Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 4T08

Divulgação dos Resultados – 4T07 / 2007Divulgação dos Resultados – 4T07 / 2007

Fevereiro / 2008

4T07/2007Fevereiro de 2008

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion”ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.


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ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADAESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA

50% 100%

IochpeIochpe--Maxion S.A.Maxion S.A.

AmstedAmsted--Maxion Fundição e Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários S.A.Equipamentos Ferroviários S.A.

Maxion Sistemas Automotivos Maxion Sistemas Automotivos Ltda.Ltda.

Equipamentos FerroviáriosEquipamentos Ferroviários

Vagões Ferroviários: R$ 47,0 milhões1 (14%)

Fundidos: R$ 27,4 milhões1 (8%) e Rodas Ferroviárias: R$ 5,1 milhões1 (2%)

Divisão Rodas e ChassisDivisão Rodas e ChassisDivisão Componentes Divisão Componentes

AutomotivosAutomotivos

Rodas Rodoviárias: R$ 88,8 milhões1 (27%)

Chassis: R$ 131,5 milhões1 (40%)

Autopeças: R$ 28,7 milhões1 (9%)

1 receita operacional líquida consolidada do 4T07

R$ 79,5 milhões1 (24%)

R$ 220,3 milhões1 (67%)


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PRINCIPAIS INDICADORES PRINCIPAIS INDICADORES

� Receita operacional líquida consolidada de R$ 328,5 milhões no 4T07 e R$ 1.289,2 milhões em 2007, um aumento de 23,9% e 3,3% respectivamente, sobre o mesmo período do ano anterior.

� EBITDA(*) de R$ 35,2 milhões no 4T07 e R$ 164,5 milhões em 2007, um aumento de 47,8% e 1,1% respectivamente, sobre o mesmo período do ano anterior.

� Lucro líquido de R$ 17,0 milhões no 4T07 e R$ 72,4 em 2007 , um aumento de 1.129,0% e 25,1% respectivamente, sobre o mesmo período do ano anterior.

� Endividamento bancário líquido de R$ 128,3 milhões (R$ 132,3 milhões em dez/06), ou 0,8x EBITDA(*) dos últimos 12 meses (0,8x em dez/06).

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


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PRINCIPAIS FATORES - 4T07PRINCIPAIS FATORES - 4T07

� Crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas

� Retomada da demanda doméstica por vagões ferroviários

� Impacto da valorização cambial (1,7665 – 4T07 x 2,1499 – 4T06) na receita líquida das

exportações (redução de R$ 10,0 milhões).

Desempenho da Indústria


7

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

Fonte: Anfavea

180

216

318

366379

408

94112

40

72

114

156 153 144

37 35

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

Produção Exportação

CAGR 02 – 07 = 18%

CAGR 02 – 07 = 29%∆ 07 - 06 = 8%

∆ 07 – 06 = (6%)

∆ 4T07 – 06 = 20%

∆ 4T07 – 06 = (7%)


8

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

Fonte: Anfavea

69

79

107

117

106

137

27

37

513

25

38 39 41

10 11

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07


CAGR 02 – 07 = 15%

CAGR 02 – 07 = 52%

∆ 07 – 06 = 29%

∆ 07 – 06 = 8%

∆ 4T07 – 06 = 37%

∆ 4T07 – 06 = 12%


9

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

Fonte: Anfavea

23

2729

3534

39

6

97

9

13

19

1615

45

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07


CAGR 02 – 07 = 11%

CAGR 02 – 07 = 25%

∆ 07 – 06 = 6%

∆ 07 – 06 = 15%

∆ 4T07 – 06 = 29%

∆ 4T07 – 06 = 54%


10

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

Fonte: Anfavea

52

59

69

53

46

65

11

17

10

21

31 31

22

27

58

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07


CAGR 02 – 07 = 5%

CAGR 02 – 07 = 22%

∆ 07 – 06 = 24%

∆ 07 – 06 = 41%

∆ 4T07 – 06 = 39%

∆ 4T07 – 06 = 63%


11

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

Fonte: Anfavea

1.521 1.505

1.757

2.0092.092

2.389

513633

363440 497

684 635 586

147 144

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07


CAGR 02 – 07 = 9%

CAGR 02 – 07 = 10%

∆ 07 – 06 = (8%)

∆ 07 – 06 = 14%

∆ 4T07 – 06 = 24%

∆ 4T07 – 06 = (2%)


12

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

Fonte: Estimativa Amsted Maxion

294

2.459

5.642

7.270

3.668

1.249

314

729

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

Produção

CAGR 02 – 07 = 34%

∆ 07 – 06 = (66%)

∆ 4T07 – 06 = 132%


13

MARKET SHARE – BRASIL (2007)MARKET SHARE – BRASIL (2007)

67%

21%

12%

Maxion

Dana

OEM

61%

33%

6%

Maxion

Borlem

Outros

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

ChassisChassis Rodas RodoviRodas Rodoviááriasrias VagVagõõeses

FundidosFundidos

FerroviFerroviááriosrios

Fonte: Estimativa Maxion

MaxionMaxion

2006200666%66% 57%57% 81%81% 80%80%

89%

11%

Desempenho Operacional Financeiro


15

1.099

1.494

1.248

265329

1.289

411

676

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

CAGR 02 – 07 = 26%

∆ 4T07 – 06 = 24%

∆ 07 – 06 = 3%


16

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

991 1.056

233257

2006 2007

Mercado Interno Mercado Externo

1.248 1.289

427279

896

90 115

730

2006 2007

Ferroviário Rodas e Chassis Comp. Automotivos

Cliente - 2007 (%)

Daimler – 13,6%

Scania – 5,7%

Volvo – 2,0%

Volkswagen – 16,8%

GMB – 5,8%

Ford – 3,9%Fiat – 4,5%

Exportação – 18,1%

Tratores – 6,9%

CVRD – 3,0%

MRS – 4,4%

ALL – 0,7%

Caterpillar – 1,5%

Outros – 13,1%

1.248 1.289


17

24

96

119 120

3226

47

33

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

CAGR 02 –07 = 38%

∆ 4T07 – 06 = (19)%

∆ 07 – 06 = 1%


18

Segmento

63 64

56

0 1

56

2006 2007


1411

14

0

018

4T06 4T07


119 120

32

26

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

Destino - 2007 (%)

EUA – 49,7%

América latina – 23,1%

África e OrienteMédio – 16,2%

Canadá / México – 4,7%

Europa – 9,4%

� Exportações 2007 – R$ 232,8 milhões (US$ 120,2 milhões)

� Exportações 4T07 – R$ 45,8 milhões (US$ 26,0 milhões)


19

LUCRO BRUTO (R$ milhões)LUCRO BRUTO (R$ milhões)

87

137

228

3452

236289

219

16%

13%

18%21%20%21%

19%18%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

Lucro Bruto % ROL


20

LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)

3658

127

178

136 135

17 27

6%

8%

10%11%

12%12%

9%9%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

EBIT % ROL


21

EBITDA* (R$ milhões) EBITDA* (R$ milhões)

6989

156

205

163 165

24 35

17%

13%

9%

11%

13%13%14%14%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

EBITDA % ROL

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


22

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)

38

54

-1

10

2133

5

37

0%

2%

1%2%

2%3%

6%

13%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

Desp. Financ. % ROL


23

LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)

17

(24)

1

58

7272

51

(5)-6%

-1%

5%

1%

6%5%5%5%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

Lucro Líquido % ROL


24

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)

106132115

102 125128

1.3

1.5

0.80.8

0.60.6

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Dívida Líquida x EBITDA

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


25

ENDIVIDAMENTO – dez/07 (R$ milhões)ENDIVIDAMENTO – dez/07 (R$ milhões)

Endividamento por Indexador

79%

18%3%

TJLP Dólar IGP-M

Custo MCusto Méédio (dez/07)dio (dez/07)

Indexados pelo DIndexados pelo Dóólarlar

em US$em US$

Indexados pela TJLP, CDI e IGPM Indexados pela TJLP, CDI e IGPM

em R$em R$

8,1% a.a.8,1% a.a.

80% CDI80% CDI

� Até o final de dez/07, a companhia tinha contratado US$ 45,8 milhões de operações de NDF a uma taxa média de dólar de R$ 1,9852, para o período de jan à dez/08

� A posição contratada ganhadora a vencer não é contabilizada mês a mês, apenas a posição vencida

� A posição contratada a vencer perdedora se houver, é provisionada pela média mensal das operações

MODALIDADECURTO PRAZO

LONGO PRAZO

TOTAL

Trade Finance / ACC / Res. 2770 31,2 32,9 64,0Finame / BNDES / BDMG / EXIM 100,6 115,2 215,8

131,8 148,0 279,9

(-) Caixa e Aplicações Financeiras 151,5 151,5

Endividamento Líquido (19,7) 148,0 128,3


26

41

73

84

6868

22 20

54

2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)

Mercado de Capitais


28

REESTRUTURAÇÃO DO CAPITAL ACIONÁRIO – FATO SUBSEQUENTEREESTRUTURAÇÃO DO CAPITAL ACIONÁRIO – FATO SUBSEQUENTE

� Capital social formado apenas por ações ordinárias

� Conselho de Administração composto com no mínimo 20% de membros independentes

� Tag Along de 100% na hipótese de alienação do controle

� Em Assembléia Especial ocorrida em 17 de janeiro de 2008, foi aprovada a conversão das ações preferenciais da Iochpe-Maxion em

ações ordinárias, na proporção de 1,20 ação preferencial para cada ação ordinária

� Na mesma data, foi realizada AGE, em que foram aprovadas a conversão de ações, a proposta de reformulação do Estatuto Social

da companhia, a migração da companhia para o Novo Mercado e a eleição de novos membros para o Conselho de Administração

� Após o encerramento do prazo do direito de retirada (20/02/08), iniciará o processo de conversão das ações PN em ações ON

A Nova Iochpe-Maxion


29

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIACOMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

Iochpe-Maxion – Estrutura Acionária em 31/12/2007

Iochpe-Maxion – Estrutura Acionária Prevista Pós Conversão

Acionista ON % % do Total PN % % do Total

Total %

Família Ioschpe 13.924.267 75,56% 26,16% 143.942 0,41% 0,27% 14.068.209 26,43%

BNDESPAR 4.012.050 21,77% 7,54% 9.612.777 27,62% 18,06% 13.624.827 25,60%

Sub Total Controladores 17.936.317 97,33% 33,69% 9.756.719 28,03% 18,33% 27.693.036 52,02%

Outros 492.280 2,67% 0,92% 25.046.988 71,97% 47,05% 25.539.268 47,98%

Total 18.428.597 100,00% 34,62% 34.803.707 100,00% 65,38% 53.232.304 100,00%

Acionista ON % % do Total PN % % do Total

Total %

Família Ioschpe 14.044.219 29,61% 29,61% - 0,00% 0,00% 14.044.219 29,61%

BNDESPAR 12.022.698 25,35% 25,35% - 0,00% 0,00% 12.022.698 25,35%

Sub Total Controladores 26.066.917 54,96% 54,96% - 0,00% 0,00% 26.066.917 54,96%

Outros 21.364.770 45,04% 45,04% - 0,00% 0,00% 21.364.770 45,04%

Total 47.431.687 100,00% 100,00% - 0,00% 0,00% 47.431.687 100,00%


30

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

Preço - Últimos 12 meses*

24,80

30,85

37,4035,5036,40

29,0030,1029,89

22,3021,9120,80

17,00

24,0022,70

23,99

16,11

26,49

30,0033,01 32,99

35,0037,00 37,00

43,00

jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07

MYPK4 MYPK3

Volume Médio Diário - R$ mil

4.114

2.857

8.354

2.7473.466

2.948

7.048 7.738

3.723 5.577

2.598 2.952

5556

110

89

86

182

84

99

69

70

86 91

jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07

Volume Negócios

* Preço do fechamento do último dia do mês

Variação das Ações - 2007

111,42%

43,65% 47,83%

31,55%40,33%

MYPK4 Ibovespa IBX-100 IGC ISE

MYPK4 Ibovespa IBX-100 IGC ISE


31

PERSPECTIVAS PERSPECTIVAS

� Forte demanda do mercado doméstico de caminhões e máquinas agrícolas

� Recuperação do mercado doméstico de vagões ferroviários de carga a partir do final de 2007

� Implantação da fabrica de rodas rodoviárias na China

Informações Adicionais


33

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

DRE Consolidado - R$ mil 2007 R.O.L 2006 R.O.L 4T07 R.O.L 4T06 R.O.L

Receita Operacional Líquida 1.289.282 100,0% 1.247.574 100,0% 328.459 100,0% 265.088 100,0%

Custo dos Produtos Vendidos (1.053.576) 81,7% (1.028.339) 82,4% (276.866) 84,3% (231.273) 87,2%

Lucro Bruto 235.706 18,3% 219.235 17,6% 51.593 15,7% 33.815 12,8%

Despesas OperacionaisDespesas Administrativas (47.041) 3,6% (41.755) 3,3% (12.108) 3,7% (7.307) 2,8%

Despesas Comerciais (5.805) 0,5% (5.733) 0,5% (1.597) 0,5% (1.374) 0,5%

Outras Despesas/Receitas (48.210) 3,7% (35.352) 2,8% (10.644) 3,2% (8.078) 3,0%

(101.057) 7,8% (82.839) 6,6% (24.348) 7,4% (16.759) 6,3%

Lucro Operacional (EBIT) 134.649 10,4% 136.396 10,9% 27.245 8,3% 17.057 6,4%

Resultado FinanceiroReceitas Financeiras 6.233 0,5% 5.402 0,4% 1.685 0,5% 1.577 0,6%

Despesas Financeiras (15.839) 1,2% (26.794) 2,1% (966) 0,3% (7.056) 2,7%

(9.606) 0,7% (21.393) 1,7% 719 -0,2% (5.479) 2,1%

Lucro Após Resultado Financeiro 125.043 9,7% 115.003 9,2% 27.964 8,5% 11.577 4,4%

Resultado Não Operacional (8.628) 0,7% (22.158) 1,8% (925) 0,3% (4.963) 1,9%

Lucro Antes do IR / CS 116.415 9,0% 92.845 7,4% 27.039 8,2% 6.615 2,5%

Imp. de Renda / Contrib. Social (44.024) 3,4% (35.001) 2,8% (10.010) 3,0% (5.229) 2,0%

Lucro Líquido 72.391 5,6% 57.844 4,6% 17.029 5,2% 1.386 0,5%

EBITDA 164.527 12,8% 162.688 13,0% 35.200 10,7% 23.817 9,0%


34

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

ATIVO PASSIVOdez/07 dez/06 dez/07 dez/06

CIRCULANTE CIRCULANTE

Disponibilidades 151.519 88.197 Financiamentos 131.820 125.455 Clientes 144.051 221.763 Fornecedores 62.093 46.600 Estoques 167.806 116.346 Adiantamento a Clientes 50.033 13.339 Impostos a Recuperar 18.911 22.609 Salários, Encargos e Outros 35.543 22.907 Outras Contas 13.030 (79.488) Impostos a Recolher 3.063 537

495.317 369.428 Provisões Diversas 6.250 3.581 Outras Contas 20.177 46.052

308.979 258.471 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

Clientes 1.694 7.980 Financiamentos 148.045 95.060 Imposto de Renda Diferido 28.881 39.067 Provisões Diversas 65.099 67.027 Outras Contas 31.052 10.960 Outras Contas 7.578 15.360

61.627 58.008 220.722 177.447

MINORITÁRIOS - 34

PERMANENTE PATRIMONIO LÍQUIDO

Investimentos 125 125 Capital Social 161.463 161.463 Imobilizado 309.614 271.445 Reserva de Lucros 103.472 103.471 Diferido 345 1.879 Lucros Acumulados 72.391 -

310.083 273.449 337.326 264.934

TOTAL DO ATIVO 867.027 700.886 TOTAL DO PASSIVO 867.027 700.886

Divulgação dos Resultados – 4T07 / 2007Divulgação dos Resultados – 4T07 / 2007

Fevereiro / 2008

Investor Relations

Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 4T08