Iochpe-Maxion - Apresentação Geral e da Teleconferência 1T07

Primeiro Trimestre de 2007Primeiro Trimestre de 2007

MAIO/2007

Primeiro Trimestre de 2007Maio de 2007

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.


3

PRINCIPAIS INDICADORES - 1T07PRINCIPAIS INDICADORES - 1T07

Receita operacional líquida consolidada de R$286,2 milhões, uma redução de 15,9% sobre o mesmo período do ano anterior.

EBITDA(*) de R$36,4 milhões, uma redução de 18,6% sobre o mesmo período do ano anterior.

Lucro líquido de R$11,4 milhões, com redução de 23,5% sobre o mesmo período do ano anterior.

Endividamento bancário líquido de R$150,1 milhões (R$150,8 milhões no 1T06), ou 1,0x EBITDA(*) dos últimos 12 meses (0,7x no 1T06).

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


4

PRINCIPAIS FATORES - 1T07PRINCIPAIS FATORES - 1T07

Redução expressiva da demanda por vagões ferroviários de carga.

Redução da demanda norte-americana de fundidos ferroviários.

Crescimento da produção brasileira de caminhões e máquinas agrícolas.

Queda da produção nacional de comerciais leves.

Impacto da valorização cambial (2,098 – 1T07 x 2,175 – 1T06) nas exportações (US$29,8 milhões).


5

ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADAESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA

Vagões Ferroviários: 3%1

50% 100%

Fundidos 15%1 e Rodas Ferroviárias 4%1

Chassis: 39%1

Rodas Rodoviárias: 29%1

Autopeças: 10%1

IochpeIochpe--Maxion S.A.Maxion S.A.

AmstedAmsted--Maxion Fundição e Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários S.A.Equipamentos Ferroviários S.A.

Maxion Sistemas Automotivos Maxion Sistemas Automotivos Ltda.Ltda.

Equipamentos FerroviáriosEquipamentos Ferroviários Divisão Rodas e ChassisDivisão Rodas e Chassis Divisão Componentes Divisão Componentes AutomotivosAutomotivos

1 % da receita operacional líquida consolidada do primeiro trimestre de 2007

Desempenho da Indústria


7

180216

318366 377

90 8740

72114

156 15335 30

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

Produção

Exportação

CAGR 02 – 06 = 20%

∆ 1T 07 - 06 = (4%)

∆ 1T 07 – 06 = (12%)

Fonte: Anfavea

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 02 – 06 = 40%∆ 06 - 05 = 3%

∆ 06 – 05 = (2%)


8

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

6979

107118

106

24 2838 39 7 8513

25

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

Produção

ExportaçãoCAGR 02 – 06 = 11%

CAGR 02 – 06 = 67%∆ 06 – 05 = (10%)

∆ 06 – 05 = 1%

Fonte: Anfavea

∆ 1T 07 – 06 = 15%

∆ 1T 07 – 06 = 10%


9

2327 29

35 34

8,6 8,67 913

1916

2,63,6

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

Produção

Exportação

CAGR 02 – 06 = 11%

CAGR 02 – 06 = 25%

∆ 06 – 05 = (15%)

∆ 06 – 05 = (4%)

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

Fonte: Anfavea

∆ 1T 07 – 06 = (28%)

∆ 1T 07 – 06 = 0%


10

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

5259

69

5346

11,3 12,21021

31 3122

4,95,5

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

Produção

Exportação

CAGR 02 – 06 = (3%)

CAGR 02 – 06 = 21%

∆ 06 – 05 = (27%)

∆ 06 – 05 = (13%)

Fonte: Anfavea

∆ 1T 07 – 06 = (11%)

∆ 1T 07 – 06 = 8%


11

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1.521 1.5051.757

2.009 2.090

507 532363 440 497

684 637141156

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

Produção

Exportação

CAGR 02 – 06 = 8%

CAGR 02 – 06 = 15%

∆ 06 – 05 = (7%)

∆ 06 – 05 = 4%

Fonte: Anfavea

∆ 1T 07 – 06 = (9%)

∆ 1T 07 – 06 = 5%


12

5.642

7.270

3.605

1.309294140

2.459

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

Mercado

Fonte: Estimativa Amsted Maxion

CAGR 02 – 06 = 87%∆ 06 – 05 = (50%)

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

∆ 1T 07 – 06 = (89%)


13

MARKET SHARE – BRASIL (1T07)MARKET SHARE – BRASIL (1T07)

68%

20%

12%

Maxion

Dana

OEM

62%

33%

5%

Maxion

Borlem

Outros

100%

0%

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

ChassisChassis Rodas RodoviRodas Rodoviááriasrias VagVagõõeses

FundidosFundidosFerroviFerroviááriosrios

Fonte: Estimativa Maxion

MaxionMaxion

1T061T0671%71% 58%58% 85%85% 80%80%

Resultados Consolidados


15

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1T07RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1T07

Segmentos (%) Clientes (%)

39%

29%

15%

4%10%

3%Chassis(2)

Fundidos(1)

VagõesFerro-

viários(1)

22%

15%6%

6%

6%4%4%

24%

13%

Outros

Volkswagen

General Motors

DaimlerChrysler

Tratores

Exportação

Scania

Rodas Rodoviárias(2)

Comp. AutomotivosRodasFerrov.(1)

Ford

MRS

R$ 286,2 milhõesR$ 286,2 milhões

(1) Amsted Maxion

(2) Divisão Rodas e Chassis da Maxion Sistemas Automotivos


16

EXPORTAÇÕES – 1T07EXPORTAÇÕES – 1T07

Segmento (%) Destino (%)

55%

31%

14%

Equip. Ferrov.

Rodas Rodoviárias

Chassis

53% 22%

8%8%

9%Europa

África/Or. MédioCanadá/

México

EUA Américado Sul

US$29,8 milhõesUS$29,8 milhões

R$62,9 milhõesR$62,9 milhões

(*) No 1T 06 US$29,2 milhões, equivalente a R$63,2 milhões


17

411

1.099

1.494

1.248

340 286

676

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

∆ 06-05 = (17%)

CAGR 02 – 06 = 32%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

∆ 1T 07 – 06 = (16%)


18

24

96

119

29,2 29,8

47

33

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

∆ 06-05 = 24%

CAGR 02 – 06 = 49%

∆ 1T 07 – 06 = 2,1%

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)


19

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

1T07 1T06 Var. (%)

Rodas rodoviárias 9,2 8,8 4,5%

Chassis 4,1 2,0 105,0%

Componentes Automotivos --

Fundidos e rodas ferroviárias 32,8 29,1 12,7%

Vagões de carga - 7,5 -100,0%

(-) Ajuste consolidação: 50% da Amsted Maxion

(16,4) (18,3)

Iochpe-Maxion - Consolidado 29,8 29,2 2,1%

0,1 0,1


20

LUCRO BRUTOLUCRO BRUTO

87

137

228

289

72 64

219

21% 20% 21%19% 19%18%19%

0

50

100

150

200

250

300

350

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

0%

10%

20%

30%

40%

50%R$ MM % R.O.L.


21

LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBITLUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT

3658

127

178

136

38 29

9% 9%

12% 12%11% 11%

10%

0

50

100

150

200

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.


22

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDADESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA

54

3833

21

6 5

37

13%

6%

3%

2% 2% 2% 2%

0

25

50

75

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

0%

5%

10%

15%R$ MM % R.O.L.


23

EBITDA (*)EBITDA (*)

6989

156

205

163

45 36

17%

13%14% 14%

13% 13% 13%

0

50

100

150

200

250

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


24

LUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDO

(24)

58

1115

72

51

(5)

-6%

-1%

5% 5% 5%4% 4%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.


25

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDOENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO

R$ MM x EBITDA (*)

106

132150151

125

102115

1,5

1,3

0,6 0,6

0,80,7

1,0

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


26

41

7384

68

14 16

54

2002

2003

2004

2005

2006

1T06

1T07

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)


27

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 1T07 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 1T07 (R$ Mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


28

PERSPECTIVAS 2007PERSPECTIVAS 2007

Recuperação do mercado doméstico de caminhões e máquinas agrícolas.

Novos programas: estampados estruturais para Fiat e longarinas para Humvee.

Estagnação do mercado de vagões de cargas.

Melhora do mix de produtos

Implantação da fabrica de rodas rodoviárias na China

Informações Adicionais


30

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)


31

ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – MAR/07 (R$ MM)ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – MAR/07 (R$ MM)

TotalTotal

177,0177,0

57,357,3

(84,2)(84,2)

234,3234,3

150,1150,1

Longo PrazoLongo Prazo

121,0121,0

24,124,1

145,1145,1

145,1145,1

Curto PrazoCurto Prazo

56,056,0

33,233,2

(84,2)(84,2)

89,289,2

5,05,0

ModalidadeModalidade

FinameFiname / BNDES / BDMG / EXIM/ BNDES / BDMG / EXIM

TradeTrade FinanceFinance / ACC / / ACC / ResRes. 2770. 2770

((--) Caixa e Aplica) Caixa e Aplicaçõções Financeirases Financeiras

Endividamento LEndividamento Lííquidoquido


32

74%

24%2%

IGPMDólar

TJLP

ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – MAR/07 (%)ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – MAR/07 (%)

Custo MCusto Méédio (MARdio (MAR’’07)07)

Indexados pelo DIndexados pelo Dóólarlarem US$em US$

Indexados pela TJLP, CDI e IGPM Indexados pela TJLP, CDI e IGPM em R$em R$

7,6% a.a.7,6% a.a.

72% CDI72% CDI


33

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: MAR-07COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: MAR-07

FamFamíília Iochpelia Iochpe BNDES ParticipaBNDES Participaçõçõeses OutrosOutros

AAÇÕÇÕES EMITIDASES EMITIDAS

OrdinOrdinááriasrias

PreferenciaisPreferenciais

TotalTotal

18.428.59718.428.597

34.803.70734.803.707

53.232.30453.232.304

34,62%34,62%

65,38%65,38%

100,00%100,00%

ONONPNPNTOTTOT

74,6%74,6%0,4%0,4%

26,1%26,1%

ONONPNPNTOTTOT

21,8%21,8%27,6%27,6%25,6%25,6%

ONONPNPNTOTTOT

3,6%3,6%72,0%72,0%48,3%48,3%


34

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

(*) pós-grupamento

Primeiro Trimestre de 2007Primeiro Trimestre de 2007

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