Güne Başlarken 24 Temmuz 2019

VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul

Gündem

Mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi Temmuz'da bir önceki aya göre %2 azalarak 56.5 oldu.

IMF, küresel büyüme tahminini 2019 yılı için %3.3’ten %3.2’ye ve 2020 yılı için ise %3.6’dan %3.5’e düşürdü. ABD için büyüme tahmini 2019 yılı için

%2.3’ten %2.6’ya yükseltilirken, 2020 yılı için %1.9’da sabit bırakıldı. Euro Bölgesi için 2019 büyüme tahmini %1.3'te sabit bırakılırken, 2020 için

%1.5'ten %1.6'ya çıkarıldı.

ABD'de Haziran ayında 2. el konut satışları stoklardaki azalmanın fiyatları yükseltmesiyle %0.4 olan beklentinin üzerinde %1.7 oldu.

ABD’de Richmond Fed imalat endeksi Temmuz’da 5 olan beklentilerin altında -12 gerçekleşti.

Beyaz Saray'ın ekonomi danışmanı Larry Kudlow, Amerikalı yetkililerin ticaret görüşmelerinin canlandırılması için Çin'e gidecek olmalarını iyi bir

işaret olarak niteledi ve Pekin'in ABD'den tarım ürünleri alımına çok yakında başlamasını beklediğini söyledi.

Avrupa Birliği (AB), ABD'nin Avrupa ülkelerinden ithal edilen arabalara ilave gümrük vergisi uygulaması halinde 35 milyar euroluk ticari misilleme

yapılacağını bildirdi.

Euro Bölgesi tüketici güven endeksi Temmuz’da -7.1 olan beklentilerin üzerinde -6.6 gerçekleşti.

İngiltere'de iktidardaki Muhafazakar Parti'nin yeni başkanı olarak seçilen ve ülkenin yeni başbakanı olacak olan Boris Johnson, Brexit'i 31 Ekim'de

tamamlayacaklarını ve yaratacağı bütün fırsatları değerlendireceklerini söyledi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor’s (S&P), İngiltere’nin Avrupa Birliği’nden (AB) anlaşmasız şekilde ayrılmasının, ülkenin

piyasa erişimini ve rekabet gücünü olumsuz yönde etkileyeceğini duyurdu. İngiltere’nin 'AA/A-1+' kredi notu ile değerlendirildiği, negatif not

görünümün ise ülkenin AB’den düzensiz (anlaşmasız) şekilde çıkış olasılığına ilişkin riskleri yansıttığı belirtilen açıklamada, ülkenin AB’den anlaşmasız

şekilde ayrılmasının, ülkenin imalat ve hizmet sektörlerinin AB pazarına erişimini kısıtlayabileceği, oluşan gümrük maliyetleri nedeniyle ülkenin

rekabet gücünü olumsuz yönde etkileyebileceği vurgulandı.

Piyasalarda Bugün Dün açıklanan olumlu şirket bilançolarının yanı sıra ABD-Çin müzakerelerine ilişkin iyimser havanın etkisiyle ABD borsaları yükseldi. ABD 2 ve 10 yıllık tahvil

getirilerinde de dün yukarı yönlü hareketler hakimdi. Dolar, dün de güçlü seyrini korudu ve doların altı para birimi karşısındaki değerini gösteren dolar

endeksi günü yükselişle tamamladı. Asya borsaları ticaret görüşmelerine ilişkin iyimserlikle dün yükselirken, Avrupa’da ise ECB’nin parasal gevşemeye

gideceği yönündeki beklentiler borsalardaki yükselişte etkili oldu.

Piyasalar yarınki Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısından çıkacak kararları bekliyor. ECB’nin yakın dönemde faiz indirebileceğine ilişkin beklentilerin

artmasıyla birlikte EUR/USD paritesinde aşağı yönlü hareket sürdü. Dün güne 1.1209’dan başlayan parite günü 1.1152’den kapatırken, gün içinde iki ayın

dip seviyesini gördü. Boris Johnson’ın İngiltere Başbakanı seçilmesinin anlaşmasız Brexit ihtimalini artırması da Euro’da değer kaybında etkili oldu.

Altın fiyatları gün içerisinde yatırımcıların artan güvenli liman alımlarıyla 1,428 dolar/ons seviyesine yükselmesinin ardından dolar endeksinin değer

kazanmasıyla kazanımlarını gün sonunda geri verdi. Günlük bazda %0.56 değer kaybı yaşayan altın fiyatları 1,417 dolar/ons’tan günü sonlandırırken, bu

sabah 1,421 dolar/ons seviyelerinde ılımlı hareket ediyor. Petrol fiyatları, ABD ham petrol stoklarında yaşanan azalışın etkisiyle dün de yükselişine devam

etti. Orta Doğu’da yaşanan gerilimlerin etkisiyle ortaya çıkan arz endişeleri de fiyatlardaki yükselişi destekledi. ABD ham petrolü dün %0.98 artışla günü

56.77 dolar/varilden sonlandırdı.

Dün USD/TL kuru dolar endeksindeki yükselişin etkisiyle 5.6785’ten başladığı günü 5.7168’den yükselişle sonlandırdı. EUR/TL kuru ve sepet kurda

(0.5*$+0.5*€) da dün yükseliş yaşandı. EUR/TL kurunun 6.3752’den sonlandırdığı günü, sepet kur ise 6.0346’dan yükselişle kapattı. USD/TL kuru bu sabah

5.70 seviyesinin üzerindeki hareketine devam ediyor. Yarın yapılacak TCMB toplantısına yönelik beklentiler kurun hareketinde belirleyici olmaya devam

edecek. Küresel borsalardaki primli kapanışların da desteğiyle Borsa İstanbul’da da primli kapanışlar yaşandı. Bankacılık hisse endeksi %2.33, sınai endeksinin

%0.85 değer kazandığı günde BIST 100 endeksindeki değer kazancı %1.45 oldu ve endeks 102,556 seviyesinden günü tamamladı. Dün 2 yıllık gösterge tahvil

getirisi bir önceki güne göre değişmeyerek %17.68’den kapanırken, 10 yıllık gösterge tahvil getirisi ise kurdaki yükselişin etkisiyle bir önceki güne göre 16

baz puan yükselerek %16.28’den kapandı.

Bugün yurtiçinde önemli bir veri açıklaması bulunmuyor. Yurtdışında ise Temmuz ayı öncül imalat ve hizmet PMI verileri öne çıkıyor.

Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önemi Önceki Beklenti

ABD İmalat PMI (Temmuz, öncül) Orta 50.6 51

Hizmet PMI (Temmuz, öncül) Orta 51.5 51.8

Yeni Konut Satışları (Haziran, a-a) Orta -%7.8 %5.1

Euro Bölgesi İmalat PMI (Temmuz, öncül) Orta 47.6 47.6

Hizmet PMI (Temmuz, öncül) Orta 53.6 53.6

Almanya İmalat PMI (Temmuz, öncül) Orta 45 45.2

Hizmet PMI (Temmuz, öncül) Orta 55.8 55.2

Fransa İmalat PMI (Temmuz, öncül) Düşük 51.9 51.6

Hizmet PMI (Temmuz, öncül) Düşük 52.9 52.8

Japonya Nikkei İmalat PMI (Temmuz, öncül) Orta 49.3 49.6

VERİ Kapanış G.D. H.D. Y.B.D.

USD/TRY 5.7180 0.68 0.14 5.87

EUR/TRY 6.3781 0.16 -0.42 4.06

Sepet (0.5$+0.5€) 6.0481 0.40 -0.16 4.91

USD/TRY 3M Imp. Vol. 16.7000 0.29 -4.84 -18.72

USD/TRY Future 5.7832 0.11 -0.81 4.44

Gösterge Tahvil Getirisi* 17.29 -0.05 -1.23 -2.58

Gösterge Eurobond Getirisi(2030)* 7.10 -0.06 -0.33 -0.29

5Y CDS 366.58 -2.50 -5.89 -0.26

BİST-100 102556.10 1.45 4.62 15.41

BİST-30 129529.70 1.64 4.89 16.56

BİST-Bankacılık 148730.80 2.33 6.71 31.39

BİST-30 Future 132.58 1.98 4.51 14.71

Dolar Endeksi 97.71 0.46 0.32 0.92

EUR/USD 1.12 -0.51 -0.53 -1.69

USD/JPY 108.23 0.33 -0.01 -0.60

GBP/USD 1.24 -0.29 0.27 -1.32

USD/CHF 0.99 0.34 -0.26 -0.48

EUR/JPY 120.69 -0.18 -0.54 -2.31

2Y ABD Hazine Tahvil Getirisi 1.84 0.03 -0.01 -0.63

10Y ABD Hazine Tahvil Getirisi 2.08 0.03 -0.02 -0.54

2Y Almanya Hazine Tahvil Getirisi -0.78 0.00 -0.04 -0.16

10Y Almanya Hazine Tahvil Getirisi -0.36 -0.01 -0.11 -0.52

iTraxx Crossover 242.91 -2.35 -0.97 -50.83

Almanya 5Y CDS 19.50 0.00 0.00 0.00

Fransa 5Y CDS 53.00 0.00 0.00 0.00

İtalya 5Y CDS 160.59 -1.87 4.31 12.30

İspanya 5Y CDS 110.50 0.00 0.00 0.00

Portekiz 5Y CDS 63.21 0.00 0.00 0.00

Brezilya 5Y CDS 127.52 -0.60 -0.79 -38.01

Dow Jones 27349.19 0.65 0.05 17.15

S&P500 3005.47 0.68 0.05 19.74

Nasdaq 8251.40 0.58 0.35 23.78

DAX 12490.74 1.64 0.48 18.06

CAC40 5618.16 0.92 0.07 19.81

Nikkei 21620.88 0.95 0.40 8.02

Shanghai 2899.95 0.45 -1.28 17.63

Bovespa 103704.30 -0.24 -0.07 13.95

MSCI GOÜ 1055.49 -0.16 -0.46 10.45

VIX 12.61 -6.80 -1.94 -45.69

Altın ($/ons) 1417.83 -0.49 0.82 10.37

ABD Ham Petrolü ($/varil) 56.77 0.98 -1.68 21.98

Brent Petrol ($/varil) 63.83 0.90 -0.81 16.24

Emtia Endeksi 406.03 0.04 0.38 -0.83

Bloomberg Emtia Endeksi 79.40 0.29 -0.31 3.14

ON 1 Hafta 1 Ay 2 Ay 3 Ay 6 Ay 1 Yıl

TL 23.8549 23.0906 21.3651 21.3428 21.0000 20.4706 20.4706

USD 2.3596 2.3743 2.2691 2.2936 2.2828 2.1808 2.1884

EUR -0.4679 -0.4426 -0.4340 -0.4231 -0.4024 -0.4261 -0.3399

FİNANSAL GÖSTERGELER

YU

RT

İÇİ

DÖVİZ

FAİZ

HİSSE SENEDİ

LİBOR

*: Puan Değişim

DÖVİZ

FAİZ*

YU

RT

DIŞ

I

KREDİ

HİSSE SENEDİ

EMTİA

VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü ekonomik.arastirmalar@vakifbank.com.tr

Bu rapor Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanan bilgiler kullanılarak hazırlanmıştır. Türkiye Vakıflar

Bankası T.A.O. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında herhangi bir garanti vermemekte ve bu rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan

veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan dolayı sorumluluk kabul etmemektedir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, hiçbir konuda

yatırım önerisi olarak yorumlanmamalıdır. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. bu raporda yer alan bilgilerde daha önceden bilgilendirme yapmaksızın kısmen

veya tamamen değişiklik yapma hakkına sahiptir.