Säästmine ja investeerimine väikeste summadega

Sten Pisang

Veebruar 2007, Tartu

2

AJALOOLISED TOOTLUSED1925.a lõpul investeeritud $1 hüpoteetiline väärtus 2000 aastal.

Allikas: Ibbotson Associates

3

JÄRELIKULT OSTAME AKTSIAID?

4

ÄRA PANE KÕIKI MUNE ÜHTE KORVI!

5

PARIM KAITSE RISKI VASTU ON HAJUTAMINE (1)

Aktsiate arv portfellis

• Regionaalne risk

• Ettevõtte risk

6

HAJUTAMINE (2)•Valuutarisk

•Ajastuse risk

7

KUMULATIIVNE TOOTLUS

8

MIDA SELLEST ÕPPIDA?

• Portfelli kui terviku risk on madalam kui üksikute väärtpaberite riskide keskmine

• Langused on paratamatud ja tavaliselt saavad nad alguse siis kui seda kõige vähem ootad

• Investeerides pikema aja jooksul kasvab raha geomeetrilises progressioonis

9

MIS ON KASVUKONTO?

• Mugav võimalus pikaajaliselt ja järjepidevalt raha paigutada/investeerida

• Minimaalne ühekordne sissemakse 500 EEK• Paindlik – võid lõpetada millal soovid, ei mingeid

karistusi• Soodne – ostud madalama hinnaga kui aktsiaid

eraldi ostes• Hajutatud investeerimine• Laiendatav ka noortele – Lapsekonto

10

UUED PORTFELLIDHajutamine

o Regioonid• USA, Aasia, Euroopa, Globaalne

o Arengutase• Arenenud, arenevad piirkonnad

o Ettevõtete suurus• Suured, keskmised, väikesed

o Ettevõtete arv• Vähe komponente, palju ettevõtteid

o Valuuta• USD, EUR

UUED PORTFELLID

11

AMEERIKA KASVUPORTFELL

• 40% S&P500 indeksaktsia (IVV)

• 40% Russell 2000 indeksaktsia (IWM)

• 20% Ladina-Ameerika 40 indeksaktsia (ILF)

AMEERIKA KASVUPORTFELLI AJALOOLINE LIIKUMINE

70

80

90

100

110

120

130

12

AASIA KASVUPORTFELL

• 40% MSCI Jaapani indeks (EWJ)

• 40% Asia Tigers Fund (GRR)

• 20% Greater China Fund (GCH)

AASIA KASVUPORTFELLI AJALOOLINE LIIKUMINE

10

12,5

15

17,5

20

22,5

13

EUROOPA KASVUPORTFELL

• 55% Stoxx 600EX indeksaktsia

• 30% Lyxor EMU Value (Eurotsoon)

• 15% Lyxor Ida-Euroopa indeksaktsia

EUROOPA KASVUPORTFELLI AJALOOLINE LIIKUMINE

55

65

75

85

07.05 10.05 01.06 04.06 07.06 10.06

14

GLOBAALNE KASVUPORTFELL

GLOBAALSE KASVUPORTFELLI AJALOOLINE LIIKUMINE

60

70

80

90

100

• 40% S&P500 indeksaktsia (IVV)

• 45% MSCI EAFE indeksaktsia (EFA)

• 15% Templetoni arenevate turgude fond (EMF)

15

ARENENUD PIIRKONNAD VS ARENEVAD PIIRKONNAD

16

JPM Global Enhanced Bond Fund

• JP Morgani võlakirjafond• Investeerib kõrgekvaliteedilistesse võlakirjadesse

erinevates regioonides ja valuutades

17

KASVUKONTO PLUSS

Valikud:

• Indeksaktsiad

o Regioonid: Euroopa (IEV), Kesk-ja Ida Euroopa (CEE), Vaikne ookean (EPP)

o Sektorid: Tehnoloogia (QQQQ), o Riigid: Saksamaa (EWG), Jaapan

(EWJ), Rootsi (EWD)

• Võimalus siirduda konservatiivsemalt investeerimiselt aktiivse investeerimise juurde

• Fondid

o Arenevad turud (EMF)o Hiina (GCH)o Võlakirjafondid (JPM Global Fixed Income Fund & Global Enhanced Bond Fund

18

KASVUKONTO PLUSS ÜKSIKAKTSIAD

19

HINNAKIRI

Vana õpetus – tehingutasud ca 1% tehingust

• Haldustasu: 0.05% kuus, min 15EEK + KM

• Ostutasu 1% summast, min 29EEK

• Müük: 175EEK + 0.3%

20

KOKKUVÕTEKasvukonto on…

• Soodne

• Paindlik

• Pikaajaline

• Vähe aega nõudev

• Sobiv alustamiseks ja riskide hajutamiseks