Upload
denis-varlamov
View
239
Download
3
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Спотовый рынок нефтепродуктов за 03-06 мая 2011 г.
Citation preview
«Спотовый рынок нефтепродуктов»
Аналитический еженедельник
Издатель
Павел Махлин
Руководитель проекта
Павел Строков
Редакция
Михаил Турукалов
Ирина Иванова
Наталья Шарапова
В номере:
Итоги недели 2
События недели 3
Мировой рынок 5
Рынок автомобильного бензина 7
Рынок дизельного топлива 10
Рынок топочного мазута 13
Справочные данные 14
Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,
до 11.00 Мск.
Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.
Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в
информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-
мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не
преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут
ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-
вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.
Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной
на правах рекламы.
Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или
выше.
№17 (33), Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
КОРТЕС
Сп
ото
вы
й р
ын
ок
неф
теп
ро
дук
тов
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
2 www.kortes.com
КОРТЕС
Итоги недели
Котировки мирового рынка (первый месяц), 6 мая:
ICE Brent $109,13/bbl
NYMEX WTI $97,18/bbl
ICE Gasoil $928,50/mt
NYMEX RBOB Gasoline $3,0901/gal
NYMEX Heating Oil $2,8457/gal
Эффективность экспорта из РФ в NWE, 3 – 5 мая:
Бензин Регуляр-92 26760 руб./т
ДТ летнее 21680 руб./т
Топочный мазут 10290 руб./т
Эффективность экспорта из РФ в Med, 3 – 5 мая:
Бензин Регуляр-92 25860 руб./т
ДТ летнее 21440 руб./т
Топочный мазут 10740 руб./т
Котировки спотового рынка России, 6 мая:
Бензин Нормаль-80 26225 руб./т
Бензин Регуляр-92 29286 руб./т
Бензин Премиум-95 29419 руб./т
ДТ летнее 23938 руб./т
ДТ зимнее 23610 руб./т
Топочный мазут 10344 руб./т
Индекс «КОРТЕС-Газойль» 6 мая составил 24237 пунктов
Котировки мелкооптового рынка России, 6 мая:
Бензин Нормаль-80 27930 руб./т
Бензин Регуляр-92 29057 руб./т
Бензин Премиум-95 30495 руб./т
ДТ летнее 24868 руб./т
ДТ зимнее 28150 руб./т
Котировки розничного рынка России, 6 мая:
Бензин Нормаль-80 22.63 руб./л
Бензин Регуляр-92 24.28 руб./л
Бензин Премиум-95 26.09 руб./л
ДТ 24.13 руб./л
Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину
Регуляр-92 6 мая составил 11,5%
Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему
6 мая составил 13,2%
Цены на нефть за неделю
снизились в среднем
на $16,76/bbl
Коэффициент маржиналь-
ной доходности АЗС по
ДТ летнему составил 13,2%,
по бензину Регуляр-92 –
11,5%
Высокооктановый бензин и
летнее дизельное топливо
подорожали на спотовом
рынке России
Розничные цены на авто-
бензин и дизельное топливо
повысились
Продажа автомобильного
бензина на спотовом рынке
Европейской части России
стала значительно при-
быльнее экспорта
Летнее дизельное топливо
и высокооктановый бензин
подорожали на мелко-
оптовом рынке
Индекс «КОРТЕС-Газойль»
составил 24237 пунктов
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
3 www.kortes.com
КОРТЕС
События недели
Реализация автобензина на спотовом рынке Европейской части России на прошедшей неделе ста-
ла значительно прибыльнее по сравнению с экспортом продукта в Европу, тем не менее, увеличения
предложения топлива на биржевых торгах не произошло. Основными продавцами автобензина на бир-
жах были ТНК-ВР и «РуссНефть», в то время как «Роснефть», «Газпром нефть», ЛУКОЙЛ, «Башнефть» и
ТАИФ-НК на минувшей неделе не предлагали бензин на торгах.
Появлению дополнительных объемов автобензина на рынке препятствовала неясная ситуация,
связанная с продлением возможности реализовывать на внутреннем рынке бензин Евро-2. Премьер-
министр РФ Владимир Путин 28 апреля заявил, что переход на реализацию на рынке России бензина
Евро-3 будет приостановлен. Эта мера должна была позволить перенаправить на внутренний рынок ав-
тобензин, экспортируемый с нефтеперерабатывающих заводов, которые оказались не в состоянии во-
время завершить модернизацию с целью перехода на производство бензина в соответствии с нормами
Евро-3.
В минувший четверг на ситуация на российском рынке автобензина обсуждалась на совещаниях у
вице-премьера Игоря Сечина и премьер-министра Владимира Путина, однако решение о продлении
возможности продавать на внутреннем рынке автобензин Евро-2 так и не было принято, сообщили СМИ
6 мая. Хотя решение именно этого вопроса ожидалось участниками рынка.
«Теперь неудивительно, что мы так и не увидели на спотовом рынке предложения бензинов
«Салаватнефтеоргсинтеза» и Самарской группы НПЗ», – сказал трейдер. «Если на внутренний рынок не
вернуть бензин Евро-2, то «бензиновый кризис» завершится нескоро», – предположил другой участник
рынка.
Участники рынка полагали, что предложение автобензина будет ограничено до тех пор, пока неф-
тяные компании не сформируют крупные запасы бензинов на собственных нефтебазах. «Пока ВИНКи не
справятся с наплывом спроса на бензин на их АЗС, ждать увеличения предложения на «свободном»
рынке не стоит, – сказал трейдер. – Совещания проходят чуть ли не ежедневно, и от производителей
требуют сформировать запасы топлива на нефтебазах в регионах».
Между тем в правительстве ожидали от нефтяных компаний стабилизации ситуации на рынке ав-
тобензина. «Если мы в течение мониторинга, который проводится по наличию объективных предпосы-
лок к стабилизации, не увидим положительного движения, то есть и дополнительные меры, которые бу-
дут касаться в первую очередь сырья для производства бензина. И я об этом хочу предупредить участ-
ников рынка», – заявил Игорь Сечин.
В настоящее время повышенная экспортная пошлина $408,3/т установлена только на автомобиль-
ный бензин, и не распространяется на нафту (прямогонный бензин), в отношении которой действует
обычная экспортная пошлина на светлые нефтепродукты в размере $304/т. Некоторые участники рынка
высказывали опасения, что нефтяные компании увеличат производство и экспорт прямогонного бензи-
на из-за меньшей ставки пошлины. «Повышение пошлины на вывоз нафты станет серьезным испытани-
ем для малых и средних НПЗ, которые экспортируют почти весь производимый прямогонный бензин.
Кроме того, этот шаг не решит проблему недостатка на внутреннем рынке бензина, соответствующего
нормам Евро-3. Российские НПЗ не могут производить это топливо в необходимых объемах из-за недос-
таточной технической оснащенности», – сказал нефтепереработчик.
В четверг, 5 мая, Росстат сообщил, что рост потребительских цен в России снова ускорился, соста-
вив 0,2% за неделю с 26 апреля по 3 мая 2011 года. Основной причиной ускорения инфляции стал рост
цен на топливо. Цены на бензин повысились за этот период на 2,8%, а на дизельное топливо – на 1,5%,
сообщил Росстат.
В тот же день министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что Минфин пока не пересматривал
прогноз роста инфляции в связи с повышением цен на бензин. «Сейчас мы базируемся на оценке ЦБ
РФ», – сказал он. При этом А.Кудрин добавил, что правительство должно принимать меры, которые не
ухудшат ситуацию, то есть в первую очередь не повышать расходы за счет нефтегазовых поступлений в
бюджет. «Остальные меры – все на стороне Центробанка, и мы надеемся, ориентиры ЦБ будут исполне-
ны», – добавил министр.
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
4 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
5 www.kortes.com
КОРТЕС
Мировой рынок
Со 2 по 6 мая июньский
фьючерс на нефть Brent поде-
шевел на $16,76/bbl, а анало-
гичный контракт на WTI – на
$16,75/bbl. Цены на нефть упа-
ли из-за укрепления USD отно-
сительно других ведущих миро-
вых валют, негативной макро-
статистики и новости о ликви-
дации Усамы бен Ладена.
В минувший понедельник
нефть подешевела на фоне
стремления инвесторов зафик-
сировать прибыль, образовав-
шуюся по итогам предыдущей
торговой недели. Дополнитель-
ное давление на цены оказала
негативная макроэкономиче-
ская статистика. Так, индекс де-
ловой активности США в апре-
ле по сравнению с мартом сни-
зился с 61,2 до 60,4 пунктов.
Во вторник, 3 мая, цены
на нефть снова снизились из-за
укрепления курса USD по отно-
шению к EUR и британскому
фунту. Кроме того, способство-
вали снижению цен прогнозы
аналитиков относительно уве-
личения запасов нефти и неф-
тепродуктов в США на неделе с
23 по 29 апреля.
В минувшую среду нефть
продолжила дешеветь на фоне
опубликованных Минэнергети-
ки США данных и макростати-
стики. Согласно еженедельному
отчету, коммерческие запасы
нефти в США за неделю с 23 по
29 апреля увеличились значи-
тельнее прогнозов аналитиков
– на 3,4 млн bbl вместо ожидав-
шегося роста на 2 млн bbl. Уве-
личение запасов нефти про-
изошло за счет сокращения
загруженности нефтеперераба-
тывающих заводов, в то время
как импорт сырья также сни-
зился. В апреле индекс деловой
активности в сфере услуг пони-
зился в месячном выражении с
Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl
Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т
Фьючерсы на нефть, $/bbl
ICE Brent Crude NYMEX WTI
Июн. Июл. Авг. Июн. Июл. Авг.
29.апр 125,89 125,62 125,30 113,93 114,43 114,71
02.май 125,12 124,85 124,55 113,52 114,04 114,32
03.май 122,45 122,22 121,97 111,05 111,56 111,85
04.май 121,19 120,96 120,69 109,24 109,73 110,00
05.май 110,80 110,57 110,32 99,80 100,34 100,64
06.май 109,13 108,85 108,58 97,18 97,77 98,14
80
90
100
110
120
130
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ICE Brent NYMEX WTI
700
800
900
1000
1100
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ICE Gasoil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
6 www.kortes.com
КОРТЕС
57,3 до 52,8 пунктов. Еще одной
негативной новостью для рын-
ка стало увеличение Резервным
банком Индии процентной
ставки на 0,25%, до 7,25%, что
может привести к снижению
спроса на нефть в этой стране.
В четверг, 5 мая, цены на
нефть значительно снизились.
Сырье подешевело на 8,6% по-
сле публикации Министерством
труда США еженедельных дан-
ным по занятости в стране. Со-
гласно отчету, количество пер-
вичных заявок на пособие по
безработице выросло до мак-
симального значения за по-
следние восемь месяцев и со-
ставило 474 тыс. В свою оче-
редь, доллар США укрепился
после решения ЕЦБ сохранить
процентную ставку на уровне
1,25%.
В пятницу, 6 мая, нефть
продолжила дешеветь из-за
дальнейшего укрепления USD
относительно других ведущих
мировых валют. Аналитики вы-
сказывали опасения, что в слу-
чае дальнейшего укрепления
курса USD, цены на нефть могут
снизиться до $85/bbl. Опубли-
кованные Министерством труда
США данные оказались лучше
ожиданий аналитиков, что
сдержало падение цен на
нефть. Так, количество создан-
ных рабочих мест в апреле уве-
личились на 244 тыс. вместо
ожидавшихся 185 тыс.
Пара EUR-USD, Forex
29.апр 1,484
02.май 1,483
03.май 1,481
04.май 1,484
05.май 1,477
06.май 1,451
Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т
Май Июн. Июл.
29.апр 1033,50 1036,25 1039,00
02.май 1039,75 1042,50 1045,50
03.май 1019,00 1021,75 1025,00
04.май 998,25 1001,75 1005,50
05.май 938,25 941,50 945,00
06.май 928,50 932,00 935,50
NYMEX Heating Oil, $/gal
Июн. Июл. Авг.
29.апр 3,2758 3,2915 3,3074
02.май 3,2521 3,2669 3,2817
03.май 3,1908 3,2064 3,2221
04.май 3,1430 3,1581 3,1733
05.май 2,8869 2,9020 2,9169
06.май 2,8457 2,8594 2,8736
NYMEX RBOB Gasoline, $/gal
Июн. Июл. Авг.
29.апр 3,3984 3,3494 3,3062
02.май 3,3479 3,3062 3,2679
03.май 3,3294 3,2761 3,2316
04.май 3,3225 3,2580 3,2077
05.май 3,0954 3,0228 2,9686
06.май 3,0901 2,9956 2,9289
Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal
2,2
2,4
2,6
2,8
3
3,2
3,4
3,6
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
NYMEX RBOB Gasoline
2,2
2,4
2,6
2,8
3
3,2
3,4
3,6
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
NYMEX Heating Oil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
7 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок автомобильного бензина
Высокооктановый бензин
продолжил дорожать на спото-
вом рынке России на фоне по-
вышенного спроса. За отчетную
неделю средняя по стране цена
спотового рынка на бензин Ре-
гуляр-92 повысилась на 339
руб./т, до 29286 руб./т. Преми-
ум-95 подорожал на 219 руб./т,
до 29419 руб./т.
Рост экспортной пошли-
ны на «бензин товарный» с
1 мая до $408,3/т сделал внут-
ренний рынок существенно
привлекательнее экспорта. Так,
с 26 по 28 апреля реализация
бензина Регуляр-92 на спото-
вом рынке Европейской части
России была в среднем на 1560
руб./т прибыльнее его экспорта
в Европу. С 3 по 5 мая продажа
Регуляр-92 на внутреннем рын-
ке была уже на 3250 руб./т при-
быльнее экспорта. Росту «пре-
мии» внутреннего рынка спо-
собствовало падение мировых
котировок автобензина на про-
шедшей неделе.
На биржах в основном
заключались сделки с бензина-
ми производства Рязанской
НПК, Саратовского НПЗ, ЯНОСа
и «Орскнефтеоргсинтеза».
В минувший вторник бен-
зин Регуляр-92 производства
Рязанской НПК продан по це-
нам 32500-32650 руб./т, что на
1000 руб./т дешевле по сравне-
нию со сделками, заключенны-
ми 29 апреля. Премиум-95 Ря-
занской НПК 3 мая реализован
по 32700-32800 руб./т.
По мнению участников
рынка, ТНК-ВР в минувший
вторник предложила автобен-
зин дешевле из-за роста ставки
вывозной пошлины на «бензин
Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина
Регуляр-92 из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
03.май-05.май, NWE 29560 26760 2800
03.май-05.май, Med 29560 25860 3700
Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 6 мая, руб./т
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 26225 29286 29419
+467 +339 +219
С-ЗФО 27275 29925 30125
+600 +500 +750
ЦФО 24450 31350 31783
0 -200 -167
ПФО 26100 29421 28964
+710 +742 +385
ЮФО 26400 29400 28600
0 0 0
УФО 28150 31500 31000
+1200 +500 +250
СФО 26050 26550 27150
0 0 0
ДФО 26250 26750 30150
0 0 0
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +13,0% Регуляр-92 +17,6% Премиум-95 +9,2%
22000
24000
26000
28000
30000
32000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
650
750
850
950
1050
1150
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
8 www.kortes.com
КОРТЕС
товарный» с мая. Затем бензи-
ны снова начали дорожать на
биржевых торгах. В пятницу,
6 мая, сделки с Регуляр-92 Ря-
занской НПК заключены по це-
нам 33200-33300 руб./т, Преми-
ум-95 – по 33500 руб./т.
Аналогичная ситуация на
биржевых торгах сложилась с
бензинами ЯНОСа. Так, 3 мая
Регуляр-92 реализован по це-
нам 32500-32700 руб./т, а Пре-
миум-95 – по 32700 руб./т.
Сделки заключены примерно
на 1000 руб./т дешевле по срав-
нению с ценами 29 апреля. В
прошедшую пятницу бензин
Регуляр-92 ЯНОСа реализован
по ценам 32900-33200 руб./т,
Премиум-95 – по 33400 руб./т.
Участники торгов в ми-
нувший вторник приобрели
бензин Регуляр-92 Саратовско-
го НПЗ по цене 32500 руб./т,
Премиум-95 – по 32700-33400
руб./т. В пятницу, 6 мая, Регу-
ляр-92 Саратовского НПЗ был
выставлен на торги по цене
33100 руб./т, а Премиум-95 – по
33400 руб./т.
Спросом также пользова-
лись бензины Лисичанского
НПЗ, принадлежащего компа-
нии ТНК-ВР. Продавец реализо-
вывал их на ж/д станциях
Брянск-Льговский и Марцево.
Сделки с Регуляр-92 ЛИНИКа
6 мая заключены по ценам
33200-33300 руб./т, с Преми-
ум-95 – по 33600-33800 руб./т.
Помимо ТНК-ВР, высоко-
октановый бензин в адрес не-
Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 6 мая, руб./т
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 27930 29057 30495
+296 +390 +338
С-ЗФО 28443 29479 31314
+161 +121 +150
ЦФО 27124 28548 29776
+68 +345 +316
ПФО 27853 29014 30436
+327 +496 +408
ЮФО 27600 29630 31120
0 +380 +380
УФО 25833 27844 29800
+933 +1344 +1067
СФО 26645 27265 28567
+1010 +465 +245
ДФО 30861 32675 33901
+303 +311 +292
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +15,4% Регуляр-92 +8,0% Премиум-95 +4,4%
Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 6 мая, руб./л
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 22.63 24.28 26.09
+0.32 +0.32 +0.28
С-ЗФО 23.58 24.38 26.51
+0.11 +0.16 +0.12
ЦФО 22.32 24.39 26.21
+0.73 +0.45 +0.46
ПФО 22.59 23.69 25.71
+0.30 +0.47 +0.41
ЮФО 22.18 23.99 26.31
+0.03 +0.21 +0.24
УФО 22.08 23.67 25.36
+0.14 +0.58 +0.33
СФО 21.44 23.51 25.13
+0.35 +0.17 +0.09
ДФО 24.93 27.07 28.12
+0.01 +0.02 +0.05
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +10,1% Регуляр-92 2,0% Премиум-95 1,8%
23000
25000
27000
29000
31000
33000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
19
22
25
28
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
9 www.kortes.com
КОРТЕС
зависимых участников рынка на
бирже реализовывала «Русс-
Нефть», сообщили трейдеры. В
минувшую пятницу сделки с
Регуляр-92 «Орскнефтеоргсин-
теза» заключены по ценам
31200-31300 руб./т, а с Преми-
ум-95 – по 31350-31600 руб./т.
«Роснефть», «Газпром
нефть», ЛУКОЙЛ, «Башнефть» и
ТАИФ-НК на отчетной неделе
не предлагали автобензин на
биржевых торгах. Участники
рынка сообщили, что вне бир-
жи можно было приобрести
небольшие объемы Регуляр-92
Уфимской группы НПЗ по це-
нам 31000-31500 руб./т.
Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 6 мая, %
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 12,9 11,5
-0,2 -0,1
С-ЗФО 11,2 10,1
-0,1 0,0
ЦФО 14,7 12,8
+0,9 +0,6
ПФО 9,6 8,8
+0,3 +0,3
ЮФО 8,4 7,8
-0,8 -0,6
УФО 14,1 12,4
-2,9 -2,1
СФО 15,7 13,6
-1,2 -0,9
ДФО 15,4 13,3
-1,2 -1,0
Изменение с начала года в процентных пунктах
Коэф-т торговой наценки -6,6% Коэф-т марж. доходности -4,9%
10
15
20
25
30
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Коэффициент маржинальной доходности
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
10 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок дизельного топлива
Летнее дизельное топли-
во продолжило дорожать на
спотовом рынке России. За от-
четную неделю средняя по
стране цена продукта повыси-
лась на 463 руб./т и 6 мая соста-
вила 23938 руб./т.
Реализация летнего ди-
зельного топлива на спотовом
рынке Европейской части Рос-
сии стала значительно при-
быльнее его экспорта на фоне
падения котировок газойля на
мировом рынке. Так, с 26 по 28
апреля продажа ДТ летнего на
внутреннем рынке была на 230
руб./т прибыльнее экспорта, а с
3 по 5 мая – уже на 2540 руб./т
прибыльнее.
В минувший четверг май-
ский фьючерс на газойль на ICE
Futures Europe подешевел на
$60/т, до $938,25/т. Экспортный
эквивалент от Gasoil 0,1% S сни-
зился с $803/т по состоянию на
4 мая до $731,2/т на 5 мая. По
мнению участников рынка,
производители могут уже на
следующей неделе увеличить
предложение летнего дизель-
ного топлива на спотовом рын-
ке России из-за значительного
снижения эффективности экс-
порта продукта.
В начале прошедшей не-
дели один из трейдеров, реали-
зующих продукцию Астрахан-
ского ГПЗ, объявил ориентиро-
вочные цены на ДТ летнее с
отгрузкой во второй половине
мая. В зависимости от региона
поставки цена топлива состав-
ляет 22300-23100 руб./т. В на-
стоящее время на предприятии
продолжается плановый ре-
монт, а завершение работ за-
планировано на середину мая,
Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
03.май-05.май, NWE 24100 21680 2420
03.май-05.май,ULSD,NWE 25000 24280 720
03.май-05.май, Med 24100 21440 2660
Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 6 мая, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 23938 23610
+463 +180
С-ЗФО 25025 -
+600
ЦФО 24517 -
0
ПФО 24163 -
+450
ЮФО 23758 -
+1050
УФО - 25150
+900
СФО 22317 22483
+634 0
ДФО 23450 25450
0 0
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +16,6% ДТ зимнее -13,7%
20000
22000
24000
26000
28000
30000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
450
550
650
750
850
950
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
11 www.kortes.com
КОРТЕС
сообщили участники рынка.
На биржевых торгах регу-
лярно предлагалось ДТ летнее
производства НПЗ ТНК-ВР.
Продавцы выставляли продук-
цию Рязанской НПК и ЯНОСа
по ценам 25000-25100 руб./т,
однако сделки с топливом не
были заключены. ДТ летнее
Саратовского НПЗ реализовано
по цене 24900 руб./т.
Несколько сделок на бир-
же заключено с летним дизель-
ным топливом производства
«Орскнефтеоргсинтеза». Так, в
минувший вторник топливо
было реализовано по цене
22500 руб./т, а в пятницу – уже
по 23700 руб./т.
С Омского НПЗ летнее
дизельное топливо 5 мая было
предложено по цене 23000
руб./т. Участники торгов, стре-
мясь гарантированно обеспе-
чить себя объемами, подали
заявки на покупку с ценами
23820-24100 руб./т, по ним и
были заключены сделки.
«Башнефть» на прошед-
шей неделе не реализовывала
летнее дизельное топливо на
биржевых торгах. По данным
участников рынка, трейдеры
предлагали вне биржи ДТ лет-
нее Уфимской группы НПЗ по
цене 24000 руб./т.
Цены на летнее дизель-
ное топливо производства
«Газпром нефтехим Салават» и
ТАИФ-НК также составляли
24000 руб./т, однако, по словам
участников рынка, объемов в
Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 6 мая, руб./л
Регион ДТ
РФ 24.13
+0.12
С-ЗФО 25.39
-0.01
ЦФО 23.29
+0.17
ПФО 24.29
+0.22
ЮФО 22.80
+0.03
УФО 23.93
+0.22
СФО 23.15
+0.13
ДФО 26.90
-0.12
Изменение цены с начала года
ДТ 0,0%
Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 6 мая, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 24868 28150
+449 +696
С-ЗФО 26239 29008
+516 +926
ЦФО 23831 24580
+274 -1096
ПФО 24506 27027
+438 0
ЮФО 25580 -
+610
УФО 24325 24850
+950 -117
СФО 24173 26693
+705 +437
ДФО 27921 30456
0 -92
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +13,3% ДТ зимнее +1,9%
21000
23000
25000
27000
29000
31000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
21
22
23
24
25
26
27
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
ДТ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
12 www.kortes.com
КОРТЕС
свободной продаже не было.
Сделки с летним ДТ производ-
ства «Газпром нефтехим Сала-
ват» и ТАИФ-НК на биржах не
заключались, так как продавцы
не предлагали этот продукт на
торгах.
Рост цен на летнее ди-
зельное топливо продолжился
на мелкооптовом и розничном
рынке. За последние две неде-
ли средняя по России цена ДТ
летнего на нефтебазах ВИНК
повысилась на 728 руб./т и 6
мая составила 24868 руб./т. На
АЗС дизельное топливо за ана-
логичный период подорожало
на 0.35 руб./л, до 24.13 руб./л.
Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 6 мая, %
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 15,2 13,2
-1,5 -1,1
С-ЗФО 15,3 13,3
-2,8 -2,0
ЦФО 15,8 13,6
-0,1 -0,1
ПФО 18,0 15,3
-1,1 -0,8
ЮФО 6,9 6,4
-2,4 -2,1
УФО 16,4 14,1
-3,6 -2,6
СФО 13,3 11,8
-2,8 -2,0
ДФО 14,0 12,3
-0,5 -0,4
Изменение с начала года, процентные пункты
Коэф-т торговой наценки +11,9% Коэф-т марж. доходности +10,0%
0
10
20
30
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
13 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок топочного мазута
За прошедшую неделю
топочный мазут подорожал на
688 руб./т в среднем по России.
В пятницу, 6 мая, средняя по
стране цена продукта составила
10344 руб./т.
Эффективность экспорта
топочного мазута значительно
снизилась из-за падения коти-
ровок топлива на европейском
рынке. Так, 3-4 мая экспорт ма-
зута был на 690 руб./т прибыль-
нее по сравнению с продажей
на спотовом рынке Европей-
ской части России, а 5 мая реа-
лизация на внутреннем рынке
оказалась на 610 руб./т при-
быльнее экспорта.
Трейдер, реализующий
продукцию Астраханского ГПЗ,
объявил цену на мазут с отгруз-
кой в мае на уровне 9300 руб./т
для всех регионов поставки.
Озвученная цена является
предварительной, так как на
предприятии до середины мая
продлятся ремонтные работы.
В течение недели на бир-
же заключались сделки с мазу-
том Московского НПЗ по ценам
10800-10850 руб./т, Омского
НПЗ – по 9300-9400 руб./т и
ЯНОСа – по 10900 руб./т.
Брокеры в середине про-
шедшей недели реализовали на
бирже мазут Уфимской группы
НПЗ по ценам 8000 и 8200
руб./т, а 6 мая несколько про-
давцов предлагали этот продукт
по 7700-8500 руб./т.
В конце апреля участники
рынка сообщили, что цена на
мазут «Орскнефтеоргсинтеза» с
отгрузкой в мае составляет
9500 руб./т. На бирже заключе-
но несколько сделок с этим
продуктом по 9500-9700 руб./т.
Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 6 мая, руб./т
Регион Топочный мазут
РФ 10344
+688
С-ЗФО 12100
+100
ЦФО 10950
+1300
ПФО 9925
+650
ЮФО 11000
+900
СФО 9250
+433
Изменение цены с начала года
Топочный мазут +10,2%
Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
03.май-05.май, NWE 10260 10290 -30
03.май-05.май, Med 10260 10740 -480
7000
8000
9000
10000
11000
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Топочный мазут
100
200
300
400
500
01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.
14 www.kortes.com
КОРТЕС
Коэффициенты перевода величин
Наименование Значение
Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745
Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755
Плотность дизельного топлива, кг/м3 845
Баррель/тонна, для Urals 7,26
Баррель/тонна, для Brent 7,59
Ставки экспортных пошлин, $/т
Март Апрель Май Февраль
Нефть 365,0 423,7 453,7 346,6
Нефть (льготная ставка) 150,4 191,0 211,7 137,6
СУГ 150,2 91,1 130,2 198,8
Светлые нефтепродукты 244,6 283,9 304,0* 232,2
Темные нефтепродукты 170,4 197,9 211,8 161,8
СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ
Действующие ставки акцизов
Продукт Ставка, руб./т
Автобензин, класс 2 и ниже 5995
Автобензин, класс 3 5672
Автобензин, классы 4 и 5 5143
Прямогонный бензин 6089
Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753
Дизельное топливо, класс 3 2485
Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247
*за исключением позиции «бензины товарные», ставка экспортной пошлины на которые с 1 мая 2011 года составляет $408,3/т