Körfezde İslami Finans

Rehan PathanUluslar arası Satışlar Başkanı, NCB Capital

10 Aralık 2011

50’lerden bu yana İslami finansın büyümesi

Deneyimler (50’ler ve 60’lar)1956: Tabung Hajji (Malezya) 1963 – 1967: Mit Ghamr (Mısır)

1970: İslam Ülkeleri Teşkilatı (OIC)1973: Petrol şokları ve artan petrol fiyatları1974: İslam Kalkınma Bankası (IKB) ve Fıkıh Akademisi1975: Dubai İslam Bankası 1976: İslam Ekonomisi üzerine İlk Uluslar arası Konferans1979: Pakistan ekonomiyi ‘İslamileştiriyor’; İran Devrimi

50’lerden bu yana İslami finansın büyümesi

Küresel Finansta Değişimler (80’ler)

- Washington Mutabakatı ve piyasaların serbestileştirilmesi - Finansal piyasalarda önemli değişiklikler - İslami bankaların ve ürünlerin uluslar arası pazarlara girişi - Kurumsal skandallar (BCCI)

Büyüme (90’lar – Günümüz)

- Komünizmin çöküşü ve MENA’da daha büyük Batı tesiri - İslami finansın Batı tarafından tanınması (Eddie George) - Malezya’nın başarısı - Orta Doğu’nun iktisadi büyümesi - Terörizm problemi

Endüstrinin Son Zamanlardaki Büyümesi İslami bankacılıktaki büyümü sürüyor

Küresel İslami bankacılık aktifleri

Dünyanın dört bir yanında 75 ülkede 300’den ziyade İslami finans müessesesi olması hakikatinden açıkça anlaşılacağı üzere, İslami finans için ilgi Müslüman olmayan ülkelerde dahi büyümeye devam etmektedir

Körfez ülkelerinin payı: İslami esaslara uygun aktiflerin payı, küresel İslami finansal aktiflerin toplam büyüklüğünün %26’sını temsil etmektedir.

Geçtiğimiz son on yıl içerisinde İslami bankacılık aktifleri önemli seviyede büyümekle beraber, küresel bankacılık aktiflerindeki payı marjinal kalmaktadır.

Sukuk ihracı: İlk 9 ay içerisinde toplam ihracın 17milyarlık kısmı; yıl içerisindeki toplam ihracın %38’si. Kurumsal Sukuk, 2010’daki %77’lik (44.6 milyar)’a kıyas ile toplam ihracın %87’sini oluşturmaktadır.

Kaynak: CIBAFI, İran Merkez Bankası, Sudan Merkez Bankası

Küresel İslami bankaların aktifleri 2002’deki

145 milyar USD’den 2010’da 1.033 milyar

USD’ye önemli bir artış gösterdi.

Küresel iktisadi kriz İslami bankacılık

sektörünü menfi yönde etkiledi.

Yıllarca çift haneli oranlarda büyüme

gösterdikten sonra, İslami bankacılık

aktiflerindeki büyüme 2010’da tekrar %26’ya

yükselmezden evvel 2009’da %9.8’e

geriledi.

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Total Assets (USD bn) Assets growth-RHS

CAGR – 28%

Toplam Aktiflere kıyasla İslami Esaslara uygun Aktifler

Körfez Ülkelerindeki İslami Finans Aktifleri:

 Toplam Bankacılık Aktifleri $ milyar

Toplam İslami Bankacılık Aktifleri $ milyar

Toplam Aktiflerin Yüzde Payı

Suudi Arabistan 377 131.95 35%Kuveyt 155 48.05 31%Bahreyn 46 12.42 27%Katar 156 34.32 22%BAE 438 74.46 17%

Umman 41 0 0%Toplam 1213 301.2  

KÜ Karlılığı; Öz Sermaye Karında ve Aktif Karında Azalma

Daha yüksek karşılıklar ve işletme maliyeti İslami bankaların karlılığının keskin düşüşüne katkıda bulunmuştur.

Durum O Kadar Kötü Değil:

Daha güçlü perakende odaklanmaları sayesinde, İslami bankalar daha yüksek finansman marjı üretebiliyorlar.

Körfez ülkelerindeki İslami bankalar mevduat temellerini büyütmeye devam ediyorlar.

İslami bankaların karşılaştığı en büyük riskler

Gelecek Büyüme & Seyir

İslami bankacılık ve finans endüstrisinin mevcut $30 milyar değerinden 2015’e kadar $658 milyara yükseleceği tahmin ediliyor.

İslami Aktif Yönetimi – Zorlayan Fırsat

GCC fonlarının değeri: $28.5 milyar, 110 fon yönetim şirketi ve 337 fon yönetme. En büyük altı banka, bu GCC fonlarının aşağı yukarı $ 10 milyarını teşkil ediyor.

İslami Aktif Yönetimi – Büyüme İçin Alan

Nihai düşünceler – Türkiye için anahtar mesajlar

Bugün, katılım bankacılığı aktifleri Türkiye’deki toplam bankacılık aktiflerinin %4 - %5’ini oluşturmaktadır.

Katılım bankacılığının gelecek 10 yıl içerisinde pazar payını iki katından fazlaya çıkararak %10’a ulaşması beklenmektedir.

Türkiye’de Sukuk takdimini kolaylaştırmak için, Türkiye Büyük Millet Meclisi Şubat ayında vergi ve diğer tedbirler geçirmiştir.

Çekirdek İslami esaslara duyarlı kısım, bankalarca muteber Pazarın yaklaşık %20’sini teşkil etmektedir.

Teşekkürler