Спотовый рынок нефтепродуктов за 13-17 февраля 2012 года

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

КОРТЕС

№6 (71), Обзор за 13 - 17 февраля 2012 г.

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 5

Рынок авиационного керосина 8

Рынок дизельного топлива 9

Рынок топочного мазута 11

Справочные данные 12

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать

упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Свободного распространения

По вопросам получения обращаться

[email protected]

2 www.kortes.com

Спотовый рынок нефтепродуктов, № 6 (71) Еженедельный обзор за 13 - 17 февраля 2012 г.

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц)

17 февраля +/- к 10 февраля +/- с нач. года

ICE Brent, $/bbl 119,58 +2,27 +12,20

NYMEX WTI, $/bbl 103,24 +4,57 +4,41

ICE Gasoil, $/mt 1002,50 +4,75 +78,50

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal 3,0156 +0,0407 +0,3293

NYMEX Heating Oil, $/gal 3,1889 +0,0068 +0,2539

Средний по РФ индекс RTS-Oil от NWE

13 – 16

февраля

+/- к 6 – 10

февраля

+/- с нач. года

Бензин Нормаль-80, руб./т. 28013 +610 +6428

Бензин Премиум-95, руб./т 28389 +1378 +5504

ДТ летнее, руб./т 27452 +88 +2944

Топочный мазут, руб./т 10673 -45 +3037

Средний по РФ индекс RTS-Oil от Med

13 – 16

февраля

+/- к 6 – 10

февраля

+/- с нач. года

Бензин Нормаль-80, руб./т. 28353 +746 +6569

Бензин Премиум-95, руб./т 29205 +1413 +5529

ДТ летнее, руб./т 27364 -44 +2848

Топочный мазут, руб./т 10815 -10 +2437

Индекс «КОРТЕС-Газойль»


«КОРТЕС-Газойль» 25508 +79 -413

Котировки мелкооптового рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./т 29829 -238 -674

Бензин Регуляр-92, руб./т 29836 -144 -1264

Бензин Премиум-95, руб./т 31947 -186 -1155

ДТ летнее, руб./т 28286 -3 -532

ДТ зимнее, руб./т 31547 -116 -446

Котировки розничного рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./л 24,82 -0,02 -0,10

Бензин Регуляр-92, руб./л 26,41 0,00 -0,16

Бензин Премиум-95, руб./л 28,36 -0,01 -0,24

Дизельное топливо, руб./л 28,03 0,00 +0,10

Коэффициент маржинальной доходности АЗС


Бензин Регуляр-92, % 16,1 +0,4 +3,2

ДТ летнее, % 15,6 +0,1 +2,1

ДТ зимнее, % 7,3 +0,3 +2,1

Котировки спотового рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./т 25256 -50 -1807

Бензин Регуляр-92, руб./т 25579 +315 -1151

Бензин Премиум-95, руб./т 27711 +42 -1044

ДТ летнее, руб./т 25265 +145 +26

ДТ зимнее, руб./т 28474 -40 -1322

Топочный мазут, руб./т 10784 +75 +876

3 www.kortes.com


КОРТЕС

События недели Минэнерго предложило формулу для расчета цены топлива на АЗС

Государство намерено ограничить предельную надбавку на бензин для незави-

симых АЗС: рост стоимости топлива на них будет определяться по специальной

формуле. Ее разработало Минэнерго и предложило включить в договор с неф-

тяными компаниями. Если предложение будет принято, то надбавка, которую

смогут устанавливать независимые АЗС, в этом году составит 4,5 тыс. руб.

за тонну продаваемого горючего. В случае ее превышения компаниям грозит

штраф или расторжение контракта.

Минэнерго рекомендует российским нефтяным компаниям ввести в договор

купли-продажи топлива между нефтебазами и независимыми розничными

операторами пункт, согласно которому последние будут устанавливать рознич-

ную цену на дизтопливо и бензин по формуле, рассказали источники, знако-

мые с предложением ведомства. Цена топлива на АЗС должна быть равна сум-

ме его стоимости на нефтебазе и премии. Она в 2012 может быть установлена

на уровне 4,5 тыс. руб. за тонну, что составляет около 3,5 руб. за литр АИ-92 и

3,6 руб. за литр дизтоплива, с последующей ежегодной индексацией на уровень

инфляции.

Если надбавка будет выше указанной, то ведомство предлагает включить в до-

говоры штрафные санкции в адрес недобросовестных покупателей вплоть до

прекращения им отгрузки товара. В Минэнерго полагают, что эта мера позво-

лит ограничить необоснованное обогащение отдельных операторов рознично-

го рынка. Так, например, в Сахалинской области «Роснефть» продает

бензин АИ-92 по цене около 28 руб. за литр, в то же время средняя цена у не-

зависимых операторов, которые закупают топливо мелким оптом, в том числе

и у «Роснефти», составляет 35,3 руб. за литр.

В Минэнерго подтвердили, что такое предложение действительно было разра-

ботано «для того, чтобы граждане России имели возможность приобретать топ-

ливо без лишней накрутки». Оно уже направлено в ФАС и Минэкономразвития.

По мнению Минэнерго, в случае принятия таких мер внутренний рынок полу-

чит прозрачный механизм ценообразования, а у операторов АЗС не будет воз-

можности извлечь необоснованный доход. При этом розничным операторам, в

свою очередь, будет гарантирован дифференциал между мелкооптовой ценой

и ценой на АЗС, который позволит реализовывать топливо, получая прибыль, а

не работать в убыток. При этом в министерстве отмечают, что практика реко-

мендации конечной цены продукции в России уже существует для ряда продук-

тов.

АК Транснефтепродукт перешла на транспортировку низкосернистого

дизельного топлива

С 1 февраля 2012 года практически на всех направлениях системы нефтепро-

дуктопроводов ТНП обеспечена транспортировка дизельного топлива (ДТ) с

содержанием серы не более 500 ppm (класс 2). При этом на отдельных на-

правлениях транспортируется топливо более высокого класса.

Переход на транспортировку низкосернистого топлива осуществлен в соот-

ветствии с требованиями Технического регламента (ТР), утвержденного Поста-

новлением Правительства РФ от 27 февраля 2008 г. № 118, с изменения

№748 от 7.09.2011 г. и № 742 от 25.09.2008 года.

В целях обеспечения бесперебойности снабжения внутреннего рынка нефте-

продуктов Российской Федерации и соблюдения новых графиков экспортных

поставок топлива, Транснефтепродукт выступил между нефтеперерабатываю-

щими заводами, подключенными к системе нефтепродуктопроводов (МНПП),

координатором процесса по планомерному переходу системы МНПП на

транспортировку низкосернистого дизельного топлива, соответствующего ТР.

В 2012 году Сургутнефтегаз запустит новый завод в Киришах

Сургутнефтегаз практически достроил свой комплекс глубокой переработки

нефти на базе гидрокрекинга мазута на Киришском НПЗ стоимостью

88 млрд руб. Введена в эксплуатацию первая очередь комплекса, которая по-

зволит уже в этом году увеличить выпуск дизельного топлива стандарта Евро-

4 и Евро-5. Полностью закончить стройку планируется до конца года.

Активная стадия строительства комплекса глубокой переработки нефти и про-

ектирования длилась около восьми лет, сообщил вчера генеральный директор

КИНЕФ Вадим Сомов. По его словам, при строительстве из-за отсутствия рос-

сийских аналогов на 70% использовано импортное оборудование. Поэтапный

ввод объекта уже идет. В феврале получено разрешение на эксплуатацию

первой очереди, состоящей из установки гидродепарафинизации (повышает

качество выпускаемого дизтоплива), установки получения элементарной серы

(перерабатывает сероводород, полученный на установке гидродепарафиниза-

ции) и подстанции, обеспечивающей комплекс электроэнергией.

В итоге в 2012 году завод сможет выпустить более 1,5 млн т дизельного топли-

ва стандарта Евро-4 и Евро-5. А в 2013 году после запуска всего комплекса

будет выпускать около 7 млн т дизтоплива, из которых 80% будет приходиться

на стандарты Евро-3, Евро-4 и Евро-5. Окупиться объект, по оценкам директо-

ра НПЗ, может за три-четыре года, если не учитывать налогообложение, и

за восемь лет — с его учетом.

http://www.au92.ru/msg/20120215_12021502.html

4 www.kortes.com


КОРТЕС

Мировой рынок

ICE Gasoil, $/т

Мар. Апр. Май.

10.фев 996,75 991,00 985,25

13.фев 996,50 992,25 987,50

14.фев 992,25 987,75 983,00

15.фев 1005,75 1001,00 995,50

16.фев 1004,00 1000,75 996,25

17.фев 1002,50 999,75 995,75

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


10.фев 2,9749 3,1224 3,1107

13.фев 3,0125 3,1600 3,1470

14.фев 2,9825 3,1404 3,1296

15.фев 3,0067 3,1692 3,1596

16.фев 3,0471 3,2066 3,1946

17.фев 3,0156 3,1876 3,1777

NYMEX Heating Oil, $/gal


10.фев 3,1821 3,1577 3,1359

13.фев 3,1600 3,1403 3,1230

14.фев 3,1648 3,1451 3,1280

15.фев 3,1916 3,1721 3,1543

16.фев 3,2097 3,1943 3,1777

17.фев 3,1889 3,1772 3,1632

Пара EUR-USD, Forex

10.фев 1,325

13.фев 1,324

14.фев 1,316

15.фев 1,313

16.фев 1,304

17.фев 1,314

999,75

800

850

900

950

1000

1050

04.11.2011 04.12.2011 04.01.2012 04.02.2012

ICE Gasoil, $/т (2 месяц)

3,1876

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

04.11.2011 04.12.2011 04.01.2012 04.02.2012

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal (2 месяц)

3,1772

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

04.11.2011 04.12.2011 04.01.2012 04.02.2012

NYMEX Heating Oil, $/gal (2 месяц)

103,60

119,58

75,00

85,00

95,00

105,00

115,00

125,00

04.11.2011 04.12.2011 04.01.2012 04.02.2012

WTI NYMEX, $/bbl (2 месяц) ICE Brent, $/bbl

5 www.kortes.com


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Нормаль-80 Индекс RTS Oil Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п. % +/- к пр. п.

Среднее по РФ 28183 +2,5 25256 -50 25800 +1621 29829 -238 24,82 -0,02 10,5 +0,5

Изменения с начала года +6782 +31,7 -1807 -6,7 -511 -1,9 -674 -2,2 -0,1 -0,4 +1,7

Среднее по РФ от NWE 28013 +2,2

Среднее по РФ от MED 28353 +2,7

Северо-Западный ФО 25400 +200 25429 -371 30311 -69 25,65 0,00 10,8 +0,2

Центральный ФО 24450 0 - - 27846 -365 24,47 -0,04 14,1 +1,0

Южный ФО - - - - 28875 -358 23,80 0,00 9,6 +1,1

Приволжский ФО 24217 -200 - - 28546 -295 24,72 -0,02 13,6 +0,8

Уральский ФО 26100 0 24400 - 28688 -131 24,08 0,00 11,2 +0,4

Сибирский ФО 23950 0 25891 - 29058 -20 23,55 0,00 8,1 +0,1

Дальневосточный ФО 29500 0 - - 35146 0 28,00 0,00 8,5 0,0

25256

25800

28013

18000

20000

22000

24000

26000

28000

30000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т Net-back для NWE, руб./т

25256

29829

25000

26000

27000

28000

29000

30000

31000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Спот, руб./т Мелкий опт, руб./т

22,38

24,82

21

22

23

24

25

26

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Мелкий опт, руб./л Розница, руб./л

10,5

0

5

10

15

20

25

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Коэффициент маржинальной доходности,%

6 www.kortes.com


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Регуляр-92 Индекс RTS Oil Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС


Среднее по РФ 25579 +315 25012 +272 29836 -144 26,41 0,00 16,1 +0,4

Изменения с начала года -1151 -4,3 -1303 -5,0 -1264 -4,1 -0,16 -0,6 +3,2

Среднее по РФ от NWE

Среднее по РФ от MED

Северо-Западный ФО 27275 +300 26960 +314 30346 -178 26,55 +0,09 11,3 +0,5

Центральный ФО 25550 +433 25149 +408 27838 -31 26,05 +0,01 19,7 0,0

Южный ФО 26025 0 25980 +663 29220 -90 26,83 0,00 20,2 +0,3

Приволжский ФО 25150 +350 24213 -457 28135 -183 25,96 -0,05 19,3 +0,4

Уральский ФО 24233 0 25233 - 29456 -369 26,10 0,00 15,9 +1,0

Сибирский ФО 25383 +533 - - 29818 -200 25,39 0,00 12,5 +0,6

Дальневосточный ФО 26750 0 - - 37628 -143 29,74 0,00 10,0 +0,4

25579

25012

23000

25000

27000

29000

31000

33000

35000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т

25579

29836

24000

26000

28000

30000

32000

34000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


22,38

26,41

22

23

24

25

26

27

28

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


16,1

0

5

10

15

20

25

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


7 www.kortes.com


Индекс RTS Oil Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС


Среднее по РФ 28797 +5,1 27711 +42 26794 +348 31947 -186 28,36 -0,01 15,9 +0,5

Изменения с начала года +5898 +25,8 -1044 -3,6 -798 -2,9 -1155 -3,5 -0,24 -0,8 +2,6


Среднее по РФ от MED 29205 +5,1

Северо-Западный ФО 29725 +100 28910 +110 32612 -134 28,50 -0,05 11,3 +0,4

Центральный ФО 26850 +200 26570 +151 29890 -105 28,10 -0,02 20,1 +0,3

Южный ФО 28125 0 27127 - 31580 -60 28,54 0,00 18,8 +0,2

Приволжский ФО 27929 +93 27033 +427 31000 -423 28,12 -0,01 17,9 +1,0

Уральский ФО 26867 -650 - - 32288 -350 27,99 0,00 14,1 +1,0

Сибирский ФО 26617 0 - - 32449 -99 27,48 +0,05 12,0 +0,4

Дальневосточный ФО 28050 0 - - 37063 -164 31,01 0,00 13,0 +0,4

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Премиум-95

27711

26794

28389

20000

23000

26000

29000

32000

35000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


27711

31947

26000

28000

30000

32000

34000

36000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


23,97

28,36

23

24

25

26

27

28

29

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


15,9

0

5

10

15

20

25

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


8 www.kortes.com


Индекс RTS Oil МАУ Спот Биржа Цена в аэропортах (в крыло)

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п.

Среднее по РФ 28600 0 27507 +14 27102 +786 36168 0

Изменения с начала года -1250 -4,2 -706 -2,5 -754 -2,7 -12 0,0

МНПЗ от NWE 25740 0,0%

Северо-Западный ФО 28050 0 25754 +353 34990 0

Центральный ФО 25983 0 29092 -111 39369 0

Южный ФО 28350 0 29200 - 37875 0

Приволжский ФО 27840 +40 28280 - 36806 0

Уральский ФО 28250 - 29200 0 36199 0

Сибирский ФО 27067 0 - - 32485 0

Дальневосточный ФО 29600 0 - - 36954 0

КОРТЕС

Рынок авиационного керосина

28600

21000

23000

25000

27000

29000

31000

33000

Февраль 2011 Июнь 2011 Октябрь 2011 Февраль 2012

МАУ, руб./т

27102

25000

27000

29000

31000

33000

35000

37000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Биржа, руб./т

36168

29000

31000

33000

35000

37000

39000

Февраль 2011 Июнь 2011 Октябрь 2011 Февраль 2012

Цена авиакеросина в аэропортах (в крыло), руб./т

27507

25740

21000

23000

25000

27000

29000

31000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Спот, руб./т Net-back МНПЗ для NWE

9 www.kortes.com




Среднее по РФ 27408 +0,1 25265 +145 24839 +167 28286 -3 28,03 0,00 15,6 +0,1

Изменения с начала года +3441 +14,4 +26 +0,1 +696 +2,9 -532 -1,8 +0,1 +0,4 +2,1


Среднее по РФ от MED 27364 -0,2

Северо-Западный ФО - - - - 28407 0 28,49 0,00 15,6 0,0

Центральный ФО 25000 +350 25731 +1059 28393 +80 27,95 0,00 13,9 -0,3

Южный ФО 26850 0 - - 28408 -6 27,46 0,00 12,6 0,0

Приволжский ФО 25650 +33 25005 - 28213 -265 28,19 0,00 15,2 +0,8

Уральский ФО - - - - 27417 0 27,71 0,00 16,4 0,0

Сибирский ФО 23750 +333 24104 - 25358 +206 26,56 0,00 19,3 -0,7

Дальневосточный ФО 25750 0 - - 32270 +75 30,41 0,00 17,7 -0,2

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива. ДТ летнее

25265

24839

27452

19000

21000

23000

25000

27000

29000

31000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


25265

28286

24000

25000

26000

27000

28000

29000

30000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


23,91

28,03

20

22

24

26

28

30

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


15,6

0

5

10

15

20

25

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


10 www.kortes.com



руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п.

Среднее по РФ 27408 +0,1 28474 -40 29356 +434 31547 -116 28,03 0,00 7,3 +0,3

Изменения с начала года +3441 +14,4 -1322 -4,4 +1164 +4,1 -446 -1,4 +0,1 +0,4 +2,1

Среднее по РФ от NEW (ДТл) 27452 +0,3

Среднее по РФ от MED (ДТл) 27364 -0,2

Северо-Западный ФО 31775 -250 31539 +2029 32942 -163 28,49 0,00 3,0 +0,2

Центральный ФО 28283 +75 26756 +1156 30802 -19 27,95 0,00 8,3 0,0

Южный ФО 27900 0 - - 31028 0 27,46 0,00 6,3 0,0

Приволжский ФО 28475 -63 30499 -330 31183 -225 28,19 0,00 8,5 +0,6

Уральский ФО 29650 0 - - 31152 -534 27,71 0,00 7,3 +1,6

Сибирский ФО 26433 0 - - 29408 -77 26,56 0,00 8,6 +0,2

Дальневосточный ФО 27950 0 - - 35841 0 30,41 0,00 5,5 0,0

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива. ДТ зимнее

28474

31547

28000

29000

30000

31000

32000

33000

34000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


26,03

28,03

24

25

26

27

28

29

30

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


7,3

-5

0

5

10

15

20

25

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012


28474

29356

27452

21000

23000

25000

27000

29000

31000

33000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т Net-back для NWE (ДТл), руб./т

11 www.kortes.com


Индекс RTS Oil Спот Биржа

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п.

Среднее по РФ 10744 -0,3 10784 +75 11365 -180

Изменения с начала года +2949 +37,8 +876 +8,8 +344 +3,1

Среднее по РФ от NWE 10673 -0,4

Среднее по РФ от MED 10815 -0,1

Северо-Западный ФО 12675 +300 13629 +835

Центральный ФО 11017 +17 10218 +66

Южный ФО 10583 0 - -

Приволжский ФО 9975 +50 8003 -1848

Уральский ФО - - - -

Сибирский ФО 11583 +100 11913 +1647

Дальневосточный ФО - - - -

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

10784

10673

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Спот, руб./т Net-back для NWE, руб./т

10673

10815

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Net-back для NWE, руб./т Net-back для Med, руб./т

10784

11365

8000

9000

10000

11000

12000

13000

14000

28.10.2011 28.11.2011 28.12.2011 28.01.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т

12 www.kortes.com


КОРТЕС

Справочная информация

Ставки экспортных пошлин, $/т

Декабрь Январь Февраль Ноябрь

Нефть 406,6 397,5 393,7 393,0

Нефть (льготная ставка) 200,9 194,1 191,2 190,7

СУГ 221,8 201,0 181,7 235,6

Светлые нефтепродукты 268,3 262,3 259,8 259,3

Автомобильный бензин 353,7 365,9 357,7 354,3

Темные нефтепродукты 268,3 262,3 259,8 259,3

Коэффициенты перевода величин

Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Действующие ставки акцизов

Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 7725

Автобензин, класс 3 7382

Автобензин, классы 4 и 5 6822

Прямогонный бензин 7824

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 4098

Дизельное топливо, класс 3 3814

Дизельное топливо, классы 4 и 5 3562

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов за 13-17 февраля 2012 года