZ DE SOPORTAR
CAPACIDAD DE RIESGO
CASI SEGURO
IMPROBABLE
PROBABLE
POSIBLE
RARO
MENORINSIGNIFICANTE CATASTRÓFICOMAYORMODERADO
>1% y<=10%
>75%
>50% y<=75%
>10% y<=50%
1%
>1%y<=5% >50% >25% y<=50%>5%y<=25%1%
PRO
BA
BIL
IDA
D
IMPACTO
MATRIZ DE RIESGO
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
44
El apetito por cada tipo de riesgo está relacionado con el Core de negocio de Raíz, la generación de rentabilidad, la estructura de balance, la complejidad de operaciones y las posiciones de mercado o las pérdidas asumidas históricamente; observa, asimismo, la siguiente estructura:
1.4. Ratio de capital ajustado al perfil de riesgo
En Raíz, en línea con el perfil de riesgo tanto cuantitativo como cualitativo, se evalúa el ratio de capital global ajustado objetivo, entendido como el capital que se considera necesario mantener tanto en la actualidad como en el futuro, al ser consistente con los riesgos inherentes a la actividad de la empresa. Dado el fortalecimiento
patrimonial y de cara al perfil de riesgos de Raíz, el ratio de capital global ajustado objetivo que debe mantener en la actualidad como en el futuro es 12.85%.
1.5. Niveles de riesgo por tipo
Raíz enfrenta los principales riesgos inherentes a una entidad que forma parte del sistema financiero; por ende, dentro de la administración y gestión de sus riesgos cuantificables, se determinaron los niveles de riesgo según su tipología.
• Riesgo de crédito. Al considerar el nivel de riesgo solo por exposición e incumplimiento, el nivel es medio.
• Riesgo de mercado. Al establecer los niveles de riesgo de tasa de interés y de tipo de cambio, de acuerdo con las metodologías aprobadas, el riesgo es bajo.
• Riesgo de liquidez. De acuerdo con el análisis de brechas, el nivel de riesgo de liquidez es bajo.
Por lo anterior, se concluye que el riesgo global de Raíz es medio.
GESTIÓN DE RIESGOS DE CRÉDITO
Raíz define esta gestión como el proceso de identificación, análisis, evaluación, monitoreo y reporte del riesgo crediticio, así como la implementación de medidas para prevenir, mitigar y afrontar los riesgos, que permitan el logro de una rentabilidad consistente en el largo plazo y que guarde relación con los niveles tolerables dentro del perfil de riesgo aprobado por el Directorio. Igualmente, debe permitir evaluar si el capital que tiene la entidad es el adecuado para asumir el perfil de riesgos que afronta.
RIESGO DE CRÉDITO
90%
RIESGO DE MERCADO
8%
RIESGO OPERACIONAL
2%
Asignación de patrimonio efectivo a pérdidas por tipo de riesgo
Elaboración Propia / Fuente Propia
RATIO DE CAPITAL GLOBAL
OBJETIVO: 12.85%
LÍMITE GLOBAL
AJUSTADO AL PERFIL
DE RIESGOS
RIESGOSADICIONALES
PERFIL DE RIESGO
LÍMITE REGULATORIO
Ratio de capital objetivo
Elaboración Propia / Fuente Propia
Niveles de riesgo según tipo de riesgo
Elaboración Propia / Fuente Propia
NIVEL DE RIESGO
BAJO
BAJO
BAJO
MEDIO
MEDIO
MEDIO
RIESGO DE TIPO DE CAMBIO
RIESGO DE TASA DE INTERÉS
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE MERCADO
RIESGO DE CRÉDITO INCUMPLIMIENTO
RECUPERACIÓN
POR EXPOSICIÓN
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
45
En Raíz, la gestión del riesgo de crédito es la más crítica: por ello se asigna el 90% del patrimonio efectivo para medir los niveles de tolerancia al riesgo, el impacto no deberá superar el 25% del patrimonio asignado.
La Gerencia de Riesgos desarrolla modelos probabilísticos y descriptivos que permiten la cuantificación, medición y seguimiento del riesgo de crédito, tanto de portafolio como individual, durante las tres fases: exposición, incumplimiento y recuperación. Estas herramientas tienen la finalidad de brindar señales de alerta que permitan tomar medidas oportunas y tempranas en el proceso de gestión del riesgo.
2.1 Riesgo de exposición
i. Riesgo de crédito diversificado geográficamente
Raíz cuenta con una amplia diversificación geográfica, especialmente en el Norte, Lima y el Sur del país, ampliando su exposición al riesgo crediticio en provincias. La mayor participación la tiene el departamento de Lima con un 37% de exposición, seguida del departamento de Piura con un 18%, las cuales se encuentran dentro del límite establecido en las políticas de crédito.
Fases del riesgo de crédito y modelos de cuanti�cación del riesgo
RIESGO DE EXPOSICIÓN
Riesgo asumido hasta el desembolso del crédito. Este riesgo está asociado con la concentración de cartera en un solo cliente, sector, agencia, región, o con el escalonamiento del cliente, que son administrados por las políticas para gestión de riesgos crediticios.
RIESGO DE INCUMPLIMIENTOSe deriva de la posibilidad del incumplimiento del cliente por falta de voluntad o de capacidad de pago.
HERRAMIENTAS:Mora por cosecha
(Individual/ Portafolio)Transición
Sobreendeudamiento
RIESGO DE RECUPERACIÓNRiesgo asociado a la posibilidad de que no se pueda recuperar parte o la totalidad del crédito, dado el incumplimiento.
HERRAMIENTAS:Modelo de
recuperación
Elaboración Propia / Fuente Propia
Concentración por departamento
Elaboración Propia / Fuente Propia
Piura18%
Otros2%
Puno14%
Cajamarca2%
Arequipa3%
La Libertad3%
Lambayeque7%
Junín14%
Lima37%
O�cina Principal22%
Of. Esp. Manchay3%
Mariscal Cáceres4%
Los Olivos5%
Comas5%
Chosica7%
Ate Vitarte9%
Villa María del Triunfo6%
Villa El Salvador8%
Ventanilla4%
Santa Anita9%
San Juan de Mira�ores
7%
San Juan deLurigancho
7%
Puente Piedra4%
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
46
ii. Valor en riesgo (VaR) de crédito y rentabilidad ajustada al riesgo (RAROC)
El indicador empleado para medir el impacto en la solvencia de la institución es el VaR, que permite determinar la pérdida inesperada que tendría que ser cubierta por el patrimonio efectivo. Dado el fortalecimiento del patrimonio, Raíz cuenta con el capital para afrontar situaciones de estrés.El RAROC, al cierre del ejercicio 2015, fue 31%, superando ampliamente el costo de fondeo, alineando así la gestión del riesgo y del negocio con la intención de crear valor.
iii. Credit Scoring y perfiles de riesgo
El Credit Scoring es un instrumento estadístico focalizado en la estimación de la probabilidad de incumplimiento individual, en función de características propias del binomio contrato-cliente. Dicho instrumento permitió segmentar la cartera a partir del criterio de perfiles de riesgo. Estos perfiles están enfocados en la gestión de riesgo de crédito, brindan además información estratégica que permite orientar el crecimiento y también contribuyen en la generación de valor al posibilitar procesos eficientes, administrando el riesgo individual asumido, que además debe estar bajo los niveles tolerables de Raíz.
La participación del stock de colocaciones y número de clientes disminuyó levemente en perfiles A y B durante el año 2015 en relación al 2014, ello debido al entorno macroeconómico y se trató de apalear con el incremento de colocaciones por medio de la campaña de fin de año orientada a clientes recurrentes.Esta reversión es positiva debido a que se espera cosechar un menor nivel de deterioro de cartera; mientras que por el lado
NIVEL DE RIESGO ESTRÉS
VaR crediticio y RAROC
NIVEL DE RIESGO BAJO CONDICIONES NORMALES DEL MERCADO
NIVEL DE RIESGO BAJO ESTRÉS
PROBABILIDAD IMPACTONIVEL DERIESGO
RAROC
MEDIO
BAJO
MEDIO
DIC-13
DIC-12
DIC-14
5.9%
4.8%
5.0%
24%
36%
35%
8.2%
7.3%
6.5%
ALTO
MEDIO
MEDIO
MEDIODIC-15 5.0% 31%6.3% MEDIO
Elaboración Propia / Fuente Propia
Participación de clientes y stock de colocaciones por per�les de riesgo
S/ 111 000
S/ 91000
S/ 71 000
S/ 51 000
S/ 31 000
S/11 000
S/ -9 000
16 000
S/ 131 00021 000
S/ 151 000 26 000
11 000
6 000
1 000
A B C D E
28%
25%
Nº Clientes Dic-14 Nº Clientes Dic-15
-4 000
DIC
- 14
16%
31%
18%
6%
DIC
- 15
DIC
- 14
DIC
- 15
DIC
- 14
DIC
- 15
DIC
- 14
DIC
- 15
DIC
- 14
DIC
- 15
18%
21%20%
16%
Elaboración Propia / Fuente Propia
5%
18%
21% 19%
21% 22% 19%25%
21%
14%
33%
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
47
de clientes con perfil de riesgo D y E, dado su mayor riesgo durante los primeros meses de maduración, existen planes de acción orientados a la cobranza mediante estrategias de refinanciación, reprogramación y campañas de recuperación de saldo.
Existe una relación entre la calificación interna y la regulatoria, según el modelo de credit scoring. Los perfiles de riesgo A, B y C tienen una posible pérdida menor al 1.3%; y el 97.4% de clientes tienen calificación normal; sin embargo, en los perfiles de riesgo D y E existe una alta concentración en clientes con calificación dudoso y pérdida.
2.2 Riesgo de incumplimiento
i. Mora por cosecha6
A partir de la evaluación de la mora por cosecha, se puede evidenciar que los créditos evaluados en el año 2015 vienen mostrando un mejor comportamiento, ya que cuentan con una tendencia de deterioro menor comparada con la del año 2014; ello debido a las mejoras en la evaluación y estrategias diferenciadas por perfiles de riesgos. Asimismo, Raíz, como parte de su gestión integral de riesgos, enfoca como uno de los factores para los incentivos la mora por cosecha del funcionario de negocios.
100%
80%
60%
40%
20%
0%A B C D E
NORMAL
CPP
DEFICIENTE
DUDOSO
PÉRDIDA
Per�l de riesgo por cali�cación externa
Elaboración Propia / Fuente Propia
Año 2011 Año 2012 Año 2013 Año 2014 Año 2015
Promedio de deterioro mensual según año de evaluación
Elaboración Propia / Fuente Propia
2.5%
1.5%
2.0%
1.0%
0.5%
3.0%
3.5%
0.0%Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
6Incluye créditos castigados.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
48
2.3 Riesgo de recuperación
El modelo cuantifica la recuperación de capital dado el incumplimiento (crédito con atrasos mayores a 30 días), lo que permite identificar, analizar, evaluar y monitorear la gestión y recuperación de capital.
Al cierre del 2015, se logra recuperar en promedio el 46% del saldo capital del crédito dado el incumplimiento similar al 2014, la probabilidad de no recuperación o el riesgo de recuperación nula (probabilidad de que un cliente no pague el 100% del saldo capital expuesto) es 27%, lo que determina un impacto de 3% en el patrimonio efectivo; pese a ello, el nivel de riesgo es Medio que es tolerable para Raíz.
Teniendo en cuenta los conceptos de Basilea II, la LGD (pérdida dado el incumplimiento) es de 83%. La LGD es la tasa de no recuperación medida en los 12 meses de maduración, dado el incumplimiento.
TASA DE AMORTIZACIÓN PREVIO AL INCUMPLIMIENTO TASA DE RECUPERACIÓN
Riesgo de recuperación
Elaboración Propia / Fuente Propia
40%
30%
30%
20%
10%
50%
60%
0%Dic - 2012 Dic - 2013 Dic - 2014 Dic - 2015
47%
39%
48%
42%
48%46%
50%46%
NIVEL DE DETERIORO PROMEDIO POR PERFIL DE RIESGO
Elaboración Propia / Fuente Propia
5.0%
3.0%
4.0%
2.0%
1.0%
6.0%
0.0%Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
0.00% 0.05%0.06%
0.20%0.44%
0.71%0.98% 1.30%
1.61%1.88%
2.15% 2.32%2.50%
0.44%0.81%
1.72%
2.48%
3.32%
3.88%
4.24%
4.95%5.24%
5.47%
B_RAIZ C_RAIZ D_RAIZ E_RAIZ RAIZA_RAIZ
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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GESTIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL
Raíz es consciente de que una adecuada gestión del riesgo operacional es un factor fundamental para alcanzar los objetivos estratégicos, por ello viene actualizando y fortaleciendo periódicamente su sistema de gestión de riesgo operacional.
Esta actualización se enfoca en tener políticas, metodologías y procedimientos adecuados a la organización y a las normas emitidas por los reguladores y a las buenas prácticas dictadas por organismos relacionados a la gestión de riesgo operacional, que permitan descentralizar la gestión de riesgos en las unidades orgánicas.
La Unidad de Riesgos brinda la asesoría sobre gestión de riesgos operacionales a las unidades orgánicas para que puedan gestionar adecuadamente sus riesgos, así mismo, monitorea continuamente su labor realizada y comunica los resultados a los Órganos de Dirección de Raíz para su conocimiento y para que tomen las medidas de gestión respectivas.
GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL
ENFOQUE CUANTITATIVOENFOQUE CUALITATIVO
OPORTUNIDAD DE MEJORA
ESTRATEGIAS
SUBCONTRATACIONES
NUEVOS PRODUCTOS
CAMBIOS SIGNIFICATIVOS
MACROPROCESOS RAÍZ
ESQ
UEM
A D
E R
EPO
RT
ES
MO
NIT
OR
EO Y
CO
NT
RO
L
PO
LíT
ICA
S Y
P
RO
CED
IMIE
NTO
S
EST
RU
CT
UR
A Y
REC
UR
SO
S
GESTIÓN DE EVENTOS DE
PÉRDIDA
GESTIÓN DE INDICADORESAUTOEVALUACIÓN
DE RIESGOS YCONTROLES
Elaboración Propia / Fuente Propia
El modelo de Gestión de Riesgo Operacional es un proceso continuo de gestión basado en el siguiente esquema:
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
50
3.1. Enfoque cualitativo
El enfoque cualitativo permite prevenir la ocurrencia de riesgos, por tal motivo Raíz realiza talleres de autoevaluación de riesgos y controles de sus macroprocesos, cambios significativos, nuevos productos y subcontrataciones significativas. Estos talleres permitieron hacer el mapeo de los riesgos a los que Raíz está expuesto por realizar estas actividades y tomar las acciones correspondientes para gestionar los riesgos identificados. Asimismo, como resultado de estos talleres se establecieron planes de tratamiento que permitan mitigar la ocurrencia o impacto del riesgo al ser implementados por los usuarios según la exposición al riesgo.
3.2. Enfoque cuantitativo
La gestión cuantitativa de los riesgos de operaciones permite gestionar, a través de indicadores y eventos de pérdida, la ocurrencia de los riesgos y el impacto económico que ha tenido sobre el patrimonio de Raíz. Una adecuada gestión de este enfoque cuantitativo permitirá gestionar las pérdidas económicas que ha tenido la empresa para establecer planes de tratamiento que permitan prevenir la ocurrencia de los riesgos.
La identificación y registro de eventos de pérdida es descentralizada en todas las unidades orgánicas de Raíz a través de los Coordinadores de Riesgo Operacional, cuya principal función
es identificar y registrar, en el software de riesgo operacional, los eventos de pérdida que ocurran en su unidad, permitiendo así identificar con mayor exactitud los eventos de pérdida que han ocurrido. Cabe resaltar que la Unidad de Riesgos brinda el soporte y capacitación necesaria a las unidades orgánicas para que éstas puedan gestionar adecuadamente sus eventos de pérdida.
Asimismo, través de los indicadores que se han establecido en los macroprocesos se puede identificar qué eventos están ocurriendo frecuentemente para hacer un análisis de los controles que podrían estar fallando o identificar las causas por las que están ocurriendo y así implementar las medidas necesarias para que el evento no ocurra nuevamente.
3.3. Capacitación y concientización
Raíz cuenta con un esquema de capacitación a todo el personal sobre las políticas, metodologías y procedimientos de gestión de riesgo operacional que se realiza, ello permite que el personal pueda brindar sus propuestas de mejora a la gestión que realizan y/o resolver sus dudas sobre temas en específico.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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Sistema de Gestión de la Continuidad del Negocio (SGCN)
El SGCN alineado a los cambios organizacionales que viene atravesando la organización, establece un adecuado marco metodológico que le permite a Raíz contar con la capacidad de seguir ofreciendo productos y servicios a niveles redefinidos aceptables posterior a eventos de interrupción que pongan en riesgo la continuidad del negocio.
El SGCN que se desarrolla en Raíz está enmarcado en el siguiente modelo de gestión:
SISTEMA DE GESTIÓN DE LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO
MO
NIT
OR
EO
Y C
ON
TR
OL
PO
LÍT
ICA
Y G
ES
TIÓ
N D
EL
PR
OG
RA
MA
• Análisis de Impacto (BIA)
• Análisis de Riesgos (AR)
• Ejecución de pruebas y mantenimiento
• Evaluación de Estrategias de Continuidad y Recuperación
• Planes de gestión de crisis.
• Planes de continuidad y emergencia
INCORPORACIÓN DE LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO
ANÁLISISEntendimiento de
la organizaciónSelección deestrategias decontinuidad
VALIDACIÓNProbar, mantener y
revisar
DISEÑO
Desarrollar e emplementar larespuesta
IMPLEMENTACIÓN
Elaboración Propia / Fuente Propia
Para dar cumplimiento al modelo, durante el año 2015 se realizaron diferentes actividades que aseguraron el adecuado despliegue metodológico, tal y como se muestra a continuación:
Políticas y gestión del programa
Enfocado en el establecimiento de lineamientos generales apropiados. Para una adecuada gestión, las actividades se centraron en la revisión y actualización de lineamientos relacionados al SGCN, acciones que fueron dadas a conocer al Comité de Continuidad previa a la aprobación de los niveles respectivos.
Monitoreo y reporte
Producto del despliegue metodológico del SGCN se emitió informes a los niveles respectivos alineados al plan de trabajo de continuidad del negocio; asimismo se ejecutó periódicamente el Comité de Continuidad cuya finalidad es implementar, monitorear y promover la gestión de la continuidad del negocio en Raíz.
Incorporación de la continuidad del negocio a la cultura de la organización
Uno de los desafíos más grandes a los que se enfrentan las instituciones es la creación y mantenimiento de conciencia, entendida como
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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una labor continua y clave para generar una cultura efectiva referente a la continuidad del negocio. Para ello, se dio cumplimiento al plan de concientización y capacitación al personal según el nivel de audiencia objetivo.
Análisis (entendimiento de la organización) Es la práctica que permite entender a la organización en cuanto a sus objetivos y funcionamiento apoyado en el análisis de impacto al negocio (BIA) y análisis de riesgo (RA) para lo cual se ejecutaron las siguientes actividades:
• Actualización del BIA de las áreas de negocio y soporte involucrados, lo cual permitió actualizar la priorización de los procesos críticos que deben recuperarse ante un escenario de discontinuidad y desastre.
• Actualización de las hojas de trabajo del (BIA) de las áreas de negocio previo al lanzamiento del Core Financiero.
• Actualización del análisis de riesgo de continuidad en agencias y oficinas con la finalidad de medir el nivel de riesgo y establecer controles frente a las amenazas que impactan al negocio.
Diseño (selección de estrategias de continuidad)
El principal objetivo es identificar las estrategias de
recuperación más adecuadas según los tiempos objetivos de recuperación (RTO) cuyo análisis y resultados fueron dados a conocer previamente al Comité de Continuidad a fin de presentar la actualización del Manual de Estrategias del SGCN a los niveles respectivos para su aprobación.
Implementación (desarrollo e implementar la respuesta)
Raíz cuenta con planes de continuidad que permiten cubrir eventos inesperados y proveer de recursos necesarios para que la continuidad del negocio no se vea afectada en gran magnitud. Se procedió a realizar el seguimiento y actualización de estos documentos producto de la actualización de las hojas de trabajo del BIA en las áreas de negocio y soporte involucradas. Cabe indicar que en esta actualización se ve reflejado los cambios relacionados al nuevo Core financiero.
Validación (probar, mantener y revisar)
Con el objetivo de verificar la capacidad de respuesta y evaluar las mejoras tecnológicas y cambios significativos, se realizaron coordinaciones para la ejecución de pruebas enfocadas en el Manejo de Gestión de Crisis y movilización del personal al Centro Alterno de Negocios cuyos resultados se mostraron de forma satisfactoria.
Es importante resaltar que el presente año se ha realizado las coordinaciones y esfuerzos necesarios para el cumplimiento de la CIRCULAR N° G- 180 – 2015 de la SBS referida a los indicadores clave de riesgo para la gestión de la continuidad del negocio.
RIESGO DE MERCADO Y LIQUIDEZ
Raíz gestiona de manera prudente el riesgo de mercado, identificando dentro de sus operaciones aquellas actividades que puedan estar sujetas a movimientos de variables de mercado y midiendo su posible impacto sobre los estados financieros de la entidad. Para ello, define parámetros de tolerancia que optimicen la rentabilidad deseada en función al riesgo asumido de acuerdo con la naturaleza de sus actividades.
2%
25%
BAJO Nivel de riesgo por riesgo de mercado
Nivel de tolerancia de riesgo de mercado
PE asignado a riesgo de mercado
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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La evaluación para la valoración de Riesgo de Mercado y Liquidez toma en cuenta la siguientes herramientas:
Riesgo cambiario
En el 2015, Raíz mantuvo posiciones en moneda extranjera en línea con la tendencia del tipo de cambio y dentro de los límites regulatorio e interno, con el fin de evitar pérdidas por fluctuaciones inesperadas.
El bajo nivel de crecimiento de la economía China que afecta directamente a los precios de las materias primas, así como la incertidumbre del aumento de la tasa de interés de referencia por parte de la FED a lo largo del año 2015 y la posterior subida de la tasa de interés ocurrida en diciembre, elevó el tipo de cambio a niveles que no se habían registrado en los últimos años. Por ello se mantuvieron posiciones en moneda extranjera menores que a principios del año.
Elaboración Propia / Fuente Propia
TASA DE INTERÉS• Análisis de GAP - Impacto sobre el
margen �nanciero a corto plazo.• Análisis de duración - impacto sobre
el valor económico a valores nominales
• Análisis de duración - impacto sobre el valor patrimonial a valores presentes
• Evolución del tipo de cambio de Sistema Financiero
• Evaluación del Valor en Riesgo • Backtesting• Stresstesting• Nivel de Riesgo – Matriz
Probabilidad e Impacto• Límites• Evaluación de operaciones back
to back
• Metodología interna de gestión del riesgo de liquidez (ALM)
• Desarrollo de escenarios de estrés• Seguimiento de indicadores diarios• Informe de posiciones• Elaboración del plan de contingencia
LIQUIDEZTIPO DE CAMBIO
Enero 2015 Julio 2015 Diciembre 2015
3000
-3000
-4000
-5000
-6000
2000
-2000
1000
-1000
0
3.5
3.4
3.3
3.2
3.1
3
2.9
2.8
2.7
POSICIÓN EN ME TIPO DE CAMBIO
Elaboración Propia / Fuente Propia
Podemos observar que respecto al año 2014, el nivel de volatilidad del tipo de cambio aumentó en el año 2015, como consecuencia de los resultados obtenidos en los mercados internacionales. Por eso, el BCRP tomó medidas para que el tipo de cambio no aumente bruscamente, realizando operaciones cambiarias de compra y venta de la divisa norteamericana.
Elaboración Propia / Fuente Propia
0.01
0
0.005
-0.005
-0.01
0.015
0.02
-0.0152013 2014 2015
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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Para probar la eficacia del modelo de predicción de las pérdidas se realiza un backtesting de los resultados obtenidos y los proyectados, de esta manera obtenemos la cantidad de errores observados. En este sentido, el modelo que utilizamos es ideal para proyectar las pérdidas registradas derivadas de la evolución del tipo de cambio, ya que en todo el año, los errores obtenidos se encuentran en el rango aceptable según la metodología del BIS (Banco Internacional de Pagos).
ZONA ROJA: EL MODELO ES
ERRÓNEO
ZONA AMARILLA: EL MODELO ES
ACEPTABLE
ZONA VERDE: EL MODELO ES
ROBUSTOEn
e - 1
5
Feb
- 15
Mar
- 15
Abr
- 15
May
- 15
Jun
- 15
Jul -
15
Ago
- 15
Sep
- 15
Oct
- 15
Nov
- 15
Dic
- 15
BACKTESTING - MODELO GARCHVAR a 10 días - nivel de confianza 99%
Ganancias/Pérdidas (en miles de soles)VaR -VaR +
GANANCIAS
PÉRDIDAS
FALLOS DETECTADOS
Elaboración Propia / Fuente Propia
RIESGO DE TASA DE INTERÉSRaíz, debido al Core de su negocio, mantiene brechas positivas en el corto plazo: la duración de la mayor parte de sus activos es menor a un año. Lo opuesto se observa en el largo plazo, algunos de sus pasivos tienen varios años de duración.
Activos sensibles a largo plazo
90.0%
80.0%
70.0%
60.0%
50.0%
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
PASIVOS SENSIBLES ACTIVOS SENSIBLES
2013 2014 2015
42.5%
20.1%
38.5%
20.4%
53.8%
23.2%
Activos sensibles a corto plazo
PASIVOS SENSIBLES ACTIVOS SENSIBLES
120.0%
80.0%
100.0%
40.0%
20.0%
60.0%
0.0%2013 2014 2015
23.2%
68.3%
32.0%
63.0%
42.1%
69.1%
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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En el 2015, Raíz mejoró sus indicadores de Riesgo de Tasa de Interés (RTI) de cara a la conversión en financiera. Los niveles de GER (Ganancia en riesgo) estuvieron por debajo del límite máximo permitido, y constantemente el ratio fue disminuyendo desde un 4.86% muy cercano al límite hasta un 3.6%, lo cual indica que ante posibles variaciones de las tasas de interés, el impacto sobre nuestro resultado en el corto plazo, registrará una pequeña variación.
El análisis del impacto de una variación en las tasas sobre nuestros resultados en el largo plazo, tuvo resultados positivos en el 2015, ya que el ratio fue disminuyendo desde un nivel de 10% hasta un 5.63%, siendo el límite maximo un 15% para el patrimonio en riesgo.
RIESGO DE LIQUIDEZ
Raíz observa una adecuada distribución en la estructura del balance, alineada a las operaciones que realiza como Edpyme. De acuerdo al porcentaje de participación, tanto para los activos y pasivos de la empresa, Raíz realiza sus colocaciones (78% del activo) con los adeudos adquiridos (77%), por ello, es necesario mantener indicadores de rentabilidad y solvencia para mantener la confianza de los fondeadores y mejorar nuestro perfil de la empresa en el sistema financiero.
OTROS ACTIVOS CRÉDITOS DISPONIBLES
120.0%
80.0%
100.0%
40.0%
20.0%
60.0%
0.0%2013 2014 2015
8.2%
82.2%
9.4%
8.0%
82.3%
9.5%
9.0%
78.0%
13.0%
CUENTAS POR PAGARY OTROS PASIVOS
PATRIMONIO ADEUDOS
120.0%
80.0%
100.0%
40.0%
20.0%
60.0%
0.0%2013 2014 2015
1.8%
24.1%
74.1%
1.7%
23.0%
75.4%
1.6%
21.3%
77.1%
Elaboración Propia / Fuente Propia
0.06
0.055
0.05
0.045
0.065
0.04
0.035
0.03Diciembre 2013 Diciembre 2014 Diciembre 2015
0.0608
0.048637196
0.035779667
GeR MÁXIMO
Límite regulatorio: 5%
VPR MÁXIMO
Límite regulatorio: 15%
0.13
0.11
0.09
0.15
0.07
0.05
0.03Diciembre 2013 Diciembre 2014 Diciembre 2015
0.1001
0.067373131 0.05632575
Elaboración Propia / Fuente Propia
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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Raíz realiza simulaciones y análisis de tensiones sobre las variables que afectan a la liquidez. Bajo esta metodología se observa que la liquidez de Raíz es capaz de soportar escenarios de estrés.
2013 2014 2015
NIVEL DE RIESGO GLOBAL - LIQUIDEZ
Nivel de riesgo global - Liquidez
LEYENDA
RANGOS NIVELES DE RIESGOS
EXTREMO
BAJO
MEDIO
ALTO
EXTREMO
<0
≥0 y ≤0.25
≥0.25 y ≤0.50
≥0.50 y ≤0.75
>0.75
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
14.0%
16.0 %
13.8% 10.5% 14.2%
BAJO
BAJO
BAJO
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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CUMPLIMIENTO NORMATIVO
La cultura de Raíz se sustenta en los valores de laboriosidad eficiente, honestidad, transparencia y equidad, por lo que la organización reconoce la importancia del estricto cumplimiento de la normativa externa aplicable a la empresa y busca adoptar las medidas necesarias para su implementación.
En ese sentido, el Directorio designó a un responsable de Cumplimiento Normativo (CN), cuya función principal se centra en velar por el adecuado cumplimiento de la normativa aplicable a la empresa, alineados a nuestros objetivos estratégicos y a las disposiciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Durante el año 2015 se han desarrollado los principales procesos que monitorea Cumplimiento Normativo, los cuales se encuentran detallados en el Programa Anual de Cumplimiento Normativo, debidamente aprobado por el Directorio de Raíz
Asimismo, se actualizó la Política de Cumplimiento Normativo, Manual de Cumplimiento Normativo, Procedimiento de Cumplimiento Normativo y Fichas de Funciones, documentos que fueron modificados de acuerdo al Programa Anual de Cumplimiento Normativo, con lo cual se logra consolidar los objetivos generales y específicos de la Unidad de CN en Raíz.
Finalmente, en referencia al Comité de Oficiales de Cumplimiento Normativo de ASOMIF, hemos participado activamente durante todo el año 2015, y seguiremos participando a lo largo del 2016.
INFORME LEGAL
En el año 2015 la Unidad Legal brindó asesoría legal a solicitud del Directorio, los accionistas y los diversos órganos de la empresa. Del mismo modo, apoyó y asesoró a la Gerencia y a las diversas áreas de la empresa en la administración de los riesgos legales que enfrenta la empresa y en los actos que implicaron la asunción de responsabilidades legales para el adecuado funcionamiento de la misma.
Del mismo modo, brindó asesoría en el entendimiento e interpretación de las normas de su competencia, contratos y actos con efectos legales así como soporte al Directorio y a los accionistas para implementar y formalizar sus requerimientos y/o acuerdos.
De otro lado, se brindó soporte y mantuvo informada a la Gerencia General sobre los diversos riesgos legales identificados.
Actualmente, nos encontramos trabajando en la actualización de la normativa que regula las funciones de la Unidad Legal.
En lo correspondiente al registro y adecuación de normas externas aplicables a Raíz, la Unidad de Cumplimiento Normativo, a lo largo del 2015, realizó el seguimiento y control de la adecuación normativa que involucra a la institución, con el apoyo y coordinación de las áreas involucradas en la normativa a implementar.
En referencia a los requerimientos específicos regulatorios por la SBS, se realizó el seguimiento de la documentación emitida por la SBS y el monitoreo del cumplimiento de los reportes y anexos regulatorios.
Conforme al programa anual, se realizó la capacitación a todo el personal de la empresa, acorde con el objetivo de crear cultura sobre el Cumplimiento Normativo; y, de esta forma, cada uno de los colaboradores conoce la importancia de CN, lográndose minimizar el riesgo de incumplimientos en cada unidad orgánica. Asimismo, se capacitó al directorio en referencia a la importancia de Cumplimiento Normativo en la institución.
Se informó regularmente a la Gerencia General y reportó al Directorio los resultados de la evaluación del riesgo de cumplimiento a través de sus informes semestrales en las sesiones ordinarias, comprendiendo el avance y desarrollo de su plan de trabajo, los resultados de las capacitaciones al personal, las brechas de incumplimiento identificadas, y el seguimiento y monitoreo de otras normas externas aplicables a Raíz.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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INFORME DE AUDITORÍA
El Comité de Auditoría es un órgano de control que tiene como finalidad principal, por delegación del Directorio, velar que el Sistema de Control Interno de Raíz tenga un adecuado funcionamiento, apropiado seguimiento y de establecer una cultura organizativa que enfatice la importancia del control interno; teniendo especial consideración en los siguientes aspectos:
• Vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, informando al Directorio respecto de la confiabilidad de los mismos.
• Vigilar y mantener informado al Directorio sobre:
a) El cumplimiento de políticas y procedimientos internos, la detección de problemas de control y administración interna.
b) Las medidas correctivas implementadas en función de las evaluaciones realizadas por la Unidad de Auditoría Interna, los auditores externos y la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
• Evaluar los informes y dictámenes emitidos y las actividades realizadas por los auditores internos y externos.
El Comité sesiona ordinariamente una vez por mes y extraordinariamente cada vez que se requiera. Está conformado por tres directores que no realizan labores de gestión en la empresa, siendo el Presidente del Comité un Director independiente.
El Auditor General, de acuerdo al Reglamento del Comité, ha concurrido a todas las sesiones ordinarias y extraordinarias, acompañado por los miembros del equipo de Auditoría, que exponen en cada sesión mensual los resultados de las auditorías; a su vez, ha concurrido a las Sesiones Ordinarias de Directorio, con el fin de exponer los resultados de cada evaluación y los acuerdos que emiten los miembros del Comité en cada sesión.
Durante el 2015, el Comité celebró quince (15) sesiones: doce (12) ordinarias y tres (03) extraordinarias. Las sesiones ordinarias tuvieron una agenda enfocada en la exposición del resultado de las auditorías programadas, no programadas y consultorías realizadas y concluidas en el mes de Informe. En cuanto a las sesiones extraordinarias, la agenda consistió, entre otros temas, en la revisión de los Informes emitidos por la sociedad de Auditoría Externa Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma miembro de PricewaterhouseCoopers;
la revisión del Informe Anual de Gestión del año 2014 remitido a la Superintendencia de Banca ,Seguros y AFP y la revisión de la Nueva Metodología de Auditoría Interna para realizar exámenes de visitas a las agencias.
AUDITORÍA INTERNA
La función de auditoría interna ha cambiado notablemente en los últimos años, pasando de una auditoria tradicional orientada a la protección de la empresa (activos) hacia una auditoría enfocada al control de los riesgos, a fin de aumentar el valor de la organización para los accionistas; en ese sentido, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, normó y estableció a través de la resolución S.B.S. N° 11699-2008, los requisitos y estándares de auditoría interna; precisando que una labor efectiva y eficiente de Auditoría Interna constituye un elemento vital para la administración prudente de las empresas.
En ese sentido, la Unidad de Auditoría Interna de Raíz tiene como misión proveer al Directorio, a la Gerencia, a los entes reguladores, al personal en general y a todos los stakeholders relacionados, una opinión profesional independiente y objetiva acerca de la eficacia en la gestión de riesgos, en el gobierno y en el sistema de control interno, a
MEMORIA ANUAL 2015
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través de actividades de aseguramiento y consulta; guiada siempre por la filosofía de agregar valor para mejorar las operaciones de Raíz. En este sentido, su finalidad es contribuir a la administración prudente de los negocios y al logro de los objetivos. Para dicho fin, está comprometida en desarrollar capacidades personales, profesionales y tecnológicas que soporten el desempeño sistemático y disciplinado de sus actividades.
Anualmente, tenemos como premisa revisar, si fuera el caso, actualizar y suscribir el Código de Ética de Auditoría Interna y la Declaración Anual de Conflicto de Intereses; documentos que han sido suscritos por todo el personal, renovando así nuestro compromiso de promover una cultura ética y guiar la conducta profesional y personal de los auditores internos.
a) El Código de Ética de Auditoría Interna de Raíz abarca mucho más que la definición de auditoría interna y tiene dos componentes esenciales:
• Principios que son relevantes para la profesión y práctica de la auditoría interna.
• Reglas de conducta que describen las normas de comportamiento que se espera sean observadas por los auditores internos. Estas reglas son una ayuda para interpretar los principios en aplicaciones prácticas; su intención es guiar la conducta ética de los auditores internos.
b) La Declaración sobre Conflicto de Intereses de la Unidad de Auditoría Interna, busca declarar y poner de manifiesto la objetividad que debe mantener siempre todo el personal del área, así como reconocer que la información a la cual se tiene acceso requiere el más alto nivel de integridad y confidencialidad, comprometiéndonos a no divulgarla ni utilizarla sin la debida autorización.
En el año 2015, hemos continuado con la autoevaluación interna de calidad de la definición de auditoría interna, el código de ética y las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna, así como las directrices de auditoría previstas por Information Systems Audit
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
60
and Control Association (ISACA), en cumplimiento del Programa de Aseguramiento y Mejora de la Calidad (PAMC), en el marco de lo establecido por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP, según la circular G-161-2012.
Cumplimiento del Plan Anual de Auditoría Interna
El Plan Anual de Trabajo del período 2015 fue elaborado por la Unidad de Auditoría Interna, revisado en el Comité de Auditoría y aprobado en Sesión Ordinaria de Directorio, siendo presentado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, como las normas lo indican, antes de cerrar el año anterior.
El Plan ha sido elaborado contemplando un enfoque sobre la gestión de riesgos de cada uno de los procesos de Raíz, y teniendo en cuenta el universo auditable previamente definido, seleccionando prioritariamente aquellas actividades que puedan generar mayor impacto a la organización, ya sea porque forman parte de los procesos críticos o corresponden a los riesgos más importantes de la organización.
La Unidad de Auditoría Interna cuenta con un equipo de profesionales en Auditoría de Sistemas, lo que ha permitido incluir y ejecutar evaluaciones especializadas en el ámbito de sistemas (aplicando para ello las directrices de
auditoría previstas por Information Systems Audit and Control Association - ISACA), especialmente dirigidas a la plataforma tecnológica que utiliza la empresa y que en el año 2015 ha tenido como principal hito la integración del Sistema Bantotal a producción.
Señalar que todos los exámenes planteados en el Plan Anual de Actividades aprobado para el año 2015, se han atendido y desarrollado adecuadamente; declarando que el propósito, la autoridad y la responsabilidad de la actividad de Auditoría Interna, en el ejercicio, ha sido el adecuado, habiéndose cumplido los objetivos trazados. Asimismo, recalcar que no se ha tenido ningún impedimento a la independencia u objetividad del trabajo realizado en dicho período; así como confirmar que al equipo de Auditoría Interna no se les ha asignado trabajos en los que pudiera verse comprometida su objetividad e independencia.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
61
GESTIÓN DE TALENTO HUMANO
Raíz mantiene el objetivo de que los colaboradores actúen como socios del negocio, se desarrollen a nivel personal y profesional, siendo los protagonistas del cambio en su desarrollo y de la organización. Para ello hemos implementado buenas prácticas de recursos humanos orientadas a mejorar el bienestar y calidad de vida de los colaboradores integrando al colaborador y sus familias.
Escuela de Negocios
La Escuela de Negocios ha consolidado su rol en el desarrollo de los conocimientos y know how requerido por el negocio. Así, el personal de formación de recursos humanos es un elemento
importante y diferenciador, ya que nos permiten diseñar un programa de formación que asegure un adecuado proceso de inducción y mentoring en la incorporación de nuevos colaboradores. El objetivo principal de nuestros programas es formar de manera integral a los futuros funcionarios de negocios mediante el uso de metodologías y herramientas necesarias para reducir la brecha de aprendizaje y potenciar su desempeño al egresar.
Aprendizaje y desarrollo
Nuestras actividades de capacitación y aprendizaje buscan desarrollar conocimientos generales y específicos dentro de toda la organización para mejorar el desempeño de las personas, desarrollándolos de manera técnica e integral para sostener la estrategia del negocio y afrontar los constantes requerimientos de la organización.Uno de nuestros ejes de aprendizaje es el establecimiento de convenios con instituciones educativas de prestigio; así nuestros colaboradores clave culminaron estudios de postgrado, maestrías y diplomados de manera satisfactoria, así también otros miembros de la empresa han iniciado sus estudios de maestría ratificando de este modo el compromiso Raíz con la formación del talento interno.
Bienestar Corporativo 2015
La Gestión de Bienestar Laboral iniciada el año anterior, permitió en el periodo 2015 sentar las bases de una gestión estructurada en función a las necesidades de los colaboradores y sus familias.Se desarrollaron programas y paquetes de beneficios con el enfoque de: integración, salud y bienestar y flexibilidad en el trabajo, todos vinculados a mejorar su calidad de vida, y brindar facilidades para el equilibrio entre la vida personal y laboral.
Se realizaron varias actividades de bienestar en sus dimensiones (Físico, Social, Emocional y Financiero) con un incremento en la participación comparativamente con los últimos 4 años.
Por otro lado, las mediciones de clima laboral han sido una herramienta adicional dentro de la gestión de bienestar para levantar información sobre las necesidades de los colaboradores y para detectar algunas áreas de oportunidad, las mismas que según el plan de seguimiento han permitido fortalecer el bienestar emocional.Raíz tiene claro que mejorando el bienestar de los colaboradores se obtiene de manera natural mejores resultados cuantificables en la organización.
MEMORIA ANUAL 2015
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Un medio para lograr nuestro objetivo de cobertura es establecer y mantener relaciones de largo plazo con nuestro cliente objetivo, asesorándolo y acompañándolo en su desarrollo mediante productos y servicios adecuados.
GESTIÓN ORIENTADA A LA COBERTURA
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COBERTURA A DICIEMBRE DE 2015
Elaboración Propia / Fuente Propia
La EsperanzaPaiján
AteChosicaComasLos OlivosSan IsidroSanta AnitaSan Juan de Mira�oresSan Juan de LuriganchoVilla María del TriunfoVilla el SalvadorManchayPuente PiedraVentanillaSJL-Mariscal Cáceres
ChiclayoMoshoquequeOlmosLa Victoria BN
PiuraSechuraLa UniónChulucanasTambograndePaitaSullana
JaénSan Ignacio BN
Bagua Grande
AMAZONAS
JUNÍN
PUNO
AREQUIPA
LIMA
LAMBAYEQUE
LA LIBERTDAD
CAJAMARCA
TUMBES
PIURA
Tumbes
Huancayo RealFerrocarril
JaujaSatipo
PangoaPichanakiChupaca
JuliacaTúpac Amaru
San JoséPuno
MacusaniDesaguadero
IlaveHuancané
Arequipa
MEMORIA ANUAL 2015
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SISTEMA DE ATENCIÓN AL USUARIO
Unidad de Atención al Usuario
Durante el año 2015, se ha seguido mantenido presente la cultura de Raíz, teniendo como pilares los valores institucionales, los cuales rigen el servicio de atención a nuestros clientes y usuarios del sistema financiero.
En la Unidad de Atención al Usuario (OAU) descansa la responsabilidad de la implementación y el seguimiento de un adecuado sistema de atención al usuario. Cabe resaltar que uno de
los principales logros obtenidos durante el 2015 ha sido la obtención del ISO 9001: 2008 cuyo alcance recae al proceso de “Prestación de servicios crediticios microfinancieros”, otorgado por la certificadora internacional ICONTEC.
Asimismo, como resultado de la auditoría externa a cargo de la Sociedad Auditora Price Waterhouse Cooper, por segundo año consecutivo, no se encontraron observaciones y/o hallazgos que reportar sobre el cumplimiento de las normas relacionadas con la transparencia de la información, disposiciones aplicables a la contratación a usuarios y protección al consumidor en materia de servicios financieros; estos logros ratifican nuestro compromiso de seguir brindando un servicio de calidad, transparencia y, sobre todo, idóneo a nuestros clientes y usuarios.
En este sentido, durante el 2015 se cumplió con el cronograma de capacitaciones y visitas de supervisión elaborado para todas las agencias y oficinas a nivel nacional. En las capacitaciones se brindan los siguientes temas: Protección al consumidor, Transparencia de la información, Sistema de atención de reclamos, Seguro de desgravamen y el Contrato de préstamo. Asimismo, se desarrolló el concurso de
Transparencia, teniendo como objetivo reforzar la transparencia de información que brindamos a los clientes y concientizar sobre la importancia de las normativas internas para beneficio de los colaboradores, clientes y de la propia empresa.
Las acciones y el compromiso detallados en líneas previas han traído como resultado una mejora no solo en lo concerniente a conocimiento y especialización por parte de nuestros colaboradores en temas de transparencia de la información y protección al consumidor, sino además se ha evidenciado una mejoría en la calidad de la atención brindada por quienes realizan el servicio frente a nuestros usuarios.
Así, ratificamos que para Raíz el cumplimiento de la regulación que protege a nuestros clientes y usuarios, no resulta solo un imperativo externo, sino sobre todo se alinea a un mandato interno contenido en nuestros valores institucionales, cultura y objetivos estratégicos; el resultado de nuestro comportamiento se ha visto reflejado en la confianza de nuestros clientes, cuyo nivel de retención viene fortaleciéndose, lo cual nos incentiva a seguir comprometidos con la misión y la visión de la institución.
MEMORIA ANUAL 2015
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Unidad de Servicio de Atención al Cliente
La Unidad de Servicio de Atención al Cliente (SAC) es el área encargada de atender los reclamos, consultas, sugerencias, solicitudes y reconsideraciones.
Es por ello que, para el año 2015, con la finalidad de mantener el nivel de servicio de atención al cliente, hemos seguido trabajando bajo un enfoque que se traduce en tiempo y calidad de atención, como uno de los objetivos estratégicos de cobertura de la organización; es decir, que la atención de los reclamos se dé en un tiempo oportuno. Para ello contamos con personal encargado de asesorar y orientar a los clientes y usuarios, tanto en las operaciones y servicios que brinda la empresa, como en la información que resulte relevante para la toma de decisiones, todo ello en el marco del Reglamento de Transparencia de la Información (Resolución SBS N° 8181-2012) y la circular de Servicio de Atención a los Usuarios (Circular N° G -176-2014).
Asimismo, resaltar que durante el 2015 se realizaron capacitaciones a nuestros colaboradores que brindan atención al público, referente a los temas de atención de reclamos, consultas, solicitudes y reconsideraciones. Es preciso resaltar que se ha mantenido actualizada la difusión de información respecto de los canales
y requisitos para la presentación de reclamos para nuestros clientes y usuarios, cumpliendo con las regulaciones tanto del INDECOPI como de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
En cuanto a la atención de los reclamos, se tiene como parámetro establecido por la SBS un plazo máximo de treinta días calendario para su atención; sin embargo, siguiendo nuestro objetivo estratégico de cobertura y procurando dar la mejor atención a nuestros clientes y usuarios del sistema financiero, la Unidad de SAC mantiene sus indicadores de eficiencia con plazos menores a los establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Es por ello que nuestro servicio se ha caracterizado por brindar respuestas en tiempo oportuno, toda vez que contamos con colaboradores capacitados que brindan una atención cordial y segura dando confianza a nuestros clientes, distinguiéndonos y logrando un reconocimiento dentro del sector financiero.
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GESTIÓN DE DESARROLLO, CULTURA INSTITUCIONAL Y MARKETING
Durante el 2015 nuestra gestión se orientó a generar valor a la marca Raíz y a fortalecer nuestra cultura corporativa, la cual es la base para seguir brindando un servicio diferenciado. Así, como parte de nuestra estrategia de trabajo se realizaron, entre otras, acciones de promoción y publicidad, organización de eventos y campañas de comunicación tanto para nuestros clientes como para nuestros colaboradores.
Cultura corporativa basada en valores
En Raíz sabemos lo importante que es alinear nuestro trabajo a la cultura corporativa, por ello durante el 2015 se realizaron actividades que permitieron a nuestros colaboradores fortalecer la práctica de los valores institucionales, siendo éstas las principales campañas realizadas:
• Laboriosidad eficienteNuestros colaboradores participaron en esta campaña que tuvo como objetivo fortalecer la constancia, conducta relacionada a nuestro valor de la Laboriosidad eficiente.
• HonestidadEn el marco del “mes de la confianza”, nuestros colaboradores participaron de diversas acciones lúdicas que les permitieron fortalecer la práctica del valor de la Honestidad.
• TransparenciaNuestros colaboradores asumieron varios retos y demostraron por qué la transparencia es un valor que caracteriza y diferencia a nuestra organización.
• EquidadCon el objetivo de fomentar una atención de calidad y la integración, nuestros colaboradores vivieron el “mes de la calidez”, mediante el cual se reforzó está conducta ligada al valor de la Equidad.
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Implementación de campañas motivacionales
Con la finalidad de incentivar a nuestro equipo de negocios y contribuir al crecimiento de la empresa, se implementó la campaña “La Gran Aventura”, la cual a través de un sistema de puntajes nos permitió motivar y premiar los buenos resultados y cumplimiento de metas por parte de nuestros colaboradores y sus agencias.
Identificación de la marca Raíz
El reconocimiento de la marca es un factor clave de diferenciación dentro de un mercado tan competitivo, por ello, con el objetivo de fortalecer la identificación y acercamiento de la marca Raíz con nuestro público hemos realizado diversas actividades tales como:
• Activaciones en ferias y mercados • Auspicios a asociaciones de mototaxis • Pintado de muros y colocación de letreros publicitarios • Entrega de merchandising • Campañas de fidelización y capacitación a nuestros
clientes, etc.
Bajo la temática “La Gran Aventura” y mediante incursiones artísticas, acciones lúdicas, entrega de premios y sorteos, se realizó una campaña de refuerzo de nuestros 4 valores institucionales, con el objetivo fortalecer conductas observables alineadas a nuestra filosofía corporativa.
Dicha gestión ha tenido como resultado que más del 85% de colaboradores conozcan los valores y los apliquen en su trabajo y vida personal.
DE ACUERDO POCO DE ACUERDO EN DESACUERDO
Aplico los valores organizacionales en mi trabajo y en mi vida personal
Los valores corporativos son importantes para la gestión de la empresa
Conozco cada uno de los valores de la empresa y su signi�cado
6% 0%94%
6% 1%93%
12% 0%88%
La empresa me brinda información su�ciente sobre los valores 12% 0%88%
Fuente: Encuesta de Valores 2015 / Elaboración: Propia
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Apoyo al desarrollo de nuestros clientes
En Raíz buscamos contribuir al progreso de nuestros emprendedores. Es así que en el 2015 presentamos la historia de éxito de nuestro cliente, el Sr. Casimiro García Castillo, al 10° Premio Citi a la Microempresa (PREMIC), concurso en el que nuestro cliente fue reconocido con el 1er puesto en la categoría Comercio y el Premio a la Innovación y Sostenibilidad por la gestión de su empresa dedicada a la venta de productos agropecuarios en Chulucanas – Piura.
Responsabilidad Social
• APOYANDO A NUESTROS TRIUNFADORESFortaleciendo lazos en la zona centro y con el ánimo de favorecer la educación, Raíz estuvo presente en el desfile escolar realizado en Huancayo premiando a los colegios ganadores con impresoras para implementar sus salas de cómputo.
• DONACIONES EN CHOSICASe realizó una campaña con nuestros colaboradores para apoyar con víveres de primera necesidad a las familias que resultaron damnificadas por la caída de huaicos en Chosica.
Sr. Casimiro García Castillo
Entrega de donacionesPresentes en el desfile de Huancayo
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AGRADECIMIENTOSNuestro agradecimiento a las instituciones nacionales e internacionales quienes depositan su confianza en nuestra institución, con ello contribuyen a ampliar el acceso al crédito a los empresarios de la micro y pequeña empresa en el Perú.
1. Accionistas
• Carmen Julia Pisfil García• Clara Fabiola Ojeda Fernández• Hipólito Guillermo Mejía Valenzuela
2. Fondeadores (a diciembre 2015)
a. Instituciones Nacionales
• Asociación Solaris Perú
• Banco de la Nación
• COFIDE
• Agrobanco
• Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco
• Hewlett Packard Perú S.R.L.
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito Arequipa
• Caja Municipal de Crédito Popular de Lima
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito Maynas
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito Paita
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito Huancayo
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito Ica
• Caja Rural de Ahorro y Crédito Prymera
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• Caja Rural de Ahorro y Crédito Credichavín
• Fondo de Garantías para Préstamos a la Pequeña Industria
• Fondo de Cooperación para el Desarrollo Nacional
b. Instituciones Privadas del Exterior • responsAbility SICAV (Lux) Mikrofinanz-Fonds• responsAbility SICAV (Lux) Financial Inclusion
Fund• responsAbility SICAV (Lux) Microfinance
Leaders• responsAbility Global Microfinance Fund
• Microfinance Growth Fund LLC
• BlueOrchard Microfinance Fund
• Finethic Microfinance S.C.A
• EMF Microfinance Fund AGmvK
• Dual Return Fund SICAV (sub fund Vision Microfinance)
• Dual Return Fund SICAV (subfund Vision Microfinance Local Currency)
• Symbiotics SICAV (Lux)
• Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund• Triodos Fair Share Fund
• Microvest Short Duration Fund, LP
• ASN-Novib Microkredietfonds• Microbuild I.B.V.
• IIV Mikrofinanzfonds
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RED DE AGENCIAS Y OFICINAS AGENCIAS DIRECCIÓN
Calle Bolognesi N° 289
Mz. 33 Lt. 2, actualmente Av. Lima s/n (avenida N° 648)
Centro Poblado Cercado Urbano de Sechura Mz. 34 Lt. 3 - Sector Norte
Calle Manuel María Izaga N° 715-719
Calle Simón Bolívar 1454 - Primer piso
Jr. Colono Fundadores N° 265 -267
Pasaje Ferrocarril Nº 540
Calle Real Nº 1143 -1145 y 1147
Av. Revolución Mz. B lote 10 grupo residencial 13 - Sector tercero
Av. Pachacútec N° 2271-2275 y 2279
Av. Andrés A. Caceres Mz. C-2 lote 20 Urbanización ex zona comercial
Jr. Alfredo Mendiola Nº 2141-2147 (tienda Nº 39) y 2149-2155 (tienda Nº 40)
Calle Los Cisnes 149 - Urbanización Santa Anita. Primera Etapa
Av. San Juan Nº 875 - 877
Av. Lima Sur N° 865
Lt. N° 26, Mz D, sector G - Urbanización los Ángeles de Vitarte
Av. Los Jardines Oeste N° 129-131 - Urbanización Las Flores
Esquina entre la Av. Mariscal Castilla N° 140-142-144 y la Av. Independencia
Dos de Mayo 141-147
Calle Huancané esquina con Calle Gonzales Prada Nº 703. Lote 04, zona Cercado Juliaca
Av. El Sol Nº 244 - Urbanización San Juan
Tumbes
La Unión
Sechura
Chiclayo
Jaén
Satipo
Huancayo – Ferrocarril
Huancayo - Real
Villa El Salvador
Villa María del Triunfo
Ventanilla
Los Olivos
Santa Anita
San Juan de Miraflores
Chosica
Ate
San Juan de Lurigancho
Arequipa
Juliaca
Túpac Amaru
Puno
Esquina Jr. Cuzco 491-497-499 con Jr. Libertad Nº 376- 362- 360 - Centro Poblado ciudad de Chulucanas, sector III Mz F Sub Lote 06
Asentamiento Humano “5 de febrero” Mz. C Lote 1
Av. Sánchez Cerro N° 1299 - Urbanización Club Grau
Calle San Martín N°453
Centro Poblado Zona Urbana de Tambogrande, Mz. 56 Lote 10 (Jr. Piura N° 381)
Calle Francisco Bolognesi Nº 355
Calle Bolívar Nº 368 - Urbanización Moshoqueque
Jr. José Gabriel Condorcanqui Nº 1240
Av. Chachapoyas Mz SM 29 Lt. 16, Pueblo Tradicional Cercado de Bagua Grande - Sector San Martín
Pueblo Joven Alto Paiján, sector San Salvador, Mz. 37 Lote 2B - Av. Panamericana Nº 1503
Centro Poblado Chupaca - sector B, Jr. Bartolomé Guerra Mz. 218-222
Centro Poblado San Martin de Pangoa Mz 11 lote AIJ - Av. 3 de Noviembre N° 710
Av. San Martín Mz. N Lote 9 - Asentamiento Humano Bajo Pichanaki
Av. Túpac Amaru N° 1173 - Urbanización Huaquillay
Av. Miguel Grau Mz. C Lote 18c C.P.R. Huertos de Manchay – Sector Central de la Zona 5 - Quebrada de Manchay
Av. Puente Piedra N° 425
Mz. A, Lote 19, Asentamiento Humano "Somos Libres"
Jr. Tawantinsuyo N° 180
Jr. Ayacucho N° 672 esquina con Calle 19 de Setiembre
Av. 2 de mayo N° 171-173 - Urbanización Barrio Alasaya
Jr. Benigno Ballon N° 1802 esquina con Av. el Triunfo N° 101 - Urbanización San Jose, I Etapa
Av. Centenario N° 500 esquina con Av. Teniente Villanueva
Chulucanas
Paita
Piura
Sullana
Tambogrande
Olmos
Moshoqueque
La Esperanza
Bagua Grande
Paiján
Chupaca
Pangoa
Pichanaki
Comas
Manchay
Puente Piedra
San Juan de Lurigancho
Desaguadero
Huancané
Ilave
San José
Macusani
AGENCIAS DIRECCIÓN
OFICINAS COMPARTIDAS DIRECCIÓN
Jr. El Carmen N° 801
Av. Los Incas N° 1012
San Ignacio
La Victoria
OFICINAS INFORMATIVAS DIRECCIÓN
Jr. Colina Nº 524Jauja
MEMORIA ANUAL 2015
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ESTADOS FINANCIEROS
MEMORIA ANUAL 2015
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EDPYME RAIZ S.A.
ESTADOS FINANCIEROS31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
CONTENIDO Páginas
Dictamen de los auditores independientes 1 - 2
Estado de situación financiera 3
Estado de resultados integrales 4
Estado de cambios en el patrimonio 5
Estado de flujos de efectivo 6
Notas a los estados financieros 7 - 36
S/ = SolUS$ = Dólar estadounidense
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas y Directores deEdpyme Raíz S.A.
2 de marzo de 2016
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Edpyme Raíz S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas adjuntas de la Nota 1 a la Nota 22.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a entidades financieras, y del control interno que la Gerencia concluye que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores importantes, ya sea por fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos de Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores importantes.
Una auditoría comprende la realización de procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos que se seleccionan dependen del juicio del auditor, los que incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores importantes, ya sea por fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno de la entidad relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros con el propósito de definir procedimientos de auditoría apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también comprende la evaluación de si las políticas contables aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables de la gerencia son razonables, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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2 de marzo de 2016Edpyme Raíz S.A.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es apropiada y suficiente en ofrecer fundamento para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Edpyme Raíz S.A. al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a entidades financieras.
Refrendado por-----------------------------------------------------(socia)Cecilia Hashimoto.Contador Público Colegiado CertificadoMatrícula No.01-24793
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
75
82, 144, 117514, 634, 209
25, 413, 648
105, 9309, 000
21, 164, 6861, 787, 6522, 873, 1703, 060, 7563, 832, 324
655, 025, 492
4, 412, 865, 113
PASIVO Y PATRIMONIO Al 31 de diciembre de
2014
S/
2015
S/PasivoAdeudos y obligaciones financierasCuentas por pagarProvisionesOtros pasivos
PATRIMONIOCapitalReserva legalResultados acumulados
Total pasivo y patrimonio
Cuentas contingentes y de orden
508, 390, 927 9, 477, 212
204, 99241, 943
518, 115, 074
128, 947, 410 5, 095, 352
2, 867, 656 136, 910, 418 655, 025, 492
4, 412, 865, 113
474, 181, 653 10, 545, 218
168, 71221, 055
484, 916, 638
125, 456, 760 4, 707, 504 3, 919, 611
134, 083, 875 619, 000, 513
3, 896, 094, 644
ACTIVOAl 31 de diciembre de
2014
S/
2015
S/
Nota
DisponibleCartera de créditosCuentas por cobrarBienes realizables, recibidos en pago y adjudicadosParticipacionesInmuebles, mobiliario y equipoActivo intangibleImpuestos corrientesImpuesto a la renta diferidoOtros activosTotal activo
Cuentas contingentes y de orden
568
910
1611
17
Nota
1213
14
17
73, 314, 851 488, 700, 237
3, 290, 748
375, 029 9, 000
22, 118, 837 22, 985, 632
2, 393, 338 3, 492, 907 2, 319, 934
619, 000, 513
3, 896, 094, 644
Las notas que se acompañan de la página 7 a la 36 forman parte de los estados financieros.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EDPYME RAÍZ S.A.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
76Las notas que se acompañan de la página 7 a la 36 forman parte de los estados financieros.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
EDPYME RAÍZ S.A.
S/ S/
20142015
POR EL AÑO TERMINADOEL 31 DE DICIEMBRE
Nota
INGRESOS POR INTERESESIntereses y comisiones por cartera de créditosIntereses generados por fondos disponibles
GASTOS POR INTERESESIntereses por adeudos y obligaciones financierasMargen �nanciero bruto
Provisión para créditos directos
Margen �nanciero netoIngresos por servicios financierosGastos por servicios financierosDiferencia en cambio, netoMargen operacional
GASTOS DE ADMINISTRACIÓNGastos de personal y directorio Servicios prestados por tercerosImpuestos y contribucionesDepreciaciónAmortizaciónMargen operacional, netoProvisión para incobrabilidad de cuentas por cobrarProvisión para litigios y otrosResultado de operaciónIngresos y gastos varios, netoResultado del ejercicio antes del impuesto a la rentaImpuesto a la rentaUtilidad y total resultados integrales del año
Utilidad básica y diluída por acción
6
1819
910
8
15
20
142, 748, 533 2, 412, 669
145, 161, 202
(35, 054, 062 110, 107, 140
(12, 744, 893
97, 362, 247932, 631
(2, 437, 796(8,332
95, 848, 750
(65, 029, 616 (22, 770, 718
(486, 460(3, 698, 785
(885, 293 2, 977, 878
100,065 (93, 486
2, 984, 457 1, 364, 417 4, 348, 874
(1, 481, 218 2, 867, 656
0.222
)
)
))
)))))
)
)
140, 326, 009 2, 219, 765
142, 545, 774
(30, 970, 353 111, 575, 421
(15, 759, 586
95, 815,835342, 170
(2, 577, 406(44, 222
93, 536, 377
(61, 951, 056 (22, 893, 564
(650, 714 (4, 066, 201 (1, 071, 005 2, 903, 837
263,9 51 368, 264
3, 536, 052 2, 682, 094 6, 218, 146
(2, 298, 535 3, 919, 611
0.312
)
)
))
)))))
)
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
77Las notas que se acompañan de la página 7 a la 36 forman parte de los estados financieros.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
EDPYME RAÍZ S.A.
S/
TOTAL
S/
RESULTADOSACUMULADOS
S/
RESERVALEGAL
S/
CAPITALSOCIAL
122 ,204, 800 22
3, 251, 938 - -
125, 456, 76015
3, 490, 635 - - -
128 , 947, 410
Saldos al 1 de enero de 2014Aporte de capitalCapitalización de utilidadesTransferencia a reserva legalUtilidad del añoSaldos al 31 de diciembre de 2014Aportes de capital Capitalización de utilidadesTransferencia a reserva legalOtros cambios en el patrimonioUtilidad del añoSaldos al 31 de diciembre de 2015
3, 613, 265 -
(3, 251, 938 (361, 326
3, 919, 611 3, 919, 612
(3, 490, 635 (387, 849
(41, 1282, 867, 656 2, 867, 656
4, 346, 177 - -
361, 326 -
4, 707, 503- -
387, 849 - -
5, 095, 352
130, 164, 242 22
- -
3, 919, 611 134,083, 875
15 - -
(41, 128)2, 867, 656
136, 910, 418
))
)))
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78Las notas que se acompañan de la página 7 a la 36 forman parte de los estados financieros.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
EDPYME RAÍZ S.A.
S/ S/
20142015
Por el año terminadoel 31 de diciembre de
Nota
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad del añoAjustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo provisto por las actividades de operación:Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperosProvisión para otras cuentas por cobrar y litigiosDepreciación AmortizaciónImpuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidoUtilidad en venta de mobiliario y equipoUtilidad en venta de bienes adjudicadosUtilidad en venta de Plataforma tecnológicaOtras provisionesVariaciones netas de activos y pasivos:Cuentas por cobrar y otros activosCuentas por pagar y otros pasivosEfectivo neto provisto por las actividades de operación
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓNAdquisición de inmueble, mobiliario y equipoAdquisición de bienes adjudicadosAdquisición de otros activosVenta de inmueble, mobiliario y equipoVenta de bienes adjudicadosVenta de cartera de créditosVenta de Plataforma tecnológicaEfectivo neto provisto por (aplicado a) las actividades de inversión
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOAumento de la cartera de créditosAumento de adeudos y obligaciones financierasAporte de capitalEfectivo neto provisto por (aplicado a) las actividades de financiamiento
Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivoEfectivo y equivalentes del efectivo al inicio del añoEfectivo y equivalentes del efectivo al final del año
6
91015
1-d
9
1-d
2, 867, 656
12, 744, 893 (6, 579
3, 698, 785 885, 293 432, 151
(188, 508 (197, 096
(2, 340, 936 -
(5, 284, 301 (1,176, 411
11,434, 947
(2, 967, 081(61, 974
(7, 566, 632 368, 198 141, 384 -
11, 950, 0001, 863, 895
(38, 678, 86534, 209 , 274
15(4, 469, 576
8, 829, 266 73, 314, 851 82, 144, 117
)
)))
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)
)
3, 919, 611
15,759, 586 (120, 879
4, 066, 201 1, 071, 005
548, 673 (1, 342, 222
(953, 908-(64, 679
( 2, 168, 521 1, 239, 705
21, 954, 572
(3, 245, 582-
(6, 312, 522 5, 779, 336
326, 880 732, 080 -
(2, 719, 808
(38, 117, 067 46, 930, 108
22 8,813,063
28,047,827 45,267,024 73,314,851
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EDPYME RAÍZ S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
1. OPERACIONES
a) Antecedentes
Edpyme Raíz S.A. (en adelante la Edpyme) es una subsidiaria de Asociación Solaris Perú, que posee el 96.95682% de su capital social. La Edpyme es una sociedad anónima que se constituyó el 24 de marzo de 1999 e inició sus operaciones el 20 de setiembre del mismo año. Su funcionamiento fue autorizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la SBS) mediante Resolución SBS No.0839-99.
b) Actividad económica
La Edpyme se dedica a otorgar financiamiento a la pequeña y micro empresa de los diversos sectores económicos del país, de conformidad con el artículo No.288 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS.
El domicilio legal de la Edpyme, es Calle Los Cisnes No. 222, San Isidro. La Edpyme opera a través de agencias con atención al público en Lima y provincias. Al 31 de diciembre de 2015 cuenta con 14 oficinas en Lima y 32 en provincias (14 oficinas en Lima y 34 en provincias, al 31 de diciembre de 2014).
Con fecha 30 de diciembre de 2011, la Edpyme presentó una “Solicitud de Autorización” para conversión a empresa financiera; la que se encuentra en proceso de atención por parte de la SBS.
En Junta General de Accionistas del 1 de diciembre de 2011, se aprobó el proyecto de estructura de capital y fondeo, el cual considera entre otros la incorporación de nuevos accionistas.
El personal utilizado por la Edpyme para desarrollar sus actividades, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 está compuesto por 1,019 y 1,018 empleados, respectivamente.
c) Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros adjuntos por el año terminado el 31 de diciembre de 2015, que han sido emitidos con la autorización de la Gerencia de la Edpyme y aprobados por Sesión ordinaria de Directorio del 21 de enero de 2016, serán
puestos a consideración de la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro del plazo de ley, para su aprobación definitiva. La Gerencia de la Edpyme considera que los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2015, que se incluyen en el presente informe, serán aprobados por los Accionistas sin modificaciones. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas del 31 de marzo de 2015.
d) Venta de plataforma tecnológica
Con fecha 30 de setiembre de 2015, la Edpyme celebró un Contrato de transferencia de su Plataforma Tecnológica con su principal Asociación Solaris Perú, en adelante “Solaris”, el cual fue aprobado por la Junta General de Accionistas del 28 de setiembre de 2015. En virtud de dicho contrato, la Edpyme transfirió a favor de Solaris, la titularidad de la Plataforma tecnológica, la licencia de uso del Software “Bantotal” y otros activos necesarios para el desarrollo de la plataforma tecnológica. La Edpyme transferirá la titularidad de la Plataforma tecnológica a Solaris, en tres fases, que culminará el 30 de mayo de 2016.
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Con fecha 2 de febrero de 2016, la SBS emitió el Oficio No.4096-2016-SBS a la Edpyme, en el que solicitó información relacionada a la Transferencia de la Plataforma tecnológica, entre ellos, una descripción de la operación indicando su objetivo y beneficio derivado, la evaluación de riesgos asociados, la justificación del precio establecido en el Contrato y los costos de servicios relacionados, la dinámica contable de la operación, y un informe que acredite la capacidad del adquiriente de la plataforma tecnológica para brindar el servicio de procesamientos de datos. Mediante Carta No.037-2016/GGEN-SBS/E-RAIZ del 18 de febrero de 2016, la Edpyme cumplió con remitir la información y/o documentación solicitada por la SBS.
2. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario.
a) Base de preparación
Los estados financieros de la Edpyme han sido preparados de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras. Los principios de contabilidad comprenden sustancialmente las normas impartidas por la SBS y, en forma supletoria, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad.
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Compañía, el que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los principios y criterios aplicables en el Perú a empresas financieras.
Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compañía y han sido preparados sobre la base del costo histórico. Los estados financieros se presentan en soles, excepto cuando se indique una expresión monetaria distinta.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a empresas financieras requiere el uso de ciertos estimados contables críticos.
(*) Corresponde a la facturación efectuada al 31 de diciembre de 2015, de la cual se
ha cobrado S/ 11,950,000. El saldo pendiente de cobro por S/ 21,043,421 (ver nota
7) será amortizado desde el 30 de noviembre de 2016 hasta el 31 de marzo de 2026,
en cuotas mensuales, a una tasa de interés efectiva anual de 4%. La utilidad de la
transacción por S/ 2,340,936 se incluye en el rubro Ingresos y gastos varios, neto,
del estado de resultados.
(**) Corresponde a la estimación del costo de la plataforma tecnológica que se espera
será facturada al 30 de mayo de 2016.
S/
TOTAL
S/
POR FACTURAR(**)
S/
FACTURADO(*)
Costo de la Plataforma tecnológicaUtilidad de la transacciónEstimación del costo al 30.05.2016SubtotalIGVTotal
- -
2, 381, 2652, 381, 265
428, 6282, 809, 893
25, 619, 590 2, 340, 936
- 27, 960, 526
5, 032, 89532, 993, 421
25, 619, 5902, 340, 936
2, 381, 26530, 341, 791
5, 461, 52335, 803, 314
El precio de la transferencia se compone por:
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También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 4.
Los estados financieros separados son presentados en soles (S/) y todos los importes monetarios son redondeados a la cifra más cercana en miles (S/000), excepto cuando se indica de otra forma.
b)Traducción de moneda extranjera
Moneda funcional y moneda de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Edpyme se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). La moneda funcional y la moneda de presentación de la Edpyme es el Sol.
Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las transacciones.
Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traducción a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales.
c) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pa-sivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa.
Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de conformidad con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de resultados integrales. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio.
d) Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reportado en el estado de
situación financiera cuando existe derecho legalmente exigible para compensar los montos reconocidos y si existe la intención de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente.
e) Fondos disponibles
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo comprenden el efectivo disponible, los saldos mantenidos en bancos y los depósitos a plazo con plazos no mayores a 60 días.
f) Colocaciones y provisión para colocaciones de cobranza dudosa
Las colocaciones se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clien-tes. Se consideran como refinanciadas o rees-tructuradas aquellas colocaciones que debido a dificultades en el pago por parte del deudor cam-bian sus cronogramas de pago y/o el saldo de capital adeudado. La Edpyme aplica para el registro de las colocaciones y la provisión para deudas incobrables, los criterios establecidos en la Resolución SBS No.11356-2008 “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”.
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Tipos de créditos
Los créditos se clasifican en: i) Créditos corporativos, ii) Créditos a grandes empresas, iii) Créditos a medianas empresas, iv) Créditos a pequeñas empresas, v) Créditos a microempresas (MES), vi) Créditos de consumo revolvente, vii) Créditos de consumo no revolvente y viii) Créditos hipotecarios para vivienda. Estas clasificaciones toman en consideración, la naturaleza del cliente, el propósito del crédito, y el tamaño del negocio medido por ingresos, endeudamiento, entre otros.
Categorías de clasificación
Las categorías de clasificación establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con problema potencial, deficiente, dudoso y pérdida, las mismas que para el caso de la cartera de créditos no minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas) están determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, la clasificación asignada por otras entidades del sistema financiero, la situación financiera del deudor y la calidad de la dirección del cliente; mientras que, para la cartera de crédito de pequeña empresa, MES, de consumo (revolvente y no revolvente) e Hipotecario para vivienda, la clasificación se determina en función del grado de cumplimiento de pago de los créditos reflejado en los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas del sistema financiero.
Exigencias de provisiones
De acuerdo con las normas vigentes, la Edpyme efectúa dos clases de provisiones para la cartera de créditos: provisiones genéricas y específicas. La provisión genérica se registra de manera preventiva para los créditos directos e indirectos calificadas como normales y; adicionalmente, el componente procíclico cuando la SBS indica su aplicación. Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen sobre los créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a los que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal.
Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificación de riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garantía o no, y en función del tipo de las garantías constituidas.
Los porcentajes que se aplican se muestran a continuación:
El 28 de noviembre de 2014, la SBS mediante Circular No.Edpyme-151-2014 autorizó la desactivación de la provisión procíclica con vigencia a partir de noviembre de 2014.
La SBS ha establecido que durante la desactivación de la aplicación del componente procíclico, las instituciones financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia, generar utilidades por la reversión de dichas
Categoría de riesgo
%%%%
Sin garantía
Con garantíaspreferidas de muy rápida realización
Con garantíaspreferidas autoliquidables
Con garantíaspreferidas
Normal Créditos hipotecarios para vivienda Créditos corporativos Créditos a grandes empresas Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo no revolvente Problema potencial Deficiente Dudoso Pérdida
0.70 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
1.00 1.00 1.00 1.00
0.70 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
1.25 6.25
15.0030.00
0.70 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
2.50 12.50 30.00 60.00
0.70 0.70
0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
5.00 25.00 60.00
100.00
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provisiones, las cuales deben ser sólo utilizadas para el registro de provisiones específicas obligatorias.
Al 31 de diciembre de 2015, la Edpyme mantiene una provisión adicional por provisiones procíclicas ascendente a S/1,362,549 (S/2,776,297 al 31 de diciembre de 2014) y no presenta saldo por provisiones voluntarias al 31 diciembre de 2015 y de 2014.
Cuando la deuda se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisión para colocaciones de cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos respectivamente castigados se reconoce como un ingreso en el estado de resultados integrales.
La provisión para riesgo de incobrabilidad en contratos de créditos es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia de la Edpyme, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la cartera de créditos a la fecha del estado de situación financiera.
g) Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar se registran inicialmente a su valor nominal menos una provisión por deterioro por aquellas que se consideren de dudosa recuperabilidad. La provisión es estimada de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia y se reconoce considerando, entre otros factores, la antigüedad
de los saldos pendientes de cobro y sus posibilidades de ser recuperados, y la evidencia de dificultades financieras del deudor que incrementen más allá de lo normal el riesgo de incobrabilidad, de modo que su monto tenga un nivel que la Gerencia estima adecuado para cubrir eventuales pérdidas de las cuentas por cobrar a la fecha del estado de situación financiera. El monto de la provisión se reconoce con cargo a los resultados del ejercicio. Los recuperos posteriores se reconocen como ingreso a los resultados del ejercicio. Los criterios básicos para dar de baja a los activos financieros deteriorados son los siguientes: a) agotamiento de la gestión de cobranza, incluyendo ejecución de garantías; y b) dificultades financieras del deudor que evidencien la imposibilidad de hacer efectiva la cobranza de la cuenta por cobrar.
h) Inmuebles, mobiliario y equipo
El inmueble, mobiliario y equipo se registra al costo histórico menos su depreciación acumulada. El costo histórico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados con el activo, se generen para la Edpyme y el costo de estos activos pueda
ser medido razonablemente. Los gastos de mantenimiento y reparación se cargan al estado de resultados integrales en el período en el que estos gastos se incurren.
Los trabajos en curso son registrados al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta que se encuentren operativos.
La depreciación se calcula por el método de línea recta durante el estimado de su vida útil como sigue:
• Edificio 20 años
• Instalaciones 20 años
• Mobiliario 10 años
• Equipos de cómputo 4 años
• Otros bienes y equipos de oficina 10 años
• Vehículos 5 años
• Instalaciones en propiedades alquiladas 10 y 20 años
i) Bienes adjudicados y recuperados
Los bienes adjudicados y recuperados son registrados inicialmente al importe que resulte menor de la comparación del valor de adjudicación, el valor estimado del mercado o valor insoluto de la deuda.Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, la Edpyme debe constituir las siguientes provisiones: • 20% del valor en la fecha de adjudicación o
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recupero para todos los bienes recibidos en la medida que la provisión determinada por el valor de tasación no sea mayor.
• Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses.
• Para bienes inmuebles se registra una provisión mensual por desvalorización a partir del 18avo. mes de su adjudicación o recupero (ó 12avo. mes si no cuenta con prorroga aprobada por la SBS), la cual deberá ser constituida en un plazo máximo de 42 meses en base al valor neto obtenido al 18avo mes (ó 12avo. mes, según corresponda).
j) Intangibles
Las licencias de programas de cómputo adquiridos, se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cómputo específico. Estos costos se amortizan desde que están disponibles para su uso, considerando el periodo de vida útil estimada, entre uno y cinco años.
Los costos que se asocian directamente con el desarrollo y producción de programas de cómputo únicos e identificables controlados por la Edpyme y que se espera la generación de beneficios económicos más allá de su costo
por más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos incurridos reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas, siendo entre uno y cinco años.
Los costos asociados con el mantenimiento de programas de cómputo se reconocen como gasto cuando se incurren.
k) Pérdida por deterioro
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en libros de estos activos.
Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados integrales. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para cada unidad generadora de efectivo.
El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el mayor valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso.
El valor razonable menos los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el importe que se puede obtener al venderlo, en una transacción
efectuada en condiciones de independencia mutua entre partes bien informadas, menos los correspondientes costos de venta. El valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o de una unidad generadora de efectivo. l) Impuesto a la renta
El impuesto a la renta corriente es registrado tomando como base de cálculo la renta imponible determinada de acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes.
El impuesto a la renta diferido se registra usando el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.
Los impuestos a la renta diferidos se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
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m) Beneficios del personal
Vacaciones al personal
Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por obligación estimada por vacaciones anuales y otras ausencias remuneradas del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de situación financiera.
Participación de los trabajadores
La Edpyme reconoce un pasivo y un gasto por la participación de los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación tributaria vigente.
Compensación por tiempo de servicios
La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y se muestra neta de los depósitos efectuados con carácter cancelatorio, los cuales son depositados en Instituciones del Sistema Financiero a elección de los trabajadores.
La Edpyme no proporciona beneficios posteriores a la relación laboral ni tampoco utiliza un plan de compensación patrimonial liquidado en acciones.
n) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, es más que probable que se requerirá de la salida de recursos para pagar la obligación y el monto ha sido estimado confiablemente. No se reconoce provisiones para futuras pérdidas operativas.
Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que se requiera de salidas de recursos para su pago se determina considerando la clase de obligación como un todo. Se reconoce una provisión aun cuando la probabilidad de la salida de recursos respecto de cualquier partida específica incluida en la misma clase de obligaciones sea muy pequeña.
o) Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los mismos. Cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota, tal revelación no es requerida.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los
estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros en el período en que ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos para cubrir el mencionado pasivo.Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros en el período en que se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos, respectivamente.
p) Capital social
Las acciones comunes se clasifican como patrimonio.
q) Utilidad por acción
La utilidad por acción básica resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones en circulación del período. Las acciones que se emiten por capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y, por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación.
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r) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben.
Si en opinión de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad del principal de algún crédito, la Edpyme suspende el reconocimiento de los intereses a resultados y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden, reconociéndolos como ganados en la medida que se cobren. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperación del principal, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado.
Los gastos incurridos para la obtención de líneas de crédito locales y del exterior son diferidos y reconocidos en los resultados del ejercicio en línea recta durante el período de vigencia de la línea de crédito.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en que se devengan.
s) Ganancias y pérdidas por diferencia de cambio
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio vigente establecido por la SBS, a la fecha en que ocurren.
Las ganancias y pérdidas por diferencia de cambio provenientes de la cancelación de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera, o del ajuste de los activos y pasivos por variaciones en el tipo de cambio después de su registro inicial, se reconocen como un ingreso o un gasto, en el estado de resultados integrales, en el ejercicio que se producen. t) Nuevos pronunciamientos contables
Nuevas normas emitidas por la SBS
Modifican el “Reglamento de cómputo de instrumentos representativos de capital en el patrimonio efectivo de las empresas del sistema financiero” - aprobado por la Resolución SBS No.4595-2009
En febrero de 2016, la SBS a través de la Resolución SBS No.603-2016, con el fin de establecer requisitos para que los acuerdos de capitalización puedan ser considerados a efectos del cómputo del patrimonio efectivo, requisitos
para el cómputo de la reserva legal y las reservas facultativas en el patrimonio efectivo, así como establecer medidas prudenciales cuando los acuerdos de capitalización no son implementados dentro de los plazos previstos, entre otros; realiza modificaciones al Reglamento de cómputo de instrumentos representativos de capital en el patrimonio efectivo de las empresas del sistema financiero, aprobado por la Resolución SBS N° 4595-2009 y normas modificatorias; al Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero, aprobado por la Resolución SBS N° 7033-2012; al Reglamento de Sanciones, aprobado por la Resolución SBS No.816-2005 y sus normas modificatorias; así como al Reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo adicional, aprobado por la Resolución SBS No.8425-2011 y sus normas modificatorias. Dichas modificaciones se encuentran vigentes a partir del 1 de julio de 2016.
Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía está en proceso de evaluar el impacto de esta norma en la determinación de su Patrimonio Efectivo.
Normas Internacionales de Información Financiera emitidas aún no vigentes
Se han emitido nuevas NIIFs y modificaciones a ciertas NIIFs, cuya aplicación no es requerida para el año 2015 y que no han sido adoptadas
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anticipadamente por la Compañía. La evaluación del impacto de estas nuevas normas y modificaciones, aplicables a las actividades de la Compañía, se resume a continuación:
• NIIF 9, “Instrumentos financieros”
Esta norma reemplaza a la NIC 39, “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición” y modifica ciertos criterios para la clasificación y medición de activos y pasivos financieros. Asimismo, modifica los criterios para el reconocimiento de pérdidas por deterioro de activos financieros, planteando un enfoque en función de un modelo que se basa en estimar la pérdida esperada de la cartera de créditos que reemplazará el modelo actual de la NIC 39 que estima la provisión por deterioro de activos financieros con base en el concepto de pérdidas incurridas. La NIIF 9 también modifica las condiciones que una entidad debe cumplir para aplicar contabilidad de cobertura, se pretende que estas condiciones estén más alineadas con las prácticas comunes de administración de riesgos de la entidad.
La Compañía no espera que los cambios que plantea la NIIF 9 impacten de forma relevante los criterios de clasificación y medición de activos y pasivos financieros actualmente aplicados. El nuevo modelo de reconocimiento de pérdidas por deterioro podría resultar en
un reconocimiento anticipado de pérdidas en la cartera de créditos. La Compañía no ha evaluado aún cómo sus provisiones por deterioro de créditos serían afectadas por estas nuevas reglas.
La NIIF 9 es efectiva a partir de estados financieros iniciados el 1 de enero de 2018 y se permite su adopción anticipada.
• NIIF 15, “Ingresos de actividades ordinarias
procedentes de contratos con clientes”
Esta norma reemplazará a la NIC 18, “Ingresos de actividades ordinarias” y a la NIC 11, “Contratos de construcción” y desarrolla un único criterio para el reconocimiento de los ingresos, el cual pone énfasis en las obligaciones de desempeño que adquiere el vendedor a fin de determinar la oportunidad y cuantía en la que los ingresos deben ser reconocidos, otorgando mayor importancia a la transferencia de control que a la transferencia de riesgos y beneficios.De igual forma, amplía las guías que pueden ser usadas como referencia para su implementación.
A la fecha de los estados financieros, la Compañía no está en condiciones de estimar el efecto que la NIIF 15 podría tener sobre sus estados financieros. La Compañía llevará a
cabo una evaluación más detallada sobre estos impactos en el transcurso de los próximos doce meses.
La NIIF 15 es efectiva a partir de estados financieros iniciados el 1 de enero de 2018 y se permite su adopción anticipada.
• NIIF 16, “Arrendamientos”
Con fecha 13 de enero de 2016, se emitió la NIIF 16, “Arrendamientos” (NIIF 16) que reemplaza a las actuales normas vinculadas al tratamiento de arrendamientos (NIC 17, “Arrendamientos”, CINIIF 4, “Contratos que podrían contener un arrendamiento” y otras interpretaciones relacionadas). La NIIF 16 plantea una nueva definición de arrendamiento y un nuevo modelo contable que impactará sustancialmente a los arrendatarios. Como resultado del nuevo modelo, una entidad reconocerá en su estado de situación financiera al inicio del arrendamiento un activo que representa su derecho de uso del bien arrendado y una deuda por la obligación de efectuar los pagos futuros contractuales. El activo y pasivo se medirán en el reconocimiento inicial por el valor presente de los pagos mínimos del contrato. Con este cambio se espera que una cantidad importante de arrendamientos clasificados con las reglas actuales como “arrendamientos operativos” serán reflejados en el estado de situación
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
88
financiera desde el inicio del arrendamiento.
Este nuevo modelo aplica para todos los contratos que califiquen como arrendamientos con excepción de contratos con plazo de duración menor a 12 meses (considerando para dicha determinación la evaluación de qué tan probable es la posibilidad de prórroga) y contratos de arrendamientos de bienes menores.
La NIIF 16 es efectiva a partir de estados financieros iniciados el 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada siempre que se adopte también la NIIF 15 de forma anticipada.
Estas normas serán aplicables para la Compañía en la medida que estén acorde con las normas aprobadas por la SBS.
No existen otras normas y modificaciones a normas que aún no hayan entrado en vigencia y que se espere tengan un impacto significativo sobre la Compañía, tanto en el periodo actual o futuros, así como en transacciones futuras previsibles.
3. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
Las actividades de la Edpyme la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de moneda y de tasa de interés), riesgo crediticio y riesgo de liquidez. El programa general de administración de riesgos de la Edpyme se concentra principalmente en la potencial volatilidad de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en su desempeño financiero.
El Comité de Riesgos tiene a su cargo la administración de riesgos de acuerdo a políticas aprobadas por el Directorio. Dicho Comité identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en coordinación estrecha con sus unidades operativas. La Gerencia de la Edpyme sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de mercado, de liquidez, tasa de interés, moneda y crediticio de acuerdo a lo siguiente:
Mitigación de riesgos
Como parte del manejo total de riesgos, la Edpyme utiliza el calce financiero de activos y pasivos para manejar las exposiciones resultantes de cambios en las tasas de interés, moneda extranjera, riesgo de capital y riesgos de crédito.
a) Riesgo de Mercado
La Edpyme está expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. La Gerencia es conocedora de las condiciones existentes en el mercado en el que opera la Edpyme. El riesgo de mercado comprende el riesgo de pérdida ante movimientos adversos futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que la Edpyme mantiene posiciones abiertas. Al respecto, la Edpyme no está afecta a riesgo de mercado significativo debido a que no realiza operaciones de compra y venta de inversiones y tampoco mantiene una cartera de inversiones a la fecha del estado de situación financiera.
i) Riesgo de tasa de interés
La Edpyme se dedica principalmente a proveer financiamiento a corto y mediano plazo a tasas de interés de mercado. Los fondos para financiamientos de operaciones crediticias son obtenidos mediante fondos del mercado local, internacional y de su principal accionista. La Edpyme no tiene una mayor exposición a riesgo de tasa de interés debido a que sus activos y pasivos se encuentran pactados principalmente a tasas de interés fija para sus operaciones a corto plazo.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
89
Exposición al Riesgo de MercadoRiesgo de tasa de interés
S/
Total
S/ S/
Más de 6hasta 12 meses
S/
Más de 3hasta 6 meses
S/
Más de 2hasta 3 meses
S/
Más de12 meses
S/
Más de 1hasta 2 mesesHasta 1 mes
PASIVOSAdeudados y otras obligacionesfinancierasTOTAL PASIVO
BRECHA MARGINALBRECHA ACUMULADA
ACTIVOSDisponibleCréditos vigentesCuentas por cobrarTOTAL ACTIVO
55, 317, 041217, 427, 531
66, 390, 602
160, 110, 49018, 659, 45495, 719, 888
41, 975, 22677, 060, 434
84, 466, 780 -
35, 085, 20835, 085, 208
(132, 960, 751 84, 466, 780
95, 268, 103 95, 268, 103
50, 404, 39050, 404, 390
20, 674, 37520, 674, 375
8, 484, 2378, 484, 237
474, 258, 235474, 258, 235
39, 011, 57539, 011, 575
260, 415, 555260, 415, 555
14, 930 150, 565, 434
4, 780150, 585, 144
5, 972, 000 110, 820, 612
2, 380116, 794, 992
-39, 333, 036
79339, 333, 829
5, 374, 800 45, 083, 870
79350, 459, 463
68, 022, 827490, 649, 309
52, 879 558, 725, 015
25, 100, 74548, 995, 246
792 74, 096, 783
31, 560, 352 95, 851, 111
43, 341127, 454, 804
Año 2014
Exposición al Riesgo de MercadoRiesgo de tasa de interés
S/
Total
S/ S/
Más de 6hasta 12 meses
S/
Más de 3hasta 6 meses
S/
Más de 2hasta 3 meses
S/
Más de12 meses
S/
Más de 1hasta 2 mesesHasta 1 mes
PASIVOSAdeudados y otras obligacionesfinancierasTOTAL PASIVO
BRECHA MARGINALBRECHA ACUMULADA
ACTIVOSDisponibleCréditos vigentesCuentas por cobrarTOTAL ACTIVO
18, 890, 506 154, 796, 754
44, 674, 463
135, 906, 24828, 197, 30291, 231, 784
30, 279 ,65363, 034, 482
85, 172 ,825 85, 172 ,825
32, 754, 829 32, 754, 829
( 69, 623, 928) 85, 172, 826
127, 751, 033 127, 751, 033
64, 545, 59064, 545, 590
28, 619, 95128, 619, 951
18, 669, 99318, 669, 993
508, 395, 872508, 395, 872
25, 110, 137 25, 110, 137
243, 699, 168243, 699, 168
- 146, 636, 095
5, 444146, 641, 539
-109, 217, 345
2, 708109, 220, 053
16, 372, 80040, 443, 552
90156, 817, 253
6, 822, 000 42, 126, 746
90048, 949, 646
75, 194, 652 518, 324, 024
50, 021593, 568, 697
9, 035, 464 48, 827, 705
1, 79757, 864, 966
42, 964, 388 131, 072, 581
38, 271174, 075, 240
Año 2015
)
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
90
ii) Riesgo de tipo de cambio
La Edpyme controla el riesgo de moneda, a través del calce de su exposición activa y pasiva en moneda extranjera. La mayor parte de sus activos y pasivos se encuentran en soles.
Los saldos en dólares estadounidenses al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 han sido expresados en soles al tipo de cambio establecido por la SBS de S/ 3.411 y S/ 2.986 por US$1, respectivamente.
Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre se resumen como sigue:
Las operaciones en moneda extranjera, se canalizan a través del mercado libre bancario. Al 31 de diciembre del 2015, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre bancario publicado por la SBS para las transacciones de compra y venta en dólares estadounidense era de S/ 3.408 y S/ 3.413 por US$1, respectivamente (S/ 2.981 y S/ 2.989 por US$1, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014).
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses, la moneda a la que la Compañía tiene exposición al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, en sus activos y pasivos monetarios. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de cambio contra el Sol, en el cual se simula una fluctuación de +/-10% en los tipos de cambio manteniendo todas las demás variables constantes, en los resultados antes del impuesto a la renta. Un monto negativo muestra una reducción potencial neta en el estado de resultados, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto
S/%
Efecto en resultados antes de impuestos
Aumento / disminución tipo de cambio
2015
2014
( 104, 288104, 288
4, 526( 4, 526
+10%-10%
+10%-10%
)
)
US$ US$
20142015
Activos Disponible Cartera de colocaciones, neto Cuentas por cobrar Otros activos
Pasivos Cuentas por pagar Adeudos y obligaciones financieras Otros pasivos
Posición (pasiva) activa neta
18, 951, 6693, 838, 878
259, 540 244, 166
23, 294, 253
( 149, 781 (22, 798, 051
( 6, 735 (22, 954, 567( 339,686
)))))
16, 734, 6001, 663, 335
208, 485 162, 903
18, 769, 323
( 329, 565 (18, 397, 724
( 6, 941 (18, 734, 230
35,093
))))
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
91
b) Riesgo de liquidez
La Edpyme mantiene un control de su liquidez a través del calce de vencimientos de activos y pasivos, así como por el uso de un sistema de información que permite gestionar la tesorería de manera eficiente y prudente.
Exposición al Riesgode liquidez
S/
Total
S/
Más de 1hasta 5 años
S/
Más de 3hasta 12 meses
S/
Más de 1hasta 3 meses
S/
Más de5 años
S/
Hasta 1 mes
Pasivos ContingentesTotal
2014PasivosAdeudados y obligacionesfinancierasCuentas por pagar Total
Pasivos ContingentesTotal
2015PasivosAdeudos y obligacionesfinancierasCuentas por pagar Total
- -
- -
- -
129, 950129, 950
129, 950129, 950
- -
182, 850, 375-
182, 850, 375
192, 296, 623 4, 134, 706
196, 431, 329
47, 289, 943-
47, 289, 943
25, 105, 1942, 900, 245
28, 005, 439
508, 390, 9287, 034, 951
515, 425, 879
60, 848, 793-
60, 848, 793
- -
- -
- -
585, 732585, 732
585, 732585, 732
- -
166, 023, 412-
166, 023, 412
145, 672, 492 4, 333, 619
150, 006, 111
29, 158, 612-
29, 158, 612
38, 934, 9933, 818, 261
42, 753, 254
474, 181, 6538, 151, 880
482, 333, 533
94, 392, 144-
94, 392, 144
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
92
c) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es la probabilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incumplimiento de las obligaciones crediticias de una contraparte.
El riesgo crediticio es controlado, principalmente, a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales, para lo cual la Edpyme realiza una evaluación detallada de los deudores, considerando el mercado donde operan, su situación financiera y flujos de caja proyectados; asimismo, se consideran aspectos como límites de concentración crediticia, límites individuales de otorgamiento de créditos, garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo.
Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio, consisten primordialmente en efectivo y equivalente de efectivo, depósitos en fondos disponibles, cartera de créditos y otros activos. Al respecto, los fondos disponibles están colocados en instituciones financieras de prestigio.
El siguiente cuadro muestra el análisis de créditos directos e indirectos según clasificación crediticia, sin incluir los rendimientos devengados:
S/
Total%S/ S/S/
Créditos deconsumo
S/
Créditoshipotecariospara vivienda
Créditospequeñas ymicro empresas
Créditos nominoristas
Créditos vigentesNormal (0)CPP (1)Deficiente (2)Dudoso (3)Pérdida (4)
Créditos vencidos no deterioradosNormal (0)CPP (1)Deficiente (2)
Créditos deterioradosDeficiente (2)Dudoso (3)Pérdida (4)
Cartera BrutaMenos: provisionesTotal Neto
91.90%1.58%0.51%0.59%0.14%
94.71%
0.37%0.35%0.12%0.85%
0.02%0.26%4.16%4.44%
100.00%7.09%
111, 287, 185 2, 216, 084
592, 361529, 020112, 550
114, 737, 200
587, 355446, 223159, 865
1, 193, 443
-402, 350
3, 918, 5734, 320, 923
120, 251, 566 ( 7, 545, 597
112, 705, 969
3, 216, 362 339, 693 207, 345158, 439-
3, 921, 839
- - 149, 848149, 848
62, 79825, 132
313, 578401, 508
4,473, 195( 555, 188
3, 918, 007
475, 424, 316 8, 164, 4482, 618, 7213, 067, 250
710, 730489, 985, 466
1, 925, 7391, 818, 188
632, 1554, 376, 082
101, 172 1, 323, 159
21, 541, 76022, 966, 091
517, 327, 639( 35, 165, 956
482, 161, 683
359, 823, 1135, 541, 2171, 819, 0152, 379, 792
598, 180370, 161, 317
1, 338, 3841, 371, 965
322, 4423, 032, 791
-845, 163
17, 228, 58718, 073, 750
391, 267, 858( 26, 929, 515
364, 338, 343
1, 097, 65667, 454---
1, 165, 110
--- -
38, 37450, 51481, 021
169, 9091, 335, 019
( 135, 6561, 199, 363
Año 2014
)
)
)
)
)
S/
Total
%S/ S/S/
Créditos deconsumo
S/
Hipotecariospara vivienda
Pequeñas ymicro empresas
Créditos nominoristas
Créditos vigentesNormal (0)CPP (1)Deficiente (2)Dudoso (3)Pérdida (4)
Créditos vencidos no deterioradosNormal (0)CPP (1)Deficiente (2)Dudoso (3)Pérdida (4)
Créditos deterioradosDeficiente (2)Dudoso (3)Pérdida (4)
Cartera BrutaMenos: provisionesTotal Neto
92.73%0.99%0.51%0.77%0.10%
95.11%
0.00%0.00%0.26%0.29%0.05%0.60%
0.01%0.28%3.99%4.29%
100.00%6.27%
123, 860, 421 1, 144, 479
747, 3491, 263, 607
72, 151127, 088, 007
--
68, 841125, 546
6, 335200, 722
12, 168423, 050
3, 757, 6794, 192, 897
131, 481, 626 ( 7, 248, 479
124, 233, 147
3, 945, 749 337, 315 108, 433248, 392151, 483
4, 791, 372
- 1, 512
-592
-2, 104
-92, 786
337, 743430, 529
5, 224, 005( 611, 889
4, 612, 116
502, 012, 851 5, 379, 1892, 779, 7614, 180, 668
548, 164514, 900, 633
1721, 512
1, 427, 6411, 580, 766
244, 3833, 254, 474
73, 814 1, 526, 831
21, 607, 65623, 208, 301
541, 363, 408( 33, 964, 474
507, 398, 934
355, 986, 1803, 897, 3951, 694, 7292, 668, 669
324, 530364, 571, 503
172-
1, 358, 8001, 454, 628
238, 0483, 051, 648
61, 6461, 004, 208
17, 403, 58518, 469, 439
386, 092, 590( 25, 791, 820
360, 300, 770
18, 220, 501-
229, 250--
18, 449, 751
--- ---
-6, 787
108, 649115, 436
18, 565, 187( 312, 286
18, 252, 901
Año 2015
)
)
)
)
)
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
93
El siguiente cuadro muestra el análisis de días de atraso en los créditos vencidos y no deteriorados al 31 de diciembre de 2015 y de 2014:
d) Concentración de riesgos
Las concentraciones surgen cuando un número de contrapartes se dedican a actividades comerciales similares, o tienen condiciones económicas u otras similares. Las concentraciones indican la relativa sensibilidad del rendimiento de la Edpyme con las características que afectan un sector en particular.
El siguiente cuadro muestra la concentración de los créditos por tipos de contraparte:
1, 736, 5861, 296, 2051, 193, 443
149, 848 4, 376, 082
783, 302535, 459444, 542
-1, 763, 303
2014Medianas EmpresasPequeñas EmpresasMicroempresasConsumoHipotecarioTotal
953, 284760, 746748, 901149, 848
2, 612, 779
Días de atraso
S/
1, 721, 2221, 330, 426
200, 7222, 104
3, 254, 474
61 - 90S/
759, 286533, 546118, 547
-1, 411, 379
Tipo de Crédito 16 - 60 TotalS/
2015Medianas EmpresasPequeñas EmpresasMicroempresasConsumoHipotecarioTotal
961, 936796, 880
82, 1752, 104
1,843,095
Créditos vencidos y no deteriorados
2014
S/ %
34%24%10%
8%5%4%4%2%1%1%0%1%4%
100%
186, 717, 388131, 481, 627
54, 346, 87141, 093, 49426, 645, 92722, 194, 32523, 084, 40911, 025, 987
5, 224, 0047, 918, 6041, 220, 5086, 368, 156
24, 042, 108541, 363, 408
Sector económico 2015
S/ %
ComercioConsumoTransporte y ComunicacionesManufacturaInmobiliariaHoteles y restaurantesAgriculturaConstrucciónCréditos hipotecariosPesqueríaEducaciónMineríaOtrosTotal
37%23%11%
8%5%5%4%2%1%1%0%0%3%
100%
192, 578, 868120, 251, 567
55, 544, 54242, 419, 84826, 688, 53923, 301, 88919, 681, 556
8, 986, 4004, 473, 1957, 119, 0991, 106, 266
614, 53014, 561, 340
517, 327, 639
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
94
e) Estimación del valor razonable
La Compañía analiza los instrumentos financieros reconocidos a valor razonable, por método de valorización. Los diferentes niveles para la estimación del valor razonable se han definido de la siguiente manera.
• Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos (nivel 1).
• Información distinta a precios de cotización incluidos en el nivel 1 que se pueda confirmar para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, que se deriven de precios) (nivel 2).
• Información sobre el activo o el pasivo que no se basa en datos que se puedan confirmar en el mercado (es decir, información no observable) (nivel 3).
Una porción significativa de los activos y pasivos de la Compañía corresponden a instrumentos financieros, con vencimientos a plazos mayores a un año y los cuales no presentan deterioros a la fecha. Se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros, con excepción de aquellos que cuentan con valores de cotización, son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio.
La metodología y supuestos utilizados dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuación:
a) Los fondos disponibles representan depósitos a corto plazo que no presentan riesgos crediticios significativos.
b) El valor de mercado de las colocaciones es similar al valor en libros, debido a que los importes representan el valor del principal de la cartera de créditos a corto y largo plazo, neta de su correspondiente provisión para cobranza dudosa, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperación a la fecha de los estados financieros.
En adición, las colocaciones devengan tasas de interés de acuerdo con las tasas pactadas en cada contrato, las cuales son tasas de mercado.
c) Los adeudados y obligaciones financieras a corto y largo plazo generan intereses a tasas fijas y variables, así como a tasas preferenciales; sin embargo, la Gerencia considera que los valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado.
4. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRÍTICOS
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
La Edpyme efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados reales. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por la Edpyme no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año se presentan a continuación:
Provisión para la cartera de créditos
La provisión para la cartera de créditos es determinada de acuerdo con las regulaciones emitidas por la SBS, en función a la clasificación del cliente, el tipo de crédito y al tipo de garantía recibida. Periódicamente, la Gerencia efectúa,
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
95
en función a las normas dictadas por la SBS, revisiones y análisis formales de la cartera de créditos, autorizando los ajustes a la provisión según sea necesario.
Impuestos
La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones de la legislación tributaria aplicable. La Edpyme cuenta con asesoría profesional en materia tributaria al momento de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios. Aun cuando la Gerencia considera que sus estimaciones en materia tributaria son prudentes y conservadoras, pueden surgir discrepancias con la administración tributaria en la interpretación de normas que requieran de ajustes por impuestos en el futuro, los que de concretarse, serán reconocidos en los resultados del ejercicio en el que se produzca.
Las estimaciones y supuestos aplicados por la Edpyme no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año.
5. FONDOS DISPONIBLES
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
S/
2014
5, 292, 02313, 286, 19848, 296, 883
6, 240, 82045, 492
153, 43573, 314, 851
S/
2015
CajaCuentas corrientes y de ahorro (a)Fondos restringidos (b)Depósitos a plazo (c)Fondo fijoRendimientos devengados
6, 949, 4654, 484, 426
66, 159, 1884, 500, 000
48, 9782, 060
82, 144, 117
(a) Al 31 de diciembre de 2015, la Edpyme mantiene cuentas corrientes y de ahorro en bancos locales, otras instituciones
financieras y cooperativas de ahorro por US$ 310,283 y S/ 3,426,051 (US$ 58,459 y S/ 13,111,632 en el 2014). Estos
fondos son de libre disponibilidad.
(b) Corresponde a fondos de garantía de corto plazo por adeudados que mantiene la Edpyme, al 31 de diciembre de
2015 por S/ 2,998,882 y US$ 18,516,654 (S/ 3,009,248 y US$ 15,166,644 en el 2014) con vencimientos entre 54 y 366
días,(5 y 731 días en el 2014) a una tasa de interés anual promedio de 2.00% para los depósitos en soles y 2.98% para
los depósitos en dólares estadounidenses (2.55% para los depósitos en soles y 4.16% para los depósitos en dólares
estadounidenses en el 2014).
(c) Corresponde a tres depósitos a plazo en el Banco de Crédito del Perú, que tienen vencimiento de 4 días, a una tasa
de interés anual promedio de 3.55%.
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
96
6. CARTERA DE CRÉDITOS
a) Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
Al 31 de diciembre de 2015, los créditos están respaldados con garantías recibidas de clientes (Nota 17) ascendentes a S/ 217,704,195 (S/ 124,228,255 al 31 de diciembre de 2014),que corresponden principalmente por garantías preferidas.
b) Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes:
S/ S/
20142015
VigentesRefinanciadosVencidosEn cobranza judicial
Más:Rendimiento devengado de créditos vigentes
Menos:Provisión para créditos incobrablesIngresos no devengadosUtilidad en venta financiada de bienes
510, 806, 0693, 984, 193
17, 250, 3189, 322, 828
541, 363, 408
7, 517, 954548, 881, 362
( 33,964, 474( 256, 747( 25, 932
514, 634, 209
483, 602, 2347, 376, 357
16, 220, 88810, 128, 160
517, 327, 639
7, 047, 074524, 374, 713
( 35, 165, 956( 478, 657( 29, 863
488, 700, 237
)))
)))
2014
US$%
S/%
--
-23.88
30.4127.37
45.4337.90
51.7938.84
-
--
-6.50
-20.36
--
--
11.47
2015
US$%
S/%
Grandes empresasHasta 360 días promedioMás de 360 días promedio
Mediana empresaHasta 360 días promedioMás de 360 días promedio
Pequeña empresaHasta 360 días promedioMás de 360 días promedio
MESHasta 360 días promedioMás de 360 días promedio
Consumo no revolventeHasta 360 días promedioMás de 360 días promedio
Hipotecario para viviendaMás de 360 días promedio
-10.00
32.6811.16
30.3827.11
44.8337.67
51.6537.13
19.80
--
-8.02
-20.40
-63.39
-10.00
10.83
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
97
c) Al 31 de diciembre, la cartera de colocaciones clasificada por categorías de riesgo por la Gerencia de la Edpyme, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue:
d) El movimiento de la provisión para riesgo de incobrabilidad, fue como sigue:
Al 31 de diciembre de 2015, el gasto por provisión para incobrabilidad de créditos asciende a S/ 12,744,893 (S/ 15,759,586 al 31 de diciembre de 2014), este importe corresponde a las adiciones de provisiones en el periodo, neto de recupero de provisión y de recupero de cartera castigada por S/ 1,414,481 (S/ 1,056,292 al 31 de diciembre de 2014).
2014
S/ %
93%1%1%1%4%
100%
502, 005, 8005, 348, 1044, 268, 1797, 251, 878
22, 232, 700541, 106, 661
256, 747541, 363, 408
82, 9951, 5791, 1171, 6724, 110
91, 473
Categorías de riesgo
20142015 2015
Cantidad de clientes
S/
Total de colocaciones
%
NormalCon problemas potencialesDeficienteDudosoPérdidaTotalIngresos no devengados
87, 0871, 9461, 2491, 6364, 784
96, 702
92%2%1%1%4%
100%
475, 421, 0758, 078, 4954, 590, 8096, 100, 005
22, 658, 598516, 848, 982
478, 657517, 327, 639
S/ S/
20142015
Saldos inicialesAdiciones debitadas a resultados Recupero de provisionesCastigosVenta de carteraDiferencia en cambioSaldos finales
36, 727, 79030, 383, 633
( 13, 567, 755 ( 14, 346, 632
( 4, 080, 29949, 219
35, 165, 956
35, 165, 95637, 202, 854
( 23, 043, 480 ( 15, 491, 039
-130, 183
33, 964, 474
))
)))
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
98
e) La composición del saldo por tipo de provisión, fue como sigue:
f) Al 31 de diciembre, la cartera de colocaciones tiene los siguientes vencimientos:
Al 31 de diciembre de 2015, la provisión genérica de la cartera de créditos está compuesta por la provisión genérica obligatoria ascendente a S/4,990,349 (S/4,744,361 al 31 de diciembre de 2014) y una provisión adicional por provisiones procíclicas ascendente a S/1,362,549 (S/2,776,297 al 31 de diciembre de 2014). La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos es adecuado para cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha del estado de situación financiera.
S/ S/
20142015
Provisión genéricaProvisión específica
7, 520, 65827, 645,298
35, 165, 956
6, 352, 89827, 611, 57633, 964, 474
2014
S/ %
8% 15%20%27%24%
3%2%
100%
42, 655, 90982, 610, 759
109, 522, 998147, 387, 070132, 613, 526
17, 250, 3189, 322, 828
541, 363, 408
2015
S/ %
Hasta 1 mesMás de 1 mes y hasta 3 mesesMás de 3 meses y hasta 6 mesesMás 6 meses y hasta 1 añoMás de 1 añoVencidosCobranza judicial
8% 16%22%29%19%
3%2%
100%
42, 716, 93884, 909, 250
111, 730, 089152, 283, 640
99, 338, 67416, 220, 88810, 128, 160
517, 327, 639
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
99
7. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Al 31 de diciembre los saldos con sus partes relacionadas son los siguientes:
--
-
( 122, 513, 047( 243, 200
-
-( 7, 470, 493( 34, 376
--
2014
S/
3, 380, 48621, 379, 795
30, 000
( 87, 364, 805( 468, 438
( 197, 638
2, 340, 936( 5, 606, 356( 140, 066
563( 410, 783
2015
S/Activo
Asociación Solaris PerúCartera de créditosCuentas por cobrar (a)
Construyendo Servicio S.A.C.Cuentas por cobrar
Pasivo
Asociación Solaris PerúAdeudadoCuentas por pagar
Construyendo Servicio S.A.C.Cuentas por pagar
Ingresos y gastos
Asociación Solaris PerúUtilidad por Transferencia de Plataforma tecnológica Gastos financieros Gastos por alquiler
Construyendo Servicio S.A.C.Ingresos varios Gastos administrativos
))
)
))
)
))
))
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
100
a) El saldo se encuentra conformado por:
Compensación de la Gerencia
Al 31 de diciembre de 2015, la planta Gerencial de la Edpyme está conformada por 11 personas. La remuneración total de las gerencias en el período 2015 ascendió a S/ 3,294,218, (S/ 3,368,078 en el 2014).
32, 993, 421( 11, 950, 000
21, 043, 421336, 376
21, 379, 795
S/
Facturación por venta de plataforma tecnológicaCobro de facturación por venta de plataforma tecnológica
Otros
)
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
101
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa se muestra a continuación:
Al 31 de diciembre de 2015, el gasto por provisión por cobranza dudosa asciende a S/ 100,065 (S/ 263,951 al 31 de diciembre de 2014).
8. CUENTAS POR COBRAR
-475, 233502, 961438, 619
2, 534, 3933, 951, 206
( 660, 4583, 290, 748
2014
S/
21, 043, 421599, 810495, 112458, 790
3, 249, 03525, 846,168
( 432, 52025, 413, 648
2015
S/
Venta de plataforma tecnológica (Nota 7)Pagos efectuados por cuentas de tercerosGarantías otorgadasPagos por gestión de cobranza judicialDiversos
Provisión por deterioro de cuentas por cobrar ))
1, 040, 185313, 757
( 577, 70844, 949
( 160, 725660, 458
2014
S/
660, 458219, 427
( 319, 492( 32, 990( 94, 883
432, 520
2015
S/
Saldos inicialesAdiciones debitadas a resultadosRecuperos de provisionesDiferencia en cambioCastigosSaldos finales
)))
)
)
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
102
El movimiento del costo y la depreciación acumulada de instalaciones, muebles y equipo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fue como sigue:
9. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO
Adiciones Ajustes
S/
909, 283648, 124889, 187
3, 407, 9513, 804, 206
4, 817, 7325, 368, 481
22, 499
23, 112, 97342, 980, 436
( 185, 913( 223, 019(1, 837, 082(3, 514, 724
(2, 460, 909(3, 309, 732
(10, 284, 371(21, 815, 75021, 164, 686
Transferencias
S/ S/S/S/Año 2015CostoTerrenoEdificiosInstalacionesMobiliarioEquipos de computaciónOtros bienes y equiposde oficinaVehículosObras en ejecuciónInstalaciones en propiedadesalquiladas
Depreciación acumuladaEdificiosInstalacionesMobiliarioEquipos de computaciónOtros bienes y equipos de oficinaVehículosInstalaciones en propiedadesalquiladas
---
( 11, 511( 42, 998
---
-( 54, 509
--
45811, 292
--
-11, 750
--885, 126
75, 9514, 886
291, 484136, 946
(2, 122, 070
727, 677-
-( 218, 686
--
--
218, 686-
706, 372216, 067
-79, 219
8, 965
63, 218716, 688
1, 108, 578
67, 9762, 967, 083
(22, 503(2, 980
(334, 361(231, 396
(458, 775(442, 267
(2, 206, 503(3, 698, 785
202, 911432, 057
4, 0613, 451, 3244, 536, 281
4, 596, 1655, 230, 5831, 049, 545
22, 346, 92241, 849, 849
( 163, 410( 1, 353( 1, 640, 071( 3, 997, 541
( 2, 107, 242( 3, 513, 988
( 8, 307, 407( 19, 731, 012
22, 118, 837
Retiros
S/
---
( 187, 032( 702, 928
( 133, 135( 715, 736( 13, 554
( 29, 602( 1, 781,987
--136, 892702, 921
105, 108646, 523
10, 8531, 602, 297
SaldosIniciales
SaldosFinales
))))
))
))
))))
))
))
))
)
))
) ) )
) )
)
)
))))
))
))
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
103
Adiciones Retiros
S/
202, 911432, 057
4, 0613, 451, 3244, 536, 281
4, 596, 1655, 230, 583
22, 346, 9221, 049, 545
41, 849, 849
( 163, 410( 1, 353( 1, 640, 071( 3, 997, 541
( 2, 107, 242( 3, 513, 988
( 8,307, 407 ( 19,731, 012
22,118, 837
Transferencias
S/ S/S/S/Año 2014CostoTerrenoEdificiosInstalacionesMobiliarioEquipos de cómputoOtros bienes y equiposde oficinaVehículosInstalaciones en propiedadesalquiladasObras en ejecución
Depreciación acumuladaEdificiosInstalacionesMobiliarioEquipos de cómputoOtros bienes y equipos de oficinaVehículosInstalaciones en propiedadesalquiladas
( 3, 920, 217-
( 53, 250( 42, 206 ( 3, 909
( 26, 125( 1, 333, 878
( 243, 403( 101, 809( 5, 724, 797
- 6, 656
32, 4883, 909
10, 515720, 732
47, 194821, 494
- --22, 966
1, 584
99, 361299, 397
570, 871( 994, 179
-
- - - -
- -
- -
--
53, 25066, 647
502, 510
156, 778462, 080
-2, 004, 3173, 245, 582
( 21, 602 ( 6, 859( 333, 148( 308, 075
( 429, 704( 897, 996
( 2, 068, 817 ( 4, 066, 201
4, 123, 128 432, 057
4, 0613, 403, 9174, 036, 096
4, 366, 1515, 802, 984
22, 019, 454141, 216
44, 329, 064
( 141, 808 ( 1, 150( 1, 339, 411( 3, 693, 375
( 1, 688, 053( 3, 336, 724
( 6, 285, 784( 16, 486, 305
27, 842, 759
SaldosIniciales
SaldosFinales
))))
))
))
))))
))
))
)
))
))
) ) )
)
))))
))
))
La Gerencia revisa periódicamente las proyecciones de los resultados esperados por los años remanentes de vida útil del activo fijo. En opinión de la Gerencia, los valores recuperables de inmuebles, mobiliario y equipo al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, son mayores a sus valores en libros, por lo que no ha considerado necesario constituir ninguna provisión de pérdida por deterioro para esos activos.
La Edpyme mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia.
La Edpyme mantiene activos totalmente depreciados en uso, cuyo costo de adquisición fue de S/ 4,369,061 al 31 de diciembre de 2015 (S/ 5,474,701 al 31 de diciembre de 2014).
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
104
El movimiento en el costo y la amortización acumulada de intangibles, que corresponden a Software y licencias, durante el 2015 y 2014, fue como sigue:
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
10. ACTIVOS INTANGIBLES
11. OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2015, el retiro del activo intangible se compone por los costos de la Plataforma tecnológica, acumulados al 30 de setiembre de 2015, por S/ 23,883,075 y el IGV por S/ 2,613,516 que ha sido reclasificado como crédito fiscal y se incluyen en la cuenta Impuestos corrientes del estado de situación financiera.
Año 2015CostoAmortización acumulada
Año 2014CostoAmortización acumulada
Adiciones Retiro
S/ S/S/S/
( 26, 496, 591-
( 26, 496, 591
--
7, 671, 737( 5, 884, 085
1, 787, 652
28, 005, 167( 5, 019, 535
22, 985, 632
6, 397, 472(885, 293
5, 512, 179
6, 312, 522(1, 071, 0055, 241, 517
28 ,005, 167( 5, 019, 535
22, 985, 632
21, 687, 785( 3, 943, 648
17, 744, 137
SaldosFinales
SaldosIniciales
)
))
)
)
)
)
)
Ajustes
S/
( 234, 31120, 743
( 213, 568
4, 860( 4, 882( 22
)
)
))
2014
S/
478,045690,386570,357581,146
2,319,934
1,558,4541,261,768
726,995285,107
3,832,324
2015
S/
Pagos anticipados y cargas diferidas Operaciones en trámiteIntereses y comisiones pagadasAlquileres pagados por anticipado
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
105
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
12. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los adeudos y obligaciones financieras corresponden a préstamos obtenidos para financiar capital de trabajo.
Los préstamos con instituciones financieras del país se encuentran garantizados con depósitos por un importe total de S/ 2,998,882 y US$ 10,300,000 al 31 de diciembre de 2015 (S/ 3,009,284 y US$5,600,000 al 31 de diciembre de 2014).
a) Instituciones financieras del país
En el 2015, las deudas a instituciones financieras del país devengaron intereses a tasas de mercado promedio de 8.15% (promedio de 8.11% en el 2014). Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el detalle es el siguiente:
Nombre del Acreedor
Corporación Financiera de Desarrollo- COFIDEBanco de Crédito del PerúCaja Municipal de Ahorro y Crédito TrujilloBanco ContinentalCaja Municipal de Ahorro y Crédito Arequipa (*)Caja Municipal de Crédito Popular de LimaBanco Agropecuario - AGROBANCOCaja Municipal de Ahorro y Crédito HuancayoMunicipal de Ahorro y Crédito MaynasCaja Municipal de Ahorro y Crédito PaitaCaja Municipal de Ahorro y Crédito IcaCaja Rural de Ahorro y Crédito CredichavínRural de Ahorro y Crédito PrymeraBanco de la Nación
Parte corrienteParte no corriente
S/S/
2015 2014 Vencimiento
Mar 2016 – Set 2018Ene 2016 – Oct 2016Set 2016 – Jun 2017Mar 2016May 2016Jun 2016 – Nov 2016Dic 2016 – Ene 2017Abr 2017Set 2016Nov 2016Jul 2017Abr 2016May 2016 - Mar 2017Abr 2016 – Jun 2016
40, 925, 1025, 470, 000
12, 589, 13310, 860, 00012, 595, 084
9, 943, 8738, 000, 000
-5, 000, 000
---
1, 895, 7844, 252, 686
111, 531, 662
87, 701, 33523, 830, 327
111, 531, 662
39, 106, 80522, 140, 00017, 243, 25911, 816, 000
9, 412, 3248, 002, 6868, 000, 0007, 000, 0006, 733, 9993, 403, 5653, 000, 0002, 500, 0001, 383, 7621, 477, 744
141, 220, 144
116, 027, 59025, 192, 554
141, 220, 144
(*) Las obligaciones financieras se contrajeron con Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren; sin embargo, Caja
Municipal de Ahorro y Crédito Arequipa se adjudicó dicha cartera en cumplimiento de la Resolución SBS No.3501-
2015 de fecha 19 de junio de 2015.
2014
S/
111, 531, 662
180, 234, 414
178, 123, 9894, 291, 588
474, 181, 653
141, 220, 144
214, 761, 596
146, 743, 4925, 665, 695
508, 390, 927
2015
S/
Instituciones financieras del país (a) Instituciones financieras del exterior (b)Otras obligaciones (c)Gastos devengados por pagar
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
106
b) Instituciones financieras del exterior
En el 2015, las deudas a instituciones financieras del exterior devengaron intereses a tasas anuales de mercado promedio de 9.34% (promedio de 8.81% en el 2014) en soles y promedio de 5.40% (promedio de 6.30% en el 2014) en dólares americanos.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el detalle es el siguiente:
Feb 2016 – Mar 2018 Feb 2016 – Ene 2018Feb 2016 – Dic 2017Dic 2016 – Ene 2017Ene 2016 – Abr 2018Jun 2016 – Dic 2017Set 2017 – Feb 2018Set 2017 – Feb 2018Jun 2016 – Feb 2017Oct 2016 Abr 2016 Oct 2017 Dic 2016 Nov 2016
-----
500, 0003, 150, 0003, 150, 000-
2, 500, 0002, 000, 0002, 000, 0001, 000, 0001, 000, 000-
1, 000, 000--
31, 052, 32533, 409, 525
8, 407, 80013, 900, 31011, 129, 000
7, 252, 2009, 405, 9009, 405, 900
10, 926, 2007, 465, 0005, 972, 0005, 972, 0002, 986, 0002, 986, 0006, 856, 7005, 908, 9004, 500, 0002, 698, 654
180, 234, 414
99, 193, 03881, 041, 376
180, 234, 414
2014
S/ US$
3, 000, 0002, 000, 0002, 500, 000--
500, 0001, 575, 0001, 575, 000 -
2, 500, 0002, 000, 0002, 000, 0001, 000, 0001, 000, 000----
48, 989, 09533, 604, 25527, 827, 27617, 266, 50014, 546, 75014, 221, 90010, 232, 31010, 232, 310
8, 847, 7008, 527, 5006, 822, 0006, 822, 0003, 411, 0003, 411, 000----
214, 761, 596
84, 588, 476130, 173, 120214, 761, 596
VencimientoNombre del Adeudado 2015
S/ US$
ResponsAbility Sicav (Lux)ResponsAbility Global Microfinance FundMicrovest Short Duration Fund Microfinance Growth Fund LLCBlueOrchard Microfinance FundSymbiotics Sicav (Lux)Triodos SICAV II - Triodos Microfinance FundTriodos Fair Share FundDual Return Fund SICAVIIV Mikrofinanzfonds ASN-Novib MicrokredietfondsMicrobuild I.B.VEMF Microfinance Fund AGmvKFinethic Microfinance SCA SICARSNS Institutional Microfinance Fund IIGestion – MicrofinanceMicroVentures Investments S.A. SICARLocfund Limited Partnership
Parte corrienteParte no corriente
Los préstamos con algunas instituciones financieras del exterior contienen ciertas cláusulas de cumplimiento de ratios y otras condiciones específicas que la Gerencia de Edpyme considera haber cumplido en general.
Al 31 de diciembre de 2015, se han constituido garantías sobre la cartera de créditos por un total de S/100,365,319 (S/80,296,155 al 31 de diciembre de 2014).
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
107
En el 2015, estas obligaciones devengaron intereses a tasas anuales promedio de 7.28% (6.51% en el 2014) en soles y promedio de 4.30% (5.85% en el 2014) en dólares americanos.
Las obligaciones con la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco se encuentran garantizadas con depósitos por US$8,211,654 al 31 de diciembre de 2015 (US$ 9,561,644 al 31 de diciembre de 2014).
Al 31 de diciembre de 2015, se han constituido garantías sobre la cartera de créditos por los préstamos de Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco y FOGAPI por un total de S/ 10,939,203 (S/ 14,163,371 al 31 de diciembre de 2014).
c) Otras Obligaciones
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el detalle es el siguiente:
Asociación Solaris PerúCooperativa de Ahorro y Crédito - ABACOFOGAPIFONCODESOtras
Parte corrienteParte no corriente
Nombre del Adeudado
Mar 2018 – Mar 2035Ago 2016 – Dic 2016 Nov 2016
Mar 2016 – Oct 2019Dic 2016 – Ene 2017
----
1, 899, 9051, 899, 905
122, 513, 04731, 457, 95110, 000, 000
1, 333, 33312, 819, 658
178, 123, 989
22, 580, 136155, 543, 853178, 123, 989
2014
S/S/ US$
----
2, 898, 0232, 898, 023
87, 364, 80528, 850, 44110, 000, 000
9, 000, 00011, 528, 246
146, 743, 492
58, 409, 99688, 333, 496
146, 743, 492
Vencimiento2015
US$
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
108
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
13. CUENTAS POR PAGAR 14. PATRIMONIO
a) General
Al 31 de diciembre de 2015, el patrimonio efectivo de la Edpyme determinado según normas legales es de S/ 141,184,922 (S/ 141,604,533 al 31 de diciembre de 2014). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades del sistema financiero en Perú, los cuales según opinión de la Gerencia de Edpyme consideran haber cumplido en su totalidad.
De acuerdo a la Ley General, el monto del patrimonio efectivo no puede ser menor al 10% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional.
Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional conforme a las normas legales vigentes, totalizan S/ 797,124,705 al 31 de diciembre de 2015 (S/ 759,069,205 al 31 de diciembre de 2014). Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de mercado y operacional de Edpyme es 17.71% y 18.66%, respectivamente.
b) Capital social
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el capital autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo con los estatutos de Edpyme y sus modificaciones está representado por 12,894,741 y 12,545,676 acciones comunes, respectivamente, con un valor nominal de S/ 10 por acción.
El número de accionistas nacionales y la estructura de participación accionaria son como sigue:
2015
S/3, 979, 3081, 865, 423
537, 834
438, 491354, 311
3, 369, 85110, 545, 218
3, 883, 5141, 403, 530
614, 428
421, 495251, 193
2, 903, 0529, 477, 212
2014
S/VacacionesProveedoresCompensación por tiempo de serviciosAFPParticipación de los trabajadoresDiversas
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL
Porcentaje total de participación
Número deaccionistas
De 0.01 al 2De 90.01 al 98.00
3.0496.96
100.00
314
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
109
15. SITUACION TRIBUTARIA
a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente para la Edpyme, la que exige agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta ha sido fijada para el 2015 y 2014 fue de 28% y 30%, respectivamente. La materia imponible ha sido determinada como sigue:
El gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado de resultados integrales comprende:
En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2015 se acordó capitalizar el íntegro de las utilidades de libre disposición del ejercicio 2014 ascendente a la suma de S/3,490,635. Asimismo, los accionistas efectuaron un aporte de capital en efectivo por la suma de S/14.83.
En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2014 se acordó capitalizar el íntegro de las utilidades de libre disposición del ejercicio 2013 ascendientes a la suma de S/3,251,938. Asimismo, los accionistas efectuaron un aporte de capital en efectivo por la suma de S/21.73.
c) Reserva legal
De conformidad con las normas legales vigentes, la Edpyme debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de las utilidades netas.
d) Resultados acumulados
En la Junta General de Accionistas Obligatoria Anual del 31 de marzo de 2015 se dejó sin efecto el acuerdo referido a capitalizar el íntegro de las utilidades de libre disposición de manera permanente por los próximos diez años.
2014
S/
4, 348, 874197, 193
4, 546, 067
( 1, 386, 533784, 327
3, 943, 861( 197, 193
3, 746, 6681, 049, 067
6, 218, 146306, 994
6, 525, 140
( 1, 098, 701713, 428
6, 139, 867( 306, 993
5, 832, 8741, 749, 862
2015
S/
Utilidad antes de impuesto a la rentaParticipación de los trabajadoresUtilidad antes de impuesto y participación trabajadoresAdiciones (deducciones) tributarias :- Partidas temporales- Partidas permanentesMateria imponibleParticipación de los trabajadores (5%)Renta neta imponibleImpuesto a la renta corriente
)
)
)
)
2014
S/
( 1, 049, 067)( 432, 151)( 1, 481, 218)
( 1, 749, 862)( 548, 673)( 2, 298, 535)
2015
S/
Impuesto a la renta :CorrienteDiferido
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
110
b) El impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuestos difiere del monto teórico que hubiera resultado de aplicar la tasa del impuesto a los ingresos de la Edpyme, como sigue:
c) Con fecha 31 de diciembre de 2014 se publicó la Ley No.30296 que modificó la tasa del Impuesto a la Renta aplicable a la renta neta de tercera categoría, estableciéndose una reducción gradual a partir del 1 de enero de 2015 de acuerdo a lo siguiente:
La tasa del impuesto a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades que acuerden las personas jurídicas a favor de personas naturales y de personas jurídicas no domiciliadas, de 6.8% para las distribuciones que se adopten o pongan a disposición en efectivo o en especie durante los ejercicios 2015 y 2016; 8.0% durante los ejercicios 2017 y 2018, y 9.3% a partir del 2019 en adelante. La distribución de utilidades acumuladas hasta el 31 de diciembre de 2014, continuarán sujetas al 4.1%, aun cuando la distribución de las mismas se efectúe en los años siguientes.
d) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a la renta determinado por la Edpyme en los cuatro últimos años, contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la presentación de la declaración jurada del impuesto correspondiente (años abiertos a fiscalización). Los años 2010 al 2015, inclusive, están sujetos a fiscalización.
Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la Edpyme, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, multas, moras, recargos e intereses, si se produjeran, serán reconocidos en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.
d) Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas se debe determinar basándose en las normas de precios de transferencia. Estas normas definen, entre otros, un ámbito de aplicación, criterios de vinculación, así como el análisis de comparabilidad, metodologías, ajustes y
2014
S/
100.00
28.005.051.01
34.06
4, 348, 874
1, 217, 685219, 612
43, 9211, 481, 218
100.00
30.003.443.52
36.96
6, 218, 146
1, 865, 444214, 028219, 063
2, 298, 535
2015
S/ % %
Utilidad antes de impuesto a la rentaImpuesto a la renta calculado según tasa tributariaDiferencias permanentesOtrosImpuesto a la renta corriente y diferido
Ejercicio gravable
2015 - 20162017 - 20182019 en adelante
Tasas
28%27%26%
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
111
declaración informativa. Las normas señalan que cumpliéndose ciertas condiciones, las empresas están obligadas a contar con un Estudio Técnico que respalde el cálculo de los precios de transferencia de transacciones con empresas vinculadas. Asimismo, esta obligación rige para toda transacción realizada desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición.
e) El impuesto temporal a los activos netos grava a
los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos netos que excedan S/ 1 millón.
El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularización del Impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda.
16. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
Al 31 de diciembre, las diferencias temporales entre las bases tributarias y sus saldos en los estados financieros, considerados para el registro del impuesto a la renta es el siguiente:
2015ActivoProvisión genérica para créditosProvisión de bienes adjudicadosProvisión para cuentas por cobrarProvisiones laboralesDepreciación en excesoGastos de auditoría y otros
2014ActivoProvisión genérica para créditosProvisión de bienes adjudicadosProvisión para cuentas por cobrarProvisiones laboralesDepreciación en excesoGastos de auditoría y otros
SALDOSFINALES
1, 771, 02471, 52414, 847
1, 151, 45921, 08330, 819
3, 060, 756
2, 102, 76093, 88362, 655
1, 171, 74017, 70244, 167
3, 492, 907
( 331, 736( 22, 359( 47, 808( 20, 281
3, 381( 13, 348( 432, 151
( 215, 817( 160, 107( 139, 578( 51, 696
12, 2316, 294
( 548, 673
2, 102, 76093, 88362, 655
1, 171, 74017, 70244, 167
3, 492, 907
2, 318, 577253, 990202, 233
1, 223, 4365, 471
37, 8724, 041, 579
RESULTADOSDEL EJERCICIO
SALDOSINICIALES
S/ S/ S/
))))
))
))))
)
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
112
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
17. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
18. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO
(a) Al 31 de diciembre de 2015, corresponde a créditos castigados cuyo saldo de capital asciende a S/ 104,781,003 y los intereses, gastos y amortización a S/ 3,601,901,144
(S/ 89,266,063 y S/ 3,323,530,172, respectivamente, en el 2014).
(b) El saldo del rubro garantías recibidas está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa necesariamente el
valor de mercado de las garantías mantenidas por la Edpyme.
2014
S/
-3, 706, 682, 148
187, 140, 741
176, 350, 368124, 685, 045
4, 194, 858, 302
217, 704, 195302, 616
218, 006, 8114, 412, 865, 113
2, 0003, 412, 796, 234
113 ,055, 582
141, 560, 738103, 087, 833
3, 770, 502, 387
124, 228, 2551, 364, 002
125, 592, 2573, 896, 094, 644
2015
S/Cuentas de orden deudorasValores y bienes propios en custodiaCuentas incobrables castigadas (a)Rendimientos de créditos y rentas en suspensoClasificación de créditos y ponderación por riesgo crediticioValores y bienes propios otorgados en garantíaOtras cuentas de orden deudoras
Cuentas de orden acreedorasGarantías recibidas por operaciones de crédito (b)Líneas de crédito no utilizadas y otros
2014
S/
49, 537, 2984, 269, 134
3, 741, 0913, 956, 660
446, 87361, 951, 056
50,633,5964,547,155
3,993,8845,230,768
624,21365,029,616
2015
S/
RemuneracionesSeguridad y previsión socialCompensación por tiempo de serviciosOtros gastos de personalGastos de Directorio
MEMORIA ANUAL 2015
MEMORIA ANUAL 2015
113
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
El cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 se presenta a continuación:
19. SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 21. CONTINGENCIAS
Al 31 de diciembre de 2015 la Edpyme presenta pasivos contingentes posibles por S/39,490.
22. HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA
Desde el 31 de diciembre de 2015 hasta la fecha del presente informe no ha ocurrido ningún hecho significativo que afecte a los estados financieros.
20. UTILIDAD POR ACCIÓN
2014
S/5, 384, 7622, 274, 8421, 393, 5641, 798, 4421, 610, 7841, 505, 1551, 536, 5551, 513, 469
911, 9671, 078, 1591, 206, 797
823, 253733, 924
1, 121, 89122, 893, 564
6,497,6711,790,9101,637,3591,617,1661,573,4661,365,8391,359,2441,179,7741,144,3761,096,314
976,063577,718576,831
1,377,98722,770,718
2015
S/AlquileresHonorarios profesionalesLuz, agua y teléfonoReparación y mantenimientoVigilanciaGastos judicialesInformación electrónicaÚtiles, suministros y fotocopiasSegurosLimpiezaProcesamiento electrónicoPublicidadTransporte de caudalesOtros
2014
3, 919, 61112, 545, 676
0. 312
2, 867, 65612, 894, 741
0.222
2015
Utilidad del añoAcciones comunes en circulación (de S/ 10 cada una)Utilidad básica por acción
S/S/
MEMORIA ANUAL 2015