1

GFNorteResultados 2T05

Agosto-2005

2

Contenido

1. Resultados 2T05

• GFNorte

• Banca de Recuperación

• Ahorro y Previsión

2. Eventos Relevantes

3. Perspectivas Económicas

4. Reflexiones Finales

3

1. Resultados 2T05

4

Cifras Relevantes de GFNorte

Millones de pesos

Crecimiento anual de cartera

Índice cartera vencida

Índice de cobertura

4% 19%

1S05

Utilidad neta

ROE total

Precio de la acción

UPA

P/VL

1S04

1,172

16%

Margen financiero

168% 3,142

37%

40.83

2.32

1.36

4.3%

74%

42%

70.89

6.23

1.93

7.8%

3.5%

131%

1.8%

161%

168%

Utilidad neta sin extraord. 1,172 2,346100%

ROE recurrente 16% 28%

5

Evolución de la Utilidad Neta de GFNorte

588 1,092 2,049 87% 249%Utilidad neta

588 1,092 1,253 15% 113%Utilidad neta sin extraordinarios

2T04 1T05 2T05 TrimVariación

Anual

Millones de pesos constantes

6

Utilidad GFNorte

Millones de pesos

Banca

Ahorro y Previsión

Aux. de Crédito

Tenedora

GFNORTE

Casa de Bolsa

1S04

994

103

43

(9)

1,172

41

1S05

2,791

229

94

(3)

3,142

42

168%

181%

122%

121%

N.A.

3%

TrimVariación Anual

Sofol (Pronegocio) - (12) N.A.

2T04

541

17

24

(4)

588

10

2T05

1,890

101

51

(1)

2,049

16

- (8)

Sem

249%

250%

502%

109%

N.A.

68%

N.A.

7

Utilidades 1S05

Millones de pesos

Utilidades Recurrentes 2,346

IVA 684

AHMSA 215

IPAB (103)

Partidas Extraordinarias 796

Total 3,142

Auditorías GEL (71)

Prepagos (32)

8

Estado de Resultados de GFNorte

Millones de pesos

Margen financiero

ServiciosRecuperación

CambiosIntermediación y valuación

Ingresos no financieros

Ingreso total

Gastos no financieros

Resultado de la operación

Otros productos y gastos, neto

Impuestos

Resultado neto

Provisiones crediticias y FOBAP.

Subsidiarias e interés minoritario

1S04 Variations

4,493

2,175259

287

3,002

7,495

5,691

1,804

77

(268)

1,172

(468)

27

39%

(1%)(5%)

(66%)

3%

24%

(7%)

122%

1,147%

356%

168%

36%

(19%)

1S05

6,246

2,150246

98

3,082

9,328

5,318

4,010

964

(1,219)

3,142

(635)

22

QoQ YoY

48%

(2%)(38%)

(76%)

27%

40%

(4%)

199%

261%

651%

249%

17%

1%

2T04

2,285

1,062130

157

1,281

3,566

2,789

777

257

(107)

588

(331)

(7)

2T05

3,378

1,04280

38

1,625

5,003

2,679

2,324

928

(808)

2,049

(388)

(8)

(68) 465 280 587 N.C. 109%

9

Margen Financiero vs CETES

CETESCETES

MargenMargen FinancieroFinanciero

Porcentajes

4.2 4.4

1T04 2T04

5.1

3T04

75%

88%

4T04

6.2

1T05

7.3

5.6

6.3

7.1

8.1

9.09.7

8.5

2T05

10

Ingreso no FinancieroMillones de pesos

1S01 1S05

Recuperación41%

Trading y cambios

27%Servicios

32%Recuperación

8%

Servicios70%

Trading y cambios

22%

$1.35 miles de millones de pesos

$3.08 miles de millones de pesos128 %

11

Gasto

ÍNDICE DE EFICIENCIA

Miles de millones de pesos

Gasto total

1S04

5.7

1S05

5.3(7%)

2T04 2T05

76%

57%

Incluye

Extraordinarios

53%

2T03

86%

12

Captación Tradicional

Miles de millones de pesos

Vista 64

Plazo 36

Total 100

Mezcla

Vista 64%

Plazo 36%

62

36

98

63%

37%

100% 100%

66

37

103

64%

36%

100%

Captación 2T04 2T051T05

13

Miles de millones de pesos

Cartera de Crédito Vigente

2T04 1T05 2T05 TrimVariación

Anual

Comercial

Corporativa

Gobierno

Total

Consumo

2T04 1T05 2T05

8091 96

30 34 35 4% 17%

14 15 15 2% 12%

10 13 13 2% 28%

80 91 96 5% 19%

26 30 32 8% 23%

14

Cartera de Consumo

Consumo

Automotriz

Tarjeta de Crédito

Credinómina

Hipotecario

Miles de millones de pesos

2T04 1T05 2T05 TrimVariación

Anual

2T04 1T05 2T05

2630 32

6 6 6 1% 2%

3 4 5 21% 51%

2 2 2 13% 46%

26 30 32 8% 23%

15 18 19 7% 23%

15

Transformación de la Cartera de Crédito

Corporativa31%

Comercial yConsumo

54%

Gobierno15%

Corporativa16%

Comercial yConsumo

70%

Gobierno14%

2T01 2T05

$29.2 miles de millones de pesos

$95.6 miles de millones de pesos227 %

ORIENTACIÓN AL CONSUMO

16

Calidad de Activos

Cartera vencida

Reservas crediticias

2T04 1T05 2T05

ÍNDICE DE COBERTURA

3.0 1.8 1.8

3.9 2.7 2.9

ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB

160.6%

130.7%154.1%

2T04 1T05 2T05

1.8%

3.5%

1.9%

2T04 1T05 2T05

Cartera de crédito total 85 95 99

Miles de millones de pesos

17

Índice de Capitalización

Básico

Complementario

TOTAL

11.2% 10.7% 14.1%

2.4% 3.8% 3.3%

13.6% 14.5% 17.4%

2T03 2T04 2T05

Porcentaje básico 82% 74% 81%

18

Banca de Recuperación

19

Banca de Recuperación

Utilidades

1S03 1S05

Propia51%

Administrada49%

Millones de pesos

1S03

106

1S04

278

1S05

337

Propia29%

Administrada71%

20

Ahorro y Previsión

21

Sector Ahorro y Previsión UTILIDAD NETAMillones de pesos

Afore

52

76

1S04 1S05

49%

Seguros

34

128

1S04 1S05

271%

Pensiones

17

25

1S04 1S05

42%

Sector Ahorro y Previsión

103

229

1S04 1S05

122%

22

Afore

ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓNMiles de millones de pesos

CLIENTESMillones

2429

2T03 2T04

34

2T05

2.92.7

3.0

2T03 2T04 2T05

42%

11%

23

Seguros

PRIMAS EMITIDASMiles de millones de pesos

CLIENTESMillones

1.00.8

2.4

2.2

1.3

3.1

1S03 1S04 1S05

2T03 2T04 2T05

140%

138%

24

ROE y ROA GFNorte

1S04

1%

4%

1S05

ROE

37%

1S05

16%

1S04

ROA

28% Utilidades Recurrentes

3% Utilidades Recurrentes

25

2. Eventos Relevantes

26

Evolución de Pronegocio

Ene ‘05Ene ‘05 Autorización de Hacienda.

25 Jul ‘0525 Jul ‘05 36 sucursales operando.

4 por abrir en 2S05.

Características de los Créditos:Características de los Créditos:

Monto: $10 a $50 mil pesos.

Tasa de Interés: 3.5% - 4% mensual.

Comisión por Apertura: 3%.

Plazo: Hasta 24 meses.

Garantía: NAFIN del 80%.

Resultados al 25 de julio:Resultados al 25 de julio:

5,968 clientes.

$145 millones de pesos de cartera.

27

Campaña “Ya bájale”

Mar´05Mar´05 LLanzamiento de programa

de transferencia de saldos de

tarjeta de crédito.

Características:Características:

Tasa de interés fija anual de 25%.

Plazo: 6 a 36 meses.

4 meses de tasa de interés de 0%.

Sin comisión anual.

Resultados al 25 de julio:sultados al 25 de julio:

22,647 clientes.

$630 millones de cartera.

$28 mil pesos de saldo promedio por cliente.

70% de tasa de rechazo.

28

Banorte Fácil

Nov´04Nov´04 LLanzamiento de Banorte

Fácil.

Características:Características:

Sin saldo mínimo.

Sin comisiones.

Aceptación en cajeros y comercios.

Resultados al 26 de julio:Resultados al 26 de julio:

214,437 cuentas totales abiertas.

1,700 cuentas abiertas en promedio diariamente.

$646 millones de saldo en captación.

29

Alianza BANORTE -TELECOMM

Jul´05Jul´05 Alianza con Telecomm para utilizar sus 1,554

oficinas como puntos de venta.

Red de pagos más grande del país.

Mayores ingresos por comisiones y captación.

Aumentar presencia bancaria en 518 municipios.

Beneficios:

Fase I: Prueba piloto en San Luis Potosi (3 meses).

Fase II: Liberación a nivel nacional en noviembre 2005.

Fase III: Promoción de nuevos productos y servicios.

Instrumentación del programa en 3 fases:

30

3. Perspectivas Económicas

31

Perspectivas Económicas

Variables 2005 2006

PIB 3.60% 3.20%

Inflación 3.80% 3.65%

Cete 28 días (Promedio) 9.36% 8.30%

Tipo de Cambio (Fin de año) 11.40 11.80

Balanza Comercial (10,500) (12,000)

Inversión Extranjera Directa 14,500 13,500

Déficit Fiscal (% PIB) (0.15%) (0.15%)

Marco Macroeconómico 2005-2006

32

Entorno Político

Los fundamentos macroeconómicos de la economía Mexicana son sólidos,

sustentados en políticas fiscales y monetarias conservadoras.

Sin embargo, el ruido político podría generar volatilidad en los mercados a finales

del 2005. Actualmente, el mercado está concentrado en la selección de los

candidatos presidenciales.

Andrés López Obrador, jefe del Distrito Federal, quien es el hombre que liderea las

encuestas para presidente en el 2006.

Del lado positivo, tanto la Institucionalidad como los fuertes fundamentos

económicos, proveen de protección contra el populismo y/o la mala administración

de la economía.

Del lado negativo, hay baja probabilidad que las reformas estructurales sean

aprovadas, como mínimo, hasta el 2007.

33

4. Reflexiones Finales

34

Visión 20/20.

• ROE de 20% sostenible.

• Crecimiento de utilidad neta del 20% anual: duplicar cada 4 años.

Mejoría de la eficiencia operativa.

Innovación y bancarización.

Adquisición y retención de clientes de alto valor.

Objetivos de Largo Plazo

35

Valor de Capitalización de Mercado

Millones de dólares

1,7921,420

2T03 2T04

3,365

2T05

Crecimiento anual compuesto 54%

36

Bursatilidad de la Acción: Volumen Diario

Millones de dólares

1S03 1S04

2.0

5.4

1S05

7.2

37