Rapport Financier Annuel 2016 - Explosifs Industriels ... Rapport Financier Annuel 2016 Sommaire

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  • Rapport Financier Annuel 2016

    Sommaire

    - Rapport de Gestion

    - Rapport sur la Responsabilit Sociale, Environnementales et Socitales

    - Comptes annuels

    Compte de rsultat

    Bilan

    Annexe

    Filiales et Participations

    - Comptes consolids

    Compte de rsultat consolid

    Etat de situation financire consolide

    Tableau de flux de trsorerie consolid

    Variation des capitaux propres consolids

    Annexe

    - Rapport des commissaires aux comptes sur :

    les comptes annuels,

    les comptes consolids

    les conventions rglementes

    les informations sociales, environnementales et socitales

    - Attestation du rapport financier annuel

  • RAPPORT DE GESTION 2016

    Plan du rapport

    1 - Description de lActivit 2016 .............................................................................................. 3

    2 - Explosifs et Produits Chimiques Comptes Sociaux ........................................................... 4

    3 - Comptes Consolids .............................................................................................................. 5

    4 - Situation Financire .............................................................................................................. 6

    4-1 Flux de trsorerie lis aux activits oprationnelles .......................................... 6

    4-2 Flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement ........................................ 7

    4-3 Flux de trsorerie lis aux activits de financement .......................................... 7

    4-4 Variation de trsorerie ................................................................................... 7

    4-5 Financement ................................................................................................. 8

    4-6 Information sur les dlais de paiement (comptes sociaux) ................................. 8

    5 - Facteurs de risques et incertitudes ........................................................................................ 8

    5-1 Risques techniques lis la dangerosit des mtiers exercs par le Groupe. ........ 9

    5-2 Risque daugmentation du prix des matires premires, notamment le nitrate dammonium. ................................................................................................... 10

    5-3 Risques rglementaires avec une volution continue du renforcement des rglementations appliques. ............................................................................... 10

    5-4 Risque Juridique ......................................................................................... 11

    5-5 Risque de liquidit ...................................................................................... 11

    5-6 Risque politique.......................................................................................... 12

    5-7 Risque environnemental .............................................................................. 12

    5-8 Plan de Continuit dActivit ....................................................................... 13

    6 - Faits marquants en 2016 ..................................................................................................... 14

    6-1 Placement obligataire priv .......................................................................... 14

  • 2

    6-2 Contrat minier en Cte dIvoire .................................................................... 14

    6-3 Vente de technologie au Vietnam ................................................................. 15

    6-4 Renouvellement du contrat CBG .................................................................. 15

    6-5 Acquisition de la socit Nordex au Canada .................................................. 16

    6-6 Implantation au Prou ................................................................................. 16

    7- Evolution de lactivit par zone gographique .................................................................... 17

    7-1 Zone Europe-Amrique ............................................................................... 17

    7-2 Zone Afrique Moyen Orient ......................................................................... 18

    8 - Evolution des principales filiales ........................................................................................ 19

    8-1 EPC FRANCE............................................................................................ 19

    8-2 OCCAMAT ............................................................................................... 19

    8-3 ATD .......................................................................................................... 19

    8-4 EPC SVERIGE........................................................................................... 19

    8-5 EPC-UK .................................................................................................... 20

    8-6 EPC ITALIA .............................................................................................. 20

    9 - Evnements survenus depuis la clture de lexercice ......................................................... 21

    9-1 Mise en place dun nouvel accord de financement avec les banques du groupe. . 21

    9-2 Port de Nador ............................................................................................. 21

    9-3 Somar ....................................................................................................... 21

    10 - Recherche et Dveloppement ........................................................................................... 21

    11 - Perspectives 2017 .............................................................................................................. 22

    12 - Actionnariat et Franchissement de seuil ........................................................................... 23

    13 - Transactions sur titres ....................................................................................................... 23

    14 - Prises de participation ....................................................................................................... 24

    15 - Administrateurs ................................................................................................................. 24

    17 - Rsultat social Affectation du rsultat ........................................................................... 35

    18 - Projet de rsolutions pour lAGO du 29 juin 2017 ........................................................... 35

  • 3

    Mesdames, Messieurs,

    Conformment la loi et aux statuts, nous vous avons runis pour vous exposer, dune part, lactivit de notre Socit et des socits du Groupe pendant lexercice coul, les rsultats de cette activit et les perspectives davenir et, dautre part, vous prsenter et soumettre votre approbation le bilan et les comptes consolids du Groupe et ceux de notre Socit, affrents au cent vingt deuxime exercice social clos le 31 dcembre 2016.

    1 - DESCRIPTION DE LACTIVITE 2016 Lactivit 2016, est une anne o ont t remports et concrtiss de trs nombreux succs commerciaux. Ces succs commerciaux ont permis de dvelopper la fois le volume des ventes dans les explosifs et le forage Minage, et la rentabilit du groupe. Dans le secteur des carrires, de trs nombreux clients nous ont renouvel leur confiance, dans un contexte dappel doffre ouvert. Cela a t le cas chez Lafarge-Holcim, chez Tarmac, chez CRH notamment. Ceci sest traduit par un nombre plus important de site fournir, donc par des volumes supplmentaires. A noter galement dans ce secteur le partenariat de long terme sign avec le groupe CB, nouveau client et acteur majeur du secteur des carrires en France. Dans le secteur des travaux publics, les prises de commande ont aussi t trs nombreuses avec le chantier LTF (Lyon-Turin) en France, plusieurs marchs en Italie, en Sude et au Royaume-Uni, et une excellente performance au Maroc notamment dans les barrages et sur la ligne TGV. Dans le secteur minier, le Contrat Vale en Nouvelle Caldonie (Nickel) se droule la satisfaction du client, le contrat avec SMB en Guine (Bauxite) a apport des volumes consquents tant EPC Guine qu EPC France, le renouvellement pour 7 ans du contrat avec la CBG (Bauxite en Guine galement) donne une excellente visibilit aux filiales concernes, les contrats Newcrest (Or) et Endeavour (Or) en Cte dIvoire permettent de charger lunit de fabrication rcemment installe dans le pays, enfin le contrat Maaden (Phosphate) en Arabie, malgr un dmarrage retard assure des perspectives solides MCS. Les performances Grce ces nombreux succs, le Groupe EPC a confirm en 2016 sa bonne sant financire retrouve. Le chiffre daffaires est en hausse de 1,8% malgr un fort impact ngatif du change sur la Livre sterling et une baisse marque dans les additifs diesels. Le rsultat oprationnel courant progresse de 60% 19,7 M. Le rsultat net dpasse cette anne les 10 M, concrtisant une quatrime anne conscutive de progression des rsultats.

  • 4

    La souscription dun emprunt obligataire (Euro PP) hauteur de 15 M a permis de nettement allonger la maturit moyenne de lendettement du groupe. Tout en tenant compte de lacquisition de la socit NORDEX au Canada, le ratio dendettement (Dette nette sur EbitdA retrait) est nouveau en baisse 1,52. Les nouveaux dveloppements Afin de prparer lavenir, lanne 2016 a t galement mise profit pour acclrer le dveloppement international du groupe. Trois tapes importantes ont t franchies : La vente dune usine de fabrication dexplosif au Vietnam. Cette vente de technologie permet au groupe dassurer un meilleur financement de